ParK's 論文后花園

武汉理工大学
硕士学位论文
基于系统动力学的金融生态环境评价研究
姓名：苗丽娜
申请学位级别：硕士
专业：金融学
指导教师：胡国晖
20071101
中文摘要
“金融生态”是一个比较新的概念，是2004年12月7日由周"bJq行长在
“经济学50人论坛”所作的《完善法律制度，改进金融生态》的报告提出的，
他将生态概念引申到金融领域，并由此衍生出了“金融生态环境”。
良好的金融生态表现为内在的和谐发展。经济金融部门应对区域金融生态
状况有明确的评判依据及定性标准，以便准确、全面地反映一个地区的金融生
态状况，及时暴露存在的问题，为有效地治理区域金融生态提供决策依据。
本文第一部分全面阐述了选题背景，系统介绍了与本研究相关的国内外研
究现状；第二部分在总结大量学者研究成果的基础上，界定了金融生态以及金
融生态环境的概念，理清了二者之间的关系，即金融生态环境并不等同于金融
生态，而是金融生态系统的一部分，并对其特性作了阐述；本文的核心是将系
统动力学方法运用到金融生态环境的评价中，第三部分介绍了系统动力学的基
本原理、形成与发展的全过程、基本特征，并对系统动力学专用仿真软件Vensim
PI E进行了说明，同时，对系统动力学建模方法在本研究中的适用性进行了分
析。第四部分借鉴《中国城市金融生态环境评价》一书中的指标体系，选取其
中的部分指标构建了系统动力学因果关系图，并对其中的反馈关系进行了分析。
第五部分运用系统动力学的思想和方法，构建了金融生态环境系统的系统动力
学模型，逐一分析了其中的子系统；第六部分基于武汉市的统计数据，运用
Vensim PLE(5．4b)软件对模型进行仿真模拟，就仿真结果进行了分析，得知法
治环境和政府行为在金融生态环境中的重要性，而且，武汉市的中介服务水平
还处于较低的水平，从而，提出了改善武汉市金融生态环境的政策建议。
本文的主要创新点在于：(1)将系统动力学的建模方法运用到金融生态环境
系统中，构建金融生态环境系统的因果关系图以及系统动力学模型。(2)基于武
汉市的数据，运用系统动力学仿真软件VENsIM对模型进行了仿真实验，试图
通过实证分析提出优化金融生态环境的政策建议。
关键词：金融生态，金融生态环境，系统动力学，反馈环，模型
Financial ecology is a relatively new concept．It was introduced by president of
central bank，Zhou)(iaadlu褫，at“Forum of 50 Economists”in the report named
“Perfecting the Legal System and Improving the Financial Ecology"on December“
2004．He extended the ecological concept into the financial area and later derived the
concept financial ecological environment from financial ecology．
A favorable financial ecology environment is marked by potential development
in harmony．Economic and f'mancial departments should have specific judgment and
qualitative criterion to financial ecology SO that caIl reflect the condition of financial
ecology in all area and reveal problems timely．And then it can give decision basis for
regulating regional financial ecology．
At first,the paper expounds the background of the title selected and introduces
the state of domestic and foreign research．Next，on the base of summarizing many
scholars’achievements,it defines the concepts of financial ecology and financial
ecology environment,sorts out the relationship between them，viz．financial ecology
environment is not the equal of financial ecology and financial ecology environment
is a part of financial ecology,and reveals their property．The core of the paper is that
it introduces the system method，which is emphasized by system dynamics into the
study of financial ecology environment evaluation；SO，it is necessary to introduce the
basic principle，the entire coUPe of formation and development and basic
characteristics of system dynamics and the system dynamics software-Vensim PLE．
At the salne time，the applicability of system dynamics in the study of financial
ecology environment evaluation is analyzed．Following,the study builds the system
dynamics causal relationship after learning the index systems in wrhe Financial
Ecology Environment Evaluation in Chinese Cities”and selecting a part of them and
analyzes the causal feedback loops．Finally,applying the thought and method of
system dynamics，the paper establishes S—D model of financial ecology environment
system and analyzes subsystems one by one．On the basis of collecting Wuhan's
statistical data,the thesis analyzes positively the model and knows that the
Ⅱ
environment of law and government behavior ale very important in financial ecology
environment and intermediary sewices are in a position of a lower level．Therefore，
some specific proposals to improve financial ecology environment according to the
simulation results ale given．
The main innovation in the paper is that，first，introducing system dynamics into the
study of financial ecology environment evaluation and building the syStem dynamics causal
relationship and model；second，on the basis of collecting Wuhan's statistical data,
analyzing positively the model and trying to give proposals to improve financial
ecology environment．
Key words：financial’ecology；financial ecology environment；system dynamics；
causal feedback loops；model “
Ill
独创性声明
本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研
究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其
他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育
机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何
贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
签名：蜇堑獐日期：迸丛生一
关于论文使用授权的说明
本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权
保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部
或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。
(保密的论文在解密后应遵守此规定)
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1．1研究背景
第1章绪论
2004年12月7日，《金融时报》刊发了周d'Jq行长在“经济学50人论坛”
上所作的《完善法律制度，改进金融生态》的报告，第一次将生态学概念系统
地引申到金融领域。周行长在演讲中，就我国金融风险的表现形式、形成原因、
防范对策进行了分析，第一次把影响我国银行业80％的不良资产形成的外部原因
统称为金融生态环境，并重点分析了构成这种环境的法制因素，从宏观和微观
两个层面分析了法制的不健全对微观主体和宏观层面的影响后果。随后，在2005
年1月6日人民银行南宁工作会议上，周行长在总结讲话中又专门谈到改善地
区金融生态问题。其后，周行长又在2005年3月25日接受《人民日报》记者
采访时，专门谈到金融生态问题，指出“金融生态”是一个比喻，它指的主要
不是金融机构的内部运作，而是金融运行的外部环境，也就是金融运行的一些
基础条件。在2005年11月3日首届中国金融论坛上，周小川行长用动物园水
族馆的例子对金融生态系统中主体(金融机构)、环境与调节(即金融监管)三
者之间的关系进行了非常明确的阐述。随着这一概念的不断深入、扩充和丰富，
金融生态问题受到了越来越多理论及实务界人士的关注，学者们就此进行了广
泛的讨论。尽管对于金融生态的内涵有着不同的理解，但是学者们普遍认为一
个地区如果拥有良好的金融生态环境，就会有较多的资金流入这个区域，会促
进金融业的健康发展：金融业的健康发展，又能够有力地支持、促进经济发展
和社会进步。相反，如果面对的是一个恶劣的金融生态环境，那么金融业自身
的生存和发展就会产生问题，金融业支持经济和社会发展的能力将会大打折扣，
最终影响整个社会经济的发展。
追溯金融生态理论的提出，经济学家们指出，金融生态观是胡锦涛总书记
提出的“科学发展观”在金融领域的应用，反映了中国金融业自身可持续发展
的客观需要。
20世纪90年代以来，随着社会主义市场经济体制的初步建立，我国改革开
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放与经济运行中的风险问题逐渐引起了人们的注意，其中金融风险作为各类风
险的集中表现，成为人们关注的焦点之一．从1993年十四届三中全会开始的国
有商业银行商业化和企业化改革，揭示出大量不良资产的累积和银行资本金的
严重缺失，暴露出我国金融风险的严重程度。对金融风险形成的原因，人们进
行了逐步深入的研究。最初的目光主要集中于金融部门本身，而后，人们逐渐
认识到，表现在金融部门的严重的风险，有相当部分事实上是我国改革开放和
国民经济中各类风险的集中和综合的反映。正是这样一种认识，推动人们对我
国金融风险的成因展开更为深入细致的研究。其中，中国人民银行于2003年完
成的一项对2001．2002年我国不良资产形成的历史原因的调查，首次用数据告诉
世人，形成不良资产和金融风险的原因，不仅来自金融部门自身，还广泛地来
自作为金融部门运行环境的非金融部门，用调查的数据来衡量，来自后者的因
素可能还占据主导地位。基于这项调查以及其后的一些相关研究，我们可以看
到，造成银行不良资产和金融风险的原因，远比我们直接感受到的要复杂得多。
这些原因可以分为金融部门本身的原因和金融部门经营环境的原因两大类。前
者既归因于金融部门自身治理结构不合理、内部管理不完善和风险管理制度不
健全等等，也归因于金融监管当局的监管不力乃至监管不当。后者涉及的范围
更广，举凡法治不完善、计划与行政的不当干预、各类不合金融规律的政策性
安排、地方政府的参与和干预、以及经济发展状况、社会信用环境、社会保障
制度的发展等等，都可能对金融风险的形成和发展带来或强或弱的影响。这意
味着，在制定我国金融风险管理的战略时，我们不仅强调加强金融部门的自身
建设，同时也应该强调改善那些作为金融部门服务对象同时也构成其生存条件
的各类非金融的环境。
分析到这一层面，金融生态的概念已经呼之欲出了，它借用生态学的理论，
为我们理解金融体系的运行及其同社会环境之问的相互依存，彼此影响的动态
关系，提供了新的科学视角。．它以比较完整且科学的分析告诉我们：金融体系
绝非独立地创造金融产品和金融服务系统，它的运行更广泛地还涉及其赖以活
动之区域的政治、经济、文化、法治等等基本环境要素，还涉及各种环境的构
成及其变化，以及它们导致的主体行为异化对整个金融生态系统造成的影响。
因此，管理金融风险、提高金融效率，应当成为一个全社会共同努力的工作。
从生态学的观点来看，通过改善金融生态环境来提高金融效率和管理金融风险，
可能具有更为根本的意义。
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良好的金融生态表现为内在的和谐发展。经济金融部门应对区域金融生态
状况有明确的评判依据及定性标准，以便准确、全面地反映一个地区的金融生
态状况，及时暴露存在的问题，为有效地治理区域金融生态提供决策依据。目
前，对金融生态环境评价的研究主要是采用打分的方法，这种评价方法的一般
步骤是：首先，确定评价指标体系，设置指标通常依赖的原则是科学性、系统
性、可比性以及定量定性相结合。确定的指标体系通常分为三个层次，即目标
层、准则层、指标层。然后，对指标层的指标进行打分。对定量指标的值，可
将获得数据代入公式直接计算得到；定性指标的值通过问卷调查获得。最后，
综合评价区域金融生态环境。具体做法是根据各个指标的权重线性相加。由于
金融生态系统几乎涉及到经济、社会活动的每一个方面，面对如此大的复杂系
统，采用基于线性系统而设计的传统评价方法难免有失偏颇，将复杂的金融生
态系统进行简单化的线性假定，而忽略其非线性效果是不合适的．
本研究正是在上述现实背景下，试图将新理论与方法运用到金融生态环境
的评价中。系统动力学方法适用于非线性的系统，运用这种方法评价金融生态
环境，可以体现系统各个要素之间相互联系、相互制约的关系，这一点是传统
的评价方法不能达到的。通过构建金融生态环境的系统动力学模型，可以找出
问题的症结所在，即提出改善金融生态环境的关键点，从而为城市和区域金融
生态环境的优化提供一定的参考。可见，本研究具有十分重要的理论和现实意
义。
1．2国内外相关研究现状
1．2．1国内相关研究现状
在我国，白钦先(2001)【1锻早描述了金融生态环境。他认为，金融资源的
开发和利用是社会经济扩大资源基数和提高资源利用效率的重要组成，而金融
资源的开发利用过程和效率则构成一国经济的金融生态环境。同时，他强调特
定的金融生态环境以其环境容量和“净化”能力对经济生活会产生约束性影响，从
而为金融生态的提出和深入研究破了题。
周+71I(2004)【2】率先对影响金融生态的若干问题进行分析，指出应通过完
善法律制度等改进金融生态环境的途径来促进整个金融系统的改革和发展，这
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对金融生态及金融生态环境的系列研究产生了积极的推动作用。他认为，金融
生态即微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、市
场体系、中介服务体系、企业改革的进展及银企关系等方面的内容，其中，法
律制度环境是金融生态的主要构成要素。
魏革军(2004)131认为一般事物的生态包含了系统内以及系统问各种关系的
总和，是一个动态的、系统的有机链；如果把金融看作社会经济系统中的子系
统，那么金融生态就是由金融子系统和与之相关联的其他系统所组成的生态链，
这个生态链与金融业可持续发展息息相关。
徐诺金(2005)141规范地阐述了金融生态的理论含义和实践范畴。他指出，
金融生态是金融与其环境之间相互关系的总和，是各种金融组织为了生存和发
’展，与其生存环境之间及其内部金融组织相互之间在长期的密切联系和相互作
用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征，执行一定功能作用的
动态平衡系统。他认为，应从金融生态环境、金融生态主体、金融生态调节这
三个主要方面展开相关研究，金融生态系统的有效性体现为这三方面符合生态
系统特征的体制性；至于金融生态环境，他指出，金融生态的外部环境严重影
响金融生态的平衡和优化，并从法律制度、诚信环境、企业破产问题、行政制
度问题等方面分析了我国目前金融生态环境存在的系列问题。
< 杨子强(2005)【5】从广义与狭义两个层面阐述了金融生态环境的概念，他认
为，广义上的金融生态环境是指与金融业生存、发展具有相互关系的社会、自
然因素的总和，包括政治、经济，文化等一切与金融业相互影响、相互作用的
方面，是金融业生存、发展的基础；狭义而言，则是指微观层面的金融环境，
包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业改革与银企
关系等方面的内容。同时，他强调，金融生态环境中各因素相互连接、相互依
赖、相互作用，共同构成了一个有机整体(金融生态链)。此外，他还主张商业
银行应当重视对金融生态的研究和利用，深刻把握金融生态主体与环境之间的
密切关系。
穆怀鹏(2005)161认为，对金融市场而言，金融生态就是指影响金融市场运
行的外部环境和基础条件，它包括了法律制度环境、公众风险意识、中介服务
体系、市场信用体系、行政管理体制等内容。良好的金融生态对于推动金融市
场充分发挥资源配置功能、降低金融交易成本、促进经济健康发展具有重要的
作用。
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李晓鹏(2005)171认为，金融是现代市场经济的核心，金融生态是多元化金
融主体为谋求生存和发展，在特定生存环境中共同构建的复杂联系、有序竞争、
良性协作的动态平衡系统，是社会经济良性发展的关键因素之一。现代金融具
有明显的生态特征，表现出了体系由简单到复杂逐次演化、发展进步、面临优
胜劣汰的激烈竞争、产品多样、联系普遍、动态平衡等特点。金融生态建设就
是要塑造金融体系动态平衡的内外环境，强化金融业自我调节、自我适应的生
态功能，防止金融结构的扭曲失衡，为经济发展、社会和谐进步提供资金融通、
要素组合、信息引导等方面的有效支持。他还指出，针对我国当前金融生态建
设存在的问题，要着眼于创造良好的金融生态基础，从金融产权改革、金融市
场结构优化、金融自我调节机制培育及金融生态环境建设等方面综合改革。
苏宁(2005)Isl认为，金融生态作为一种拟生比喻，不是指金融生态内部的
运作，而是借用生态学的概念来比喻金融业运行的外部环境；同时他强调，良
好的金融生态环境由稳定的经济环境、完善的法治环境、良好的信用环境、协
调的市场环境以及规范的制度环境构成。
韩平(2005)191说：“金融生态是一个各因素相互作用的动态平衡系统。金
融生态不是静止的，而是一个不断新陈代谢和逐步完善的系统”，是影响金融业
生存和发展的各种因素的总和，它既包括与金融业相互影响的政治、经济、法
律、信用环境等因素，又包括了金融体系内部各要素，如金融市场、金融机构、
金融工业、金融产品通过资金链条形成的相互作用、相互影响的系统。
王松奇(2005)【10l认为将自然科学中的生态思想和金融活动相联系，中国
的学者们就创造了“金融生态”这一新词汇，它的通俗解释是：金融机构和金融活
动所面l临的由政治、社会、文化、意识形态、体制条件、政策约束、微观基础、
法律法规、传统习惯等多种因素构成的环境条件。这些因素所构成的环境条件
对金融机构的业务行为、经营效果、绩效评价有着各种各样的牵制和影响。
邹平座(2005)111】认为金融生态是一种价值关系，反映了金融业运行的内
在的价值规律。这种价值关系是有机的，具有有机体所固有的金融生态特征。
金融生态理论揭示了金融业内、外部因素之间的相互依存、相互制约的关系，
是对金融的生态特征与规律的系统性抽象。因此他说：“金融生态是指对金融的
生态特征和规律的系统性抽象，本质反映金融内外部各因素之间相互依存、相
互制约的有机的价值关系。”
李扬等(2005)112J认为金融体系绝非是独立创造金融产品和金融服务的系
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统，它的运行不仅涉及其赖以活动之区域的政治、经济、文化、法制等基本环
境要素，还涉及这种环境的具体构成及变化，以及由此导致的主体行为异化对
整个金融生态系统所产生的影响。他还认为，金融生态环境因素可能是影响我
国金融资产质量(金融生态现实状态)的最主要因素。基于此判定，他们创建
了城市金融生态数据库(李扬等，2005)，通过经济基础、企业诚信、地方金融
发展、法治环境、诚信文化、社会保障程度、金融部门独立性等因素综合指数
的设计，运用数据包络分析(DEA)模型，对我国的城市金融生态环境进行了
定性、定量分析及相关评价，强调应从地方政府职能的转换、金融业发展法治
环境的完善以及社会诚信文化建设的推进三个角度来优化金融生态。
徐小林(2005)113】运用实证分析方法对区域金融生态环境的改善问题进行
了研究。他通过区域金融生态环境评价指标体系的设计；7围绕经济资本回报率、
银行部门贷款平均收益率、加权风险度等核心指标，对山东三地的金融生态环
境状况进行了分析。他认为，不同区域的经济发展模式、发展水平和发展阶段
存在梯度性差别，加之司法、执法环境、信用环境等不同，会引发区域闻金融
生态系统效能差异化，发展到一定程度，就会引起“累积性因果循环”，导致区域
间发展差距拉大。
程亚男等(2006)【14J以区域金融生态环境为研究对象，从评价指标体系构
建层面阐述了一种健康金融生态环境的理想状态模式。他分析得出，金融生态
环境评价指标体系应包含定量指标和定性指标两个体系，定量指标设计包括经
济发展水平、金融资源水平、社会信用和法制环境3个目标层、14个准则层；
定性指标包括金融法律法规的完善程度和执行状况等四项标准，从可操作层面
为央行、政府及相关部门决策、构建和谐金融提供了诸多有益的参考和借鉴。
另外，皮天雷(2006)l”】从新制度经济学角度分析了金融生态的法律制度
要素。他认为，在金融生态建设中，完善法律制度是改进金融生态的核心步骤。
他指出我国金融生态法制缺陷的深层次原因是没有真正实现从“人治”、“权治”
到“法治”的根本转变，以及非正式约束与市场经济还存在诸多矛盾，我国金融生
态建设应以完善金融产权为核心，以强化信用秩序为重点，改善金融主体法律
制度。
综合各学者的观点，我们可以把针对金融生态的概念和内涵的理解分为三
种理解：第一种是“仿生观”。这种观点认为金融生态同自然生态一样，也是一个
动态的、开放复杂的平衡系统，具体应包括金融生态主体、生态环境、生态调
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节三个方面。金融生态建设既包括生态环境的改善，又包括生态主体的改造和
生态调节机制的完善。从金融生态主体来看，其目标是建立多元化、多种所有
制并存、产权主体明确、产权实现完整、产权约束严密的金融组织体系。持这
种观点的主要有李小鹏、王爱俭116l、许诺金、韩平、李扬等。第二种是“环境观”。
这种观点主要认为金融生态是金融业运行的外部环境，侧重金融生态在当今金
融与经济、社会和谐发展中的重要性。主要包括政府行为、法律治理、诚信基
础三大内容，其中核心是法律治理。持这种观点的主要有周小川、穆怀鹏、王
松奇、苏宁以及曾康霖117】等。第三种观点是。价值关系观”。持这种观点的主要
是邹平座。
1．2．2国外相关研究现状
金融生态侧重将金融视为一种仿生系统，研究如何使其长期处于动态稳定
状态，从而保证金融发展的可持续性和稳定性。金融生态的引入及所涉及的问
题是我国所特有的，其研究具有很强的中国特色。就我的查阅范围，国外直接
涉及金融生态领域的研究尚未见到，类似研究，大多是围绕金融危机与风险理
论和实践展开的。
可以说，金融生态与金融危机、风险防范研究的切入有所不同，金融生态
是从一种新视角来研究金融的稳定性问题，其研究具有特殊性(主要针对我国)。
因为我国存在区域间金融生态差异悬殊的状况，使得经济体内部各地区间存在
较明显的差异，这也是国外关于金融生态文献并不多见的一个重要原因；而金
融危机、风险防范的研究具有一般性(世界范围内均可应用)．换言之，金融生
态与金融危机、风险在本质上是一致的，即避免一系列不稳定因素对金融、甚
至经济发展产生冲击，甚至破坏性影响，确保一国的金融业健康、稳定的发展。
Keynes(1936)【”J认为经济中存在纯粹的不确定性，即那些连概率的程度
也无法知道的情况，人们大多是按照自己或别人的实际经验或按照惯例行事，
同时行为方面的成规可以抵消经济中不确定性，只要人们仍然对成规抱有信心，
经济就可以稳定而规律地进行下去。Keyncs将影响金融稳定的因素归纳为信息
不对称、经济主体决策的有限理性以及投资狂热，而正是不确定性绝对存在的
事实，使得这些因素导致金融不稳定在很大程度上成为一种必然。
Diamond＆Dyvig(1983)pg]的银行挤提模型更显著地从银行体系本身来观
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察金融危机，并把银行危机或金融危机直接归结于银行体系内经济主体的行为。
该模型认为存款人在银行存款实际是与银行达成一项契约，由于存在不对称信
息，这一契约比其他类型的金融契约更加不稳定。当一家银行陷入流动性困难
或破产倒闭而造成部分存款人损失时，过于谨慎的人会赶忙到银行取款，这种
行为一旦被其他存款人所了解，每人都会去提款，这样银行挤提就迅速发生并
蔓延。该模型表明银行挤提的根源是不对称信息、个体理性与集体理性的悖论
以及存款人自我实现的预期。
1．3研究内容、拟解决的关键问题和创新点
1．3．1研究内容
本文首先全面阐述了选题背景，系统介绍了与本研究相关的国内外研究
现状；其次，在总结大量学者研究成果的基础上，界定了金融生态以及金融生
态环境的概念，理清了二者之间的关系，并对其特性作了阐述；本文的核心是
将系统动力学方法运用到金融生态环境的评价中，于是，介绍了系统动力学的
基本原理、形成与发展的全过程、基本特征，并对系统动力学专用仿真软件
Vensim PIE进行了说明，同时，对系统动力学建模方法在本研究中的适用性进
行了分析。再次，借鉴《中国城市金融生态环境评价》一书中的指标体系，选
取其中的部分指标构建了系统动力学因果关系图，并对其中的反馈关系进行了
分析。最后，运用系统动力学的思想和方法，构建了金融生态环境系统的系统
动力学模型，逐一分析了其中的子系统，并基于武汉市的统计数据，运用Vensim
PIE(5．4b)软件对模型进行仿真模拟，就仿真结果进行了分析，在仿真结果分
析的基础上，提出了改善武汉市金融生态环境的政策建议。
13．2拟解决的关键问题
1．金融生态是一个新生的概念，自从被提出来以后，引起了广泛的讨论，众
多学者各抒己见，提出了对金融生态的不同理解。本文首先要界定金融生态和
金融生态环境的内涵。
2．金融生态系统是一个复杂的大系统，如何将系统动力学的理论和方法应用
于金融生态环境评价研究，并运用系统动力学的因果反馈特点，对金融生态环
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境进行系统分析，建立金融生态环境系统的系统动力学仿真模型，探索各个因
素对金融生态的影响程度是本文要解决的最为关键的问题。
3．建立金融生态系统的评价指标体系，选定系统中的量化因素，是本文进行
仿真研究的难点和关键所在。
1．3．3创新点
1．将系统动力学的建模方法运用到金融生态环境系统中，构建金融生态环境
系统的因果关系图以及系统动力学模型，对整个金融生态系统进行了子系统划
分和因果反馈分析：
2．基于武汉市的数据，运用基于系统动力学DYNAMO语言的仿真软件
VENSIM对模型进循了仿真实验，试图通过实证分析提出优化金融生态环境的
政策建议。
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第2章金融生态和金融生态环境的相关理论
在上一章的国内研究现状中，我们可以看出，众多专家和学者见仁见智，
大大推进了金融生态的研究。应当说，上述对金融生态的诠释为人们客观认识
和深入研究金融生态奠定了一定的基础。但是，从研究的角度出发，我们仍有
必要对金融生态环境这一范畴的理论渊源和内涵做进一步的探索。
2．1对自然生态特征的考察
2．1．1生态和生态学的概念
根据《英汉生态学词典》，生态，又称生态系统(ecosystem)是指在一定时
间和空间范围内，生物与非生物环境通过能量流动和物质循环所形成的一个彼
此关联、相互作用并且有自我调节机制的统一整体。生态系统的构成要素如图
2．1。
这一概念是1935年由英国生态学家泰斯勒(A．C．Tansley)首先提出的。他
认为，生态系统的基本概念是物理学上使用的“系统”整体，这个系统不仅包括有
机复合体，而且包括形成环境的整个物理因素复合体。生态系统是指在一定时
问和空间内，由生物群落与其环境组成的一个整体。各组成要素间借助物种流
动、能量流动、物质循环、信息传递和价值流动，而相互联系、相互制约，并
形成具有自我调节功能的复合体。1949年美国学者威廉·福格特提出了生态平衡
的概念，用以指自然环境没有遭受人类严重干扰的天然状态(BalanceofNature)。
生态学(ecosystem ecology)是研究生态系统的组成要素、结构与功能、发
展与演替、以及人为影响与调控机制的生态科学。目标是指导人们运用生态系
统原理改善保护生态系统的健康、可持续发展。生态学概念的提出，是基于系
统科学的方法，具有全景式视角的特点。钱学森对系统的定义为：把极其复杂
的研究对象称为系统，即相互作用和相互依赖的若干组成部分结合成具有特定
功能的有机整体，而且这个系统本身又是他们从属的更大的系统的组成部分。
20世纪60年代以来，生态系统已经成为现代生态学的重要研究对象。研究
lO
武汉理工大学硕士学位论文
内容主要集中在自然生态系统功能和结构；自然生态系统的保护和利用；生态
系统调控机制的研究；生态系统退化的机制、恢复及其修复的研究；全球性生
态问题的研究；生态系统可持续发展的研究。近几年来，生态学的研究已经突
破了原有的生物学范畴，出现了与社会科学相互渗透结合的趋势，如社会生态
学、经济生态学等。周小川根据我国的国情，将生态的概念引入了经济金融领
域，于是就有了“金融生态”。
从生态、生态学的概念、研究内容以及钱学森对系统的定义，我们不难看
出，生态学概念是基于系统科学的方法，以全景式视角来考察整个系统的。
l 生物群落
l(生命系统)
I
J 物理环境
I(环境系统)
l
2．1．2生态系统的基本特征
图2-1生态系统
自养生物
草食动物
肉食动物
大型肉食动物
每一个生态系统都有一定的生物群落与其栖息的环境相结合，进行着物种、
能量和物质的交流。在一定时问和相对稳定条件下，系统内各组成要素的结构
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与功能处于协调的动态中，生态系统具有如下几项重要特征：
1． 以生物为主体，具有整体性特征
生态系统通常与一定空间范围相联系，以生物为主体，生物多样性与生命
支持系统的物理状况有关。一般而言，一个具有复杂垂直结构的环境能维持多
个物种。。各要素稳定的网络式联系，保证了系统的整体性。
2．开放的动态平衡系统
任何一个自然生态系统都是开放的。有输入和输出，而输入的变化总会引
起输出的变化。虽然输出并不是立即变化，有时它们可能落在后面，但它们不
会赶在输入之前，这是因为输出是输入的结果，而输入是原因、源。从这一观
点看，没有输入也就没有输出。维持生态系统需要能量。生态系统变得更大更
复杂时，就需要更多的可用能量去维持，经历着从混沌到有序，到新的混沌，
再到新的有序的发展过程。
在自然界中，生物群落和物理环境是彼此依存和相互影响的，通过复杂的
营养关系，它们结合为统一的大系统。在一个健康、成熟的生态系统中，生产
者、消费者和还原者相互生成，它们共同构成生物群落；作为生物群落，它们
又同其赖以生存的物理环境之间进行永不止息的物质循环和能量流动。这种循
环和流动保持着动态平衡，生态系统便得以存在和发展下去．
3．受环境深刻的影响
环境的变化和波动形成了环境压力，最初是通过敏感物种的种群表现。自
然选择可以发生在多个水平上。当压力增加到可在生态系统水平上检出时，整
个系统的“健康”就出现危险的苗头。生态系统对气候变化和其他因素的变化
表现出长期的适应性。
4．环境的演化与生物进化相联系
自生命在地球上出现以来，生物有机体不仅适应了物理环境条件，也使得
环境朝着有利于生命的方向改造。
5．具有自维持、自调控功能
一个自然生态系统中的生物与其环境条件是经过长期进化适应，逐渐建立
相互协调的关系。生态系统自我调控机能主要表现在三方面：第一是同种生物
的种群密度的调控；第二是异种生物种群之问的数量调控；第三是生物与环境
之间的相互适应的调控。生物经常不断地从所在的环境中摄取所需的物质，环
境亦需要对其输出进行及时地补偿，两者进行着输入与输出之间供需调控。生
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态系统对干扰具有抵抗和恢复的能力，甚至面临季节、年际或长期的气候变化
的动态，生态系统也能保持相对的稳定。生态系统调控功能主要靠反馈的作用，
通过正、负反馈相互作用和转化，保证系统达到一定的稳态。
6．具有一定的负荷力
生态系统负荷力是涉及用户数量和每个使用者强度的二维概念，这二者之
间保持互补关系。认识到这一特点，在实践中可将有益生物种群保持在一个环
境条件所允许的最大种群数量，此时，种群繁殖速率最快。对环境保护工作而
言，在人类生存和生态系统不受损害的前提下，～个生态系统所能容纳的污染
物可维持在最大承载量，即环境容量。污染物的排放，必须与环境容量相适应。
7．生态系统的自调能力是有限的
外力的影响超出这个限度，生态平衡就会遭到破坏，生态系统就会发生结
构上的变化，比如一些物种的种群规模发生剧烈变化，如有的物种可能增加，
另一生物物种可能减少，有的物种可能因此消失，有的甚至发生不可逆转的改
变，出现严重的生态失衡。如作为生物圈构成部分的人类，对生态环境的影响
力大大超过了自然的自调能力，而且主要是负面影响，成为破坏生态平衡的主
要因素。
8．具有健康、可持续发展特性
自然生态系统在数十亿万年发展中支持着全球的生命系统，为人类提供了
经济发展的物质基础和良好的生存环境。然而长期以来掠夺式的开采方式给生
态系统健康造成极大的威胁。可持续发展观要求人们转变思想，对生态系统加
强管理，保持生态系统健康和可持续发展特性，在时间和空间上实现全面发展。
2．2金融生态系统的仿生性与特异性
2．2．1金融系统的生态学特征
参照生态学对生态系统的分析，根据自然生态系统的构造原理以及自然生
态系统长期演化的结构特征和功能特征，我们可以发现，金融系统是一个具有
很多生态学特征的系统。金融是伴随着商品的生产和流通而发展壮大起来的，
并在漫长的历史过程中形成了特有的规律和体系，成为了人类社会经济活动中
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具有自己的结构特征和功能特点的“秩序结构”。这种秩序结构用“金融生态”
来形象地比喻和概括是极为生动贴切的。
第一，同生态系统类似，金融业也经历了从简单到复杂、由低级到高级的
发展和演进过程。从古老的钱币兑换业逐渐演变出经营存、贷、汇业务的银行
业，再从银行业演化出理财业、保险业、基金业、证券业；从古老的民间借贷、
钱庄等非正规金融，发展到信用功能更为强大的正规金融，金融业这种演进充
满着优胜劣汰的生存竞争。为了自身的生存与发展，各种类型的金融组织之间
及其内部形成了合理的分工与合作，构成了一个彼此相互联系、相互依赖、又
相互作用、相互竞争的系统。因此，在金融生态体系中不同类型的金融机构、
业务种类、工具品种是金融在适应内外环境的生存竞争中发展演变而来的，是
互为条件、相互补充的。生态系统是由生物群落及其赖以生存的物理环境共同
组成的动态平衡系统。据此，我们可以把金融生态系统界说为由金融主体及其
赖以存在和发展的金融生态环境构成，两者之间彼此依存、相互影响、共同发
展的动态平衡系统。自从金融活动产生以后，金融主体就沿袭着自然形成的文
化、理念、传统，法理等不断进行或发展着金融活动。这种自发的金融活动虽
然通过系统内部的自调节功能可以在一定程度上达到系统的平衡，但随着经济、
社会中各种新生因素的影响，金融系统自调节功能的有效性逐渐遭到削弱，金
融生态原有的平衡也随之被打破，其表现便是金融主体之间、金融与外部环境
之间的失衡以及由此不断引发的金融风险与金融危机。为规范金融关系和金融
行为，防范金融风险和危机的发生，国家就需要制定相关的金融法规和政策，
着力营造适宜的经济、社会、和文化环境，以恢复金融生态的平衡。可见，金
融生态的平衡实质上表现为从平衡到不平衡再到平衡的动态演化过程，也是从
过去的“自发”平衡到现代的“自为”平衡的过程，在现代金融生态的自为平
衡过程中，政府作为金融管理者和调控者发挥着十分重要的作用。
第二，金融生态的结构秩序是从竞争中形成的，竞争的最主要特征是优胜
劣汰。没有劣的淘汰就没有优的胜利。金融业之所以可以被比喻为金融生态，
是因为金融具有生命，存在生与死的竞争考验。正像生态体系中没有生物的死
亡，就不可能有生物的新生一样，不存在金融主体“死亡”的金融体系，也是
不可想象的。正是因为有了“死”的存在，才有了“生”的意义、“生”的价值、
“生”的压力，最终产生“生”的活力，从而构成动态平衡系统。任何破坏了
这种“生”与“死”的竞争规则的生态都会陷入停滞，并最终集体“死亡”。因
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此，金融生态的动力、活力和多样性必须源自金融生态中“死”的机制的存在，
自然生态中优胜劣汰的竞争规则也是金融生态的竞争规则。
第三，正如自然生态总是在一定自然环境下形成的，并因而具有不同类型
的生态特征一样，金融生态也是在一定政治、经济、文化、法制环境下形成的，
也具有鲜明的制度结构特征。一个良好的政治、经济、文化、法制环境有利于
金融生态的结构优化、功能强化，生产力提高。反之，没有一个适宜的法律环
境、健康的经济环境、良好的社会环境和宽松的政策环境，就必然会窒息金融
主体的金融活动，阻碍金融的良性运行与发展，甚至破坏金融生态平衡。因此，
改进金融生态环境是改善金融生态结构，增强金融生态功能，提高金融生态生
产力的重要内容。营造金融主体之间以及金融与外部环境之间的和谐共荣关系
‘是建设金融生态的核心所在。由于政治、经济‘、文化的许多特征是通过法律制
度来体现的，因此，法律制度是影响金融生态最直接的、最重要的因素。
第四，金融生态体系也是一个具有自我调节功能的体系，利率可以调节资
金的供求及其结构走势；破产、兼并可以调节金融组织的数量、规模，并优化
结构，强化功能，提高金融组织的自律和内控水平，推动新的金融组织、金融
服务、金融产品品种的创新，催生新的金矽物种；行业自律组织也是金融生态
中最重要的自调机制，它有助于防止生态兔争中的盲目行为和恶性倾向，增强
生态的适应性和稳定性。
第五，金融生态的自我调节能力也是有限度的。外力的影响超过限度就会
破坏金融生态的平衡。正如自然生态中，由于人类的破坏超过自然生态的协调
能力，如大规模的森林砍伐和环境污染，会造成河流断流，土地荒漠一样，在
金融生态中，人为地限制某种金融种类发展会影响到金融生态链的形成。如对
利率的管制会恶化资金的优化配置等，因此，金融生态要求对金融的调节要遵
从金融规律，在金融生态的自调限度内进行。
第六，金融生态具有自适性。在自然界中，生物与生物之间、生物与生存
环境之间通过相互作用而形成一定的生态平衡，一方面，外界环境条件的不同
会引起生物形态构造、生理活动、化学成分、遗传特性和地理分布的差异；另
一方面，生物为适应不同的环境条件也必须不断调整自己，金融生态也是如此。
由于各国的法律体制、经济条件、社会特性，文化传统等各种外部环境不同，
必然会造成各种金融生态具有不同的印记。同时，为了适应各自特殊的外部环
境，一国的金融活动主体必须动态地调整自己交易原则和交易策略。正因为如
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此，我们在发展金融时，绝不能简单拷贝成熟市场的金融生态，而必须立足中
国的实际，给出中国特殊市场条件下的金融发展模式。
2．2．2金融系统的特异性
与一般的自然生态系统不同，金融系统由一定的社会组织和社会关系构成，
金融生态系统的各个要素和子系统都由活动着的人群(居民、企业、政府、国
外)或者人群活动的积淀(社会、经济、法治、文化、习俗等等)组成的。金
融生态系统无所不在地带有人的印电，“人”是整个金融生态系统的核心，因此，
金融生态系统又有着不同于自然生态系统自身特异性。
首先，人是社会的人，人的活动天然具有“社会性”，而人又是金融系统的
核心，所以，金融也有很强的社会性。第一，金融是货币流通和信用活动以及
与之相联系的经济活动的总称，是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，可
见，金融是建立在信用经济基础之上的。第二，金融系统是经济发展达到一定
程度之后才产生的，并伴随着经济的发展而发展。金融系统与经济环境相互融
合与渗透，并扩散于整体经济，金融成为经济本身，成为现代经济的核心。第
三，由于全球范围内金融管制放松和金融业开放加速，金融全球化成为一种必
然的趋势。金融全球化是经济全球化的发展和组成部分，但它同时又是相对独
立于并在很大程度上背离实质经济的全球运动。与实质经济无关的国际资本流
动大多属于投机性资本流动，它们不仅无助于反而有悖于实质交易和投资的运
动，并往往成为实质经济的不稳定和破坏性因素。
其次，金融生态环境呈现出比自然生态环境复杂得多的情形。在自然生态
系统中，“主体”与。环境”的边界是清晰的(生命和非生命)．在金融生态系
统中，人的活动既存在于提供金融产品和金融服务的金融主体之中，又存在于
消费这些产品和服务的消费者之中，同时，还会强烈地影响作为金融主体活动
的经济制度、社会制度、法制制度、文化传统等等。因此，在金融生态系统中，
金融主体和金融环境之间的界限常常并不十分明晰，而且，它们之间的互动关
系是经常的、立体的和多样的，从而是更为复杂的。
第三，不同的环境要素会对金融主体产生不同的约束并决定其选择空问，
从而使得金融主体的行为出现不同的特征。良性的金融生态环境能够有效防止
金融主体的机会主义行为，促使其将各种成本内在化到自己的治理结构之中，
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这就是一个金融运作成本低、效率高，对金融主体行为具有良好的正向激励功
能和约束功能的制度结构。因此，改善金融生态环境问题，说到底是要对现存
制度结构的缺陷进行改造、优化，形成正向激励机制，有效地抑制和根除金融
主体产生机会主义行为的基础，使之更有利于金融主体去追求降低金融运作成
本和提高效率。
2．3金融生态环境
“金融生态环境”的概念由“金融生态”的概念衍生而来。但是“金融生
态”并不等同于“金融生态环境”。现有的许多研究中并没有明确区分它们的概
念，将这两个概念等同了起来。因此，对这两个概念的理解就显得含糊不清，
难免有些偏颇。
金融生态环境同样是一个仿生概念。从广义上讲，金融生态环境指的是与
金融业的生存和发展具有相互影响关系的社会与自然因素的总和，应该包括政
治、经济、文化、人口、地理、风俗习惯等一切与金融业相互作用、相互影响
的方面，是金融业生存、发展的基础。从狭义来讲，金融生态环境指的是有利
金融业生存发展的外部环境，即微观层面的金融环境，包括政策环境、经济环
境、法律环境、信用环境等。金融生态环境中各因素相互联接、相互依赖、相
互作用、共同构成一个有机整体。金融生态环境对金融业的发展具有基础性、
根本性和长远性意义。本文对于金融生态环境的研究主要着眼于狭义上的金融
生态环境。
狭义的金融生态环境主要包括如下一些内容：法律、社会信用体系、中介
服务体系、会计与审计准则、社会保障体系、经济发展状况、地方政府作为管
理者的角色行为、企业改革的进展以及银企关系等。按照这种理解，笔者认为，
周小川在《完善法律制度，改进金融生态》中所涉及的“金融生态”更准确来
说应该理解为“金融生态环境”．
首先，法律制度环境是金融生态环境的主要构成，对金融生态有着直接的
影响。因为法律制度界定了政府、金融机构、企事业单位、个人等各类经济主
体的权力边界，同时政治、经济、文化等与金融生态相联系的许多特征也是通
过法律制度来实现的。法律要能够有效保护投资者和债权人的利益，有利于建
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立和维护良好的金融秩序，从而保证金融体系的平稳高效运行。比如说一国《破
产法》是否完善己成为考察其金融状况的重要指标。
其次，良好的金融生态环境需要健全的社会信用体系。信用是市场机制的
基石，更是金融生态环境的核心内容。发达的信用体系，既可以有效降低信息
的搜集成本，又可以降低因为信息不对称而产生的逆向选择和道德风险，减少
金融漏洞和金融危机的发生。
此外，银行不良贷款的产生与企业息息相关。因此要加快企业的市场化改
革，完善公司治理结构和制度建设，提高经营管理和盈利能力。通过企业的不
断努力，从根本上降低银行贷款风险。同时，银行业也要加强对贷款的监督和
审查。政府也要避免对银行业务的干预，进一步转变职能，充分尊重各类经济
主体的经营自主权，努力建设阳光政府、责任政府、法制政府和服务政府。
2．4金融生态与金融生态环境
通过以上的分析，笔者认为，金融生态并不等同于金融生态环境。“金融生
态”是指为了生存和发展的需要，各种金融活动主体之间、金融活动主体与其
外部生存环境即金融生态环境之间，在长期的紧密联系和相互合作过程中，形
成的相互作用、相互影响、相互依赖的动态平衡系统。
这里的金融主体，指的是金融产品和金融服务的生产者以及消费各类金融
产品和金融服务的个人、企业、政府机构。它既包括金融机构和金融市场这些
直接提供金融产品和服务的主体，也包括那些以制定政策、确定规范、进行调
控和实施监管为职能，从而直接影响金融机构和金融市场的运行，同时也直接
影响金融产品和金融服务供应的种类、规模、价格、质量、范围等的金融决策
机构和金融监管机构。所以，金融主体和金融生态环境一起构成了这个金融生
态，金融生态环境是金融生态的一部分(见图2．2)。
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金
融
生
态
系
统
金融主体
金融产品和服
务的生产者
金融产品和服
务的消费者
r金融机构
1金融市场
L金融监管机构
’居民
企业
‘政府
r法治环境
l经济发展
至磊至；；鬲习．J地方政府
———————1 社会诚信环境
l社会保障体系
l 金融中介机构和自律机构
、地方金融发展
图2-2金融生态系统
通过以上的分析，我们着重应该注意以下两点：
其一，我们对金融主体的考虑不应单单涉及金融机构，而应全面考察金融主
体要素的生存和发展状况。因为在现代的金融制度中，资金的融通涉及到资金
供给者、资金需求者、金融中介以及服务机构，这些要素缺一不可，否则将难
以达成任何的金融交易活动。因此，漏掉对金融主体任何一个方面的考察，都
将影响到我们对金融生态内涵的全面了解。
其二，金融生态系统一个很大的特点就是处处都有人的印记。人的经济交易
和社会交往，以及在这些交易和交往过程中的溢出效果，使得金融生态环境比
自然生态环境复杂得多。不仅金融主体中渗透着人的活动，金融生态环境也是
也是由人群活动的积淀形成的。它们之间的关系是经常的、立体的和多样化的，
使得我们很难像在自然生态系统中那样，绝对地区分主体和环境，也是不必要
的。
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第3章系统动力学原理及其在金融生态环境研究中
的适用性
系统动力学(System Dynamics，简称SD)(又称系统动态学)始创于1956
年，在20世纪50年代末成为一门独立完整的学科，其创始者是美国麻省理工
学院(Mrr)的福瑞斯特(Forrester J．w．)教授。它综合应用控制论、信息论和
决策论等有关理论和方法，建立系统动力学模型，以电子计算机为工具，进行
仿真实验，’所获得的信息用来分析和研究系统的结构和行为，为正确决策提供
科学的依据，是研究复杂大系统运动规律的理想方法。
3．1系统动力学理论及其应用
3．1．1系统动力学形成与发展
20世纪50年代后期，系统动力学逐渐发展成为一门新的领域。初期它主要
是应用于工业企业管理，处理诸如生产与管理情况的变动，市场股票与市场增
长的不稳定性等问题。此学科早期的称呼——“工业动力学”即因此而得名。
尔后，系统动力学的应用范围日益扩大，从民用到军用，从科研、设计工作的
管理到城市摆脱停滞与衰退的决策，从世界面临指数式增长的威胁与资源储量
日益殆尽的危机到检验糖尿病的比例假设，应用范围非常广泛。
20世纪60年代是系统动力学成长的重要时期。一批代表这一阶段理论与应
用研究成果水平的论著相继问世。福瑞斯特教授发表了1961年的《工业动力学》
(Industrial Dynamics)已成为本学科的经典著作，它阐明了系统动力学的原理
与典型应用。‘系统原理》(PrinciplesofSystems，1968)一书侧重介绍了系统的
基本结构。《城市动力学》(Urban Dynamics，1969)则总结了美国城市兴衰问题
的理论与应用研究的成果。
20世纪70年代系统动力学进入蓬勃发展时期，由罗马俱乐部提供财力支持，
以Meadows为首的国际研究小组所承担的世界模型研究课题，研究了世界范围
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的人口、资源、工农业和环境污染等诸要素的相互关系，以及产生后果的各种
可能性。而以福瑞斯特教授为首的美国国家模型小组，将美国的社会经济作为
一个整体，成功地研究了通货膨胀和失业等社会问题，第一次从理论上阐述了
经济学家长期争论不休的经济波动的产生和机制。这一成就受到西方的重视，
也使系统动力学于20世纪80年代初在理论和应用研究两方面都取得了飞跃发
展，达到了更成熟的阶段。目前系统动力学正处在一个蓬勃发展的时机，其自
身的理论、方法和模型体系仍在深度和广度上发展进化。
我国对系统动力学的研究始于80年代初期，比美国约晚25年，比日本约
晚15年。但发展速度快，目前我国对SD理论和应用研究已经进入世界水平的
行列。在理论研究方面，王其藩、俞金康、许庆瑞、吴建中等学者自80年代初
期开始研究系统动力学，‘王其藩教授于1985年出版《系统动力学》一书；又于
1995年出版《高级系统动力学》，更全面、系统的阐述了系统动力学的理论和方
法，取得了一系列的成就。自80年代后期，贾仁安、丁荣光开始对复杂系统建
模的方法和系统调试进行了研究，提出了系统动力学流率基本入树复杂系统结
构建模的理论与方法。在应用研究方面，关于社会、经济，资源、生态等复杂
系统的全国级、省级、市级模型均取得了显著成绩。
概括地讲，系统动力学是一门分析研究信息反馈系统的学科，也是--f7认
识系统问题和解决系统问题的交叉综合学科。从系统方法论来讲，系统动力学
是结构的方法、功能的方法和历史的方法的统一。它基于系统论吸收了控制论、
信息论的精髓，是--17综合自然科学和社会科学的横向学科。系统动力学以一
种宏观的视角来思考、解决问题，避免因微观的角度而局限于片面的思考，并
且透过模拟的方式来探讨问题，由不同的变数与情境来观察其结果的变化，藉
以达到分析问题的目的，并且它在经营管理的实务应用上也越来越普遍，遍及
经济社会等各类系统。
3．1．2系统动力学的基本概念
1．因果关系
因果关系(Causal Relationship)是系统中元素和元素之间的最基本的关系，
有结果必定有原因。系统动力学用矢线表现系统的两个要素之间的关联，称作
“因果链(Causal Link)”。如图3—1，设有A、B两个因素，如果A的增加会
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引起B的增加或者A的减少也引起了B的减少，也就是说A与B之间的变化是
同一个方向，我们称为正因果链；相反如果A的增加引起了B的减少或者A的
减少引起了B的增加。它们之间的变化是反方向的，我们说A和B之间是负因
果链，它们之间的关系如图3-1所示。
A7—●B
正因果链。
A7—●B
负因果链
图3．1因果关系
2．反馈， ．
系统内同一单元或同一子块，其输出与输入之间的相互关系称为反馈，也
就是信息的传出与回收。系统的因果关系链串接而成的闭合的回路称为“反馈
环(Causal Feedback loop)”。在反馈环中，任何一个变量的变化最终使自身向
同方向变化的趋势得到增强，这种反馈环称为“正反馈环”。如果反馈环中的任
何一个变量的变化使其自身同方向变化趋势减弱，使变化趋于稳定，这种具有
自我调节效果的因果反馈环就是“负反馈环”，如图3．2所示。’
正反馈环
图3-2反馈关系
负反馈环
3．系统结构
结构是指单元的秩序。它包括了组成系统的各单元和各单元之伺的作用与
关系。
4．主要变量
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系统动力学中的主要交量有水平变量、速率变量、辅助变量、常量。
(1)水平变量。它表述了系统在特定时刻的状态，对系统控制作用的结果
进行积累，它的现时值等于原有值加上改变量。水平变量又可称为流位变量、
积累变量或状态变量，用矩形表示。
(2)速率变量。它表示了水平变量变化的快慢，又可称为流率变量，可用
阀符号表示。‘
(3)辅助变量。辅助变量是指从积累效应变量到变化速度变量及变化速度
之间的中间变量。
(4)常量。指某一时间区间内不随时间变化而变化的量。
3．1．3系统动力学的特点
系统动力学作为一种系统理论研究方法，具有显著的特点，概括起来有以
下五点：
1．擅长处理周期性问题
西方经济经常出现各种周期性波动，如5年左右的短周期、15年左右的中
周期及40-80的长周期等。已有不少系统动力学模型对上述各种周期形成机制做
出了解释。
2．擅长处理长期性问题
系统动力学是一种因果机理性模型，它强调系统行为主要是由系统内部机
制决定的，因此它的仿真时间可以比较长。这一点对于研究具有大惯性的社会
经济系统是十分必要的。著名的世界模型、城市动力学模型的仿真时间均在百
年以上。特别值得一提的是系统动力学方法可以在模型中引入潜在的制约因素，
在长期的仿真中显示出症结所在。
3．在数据缺少的条件下仍可进行研究
数据不足及某些参数或关系难以量化是研究社会经济问题时经常遇到的一
个棘手的问题。但是，在这种条件下，系统动力学模型仍可进行一些工作。这
是因为系统动力学模型的结构是以反馈环为基础的。动态系统的理论与实践表
明，多重反馈环存在时，系统行为模式对大多参数是不敏感的。这样，虽然数
据缺乏对参数估计带来困难，但是只要估计的参数是落在其宽度之内，系统行
为仍显示出相同的模式。在这种条件下，用系统动力学方法仍可研究系统行为
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的趋势、行为模式、波动周期、相位超前与滞后等问题。
4．擅长处理高阶、非线性时变的问题
社会经济系统是复杂的，因而描述它的方程往往是高阶、非线性时变的，
用常规的数学手段很难从求解方程中获得完整的信息。降阶、线性近似等方法
虽然使求解变得容易，但是得到的解可能很不可靠，很可能丢掉了非常重要的
部分。像系统动力学这样以数字计算机仿真为技术手段的方法对高阶、非线性
时变为特征的复杂系统的处理是相当重要的。虽然工作量较大，处理方式上未
必有许多新的东西，但是它总能够给出某些方面的信息，在相当长的时间里总
还是基本手段。
5．对预测的态度强调条件
系统动力学模型预测的态度是强调产生结果的条件，‘因而它往往采用
。IF⋯THEN⋯”的形式做有条件的预测。
3．1．4系统动力学专用软件VENSIM PLE
用系统系统动力学流图方法建立结构模型及相关方程后，如何得到仿真结
果，是用系统动力学进行复杂系统动态分析最后必须面对的问题。系统动力学
创建伊始，美国麻省理工学院(MIT)的普夫(Alexander Pugh L)就依据系统
动力学中无限分割、以不变代变和递推得思想方法，设计了系统动力学专用仿
真语言，并借用计算机技术，成功得到了一套近似解流位流率系下方程的仿真
方法。最初的软件命名为DYNAMO I。经过不断的发展、改进，到了20世纪
80年代有Micro DYNAMO和PD PLUS，其中Micro DYNAMO可在微机上独立运行，
PD PLUS在DOS操作系统环境下运行。两者的语法、方程表示基本相同。到了
90年代，随着Windows操作平台的普及，美国Ventana公司推出了在Windows
操作平台下运行的系统动力学专用软件包Vensim软件，且版本不断升级。Vensim
软件是一个可视化的建模工具，通过使用该软件可以对系统动力学模型进行构
思、模拟、分析和优化，同时可以形成文档。
Vensim PLE(Ventana Simulation Environment Personal Learning Edition)
即Ventana系统动力学模拟环境个人学习版。Vensim PLE是Vensim软件的一种，
是为了更便于学习系统动力学而设计的。Vensim PLE提供了用因果关系、流位、
流率图建立模拟模型的简便方法。
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Vensim PLE软件主要有以下4点特点：
(1)利用图示化编程建立模型。在Vensim中，“编程”实际上并不存在，
只有建模的概念。只要在启动Vensim PLE系统后得到的主窗口中，依据操作按
钮(画图工具)画出简化流率基本入树或流图，再通过Equation Editor输入
方程和参数，就可以直接进行模拟使用了。在Vensim中方程及变量不带时标，
模型建立是围绕着变量问的因果关系展开。
(2)运行于Windows操作系统下，其数据共享性强，提供了丰富了的输出
信息和灵活的输出方式。由于采用了多种分析方法，因此Vensim的输出信息是
非常丰富的。其输出兼容性强，一般的模拟结果，除了即时显示外，还提供了
保存到文件和复制至剪贴板等方法输出。
(3)对模型提供多种分析方法。Vensim可以对模型进行结构分析和数据集
分析。其中结构分析包括原因树分析(逐层列举作用于指定变量的变量)、结果
树分析(逐层列举该变量对于其他变量的作用)和反馈环列表分析。数据集分
析包括变量随时间变化的数据值及曲线图分析。
(4)真实性检验。对于所研究的系统，对于模型中的一些重要变量，依据
常识和一些基本原则，可以预选提出对其正确性的基本要求。这些假设是受真
实性约束的。将这些约束加到建好的模型中，专门模拟现有模型在运行时对于
这些约束的遵守情况或违反情况，就可以判断模型的合理性与真实性，从而调
整结构或参数。
3．1．5采用系统动力学方法建立模型的一般步骤
系统动力学是社会系统的策略实验室，采用不同的策略，所得到的不同结
果，可以通过系统动力学模型方针加以检验。下面介绍系统动力学仿真的一般
步骤(见图3．3)。根据系统动力学模型的建模流程，可以得出系统动力学研究
的基本过程，分为6个部分：问题定义、模型概念化、模型数学表达、仿真、
评价及政策分析。
图3—3系统动力学模型的建模流程
3．2系统动力学在金融生态环境评价研究中的适用性分析
系统动力学模型可作为各种实际系统特别是社会、经济、生态等复杂大系
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统的“战略与政策实验室”。系统动力学的建模过程就是一个学习、调查研究的
过程，模型的主要功用在于向人们提供一种进行学习与政策分析的工具，并使
决策群体和整个组织逐步成为一种学习型与创造型的组织。经过半个世纪的发
展，系统动力学已经形成了完整的学科体系，为解决非线性的具有多重反馈结
构的复杂系统提供了方法论指导。
到目前为止，系统动力学研究的对象大部分是处于远离平衡的非线性非平
衡状态开放系统。这些系统的内部单元之间相互作用形成一定的结构，并按照
一定的规律发展变化。系统动力学研究在同一结构下系统的动力学行为，和不
同结构之间的进化，目前尚较少涉及到系统如何从无序到有序的演化过程。而
使系统动力学获得巨大成功和被人们所广泛接受的主要研究对象还是社会、经
济、生态等复杂系统及其复合的各类复杂大系统。‘
金融生态环境是一个崭新的概念，而对金融生态环境评价的研究较之又少。
在仅有的一些研究中，主要是首先确定金融生态环境的评价指标，然后将非现
场分析与现场检查所取得的数量化与非数量化的信息，生成实际的金融生态环
境评价指标及指标值，对于定性指标，可组成专门的评审机构进行评审、打分。
得到各个指标的分值之后，对各层次指标逐级进行加权计算，最后的分值即为
该区域或该城市的金融生态环境的综合得分。最终根据综合得分落在那一区间
来确定其金融生态环境的等级(优、良、中、差、劣)。显然，这是一种静态的
分析。实际上，我们可以注意到，金融生态环境系统是一个开放的、非线性的
复杂的大系统，系统的演化是各种因素相互作用的过程。良好的金融生态环境
需要系统中的各个要素的协调发展。采用一般的评价方法，忽略了系统中各个
要素之间的相互作用关系，难以较准确地对其进行分析和预测，也难以反映系
统发展的动态效果。而且，简单的通过打分进行评级，不仅存在很强的人为性
和主观性，最大的缺点是回避了“金融生态环境中的某个要素对金融生态环境
的影响到底有多大”这样一个问题。正是基于金融生态环境系统具有结构性、
整体性、功能性、层次性、变异性、运动性的特征，笔者认为，运用系统动力
学方法研究城市金融生态环境具有可行性。
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第4章金融生态环境评价指标体系及因果关系分析
4．1金融生态环境评价指标体系
目前，对金融生态环境评价的研究还不是很多。中国社会科学金融研究所
所作的研究认为，金融资产质量指标能够比较全面地反映出各个城市金融资产
质量的现实状况，它全面地记录了城市金融生态的现状，但这一指标只能反映
但不能解释那些导致不良资产形成的金融生态环境因素，也就是金融资产质量
只展示了一些“果”，没有告诉我们其中的“因”。为了全面揭示影响城市金融
资产质量的金融生态环境因素，该项研究经过反复“试错”和筛选，最终确定
了金融生态环境的九大因素，即经济基础、法治环境、地方政府公共服务、诚
信文化、社会中介服务，社会保障制度、企业诚信、地方金融发展、金融部门
独立性，从这九个方面刻画了影响金融资产质量的金融生态环境之“因”。而且
九大类因素的每一类都是由一系列基层指标生成的，每一基层指标都是从一个
具体的侧面来刻画同一个因素。基于这类基层指标甚多且关系杂乱，该项研究
使用的是主成分分析法对它们进行了处理，剔除了经济意义不确定的一些因素。
在此分析基础上，运用数据包络分析模型合成了反映城市金融生态环境的综合
指数，同时，分析了金融生态环境构成的各类子要素对综合评价指数的贡献。
本文将借鉴中国社会科学院金融研究所的这一研究成果，根据《中国城市
金融生态环境评价》一书的观点，城市金融生态环境要素及指标体系如下：
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表4-1金融生态环境构成要素及其指标体系
经济发展水平
产业结构优化
经济基础经济活跃程度
经济开放度
市场化程度
金融深度
金融发展金融部门竞争
金融市场发展
金融信用意识
规模与效益
企业诚信企业文化
企业制度
企业信誉
产权保护力度
法治环境法律健全程度
执法能力
政府财政能力
政府审批与管制
地方政府公共服务政府干预
彳亍政效率
政府透明度
金融部门独立性金融部门独立性
人口素质
社会诚信文化居民生活水平
价值观
社会中介服务中介服务发展
社会保障程度社会保障程度
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4．2金融生态环境系统因果关系的确定
因果关系图又称向图，它能反映模型中各变量之间的定性关系，可以看出
反馈回路的形成，大致预测出一些量的变化趋势，以明确表示出整个金融生态
环境系统所有因素的微观结构。
因果关系普遍存在于各种系统中，因果关系分析是一种有效的思维方法，
适用于剖析某一具体事物或局部联系。这种分析方法又是整体研究基础，对于
系统动力学而言，是通过因果相互关系分析，确定出系统反馈结构的框架，对
系统内部结构给出直观描述的。
在明确研究目的的取向和所要解决的问题后，对系统进行整体分析，对重
要的与非重要的因素进行取舍，保留每个子系统中若干个关键参数，将子系统
内部和子系统之间的联系反映到参数的联系上，这样便得到系统的因果关系回
路图(见图4-1所示)．图中，带有“+”号的箭头表示正反馈，带有“一”号的
箭头表示负反馈关系。正反馈关系是指，当前一变量增大或减少时，因变量会
跟着同时变大或减小，即变化是同方向的，负反馈则恰恰相反。反馈是一对一
的，如果若干个反馈关系首尾相连，组成一个反馈回路，这称为反馈环。反馈
环是因果关系图中基本的组成单元。如图4-2。
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市
图4-1金融生态环境系统因果关系图
从图中可以看出，因果关系图中包含以下几个基本反馈环：
经济发展水平
万、
市场化程度税收
弋- +I
政府干预财政收入
弋／
财政缺口
(a)
^经济发展水平、
1+ +I
弋·／
品啬千鞴+ 财政缺口政府干预0二夕蚁畎“
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金
金
经济发展水平
经济发展水平
经济发展水平
f+
<
、
+’
金融邦门
业务发展
＼
++
金融部门竞争
(d)
经济发展水平
／ 0
金融资产质量居民收入
弋禽辱。三≥，．军⋯⋯’≮：±一
经济发展水平疋
经济发展水平
1●、．—一
(g) (h)
活跃度
、黜√缈收)，队
啄一。一D
量
厂一弋一程
资
菱、、一揪0少0嗲
量
汶
。
严r基
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经济发展水平
卢0 I 居民收入
＼＼ ／
经济活跃度
图化反馈回路中的基本关系
我们可以看出，以上的反馈环均为正反馈环。负反馈环具有自我调节作用，
通过这些作用达到稳定状态。正反馈环具有自我强化的效果。
(1)环Ca)表示，一个地区的经济发展水平越高，会相应增加税收，而税
收是政府财政收入的重要来源，势必会增强政府的财政能力，财政能力的增强
缩减了政府的财政缺口，这降低了政府部门的财政风险和信用风险，从而缓解
政府对市场的干预和地方保护主义，促进了市场的自由竞争，提高了经济市场
化程度。市场程度高，通常意味着更少的管制和更自由的竞争和更低地方保护
主义倾向，这些都可促进经济的发展。
(2)在地方政府财政收入匮乏的情况下，往往会采取干预和控制本地金融
部门的做法，来为财政赤字和本地国有企业融资，从而易造成不良资产。环(b)
表示，较高的经济发展水平增强了政府财政能力，缩小了政府的财政缺口，从
而促使地方政府减少对本地金融部门的干预和控制，这样便能增强金融部门的
独立性，降低商业银行的不良资产率，最终改善金融生态环境。而良好的金融
生态环境能使金融部门更好地实现引导和优化金融资源配置的功能，满足实体
经济发展的需要，促进经济发展。
(3)环(c>表示，高水平的经济发展水平增强了地方政府的财政能力，社
会保障足政府财政支出的一部分，政府强大的财政能力有助于健全社会保障机
制，相对完善的社会保障机制能够增强社会成员的安全感，缓解社会贫富矛盾、
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城乡矛盾以及官民矛盾，建立新型的信任机翎。在我国，地区社会保障健全程
度还直接关乎银行债权的保全，因此，社会保障健全程度的提高在一定程度上
能够改善金融生态环境。
(4)环(d)较高的经济发展水平意味着比较完善的实体经济部门，这势
必会引起对金融产品和服务的更多的需求，从而促进金融部门业务的发展，各
种业务的发展使得金融部门纷纷通过产品创新等手段吸引顾客，增强了金融部
门间的竞争，而地区金融部门的竞争越充分，越是有利于提高该地区金融部门
运行的整体效率，促进地区金融发展，从而改善金融生态环境。
(5)环(e)表示，当一个地区具有较高的经济发展水平时，便有较强的经
济基础来支持一定的教育投资，增强当地的教育水平。教育是提高人口素质的
必要条件，人口素质的提高能够提高人{仃的金融信用意识，同样有助于形成良’
好的社会诚信文化，最终改善金融生态环境。
(6)环(f)表示，发达的经济提高了居民收入，较高的居民收入意味着居
民会有一定的经济基础来支撑较高的生活水平．这在一定程度上能降低金融违
约率，从而有助于形成良好的社会诚信文化，这里的诚信文化是从居民视角对
社会诚信水平的一种考察，良好的诚信文化在一个地区传承下去能够改善区域
金融生态环境。
(73环<g)表示，如果一个地区经济较发达，无疑该地区的居民会有较高
的收入，居民收入达到相当的水平会促进经济体内商贸和投资行为的活跃，活
跃的经济活动促进了金融体系自身机能的完善，刺激了评估中介机构、交易中
介机构、代理中介机构以及咨询中介机构等社会中介服务体系的形成和发展，
在充分竞争的条件下，中介组织为了得到客户的认可，就必须做到科学、客观、
公正，这就在客观上有助于提高社会诚信水平，从而改善金融生态环境的效果。
(8)我们对环(h)的分析只需在环(g)的基础上分析“社会中介服务”与“企
业诚信”之间的关系。发达的社会中介机构能够标准公正、内容全面、结果透
明地评价企业诚信的状况，从而对企业能够起到监督的作用，企业的诚信水平
也会因此而提高，也就达到了改善金融生态环境的效果。
(9)前面提到，发达的经济能够促进经济体内商贸和投资行为的活跃，城
市的经济或活跃度是该城市经济系统及其制度坏境具有活力的表现，它直接反
映并决定了金融活动的生机。显然，一个城市或地区的经济越活跃，越能促进
经济的发展。
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此外，我们还可以发现有几个要素之间虽然并未构成反馈环，但存在一定
的因果关系，如下图4—3：
产业结构—o经济效率———o经济发展水平——』；硷融资产质量
法治环境—j 僦静j 经济开放度—-经济发展水平—k融资产
社会中介服务
法治环境业诚信————：．金融资产质量
图4-3其它因素之间的因果关系
(1)城市产业结构的优化决定了城市经济效益的高低与未来发展的前景，
它是决定整体经济效率的一个重要因素，经济效率的提高无疑有利于经济发展
水平的提高，从而可改善金融生态环境。(2)良好的法治环境能够增强对国外
资本的吸引力，更容易受到国际资本的青睐，从而可加大经济的开放度，一个
对国外资本有强大吸引力的城市，其金融生态环境一定居于上乘。(3)完善的
法律制度能够提供对企业失信行为进行惩处的法律依据，健全的保护诚信企业
的法律环境，有力子企业诚信水平的提高；发达的社会中介机构能够标准公正、
内容全面、结果透明地评价企业诚信的状况，从而对企业能够起到监督的作用。
企业诚信表现了企业的竞争力，一个没有市场生存能力的企业，只会吸收金融
机构的资金而无法偿还，造成金融机构的不良资产，影响到金融生态环境。
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第5章金融生态环境系统动力学模型的建立
5．1系统建模的思路
作为复杂的社会经济金融系统，金融生态环境系统中各个要素间存在着复
杂的因果作用关系。要维持良好的运行机制，一方面要不断调整自身的结构，
另一方面还要不断依靠自身的力量来改造系统所处的环境，使之适合自身的发
展需要。除外部作用外，系统内也存在着正负反馈机制的交互作用，从而使系
统的格局存在多种可能。这些特点与非线性物理学中的正负反馈机制极为相似，
经济学家常以多均衡、不可预测、无效性、历史相关性，非对称性描述以上特
点。
鉴于其复杂的特性，构建金融生态环境系统模型的主要任务是探寻它的动
力学机制，即系统开展变化过程中存在的客观规律。从宏观方面主要是体现为
金融生态环境系统中经济、社会、金融等子系统的相互影响和相互作用关系；
从微观方面则主要指系统内部各要素之间的相互作用。对金融生态环境系统动
力机制的把握，有助于掌握金融生态环境中的薄弱环节，从而指导改善的方向。
金融生态环境系统是一类高阶次、多重反馈回路、高度非线性的复杂系统，
难以用纯粹的数学方法描述出来，只能用半定量、半定性或定性的方法来处理，
而系统动力学方法用于具有复杂时变和多重反馈回路的系统仿真非常有效。
5．2仿真语言的选择
DYNAMO是一种计算机模拟语言系列，取名来自DynamicModels(动态模
拟)的混合缩写。顾名思义，DYNAMO命名的含义在于建立真实系统的模型，
借助计算机进行系统结构、功能与动态行为的模拟，是系统动力学的主要仿真
语言。用DYNAMO写成的反馈系统模型经计算机进行模拟，可得到随时间连
续变化的系统图像。换言之，模型描述系统的结构并模拟系统的功能与行为。
经过五十多年的发展，已经发展了一系列功能与DYNAMO类同的模拟语言，
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例如美国的ithink，STELLA系歹1j，VENSIM、Powersim和NDTRAN，英国的
DYSMAP等。本文选用的仿真软件为VENSIM。
5-3模型的建立
53．1模型建立的相关说明
1、子系统划分
金融生态环境系统具有复杂系统的典型特征，即反直观性和对参数变动的
不敏感性。根据系统分解原理，本模型将金融生态环境系统划分为六个互相关
联的子系统：经济发展子系统、金融发展子系统、政府行为子系统、社会中介
服务子系统、诚信子系统以及人口子系统。
2、变量的选择
金融生态环境系统是一个复杂的社会经济金融系统，其影响因素错综复杂，
本模型选取了一些主要的因素，如以一个城市的人均国内生产总值衡量其经济
基础，以人均可支配收入及恩格尔系数来衡量居民的生活水平，以每万人注册
专业律师人数来反映一个城市的社会中介服务水平等。
综合考虑模型的结构关系和评价指标的输出需要，本模型选择了城市国内
生产总值、城市人口、贷款余额、专业律师工作人数4个流位变量，共40多个
流率变量、辅助变量、增补变量和外生变量。
3、方程建立和参数确定
本文中方程建立和参数确定主要采用了以下两个函数：
(1)表函数
本模型采用系统力学特有的表函数来表达两个量之间的非线性关系，如收
入表函数、财政GDP表函数等。表函数是在一定控制范围内的估计值，其建立
的步骤和方法为：
①对表函数的有关变量制约关系进行定性分析；
②确定自变量变化范围及取值问题； ，，
③根据因果关系极性确定函数的增减性；
④找出特殊点和特殊线；
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⑤根据实际背景确定斜率。
(2)跃阶函数(S1EP)
对于那些随着时间推移而变化比较缓慢，可能在一定时期内保持相对稳定
的量，本模型使用系统动力学特有的“跃阶函数”来处理。即从某一年开始比
前一段时间发生突变。跃阶函数在某一时点的突变性会导致模型输出曲线出现
一些转折点，影响曲线的平滑，但这并不影响我们对发展趋势的分析。
5．3．2 SD流程图的绘制
流程图的绘制是本文研究的重点和创新点之一。因果关系图从其表现形式
上看是一种定性的分析，它给出了模型的主体结构，为进行定量分析还要将其
细化，除需要将因果关系模型中的大部分变量划分为流位变量与流率变量外，
还需要引入部分辅助变量。确定模型中其他变量遵循的一般思路是：如果它与
系统内的因素之间的关系是双向的将其内生化，如果是单向的则将其外生化。
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妊
靶
图5-1系统流图
卜
圜姒
罂
娄Ⅱ
囊＼
饕娄
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5．4模型的剖析
5．4．1变量说明
可以看出，上述的模型流图并没有包含因果关系图中所有的变量，考虑到
模型的容量和分析的简化，基于反馈关系的基础上，本文对变量作了适当的选
择，即此S-D模型是一个简化的模型，并非整个金融生态环境系统的所有现实
因素的完备模型。
模型中的变量说明详见表5．1。其中L表示水平变量，R表示速率变量，A
为辅助变量，C为常量。
表5-1模型变量列表
变量变量
序号变量名变量单位序号变量名变量单位
类型类型
1 城市GDP L 亿元25 政府干预程度A
2 城市人口L 万人26 政府公共服务A 亿元
3 贷款余额L 亿元27 社会保障支出A
专业律师
4 L 人28 社会保障程度A 页元|人
工作人数
城市GDP
5 R 亿元，年29 人均GDP A 亿元
增长速度
6 城市人口增长R 历人|年30 正常贷款余额A
7 贷款余额增量R 亿元，年31 金融深度
8 人数增长量R 人}年32 金融发展A
金融资产质
9 A 33 经济发展A
量影响因子
10 规划增长率A 34 增长速率A
11 经济增长速率A 35 增长因子A
社会中介
12 教育投资A 亿元36 A
服务水平
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续表5-1
城镇居民人均
13 A 兀37 企业、瘟信A
可支配收入
14 人口素质A 38 金融资产质量A
15 收入影响园子A 39 法治环境C
企业流动
16 居民生活水平A 40 C
资金景气指数
地方财政
17 社会诚信文化A 41 C
收入占比
18 财政收入A 亿元42 恩格尔系数C
发达国家平均
19 地方财政收入A 亿元’ 43 C
恩格尔系数
20 地方财政支出A 亿元44 教育影响园子C
地方财政支出教育经费占
21 A 45 C
占GDP比重GDP比重
财政缺口对政府
22 财政缺口A 亿元46 干预程度的影响C
系数
城市商业银行不
财政收入对政府
23 A 47 公共服务的影响C
良资产率
系数
24 金融部门独立性A 48 正常贷款比例C
5．4．2子系统分析
I、人口子系统
由于金融生态系统无所不在地带有人的印记，“人”是整个金融生态系统的
核心，因此，整个金融生态环境系统必定会包含人口子系统。这里，以人口总
量作为人口子系统的主要指标。
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析。
‘繁!人!’—二>城市人口增长增长速率———一⋯”一一⋯’
图5-2人口总量树型图
城市人口
图中：
城市人口增长=城市入口×增长速率
城市人口=城市人口初值+城市人口增长
2、经济发展子系统
以城市经济总量为切入点，进而得出人均国内生产总值为重点指标进行分
经嬲：>城市∞帐般一黼。P
图5．3经济总量树型图
金融资产质量金融资产主茎芝篙：；：>经济增长速率
图5_4经济增长率树型图
城市黼GDP加觥：冀薹二淼GD口P>脚。P 城市速度——城市／
图5-5人均GDP树型图
通过分析以上关系图，有：
城市GDP=城市GDP初值+城市GDP增长速度
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城市GDP增长速度=城市GDP X经济增长率
金融资产质量是衡量金融生态环境优劣的标志，金融资产质量高在一定程
度上有利于经济的增长，所以本模型将金融资产质量对经济的影响考虑进来，
由图5．4得出：
经济增长率=规划增长率+金融资产质量影响因子
判断区域经济发展水平最普遍最重要的指标是人均GDP指标，本文亦采取
这一指标来衡量地区或城市经济发展状况。由图5—5，
人均GDP=城市GDP／城市人口
3、政府行为子系统
政府行为子系统中包含了我们前面提到的政府公共服务、金融部门独立性
以及社会保障程度三个因素，在本模型中，所有政府行为均起源于财政收入。
财政缺口对政府
图5-6政府公共服务树型图
政府公共服务
政府对金融体系施加的影响在很大程度上与政府自身的财政能力有关。一
般而言，城市的财政能力越强，其兑现承诺或履行正当职能的可能性就越高，
经济金融政策环境的确定性就越高，为自我维持和扩充而对金融资源的不正当
争夺就越少，通过加大社会基础设施建设投入以改善金融生态环境的财务支撑
就越强，帮助金融主体消化和抵御金融风险的能力也就越强。
从分析政府诚信的角度，政府干预程度可以反映出政府部门的财政风险和
信用风险，以及这些风险对于金融生态环境构成的潜在冲击，还可以反映出政
府部门对于政府介入对于金融生态系统自动平衡发展构成的潜在威胁。
1994-1995的两年间，中央和地方的财政收支关系发生重大调整，此后，地
方政府财政收不抵支的差额有逐渐扩大的趋势，使得地方政府求助中央政府拨
款就成为必然之势，于是，中央向地方的转移支付成为地方政府预算收入的重
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要项目。而当前情况下，中央财政的转移支付能力毕竟有限，在这种情况下，
地方政府自然要把眼光投向金融资源，进而对本地的金融进行干预。财政缺口
在一定程度上能够反映政府的干预程度。
由图5-6有如下方程：
政府公共服务=(财政收入×财政收入对政府公共服务的影响系数+政府干预程
度)×O．5
财政收入=财政GDP表函数(城市GDP)
政府干预程度=财政缺口×财政缺口对政府干预的影响系数
在地方政府无法摆脱财政收入匮乏的情况下，其为财政赤字和本地国有企
业融资的一种做法就是干预和控制本地的金融部门，包括城市商业银行和农信
社，从而形成大量不良资产。根据中国社会科学院金融研究所的研究，财政缺
口越高的省市，城市商业银行的不良率越高，二者表现出很强的正相关性。因
此，城市商业银行的不良贷款比率在某种程度上反映了金融部门的独立性。。。一⋯。二§篡>⋯一财政收入—＼ ．¨厶橙瞄古山——：>社会保障程度财政收入社会保障支出表函数———／伍霹床陴又∞。
图5．7社会保障程度树型图
本文以社会保障支出与城市GDP的比值作为衡量社会保障程度的指
标。即：
社会保障程度=社会保障支出，城市GDP
显然，社会保障支出是政府财政收入再分配的一部分。
4、金融发展子系统
。苎!竺>金融深度iE常贷款余额／ ⋯⋯⋯
图5-8金融发展树型图
金融发展
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金融深度即全部金融机构的流动负债与当期GDP的比率，它是衡量一个国
家或地区的金融发展程度的主要指标。金融深度持续越高，资金集散功能增强。
本文的金融发展子系统亦以金融深度为重点指标。我们这里用剔除不良贷款后
的银行年末总贷款余额处以GDP，或者是说银行部门的正常贷款除以GDP，见
图5．8。
5、社会中介服务子系统
人⋯数长增长：量竺——!专竺业律=磊师工兰作人嚣数仝—一三>槲⋯水平
图．5-9社会中介服务水平树型图
衡量社会中介水平的指标很多，如社团数、注册律师数、注册会计师数、
信用担保机构数以及地方征信体系建设进展等。考虑到数据的可获得性和模型
的简化，本文选取了每万人注册律师数作为主要指标。
如图5．9，社会中介水平=专业律师工作人数／城市人口
6、诚信子系统
诚信子系统包含了社会诚信和企业诚信。。
恩格尔系数、＼
燃醵鼍囊；=>⋯妣收入影响因子一一>社会诚信文化
教育投资＼ ．．．一。／／ 教育投资影响因子—／ ／、一小
社会诚信文化侧重于从居民视角来进行考察，如图5．9，考察了居民的生活
水平和素质两个指标，并各取权重O．5。居民的生活水平除了受收入的影响外，
恩格尔系数也是一个重要的反映指标。恩格尔系数使食品支出总额占个人消费
支出总额的比重，用来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况。根据联合国
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粮农组织提出的标准，恩格尔系数在59％以上为贫困，50-59％为温饱，40—50％
为小康，30-40％为富裕，低于30％为最富裕。目前，发达国家的平均恩格尔系
数已经达到20％。综合考虑，居民生活水平由收入影响因子以及恩格尔系数与
发达国家平均恩格尔系数的差距决定，各取权值0．5，为便于观察，再乘以1(30。
人口受教育程度是人口综合素质的重要组成部分，因此，教育投资对人口素质
有直接的影响。
综上，有：居民生活水平=(收入影响因子+发达国家平均恩格尔系数．恩格尔
系数)XO．5×100
人口素质=教育投资×教育投资影响因子
社会诚信文化=居民生活水平×0．5+人口素质X 0．5
法治环境
企业流动资金景气指数
．． 城妻令：——二=>社会中介服务水平专业律师工作人数—一一’一
图5．11企业诚信树型图
企业诚信
企业诚信受法治环境、企业流动资金景气指数及社会中介服务水平的影响。
法治环境对企业诚信的影响在于：一是法律制度不完善，缺少对企业失信行为
进行惩处的法律依据；二是执法不公，致使企业失去提高信用的积极性；三是
保护诚信企业的法律环境不健全，不利于企业诚信水平的提高。显然，若企业
有充足的流动资金，会增强企业的诚信。对于企业来说，专业化组织的存在节
约了它们对专业性人才的搜寻成本。这些专业化组织包括了律师事务所、会计
师事务所、猎头公司等中介组织，代表了社会中介服务水平。
本模型作如下设定：法治环境的影响权重为0．3，社会中介服务水平的影响
权重为0．2，企业流动资金景气指数的影响权重为0．5，由图5-11有：企业诚信=
法治环境×03+企业流动资金景气指数XO．5+社会中介服务水平×0．2
最后，我们可以表示出“金融资产质量”这一反映金融生态环境的指标，
它受到前面提到的九大因素的影响，这一指标值为这九大因素的加权和，这里
的权重即为每个要素的贡献率，关于贡献率的取值，我们借鉴了中国社会科学
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院金融研究所的成果，分别为：法治环境(O．19)，经济基础(0．18)，地方金融
发展(O．14)，金融部门独立性(0．12)，社会诚信文化(O．12)，社会中介服务(O．09)，
地方政府公共服务(0．07)，企业诚信(O．06)，社会保障程度(O．03)。
49"
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第6章金融生态环境实证分析——以武汉市为例
本文运用武汉市的数据并使用Vensim PLE(5．4b)系统动力学软件对上述
模型进行实证分析，模型运行时间为2000～2015年，仿真步长为1年，模型中
的数据主要来源于《武汉统计年鉴》。
对模型中参数的估计通常有以下几种方法：
(1)收集整理现有的数据；
(2)从模型中部分变量间的关系确定参数值；
(3)利用专家或有关部门的估计选择参数：
(4)分析已经掌握的有关所研究的系统的知识和经验估计参数值；
(5)根据历史数据，运用统计技术、预测技术或灰色方法估计参数；
(6)对尚未被定义过的变量，根据系统的实际情况做出合理的、有根据的
估计判断。。
相对于参数的精确度来说，系统动力学建模更注重模型的结构，但为使融
入这类参数的模型更加实用和更接近实际系统，尽可能地量化相关的变量或者
对其做出准确、合理的估计仍是必要的。
6．1模型检验
模型检验主要从模型的真实性和有效性两方面入手。本论文模型的检验采
取以下四种方法：
(1)直观检验
笔者根据专业知识和所掌握的系统动力学建模方法，直接地对模型的变量
定义、边界选择、因果关系及系统方程进行检验，并做出正确的判断。
(2)运行检验
运用Vensim PIE#us3Z version5。4b对模型进行仿真模拟，使用软件的模型
检测和单位检测功能来检验模型方程的正确性，系统参数的合理性。本模型在
首次运行后，产生了6条警告，主要是针对表函数的上下限问题。经过反复修
改之后，最终使整个模型运行结果趋于合理。
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(3)历史检验
将模拟的部分结果与已有的历史数据进行对比，检验其符合的程度，判别
模型的可信度。
本文将2000-2006年的仿真结果与实际数值进行比较分析，见表6-1。
表6-1仿真结果相对误差表
年份项目仿真结果实际结果相对误差(％)
城市GDP(亿元) 1206．84 1206，84 O
贷款余额(亿元) 1342．94 1342．94 O 2咖
人均GDP(万元从) 1．61 1．61 O
财政收入(亿元) 126．15 ． 126．15 n、
城市GDP(亿元) 1369．36 1335，4 2．5
贷款余额(亿元) 1551．11 1518．73 2．1
2∞1
人均GDP(万元从) 1．80 1．65 9．1
财政收入(亿元) 162．cr7 150．18 7．9
城市GDP(亿元) 1554．6 1467．8 5．9
贷款余额(亿元) 1832．94． 1840．22 ．0．4
2加2
人均GDP(万元从) 1．93 1．80 7．2
财政收入(亿元) 215．81 196．54 9．8
城市GDP(亿元) 1765．98 1662．18 6f2
贷款余额(亿元) 2208．81 2330．35 ．5．2
20()3
人均GDP(万元从) 2．15 1．96 9．7
财政收入(亿元) 242．鹤230．89 5．1
城市GDP(亿元) 2007．19 1882．24 6．6
贷款余额(亿元) 2634．81 2688．89 ．2．O
20时
人均GDP(万元，人) 2．52 2．31 9．1
财政收入(亿元) 313．7 288．6 8．7
城市GDP(亿元) 2282．56 2238．00 2．O
贷款余额(亿元) 3098．76 3022，83 2．5
2D()5
人均GDP(万元从) 2．83 2．62 8．O
财政收入(亿元) 403．15 389．36 3．5
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续表6．1
城市GDP(亿元) 2597．4 2590．00 O．3
贷款余额(亿元) 3578．63 3525．01 1．5
2006
人均GDP(万元／人) 3．17 2．95 7．4
财政收入(亿元) 503．63 502．36 O．3
由上表可以看出，变量的相对误差均在10％以内，仿真结果与实际数值基
本吻合，反映出本模型的设计和变量的选取及处理是合理的。因此，模型能够
较好的模拟所要研究的对象，在此基础上进行的分析和预测是有根据的。
(4)灵敏度分析
系统动力学模型的灵敏度分析是指改变模型中的参数、结构，运行模型t
比较模型的输出，从而确定其影响程度。根据这一定义，系统动力学模型灵敏
度分析中，模型变化，除外生变量的扰动外，可分成参数变化、结构变化以及
上两种变化的综合。其中，结构灵敏度分析因为带有定性的性质，难以建立定
量表达式，当改变的是参数，输出又是数值时，可建立如下灵敏度分析表达式：
设x为变化参数，Y为输出变量，则灵敏度S为
s∽。Il—a’—'(—O／lY(t)I ～
I△x(f)／盖◇)I
一般情况下，s—D模型并不因为参数变化而改变系统的动态，换句话说，只
要模型的参数或表函数设计正确，模型对参数和表函数的变动并不敏感。但是，
复杂系统也会对个别参数与个别结构的变化十分敏感，这也是值得重视的，在
任何系统中总能找到少数参数与政策作用点，它们的变化对系统的行为产生极
大的影响。一旦作用于这些作用点之一的政策发生变化，其作用将在系统中放
射性的传播。系统对某些参数与部分结构的敏感问题通常并非显而易见，需要
经过系统动力学方法的检验才能加以确定。
首先，对收入影响因子表函数进行灵敏度分析，其对经济基础的灵敏度分
析见表6-2和图6．1，原模型仿真结果记为Current．vdf，进行灵敏度分析的模型
仿真结果记为收入更改．vdf。
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表让收入影响因子对经济基础的灵敏度分析表
经济发展变化表函数
年份灵敏度
原始值变化值原始值变化值
2000 10．6807 10．6807 1．54006 2．54008 O
2001 11．9399 11．9557 1．68847 2．71241 O．026064
刀∞12 13．3532 13．389 1．87293 2．89408 0．065662
2003 14．9419 15．0023 2．00162 2．9947 0．121740
0D04 16．7284 16．8183 2．09136 3．08438 o．189335
20D5 18．7385 18．8642 2．17074 3．21151 O．262173
2006 21．0043 21．1743 2．32432 3．33825 O．389706
2007 23．5624 23．786 "188 3．58411 o．528676
拙26．4507 26．74 2．7193 4．11118 0．565202
20()9 29．715 30．0963 2．7193 4．22381 O．689173
20lO 33．4017 33．8993 2．86941 4．37322 0．949467
2011 36．698 37，3229 2．9386 4．45435 1．211500
2012 40．3348 41．1126 2．9386 4．58644 1．387Q54
2013 443645 45．3208 2．98901 4．65凹3 1．720140
2014 48．8264 49．9974 3．02632 4．69262 2．126760
2015 53．7，782 55．20(y7 3，08606 4．78644 2．581729
51
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经济发展
图6．1收入影响因子对经济发展的灵敏度分析
由上面图表可以看出，经济发展对收入影响因子的变化是敏感的，最小灵
敏度为0，最大达到了2．581729。因此，设法提高居民收入，提高居民生活水平
可作为增强经济发展的政策作用点。
下面分析地方财政收入占比对金融资产质量的灵敏度分析，如表6-3和图
6-2。
表6-3地方财政收入占比对金融资产质量的灵敏度分析表
金融资产质量
年份灵敏度(％)
地方财政收入占比0478 地方财政收入占比0 55
2000 25 3285 262477 3．6
2001 26 7215 27 908 4．4
2002 291792 307607 54
2003 309935 32．9257 62
2004 33 2876 34967l 5．O
2005 36 578l 36 8292 O．7
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续表6-3
2006 32 8228 36 568 ll 4
2007 34 745 390339 12 3
2008 35 317 402035 13 8
2009 36561 42．3668 15．9
20lO 384098 44 7629 16．5
201l 471599 480428 l，9
2012 45．3013 492944 8 8
2013 43 8751 5l 0333 163
2014 44．1572 52．2554 18．3
2015 426649 50 8177 19．1
金融资产质量
图6-2地方财政占比对金融资产质量灵敏度分析
表6．3和图6．2反映出地方财政收入对金融资产质量具有较大的弹性，地方
财政收入占比提高，政府财政能力增强，财政缺口缩小，政府公共服务水平和
金融部门独立性提高，从而使得金融资产质量提高。可见本模型结构较为合理。
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6．2系统仿真试验与结果分析
6．2。l原模型仿真
表6．4原模型基本参数值
正常贷款余额比例地方财政占比法制环境企业流动资金景气指数恩格尔系数
0．9 O．478 30 84．6 039
基本输出结果：
经济发展
经济发展：Cun'ent
Time(Year)
图6．3金融发展模拟结果
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居民生活水平
居民生活水平：Current
Time(Year)
图6-4居民生活水平模拟结果
金融部门独立性
Dmnl
金融部门独立性：Current
Time(Year)
图6-5金融部门独立性模拟结果
Dmnl
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金融发展
金融发展：Current
Time(Year)
图6-6金融发展模拟结果
社会诚信文化
社会诚信文化：Cunent
Time(Year)
图6-7社会诚信文化模拟结果
Dtoni
亟堡墨三查堂堕主堂垡堡奎
政府公共服务
政府公共服务：Current
Time(Year)
图6-8政府公共服务模拟结果
社会中介服务水平
Dmnl
社会中介服务水平：Current
Time(Year)
图6-9社会中介服务水平模拟结果
Dtoni
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表6-5专业律师工作人数模拟结果
2000 2001 2002 2003 2004 2005 碱2007
536 562 590 697 857 1252 1327 1420
2008 2009 20lO 2011 2012 2013 2014 2015
1519 1626 1739 1861 1992 2131 2280 2440
金融资产质量
金融资产质量：Current
Time O'ea0
图6-10金融资产质量模拟结果
一个模型不可能恰好是现实的精确再现，建立系统动力学模型的目的是为
了反映所要了解的问题的全貌，其更重要的意义在于其所预测的变化趋势的正
确性。通过上述模型仿真结果可以看出，模拟数据与已有的数据并不完全吻合，
大基本趋势是一致的。
图6．5显示，金融部门缺乏一定的独立性，究其原因，不妨回顾20世纪60
年代以来的情况。1960-1985年，地方政府均有预算赢余。1986-1993年，赢余
与赤字的年份参半。1994年的税制改革完全改变了这一局面，地方政府预算从
1993年的赢余骤然下滑为赤字。从1994年开始，地方政府的赤字以年均将近
20％的增长率增加。可能正是因为近些年来地方政府财政收入占总的财政收入的
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比重日益下降，而地方政府财政支出的比重却在上升，从而导致财政缺口的扩
大，进而政府干预加剧，使得金融部门丧失了一定的独立性。
图6-6说明，正常贷款余额的增长赶不上GDP的快速增长，加上其他融资
渠道的增加，使得金融深度出现下降。
由图6-9，我们可以看出武汉市的社会中介水平在提高，尽管如此，我们可
以从表6．5看出，以目前的增长速度到2015年，武汉的专业工作律师人数仅为
2440人，而目前，北京、上海，广州的律师总人数就已经分别达到了14000人、
6200人和5800人，显然，武汉的中介服务水平与这些城市相比还相去甚远。而
且，在现实生活中，我们可以看到，目前，武汉市中介机构存在的问题主要有：
(1)总体规模偏小，知名品牌不多，与武汉特大城市地位不相称。(2)从业人
员整体素质偏低。(3’市场化发育程度不高i共信度不是，其主要因素有，一
是与政府部门形成寄生关系，导致“中介不中”；二是违法交易成本太低，违法
违规经营现象突出；三是法律制度不健全，对违规中介惩戒不力。(4)政策障
碍导致缺乏统一有效的行政管理。(5)行业协会自律管理机制尚待完善。因此，
就武汉市来说，应着手提高中介服务水平。
由图6．10，总体来看，未来几年，武汉市的金融生态环境尽管存在波动，
但在总体趋势上是逐渐得到改善的。
6．2．2政策模拟
系统动力学是一种方程结构模型，因此，根据模型不仅能预测出主要变量
的发展趋势，还可以试验各种虚拟条件下的变更对系统行为产生的影响，从而
为我们做出决策提供科学的参考依据。因此，系统动力学模型被形象地喻为“政
策实验室”，它能让我们看到各种不同政策之下模型所代表的真实系统将产生何
种行为模式。
本文设计了五种方案(如表6-6)，用于比较在不同的策略方案下，金融资
产质量的动态变化行为。
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表6_6备选方案比较表
正常贷款余
地方财政占比法制环境
企业流动资金
恩格尔系数
额比例景气指数
方案一098 0．478 30 84，6 O．39
方案二0．9 06 30 84．6 0 39
方案三09 O-6 60 84．6 0．39
方案四o，98 0，478 60 1】0 039
方案五0．9 O．6 30 846 O 28
金融资产质量
图6．1 1备选方案模型仿真结果
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表6-7备选方案仿真结果比较表
年份原模型方案一方案二方案三方案四方案五
2000 25．3285 25．4532 26．886 33．126 32．4552 26．6585
2001 26，7215 26．8494 28．1336 35．0599 33．9306 27．0552
2002 29．1795 29．3122 31．8618 38．2157 36．4168 29．5139
2003 30．9935 31．1353 33．5231 39．8649 38．2887 31．3305
2004 33．2876 33．4389 34．9839 41．3558 40．7184 33．6305
嬲36．5781 36．7386 36．8506 43．2969 44．174 36．9306
2006 32．8228 32．9862 38．7715 45．2953 40．3175 33．1759
2007 34．745 34．8996 40．6815 47．1998 41．9479 35．0767
绷35．317 35．4752 42．5825 49．0941 421s54 35．66
20()9 36．561 36．7253 44．3025 51．0228 “．4632 36．9236
2010 38．4098 38．5522 46．5688 53．2128 45．3394 38．7297
2011 47．1599 47．3006 48．1125 54．7147 54．0838 47．4798
2012 45．3013 45．4238 49．358 56．0633 51．鲫45，5856
2013 43．8751 44．0052 51．1534 58．153 51．8698 44．1834
2014 44．1572 44．2764 53．1111 60．1312 51．2091 “．447
2015 42．6649 42．7613 55．188 62．4732 49．9083 42．9083
从以上的运行来看，方案三对金融资产质量的影响最为明显，即增加政府
财政收入和完善法治环境。其次是方案二和方案四，说明除了增强政府的财政
能力和法治环境之外，增强企业的流动资金或者说是增强企业的竞争力对改善
金融生态环境可以收到较好的效果。方案一和方案五说明单纯的提高恩格尔系
数和正常贷款比率，对金融资产质量的影响较小，需要从多方面进行改善。
6．3改善武汉金融生态环境的政策建议
通过上面的模型模拟结果以及政策实验结果的分析，我们可以得出以下比
较重要的结论：一是法治环境和政府职能对金融生态环境具有较为明显的影响：
二是武汉的中介服务水平较低。据此，本文提出以下政策建议：
首先，完善法律制度，创造良好的、完善的法治环境。完善法律制度是改
61
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善金融生态的重中之重。金融生态建设的核心是法制。而当前，不仅仅是武汉
市，全国的法制体系恰恰还很不完善。在金融主体方面，法律制度的欠缺，阻
碍了金融主体的健康成长。在金融业务方面，法律制度对有关业务的规范不完
善，对违规交易惩戒力度不够。在金融监管方面，法律制度规定存在错位和漏
洞现象，监管效能受到影响。要建立一个符合市场经济要求的金融法律制度，
要做到：(1)按照现代市场经济的立法观念，完善我国的金融立法。从促进市
场交易出发，制定和完善金融规则，应充分体现产权保护的理念，合同自由的
理念，适应法律与适应国家政策相结合的理念，效率与公平同等重要的理念。(2)
要以完善金融产权为核心，以强化信用秩序为重点，改善金融主体法律制度，
完善金融业务的法律规范。一是要在明晰产权的基础上，按照权、责、利对等
的原则从严落实股东的法律责任，完善信贷管理法律制度。二是要调整商业银
行法、证券法、保险法等涉及金融主体构造的法律规范，在法律上明确股东在
法人治理结构中的核心地位，赋予股东选择金融机构法人治理结构的法律权利，
从根本上解决金融机构所有者缺位和内部人控制问题。三是要完善公司法，制
定统一的企业清算办法。四是要进一步完善担保法。五是要完善金融资产的刑
事保护制度与金融企业破产法律制度。(3)以市场原则为基础，加快出台有关
金融机构破产和存款保险制度的法律，尽快建立起以此为主要内容的生态调节
机制。(4)提高金融执法的效率，推动相关法律制度调整和完善，促进金融生
态的平衡和优化。
其次，消除不适当政府干预、建构地方政府双重身份的和谐关系、建立和
完善金融生态环境建设的领导机制、评价机制和协调机制。在金融生态环境中，
地方政府既是消费者，必然使用金融产品和接受金融服务；同时，地方政府又
是管理者，决定着政治、法治、经济、文化环境的营造；在金融生态环境系统
中以特殊的“双重身份”出现，对金融生态环境的影响因此而显著。地方政府
的财政能力越强，经济金融政策环境的确定性越高，加大社会基础设施建设和
其他公共事业建设投入以改善金融生态环境的财政支撑就越强，帮助金融主体
消化和抵御金融风险的能力也就越强；反之，地方财政能力较弱，经济金融政
策环境的确定性，改善金融生态环境的财政能力和消化及抵御金融煨险的能力
就会弱化。金融生态环境中的其他要素，如诚信文化、法治环境、地方金融发
展、经济基础等都与地方政府服务有直接或间接关系，所以，以地方政府公共
服务保护金融生态环境的路径选择就显得尤为重要。总之，金融生态环境是关
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系到经济社会发展的一项长远而复杂的系统工程，以阶级统治、社会管理、社
会服务及社会平衡为职能标志的政府公共服务，将承担包括金融生态环境建设
在内的经济社会可持续发展的责任，内化为政府公共服务的自觉意识和自觉行
为，提高政府公共服务的能力，科学缝维护和推进金融生态环境建设，
最后，基于武汉市的中介服务水平较低，大力提倡规范发展中介服务业，
以营造良好的市场经济环境。中介服务业是保证现代市场经济能够平稳高效运
转的支持系统之一，它随着市场经济的发展而产生，反过来又对市场经济的发
展起到了巨大的促进作用。随着市场经济体系的不断完善，中介服务业的地位
和作用日益凸现，其发育程度及其在服务业中所占的比重，成为衡量一个国家
或地区市场经济成熟程度和经济竞争力的重要标志之一。其中鉴证类中介机构
在市场经济发展过程中，对于维护正常的社会经济秩序，保证市场竞争的公正
和公平，降低交易成本，促进政府职能转变等方面发挥着越来越重要的作用。
为促进武汉市中介服务业快速、健康、规范发展，笔者认为可从以下几个
方面着手：
(1)改革和完善中介机构管理体制，构建多层次综合管理体系。一要建立
联合工作机制，加强行政协调管理。二要加强行业协会建设，完善行业自律机
制。三要建立信用管理体系，促进中介结构增强自律意识。
(2)加强制度和地方法规建设，进一步规范中介机构行为。
(3)采取多种措施，促进中介服务业健康快速发展，力争把武汉建设成为
区域经济服务中心。一要尽快制定中介服务业发展规划，建设完善规范的中介
服务体系，使中余服务组织迅速发展壮大；要撅强对中介服务市场的整合，提
高中介组织的市场竞争力；积极推动中介组织以资产和业务为纽带进行联合重
组，建立起有自己特色的服务方式，形成特定的客户群；要鼓励现有中介机构
加强与国内外著名中介机构的合作，使我市中介服务组织在现有基础上再上一
个新的台阶。二是政府要为中介机构发展营造一个健康、有序的市场环境。三
要多途径提高从业人员素质，提升执业水平。
(4)严格执法，加大对违法中介及执业人的惩罚力度。一要引入刑事制裁，
对中介机构违法行为的惩戒，依法由目前的行政处罚为主，过渡到刑事处罚、
经济处罚和行政处罚并重；二要加大中介机构的风险责任；三要对严重违法、
违规的中介机构和个人，坚决实施“一次造假，终身禁业”，以净化现代中介服
务业市场。
武汉理工大学硕士学位论文
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武汉理工大学硕士学位论文
致谢
首先，我要向我的恩师胡国晖副教授致以深深的感谢。本论文从选题、资
料收集，到研究工作的开展和最后的定稿都是在她的悉心指导下完成的。感谢
胡老师在学习上、实践中给我的悉心指导，使我加深了对所学专业的知识，增
强了工作和学习的热情与信心；更感谢老师对我生活上的细心关怀和人生航向
的启发引领。导师严谨的治学态度、广博的知识、积极进取的工作精神和勇于
创新的思想令我深深敬佩，这一切将使我受益终生。
感谢我的父母对我多年来的教诲和抚育，没有他们就没有今天的我，这一
切中的点点滴滴都铭记在心。
值此论文完成之际，谨向所有在学习和生活中关心和帮助过我的老师、同
学和朋友们表示衷心的感谢!
武汉理工大学硕士学位论文
附录：DYNAMO程序
(01)财政缺rn=
1FTHENELSE(地方财政支出．地方财政收入《0，0，地方财政支出．地方财政收入
)
Units：亿元
(02)财政缺口对政府干预的影响系数=1
Units：1，亿元
(031财政收入=
财政GDP表函数(城市GDP)
Units：亿元
(04)财政收入对政府公共服务的影响系数=o．1
Units：1，亿元
05)财政收入社会保障支出表函数f
【(100,0)-(1500，160)]，(112．23，6．33)，(126．15,7．52)，(150．18,9．32),(196．54，14．43X
(230．89，19．57)，(288．6,26．84)，(389．36,39．71),(502．36,55．51)，(579．511，63．1579)，
(639．45，68．0702),(716．514,77．193),(763．609,88．4211)，(840．673，99．6491),(900．612，105．965),
(986．239，112．982),(1054．74，115．789)，(1097．55，117．193)，(1153．21，119．298),(1208．87,
121．404)，(1281．65，127．018),0345．87,134．035),(1397．25，141．053))
Units：亿元
(06)财政GDP表函数(
[(1000,0)-(8500，1600)1，(1206．84，126．15)，(1335．4,150．18)，(1467．8,196．54),(1622．18,230．89)，
(1882．24,288．6),(2238,389．36)，(2590,502．36),(2903．67,580．263)，(3270．64，639．474)，(3522．94,6
98．684)，(3752．29，744．737),(3958，72,803．947)，(4279．82，869．737),(4555．05，909．211)，(4990．83，9
61．842)，(5449．54，988．158)'(5954．13，1040．79)，(6275．23，n06．58)，(6711．01，1146．05),(7032．11，1
198．68)，(7490．83，1218．42),(779S．99，1264．47)，0064．22，1323．68)，(8293．58，1376．32))
Units：亿元
(07)城市人121--INTEG(城市人口增长，749．19)
Units：万人
(08)城市人口增长=城市人口·增长速率
Units：万人
68
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(09)城市商业银行不良资产率--0．26*财政缺D+7．3
Units：Dnml
(10)城市GDP=INTEG(城市GDP增长速度，1206．84)
Units：亿元
(11)城市GDP增长速度=城市GDP*经济增长速率
Units：亿元
(12)城镇居民人均可支配收入=收入表函数(城市GDP)
Units：元
(13)初始年份人均GDP=1．5082
Units：万元，人
(14)贷款余额=INTEG(年贷款余额增量，1342．舛)
Units：亿元
(15)地方财政收入=财政收入·地方财政收入占比
Units：亿元
(16)地方财政收入占比=o．478
Units：Dmnl
(17)地方财政支出=城市GDP咄B方政府财政支出占GDP比重
Units：亿元
(18)地方政府财政支出占GDP比重=o．085+STEP(0．03．2006)-STEP(O．02,2011)
Units：Dmnl
(19)恩格尔系数=0．39
Units：Dmnl
(20)发达国家平均恩格尔系数=o．2
Units：Dmnl
(21)法治环境=30
Units：Dmnl
C22)规划增长率=0．12-STEP(0．03，20LO)
Units：Dmnl
(23)金融部门独立性=100-城市商业银行不良资产率
Units：Dmnl
C24)金融发展=金融深度
Units：Dmnl
——一堡堡墨三丕兰堡主堂焦堡奎
(25)金融深度=正常贷款余额，城市GDP*10
Units：Dmnl
(26)金融资产质量=o．03’社会保障程度+0．06’企业诚信+o．07·政府公共服务+o．08·社会中介
服务水平+0．12+社会诚信文化+0．12·金融部门独立性+O．14·金融发展+0．18·经济发展+o．19·
法治环境
Urals：Dnml
(27)金融资产质量影响因子=金融资产质_量／2000
Units：Dnml
(28)教育经费占GDP比重=0．013
Un／is：Dmnl
(29)教育投资=城市GDP·教育经费占GDP比重
Units：亿元
(30)教育投资影响因子=0．“
Units：l，亿元
(31)经济发展=人均GDP期始年份人均GDP*10
UniIs：Dmnl
(32)经济增长速率=规划增长率+金融资产质量影响因子
．Units：Dmnl
(33)居民生活水平=(收入影响因子+发达国家平均恩格尔系数．恩格尔系数r50
Units：Dmul
(34)年贷款余额增量=GDP贷款增长表函数(城市GDP增长速度)
Units：亿元
(35)企业诚信=法治环境’o．3+社会中介服务水平·0．2+企业流动资金景气指数·0．5
Unils：Dmnl
(36)企业流动资金景气指数--84．6
Uaits：Dram
(37)社会保障程度=社会保障支出，城市GDP*1000
Units：Dmnl
08)社会保障支出=财政收入社会保障支出表函数(财政收入)
Units：亿元
09)社会诚信文化《居始生活水平+人口素质)·0．5
Units：Dmnl
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(40)社会中介服务水平=专业律师工作人数，城市人口·10
Units：Dmnl
(41)人均GDP=城市GDP／J娥市人口
Units：页两入
(42)人口素质=教育投资·教育投资影响因子
Units：Dmnl
(43)人数增长量=专业律师工作人数。增长因子
Units：人
(44)收入表函数(
[(1080,o)(8500,30000)]，(1085．68，6260．19)，(1206．84,6761)，(1335．4,7305),(1467．8，7820．24)，(1
622．18，8524．52),(1882．24,956,．05)，(2238,10849．7),(2590,12360),(26,02．31，12453．6),(2992．66,
14380),(3441．56，17865．4),(3821．1，18815．8),(4417．43，19868．4),(5311．93,21710．5),(5839．45，
22631．6)，(“12．84，23421．1),(7009．17,24473．7),(7307．3,,,25000),(7697．25，25263．2),(7972．48，
2539,1．7),(8270．64,25789．5))
Units：元
(45)收入影响因子=wⅢlLOOKUP(城镇居民人均可支配收入，
([(4000，oH30080,5)1，(4702．8,0,(5573．04，1．15),(591252,1．28),(6262．08,1．34)，(6760．68，
1．54)'(7305，1．65)，(7820．28，1．8),(8524．56，1．93),(9564，2．06),00849．7卫15),(12360,2．32),(137
79．S,2．47807),(14893，2．58772),(15688．1'2．65351),(16801．2．,2．7193),(17675．8,2．7193),
(18868．5，Z7193)，(195s4．1，2．85088)，(20617．7,2．9386),(21333．3，2．9386),(22208,2．9386),
(23400．6,3．02632)，(24513．8,3．02632),(25626．9，3．13596)，(26581,3．28947)))
Unils：Dmal (蛔FINAL舢=2015
Units：Year
The fmal time fof the simulation．
(47)GDP贷款增长表函数(
[(100,0)-(900,1200)],(121．16,86．5),(175．841，247．368),(217．431,400),(2s3．486,473．68％
061．碱489．474),(425．382,531．579),(511．009，563．158)’(613．761，615．789)，(682．263，
668．421),(738．532，715．789),(814．373，768．421),(855．963，810526)，(890．214，878．947),
(892．661，947．368))
Uni畦亿元．
(48)INrllALllME=2000
IJnits：Year
武汉理工大学硕士学位论文
The initial time for the simulation．
(49)专业律师工作人数=INTEG(人数增长量，536)
Units：人
(50)增长速率；O．015-STEP(0．003，2010)
UnitS：Dml
(51)增长因子=O．05+STEP(O．13，2002)+STEP(0．05，2003)+STEP(0．23，2004)-STEP(0．4，
2005)+STEP(o．01，2006)
Units：Dnml
(52)正常贷款余额=贷款余额*iE常贷款余额比例
Units：亿元
(53)正常贷款余额比例=0．9
Units：Dmnl
(54)政府干预程度=财政缺口宰财政缺口对政府干预的影响系数
Units：Dmnl
(55)政府公共服务=财政收入宰财政收入对政府公共服务的影响系数．政府干预程度
Units：Dmnl
(56)SAVEPER=
TlME STEP
Units：Year【o，?】
The frequency with which output is stored．
(57)TIMESTEP=1
Units：Year【o，?】
The time step for the simulation．