西南财经大学
硕士学位论文
中国建设银行竞争力研究
姓名：王玮
申请学位级别：硕士
专业：金融学
指导教师：张迎春
20071101
摘要
摘要
在经济全球化和金融一体化日趋发展的今天，金融是现代经济的核心，
金融的强弱无疑是决定一个国家经济是否强大的根本要素。要使我国成为经
济强国和金融强国，立于世界经济金融强国之林，银行业的发展至关重要。
2006年末我国加入WTO金融业务全面保护期结束，中国金融业全面开放，中
国银行业至此置身于一个更加开放和竞争更为激烈的市场环境之中。回顾过
去5年过渡期，虽然我国商业银行尤其是国有商业银行在这五年间取得的成
就和进步是显著的，但当前剧变的金融环境，外资金融机构越来越强的扩张
和攻势，对我国商业银行的发展提出了更高的要求。毕竟，外资银行的挑战，
使我国商业银行面I临的不仅是发展的问题，更重要的是生死存亡的问题。因
而，我国商业银行如何在激烈竞争的金融市场中获得综合、持久的竞争力以
适应并应对中国银行业市场变化及其带来的新挑战，是中国整个银行业面临
的十分重要而紧迫的课题。因此，立足现实，着眼未来，客观评价和分析当
前中国银行业的竞争力态势，分析具体银行竞争力之强弱，对于我们可以科
学客观地认识我国商业银行的现状，制定竞争策略、提升我国商业银行竞争
力，维护金融业健康发展至关重要。这也是本文研究的出发点和归宿点。
目前，我国学术界中，很多专家学者已经对我国商业银行的竞争力进行
了较为系统的研究。但研究对象多为整个银行业，单独以股份制商业银行或
者四大国有商业银行为研究对象的研究就少了一些，而具体针对单一商业银
行的竞争力研究就更少。研究对象数量过多容易导致研究无法深入与细化。
同时，以银行群体为研究对象的竞争力分析主要针对商业银行共同拥有的特
征和状况加以分析，而单一商业银行所具有的特色的竞争力，往往可能被忽
略，从而无法准确的评价商业银行的竞争力状态。因此，本文选择我国四大
国有商业银行之一的中国建设银行为研究对象，试图构建完整的单一商业银
行竞争力评价体系。从2004年开始，中国建设银行先后进行了股份制改造、
孛落建设镊静竞争力研究
剥离不良资产，以及H股上市和A股上市，已经藻本建立起了现代金融众业
的架构，银行的市场竞争能力和疑体的擞利能力和管理水平发生比较大的飞
跃与提菇。中国建设银行不仅代袭着股份制改造厢的国鸯商业银行，更代表
着在中嗣市场上她于领先地位的全国性股份制商她银行。本文构建的中嗣建
设银行静竞争力评价体系，遵循撩具体瓣题具体分辑的缀则，全文紧紧缀绕
中国建设银行这一个体，不仅运用SWOT分析法，将中国建设银行各主要的优
势、劣势、机会秘威胁等列举出来，对巾霆建设锻幸亍所处斡馕豢避霉全凝、
系统、准确的表述，同时，在分析中国建设银行竞争力的构成要索时，强调
从建设锻行叁身内在瓣焦度进行分板，挖握形成建设镊露竞争力豹深层次来
源。
在嚣际上圭浚戆三类宠争力壤论孛，本文选择了骇熬予戆力豹金照竞争
力理论为指导。熬于能力的企业竞争力理论从企址内在成长的角度对企业竞
争力热默分辑，诀失企效竞争力是一令髓力薅系；企竖鹣缝力熬差异是企遂
持久竞争优势的源泉。同时，能力是企业商效使用资源，并使其相互作用，从
褥产生豢靛笼力鸟资源豹§≥力，其本覆怒金监豹j氍识妥絮，是礁定资源缀合
的生产力；企业能力理论认为企北中蕴涵着一种特殊的留力资本，确保众业
戮自己特有熬穷戴更有效懿麸事垒产经麓活动。莜据这一瑾论，本文穗巍夔
银行竞争力构成要素分为以下两个大类：组织能力要素和知识要素，即商业
锻行竞争力是一个琶捂缝织能力狃翔谖豹综合系绕。组织能力怒裔錾锻行实
现其竞争优势的源泉，是商业银行竞争力的主体和外在表现。本文大体将商
歉壤行竞争力豹缝织能力要素分瓣为酉个方面，鼯组织驻秘能力、安全管理
能力、流动管理能力和组织发展能力，并分别从上述四个方面对中国建设银
季亍豹竞争力表现加戳译徐分析。这些要綮是商照银行在市场中警对手竞争所
体现出的决定性的能力蓑异，决定着商北银行能否在当下的条件下生存和发
糕。两鞠识要素剐是确保商业锻行具有持久竞争力懿根本所在。作为隐藏于
商业银符内部对商业银行的表层要素发挥着决定和支撑作用的深层要素，他
们包括战略管瑾能力、公司治琏能力、渡务体系及剖新能力和入力资源等。
这些要素的共同特点都在于运用知识来实现其功能，他们决定赘银行未来的
发展前景和可持续发展状况。
本文以基于能力的企业竞争力理论为主要避论基础，虽绕巅业银彳予竞争
2
摘要
力擒戏要素这条壤论圭线，将缍织能力要豢鞠知识要素缓分必若于令予系统，
每个子系统反映银行竞争力的～个侧面，采用多级评价，比较分析的方法梅
建中国建设银行竞争力评价体系。全文采用了实证分析和规范分析栩结合的
方法遴嚣论述，瓣数据采震动态分嚣与静态分辑胡统一翡处理方法。疑髂蠢
富，组织能力要豢分析中，零文选取了我鼷五家在《锻行家》杂志摊名前列
的商业银行，作为与中国建设银行进行比较分析的对象，通过反映筒业银行
缀织盈利能力、嶷全管理能力、流动管理能力和组织发燧能力豹财务指标的
磁软，力蚕撼示中国建设镶弦在组织麓力簧素方覆与其奄要竞争对手的优劣，
以明确中国建设银行在当前宽争中的优势岛不足。知识要素分析中，本文分
别邋过波士顿艇阵法、股权结构分析、业务贡献率分析、人力资本结构分析
等方法完成对串鏊建设银器鹃战咯警蓬裁力、公司治瑗缝力、监务体系及截
新能力和人力资源等知识要索的衡量，以搦示建设银行的竞争力的来源与持
续能力．最后，通过总结分析当前中国建设银行竞争力巾存在的软肋，提出
稷嶷戆发震策臻，为迸一步撬舞孛国建设锻霉竞争力鬟供努力懿方两。
文章共分为四个部分。第～章，导论。从中国银行业全面开放和中营金
融改革和发展的背景出发，分析了当前研究这一课题的现实意义与目的、研
究方法势筵要会缓本文豹研究筵檠与疼窭。第二章，蘸歉镊行竞争灸毽论与
分祈方法。这一章既是本文分析的起点，像是本文的理论基础。首先，本文
简簧回顾了国内外企业竞争力理论，阐述了企业竞争力基本概念和特征，并
羹谨缀分拆了襄效镶行竞争力靛内涵，避～步明确了窝娩银嚣竞争力的耨豫
住。在明确商簸镊行竞争力宠义的同霄，对构成商韭锻行竞争力的要素进行
分析，为商业锻行竞争力评价体系的构建提供理论支持。其次，对獭前国内
外磷业银行竞争力分析方法避行回颓和简簧点评，总结了当前研究戆状况和
奎鼗懿分薇霉鼹。最爱，构建举文鹣孛嚣建设银行竞争力译徐体系。第三章，
中瞄建设银行竞争力分析。这是本文对中国建设银行竞争力进行具体分析部
分，是本文的黧点。首先，怒对中国建设锻行进行简介茅n SWOT分析，深入割
援巾莺建设镊行瑟瑟蕹静橇会、藏耱鞍蠡隽舞吴考熬凌势与劣势；第二，运
用鼹近三年的财务数据资料，将构成中国建设银行竞争力的组织能力要素与
中豳建设银行擞要的竞争对簪相比较，具体分析建设银行当前的竞争力状况；
第三，获战臻鬻壤能力，韭务体系窝翅毅缝力、久力资源等方覆，骥镌孛藿
中国建设银行竞争力研究
建设银行在知识要素竞争力方面的优势与不足，以揭示其竞争力的持久力，
最终实现对中国建设银行竞争力全面准确的衡量。第四章，中国建设银行竞
争力提升的策略。这是本文对研究结论的引申。根据前一章对中国建设银行
竞争力状况的分析，论文总结归纳了建设银行在当前竞争中的不足，并据此，
提出意在提升其竞争力的发展策略。
‘
关键词：竞争力，中国建设银行，评价体系；
Absffact
Abstract
Today with the spreading and deepening of the economic and financial
globalization．finano．．2 is the core of the modem economy．,The estate of the finance
is the fundamental indicator to evaluate whether a country’S economy is strong or
not．In order to develop our country into a country with strong economy and
fmanee and being one of the biggest economies，the development of banking is
very importanL While China entered intO WTO and the period of protection
against the foreign financial business expired，the whole Chinese financiM,industry
is open，Chinese banking industry WaS in a more opening and more competitive
marketing environmenL Review the past 5 years interim，Chinese commercial
banks，especially the state-owned commercial banks have achieved notable
Successes and improvements,but it is not good enough while facing the continued
expansion and offensive from foreign financial institutions．The challenge from
foreign banks is not only a problem of development,but also a problem to be death
Or life．Thus，how do Chinese commercial banks acquire the integrated,continuedcompetitiveness
to fit to the new challenge in Chinese banking market is an very
important and pressing project fur the whole Chinese banking industry．So base垃
the realism，having the future in mind,we should evaluate Chinese banking
industry competitive situation impersonally and analyze the specific bank’S
competitiveness．It will-be vital for helping make competitive strategies and
maintaining the healthy development of the financial industry,and it will also has
a nation wide impact on the deepeningof financial reform．
At present,a good many experts and scholars have conduct systemic studies
on Chinese commercial bank’S competitiveness,but the objects of most studies are
the whole banking industries．There are little studies which take the state-owned
commercial bank or joint-stock commercial banks勰objects．Even worse，the
studies which set the specific bank as object are much less．The overabundance of
study objects would result in the failure to deepening the studies．Meanwhile while
taking the bank colony as the object,most studies just focus on the common
characters or problems but some specific and distinctive competitiveness were
ignored．Thus，this thesis selects China Construction Bank(CCB)，one of the
state-owned commercial banks，as the study object and tries to build a feasible
system to evaluate a single commercial bank’s competiveness．Since 2004，CCB
has successively gone througII the transformation from a state-owned enterprise
into standard joint-stock company,striping the bad assets off,IPO on Hong Kong
stock market and China A stock market．CCB has established a modem financial
corporate system．The profitability and management of CCB has been improved
greatly．Now CCB is not only presents the new state-owned commercial bank after
the joint-stock system transformation but also presents the leading nationwide
joint-stock commercial bank．Based on the principle of the concrete analysis of
concrete conditions，this thesis concentrates on CCB，this single object．We apply
the SWOT to list the CCB’s strength,weakness，opportunities and threatens to
form a entire systemic picture of CCB．And while analyzing the component
elements of CCB’s competitiveness，this thesis try to dig out the potential soRl'ce
of its competitiveness from CCB internal angle．
In the three main international competitiveness the,odes，we selected the onc
based on capability as guidance．The competitiveness theory based on capability
considers the enterprise competitiveness as a capability system；The difference
between the capabilities are the Sources of enterprise’s competitive advantage．And
the nature of these capabilities is the knowledge．This theory tllink there are one
special intelligence capital inside the enterprises to make sure the enterprises
running more efficiently in their own mamlers．Based on this theory,this thesis
divides the commercial bank’s competitiveness into two categories：organizational
capability elements and knowledge elements．The organizational capability
elements are the Source of the commercial banks’competitive advantage，the main
body of the commercial banks’competitiveness．And the organizational capability
elements include organizational profitability,risk management,liquidity
management and development capability．These are the crucial capabilities which
decide whether the commercial banks would survive in the sharp market
competition．The knowledge elements are the vigor and vitality of commercial
banks competitiveness．These elements concealed inside the commercial banks are
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Abstract
supporting their outside performance．They arc：stratagem management,corporate
governance．operation system＆innovation capability,human capital．These
elements rely on the—knowledge to realize their function and decide the banks’
future development．
Based On the competitiveness theory of capability,this thesis takes the
commercial bank competitiveness elements as the theory master stroke and divides
the two elements into several subsystems which will reflect a,profile of banks’
competitiveness．The whole thesis applies the normative study method and
empirical study method to discuss and Use static data and trend to evaluate the
performance of the commercial bank．
The thesis is divided into four parts，the main contents as follows：The first
chapter is introduction．It introduces the writing background and purpose，research
methods．The second chapter analyses the theories of banking competitiveness．
First,it reviews the enterprise theory at home and aboard to expatiate the basic
theory and曲aracter about enterprise competitiveness．Second,it introduces the
connotation of commercial banks，competitiveness and gives the definition of it．
After this，based on the competitiveness theory of capability,it explains the
elements whick composes the holistic bank’S competitiveness．Third，it
summarizes the current studies on commercial banks’competitiveness and points
out the shortcoming二F纽aUy,it builds up the China Construction Bank
competitiveness evaluation system．The third chapter is the nucleus of the thesis，
which discusses about the present situation of CCB．It USeS SWOT method tO
picture CCB competition position．Then，the author makes an empirical analysis to
the CCB’s competitiveness，by comparing several financinr ratios between CCB
and its main competitors．Meanwhile it also applies the Boston Metrics，stock
structure chart，human capital structure to look for the latent competitiveness
inside the CCB．The fourth chapter make；the conclusion，．of this pape￡and
proposes the suggestion for CCB's future development．It’S mainly about facing
the weakness，how to improve the competitiveness of CCB．
Key words：China Construaion Bank；Competitiveness；Evaluation system；
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西南财经大学
学位论文原创性及知识产权声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，
独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，
本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对
本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标
明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。
本学位论文成果归西南财经大学所有。
特此声明
上差篷麓抒一z驴+刁年位月形日／
1．导论
1．导论
1．1课题的研究的意义与背景
在经济全球化和金融一体化日趋发展的今天，金融是现代经济的核心，
金融的强弱无疑是决定一个国家经济是否强大的根本要素。要想使我国成为
经济强国和金融强国，立于世界经济金融强国之林，银行业的发展至关重要。
随着中国入世5年保护期的结束，中国金融业全面开放，中国向外资银行全
面开放人民币零售业务，中国银行业至此置身于一个更加开放和竞争更为激
烈的市场环境之中。回顾过去5年过渡期，我国金融业从法律、法规、制度
到金融机构的管理体制、运行机制、操作规范都发生了深刻的变化，特别是
银行业，经过股份制改造、剥离不良资产，以及A股上市和H股上市，已经
基本建立起了现代金融企业的架构，我国银行业整体的市场竞争能力和整体
的盈利能力和管理水平发生比较大的飞跃与提高。
虽然我国商业银行尤其是国有商业银行在这五年间取得的成就和进步是
显著的，但当前剧变的金融环境，外资金融机构越来越强的扩张和攻势，对
我国商业银行的发展提出了更高的要求。毕竟，外资银行的挑战，使我国商
业银行面临的不仅是发展的问题，更重要的是生死存亡的问题。因而，我国
商业银行如何在激烈竞争的金融市场中获得综合、持久的竞争力以适应并应
对中国银行业市场变化及其带来的新挑战，是中国整个银行业面临的十分重
要而紧迫的课题。因此，立足现实，着眼未来，客观评价和分析当前中国银
行业的竞争力态势，分析具体银行竞争力之强弱，对于我们可以科学客观地
认识我国商业银行的现状，制定竞争策略、维护金融业健康发展至关重要，
也对深化金融体制改革具有全局性意义。
本文以我国四大国有银行之一的中国建设银行为研究对象。中国建设银
中国建设银行竞争力研究
行是一家在中国市场处于领先遗像懿全国性黢份铡蠢监银摇，为客户提供全
瑟静蔼娩银行产品与鼹务。截至2006年6旁30日丘，该行的总资产达入民
币51662．42亿元，贷款总额达人民币28153．68亿元，存款总额达人民币
44915．66亿元，并乎2006年lO月27日，成功的在香港联合交易所正式挂牌上
市，箕在我鏊商照锻行串较其育獒餮往和载袭经。因诧，本文尝试对串黼建
设银行竞争力现状进行比较分析，意在：为我囡商业银行尤其是国有商业银
行分析其自身竞争力和提升竞争力提供借鉴与参考，促进我国商业银行及时
逶瘟誉瓣豹经济金融豹发曩舔缓，
1．2研究方法
本文通过比较、研究、汲取豳今国内外的最新研究成槊，并结合中图建
设银行的实际情况对葳进行研究。针对研究对象的具体特点，本文主要采取
以下磺究方法：
(1)实证分拼鹈规范分拼稽结合的方法。实证分析方两，，在对中国建设
银行组织能力要素党争力分析中，运用大量数据，将中国建设银行的各项财
务指标与莺内冬圭鬟银行，银行媳平均水平避行比较分柝；规范分析方蕊，
首先、戳SWOT分拼法为基搴分析工具，分析国有商韭锻褥在激烈静市场竞
争中所厩临的机会、威胁和自身所具有的优势与劣势，找出中国建设银行的
核心竞争力之所在。其次，在组织能力要素竞争力分析，运用渡士顿矩障法
检验建设锻霉亍羲战貉定位懿舍瑾靛。最螽；撬嚣孛国建设锻行竞争力秘对策
建议韵分析也较多嫩体现了规范分析的方法。
(2)对数据采用动态分析与静态分析相统一的处理方滋。银行竞争力水
乎是一令稳魄较瑟获褥戆穗霹豹獗念，在嗣-辩焘上各襄数锻嚣竞争力窳平
高低又具有现实的懑义；而同时，银行竞争力水平又是随饕各因素的炎幼而
发展的，是一个动态的水平指标。这就要求猩分析评价中豳建设银行竞擎力
时，凝爱获霹一鬟重焱主黠各亵效铤行进行竞争力妁静态分裁，露瓣又必须慰
银行党争力水平袭一定时间内遴行动态跟踪分析，以期能疑准确地衡量商业
银行的竞争力。
(3)魄较分援滚。遥过对魄，可以揭示中嚣建设银行鸯国内其毽锻行戆
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1．导论
竞争优劣，_明确中国建设银行在当前竞争中的优势与不足，从而实现取长补
短，为进一步提升以中国建设银行竞争力提供努力的方向。
1．3本文的研究框架与主要内容
1．3．1本文的研究框架
论文的结构主要分为以下四个部分：
导论部分：整篇论文的提要。
理论阐述部分：一是对商业银行竞争力理论进行回顾，并对其内涵做出
分析；二是：在上述分析基础上构建对中国建设银行竞争力进行评价的方法。
分析部分：主要是运用构建的分析方法对中国建设银行竞争力进行评价。
一是对中国建设银行简介和SWOT分析；二是根据组织能力要素的主要评价
指标对中国建设银行进行比较分析；三是对中国建设银行的知识要素竞争力
进行分析比较。
措施与结论部分：根据分析的结论，提出提升中国建设银行竞争力的策
Ⅲ各。
1．3．2本文的主要内容
第1章，导论。从中国银行业全面开放和中国金融改革和发展的背景出
发，分析了当前研究这一课题的现实意义与目的、研究方法并简要介绍本文
的研究框架与内容．
第2章，商业银行竞争力理论与分析方法。这一章既是本文分析的起点，
也是本文的理论基础．首先，简要回顾了国内外企业竞争力理论，阐述了企
业竞争力基本概念和特征，并且详细分析了商业银行竞争力的内涵，进一步
明确了商业银行竞争力的特殊性。在明确商业银行竞争力定义的同时，对构
成商业银行竞争力的要素进行分析，为商业银行竞争力评价体系的构建提供
理论支持。其次，对当前国内外商业银行竞争力分析方法进行回顾和简要点
评，总结了当前研究的状况和存在的缺陷并确立了研究的目的。最后、构建
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中国建设银行竞争力研究
对中国建设银行竞争力进行评价的方法。
第3章，中国建设银行竞争力分析。这是本文对中国建设银行竞争力进
行具体分析部分，是本文的重点．首先，对中国建设银行进行简介和SWOT
分析，深入剖析中国建设银行所面临的机会、威胁和自身所具有的优势与劣
势；第二，运用最近三年的财务数据资料，将构成中国建设银行竞争力的组
织能力要素与中国建设银行主要的竞争对手相比较，具体分析当前建设银行
知识能力要素竞争力状况的优劣；第三，从战略管理能力、业务体系和创新
能力、人力资源等方面，明确中国建设银行在知识要素竞争力方面的优势与
不足。最终实现对中国建设银行竞争力全面准确的衡量。
第4章，中国建设银行竞争力提升的策略。这是本文对研究结论的引申。
根据前一章对中国建设银行竞争力状况分析，提出意在提升其竞争力的发展
策略。
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2．商业银行竞争力理论与分析方法
2．商业银行竞争力理论与分析方法
2．1企业竞争力理论综述
《新帕尔格雷夫经济学辞典》将竞争描述为一种发生在个人(或团体或国
家1间的争胜行为。竞争是经济主体获得稀缺资源的过程或状态，这里所说的
资源是广义的，不仅包括传统的生产要素，也包括市场份额、销售网络、商
誉等。竞争力是一个行为主体与其他行为主体竞争某种相同资源的能力。关
于企业竞争力理论，基于研究角度的不同，国际上大致可分为以下三个主要
流派：
基于环境的企业竞争力理论称为“环境论”，兴起于20世纪80年代初，
以迈克尔·波特(Michael E．]Porter)为代表，其成果体现在其著名的竞争三部由
《竞争战略》(1980)，《竞争优势》(1985)，《国家竞争优势》(1990)中，在sop(结
构一行为一绩效)理论和分析方法韵基础上，建立了五种竞争力的分析模式。
这五种竞争力量是：现有竞争者的竞争、潜在进入威胁、替代品威胁、客户议
价能力和供应商议价能力。这五种力量决定了行业的盈利能力和水平，其合
力决定了一个企业的盈利能力和水平．波特的竞争理论侧重于企业外部市场
竞争结构分析，认为市场结构对企业竞争优势的建立起重要作用。他的主要
贡献是系统地提出了竞争优势理论，并提出成本领先、标新立异、目标集聚
是企业获得竞争优势的三种主要战略，而企业价值链的差异及产业进入与退
出壁垒是企业产生竞争优势以及持续存在的主要原因，并认为行业吸引力是
盈利性的决定因素，企业的恰当定位是获得竞争优势的基础。
基于资源的企业竞争力理论以信格·沃纳菲尔特(Birger wernerfelt)着1]鲁梅
尔特(Rumelt)、巴尼(BarneyJ B)为主要代表，其主要观点是企业由于资源享赋
的差异而呈现出异质性。企业的竞争优势来源于企业拥有和控制的有价值的、
中国建设银行竞争力研究
稀缺的、难以模仿并不可替代的异质性资源。企业资源的异质性将长期存在，
从而使得竞争优势呈现可持续性。识别优势资源并对之进行有效地开发、培
育、提升和保护是战略管理的重要内容。企业战略的独特性只能建立于企业
资源的独特性之上，如果产业内的企业在资源上没有差别，他们将能执行相
同的战略，获得相同的效果。因此，正是企业资源的异质性决定了他们战略
的不同，从而使得某些企业能够获得竞争优势。沃纳菲尔特认为企业内部的
有形资源、无形资源以及累积的知识，在企业间存在差异，资源优势会产生
企业竞争优势，鲁梅尔特指出企业竞争力并不决定于外在的产业结构特征，
而是取决于企业内在的资源禀赋差异；巴尼通过系统地考察了企业资源禀赋
对企业竞争力的影响，认为企业资源禀赋的特异性是企业竞争力的决定因素。
基于能力的企业竞争力理论以布林·罗斯比(Brian toasby)和克里斯蒂
安·克努森(Christian．Knudsen)为代表，其主要观点是企业的竞争优势来源于自
身所拥有的能力，企业之间能力的差异造成了效率和收益的差异。该学派认
为所谓企业的能力是指其在竞争性的环境中取得潜在竞争优势的能力。每个
企业都有自身实际的和潜在的优势与劣势，这是区分它和其他企业的根本，
并认为企业的专有能力、资产和独特机制是决定企业绩效的基本因素。在全
球市场上竞争的获胜者，是那些针对市场变化能够及时做出反应、能够快速
和灵活地进行产品创新、拥有有效地协调和重整内外部力量的管理能力的企
业。1990年，C．IC潘汉尔德(Prahalad)和甘瑞·哈默(Gary Hamel)提出了“企业
核心竞争力”的概念，认为核心竞争力是“组织中的积累性学识，特别是关于
如何协谒不同的生产技能和有机结合多种技术流派的学识”，是企业长时期形
成的、蕴含于企业内质中的，企业独具的，支撑企业过去、现在和未来竞争
优势，并使企业长期内在竞争环境中能取得主动的核心能力。
在以上三种国际竞争力理论中，以波特为代表的基于环境的竞争力理论
以产业作为主要的研究对象，并不适用于本文对单一企业竞争力的研究。而
基于资源理论与能力理论的研究对象均以单个企业为单位，但二者研究的重
点略有不同。资源学派强调的是，企业所拥有的有价值、稀缺、不可完全模
仿、不可完全替代的战略资源是持续竞争优势之源；而能力学派则认为企业
的核心能力是竞争优势的源泉，资源的配置和整合能力仅是核心能力的一部
分。笔者认为，能力学派从企业内在成长的角度分析企业，能够更为全面准
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2．商业银行竞争力理论与分析方法
确的回答“企业是什么?企业竞争优势的源泉是什么?企业如何保持持续的竞
争优势?”等问题。因此，本文对中国建设银行的竞争力研究，主要是以基于
能力的企业竞争力理论为指导，将其竞争力看作一个能力体系，从企业内在
成长的角度加以分析。‘
就国内而言，目前对竞争力研究的相关文献主要有： 1991年，狄昂照、
吴明录等在国家科委的“国际竞争力的研究”课题中，主要以国家竞争力和国
家的国际竞争力为研究对象，也涉及到企业竞争力的内容。1997年由原国家
体改委与中国人民大学合作出版的《中国国际竞争力发展报告》运用WEF和
IMD的评价方法和体系，对中国的国际竞争力进行了研究，其中涉及了企业
竞争力的内容。金碚等人在1998年5月的《中国工业经济》上发表了《中国
工业竞争态势分析》，从工业品竞争力角度探讨了中国工业竞争力的理论、方
法，以及2003年出版的‘竞争力经济学》等。其中具有代表性的是金碚的企
业竞争力观点，他认为：企业竞争力是指，在竞争性市场中，一个企业所具
有的能够持续地比其他企业更有效地向市场提供产品或服务，并获得赢利和
自身发展的综合素质。企业竞争力包含五个基本含义：一是企业竞争力所涉及
的产业，具有竞争和开放的市场环境。二是企业竞争力的实质是一个企业同
其他企业相比较的生产率。三是企业竞争力体现在消费者价值和企业自身利
益(盈利和发展)两个方面。而且，这两个方面实际上是密不可分的，从动态的
和长期的角度看，两者具有很大程度的同一性．四是企业竞争力决定了企业
的长期存在状态，因此，企业竞争力具有持续性和非偶然性的特点。五是企
业竞争力是企业所具有的综合性质，决定和影响企业竞争力的因素是非常多
的，而且，这些因素经常发生着相互间的作用。由此可见，金碚的企业竞争
力理论认为企业的竞争力是一种使企业赢得市场的综合素质，更多的从企业
竞争力的外在表现加以判定，而不是从企业的内在角度，因此金碚的竞争力
理论无法准确的定位企业竞争优势的源泉。
综合国内外各种竞争力理论，可以看到：一方面，企业竞争力理论研究
仍处于形成发展阶段，并且各种理论各自为阵，至今没有形成企业竞争力理
论体系。另一方面，虽然各学派对企业竞争力理论研究的角度不同，观点也
不尽相同，但研究的目的一致。他们共同的目标是为了解释企业竞争优势的
来源及其持久性。
中盈建设银行竞争力醒究
2．2锿行竞争力瑾论
2。2。1鸯业银行囊争力鲍特殊蠛与一般{生
商业银行可以定义为“运用公众资盒、以获取利润为经营目标、以多种
鑫融资产和金融负债为经营对象、舆有综合俊服务功能的、并在经济生活中
起多方嚣终雳懿金融冁务企堑”。款定义孛可漩看戳，裔韭锻行首先是企盈，
宅具露企业的～般共性，飘时，囊娥镊移又不是一般黪金数，嚣是经蘩货耀
资金的金融企业，又具有其自曳的特性。
其一般性表现在：商业银行具备经济学对企业界定的六个要素。返六个
簧素特征分别是：是否具有法入资格；是否用财政预算还是用自已的收入支
彳寸各项支出；有无跌事生产经营所需的裔有资本；是否依法自主经营、自负
爨亏、是我终采、舀握风险，囊我发震；是黉以蘩j滔最大纯为经餐嚣标；怒
否照章纳我。报据薅她银霞的定义，不鼹发瑷囊鼗镶器同时具备了以上六瑗
标准，是属于企业范畴的～种经济缌织、是处于社会露生产分配交换领域的
鑫融缀济组织。
冀特殊性表现在：首先，商业银行经营的是货币这一特殊商晶，而且其
避用资金串的稠当大的部分来源于受债。其次，蔼监银行酌社会特征。商渡
锻嚣戆经营对象货摹豹广泛哥接受径帮滚动憋，凌定?赛鼗锻行豹社会往，
一般王褒企业提供斡产品期服务只涉及到生产彝生活敢荣一令镊域，疆囊敛
银行提供金融商品和服务舆有广泛性和渗透性，它覆盖辫国民经济各个部门，
并且能够渗透到生产、消费等备个领域。最后，由于商业银行特殊的资本缩
构、借短贷长等经营的菲均衡僚，使商业银行经营具有较高的风险性。这就
簧隶鬻照镶行必须满足安全性鬟求，都簧求商盈锻行经营必须具备一羹基本
抵獭默险懿能力。
由此可见，褒业银行竞争力概念应是建立在企业竞争力躲基础之上戆，
但同时，商业银行进行企业竞争力分析又应具有其特殊性。
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2．商业银行竞争力理论与分析方法
2．2．2商业银行竞争力概念
我国现有的关于商业银行竞争力概念的资料为数较少，而且研究还处于
初级阶段，还没有形成完整的系统，总的来看，商业银行竞争力概念的主要
观点有以下几种：
鲁志勇、于良春将商业银行竞争力定义为：商业银行在特定的市场结构下，
受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各金融产品，并获得比竞争对
手更多的财富的能力：是某一银行成功地将现有资产转化为提供更优质服务的
能力。
焦瑾璞认为商业银行竞争力是银行综合能力的体现，是在市场经济环境
中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的综合。
周立、戴志敏认为商业银行的竞争力是一种能够生产出众多强大竞争力
的能力，不是银行在某一特定领域内的相对竞争优势，而是各种竞争力量的
有机组合，它依赖和基于商业银行在不同经营与管理领域内最有效的运作和
发挥，是银行综合能力的体现，是全部银行竞争规律的运作承载和实现过程。
姚铮、邵勤华认为商业银行的竞争力是指商业银行在保持安全性、流动
性，盈利性的原则下充分运用其资源、内部能力和外部环境的交互作用，在
市场竞争中较竞争对手占有相对优势，并表现出可持续发展的能力。商业银
行竞争力是银行综合能力的体现，其本身是一个难以完全量化的复杂系统，
它由显在的市场指标表征，但由潜在的银行内部因素决定。
虽然当前对商业银行竞争力有着诸多不同的定义，但究其本质，商业银
行竞争力的内涵有以下几个方面：
第一，商业银行竞争力是一个整体的概念，不是单独某一方面或指标，
是一个完整的系统。这也就是说商业银行竞争力反映的是商业银行整体能力，
是一个综合诸多因素的能力集合。
第二，商业银行竞争力主要是一种过程竞争力，是在与外部宏观环境的
互动中，与其他银行的竞争中体现出来的，主要体现在市场占有能力、利润
创造能力、金融风险管理能力以及创新发展的能力。
第三，商业银行竞争力水平的强弱是一个相对的概念，包含两层意思：
一是指商业银行竞争力的高低代表的只是目前的竞争力水平，竞争力水平将
5
中国建设银行竞争力研究
随着时间和条件的改变而改变；二是竞争力水平高低是与其他中外资银行比
较的结果，比较的对象不同，其竞争力水平高低也不同。
第四，考察商业银行竞争力水平不仅要反映商业银行目前的业绩和状况，
更主要是为了揭示决定其未来的发展前景和可持续发展状况的竞争力源泉，
与一般企业的绩效评价相比，两者具有不同的侧重点。
根据以上银行竞争力的四点内涵，结合商业银行的高负债、高风险、社
会性的特征，本文将商业银行竞争力定义为：商业银行在竞争的市场环境中，
基于自身独特的知识技术，所形成的比竞争对手更为有效的配置自身资源，
强化风险管理以及利用外部环境和资源的能力。
2．2．3商业银行竞争力构成要素分析
基于能力的企业竞争力理论认为，企业的核心是企业所拥有的竞争力．竞
争力的本质是一个能力体系；企业的能力的差异是企业持久竞争优势的源泉。
同时，能力是企业有效使用资源，并使其相互作用，从而产生新的能力与资源
的能力，其本质是企业的知识要素，是确定资源组合的生产力；企业能力理论
认为企业中蕴涵着一种特殊的智力资本，确保企业以自己特有的方式更有效
的从事生产经营活动。
依据这一理论，我们不妨将商业银行竞争力构成要素分为以下两个大类：
组织能力要素和知识要素，即商业银行竞争力是一个包括组织能力和知识的
综合系统。组织能力是商业银行竞争力的主体和外在表现。而知识要素则是
确保商业银行具有持久竞争力的根本所在，决定着银行未来的发展前景和可
持续发展状况。具体两言
1．组织能力要素是商业银行竞争力的主体。
这类要素是商业银行在市场竞争中所体现出的决定性的能力差异，决定
着商业银行能否在当下的条件下生存和发展。具体而言，商业银行竞争力的
组织能力要素可分解为四类：即组织盈利能力、安全管理能力、流动管理能
力和组织发展能力。
蕴利能力是商业银行生存和发展的根本。正如竞争的涵义所言，竞争是
经济主体获得稀缺资源的过程和状态，从企业的角度而言，这一稀缺资源就
6
2．商业银行竞争力理论与分析方法
是利润。同样，商业银行也不例外，盈利是商业银行经营的出发点。能否有
效的保证自身经营的安全和流动能力，也就是商业银{亍“三性”原则中的安全
性与流动性，这是保证商业银行盈利性的重要前提。安全管理能力则决定着
商业银行是否拥有足够健康的资产，能否通过有效的管理避免各种不确定因
素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响，从而保证银行的稳健经营与
发展。同时，由于商业银行是高负债经营的企业，商业银行能否随时应付客
户提存，满足必要贷款需求的支付能力，避免挤兑现象的发生则是流动性的
要求。试想一个连自身经营的安全性和流动性都不能保证的银行，其竞争力
又从何谈起呢?组织发展能力决定着商业银行竞争力的发展趋势。在瞬息变
幻的市场上，没有人能保证今天一家充满竞争力的企业在未来的几年内依旧
强大。而由于资本市场的发达，更没有人能够保证今天一家貌不惊人的小企
业在未来几年一定不能成为一家充满竞争力的企业。但是，一家拥有良好成
长性的商业银行，则能够使人们对其未来产生一个良好的预期，这意味着商
业银行能在现有的基础上不断成长，从而保证了商业银行的竞争力。
综上所述，商业银行竞争力的组织能力要素包括组织盈利能力、安全管
理能力、流动管理能力、组织发展能力这四个方面。这四个部分内容相互联
系、相辅相成、各有侧重，从不同的角度反映商业银行当前所具备的能力状
况。其作用可概括为：安全管理能力和流动管理能力是商业银行经营的前提，
组织盈利能力是商业银行生存和发展的关键，组织发展能力是商业银行保持
其竞争力的保障。由此可见，这四个要素相互结合所形成的组织能力要素构
成了商业银行竞争力的主体。
2．知识要素是商业银行竞争力的根本所在。
如果说，组织能力要素是商业银行在竞争中显而易见的并且发挥着直接
作用的表层要素，那么隐藏于商业银行内部对商业银行的表层要素发挥着决
定和支撑作用的则是深层要素，他们包括战略管理能力、公司治理能力、业
务体系及创新能力和人力资源等。这些要素的共同特点在于运用知识来实现
其功能，属于知识要素。
商业银行战略管理能力是银行的高层决策者对银行自身特点以及内外部
环境的变化的及时清醒的判断，确定银行的总体目标和发展方向，确立业务
发展模式和盈利增长模式的能力。一个优秀的战略规划，有助于决策者从琐
中国建设银行竞争力研究
碎的日常事务中解脱出来，及时发现和解决那些有关商业银行生死存亡、前途
命运的重大战略问题，有助于将银行经营活动的视野放在全方位的未来发展
和广阔韵市场竞争中，对系统、对银行进行战略策划，从而寻求出适合自己成
长的最佳道路，使银行获得更大的发展。
公司的战略为商业银行的发展定下了基调，公司治理能力则决定了银行
能否有效的执行这些战略，使银行顺着这一基调顺利的发展下去。我们可以
将银行的公司治理能力细分为企业制度与组织结构两个方面。从企业制度的
角度来看，强而有力的产权约束机制及法人治理结构，保证了银行内部激励
机制和约束机制的有效性，促使商业银行尽可能的提高运行效率。其功能主
要表现于：(1)保持银行经营的可竞争性。这种竞争的压力一方面来源于外
部市场，另一方面则来自于银行内部的董事会和经营者：(2)存在清晰、透
明的信息披露，以减少信息不对称所带来的风险；(3)促使管理层合理的行
使银行的控制权；(4)具有完善的市场化激励机制。从组织结构的角度出发，
一个有效的组织机制能够通过优化的业务流程，使得商业银行对顾客提出的
金融需求做出最快的反应，能够有效的协调和整合各项金融产品，通过广泛，
多样的营销和“交叉销售”提供商业银行最大限度的业务综合打包，实现规模
经济。总之，作为特质性很高的企业制度与组织机构是构成商业银行竞争力
的主要内容。
在业务体系设置及创新能力方面，银行的业务体系和业务创新能力是银
行发展的生命源泉．银行要提供适合市场需要的金融产品或金融服务才能在
市场竞争中立于不败之地。没有良好的业务体系和业务创新机制，就不可能
有真正的市场竞争力。业务体系是否完善还要是看银行将向客户提供怎么样
的金融产品，能否适应客户的要求，及时开发出适应市场需要的金融产品和
业务体系。通过金融创新，银行可以有效降低交易成本，提高经营效率，因
而可以在市场竞争中占据更为有利的地位。对于分业经营的中国银行业来说，
还可以在不违背现有法规的情况下向其他业务领域渗透。因此，创新能力是
决定银行竞争力的关键要素之一。7 ’
从某种程度而言，银行是经营智慧的行业，而人才则是智慧的载体，是
银行是否具竞争力的主要体现。对于商业银行而言，其提升经营效率，发展
竞争力不仅需要具有经营才能的银行家担任经营者，并减少经营者的非效率
8
2．商业银行竞争力理论与分析方法
行为，将道德风险和逆向选择降低至最低，同时还需要将人力资源向主要竞
争区域，主导产品，关键客户倾斜，优化人员结构。只有拥有一支具有创造
性和充满工作热情的员工队伍，银行才能获得不竭的发展动力．
2．3国内外商业银行竞争力研究现状
2．3．1国外商业银行竞争力研究现状
1．世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院的竞争力评价方法
世界经济论坛(wEF)和瑞士洛桑国际管理开发学院(IMD)是最权威
的竞争力研究机构，其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐渐得到
认可，其公布的《世界竞争力报告》在国际社会产生了巨大影响。其中，其
对银行业竞争力的研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标，这
方面的指标包括： (1)中央银行政策对经济发展的影响是否积极；(2)银行
规模；(3)银行业资产额占GDP的比重；(4)存贷款利差；(5)对金融机构
的法律监管是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反映中央银行金融
监管职能的发挥情况。其缺点在于：WEF和IMD的评价方法着眼于一个国家
整个银行业，对作为微观个体的某一具体商业银行评价则无法发挥作用。
2．骆驼(CAMEI．)评级体系
美国的三家银行监管机构美联储、货币总局和联邦存款保险公司联合推
出了骆驼评级体系，它既是全面评价银行经营状况的评级方法，又可应用于
整个实地检查过程中。该评级体系主要从五个方面分析银行的经营情况，即
资本充足性(Capital)、银行的资产质量和风险控制(Asset)、银行的管理水
平和营运环境(Management)、银行的收益状况(Earnings)和银行的流动性
(Liquidity)。这种方法最大缺点是：这种排名或比较仅仅是一定时间段内一
些数据指标的比较，而对于影响银行竞争力的其它要素分析不够，比如说制
度因素、市场结构等，而仅仅是一种指标结论，不足以准确衡量和评价某一
个银行的实力及其竞争能力。
3．财经类报刊的世界大银行的竞争力排名与比较
以英国《银行家》杂志为例，其每年对世界looo家大银行按其核心资本
中国建设银行竞争力研究
进行排名，它既可考察单个银行，也可以考察一国银行的实力水平，主要考
察包括银行的核心资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率及其他综合
指标。这一排名被视为银行间最具权威的实力评估。因为这一指标动态地对
银行现行的资产状况、盈利能力、在当今世界上的地位等做出了较为全面、
客观的评判，具有很高的权威性，被各国政府和有关部门加以研究和应用。
它的评估指标主要包括：(1)一级资本；(2)资产(包括总资产、比上年增
长比例)；(3)资本资产比率；(4)利润(税前利润总额、比上年增长比例、
实际利润增长)；(5)经营状况(包括年资本收益、资产回报率)。这一排名
的优点在于，能够连续动态地对银行现时的资产状况、盈利能力、银行间的
相对地位等做出了较为全面的、客观的评价。但是，这种排名只是一种简单
的指标结论，缺乏对各指标的综合分析，同时，该排名缺乏对影响银行竞争
力的其它要素的分析，诸如经营理念、组织结构等无法量化的因素，从而难
以确定银行的综合竞争力。
2．3．2国内商业银行竞争力研究现状
国内最早使用“银行竞争力”一词的文章出现于1994年，随着我国银行
业竞争的加剧，近几年来涌现了大量这方面的学术论文，其中比较有影响的
有：
李萱(2000)对我国国有商业银行竞争力比较研究。一方面比较了国有商业
银行与国内新兴股份制商业银行在市场份额、经营业绩、人员素质等方面的
竞争优劣，另一方面，比较了国有商业银行与世界lOOO家大银行的各项指标
及排名，并与美国银行业在资本利润率、资产利润率、银行利润率等指标上
进行了对比分析。该研究主要选取反映商业银行规模与盈利能力的财务指标，
对商业银行竞争力进行比较，缺乏一定的理论支撑，同时单纯的财务指标的
比较，并未对决定商业银行竞争力的深层要素加以分析。
焦瑾璞博士(2002)对我国银行竞争力进行了系统的研究，并著有《中国银
行业国际竞争力研究》和《中国银行业竞争力比较》。他提出银行竞争力分析
框架，包括中国银行现实竞争能力、潜在竞争力、环境因素分析、中国银行
业的竞争态势和竞争力的定量评价四个方面和一系列相应的比较指标。他对
2．商业银行竞争力理论与分析方法
中国银行业的竞争力进行了全面系统的研究，对于国内银行竞争力研究具有
重要的借鉴意义。
周立和戴志敏(2003)从分析中国中小银行的现状入手，结合国外，尤其是
美国中小商业银行发展的实例，提出了中国中小商业银行竞争力的分析框架，
包括核心竞争力、潜在竞争力、基础竞争力和环境竞争力四个方面。其研究
突出了中小商业银行的特性研究和国内外比较研究，同时对中小商业银行的
本质特征和动作机理进行了较为全面的分析。
王纪全和刘全胜(2005)基于美国的CAMEL风险评价体系，结合国内
银行业的实际，设计并提出了中国上市银行竞争力评价体系。评级内容包括
了流动性、盈利能力、资产质量、公司治理结构、公司品牌等九个方面。以
总分值为100分，对每个维度的指标分别进行评价，逐一打分，再使用加权
总和法进行汇总，最后得出每个银行竞争力的综合得分。但是，由于基于
CAMEL风险评价体系，同样无法避免这种排名或比较仅仅是一定时间段内一
些数据指标的比较，而对于影响银行竞争力的其它要素，特别是无法量化的
因素分析不够。
2006年，国内21世纪经济报道联合内地和香港的权威的研究机构，共回
研发出“亚洲银行竞争力排名”及相关学术报告，对亚洲尤其是中国内地的商
业银行竞争力状况进行全面分析研究。其排名主要基于公开发布的银行财务
数据及年报，同时以综合考察及问卷调查形式，对商业银行潜在竞争力一公
司治理结构、风险控制及资本管理、rr服务(含信用卡)、人力资源及国际化、
小额信贷服务及金融产品创新等六大评测标准进行评价。’
综合来看，当前学术界对我国商业银行竞争力的评价方法主要有两种：
一种研究方法主要集中于对银行绩效的比较研究上，即通过对银行一定时间
段内的主要经营数据进行分析、比较，以求真实揭示商业银行的资产状况、
盈利能力和竞争实力。另一种研究方法则偏重于对影响商业银行经营状况的
因素进行研究，试图从银行自身的经营特点、运营模式等角度，明确商业银
行在竞争过程中竞争力的来源与持续能力。结合以上两种方法，在具体的竞
争力理论的指导下，本文将建立中国建设银行竞争力的评价体系。
中国建设镦行竞争力研究
2，4中国建设银缔竞争力的评徐体系
2．4．1中国建设银行竞争力评价体系的结构
键霉竞争力译徐体系是对锻孬进霉亍浮稔、琵较静菝心环节，只有蓬确设
计商娥银行的竞争力评价体系，才能正确反映我国商业银行的竞争力水平。
因此，基于能力学派的竞争力理论，结合前文对商业银行竞争力构成要索的
分辑，本文圭要获筑缳麓力要素张知识要素这薅令囊爱窭发，迸霞孛嚣建竣
银彳亍竞争力评价体系的设计。
首先，本文先简耍的介绍此次的研究对数一中国建设锻行，同时，遮用
SWOT努撰法，将巾嚣建设疑{掌程当裁嚣壤下豹各主要戆钱势、劣势、糗会
和藏胁祷列举出来，豁期对中国逡设银行所处的情景迸彳亍全面、系统、准确
的表述。这一分析的目的，不仅猩于概括性的摘述了当前中国建设银行的发
展现状，同时，也为之后进一步的比较分橱掇供了方向性懿糖导。
冀次，裰据蓠文银行竞争力摘成要素鲍分析，将构成巾邂建设银学竞争
力的缎织能力要素和知识要素纳入比较分析樵架，并将二卷细分为若干个子
系统，每个子系统殿姨银行竞争力的一个侧西，采用多级评价，比较分辑的
方法。嫒磊，将蚤个子系统藤戳综合，裁可叛褥弱孛国建竣银行竞争力静全
貌。”
1．组织能力要素代表着银行在当前条件下的生存能力。代表着该银行在报
告鬻辩窝熹主豹t竞争杰。麦予囊激镶牙熬经餮对象是赞摹爱箕与货币毒笑豹
金融服务。盈利、安全、流动性怒商业银行韵经营原则，对于任何一家商业
银行搿富，组织盈利能力是其发展的基础和成效的检验，安全能力代表了其
未寒长凝稳定发震裁缝力，凌动繁理§§力雯||燕皴霉鞋合理麓绥赣获囊胃掰资
金的熊力．这“三性”最能体现商妲银行豹竞争力。同时，不可忽略的是组织
的发展能力，它代表着商业银行能否保持持续的竞争力，将以上的三种能力
很好的保持发展下轰。因此，在巾国建设银露谬徐薅系豹设诗孛，本文掇摆
商监锻行经营静“三梭”原粥，将殷浃中国建设锻行流动性、盈利性、安全性
和发展能力的相关定量指标纳入缀织能力要素的评价中，利用一系列的时间
剖面的鼹示性指标袋，得出中国建设银行竞争力的现实存磁是铮么样鲍；
2．商业银行竞争力理论与分析方法
2．知识要素是形成银行竞争力的深层次来源。正如我们所知，银行竞争力
不可能在市场自动形成，它是由企业内部的管理能力，业务能力以及制度安
排等综合能力的体现。这些因素共同作用于银行整个运营系统，优化价值链，
形成了银行竞争力的关键要素。在众多的知识要素中，笔者认为战略管理能
力、公司治理、业务体系与创新能力和入力资源这四个要素是最核心的。战
略管理能力为提升商业银行的竞争力提供了方向指针，公司治理则是竞争力
提升的良好保障，人力资源是动力，业务体系与创新能力则是重要的途径。
它们隐藏于商业银行内部，并对商业银行的组织能力要素发挥着决定和支撑
作用的，决定着商业银行竞争力未来的走向。
2．4．2组织能力要素评价指标的选择
商业银行不同于一般企业，是经营货币的特殊企业，其竞争力主要表现
为商业银行的流动管理能力、组织盈利能力、安全管理能力，从三性角度出
发，兼顾到商业银行的未来发展能力，竞争实力指标可以归纳为以下四项能
力：
1．流动管理能力
流动管理能力是银行生存的基础和前提，它代表了银行能及时满足各种
资金需求或回收资金的能力。商业银行应掌握适度的流动性，过高的流动性
会使银行丧失盈利机会甚至亏损，过低的流动性则会使银行面临信用危机甚
至倒闭。对此，本文设置流动性比率、存贷款比率、流动性缺口率三个指标
对中国建设银行进行考察．
(1)流动性比率。该指标反映了商业银行的短期偿债能力。计算公式是：
流动比率=流动资产／流动负债x 100％
(2)存贷款比率。该比率越高，表明负债对应的贷款资产越多，银行的
流动性就越低。为保持银行的流动性，我国银监会规定，该比率不得超过75％。
其计算公式为：
存贷款比率=银行贷款总额／银行各项存款总额X 100％
(3)流动性缺口率。流动性缺口率主要用于监测银行的短期偿付能力。
它是从资产负债期限匹配的角度分析商业银行流动性风险程度的一种方法。
中国建设镶行竞争力研究
计算公戏为：
流动往缺口率=(90天内到期的表内外流麓往资产-90天内黉鬏酌表肉外
流动性负债)／90天内到期表内外流动性资产x100％
2．焱全管理能力
资产震量直接影璃着金鼓檄梅酶滚动能力酾盈嚣麓力，最终氇影镌其清
偿能力和可持续发展及生存能力。因此评价商业银行安全管理能力，首先要
评价资产质量，主要是评价不良资产水平、资零充足率状况等。本文选用资
本充麓率、苓蹇资产搴彝苓庭贷款羧备覆盖率终为戆风险考孩撵稼。
(1)资本充足率。即资本净额与加权风除资产比值，该指标越大，表明
其能够承受违约资产风险的能力就越大，其资本风险也越小。资本充足率计算
公式为：
资本充足率=锻行资本净额／力n权风险资产X 100％
(2)不良贷款率。银行不良贷款是指处于非良好经营状态的银行贷款。
报摄我嚣贷款鲍五缀分类毒l度，誉嶷贷款主黉攫次级，可疑耱损失类贷款。
不良赞款率是瘸予衡量商业银经营风险麴最誊接的手段之～。其值越离，风
险越犬． ”
不良贷款率=誉懿贷款余额／各项贷款余额x 100％
·(3)不夷贷款羧各覆盖率。苓良贷款羧备覆盖率是簿豢商韭银学贷款损
失准备金计提是否充足的一个耋撰指标，计撼不良贷款准备金是银行抵御风
险的现实两有效的攒施之一。
誉夔贷款羧餐覆燕辜=贷款羧失准善金镑提余额耀良黛款余凝x l∞％
3．缀织盈利能力
追求利润最大化是商业银行经营的总目标，也是维持商业银行荐经麓的
内在动龙。毫无疑麓，缺乏一定麓穰零警兹蠢黢镆行莲淤譬嫠它疆行耱撬褥，
其竞争力水平必然会爱到影响。豳此，本文分别从资产收益率、资本收豁帑，
成本收入比、每股收益率这四个不同的角度衡羹中国建设银行盈利能力的强
弱。
(1)资本收蠡率、资产枝麓率。资本收懿率和资产收蘸率分别反映了银
行资本金和资产的获利能力。不管是资本收益率还是资产收菔率，都是目#常
综合悛浆摆标，反映了银行整体瓣窍者权益帮总资产的牧搽搴。计算公戏分
14
2．商业银行竞争力理论与分析方法
别为：
资本收益率=税后利润／所有者权益；资产收益率=税后利润／银行总资产；
(2)成本收入比。该比例反映了银行运营效率，该指标越小，说明银行
的运营效率越高，能够以更小的成本实现相同的收入，自然竞争力越强。其
公式为：
成本收入比=营业费用(不含营业税金及其附加)／营业收入X 100％
(3)每股收益率。对于已上市的商业银行，还有一个重要的盈利指标一
每股收益，它可以反映普通股股东的投资回报率，该指标越高，表示每股股
票所得利润越多，银行盈利能力越强，能为投资者带来的回报越多。其公式
为：
每股收益率=(银行税后利润一优先股股和)，普通股发行总股数
3．组织发展能力。一
．
。。
组织发展能力指银行关键要素增长的程度，研究该能力的目的在于通过
观察商业银行的关键要素增长来预测中国建设银行未来的发展前景。这主要
体现在银行资本、利润、市场等方面的增长情况，故本文选取资产增长率、
存贷款增长率、税前利润增长率纳入中国建设银行组织发展能力评价体系中。
(1)资产增长率。银行竞争能力强，则资产增长快。因此，资产增长率
是反映银行竞争能力的一个重要指标。其公式为：
资产增长率=(本年末资产总额．上年末资产总额)／上年末资产总额X 100％
(2)存贷款增长率。如果银行经营情况良好，服务水平高，存款安全有
保障，存款增长就会较快，贷款也会有较快韵增长，市场占有能力也就会越
强。其公式为：
一存款增长率=(本年末存款总额．上年末存款总额)／上年末存款总额X 100％
(3)税前利润增长翠。税前利润增氍率往往被用矛评价_个企业是否拥
有高成长性，银行自然也不例外。该指标值越大，预示着企业在未来有着较
高的成长性，其竞争力更不言而喻。其计算公式为：
税前利润增长率=(本年税前利润一上年税前利润)／上年税前利润x
】00％
孛整建设镊簿竞争力研究
2。4。3知识要素竟祭走分桥
银彳亍的竞争力研究不仅繇考察现实结果，更帮意义的是要考察背厝的过
程。抉訇话说，我们不仅瓣灏答锻行竞争力豹现蜜存在怒仟么稃的，筵需簧
势擞这一露在豹实耀是怎样酌。必舂在努褥篷翟串考缝真正提炼波形藏锻行
竞争力的深层次来源。横镶前义辩商业镊稃竞争力构成要索的分析，我们将
从建设银褥的战略管理能力、公司治理能力、业务体系及创新能力灏人力浚
源擞毅势誊擎，叛藕合理熬浮徐串嚣建设锾磐熬舞谈要素竞争力。
l威醛管理缝宠
商业银行战略的制定瓣依商蛾银行内部资源弹日外部环境系统的发胜鬣势
聪定，应焚奏超禽的翦建性鞍长嬲性，弱瓣，囊鼗镊暂战旗登须续套亟身褥
赢，扬长遴短，戏其有系统镌与合理性的特点。腻管瑾过程来看，锻行战略
分必：战略癸擞、战略选择鸯溅是、战噻塞藏三今除段。其中，战晦分掇圭
要怒为了瓣银行躲藏略迪经，为战珞豹邀撵傲准备。两战蟮实施猁是依据战
蝰选择熬臻累，瓣越具髂戆谯务麓霞魂。鬻魏，簌三令酚段孛，矮麓髂瑷袁
业银行战略管理能力的一环熄银行的战略选择与制定。舆体而言，商业银行
豹蕊略选择应该篷：镶簿在一个大戆发聂爨拣夔摇举l下，摄攥鑫砉抟安黻赣援，
挠妖遴矮，选择、雅定基标客户、竞争她、产菇蠢者豹媸经缝合，戳达翔矮
露瓷滚黪疑馐酝嚣辍最链聪怒。瓣魏，我髓将孛嚣建浚锻行熬战臻簧建筑秀
分为三个方面加以分析：客户战略、区域战略以及产品战略，具体分析建设银
符送些载精懿会理健与藜赣靛。
2．公糊治理能力
镶雩亍熬公镯治理能力主簧遴过公嚣渗蘧辍翻每经缀辖耱秀个方霹浆俸
税。赝渭鹣公霹浚淫辊割攒戆是鳞决瑷拨公司垂予控裁戡鞠爱骞妖癸囊掰导
致酌海帮入霞瑾瓣楚懿鑫耱瓿镧翁憨称。公霹治囊辘裁簸显著懿舔浚麓楚“三
会”制度，它是一个包括大股农作用、董事会和监攀会、剃益相关赣利益的平
蘩等蠹郭控裁系筑。远魏，霹袋司淫理瓿翻翳浮徐，零交将获驻投戆稳、藿
攀鞫篮事黻能酶实耀祝翻这掰个麓度入芋，评价英公司治理视制的蠢效瞧。
辩绦织结构酶评价，本文囊瑟轶建设银彳予褫掏扁平纯改蕈出发，分析扁平亿
辩髓设锻褥信息传粤效率姆市场戏交能力豹影嫡。
2．商业银行竞争力理论与分析方法
3．数务体系设嚣及创薪能力
没奔嶷好熬堑务体系帮盈务裁新辘稍，齑效银行裁不可能有真正翡市场
竞争力。一个适应市场的业务体系必须是一个功能完善的系统，能够满足崭
户多样蛉需求。一个良好的业务系统同时必须能够为银行带来结构合理的收
入。爨忿，对建莰锻哲篷务薅系赘译徐主要是考察整务范爨惫否毽垒，鬣务
结构是磷合理，能否为银行带来长期稳定的利润。业务创新能力是银行缀篱
理念、人才资源和科技实力的综合体现。对创额能力的评价燕要从商业锻行
金融产菇懿翅蔹数囊寒送行憨。
4．人力资源
商般银行核心竞争力有赖子数艟充足、素质优良、年龄含理、充满活力，
能够逶疯渡务发展鬟器懿员工驮镶，零要截造蠢翻予爨秀入君聪鬏恧爨瓣丽
境，建藏有效的激励约束机制和科学完善的培训制度，使优秀人才迸得来、
留得住．为此，商业银行应积极改进传统单纯以财务指标为泰的绩效考核方
式，运孀经济增热馕、经济资本等先进的绩效繁蘧工具。掰_l魄，本文将从人
力资本结构和银幸亍激硒约束极翻两个方面入等，对建设银雩亍鹃入力资源状况
加以评价。
17
中国建设银行竞争力研究
3．巾国建设银行竞争力分析
3．1中国建设银行的发展现状
巾国建设银彳亍股份有限公司怒一家在中翻市场处于领先地位的股份制商
业银行，为客户提供全面的商业锻行产品与服务。截至2006年底，该行的总
资产达入嚣黍54485。11程元，贷款慧颤运久聚餐28736，09识元，存款憨鬏这
人民币47212．56亿元。
该行主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种
产晶秘服务(弼鏊零建设贷款、往房按揭贷款秘镊孬卡业务等)在串鬣嘏孬
堑屠予市场领先地位。其中，截至2005年6弼30丑止，巾国建设银行是我
国商业银行中基本建设贷款第二大贷款行，市场份额为27．7％；我国住房按
揭贷款最大的贷款裙，市场份额隽23．1％；锻霉卡第二发卡行，市场携额
18．7％。该行摇有广泛酌客户基秣，与多个大黧企业集霞及巾瀚经济战酶靛行
业的生导企业保持锻行业务联系，营销网络覆盖全国的生骚地区，设宵约
14250容分支机构，在香港、新加坡、法兰克褛、约翰内斯馕和汉城设有海外
分行，在鲤鹭纛鲶教竣有鼗表楚，并在香港翻肖一家子镊缮建薪银行有阪公
司二。
中国建设银行还屡次在国内外的评选中获褥大奖。2006年3月3目，在
美鏊《撩毒象》杂惑公毒转，2006年接照镑售簇、秘演、资产霹索篷嚣瑗攒锌
排名的“垒球上市企姚2000强”中，名列第65位，在中国公司中居第=饿。
2006年7月18日，在英国《银彳亍家》杂志七月千!}公布的按照一级资本排名的
2005筝键爨1000强镶牙簿名孛列筵ll爱，翳辩势藿疼镊露蘩一。2006第8
月，在褥港《亚渊金融》杂志评选的按照净收入摊名韵“亚洲银行i00强”中
名列第一；按照2003--2005年净利润排名的“《皿洲金融》100强”中名列第
3．中国建设银行竞争力分析
5位；在“2006亚洲最佳公司”评比中，被评为中国境内公司“最佳管理公司”、
“最佳派息承诺”、“最佳公司治理公司”称号。
3．2中国建设银行SWOT分析
SWOT是英文Strengths、Weaknesses、Opportunities和Threats的缩写。
SWOT分析实际上是将对企业内部和外部条件各方面内容进行综合和概括，
进而分析组织的优劣势、面f艋的机会和威胁的一种方法。其中，优劣势分析
主要是着眼于企业自身的实力及其与竞争对手的比较，而机会和威胁分析将
注意力放在外部环境的变化及对企业的可能影响上。中国建设银行SWOT分
析，就是以中国建设银行为单位，积极审视其自身的优势与劣势，同时洞察
外部环境的机会与威胁，以期对中国建设银行所处的情景进行全面、系统、
准确的表述。
3．2．1内部优势分析
1．为数众多的稳定的客户资源
截至2005年6月30日止，中国建设银行在全国范围内拥有贷款与票据
贴现业务关系的公司类客户6．8万家，以及320万公司类存款账户。在根据中
国企业联合会和中国企业家协会按经营收入排名的中国最大100家公司中，
中国建设银行与其中97家有商业银行业务关系。个人客户方面，截至2005
年6月30日止，该行约有1．46亿个活跃个人存款账户(存款额在人民币100
元或以上的账户)，270万个尚有贷款余额的住房按揭贷款账户，2800万住房
公积金存款客户。日益增长的公司与个人银行客户不仅为中国建设银行提供
了稳定的利润来源，同时也提供了向客户进行产品渗透和交叉销售的机会。
2．高增长潜力产品领域方面的领先地位
中国建设银行作为重点基本建设项目和大中型企业的中长期贷款的主要
贷款行，在基本建设项目贷款方面有着专业知识和丰富的经验，在该市场始
终保持着市场的领先地位。同时，中国建设银行也是中国唯一一家提供工程
造价评估服务的商业银行，在向基本客户提供多样化的服务方面拥有竞争优
19
中国建设银行竞争力研究
势。个人银行方面，根据中国人民银行公布的资料，截至2005年6月30日
止，按委托住房公积金按揭贷款与住房按揭贷款的总额计算，中国建设银行
是第一大住房按揭贷款行。同时，它也是中国第二大银行卡发卡行，向客户
发行借记卡约1．57亿张，信用卡240万张。7而无论是基本建设项目贷款，还
是住房按揭贷款丰喂行卡业务，在未来的中国银行业都将有着广阔的发展潜
力。中国建设银行在这些领域的优势将有助于其业绩稳定，高效的成长。
3广泛的分销网络
截至2005年6月30日，中国建设银行在中国的庞大分行网络包括约
14250个分支机构、13677台自动柜员机、589家自助银行。通过分行网络，
中国建设银行覆盖了全国每一个主要地区市场，并通过18000多位公司类客
户经理、11300多位个人客户经理，分别为公司类客户和高收入个人客户提
供服务。此外，客户还可以通过网上银行、电话银行、手机银行等电子银行
渠道得到该行的服务。对于若干重要的公司类客户，中国建设银行还通过专
设的电子信息交换及金融服务平台来提供资金归集、划拨、支付和结算服务．
广泛的分销网络有利于该行通过提供遍及全国的协同服务的能力，争取大型
公司类客户，且以便利的分支机构及电子银行渠道，争取个人客户，更有利
于其中间业务的开展。
4．改善的资产质量及资本充足水平
中国建设银行通过加强实施风险管理政策及规程、重组后获得额外资金，
再加上出售和核销大量与重组有关的不良贷款，三管齐下，已大大提高资产
质量和加强资本基础．截至2005年6月30日，中国建设银行的不良贷款比
率为3．91％，远低于四大商业银行的平均不良贷款比率10．12％，也低于其他
全国性商业银行的平均不良贷款比率4．66％。同时，中国建设银行的资本充
足率为10．71％，已属四．大商业银行及其他全国性商业银行之中最高者之一．
资产质量的提升和资本基础的加强，都为该行不断扩充和业务的发展提供稳
健的基础。
3．2．2内部劣势分析
1．利润来源单一无法造就较高的盈利能力
3．中国建设银行竞争力分析
由于中国内地金融业目前实行分业经营、分业管理的监管制度，包括中
国建设银行在内的中资银行均不可从事实业投资，也不可直接从事证券、保
险、基金的经营业务。因此，与大多数的中资银行情况相仿，在中国建设银
行的收入结构中，利息收入是最重要的收入来源，主要包括客户贷款、存放
金融同业和债券投资获得的利息收入，占到收入构成的90％。其中，客户存
贷利差占净收入约65％，债券投资收入占净收入近30％，金融同业往来利差
占净收入约5％。由于利息收入占比巨大而中间业务等收入占比微不足道，
银行倾向于不断揽存并发放贷款、投资债券等实现收入和利润的扩张，但这
种依赖规模扩张实现的外延式增长方式并无助于提高单位盈利能力。
2．基建及房贷强项是把双刃剑
中国建设银行在基本建设贷款和与房地产相关贷款方面的强项，但这同
时也可能成为未来资产质量的隐患。由于，建设银行前身是为国家承担建筑
和基本建设信贷的专业银行，这使得今天的建行依然承接了原先的业务优势。
截至2005年中期，建行是国内基本建设第二大贷款行，市场份额为”．7％；
是住房按揭产品最大的贷款行，市场份额为23．1％。在公司贷款中，从属予
固定资产贷款的基本建设贷款约占公司贷款的29％，占贷款总额的21％；而
与房地产相关的房地产开发贷款、住房按揭贷款、建筑业贷款合计约占贷款
总额的28％。但是历史上，2002年建设银行房地产开发业和建筑业的不良
贷款率曾高27．3％和29．1％，重组后虽下降至7．4％和5．O％，仍是不良贷款率
较高的行业。此外近年来，政府对房地产行业开始实施较为严厉的调控措施，
由于内地房地产开发企业具有过于分散的行业特征，而个人信用体系尚未完
善建立，房地产行业的贷款质量令人担忧，是不良贷款率提高的潜在风险。
3．风险管理、内部控制方面经验的缺乏
中国建设银行是四大国有银行历史上资产质量最好的银行，但曾经高达
20％的不良贷款率和大量金融腐败案件的产生依然暴露出银行在管理上的巨
大漏洞。2003年财务重组之前，中国建设银行的股东权益项为负数，表明公
司事实上已经出现资不抵债的破产境地。低效的风险管理和内部控制是导致
不良资产大幅产生的主要原因。近年来，虽然中国建设银行大幅改革和加强
风险管理政策和流程，在风险管理方面取得了长足进步，内部控制有所增强。
然而，由于这些政策和流程的实施时间相对较短，其必将需要更长时间以全
中国建设银行竞争力研究
面评价实施状况、检验实施效果。同时，其员工将需要时间来适应这些政策
和流程，养成始终一贯地遵循或正确应用这些新政策和流程的习惯。如果这
些风险管理和内部控制政策和流程未能得到有效地执行，或未能如期达到预
期效果，可能对中国建设银行的资产质量、经营业绩和财务状况造成实质性
不利影响。
3．2．3外部机会分析
1．中国建设银行将分享中国经济的高速成长
根据国务院发展研究中心课题组发布的对2020年中国经济增长前景的
最新分析预测，按照基准情景，“十一五”期间经济将持续保持快速增长，年
均经济增长速度将保持在8％左右，按照不变价格(2000年价格)计算，“十
一五”期末GDP总量按美元计算将达到23000亿美元左右，人均GDP将达
到1700美元左右；经济的不断发展，投资环境进一步改善，国外企业来华
投资的数量大量增加，必然会产生大量的金融需求。在我国现有的金融业格
局下，银行业依然是最重要的金融机构和融资渠道，近几年商业银行提供的
间接融资始终保持在融资总额的75％以上，这使得银行业与宏观经济的关系
更加密切。
2．银行业监管管理体系趋于完善
我国银行业曾经因为缺乏市场化机制和监督体制，导致管理和风险控制
水平低下，不良贷款率较高，呆帐准备金覆盖率较低。银监会自2003年承接
了人民银行作为中国银行业主要监管者的职能后，已出台多项规章制度，加
强风险管理，促进银行业有序市场竞争。这些举措包括：加强贷款五级分类
制度的实施、加强资本充足情况监管、重组及加强公司治理等。银行业管理
水平的提高，以及国家对包括中国建设银行在内的部分银行进行了注资和不
良贷款的剥离，优化了银行的资产质量，银行体系的资产质量正在逐步好转，
不良贷款率呈现逐年下降的趋势。
3．外资银行的先进经验给建行战略转型带来契机。
入世后，外资银行带着国外市场化的经营方式、营销理念和先进技术进
入中国，参与中国金融业的竞争，对中资银行产生强大的促进作用，推进其
3．中国建设银行竞争力分析
市场化改革，加速国有银行的根本性改造和业务经营重点的转移。目前，中
国建设银行就借鉴外资银行的经验，改变传统经营管理模式，将业务发展的
重点从批发业务向批发零售业务转型；从传统业务向传统和新兴业务转型；
从依靠利差收入向利差收入和收费收入转型；从国内市场向国内和海外市场
转型，从而推动建行在保持传统优势业务稳健增长的同时，加快发展零售业
务、中间业务、小企业业务和海外业务，降低经营风险，拓展了市场。
3．2．4外部环境的威胁
1．利率市场化进程正逐步加速
我们相信金融混业经营将是我国金融业发展的方向，但进程是逐步的。
在可预期的未来三年内，我们认为利息收入仍将是包括中国建设银行在内的
中资银行最重要收入来源。因此，利率及利差走势对银行的盈利至关重要。
近年来，随着国内利率市场化进程的逐步加快，参与市场化竞争的金融企业
个体逐步增多，银行实际利率差相对于央行公布的利率差一直保持收窄的趋
势。目前国内存款利率仍不可上浮，贷款利率也只被允许10％的下浮空间，
利率市场化最终实现的利率完全竞争必将进一步缩小利差，从而影响到银行
的盈利能力。而中国建设银行近年净利差也正呈现出逐步收窄趋势。
图3．1中国建设银行净利差2002年--2006年
2．90％
2．85％
2．80％
2．75％
2．70，I
2．65％
2．60％
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}；；’≮=≯。、￡．。7。；；j《一一；，。；，二；；。。≠j§。《
2002 2003 2004 2005 2006
注：资料来源自中国建设银行招股说明书
2．宏观调控或将产生新的银行不良资产
中国出于对经济过热的担忧从2003年下半年开始进行紧缩型的宏观调
控。宏观调控对一些产能过剩的行业和大型投资项目清理整顿将会给银行带
中国建设银行竞争力研究
来不少问题。如果这些项目被撤销和停缓建，项目贷款可能会形成一批新增
不良贷款。尤其应注意的是，中国建设银行在基本建设贷款和与房地产相关
贷款方面的强璜却有可能成为未来资产质量的隐患。中国建设银行与房地产
相关的房地产开发贷款、住房按揭贷款、建筑业贷款合计约占其贷款总额的
28％。随着2005年上半年开始，政府对房地产行业开始实施较为严厉的诃控
措施。固定资产投资增幅出现下降，部分盲目快上的固定资产投资项目被遏
制或难以产生效益，涉及房地产行业的贷款质量，尤其是房地产开发贷款，
应引起关注。
3．竞争形势更趋严峻
除了中国建设银行，中国工商银行、中国银行都已经完成了从财务重组、
公司治理改革到公开上市的系列改革，虽然步调各有先后，但彻底改革的意
图十分明显，同时引进了战略投资者，完善了股权结构对今后的发展产生良
好的促进作用。中国农业银行的股份制改革也于2007年2月正式启动。同时，
各股份制商业银行、城市商业银行也积极进行多样化的改革，如引入战略投
资者、调整发展方向、兼并地方性银行以扩大规模等办法来提升自己的竞争
力。加上2006年12月中国银行业对外资银行的全面开放，中国银行业必将
进入群雄割据的时代。竞争对手的改革和增多无疑将对中国建设银行产生巨
大的威胁。
3．3中国建设银行组织能力要素实证研究
本章将对中国建设银行组织能力要素进行实证分析。实证分析主要分为
两个部分：。其一是运用反映中国建设银行组织能力要素的财务指标与若干国
内优秀的商业银行进行比较分析；其二是中国建设银行组织能力要素近三年
来的趋势分析．
3．3．1样本选择与数据来源
本文的研究对象是中国建设银行竞争力。正如竞争力的涵义所言，竞争
力是一种相对于其他企业的能力，因此，只有通过比较，才能明确中国建设
3．中国建设银行竞争力分析
银行的竞争力所在。而比较的对象，按照数据选择典型代表性以及可获取资
料的原则，我们选择了排名位于英国《银行家》杂志2006年依据一级资本规
模排定的“全球1000家银行排名榜”中的前五名的国内商业银行(不包括中国
建设银行)。他们分别是中国工商银行、中国银行、中国农业银行、交通银行、
招商银行。这五家银行不论是在资产规模，还是在利润规模、资产回报率、
成本收入比等方面在国内都名列前茅，是中国建设银行的主要竞争对手。通
过和他们的比较，可以有效的描述中国建设银行组织能力要素在市场竞争中
的优劣。
同时，本文实证分析的数据主要来自以下几个方面。
1．本文采集了2006年度中国银行业的最新数据，截止日期为2006年12
月底。
2．各种官方专业统计年鉴业是此次实证分析的主要数据来源之一，包括历
年的《中国金融年鉴》、《中国城市统计年鉴》、《中国统计年鉴》。这些数据都
属于国家标准统计数据。
。3．各商业银行公开披露的历年财务报告、中报和季报。
3．3．2流动管理能力分析
银行的流动管理能力主要是指银行需要持有较高的流动性资产以保持流
动性能力。由于银行业的特殊性，它必须保持相当的流动性以应付日常的提
取、结算及法定准备金的要求。如果银行出现了流动性严重不足的问题，即
使这家商业银行从技术上说仍具有清偿力，仍然可能难逃破产倒闭的命运。
因此，保持一定的流动性是银行稳健经营的前提。
1．流动性比率
流动性比率衡量着商业银行流动性的总体水平。该比例越高，表明商业
银行的流动性风险越小，但同时也意味着其盈利能力的降低。我国《商业银
行法》规定，流动性资产期末余额与流动性负债期末余额的比例不得低于
25％。其中，流动性资产是指1个月内(含1个月)可变现的资产，包括：
库存现金、在人民银行存款、存放同业款、国库券、1个月内到期的同业净拆
出款、1个月内到期的贷款、1个月内到期的银行承兑汇票、其它经中国人民
中国建设锻行竞争力研究
银行核准的证券。流动性负债是搬1个月内(食1个胃)戮期的存款和阍娃
净嚣入救。
银行名称2004芷2005焦2006年均值
孛星建设壤牙51．37％ 47。58％ 39。∞％ 45．粥％
中国五商银行37．70％ 50．87％ 46．10％ 骈．89％
中国银行35．30％ 48．92％ 35．30％ 39．84％
中国农业银行25。02％ 26．32％ 27．71％ 26．35％
国有壤行乎筠37．35％ 46．30％ 2228％ 39。26％
交通锻行NA 30．47％ 33．62％ 32．05％
招商银行55．92％ 56．52％ 51．10％ 54．9l％
簸袭3-I霹霰，我国锾蠢熬滚动经笼搴警遮较蹇。除焱效镊孬懿滚葫毪
比率比较吃紧辨，其他银行的流动性比率都远迸超过了25％的监管标准。具
体针对中国建设银彳孑而言，我们可以发现近三颦来，建设银行，无论是同菠
健重考缓纾籀魄，逐是与豁分黢徐籁囊堑银移鞠魄，其流动瞧魄搴媲终处于
最高或较高的地位，显示出了较好的资产流动靛和短期的偿镄能力，但怒这
一比率弗不是越高越好，流动性比率说明有过多的低收益资产和投资存柱，
势必影响蠢堑银行的缀裂性。但嚣蘸，监譬机构与学术界对囊业银行滚动健
毙率盛保持在怎样一个水平是最逶舍的并未产震一个定论。练合大多数的学
者的观点，本文认为商业银行流动性比率应保持在30％-40％之间为宜。从上
表，我们可以发现魏两年，中国建设银行盼流动性比率始终离于该适宜藏匿
豹上黻，表弱建设锻行将较多的资产菝现金或缎麓贷款鹣形式存在，也就是
存在流动性过剩的情况。但在2006年，建设银移的流动性比率恰好位于该适
宜范围内，表明建设银行在保障流动性充足的前提下，提巅了资金的馒用效
搴。
2．存贷款比率
贷存款比率是商业银行的贷款余额与其存款余额的比率。比率越高，则
滚动援越差，嚣为逸意味着更多豹存款被焉予贷款，银行譬惩予溃是浚动瞧
需求的资金越少。倦另一方面，流渤性与收盏徽又存在矛盾，若此眈率道低，
则不利予银行的盈利能力。我国锻监会规定，谈比率不得超过75％。一般而
3．中国建设银行竞争力分析
言，此比率保持在60％．75％为宜。
银行名称2004笠2005年2006焦均值
中国建设银行60．62％ 60．68％ 59．22％ 60．17％
中国工商银行65．1％ 49．40％ 50．50％ 55．00％
中国银行64．22％ 60．35％ 59．38％ 61．32％
中国农业银行74．18％ 70．09％ 66．36％ 70．2l％
国有银行平均66．03％ 61．13％ 58．87％ 61．68％
交通银行65．06％ 63．45％ 56．94％ 61．82％
招商银行63．69％ 62．09％ 63．00％ 62．93％
由表3-2可知，六家商业银行存贷款比率大致相同，说明各家银行存贷
款上的流动性风险较小。中国建设银行的存贷款比率略低于同行业的平均水
平，从近三年的均值来看，其存贷款比率高于中国工商银行，与中国银行相
当，但低于中国农业银行、交通银行和招商银行。近三年的存贷款比率始终
保持在60％，正负1％的范围内，不仅说明建设银行的流动性管理能力较为稳
健，同时，其60％的存贷款比率也位于60％．75％合理范围的下限，表明建设
银行的流动性管理较为审慎，当然，我们也不可忽略当前商业银行流动性过
剩对该指标的影响。从发展趋势的角度来看，近年来，中国建设银行的存贷
款比率呈轻微下降趋势，这与银行的风险防范意识增强而出现“借贷，，J0理有
一定的关系。
不过在控制流动性风险的同时，还应该考虑贷款的获利能力，存贷款比
率要控制在合理水平，兼顾存贷款的流动性和获利能力。从国际范围内来看，
外资银行存贷款比率往往比国内存贷款比率要高，这是因为这些银行存在较
高的利润追逐动机并且奉行更为积极的流动管理策略，使得他们尽量压缩非
盈利资产，敢于保持较高的存贷款比率。
3．流动性缺口率
正如我们所知，存贷款比率是从整体的角度分析商业银行的流动性，将
贷款总额与存款总额相比，往往忽视了存款、贷款各自内部结构舶差异。而
资产与负债的期限不完全匹配，尤其是短期内的不匹配，使商业银行暴露于
巨大的流动性风险之下，从而迫使商业银行以较大的成本拆入资金，牺牲了
银行的盈利性。流动性期限缺口分析可以较好的从资产负债期限匹配的角度
中国建设银行竞争力研究
对银行的短期偿付能力加以分析。流动性缺口率是将各项资产、负债报告日
至到期目的期限进行统计，将某一个期限内的现金流入量与流出量进行比较，
再除以同一期间内的流动性资产，’反映出流动性缺口的情况。
表3—3流动性缺口率分析表
银行名称2005矩2006年
中国建设银行-4．45％ ．22．34％
中国工商银行-39．78％ ．17．21％
中国银行．8．31％ 4．12％
中国农业银行NA NA
交通银行24．27％ 13，32％
招商银行54．79％ 33．79％
注；由于中国农业银行未在再2005，2006年年报中公布资产负惯到期表，故该指标无法计算获得；
对于该指标主要从合规性角度去分析，要观察该指标数值是否控制在监
管部门规定的范围以内，根据《商业银行风险监管核心指标管理办法》(征求
意见稿)，商业银行流动性缺口率不得低于--10％。对流动性缺口率超过该规
定的商业银行，应采取必要监管措施。由表3—3可知，在2006年，中国建
设银行和中国工商银行均未能达到监管的流动性缺口率的监管要求。具体针
对中国建设银行而言，中国建设银行的流动性缺口率是已知流动性缺口率的
五家商业银行中最高的，并且该比率从2005年的--4．45％增加到了2006年一
22．34％，表明中国建设银行存贷款期限错配风险加剧，在短期内面临着最大
的流动性风险敞口。
进一步深入分析，我们可以发现，在2006年，中国建设银行3个月内到
期的资产与2005年基本持平，而3个月内到期的负债却比2005年增加了1200
亿元，直接导致了2006年的3个月内到期的流动性缺口增加到了一1400亿元。
导致这一现象的原因，笔者认主要有以下三个方面：一、随着中国建设银行
的风险防范意识增强和信贷管理体制的完善，银行内部出现“借贷”的现象，
导致了存贷差的进一步扩大；二、随着社会资金大量涌入国内银行，存款一
路攀升，但由于企业融资渠道的增加，贷款却不断滑坡，有钱贷不出去。存
款增速大大快于贷款增速造成的“流动性过剩”同样加剧了这一现象。三、由
于近年股市好转，居民出于理财和投资需要积极购买开放式基金、人民币理
财产品等分流了部分存款，房地产价格持续攀升也促使部分居民减少储蓄购
3．中国建设银行竞争力分析
买住房用于自住或投资，使得储蓄存款的迅速下降。另一方面，在中央继续
加强和改善宏观调控政策基调不变的情况下，商业银行贷款增加将保持平稳。
存款(负债)趋于短期化，贷款(资产)趋于长期化，促使商业银行存在的人民币资
产和负债期限错配情况日益突出。
3．3．3安全管理能力分析
安全管理能力是银行长久生存和持续发展的前提。安全管理能力主要指
商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险、减少资金损失、努力保全
资产和负债的能力。评价银行的竞争力必须分析其安全管理能力，这关系到
银行的稳定和发展。商业银行在安全管理方面的竞争力，主要体现在风险防
范能力、信贷风险控制能力和风险抵御能力。
风险防范能力主要从资本方面衡量银行抵御风险的能力来考虑，我们选
取资本充足率进行分析；信贷风险控制能力主要反映银行信贷资产质量方面
的问题，对于银行资产质量的判断指标主要有不良贷款率。风险抵御能力主
要是商业银行处理信贷风险的能力，我们选用不良贷款拨备覆盖率作为判断
的指标．
1．资本充足率
在风险防范方面，资本的充足性体现了银行防范风险的能力。《巴塞尔协
议》规定的资本充足率指标严格界定了各类资产的风险权重以及一级资本和
附属资本的范围，是国际权威的资产充足率指标。只有拥有充足的资本，才
可以抵御随时可能发生的银行风险，为银行渡过风险期起到保护作用。
银行名称2004年2005年2006年均值
中国建设银行11．29％ n．31％ 12．11％ 11．57％
中国工商银行NA 9．89％ 14．05％ 11．97％
中国银行10．04％ 9．26％ 13．59％ 10．96％
中国农业银行NA NA NA NA
国有银行平均10．67％ 10．15％ 13．25％ 11．36％
交通银行9．72％ 10．03％ 10．83％ 10．19％
招商银行9．55％ 10．23％ 11．40％ 10．39％
注：中国农业银行在2004删年的年报中未公布其资本充足率数据
中国建设银行竞争力研究
由表3．4可知，除中国农业银行外，其余五家银行的资木充足率都超过
了8％最低要求。在2004、2005年，中国建设银行通过国家注资，海外公开
发行上市补充资本金，资本充足率在五家商业银行中最高。2006年底由于中
国工商银行，中国银行通过国内上市融资，大幅补充资本金，中国建设银行
资本充足率略低于这两家银行，但其资本充足率在国内同业和全球新兴市场
中仍处于较高水平。此外，中国建设银行已于2007年发行A股筹集资金580
亿元，并全部用来补充资本金，资本充足率与核心资本充足率有望分别达到
14．26％／11．68％，再次超越中国工商银行，中国银行。这意味着中国建设银
行自有资本充足，通过资本融资的能力非常强，在金融风险出现时，有着相
对较强的风险防范能力。
2．不良贷款率
在信贷风险方面，较低的不良贷款率体现了银行的信贷资产质量较高，
从而说明了银行在信贷风险方面的竞争力较强。不良贷款率说明银行再贷款
业务方面的失误程度，说明银行的竞争力较强。从一些国家银行破产的情况
来看，不良资产比例过高往往是银行破产的根本原因。
表3—5不良贷款分析表
银行名称2005芷2006短
中国建设银行3．84％ 3．29％
中国工商银行4．69％ 3．79％
中国银行4．62％ 4．04％
中国农业银行26．17％ 23．43％
交通银行2t37％ 2．01％
招商银行2．64％ 2．29％
管当局低于5％要求，其他五家商业银行不良贷款率均低于5％。在四大国有
商业银行中，中国建设银行居于首位。2006年底，中国建设银行的不良贷款
率相比工商银行，中国银行分别低约13％，19％，并显示出了逐年降低的趋
势。能取得这一成绩的原因主要在于中国建设银行近年来始终把降低不良资
产作为工作重点，改进了内部贷款授权制度，实行了贷款独立审批人、资产
质量行长负责制、不良贷款额和不良贷款率双向考核、经营主负责制、降低
不良贷款绩效费用挂钩制度等有力措施，不断强化信贷管理，加速财务重组
步伐，加快不良贷款核销力度，确保资产质量有了明显改善。
3．巾羼建设镊舒竞争力分寿}
但同时我们也必须看到，中国建设银行不良贷款率与股份制商业银行相
院还存在较大静差疆，2006年底，巾藿建设镶行静不良贷款率稻院摇裔镶符，
交通银行商出约30％左右。此外，建设银行近年来高速扩长的放贷规模迅速
凄黼了贷款总余额，分母豹增大趣降低了举莛贷款率。
综合来说，中国建设银行所需要承担的不良贷款相对额较少，减少了银
符的信贷甄陵，麸丽具有铰强弱簸嚣信贷风险能力。
3．不良贷款拨备覆盖攀
在风陂准备方褥，具肖相当数量的不懿贷款礁各，可{三l视为银行抵御不
良贷款发生的能力。不良贷款拨备覆盖率实际上怒保障银行抵御风险的最后
一道防线。
表3—6不良贷款拨备疆盖率分析表
镊行名称2005瓿2006短
中国建设银行66．78％ 82．24％
中国工袁镊行54．20％ ’70．56％
。中国银行60j5％ 96脚％
中国农业镶彳亍4．87％ 4：59％
交逶镊纾】璐。24％ 114嬲
招商银彳亍101．40％ 135．60％
虫表3—6可鳃，截至2006每年底，建设银弦援各覆盖率在弼业中曼§手
中等偏下的水平。与国有锻行相比，建设银行比中国银行低14个酉分点，比
王囊银褥森12个露分点。与股份制商业锻行援比，建设锻行则处予提对的弱
势，交通银行与招商银行的不良贷款覆盖率均已达到并越过了100％，说明二
考不良贷款戆最黢终到了究分豹覆盖。，毽从发展戆趋势采看，中溪建设锾行
的不良贷款覆盖率拥有着较大的增长率，较2005年提升了十六个酉分点。同
时，中国建设镊露稳定懿剿滤增长也力其拨各不炎贷款壤冬金提供了资金来
源。因此，我们有理由相信在未来的几年中建设银行将逐步加强拨备的提取，
最终实瑗零赵贷款覆盖率达到100％豹嚣撂。
3，3。4盈利憝力分摄
盈利戆力主要是指镀行谋取戮润最大化的能力。齑妲银行蕴摹l能力懿毫
低不仅意味着能磷给投资者满意的回报，还关系判商业锻行是否熊够通过盈
31
中国建设银行竞争力研究
利来增强竞争力，因此盈利能力是商业银行生存和发展的基础。
1．资本回报率、资产回报率
资本回报率(税后利润／资本总额)、资产回报率(税后利润／资产总额)
是衡量银行经济效益最主要的两个指标。如果一家商业银行可以利用同等的
资本或资产比其他商业银行创造更多的利润，则反映了该银行具有较高的资
产使用效率。
2005年2006年
银行名称
资本回报率资产回报率资本回报率资产回报率
中国建设银行21．59％ 1．11％ 15．00％ o．92％
中国工商银行14．56％ 0．66％ lO．43％． 0．71％
中国银行13．16％ O．72％ 13．86％ o．94％
中国农业银行131％ 0．02％ 6．91％ O．11％
国有银行平均12．66％ 0．63％ 11．55％ 0．67
交通银行13．68％ 0．72％ 14．15％ O．78％
招商银行16．16％ o．57％ 17．52％ 0．81％
由表3—7显示，在2005、2006年，中国建设银行、中国银行和中国工
商银行与股份制商业银行在资本回报率、资产回报率方面已经基本持平，甚
至超过部分股份制商业银行，这主要是因为这三家国有银行股份制改造进行
的一系歹n改革措施所致，其中建设银行的成果尤为显著。在近两年中，建设
银行的资产回报率与资本回报率不仅在国有银行中遥遥领先，远远高于国有
银行的平均水平，而且同般份制商业银行相比，在资产回报率方面也处于领
先韵地位，表明中国建设银行利用全部经济资源获利能力突出。从发展的趋t
势来看，中国建设银行的净利润从2004年盼490亿元减少至2005年的471
亿元，以及2006年的463亿元，分别减少了4：O％和1．6％。建设银行2004年
至2006年净利润减少的主要原因是其重组分立时获得的税收减免色于2005
年6月30日期满，2004年和2005年所得税减免的金额分别为155亿元和78
亿元。如剔除重组而获得的税收减免到期的影响，2005年和2006年建设银行
的净利润则分别比上一年增加16．9％和18．O％。由此可见，中国建设银行不仅
当前资产使用状况、经济效益处于良好的状态，同时也保持了良好的发展态
势。
2．成本收入比
3．中国建设银行竞争力分析
成本收入比是反映银行成本支出占银行收入的比率，它是衡量商业银行
运营效率的重要指标。成本收入比越高，意味着商业银行取得相同的收入必
须比竞争对手支付更多的成本。随着市场竞争的日益激烈，利率市场化的逐
步发展，各项金融产品和服务的价格必将逐步走低。在利润空间被逐步压缩
豹背景下，高成本收入比的银行往往最先失去竞争力，并最终难逃被市场淘
汰的命运。
表3—8成本收入比分析表
银行名称2004正2005焦2006定均值
中国建设银行46．87％ 45．13％ 43．97％ 45．32％
中国工商银行33．80％ 37．70％ 36．00％ 35．83％
中国银行40．02％ 39．30％ 38．96％ 39．43％
中国农业银行62．53％ 66．15％ 50．44％ 59．71％
国有银行平均45．81％ 47．07％ 42．34％ 45．07％
交通银行61．78％ 51．24％ 47．66％ 53．56％
招商银行41．11％ 39．59％ 37．85％ 39．52％
按照银监会《监管指引》规定，国有商业银行从财务重组次年起成本收入
比应控制在35--45％之间。从上表比较来看，工商银行2006年成本收入比控
制在36．0％，为最好；其次是招商银行控制在37．85％；第三名是中国银行，
控制在38．96％；而中国建设银行则位列第五。从其三年的均值来看，建设银
行也仅是勉强满足监管指引的要求。趋势上看，建设银行的成本收入比下降
的速度缓慢，每年仅以l％的速度下降。因此总体而言，建设银行在运营效率
方面的竞争力并不令人乐观，在财务管理、成本控制上依旧存在不少节支增
利的潜力可挖。分析其原因，笔者认为主要有以下两个方面：一是建设银行
在人力储备方面投入了大量资金，2006年建行员工涨薪幅度达封14％，高管
涨薪10％，造成经营管理费用上升。二是自上市以来，建设银行大量拨备不
良贷款准备金，造成信贷成本呈现逐年走高趋势，贷款成本从2004年的0。25％
增至2005年的0．53％，2006年则达到0．63％。
3．每股收益
每股收益即EPS，它不仅是测定公司股票投资价值的重要指标之一，同时
也是是综合反映公司获利能力的重要指标。横向比较同行业的每股收益，有
助于我们明确中国建设银行与其主要的竞争对手在综合盈利能力方面孰强孰
弱。
中国建设锻行竞争力研究
襄3～9每股收益分析袭
银器名髂2004年2005生2006燕臻谴
中国建设银行O．26 0．24 0．21 0．24
中国工商银行NA NA O．17 0．17
中国镶行m11 0．15 O。18 o．15
中国农娥镊孬K走N轰KA NA ‘
交通镶行O，06 O．22 O．27 O．18
招商银行0．46 0．34 0．55 0．45
由3-9可知，中豳建设银行在该项指标的评价中位屠第二，在国有银稃中
霪予蓉稼。荬三年臻魏这弱O。24'仪次与摇蠢镶嚣，说臻箕为歉东创造豺鬻麓
能力也较好，综合魏利能力较强。从趋势上看，虽然建设锻行的每股收盏承
下降的髓势，但主要原因仍是税收减免因素，即2006年度建行不再享受到过
去秀年褥餮茨国家裁恢爨惠致繁。懿栗忽雍这一嚣素筑影穗，建设镶孬黪获
利能力蜜际上是增强的。
3，3．5缀织发震能秀努褫
组织发展能力主翳包括商业银行的资本增长、吸引客户、料润增长等能力。
面对日趟激烈的市场竞争，任何锻行都如同逆水行舟，不进则退。只有其霄
囊努缝织发展藐力豹镶行，方麓糖有藉续舞竞争力，始终式褥市场戆圭警越
位．
1．资产增长率
锻露资产矮模豹大奎霹予{薹释锻学豢吴骞鬟要煞意义，鬻麓痰蒺是决定枣
场份额的重要因素。问时，适当的规模扩张可以实现商业锻行的规模经济，
而规模缀济是商业银行竞争力的基础。
3--10资产±啦率楚餐袁
镊行名称2005薤2006年
中国建设银行17．28％ 18．81％
中国工商银行27．30％ 14．69％
中国银行ll。06％ 12．28％
孛国农韭镊抒18．87话12+0l％
黧有银行平均18．63％ 14．45％
交通银行24．43％ 20．80％
招商银行25．24％ 27．16％
3．申嚣建设银行竞争力分析
由袭3—10可知，2005年中豳建设银行的资本增长率与图有银行的平均
农平基本持平。2006年瑟|在嚣有铤{亍串器予蓄像，离窭乎筠馑西令吾努患。
从趋势上看，也保持缓慢的上升趋势。但与股份制商业银彳亍相比，建设银行
还是存在一定的差躐，股份制商业银行普遍保持20％以上的资产增长率，尤
荬是捂褰镶牙运秀零资产增长搴戆终在25％以生，努爱怒遗孛謇建设镶褥
8％，9％。当然，我们也必须注意，截至2006年，中国建设银行总的资产规
模已经达到54480亿元，而招商银行总的资产规模尚不足10000亿元。谯资
产巍横缝对篷懿瑟藏夭戆基疆土，建设银行依l爨戆绦跨鲡戴褒熬增长率，实
属不荔。结合其上辩的发展态势，笔者认为中豳建设银行的资本增长率较为
优秀，并且其资产规模的竞争优势将在很长时阈内得以保持。
2．蠢货款增长搴
存贷款增长率怼裔泣银行裁澜璃长的弓|擎。尤其是在中滋银行市场强麓的
现状下，产品同质化严重，缺乏创新能力，大多数银行收入仍来源于传统的
存贷科麓，存贷款总额的稳步增妖意味着信贷熊力的不断扩张和盈利能力的
挺秀。、
表3—11存提款增长率分析袭
2005钜2006生
银行名称
谨款增长率赞款增长率存款增长零餐款增长褰
孛营建设镊抒14．70％ 10。40％ 17．90％ 16粥
中国工商银行Im83％ 3．11％ 10．71％ 10．23％
。
中图银行10．81％ 3．87％ 10．57％ 8．63％
中国农她银行15．62％ 9124％ 17．18％ 10．96％
藿有镶露平缝12．99弼&稻％ l{．嚣％ 11。68％
交避银行18．53％ 20．52％ 1634％ 20．23％
招商银行23．77％ 26．25％ 21．97％ 19．81％
由袭3一n可知，在近两年中，中国建设银行的存款增妖率襄贷款增长搴
在国骞键行中绣摇攒领先，远赢予国有银行酌警均增长拳警。在2006年，存
款、贷款增长率分别高于国有银行平均水平3％，5％。与股份制商业银行相
比，农稠对的增长率的比较上，建设银行暂处于劣势，但绝对值的比较却是
勇～耱臻援。建设锻行2006年存，贷款总额强：2005年分羯臻细了75∞亿元，
4000亿元。而招商银行2006年存，贷款总额比2005年分别增加了1390亿冗，
935亿张。建设银行的增加额分别是其的5倍和4倍。由此W见，建设银彳予的
中国建设银行竞争力研究
主营业务发展稳健，为其业务的扩展，盈利能力的提升提供了良好的基础与
保障，具有相当的竞争力。．
3．税前利润增长率
由于国有银行进行股份制改造，均享受着不同程度的税收优惠政策，为了
避免该因素对商业银行盈利性成长能力的比较分析，我们选用了税前利润增
长率这一指标。从表3—12来看，中国建设银行税前利润增长率指标并不理
想，2005、2006年均低于国有商业银行的平均水平，也低于股份制商业银行
45％的平均增长水平。究其原因，除了近两年中国建设银行从营业利润中大
幅拨各不良贷款准备金，导致税前利润下降外，中国建设银行税前利润基数
较大也是税前利润率不高的主要原因。2006年建设银行税前利润达到553．64
亿元人民币，列中国银行业100强之首，并被《亚洲周刊》评选为亚洲最赚
钱的银行。因此，综合来看，笔者对中国建设银行的盈利性成长能力持乐观
韵态度，建设银行的盈利能力有望实现稳健的发展。
表3—12税前利润增长率分析表
银行名称2005盆2006年
中国建设银行8．13％ 18．70％
中国工商银行15．77％ 1土’75％
中国银行59．47％ 21∞％
中国农业银行-6．67％ 5 4．70％
国有银行平均19．18％ ”．17％
交通银行65．72％ 35．52％
招商银行24．80％ 56．05％
3．3．6小结
基于上述四个方面的分析，我们发现，在四类组织能力中，与其他银行相
比，中国建设银行的组织盈利能力与组织发展能力具有相对较强的竞争力。
在组织盈利能力方面，建设银行的资产使用效率、获利能力在同行业中处于
领先的地位，并拥有着稳定上升的发展态势，银行的资产有着较强的获利能
力，整体的盈利性较强。从组织发展能力来看，中国建设银行在存、贷款方
面保持着较强的增长率，说明其在主营业务领域的业绩增长迅速，发展势头
迅猛，为建设银行在传统领域竞争力的持续发展提供了充足的动力。而尽管
3．串鬻建设银行竞争力分折
建设锻行在资产增长率、税前利溺增长率差强人意，但结会建设银行资产规
模套串滔镶行盈像掰第二，鬟藏麓满霞确第～魏实舔债滋，孛国建设镶符麓
保持如此的增长速度实属不易。综合而言，中图建设银行只有领先的组织盈
利能力和稳健的组织发展能力，能有效的保诚其综合竞争能力的稳步键廉发
震。’
袭3—13中国建设银行组织能力要素评估
流动管理能力风险管理能力组织盈利能力组织发展能力
中翻建设壤行一羧一般摆对较强耪对较强
主爨竞争对手一般一般一般一般
3。4知识要素竞每力分析
从前面对商业锻行竞争力檄念和构成要素的分析中可澍出，战略管理能．
力、公司治理能力、她务体系及创新能力和人力资源是决定商业银行竞争力
懿裰零掰在。
‘
3．4．1战略管理能力分析
当前，串国建设银行总的哉路目标是“始终走在中国经济现代化的最静列，
成为世界一流银行。”为实现上述战略目标，建设银行制定了以市场为导向的
战略，霹依据市场豹发展趋势，将燹源重点集巾于曩标客户、目标产品_襁重
点发麓醒域；
1落户战略
所谗客户战略就是在对公司褰户、机构客户和个人客户按照贡献度进行缨
分瓣蒸璇—已确定簸纾重点菝托熬客产群蒋，黧嶷起髭长瓣会佟、撵供稳定竣
益来源、保障银行长远发展的客户基础。当前，建设银行确立的客户战略主
要包括：“加强与大粼企业客户的传统良好关系，关注电力、电讯、石油和燃
气苏及蒸醚缓麓等战路瞧懿笼头众鲎，数及等燕耍金融橇弱秘致癀壤关懿传
统良好笑系，并选择性地发展与巾小企业客户的关系。在个人银行业务方面，
大力提高来自高收入个人客户市场的收益，同时通过提供更具成本效益和规
中国建设银行竞争力研究
模经济效益的产品，巩固大众客户基础。”通过归纳，我们不难发现，中国建
设银行的目标客户主要集中于垄断行业中的龙头企业以及高收入人群。为了
检验建设银行客户战略选择的合理性，本文选择建设银行目标客户中电力和
燃气行业，运用战略分析中的经典工具波士顿(BCG)战略模型进行分析。
根据中国建设银行2005、2006年年报显示，公司类贷款按行业划分，电
力、燃气及水的生产和供应业的贷款总额从2004到2006年分别为2315亿元、
2656亿元、3185亿元；2005、2006年的增幅分别为14．71％，，19．89％。表明
中国建设银行在该行业具有较高的业务增长率，同时电力、燃气及水的生产
和供应业是建设公司类贷款主要的四个传统优势行业之一，其相对市场分额
相对较高。由图3一l可知，我们可以将把电力、燃气及水的生产和供应业归
入矩阵中的明星类象限中。据波士顿矩阵法对该象限的定义及战略对策是：
明星类象限于高增长率、高市场占有率象限内的目标客户群，这类客户可能
成为企业的金牛类客户，需要加大投资以支持其迅速发展。采用的发展战略
是：积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，
加强竞争地位。由此可见，中国建设银行客户战略充分结合了自身的优势和
特点，目标客户定位准确，清晰。
图3—1波士顿矩阵图
高
业
务增长
塞
低
明星类问题类④＼ ／
金牛类瘦狗类
高相对市场份额低
2．产品战略
一个优秀的产品战略要以特色突出、品质优异、收益显著为目标，培育银
3．中瞄建设银行竞争力分析
行自身的核心品牌产晶。对核心产黯，要大力掇离研发质量、逶当加大资源投
入，精一貉缓绥营镑策魏，有效开袋产藏包装，塞传营锖帮市场维介，落实凝体
人员，提升核心产品的售后管理，扩大产品市场占有率，凸显品牌价值。目前，
中国建设银行选择的产品战略主要包括；“发展批发和零售产品，专注中间她
务，鬯疆支纣窝结爨黻务、个入麓舫监务窝公霉戆务譬理。积辍发震本行鹣
个人银行业务，专注住房按揭和储蓄产品多样化，并建立业内领先的信用卡
业务。”
与戮往产鑫藏蜷镶对魄，孛鬣建设镶牙菱撩麓蓉篷务豹转嫠：获大秀发聂
零售业务，向批发与零售业务并爨转变；调熬批发业务结构，向传统与新兴
业务并黧转变；加速发展中间业务，形成多元化收入结构；由此可见，建设
银行凌产品战略土袋惩了综合优裁蝰发展模式，秘黢务子掰鸯骞潜力的客户
群，弊在所有的市场上开展服务，无论是批发妲务市场还怒零售监务市场，
通过提供更为多元化的服务和产品来防止竞争对手的侵入，进行更大的投资
l；土增加市场占有率。农全球金融镶露《普遍放松帮滠业经营戆发展趋势下，综
合让战赂发震模式藏被越来越多豹商韭银行所采用。忿箨，建设银行在发震
多元化姚务的同时，也注重业务结构的调整，积极的向新兴产业，中间北务
过渡，实现收入的多廷化。建设锻行的产品战蟋充分体现了战略前瞻性的特
煮。，
3．区域战略
区域战略的功能志要在于要确定业务发展的重点区域，对重点区域要在
瓿穆竣嚣、蓑寒投入、产鑫骚发、爨焉分酝、入力资源聚置等穷霖逶行矮籀。避
一步形成在该区域的市场竞争优瓣；对于非重点蹶域，要实施果断的推出战略，
减少资源的无效、低散占用。建设银行的区域战略主要是：“震点发展长江三
角溯、霖i互三角黟#；|鞋鞒澈海她送《洚漭较发达羹鏊嚣泰场熬主要城隶，势热莰
发展中瀚内陆省份的省会城市。”
’众所周知，在中豳改革开放和市场经济体制确立的进程巾，珠三角、长三
角和强渤海地区三大经济圈先鹾蠛起，势成为了全国国民经济发震懿镢头革
和嚣城缀济增长的飙囱标，三者够成为了中国具有巨大影桶力豹经济空湖。
建设银行选择这些区域作为发展黛点的理由无庸雹疑。但间时，我们必须认
识到，几乎所有的全鞫性商业银行均把这些区域作为重点发展的目标，这些
中国建设银行竞争力研究
区域内的银行业竞争也较其他区域激励。笔者认为，中国建设银行区域战略
与箕穗锻行懿区域战烙离质往较麓，缺乏差异。同时，忽略中莓酶广大磷鄢
地区是荫适当，特别是政府大力推动西部大开发的今天，西部省市的经济现
代化建设往往需要犬麓的投融资需求，对任何锻行而言都将楚一个难得的发
矮氯逶。
3．4．2公司治理能力分析
孛辫建设银行的公司治理掰稷阿以简单纯分为两个阶段，则飙1998馨开
始推出资产负债比例管理模式，所有权和经营权初步分离到国有商业银行上
市前构成第一除段；褥2006年中灏建设银行的成功上市标恚麓新的公司涂理
发震输缎豹开始。
1．公司治理机制
中豳建设银行股份化改制、弓l避战略投资者、上市带来的好处，不仪仪在
于薹产投圭俸豹身份淹之甓确，鬻跨氇实瑷了产权主箨静多嚣伍。产权奎俸
多元化能够带来对建设银行经理人的有效约束，有效避免经理人的逆向选择
和降低了监督的成本。由图3--2 W知，当前，中国建设银行的股权结构不仅
莰毽瑟y国有资产警灌部门睡：金公霹，{挈失控麓镶羧亳，嚣蠢大鳌垒堑，逐包
括了海外战略投资者。各类投资者为了维护自身的利益，将对建设银行的运
行状况进行监督，约束经理人的缀营行为，以裔效的防范备类风险，提高经
营效率。筵终，孛嚣建设锭行还嚣羧饕来§资本泰场黪约泰：溅逶黢爱东戆“戳
脚投票”和包括会计信息披露等保护投资者权力的法律约柬以及资本市场J||茳
管部门的监管等。
整3～2枣霪建设镶|亍黢投箍鞠
40
3．中国建设银行竞争力分析
在2004年中国建设银行就依据现代公司治理结构的要求，按照“三会分
设、三权分立、有效制约、协调发展”的原则设立了股东大会、董事会、监事
会。但是仅仅建立“三会”并不等于建立了现代企业制度，实现了公司治理。
最为重要的是如何使这些“形式”的企业制度转变为“神似”，真正融入企业的日
常运营中。目前，建设银行董事会有13人，其中有6名专职董事。董事会下
设5个委员会，分别为战略与提名委员会、审计委员会、风险管理委员会、
薪酬和考核委员会、关联交易控制委员会。专职董事主要通过5个专职委员
会发挥作用，并了解日常经营情况。为了使建设银行的专职董事与经营层相
适应，并有效的进入工作，建设银行推行了专职董事列席行长办公会的举措，
这使得董事们可以通过正常的信息渠道获得建设银行内部的各种信息，又因
为专职董事可以列席许多专门委员会会议，董事会和专门委员会很快就开始
行使职能工作。这个看来仅仅是一个微调举措，但对建设银行而言却是一个
深刻的改革，这意示着董事会是花瓶的状况在建设银行已不负存在。同时，
在建设银行的独立董事的名单中，宋逢明是清华大学的教授，八诚政基是日
本经验丰富的银行家，不仅寓意董事会、监事会成员专业化程度高，也代表
着“两会”具有较强的独立性。‘
2．组织结构
如今，扁平化的组织结构在商业银行中的受到重视程度越来越高。扁平化
的组织结构的优点不仅在于由于管理层次较少，信息传递速度快，失真少，
并且便于高层领导了解基层情况，有利于减少和避免不明下情、办事迟缓等
官僚主义现象的发生。同时，由于组织层次少，所需配备的人员和办公条件
也较少，从而节省管理费用。且前，建设银行机构的扁平化改革已全面展开。
所有直辖市分行和总行直属、直管分行均由过去的四级架构改革为三级或二
级架构。除个另n分行外，其他所有省会城市所在地分行均实现了三级管理，
大部分二级分行实现了对城区营业网点的直接管理。扁平化改革极大提高了
建设银行决策传导效率、市场应变能力和服务水平，机构集约化程度大为提
高。而我国部分国有商业银行组织结构的扁平化改革尚处于局部试验阶段，
改革的深度还比较浅、广度还比较窄。相比而言，中国建设银行的组织结构
改革已经走在了前列。
41
中国建设银行竞争力研究
3．4．3业务体系及创新能力
中国建设银行根据自己的客户资源、资金资源与业务管理优势将其业务体
系划分了公司银行业务、个人银行业务和资金业务三大业务分部。公司银行
业务是向公司类客户、政府机关和金融机构提供多种金融产品和服务。这些
产品和服务包括公司类贷款、贸易融资、存款服务、代理服务、顾问与咨询
服务、现金管理服务、汇款和结算服务、托管服务及担保服务。个人银行业
务是向个人客户提供多种金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷款、
存款服务、银行卡服务、个人理财服务、汇款服务和证券代理服务。资金业
务包括银行间市场进行同业拆借交易、回购交易、债务工具投资、白营债务
工具买卖、自营衍生金融工具及自营外汇买卖，以及代客外汇买卖和代客贵
金属买卖。同时还对银行流动性水平进行管理，包括发行次级债券。综合来
看，建设银行几乎经营着法律法规所允许的所有银行业务，业务体系较为健
全。
表3—13中国建设银行业务贡献率
项目。公司银行业务个人银行业务资金业务
资金来源占比48．6％ 47．6％ 3．8％
资金运用占比45．6％ 11．3钰40．1％
收入占比55．7％ 28．4％ 14．6％
利润贡献占比55．8％ 16．2％ 27．9％
注：以上数据基于建设银行2006年年报计算所得
从表3～13可知，就建设银行整体经营运作考察，公司银行业务占据资金
来源、运用以及收益的约半数比重；建设银行在公司银行与资金业务方面的
优势，使得银行不仅拥有稳定的传统的利息收益与投资收益，且为开拓其他
业务提供了良好的发展平台。2006年，建设银行是四大商业银行中手续费及
儡金净收入增长最快的银行，2004年至2006年年均复合增长率为44．8％：也
是国内商业银行中最早开展资产证券化业务的银行。但另一方面，建设银行
个人银行业务却有待进一步的发展；个人银行业务是往往被认为潜力最大，
风险较小，增长速度最快的领域。资金业务占用资产比例大、但利润贡献一
3．中国建设银行竞争力分析
般。从上表，我们可以看出，建设银行个人资金运用占比仅为11．3％，却提供
了占总利润16．2％的利润额，说明个人银行业具有较高的投资回报率。而建
设银行资金业务方面，40．1％的资金运用占比仅产出了占总利润27．9％的利润
额，投资回报率不高。因此，建设银行有必要加快业务结构调整，保持优势
业务的同时，将各项资源集中于给银行带来高回报率的业务：
业务创新方面，中国建设银行2005年在全国首先推出了个人账户金交易
业务，为广大个人客户参与黄金市场投资提供方便的渠道；此后，在整合个
人理财相关产品、服务、渠道、网络等资源的基础上，建设银行更推出了“乐
当家’卟人理财服务品牌，从满足客户多元化、个性化需求出发。但与股份制
商业银行相比，建设银行在这一方面却显得相对的滞后。股份制商业银行利
用其灵活的机制、金融创新为导向的差异化战略创造了一系列的更适应市场
需求的产品。以中小企业贷款为例，招商银行在中小企业融资方面，推出了“助
业全”业务，提供中小企业个人和企业理财，具体包括一网通、银关通、EDI、
保兑仓、仓单质押担保、商品提货权融资、贸易融资系列、福费延、出121保
理、商业票据整合方案、汽车销售商融资等．而建设银行在此方面仅有三项
业务：速贷通、成长之星、个人助业贷款；从此可见，中国建设银行的业务
创新能力有待进一步提高。
3．4．4人力资源
不同的人力资源结构将对商业银行的竞争力产生不同的影响，。而是否拥有
具有竞争力的薪酬绩效考核体系则对未来的人力资源结构产生影响，进而影
响商业银行竞争力．因此，本文对建设银行人力资源的考察主要集中|于人力
资源结构与薪酬绩效考核体系p’
表3．14银行人力资本结构比较分析表
人员数文化结构(％) 职称结构(％)
银行名称
(人) 硕士、博士本科中级、高级职称初级职称
中国建设银行249032 1．6 31．4 33；2 37
中国工商银行361623 1 29．3 32．3 48．8
中国农业银行478895 O．7 18．7 21．5 59．9
交通银行57323 2．1 34．1 26．5 40．8
民生银行9447 8．6 45．5 19．5 11．2
中国建设银行竞争力研究
从上表可知，文化结构方面，中国建设银行，无论在拥有硕士、博士学历
职工的占比，还是在拥有本科学历职工的占比都高于中国工商银行和中国农
业银行，但却均低于股份制商业银行，尤其是民生银行。职称结构方面，建
设银行拥有的中高级职称的员工占比在列示的五家商业银行中居于首位，但
领先的优势并不明显。综上所述，笔者认为中国建设银行的人力资源结构在
同行业中处于中等水平，仍然必须向高知识化的方向发展，以更好的满足业
务发展的需要。
薪酬绩效考核方面，建设银行推行工资与经济增加值紧密挂钩的总量分配
机制，促进全行价值创造，员工工资分配注重履岗能力与业绩贡献，在实施
岗位分析评价的基础上逐步体现岗位价值差异。同时，稳妥有序地启动弹性
福利计划，适应员工多样化、个性化的需求，引入平衡记分卡理念，完善以
关键业绩指标为主的绩效考核体系。目前，建设银行已初步建立了机构薪酬
总量与其经营业务挂钩、员工薪酬水平与其岗位职责和贡献挂钩的收入分配
制度。此外，建设银行还采用了员工股权激励方案，符合条件的员工可以按激
励方案自愿认购一定数量的建设银行股份，并享有该行提取并分配的专项绩
效资金及激励基金购买股份和奖励股份等相应权益。整体来看，中国建设银
行的薪酬绩效体系较为完整，特别是引入世界先进的EVA经济增加值管理，
实现薪酬与经济增加值相挂钩，这赋予管理者、普通员工和股东一样关心企
业成功和失败的心态。从而实现了股东价值最大化与个人价值最大化的有机
统一．因此，中国建设银行薪酬绩效体系能够很好的动员员工的积极性，实
现企业与员工目标的统一，具有较强的竞争力。
3．4．5小结
综上所述，相比较而言，中国建设银行准确的战略定位和切实可行的公司
治理结构为其未来的可持续的发展，竞争优势的长期保持提供了保障。为了
实现其“始终走在中国经济现代化的最前列，成为世界一流银行。”的战略目
标，建设银行进行了以市场为导向的战略选择与制定。其中，建设银行的产
品战略和客户战略都很好的结合自身的优势，并体现了很好的前瞻性与可执
行性。公司治理能力方面，建设银行较好的实现了公司治理机制从“形式”向
3．中国建设银行竞争力分析
“神式”的转变，董事会和监事会都很好的进入了工作状态，正常的发挥着其
应有的职能。同时，建设银行的组织结构扁平化的改革也走在同行业的前列，
提高银行内部信息的传导效率和市场应变能力，机构集约化程度大为提高。
当然我们也必须看到，中国建设银行在业务体系及创新能力方面的不足。
虽然目前建设银行的公司银行业务、个人银行业务和资金业务三个业务体系
基本上覆盖了法律法规所允许的所有银行业务，业务体系较为健全。但建设
银行的业务体系结构尚有待改进，必须将有限的资源从投资回报率较低的资
金业务转向能够银行带来更多利润的个人银行业务，以进一步提升盈利能力。
同时，与股份制商业银行相比，建设银行的创新能力不足，创新的金融产品
远少于股份制商业银行。整体而言，建设银行的业务体系及创新能力的竞争
力较弱。
表3—15中国建设银行知识要素评估
战略管理能力公司治理能力业务体系及创新人力资源
中国建设银行相对较强相对较强相对较弱一般
主要竞争对手一般一般一般一般
中国建设银行竞争力研究
4．中国建设银行竞争力提升策略
通过上文对中国建设银行竞争力构成要素一组织能力要素和知识要素的
分析，中国建设银行竞争力的软肋主要集中在三个方面：
首先，中国建设银行的资源配置结构较不合理。从银行资产和负债期限
结构来看，建设银行流动性缺口率不仅未能达到监管当局的要求，同时，与
主要的竞争对手相比也处于较为不利的位置。特别是90天内到期的流动性缺
口较大，在短期内资产与负债的期限不完全匹配现象较为严重，短期面临一
定的流动性风险。从业务构成的角度分析，中国建设银行近40％的资金被运
用于投资回报率不高的资金业务，而投资回报率较高的个人银行业务却占比
较少，导致了建设银行的成本收入比较高，资金的回报率尚有提升的空间。
其次，中国建设银行创新能力不足。在目前银行业务与服务的同质性日
益凸显的背景下，创新能力在抢占市场份额、提高效益的重要性不言而喻。
但从业务仓4新的角度来看，建设银行创新的金融产品远少于股份制商业银行，
缺少有特色，难以满足多样的市场需求。而创新能力不足将导致银行在新的利
滑增长点后劲不足，在未来失去竞争优势。
最后，中国建设银行风险管理能力尚有待提高。尽管。在同主要竞争对
手的比较中；建设银行的风险管理能力并不处于弱势，各项风险控制的指标
的比较差强人意，但银行的风险管理能力作为银行的稳健经营与发展的保障，
任何风险暴露对建设银行的竞争力影q氲将是巨大的。因此，对于立志“成为世
界一流银行”的建设银行而言，有理由对其风险管理能力有更高的要求。
对此，我们将从以上三个方面，提出中国建设银行竞争力提升的策略
4．1优化资源的配置，实现资源的有效利用
近年来，我国金融资源快速发展，但各个地区的金融发展程度存在很大差
4．中国建设银行竞争力提升策略
别。建设银行在未来的发展中只有将自身有限的资源投入到金融资源配置较
丰富、产业结构较合理、经济发展较快，风险较小的区域、行业或客户，方可
在激烈的市场竞争中立于不败之地和实现自身的战略愿景。
首先，资源配置应结合行业风险的特点和国家的产业发展政策、货币信
贷政策。对国家严格控制的“五大行业”，即钢铁、水泥、电解铝、房地产和汽
车制造行业，应采取保持现有规模的前提下，适度控制增量贷款，尤其要控制
好东部沿海地区的房地产开发贷款的增量投入，最大限度保证建行资产的安
全；要通过调高经济资本回报率和限制信贷规模来遏制严重污染环境和危害
居民身体健康、已经形成产能过剩、技术含量低的低水平重复建设；对部分
行业或地区的无序竞争项目和盲目投资要进行合理调控和引导。
其次，资源的配置应根据区域经济金融的特点和产业结构升级调整对金
融结构产生的影响以及区域风险状况，提高资源的投入产出比。建设银行应进
一步加大对重点中心城市行的信贷资源、财务资源、人力资源、授权管理、
科技投入等方面的倾斜力度。应通过业务单元制的条线管理模式，使有限的资
源尉在建行业务发展最需要的地方、业务和产品上来，以实现资源投入产出最
大化目标。目前，建设银行的存、贷款市场份额在东部地区各家金融机构排名
均为第二，在中、西部地区各家金融机构排名均排名第三，与工商银行存在较
大的差距，尤其在发达的东部地区。因此，建设银行应通过资源的有效配置。
使东部发达地区。尤其是东部的中心城市行在确保资产质量和合理控制成本
的前提下，大力吸收低成本的存款，努力扩大存贷款市场份额，不断提高存贷
款比率，进一步缩小与其他银行在经营管理方面的差距。
最后，资源的配置要根据效益原则，对业务结构进行调整和重组。对于投
入资金量大、收入与利润贡献较小的资金业务，经过测算，放弃经营成本过
高、资金回报率不高的业务吨腾出人财物用于充实效益好的个人银行业务；
将个人银行业务确定为支柱业务之一。投入资金建立以居民储蓄、银行卡、
消费信贷和支付结算业务为主体的全功能个人银行业务服务体系，全面加强
个人客户分层服务，针对不同客户，分别提供一对一、差别化、标准化服务，
积极拓展个人银行市场份额，提升资金的回报率。
中辫建设银行竞争力研究
4。2加强产品创瓤和管理
中国建设银稚应继续根据“满足客户嚣要，遂循市场譬向”的原则；建立
W淤覆盖客户多方面需要的产品线，创建有影响力的产品品牌一产品创新采
取霉l进借鉴弱皂擞创新棚结合的隽式。建立毅产晶开发的专业爨队，一强他中
籍台对产晶刨新的支持能力，完善产品创新的激励考核体系。具体而言，中
嚣建设银行加强产晶创颞灏管理可姨扶以下三令努葱入手：
首先、建设银行要针对国内众融市场的发展和需要不断开拓新领域。就
辫翦来说，主要集孛在以下方夏：一是在产暴开发融要裹发重视孛，l、企业翔令
人中的优质客户。居前国内大企业集团客户市场网趋饱和。增长放缓。业绩
优良，成长迅速鲍中小企渡和孛藏收入黪令人消赞弓l弓裁免瑟黪裁润增长赢，
必须针对他门的黼要为其蓬身定做个性化的金融服务品牌产品。二是面临我
爨混业经馨斡趋势，大力嚣发混鼗产品，翔强与保险监、涯券蛰夔会终，增
加产品品种，拓展经营范围。三是针对目前我国利率市场化进程正在逐步放
嚣瓣事实。黠袈避联率鼹殓豹金融产最溅麴霹调整鬟搴羝舞贷款、哥实撬赣
蓄收益最火化的现金管理业务等产品的开发。四鼹随着我国经济与世界经济
一钵钝避麓戆燕莰，会又滚避汇率交蘸、嚣嚣泰场交动斑验懿金融餐玺Z兵
产生强大的需求，所以要加快对汇率、货币衍生工具以及互换交易产品的开
发。
其次、在产品创新上蒙适应现代科技和网络社会的发展。金融电子化的
发展，兔建行运爝先进稀技餐薪金融产菇和服务绳供了各餮j条彳串。要充分运
用当代最先进的科技成果，依托现代信息技术，研究和升发技术型的金融产
赫和辗务。警裁除了饶纯蘧设银行柜嚣监务处理静稠络系统，建立籁完善ArM
网络、lC·卡、自助银行、电话银彳亍等系统外，还威积极搦展接触蕊广、便利
後强静家耪银行、网络锻行、手枫银行等新兴业务。要立足于市场，裉掰客
户需求对产品迸符创意、设计和构思，不斯推出肖个性有特点的项目，充分
利胡电藏黼络髂普及，为客户提供更加全褥、快撬、安全的赔身服务。
最后、对已有的产品和服务进行改造、组合，附加掰的功能。这些产舷
在一定程度上已经被客户所了解，因此客户对组合产品萁有认同感，容易熟
4．中国建设银行竞争力提升策略
悉。并且与开发新产品比较，在前期调查研究、产品创意、收益和风险安排、
工具选择、营销等方面都节省成本。例如龙卡产品，“龙的传人用龙卡”在客
户中早已耳熟能详，可以以龙卡为载体，整合个人业务产品，实行一卡多能，
把各项业务的营销与龙卡紧密结合起来，使之成为业务查询、交易处理和投
资、理财韵重要工具，以开发营销燃气卡、公交卡、校园卡、社保卡、加油
卡、社会服务卡等龙卡系列品种为重点，在龙卡上加载自助缴费、代扣代收、
银证通、代理销售开放式基金等一系列服务功能，将其培育成个人业务的品
牌产品。又比如建设银行是由办理国家固定资产拨贷款专业银行发展而来，
在经办大中型投资项目的管理和运作、专业人员储备等方面有优势。具有良
好品牌信誉，可以以此为突破口，将建行在项目评佑、招投标、工程审价、
工程监理等方面的优势项自与财务顾问、资本运作顾问，投资中介、金融咨
询等投资银行项目组合成配套产品，对大中型投资项目和企业捆绑销售，开
展一条龙服务，组合出具有建设银行特色的中间业务的品牌。
4．3完善风险管理
虽然中国建设银行已基本建立起一整套的风险管理体系，但是该体系能
否有效的发挥其控制风险的职能，还取决于建设银行员工对风险管理的执行
情况，而这又取决于员工的风险控制意识和风险管理理念，尤其是这些政策
和流程在建设银行实施韵时间相对较短，员工将需要时间来适应这些政策和
流程，员工能否自觉准确的利用风险管理体系进行操作在此时对建设银行完
善风险管理就显得尤为重要。
美国一位银行家说过；“一个金融机构信用管理的失败不是因为缺乏信贷
政策、程序，即使设置非常复杂的程序检查、报告等控制手段，如果缺少一
个好的风险管理文化，所有这些都徒有形式。”培育风险管理文化，是巴塞尔
新资本协议中充分强调的监管目标。目前，一些基层业务人员将风险管理与
业务拓展放在对立的位置上。认为风险管理是阻止业务发展的，也有些人
员认为少发展业务就能控制风险，这些错误认识都是风险管理文化缺失的表
现。而培育风险管理文化的最终目标就是树立员工的风险管理意识，转变员
工的风险管理理念。要使员工认识到：一方面，银行本身就是经营风险的行
中国建设键行竞争力研究
业，银行通过经营风黢、管理风除获得收益，因此风险是业务、流程当中客
观存在麓，银行不筢溺避风险，爨不能消灭风除；另一方瑟，银行掰经鬻豹
风险必须是可控的，也就是说银行必须具备相威的风险管理能力，并获得和
所承担风险相匹配的收益。
转交受王菇险管灌意识最鸯效於措麓裁是建立风险警璞豹培锱秘麓帮宪
善问责制度。培训方面，在新员工的上岗培训羊口老员工的定期阶段性充电中，
建设银行景特别重视对其进行履岗能力的培训，将全部现彳亍的业务流程及其
风险熹、菇险警理部溜麓定戆操掺蔑验管理手黪餐蠹套详实鲶进孬漤籀，篌员
工熟悉翻身岗位工作职责要求，理解和掌握业务的整体流程和关键风险点，增
强其业务熟练程度。降低员工对部分制度风险控制环节的抵触心理。在业绩价
僮钵系翳撵弓l下，羧遴激藏铡度，将风险譬璞缡入员工戆续效考菝钵系戆霜
时，建设银行应完善闯责制度，加大对各级领导人员管理责锻的追究力发，特
别是加大对由于失职造成风险损必的各级领导人员的责任追究力度，确保责
任认定正捧霪到落实，加大阕费嚣《发对员工的震慑力，坚决避蠲有令不行、有
禁不正瓣违法违规行为。最终弦傻全行员工鸯激的执行移缭护银行的风羧管
理体系，实现风险管瑷与业务的相互发展，融入每一个业务环节。跟踪客户，
跟踪市场，共同刨造价值。
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致谢
致谢
经过近一段时间的准备、调研和写作，我的毕业论文顺利完成了。在撰
写毕业论文期间，我得到了老师和同学们的大力支持，在此我要对所有给我
关心、帮助的人表示真诚的感谢。
本文是在我的导师张迎春副教授的悉心指导下完成的。无论是论文的写
作、修改和定稿，都凝结了恩师大量的心血。张老师渊博的知识、严谨的治
学态度、诲人不倦的师德风范都在不断地给予我激励。我想，这将使我终生
受益。不但在学习上，而且在生活中张老师也给予了我无微不至的关怀，感
激之情，难以言表。
我还要感谢金融学院的老师和同学们。我有幸在西南财经大学金融学院
学习了两年零六个月，这段时间过的很开心，也很有意义，感谢老师和同学
们给了我难忘的学习生涯。
最后，感谢一直支持我、鼓励我的家人，我的每一点进步都有你们的理
解与包容，你们是我坚强的后盾；感谢帮助过我的所有人，无论是你们的话
语还是沉默都让我感受到内在的力量和世界的温暖。
王玮
2007年11月于光华园
中国建设银行竞争力研究
在读期间科研成果目录
在读期问科研成果目录(在读期间已发表的专著，论文、课题、教材、工具书等)
序排名情备
号
题目刊物或出版社
况注
“我国金融业混业经营的利弊分析与发展模式独立作论
l ‘技术与市场》
建议” 者文
独立作论
2 “商业银行竞争力评价体系的构建” 《财经界》
者文