ParK's 論文后花園

中国农业大学
硕士学位论文
政府投资非营利性建设项目经济评价方法改进研究
姓名：裴先润
申请学位级别：硕士
专业：金融学
指导教师：杨秋林
20051101
摘要
当前，政府投资非营利性建设项目在经济和社会发展尤其是社会发腱中发挥着越来越重要的
作用。政府投资体制改革之后，政府投资将更多地投向非营利性建设项目。然而，目前政府投资
非营利性建设项目仍然没有合适的经济评价依据。财务分析和经济分析都存在一些问题，使得经
济评价没有起到应有的作用。本文针对当前非营利性建设项I；t经济评价中存在的问题和非营利性
项目经济评价的需要，对财务分析和经济分析进行了一些改进和补充，提出了收支平衡分析与调
整内部收益率分析的财务分析方法和净投资．综合效益比较分析的经济分析方法，并对其应用作了
案例分析。
关键词：非营利性，财务分析，经济分析
Abstract
Now,government-invested non-profit project become more and more important in the growth of
economy and society,especially in the development of society．Since the reformation of investment
system，governmental capital will be spent more on non—profit projects．Howeve r'up to now,there is no
suitable guideline for economic evaluation of non-profit project．There al'e some problems in both
financial analysis and economic analysis As a result，as a decision—making tool，economic evaluation
couldn’t work．In this paper,these problems and the requirement of economic evaluation of non-project
wele studied first,and then some improvement on financial analysis and economic analysis were made，
at the same time serial techniques were put forward．At last，these techniques were examined in two
Cases．
Keyword：Non-profitProieet，FinancialAnalysis，EconomicAnalysis
H
图表目录
表1 XX博物馆财务收入估算表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．13
表2 XX博物馆财务支出估算表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯，13
表3评价因素两两对比时的重要性等级及其赋值⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯18
表4非营利性建设项目效益评估两级指标体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．27
表5 XX公路建设项目效益模糊综合评价指标体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．30
lV
独创性声明
本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成
果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发
表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中国农业大学或其它教育机构的学位或证书
而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明
确的说明并表示了谢意。
研究生签名：粒尖j 时间： 如。F年，，月巧日
，
关于论文使用授权的说明
本人完全了解中国农业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留
送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复
制手段保存、汇编学位论文。同意中国农业大学可以用不同方式在不同媒体上发表、
传播学位论文的全部或部分内容。
研究生签名：匙知
导师签名：
时间： 2。。}年／f月巧目
帅：沙铂朋7同
中国农业大学硕士学位论文第一章绪论
1．1选题背景
第一章绪论
随着经济体制改革的不断深入，我国投融资体制也做出相应的调整。政府财政资金逐渐退出
竞争性领域，增强了在基础设施、公共事业和缩小贫富差距等方面的投资力度。2004年7月25
日新华社发布了‘国务院关于投资体制改革的决定》。该决定指出“政府投资主要用于关系国家
安全和市场不能有效配置资源的经济和社会领域，包括加强公益性和公共基础设旖建设，保护和
改善生态环境，促进欠发达地区的经济和社会发展，推进科技进步和高新技术产业化”。可以看
出，政府不论是投资于基础设施、生态环境建设，还是促进欠发达地区的经济和社会发展．都属
于非竞争领域，这些项目都是不以营利为目的的。显然，非营利性建设项目投资是政府投资的重
要组成部分。
政府投资项目必须坚持科学的决策方法和程序，项目评估论证是必不可少的重要环节。经济
评价是项目评估的重要内容。目前我国投资项目经济评价所采用的评价方法主要参照的是原国家
计委和建设部联合颁布的‘建设项目经济评价方法和参数》(第二版)的规定，但是，该‘建设
项目经济评价方法和参数》的运用对象主要是营利性的、完全市场化的企业项目。对于政府投资
的、不以营利为主要目标的非营利性建设项目，该‘建设项目经济评价方法和参数》并不适用。
这是因为，营利性的企业项目投资目标是使资本获得最大程度的保值、增值，其评估主要是考察
投资的营利能力或者说对资本的回报能力；非营利性项目的投资目标不在于使得投资增值，而在
于国家军事政治安全、经济合理持续增长、社会和谐发展、环境得到保护和改善等，其评估主要
是考察项目能否较好地实现其投资目标，并在一定的成本下实现社会性效益的最大化和负面影响
的最小化。显然，非营利性项目和营利性的企业项目的评估重点、评估目标是完全不同的，如果
还采用相同的评估方法是很不恰当的。在实践中由于缺乏合理依据而使非营利性建设项目经济评
价难以有效进行。因此，有必要对非营利性建设项目的经济评价方法进行专门研究，以适应其评
估工作的需要。
1．2研究意义
(1)理论意义
我国20世纪80年代初从世界银行引入了关于项目评估的理论与方法，并于1983年由原国
家计划委员会正式颁发了‘关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》，到20世纪90年代
初，我国建立起了比较完善的关于营}q项目的评价理论与方法体系。但是到目前为止，在非营利
性建设项目评价方面的研究还比较少，本研究针对这个问题，对我国非营利性建设项目的经济评
价方法作专门的研究，对我国非营利性建设项目评估方法和理论的完善起到一定的作用。
(2)现实意义
目前我国的投资项目评估]i作都是依据1993年颁布的<建设项目经济评价方法和参数》(第
中国农业大学坝r上学位论文第一章结论
二版)进行，但是该‘建设项目经济评价方法和参数》并不适用于非营利性建设项目的经济评价
【作。本研究将针对我国政府投资非营利性建设项目的特点，对当前经济评价的缺陷加以分析，
提出一些改进性的方法，以对我国政府投资非营利性建设项目投资决策的优化和投资效益的提高
提供有益的决镶辅助工具。
1．3相关概念的界定
(1)非营利性建设项目：不以经营获利为主要目的的建设项目，如城市基础设施建设项目、
科学研究建设项目、公共卫生建设项目、义务教育建设项目、生产基地建设项目、防护林建设项
目等。
(2)政府投资项目：项目资金部分或者全部来源于财政资金(中央或者地方)，不包括国有
企事业单位白行投资的项目。政府投资项目可以分为营利性项目和非营利性项目。
(3)项目经济性：从社会的角度来看，非营利性建设项目为了达到一定的经济社会效益所
花费的社会成本越低，则项目的经济性越强。经济性考察的是项目所取得的效益和所付出的成本
相比是否划算。
(4)综合评价：根据多项指标、从多个不同侧面对特定现象(主要是社会经济现象)的多
个方面表现进行高度抽象综合和全面的综合判断，进而以定量形式确定现象综合水平的一种评
价方法。
1．4项目经济评价国内外研究现状
(1)经济评价的经典方法
项目经济评价在20世纪80年代已经趋向成熟，其核心研究成果以世界银行工作人员Lyn
Squire Herman与G．vanber Tak合著的《项目经济分析》(Economic Analysis of Projects)为
代表。发展至今，项目投资评估中的财务评价与国民经济评价方法已经相当成熟。在我国项目投
资评估工作中得到广泛应用．项目经济评价通常包括财务分析与国民经济分析(主要是影子价格
的推算)。
项目投资的财务评价分为三个方面：财务赢利能力分析、项目清偿能力分析和财务外汇平衡
分析。财务赢利能力分析的目的是考核投资的赢利水平，是财务评价的核心内容。静态指标主要
有全部投资回收期、投资利润率、投资利税率和资本金利润率等，动态指标主要有财务净现值、
财务内部收益率。项目清偿能力分析主要是考察项目计算期内各年的财务状况及偿债能力，主要
指标有资产负债率、同定资产投资国内借款偿还期、流动比率和速动比率。财务外汇平衡分析的
目的是考查项目对国家外汇平衡的影响，主要指标有财务外汇净现值、财务换汇成本、财务节汇
成本。
项目投资的国民经济评价是按照资源含理配置的原则，从国民经济整体角度考察项目的效益
和费用，评估项目的经济台理性。其主要方法是通过确定项目涉及的人、财、物的影子价格来反
映资源的真实稀缺程度，从而利用反映社会时间偏好的社会贴现率计算出项目的真实效茄。国民
2
中国农业人学坝【：学位论文第一章绪论
经济评价的主要指标有经济内部收益率、经济净现值、经济外汇净现值和经济节汇成本。
(2)非营利性建设项目评价的研究
目前，已经有一些学者发现了非营利性建设项目评估中的问题，进行了一些研究。这些研究
对本文的研究有着重要的基础和启示作用。
在非营利性建设项目多目标性和社会性评估方面，李春梅和党志良(2003)提出了用线性规
划的思想求解多目标项目的最优方案的办法，这涉及目标函数约束条件的设定，很难做到合理性；
姚友胜等人(2003)提出在公共项目评估中增加宏观经济变量指标，以衡量其对经济总量、结构
和就业等方面的影响；肖维(2003)在其硕士论文《政府投资项目非财务评价体系探讨》中采用
综合评价的方法对项目非财务效益进行评价，并从财务和环境两方面考察了政府投资项目的持续
性。通过对这些资料的研究，可以看出利用综合评价的方法评价项目效益可以有效地解决项目多
目标性和社会性问题，持续性分析对政府投资项目尤其是非营利性建设项目有着重要意义。
在政府投资非营利性建设项目经济评价方面，同济大学和建设部标准定额研究所编著的‘政
府投资项目经济评价方法与参数研究》(2004)，对政府投资项目(包括营利性项目和非营利性项
目)的费用一效益法(费用一效果法)进行了比较系统的研究．针对政府投资项目成本和效益难以
量化的问题，该书认为应该用消费者支付意愿来衡量项目的效益，并介绍了三种常用的支付意愿
确定方法。周渭兵和刘汉屏(2001)对我国公共项目评估中的影子价格的确定方法作了研究；李
航(2002)还对公共投资项目中的贴现率的选择方式作了一定的探讨。
显然，费用一效益法具有一定理论基础和严密性，能够较好地评价政府投资非营利性建设项
目效率的高低，但是，费用一效益法不能有效地货币化社会效益，同时它忽略项目了建设公平性，
对政府投资非营利性建设项目来说，这种评价结果是片面的．
可以看出，尽管现有的研究只是针对现行评估方法的个别不足进行分析，但还是发现了一些
问题，提出了一些对策，为进一步研究奠定了基础。当前对非营利性建设项目的经济评价中，往
往只考虑了非营利性建设项目投资的某些方面，而忽略了其他方面的考察。本研究正是针对这些
不足，试图在全面系统的考察非营利性建设项目的特点和投资目标的基础之上，建立合理、实用
的政府投资非营利性建设项目经济评价方法。
1．5政府投资非营利性建设项目的界定
I．5．1政府投资非营利性建设项目的内涵。
部分或者全部投入资金为公共财政资金，并且财政资金投入不以营利为目的的建设项目称之
为政府投资非营利性建设项目。可以从以下四个方面来理解非营利性建设项目的内涵：
(I)项目投入资金部分或者全部为公共财政资金。这包括财政资金直接投入和政府给予财
政补贴的投资项目。尽管1F营利组织投资的建设项目也可能是北营利性建设项目，但是与政府投
资相比数量很少，而且非营利组织与政府的职赍有很大不同，其投资目标也存在较大的筹异，所
t。参考r物秋林教授主持的诫题的拟告‘农业非营利性建设项H详价方法研究(征求意见褊)》2005：l虹
3
中国收业^学坝上学位论立第一章绍睑
经济评价的主要指标有经跻内部收盏率、经济挣现值、经济外汇净现值丰u经济●，汇成本。
(2)非营利性建设项目评价的研究
目前，已经有些学者发现了非营利性建设项目评估中的问题，进行了一些研究。这些研究
对本文的研究有着重要的基础和启示作用。
在非营利性建设项目多目标性和社会性评佶方面，李春梅和党志良(2003)提出了瑚线性规
划的思想求解多目标项目的最优方案的办法，这涉及目标函数约束条件的设定，很滩做到合理性；
姚友胜等人(2003)提出在公共项目评估中增加宏观经济变量指标，以衡量其对经济总量、结构
和就业等方面的影响；肖维(2003)在其硕士论文《政府投资项目非财务评价体系探讨》中采用
综合评价的方法对项目非财务效益进行评价，井从财务和环境两方面考察了政府投资项目的持续
性。通过对这些资料的研究，可以看出利用综合评价的方{去评价项目效益可以有效地解决项目多
目标性和社会性问题，持续性分析对政府投资项目尤其是非营利性建设项目有着重要意义。
在政府投资非营利性建设项目经济评价方面，周济大学和建设部标准定额研究所编著的《政
府投资项目经济评价方法与参数研究》(2004)．对政府投资项目(包括营嗣性项目和非营利性项
目)的费用一效益法(费用一效果法)进行了比较系统的研究。针对政府投资项目成本和效益难以
量化的问题，该书认为应该用消费者支付意愿来衡量项目的效益．并介绍了三种常用的支付意愿
确定方法。周渭兵和刘汉屏(2001)对我国公共项目评估中的影子价格的确定方法作了研究；李
航(2002)还对公共投资项目中的贴现率的选择方式作了一定的探讨。
显然，费用一效益法具有一定理论基础和严密性，能够较好地评价政府投资非营利性建设项
目效率的高低，但是，费用一效益法不能有效地货币化杜会效益，同时它忽略项目了建设公平性，
对政府投资非营利性建设项目来说，这种评价结果是片面的。
可以看出，尽管现有的研究只是针对现行评估方法的个别不足进行分析，但还是艘现了一些
问题，提出了一些对策，为进一步研究奠定了基础。当前对非营利性建设项目的经济评价中，往
往只考虑了非营利性建设项目投资的某些方面，而忽略了其他方面的考察。本研究正是针对这些
不足，试图在全面系统的考察非营利性建设项目的特点和投资目标的基础之上，建立合理、实用
的政府投资非营剥性建设项目经济评价方法。
1．5政府投资非营利性建设项目的界定
1．5 1政府投资非营}q性建设项目的内涵。
部分或者全部投入资垒为公共财政资金，并且财政资金投入不以营利为目的的建设项目称之
为政府投资非营利性建设项目。可以从以下四个方面来理解非营利性建设项目的内涵：
(1)项目投入资金部分或者全部为公批财政资金。这包括财政资金直接投入和政府给予财
政补贴的投盗项日。尽管非营利组织投资的建设项目也可能是1|营利性建设项目，但是与政府投
资相比数量很少，而且非营利组织与政府的职责有根大不同，其投资目标也存在较大的差异，所
资相比数量微少，而且非营利组织与政府的职责有根大不同，其投资目标也存在较大的差异，所
w参考r橱被林教授主特们诳噬的报告t农业非营利悱建设项目评价方法研兜(征求意见稿)》2005：1蜒
3
中国农业大学硕_上学位论文第一章绪论
以本文讨论的非营利性建设项目限定于政府公共财政资金投入的项目(以r简称政府投资非营利
性建设项目为非营利性建设项目)。
(2)公共财政资金的投入是为了某个或者某些公共目标．而不是营利。政府投资的项目有
营利性的也有非营利性的，铡如政府对国有企业的投资就是营利性的，对公共卫生、教育、城市
道路的投资属于非营利性的。公共财政资金的投入目的不是营利，并不排除非营利性项日本身具
有营利性。例如，政府对一个以企业为运营主体的新能源开发项目提供财政支持，虽然政府投资
的目的是根据能源发展战略，通过财政支持来鼓励新能源的开发，但是开发新能源可能是营利的。
(3)必须是建设性项目，有具体的建设内容，投资会形成一定的固定资产。因此，纯政策
性研究、调研类项目、行业标准的制定以及纯粹的财政转移支付项目等没有形成固定资产的项目
不是建设性项目。
(4)公共财政资金的投入者不享有项目的所有权。公共财政资金一般是由各职能部门下拨
给承担对应职能的企事业单位，由企事业单位安捧项目的建设和运营。各职能部门对项目进行监
督，而不直接参与项目的建设和管理。不论是公共资金参与部分投资还是由公共资金完成全部投
资，项目都归这些企事业单位所有，政府不享有项目的所有权。
1．5，2非营利性建设项目主要投资目标
由于市场不完备和市场失灵的存在，很多社会经济目标单靠市场机制是无法实现的。政府通
过干预活动，增加和调节整个社会的福利，项目投资就是其干预手段之一。政府投资的总目标是
创造公平合理的社会环境，保障经济社会长期可持续发展。。政府进行非营利性项目投资的目标
是：
(1)满足国家战略发展的需要
政府投资的首选方向是对国家发展有重要作用的战略性项目，这些项目在提高国家综合国
力、保卫国家安全等方面发挥着重要的作用。
(2)满足社会可持续发展的需要
保持国家经济持续、快速地发展，需要社会各个方面协调发展，如教育、科研、文化、卫生
等方面，同时，在保持生态的前提下不断改普人民生活。
(3)满足社会公平与和谐发展的需要
公平是现代社会的必然要求，国家必须为各群体提供公平的生存和发展机会。地区和社会群
体的发展不平衡会影响社会公平与和谐的发展。必要时，政府通过项目投资来缓解区域或群体闻
的社会经济发展差距。
1．5 3非营利性建设项目的主要投资领域与投资方式
非营利性建设项目主要集中于三火领域：
第一类，具有非竞争性和非捧他性的纯公共产品和服务，如国防、司法、行政、邮歧、防灾
9参见l川济人学、建设部标准定额研究所编著‘政府投资项目经济评价方法与参数研究，．北京：中国计划Ⅱ|版
补．2004：L m
4
中国农业大学顾上学位论义笫一章绪论
救灾、卫生防疫、大江大河治理、重大科研计划、消防、公共博物馆和图书馆等。
第二类，带有显著外部收益、能够创造社会公平的准公共产品羊¨服务，如高速公路、城市道
路、基础教育、公共医疗卫生、公有住房、社会福利、环境保护等。
第三类：关注弱势群体的建殴项目。从政治和道义的角度来说，关注弱势群体，减少贫困是
政府的职责。如果弱势群体明显增加，一方面影响他们的生活，另一方面会造成社会不安定。因
此，扶贫和增加就业是政府投资的重要领域。
一般来讲，纯公共产品项目和关注弱势群体的建设项目由政府直接投资，政府部门的直接投
资是这类产品的唯一供给方式，可以把这种项目称之为完全非营利性建设项目：而准公共产品则
可以不完全由政府投资，可以通过资本注入、财政补贴等支持或补偿方式，支持、鼓励、引导更
多的社会力量参与准公共产品项目投资建设，可以把这种项目称之为不完全非营利性建设项目。
1．5．4非营利性建设项目的特点
(1)资金投向的政策性
政府投资项目的主要资金来源于政府财政收入，是政府行为。因此，政府投资项目必须符合
政策性要求，始终以国家政策为导向．服务和服从国家各项方针政策，以实现一定时期的政府政
策目标为目的，根据国家宏观调控的需要确定投资项目的领域与数量。
(2)投资效益的社会性
投资效益的社会性是指非营利性建设项目不以营利为目的，其投资效益主要体现在政治、社
会、环境等方面。非营利性建设项目投资的目的是为了实现某些具有公共性的目标，追求社会综
合效益的最大化，而不是营利项目那样追求利润最大化．一般来说，政府投资项目主要集中在基
础产业、社会公用事业、基础设施等具有较强外部经济性的项目，这些项目通常具有公共品或准
公共品的特点，对项目周围的环境和群体都有着较为直接的影响，有着很强的社会性。
(3)投资目标的多样性
非营利性建设项目不以营利为目的，其投资目标是不定的、多样的。不仅不同的项目有着不
同的目标，同一个项目也可能有着多个目标。例如，一个扶贫项目不仅要关注贫困问题也要关注
公平问题，可能提高妇女地位和增加适龄儿童入学率也会是其目标。
5
中圈农业大学顿上学位论文第二章当前1I营利性建设项日经济订价存0．的土受问题
第二章当前非营利性建设项目经济评价存在的主要问题
我国非营利性建设项目经济评价与营利性项目一样，都是依据原国家计委和建设部于1993
年联合颁布的《建设项目经济评价方法和参数》(第二版)进行的。然而，该《建设项目经济评
价方法和参数》的运用对象主要是营利性的、完全市场化的企业项目。对于政府投资的、不以营
利为主要目标的非营利性建设项目，该《建设项目经济评价方法和参数》并不适用。依据一个并
不适合的方法进行评价必然产生很多问题。
2．1当前非营利性建设项目财务分析及其不足
当前非营利性建设项目财务分析存在的问题是仍然以财务赢利能力分析为主要内容，而对项
目的财务持续性很少关注，不符合非营利性建设项目特点和评估需要。
当前非营利性建设项目财务分析内容和营利性建设项目评价一样，按照《建设项目经济评价
方法和参数》的要求，根据现行的财税制度和价格体系，以收付实现制和货币时间价值为基础，
以项目单位为边界，分析计算项目整个生命周期发生的财务效益和费用，计算财务评价指标，考
察项目的赢利能力。营利性建设项目进行财务分析的目的主要是考察项目收益是否高于项目投资
的机会成本，考察项目建设对投资资本的保值增值能力的高低。
但是，非营利性建设项目不以营利为目的，无需进行赢利能力考察。即便是有社会资本参与
投资的非营利性建设项目，也不需要考虑政府投资资金的傈值增值问题，从政府的角度也无需考
察项目的赢利能力。如果对非营利性建设项目进行严格的财务分析，大部分非营剥性建设项譬将
财务不可行。明显具有很强社会效益的项目因为财务内部收益率太低而被否定，显然是不合理的。
从而可以看出，用以赢利能力分析为主的财务分析方法对非营利性建设项目进行分析是不恰当
的。这在项目评估实践中已经有比较广泛的认识，于是出现了个别项目的评估不再进行财务分析。
以调查的13个项目为例，其中有3个项目没有进行任何的财务分析。
非营利性建设项目不需要做赢利能力分析并不意味着项目不需要进行财务分析。非营利性建
设项目仍然需要傲财务评价，只是评价的目的和方法不同。非营利性建设项目的财务评价是根据
现行的财税制度和价格体系，分析计算项目整个生命周期发生的财务效益和费用，计算相应的财
务指标，考察项目的财务持续能力。对于有社会资本参与的不完全非营利性建设项目，从政府的
角度来说，尽管不做整个项目的赢利能力分析，但仍然需要考察项目对社会资本的吸引力，即对
社会资本的回报能力。在实践中，由于缺乏对非营利性建设项目财务持续能力的考察，而导致很
多项目缺乏运营资金支持，使得项目难以为继，效益低下，甚至半途而废。在实践中，非营利性
建设项目的财务持续性分析已经受蓟评估工作者fl勺重视，在被调查的i3个项目中，有3个对项
目正常运转的财务收支平衡作了简单的分析．使得项目评估结果更具说服力。
中国农业大学硕上学位论文第二章当前非营利性矬设项目经济订价存在的主要门题
2．2传统经济分析方法及其用于非营利性建设项目评估的不足
传统的经济分析方法只考虑效率而不考虑公平，同时非营利性建设项目往往具有多目标和效
益不可量化的特点，传统的经济分析方法不再适用。在实践中，大部分非营利性建设项目没有进
行经济分析．
传统的项目经济分析，是指按照资源合理配置的原则，从国民经济整体角度考察项目的效益
和费用，用货物影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，分析和计算项目对国
民经济的挣贡献，评估项目的经济合理性。项目经济分析包括费用一效益分析和费用一效果分析两
种方法。
2．2．1费用一效益分析法
所谓费用一效益分析(Cost-benefit hnalysis)，又称国民经济评价，是基于折现的效益和
费用的量值大小来判断和评价公共部门或非营利部门的项目(或计划)和投资的资源配置效率性
的一种方法框架”。
(～)费用一效益分析原理
(1)费用一效益分析理论基础
费用一效益分析主要着眼于效率，它有一个很强的假设前提：社会资源已经达到理想的公平
分配状态，或者，政府在项目层次之外，有其他手段来实现公平分配。费用一效益分析只是从效
率准则出发，其目的在于提高资源利用效率，从而提高全社会的福利状况。
费用一效益分析是以卡尔多一希克斯补偿原理为理论基础的。以卡尔多和希克斯为代表的补偿
原则认为，任何经济活动都可能使一部分人获益，一部分入受损。如果让受益者{}偿受损者之后
仍然有剩余，就会增加社会福利。卡尔多一希克斯补偿原理只要求存在通过补偿实现帕累托改进
的可能性，但并不要求补偿的实现。也就是说，只要项目的净产出的价值大于净投入的价值，就
可以判定社会状态的效益锝到了改进。
(2)费用与效益的界定
费用一效益分析是根据项目所消耗的有用资源和对社会提供的有用产品(包括服务)来考察
项目的费用和效益。项目费用是指有用资源实际减少的代价：项目效益是指项目能使最终消费者
效用增加的产出，它反映了公众福利的增加。可以看出，费用一效益分析中费用与效益的范围和
国民经济评价是一样的。
(3)费用和效益的量化
由于非营利性建设项目具有公共产出或外部性大、非边际性等特点，市场价格不能正确反映
项目的费用和效益。因此，在费用一效益分析中，需要用影子价格和支付意愿来反映产山和资源
消耗的真实价值。消费者剩余和影子价格的计算相当复杂，而支付意愿的获取更是不易。支付意
愿的获取方法通常有调查询问技术、市场模拟技术和旅行费用模拟技术。
(4)评价指标
”参见fnJ济人半、建设部标准定额研究所编．兽‘政府投资项目经济评价方法与参数研究》．北京：中圈计划{J}版
fI，2004：9负
7
中固农业大学颐士学位论文第一二章当前1F营利性建设项日经济计价存在的主蟹问题
先估计项目生命期内的效益流与支出流，以社会贴现率加以折现，使得不同时期发生的效益
和支出可以相加，然后通过计算可以得出费用一效益分析的评价指标。费用一效益分析的评价指标
通常有经济净现值(ENPV)、效益一费用比(B／C)和经济内部收益率(EIRR)。通过比较指标的高
低可以确定项目的优劣次序，
(二)费用一效益分析法用于非营利性建设项目评估的不足
费用一效益分析通过界定和度量项目的效益和费用，判断一个项目或者计划方案的实施能否
改进资源配置的效率。以货币的形式反映了项目效率的高低，较容易为人们所接受。在实践中，
费用一效用分析也存在着广泛的应用。但是，费用一效用分析应用在非营利性建设项目评估中仍然
存在着明显的不足：
(1)费用和效益的量优准确性不可靠
费用和效益的计量表面看起来似乎很精确，但实际上可能是不准确的甚至是虚假的。用货币
尺度并不能对许多非营利性项目的效益进行适当地分析，如对国防、太空研究、公安和司法等方
面的效益用货币这个尺度来表示是很困难的；而教育、农业技术推广和公路建设，虽然被认为可
以提供巨大的货币效益，但仍然没有可靠的测量方法。它们的效益扩散得很广泛，而且有很大一
部分具有非经济性质。支付意愿的获取更是充满变数。就公路来说，所有的人都可以免费使用公
路，没有判断公路价值的价格。简单地问人们，他们对于公路的评价或者支付意愿的多少来推测
公路效益是不可靠的。那些要用公路的人为了修这条路有夸大他们所得到的利益的激励。那些受
公路伤害的人为了阻止修这条路有夸大其承担的成本(损失)的激励。因此，有效率地提供公共
物品在本质上比有效率提供私人物品更困难。私人物品的买者通过他们愿意支付的价格反映他们
对该物品的评价。买卖双方者通过他们愿意接受的价格反映出他们的成本和收益。与此相比，当
评价政府是否应该提供一种公共物品时，费用一效益分析并没有提供任何价格信号。可以说，费
用一效益分析关于公共决策的成本和效益的结论充其量是一种近似而已。⋯
(2)费用、效益的量化过于复杂，成本过高
在实际应用中，费用一效益分析需要大量的基础数据和资料，难度很大。进行费用一效益分析
需要计算消费者的支付意愿、各种产品和服务的影子价格，是一项相当复杂和艰难的工作。这些
工作的有效性与工作投入有着密切关系，也就是说，要获得比较准确的结果必须花费大量的精力。
显然，对于目前政府投资的非营利性建设项目来说，过高的评估费用是不可取的，也是无法接受
的。同时．费用一效益分析需要水平较高的专门人才，而这对我国很多地区来说是不切实际的。
(3)忽略了对公平的考虑
费用一效益分析的理论基础决定了它只以效率为评判项目好坏的唯一标准，这对具有广泛社
会性的非营利性建设项目来说，显然是不合适的。费用一效益分析假定社会资源已经达到理想的
公平分配状态，或者，政府在项目层次之外，有其他手段来实现公平分配。而这样的假定是不符
合实际的。消除贫蹦、缩减贫富差距、公平分配是政府的主要职费之一。事实上，政府投资的非
营利性建设项目往往不是以效率为目标，更多的是关注公平问题。可以说，非营利性建设项目投
资是政府实现公平分配的重要手段。对于那些主要受益者为少数富裕个体而使广大穷人受损的项
目，即使有较高的效赫一费用比，从公平的角度来看仍然是不可取的。
。参见N·Gregory Mankiw著．PrinciplesofEconomics北京：生活·读书·新知三联书店·2001：237畎
8
中国农业人学倾上学位论文第二章当前1F甜利性矬设项tt经济计价停证的土拦问题
2．2．2费用一效果分析法
(一)费用一效果分析的方法
由于许多建设项目的效益难以用货币量化，沿用费用效益一分析存在昀争议很大，一种避开
货币量化的分析方法一费用一效果分析被提出。费用一效果分析(Cost—effectiveaessAnalysis)
是通过比较项目效果与费用的比僮来确定项目优劣次序的方法。其基本思想是以最低的费用去实
现既定的计划目标，在达到同一目标条件下比较各种方案的费用的大小。
费用一效果分析首先根据项目的目标选择恰当的效果指标，然后计算各项费用，包括直接费
用和间接费用。对于效果已经被确定的项目，选择费用最小的项目方案，这种方法通常被称为最
小费用法：对于给定费用的条件下，选择效果最大的项目方案，这种方法可以称之为最大效果法，
有时也称为固定费用法；对于费用和效果均不确定的情况，应该采用效果和费用比值的指标，选
择效果一费用比大的方案。
(--)费用一效果分析的缺陷
采用费用一效果分析可以避开不能用市场价格量化反映的效益技术难题，直接选用适当的自
然属性指标代表项目目标的实现程度，然后与相应的费用进行比较，从而选出最优的方寨。方法
简单而明了，具有一定的适用性。
但是适用费用一效果分析需要满足一定的条件：有共同的、明确的并可达到的目的或目标；
有达到这些目的或目标的各种措施方案；对问题有一个限制的范围。共同的目的或者目标是进行
方案比较的基础，目的不同的项目没有比较的意义。必须有两个以上的各选方案以进行比较。必
须对费用和效益等问题的考虑限制在一定范围之内，如果考虑过于宽泛和严密，费用一效果分析
将不再适用。因此，费用一效果分析只是一种粗略的分析，考虑了成本和效益的主要方面，对其
他成本和效益则忽略不计。
费用．效果分析不能比较目标不同的项目，对有着多个建设目标的项目进行分析也很困难。多
目标的项目有多个效果指标，这些效果指标显然是不能简单相加的。这时要计算效果-费用比很困
难，费用．效果分析的方法很难适用。然而多目标性正是非营利性建设项目的主要特征之一，因此，
费用微果比在非营利性建设项目评估中的应用也相当有限。
9
中国农业大学硕士学位论文第三章仆营干4性建设项}!l财务分析的改进研究
第三章非营利性建设项目财务分析的改进研究
如前面所述，非营利性建设项目需要进行财务分析，但不是财务赢利能力分析，而是财务持
续能力的分析。非营利性建设项目的财务持续能力分析与一般项目财务评价既是相互联系的，又
是相互区别的。其联系在于它们都需要考察项目整个生命周期发生的财务效益和费用，都以收付
实现制和货币时间价值为基础；其区别在于它们分析的目的和具体方法是不同的。营利性建设项
目一般是通过投资利润率、投资回收期、财务净现值、财务内部收益率(FIRR)等方法分析其赢
利能力的高低。而非营利性建设项目分析的是项目是否具各一定财务持续能力，改进的非营利性
建设项目财务分析方法有收支平衡法和调整内部收益率法。
3．1财务持续性分析的必要性
项目财务持续性评估是从财务收支上考察非营利性建设项目在整个生命期间的收支平衡能
力、清偿能力的高低。进行财务持续能力分析的目的是保证项目具有持续运行的财务能力，不会
因为财务状况差而影响项目效益的发挥。对于一个完全非营利性建设项目来说，尽管项目不追求
财务效益，但是。如果项目在财务上不具有可持续性，项目的运行不能得以保证，其效益也将不
能完全发挥甚至根本不能发挥，不仅不能达到投资目标，反而造成投资浪费。对于政府参与投资
的本身具有一定营利性的不完全营利性建设项目来讲，财务持续能力分析同样重要。财务持续性
不仅保证了项目的正常运转和项目效益的发挥，而且项目财务盈余是社会资金参与项目建设的根
本原因，如果项目不具有纛利眈力或者赢利能力太低，将无法保证非政府投资的到位和稳定，项
目的持续运转将受到威胁。因此，不论项目的社会效益有多好，对项目进行科学的财务持续能力
分析仍然是相当必要的。
3．2收支平衡分析法
(1)收支平衡法的含r
收支平衡分析就是把项目视为一个独立的主体，考察整个项目周期的现金流状况，项目所有
的现金收入是否能够满足所有的现金支出的需要。如果能够满足，说明项目达到了基本的财务收
支平衡，具有基本的财务可持续性。
(2)收支平衡法的指标和计算方法
根据收支平衡法的含义可以确定项目财务净收入为其指标。所谓财务净收入就是财务盈余，
即收支盈余。财务净收入可以分为年财务狰收入和总财务净收入。年财务净收入考察的是项目运
营期每年的财务收支平衡情况；总财务净收入考察的是项目整个运营期的总财务收支平衡情况。
以R表示运营期第i年项目的财务收入(receipt)，Ei表示运营期第i年项目的财务支出，
。参考r杨被林教授主持的谍题的搬告‘农业非背利牲建设项H评价方法研究(征求意见稿)》2005：4斑
10
S．表示运营期第i年项目的财务净收入(surplus)，S表示项目总财务净收入，r表示利率，则
有
Si=Rl—E (i=l，2，3⋯n)
s唼南=薹鼎心Ⅵ，s．．．n，
若S：≥0(i=l，2，3⋯n)，则年财务收支平衡，同时必然S之0，即总财务收支一定平衡；
若S苫0，不一定有S；≥0(i=l，2，3⋯n)，即总财务收支平衡时，年财务收支不一定都平衡。
(3)收支平衡法的应用
收支平衡分析主要适用于完全非营利性建设项目。一般地，完全非营利性建设项目全部投资
都为政府出资，除收费和获得捐赠之外，项目运营期的收入主要来自于政府根据财务预算的拨款。
项目单位基本是政府机关或者事业单位，其支出一般是与其收入预算相匹配的。因此，对完全非
营利性建设项目来说，一般不需要进行商业性融资，即每年的财务净收入不小于零。因此，一般
来说，完全非营剥性建设项目满足S≥0(i_1，2，3⋯n)比只满足S≥0的财务持续性要稍强些。
3．3调整内部收益率法
(1)调整内部收益率法的含义
所谓调整内部收益率分析是指，假定公共资金不参与剩余分配，所有利润都归社会资本所有，
来考察私有投资的财务内部收益率，从而确定项目对私有资本的吸引程度和项目持续性的方法。
政府投资的非营利性建设项目不以营利为目的，项目基本维持收支平衡即可。而有社会资本参与
投资的政府投资项目，必须具有一定的赢利能力。只有能够确保社会资本具有一定的获利机会，
才能保证社会资本对项目投入的持续性和连续性，项目才能持续运转。
(2)调整内部收益率的计算
根据调整内部收益率的含义，在计算调整内部收益率时，只需把政府投资(资本注入和财政
补贴)视为项目现金流入，把政府有偿投资的偿还视为现金流出即可．
以只，表示项目第i年的营销收入，l，表示项目第i年的投入，G表示政府第i年对项目的
投资，以B表示第i年偿还政府的有偿投资，垦表示项目第i年的现金流入，Cj表示项目第i
年的现金流出，则
Bf=Ri+G (i：0，1，2，3⋯n)
Cf-If+Pf (i=0，1，2，3．--n)
中国农业大学碗Jj学位论文第三章非营利性建设项目财务分析的改进研究
以r表示调整内部收益率，则
"n r
当了等—寻-0时，r即为调整内部收益率。
岛【l+，，
调整内部收益率r的计算，可以采用插值法，也可以利用现代计算技术进行。
(3)调整内部收益率分析的应用
调整内部收益率分析主要是用于有社会资本参与投资的不完全非营利性建设项目。不完全非
营利性建设项目通常由企业承担，政府为了增加其产品供给，对企业给与一定的投资或者补贴。
例如，政府对城市公交公司的补贴、公立医院的补贴等。社会资本参与非营利性建设项目投资的
目的与财政资金是不相同的，要求获得资金回报。非营剥性建设项目财务分析的主要目的是考察
项目是否能够从利益上保证社会资本参与项目建设并持续运营的积极性。因此，这类项目需要利
用调整内部收益率来计算项目对社会资金的最大可能回报能力。
一般来讲．调整内部收益率首先必须高于社会平均利润率和行业平均利润率，否则项目在财
务上不可行。调整内部收益率越高说明社会资本可以获得的回报越高，项目对社会资本的吸引力
越大，但调整内部收益率并不是越高越好，当调整内部收益率高出社会平均利润聿太多甚至是社
会平均利滤宰的好几倍时，说弱政府投姿过多或者项哥方案不合理。
3．4案例应用——以xx博物馆改扩建项目为例
3．4．1项目背景
xx博物馆是建设于20世纪50年代的大型博物馆，在展示历史、宣扬文化和科普教育方蘧发
挥着重要作用。但是目前场馆条件已经不适应经济社会发展的需要，为此需要对场馆进行改扩建。
项目建设全部工程投资由国家非经营性基金拨款。
改扩建之前，博物馆每年支出约1000万元，可从国家获得专项拨款500万元，其他收入主
要来自于门票、专题展览、服务费，基本能够维持收支平衡。改扩建之后，规模扩大。收入和费
用都会有一定程度的增加。考虑到工资等支出的增长和国家财力的增加，有关部门许诺在改建之
后营家专顶替贴提高蛩}每年6∞万元。尽管如此，改建之后博物谊能全部收入是否能笛满足其支
出的需要还不能够确定。因此，需要对项目方案进行财务持续性分析。
3．4．2财务持续性分析
显然，博物馆是一种公共产品，改扩建工程所有投资全部由政府出资。博物馆改扩建之后规
模将扩大许多。财务上是否能够持续运转可以采用收支乎衡方法来分轿。
项目有两种方案：方案l的运营Fq容只有展览和相关服务，该方案能够保证场馆公益性，公
共性强，整体协调；方案2的运营内容除了展览和相关服务外，还有～些相美主题经营，主要是
茶、酒、食品和蚕丝等，该方案可能会影响博物馆的非经营性特征和场馆环境，但也可以丰寓场
馆内容，并且每年可eⅡ造约；240万元的净利润。首先考察方案1的财务收支情况。
中团农业_人学顾上学位论空第三章非营利性建设项IJ财务分析的改进{口f究
(1)收入估算
博物馆改建完成之后，项目财务收入主要来自于国家拨款、门票收入、产业收入和服务收入。
项目每年财务收入估算如表1。
表1 xx博物馆财务收入估算表
单位：万元
序号收入事项金额备注
I门票收入24)4i, 20万人，10元／人
2国家专项拨款
3文化产业收入
3．1专题展览
3．2文化节
4综合服务收入
4．1会议服务
4，2参观服务
4．3展品制作
4．4其他收入
出国展、引入展
为参观者提供生活服务等
文物复制
广告等
5合计1182
注；农业部工程服务中心可行性研究报告文化产业收入和服务收^均为税后收入
即方案每年的财务收入Si=1182
(2)支出
改建完成之后，博物馆运行费用包括人员经费、物料消耗费用、业务经费、维修费用、管理
费用和其他费用。博物馆每年的支出估算见表2。
衷2 xx博物馆财务支出估算裹
单位：万元
序号支出项目金额各注
1 人员经费391 156人
1．1 基本工资171．6 人均1100
1．2 补助工资62．4 人均4000
1．3 其他工资47 人均3000
1．4 离退休人员工资55 50人，人均11000
1．5 社会福利55 社会保险等
2 日常经费535
2．1 办公费80 办公贵、差旅、劳保等
2．2 水费70 24万吨
2．3 电费152
2．4 取暖费184
2．5 其他费用50
3修缮费170
4 设需购置80 计算机、文物修复，图"制作
5藏品往集赞200征舞文物
6台计1377
资料来源：收业部工牲堰务巾心IU¨性肼，L．Ill；’o
枷撕；量{曼姗脚哪¨刚
中固农业大学顿I：学位论文始二二章1r营利性建设项目财务分析的改进研究
即方案1每年的财务支出E；=1377
(3)分析
方案1的年财务挣收入
S；=R，一Ei=一195<0
可见，如果采用方案1，博物馆会出现较大的运转资金缺口，财务上不具有可持续性，是不
可行的。而采用方案2可以增加的利润240万元能够弥补这个资金缺口，财务略有盈余，财务具
有持续性，财务上可行。虽然主题经营不是公共项目的建设内容和目的，但是在国家财力有限的
情况下适当创收是合理的。因此，如果国家每年给与该博物馆的专项补贴不能增加到800万元的
话，方案2是比较合适的选择。
14
中国农业大学项上学位论文搪列章非营利性矬设项H经济分析的改进研究
第四章非营利性建设项目经济分析的改进研究
4．1经济分析的改进方法～净投姿一综合效益比较分析
4．1．1净投资～综合效益比较分析的提出
费用—效益分析过于复杂，在实践中难以应用。如翦面的分柝所述，由于影子价格、影子汇率、
社会贴现率等经济参数的计算相当复杂，对项目分析人员素质要求高，项目分析费用也高，对于非
营利性建设项目来说．其全部效益和成本的货币化难度更大，在非营利性建设项目经济评价中应用
费用一效益分析还存在一定的难度。在项目评估实践中，有的项目评估以所谓的“经济效益分析”
替代费用一效益分析。其通常的做法是不考虑影子价格，简单地把所有直接的、间接的效益都折算
为项目经济效益，而项目成本一般只考虑直接成本，然后计算经济净现值、经济内部收益率等指标，
以此来说明项目的经济合理性。显然，这种方法理论是不严谨的，间接效益的估算更是缺乏理论支
持。存在很大的主观性和随意性。由于操作的难度太大，在实践中，一般非营利性项目评估都不再
进行费用一效益分析。在调查的13个项目中，没有一个项目进行了费用一效益分析。可见，费用一
效益分析虽然有比较严谨的推理，但是在实践中的应用是相当困难的。经济分析的目的是考察项目
的经济效率，如果因为经济分析的复杂而放弃对效率的考察是很遗憾的。
费用一效益分析只是考察纯粹的效率目标，不适应非营利性建设项目的评估需要。我们注意到
非营利性建设项目对公平问题相当关注。而费用一效益分析以效率为唯一的评判标准，对于肩负诸
多社会功能的非营利性建设项目来说是不适合的。当前的项目评估通常是在社会评价中分析公平性
问题，然而社会评价不考虑项目的成本问题。非营利性建设项目对公平性往往特别关注，甚至以某
种公平为目标。由于项目方案不同，达到同样的目标可能需要不同的成本。因此，只考虑公平性而
不考虑成本也是不合理的。对于以公平为唯一目标而又不考虑其他影响的项目，费用一效果不失为
最好的方法。但是非营利性项目往往是具有广泛社会性的多目标项目，费用一效果分析的局限性决
定了它的适用性很差。
综上所述，费用一效益分析方法不仅操作复杂，在实践中难以进行，而且以效率为唯一的评判
标准用于非营利性建设项目评估也是不合适的。而费用．效果分析不能比较目标不同的项目，对有
着多个建设目标的项目进行分析也很阻难。因此，有必簧寻找一种能够考察实现某种目标的不同方
案效率高低的方法，这种方法还必须简单可行。
在非营乖j性建设项目评估实践中，我们更加关心的是对于不同的项目或者项目的不同方案，它
们的经济性顺序是怎样的，以便于我们做出合理的选择，而不是效益是否高于项目费用，或者高出
多少。因为非营利性建设项目的很多效益是不可以货币化的，其费用和效益是根本无法比较的。所
谓项目经济性是指。从社会的角度来看，为了达到一定的经济社会目标所花费的社会成本晟低。如
果能够有效反映具有多种影响的项目的总效果，那么利朋费用一效果分析法分析多目标项目的局限
性就能解决。显然．综台评价可{三}很好地评价～个项目的总体效粟。同时，如果采用同样的参照系
(评价标准)，不同项目或者项目的不同方案的效果综合评价的结果也是可以直接比较的。因此，
中圈农业人学顾士学位论文椎四章非营利性建砹项日经济分析的改址研究
可以没想一种基于综合效益的费刚一效果分析方法来进行非营利性建设项目经济分析。即先对项目
效黼进行综合评价，然后在此基础上进行费用一效果分析。
基于综合效益的费用一效果分析较好地解决了非营利性建设项目效益量化和公度问题，还需要
计算量化项目费硪。非营利性建设项目的费用可以分为内部费用与外部费_辟{。通索，内部费用是比
较容易用货币计量的，而大部分外部的费用是不能货币化的或者货币化的成本非常商。例如，公路
和机场建设的原材料投入可以用市场的价格来衡量，而其产生的嗓音对附近居民的负面影响是难以
货币化的。可以借鉴效益的分析方法，把外部费用利用综合评价的方法来处理。如果在综合效益分
析中对项目外部性进行充分考虑，就可以避免对外部成本的量化过程。事实上，综合评价方法具有
很强的包容性，在综合效益评价中加入负面影响是完全可行的。因此，将非营利性建设项目的外部
费用纳入综合效益评价后的费用一效果分析的费用和效益可以如此鉴定：费用是指项目建设和运营
的内部成本即项目净投资；效果包括项目正面作用也包括负面影响，可以称之为综合效益。
由此，本文提出采用净投资一综合效益分析的方法对非营利性建设项目进行经济分析。
4．1．2净投资一综合效益比较分析的优点
(1)能够有效反映非营利性建设项目耳标的多样性。目标多样性是非营利性建设项目的重
要特征。尽管有人提出用线性规划的方法求解多目标项目的“最优解”，但是非营利性建设项目
效益的不可量化使得这个方法基本不具可能性，何况目标函数的设计太过于复杂，很难做到科学、
合理。而采用综合评价不需要对各个目标效益进行货币化，可以通过比较简单、合理的方法对多
目标效益进行公度处理，有利于项目的选择。
(2)能够有效反映非营利性建设项目的社会性。非营利性建设项目在政治、宏观经济、社
会、环境甚至文化等方面具有广泛的影响，这些影响是不能忽略的，是政府必须关心的。因此，
在对非营利性建设项目进行评价时需要综合地全面地考虑项目各个方面的影响。而这些影响是难
以货币化的甚至是不能量化的，只有综合评价才能有效地反映这些影响的大小。
(3)能够有效解决非营利性建设项目效益和外部费用难以量化的难鹿。非营利性建设项目
效益往往是非经济的、不可以直接量化。尽管支付意愿法力图解决这个问题，但是它本身存在较
大的争议．而且操作复杂。综合评价不需要把所有效益和成本货币化，也不要求效益可以用自然
计量单位量化，具有更强的操作性。
4．2综合效益评价
4．2．1综合效益评价的方法一模糊综合评价法
综合评价一般可咀分为四个环节：第一，设置综合评价指标体系；第二，量化指标；第三，
对指标赋以权重；第四，指标数据的合成。这四个环节是进行综合评价必不可少的过程。在这四
个环节中，除了第～个环节外，其他三个环1，都有不同的实现方式和表现形式。止是由于指标量
化、权重分配和指标合成的方法不同，而形成了不同的综合评价方法。目前，综合评价主要有综
合评分法、主成分分析法、灰色综合评价法、模糊综合评价法等。
中国农业火学坝卜学位论义第pq章1卜营利性建设项U经济分析的改进{ijl_究
非营利性建设项目效益和影响比较广泛，涉及的因素众多，关系复杂。有的因素可以定量分
析，如就业量、经济增长量．但多数则难于定阜，更难以用一定的量纲采用统一的公式计算。非
营利性建设项目的效茹没有准确的边界．具有一定的模糊性，属于一个模糊系统。对于这样的一
个模糊系统，一般只能采取定性分析的方法，对项目影响的某个方面做出类似丁“很好”、“好”、
“不好”、“很不好”等定性评语。但是，单从这些评语中，难以综合各方面的评语来得出项目总
的评语，更难以得到综合的、具体的项目影响效果的量的概念。
对于这种模糊问题，模糊评价法可以通过以模糊函数和模糊统计为基础的模糊数学方法解
决。而其他综合评价法都不能很好的解决这个问题。例如，综合评分法把事物变化的范围分成不
同的区间，规定各个等级的评分标准，用这种有着绝对I临界点的标准去分析社会现象，显然是不
合理的。而作为多元统计分析的重要方法，主成分分析法对样本量有较严格的要求，主成份分析
法主要适合于定量分析，是不适合模糊性问题或者定性问题评价的。灰色系统理论主要适合于灰
色系统的评价，即外延明确，但内涵不明确的系统。而非营利性建设项目效益是模糊系统，即内
涵明确，但外延不明确的系统。。
综上所述，模糊综合评价法是最适合于非营利性建设项目效益综合评价的方法。
4，2．2非营车1j性建设项目效益模糊综合评价的基本原理⑤
综合评价是在考虑多种因素的影响下，运用模糊数学工具对事物作出综合评价。设U_{u。，
u：，⋯，uI)为被评价对象的m种因素，V={v。，v2，⋯，v。)为每一因素所处状态的n种决断或评
语。这里存在两种模糊关系，首先是因素集U中诸元紊的相对重要程度，表现为因素集u的模糊
权重向量A={at，a：，⋯，8-)；另一种是因素集U到评语集v的模糊关系，表现为m×n模糊矩阵
R，矩阵R的第m行是第m个评价囚素u．在V上得到的评价，这两种模糊关系是人们价值观念或
者偏好结构的反映。再对这两个集乘积运算，便得到一个关于被评价对象的模糊评价向量B={b．，
bz，⋯，b。l，其中，b，表示被评对象具有评语v，的程度，v。对评语b，的隶属度。因此，模糊评
价的过程是寻找模糊权重向量A={at，a2，⋯，a-)，以及由从因素集U到评语集v的模糊关系构
造的模糊矩阵R=Ertj]-×n，然后计算得出评价集B_{bt，b，⋯，b。}的过程。
4．2．3菲营利性建设项目效益模糊综合评价的步骤
(一)确定因素集和评语集
非营利性建设项目效益模糊综合评价以综合效益为评价对象，综合效益可以分为经济效益、
社会效益、环境效益等方面，而每一方面又包括了更多的内容。评价指标集为因素集u={u，⋯U⋯，
u．)，u通常包括更多层次，即u．={u¨，um⋯，u，．1．⋯一。具体的评价因素将在后边讨论。模糊
评价通常以定性描述作评语，可以设定评语集v={很好，好，一般，差，很著}，即V1=很好，v：=
好，V3=一般，V4=差，V5=很差，n=5。
(二)确定因素集的权重分配向量
’参见张※平著．发展项目社会评价理论‘』方法研究，博L后fl}站研究报告，2004：85砸
。参见秦寿康等著．综台谔价J囊理与应用．北京：IU了T业¨1版朴．2003：121贝
17
中国农业大学坝l：学位论文第叫章1HY刺性建设项目经济分析的改进{pl宄
在综合评价法中，权重体现了每项指标在指标体系中的重要程度。因此，权重确定得是否科
学、合理，直接影响着评价的准确性，是评价过程中的一个极其重要的因素。目前，综合评价实
践大部分都采用德尔非法(专家咨询法)和经验法，这类方法主观性强，有较大的随意性。学术
界则较多的采用层次分析(AHP)法，但层次分析法的求解方法繁杂，计算量大，甚至要反复计算，
操作性差。本文将借鉴AHP法的思路，采用逐一比较法求解指标权重，其基本思想是：以评价因
素中的任何一个因素(如u，)与其他因素逐一配对比较，得出它们之间相对重要程度比值，再经过
矩阵计算得出各因素之间的相对重要程度。
设评价因素集u={ut，u。，⋯，u．)对应的权重向量为A={a·，a2，⋯，a-)，以w，，表示因素tli
相对于因素u，的重要程度，则wt，可以表示为：
wij-ai／aj
进行相对重要程度比较，需要对重要性划分等级并赋值。表3是目前应用撮广泛的等级划分
和赋值方式。
表3评价因素两两对比时的重要性等级及其赋值
注：％产12，4，6，8，i／2，l／4，l／6，1／8}衰示重要性等级介于-I产{1．3-5，7，9-1／3 l／st i／7 t／9}相应值之问时的赋值
通过两两比较可以得到判断矩阵w：
矩阵第i列元素之和
W=
WIl w12⋯wIm
W2l W∞ ⋯WⅫ
wml Wm⋯Wm
wll+w2I+⋯+wllli高fll／aj+a2／ai+⋯+am／a
显然．对于权藿元素at有
冈此
善8
18
a
一
，
。F钉一o
=
中国农业人学硕士学位论文第心章琅营剩杜建鼓顺口经济分析的改进训究
ai=VtwIi 4-W 2．+．．．+W。i)
这样，就得到权重矩阵A={a。a：．⋯，a_}的值。
(三)构造模糊评价矩阵
因素集u与评语集v之间的模糊关系可以用评价矩阵
R=
矗1 与2 ⋯ L5
1"21 r22⋯k
rml‘口⋯‘Ⅱ
来表示，其中rli表示从因素Ui的角度来看，被评价对象被评为Vi的隶属程度，即’ii为因素Ul对
等级v．的隶属度。也就是说，矩阵R的第i行Ri=(r，1，砸，⋯，rn)为第i个因素的摹因素评价。
为了求得模糊评价矩阵R，就要对每一个指标Ui分别构造出它隶属于评价等级v1(很好)，
V2(好)，V3(一般)，v4(差)，v5(很差)的程度，即需要构造出隶属度lil，Ii2，ri3．ti4，1"i5。
综合评价指标有两种：定量指标和定性指标。非营利性建设项目效益指标有些是可以量化的，
尽管量化的指标有利于得到更科学、合理的评价结果，仍然有搌多的指标是不可量化的。指标性
质不同其隶属度的构造方法也不相同。
1．定量指标
对于定量指标，首先要根据项目的具体情况．组织有关专家及有经验的人员确定各评价指标
的各等级标准．即该指标一定属于菜一等级的变化范围。然后根据隶属函数求出指标的隶属度。
对于正向指标(即越大越好的指标)，通过专家分析，可以确定gtl、X31、Xsl使得，当U；≥X1，
时，u，对v，的隶属度ril=l，即完全隶属于“很好”；当Ui sxⅨ时，ut对Vs的隶属度ri．s=1，即完
全隶属于“很差”：当u。一x3i时，ut对Va的隶属度ri3=l,口完全隶属于“一般”。令x：i。羔学
X4I=廷≯，则
f 1 当u之X1i
I。(u)：J(u；一x。)／(x1--x。)当ue[x：一。】
I O 其他
,o Cu)=
rx。一u。)／(x，。一x。)当u∈【x。，x，；】
iu；一X31)／(x。一x。)当u∈【x，；，x。】
O 其他
(x。一u；)／(x：；一x，；)当uE[x。x。】
(u；一x。；)／(x3I—x。；)当u∈(x。∥。】
0 其他
19
中周农业大学碳士学位论文第四章1Ftf年Ⅱ性矬贫顷目经济分析的改进训宄
f(x，一u；)／(x扩K)当uE[x。‘jx。]
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du)-{(x。；一u。)／(x。一x，；)当u∈[x，；，x。。】
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同理，对于逆向指标(即越小越好的指标)，可以确定x¨、‰、x*使得，当ui sx-。时，u。
对V-的隶属度rii--1，即完全隶属于“很好”；当Ui七x5f时，u一对拈的隶属度坫=1，即完全隶属
于“彳艮差”；当u-。x3i时，m对Ⅵ的隶属度幻-1，即完全隶属于“一般”。令x：t-鱼字王L x4i=半，则
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2．定性指标
定性指标不能用模糊函数计算，而是采用模糊统计的方式求得。模糊统计是请参与评价的备
位专家，按划定的评价集v-f{屋好，好，一般，差，很差)，给指标u，确定等级，然后加以统计，
通过各指标被评为某个等级的频率米反映各指标对该评价等级的隶属度。
以lq表示参与评价的专家人数，m，，表示评价因素u；被评为等级V，的频数(也就是把u．评为
v，专家人数)，则评价因素u．对评价等级v，的隶属度
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中国农业人学坝：E学位论文抑叫章廿茁利吐矬砹项日经济分析的改进州究
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这样．可以计算出所有的因素评价向量和综合评价矩阵。
(四)计算对象的评价结果
通过上面的分析不仅建立了模糊权重向量A，也构建了模糊综合评级矩阵R，就可以通过公
式B=AXR求出综合评价结果。模糊综合评价的评价结果是评价向量B={b，，b。，bs，b。bs)，b；
反映了项目综合效益对于各个评价等级v-的隶属程度。
评价矩阵能够很好地反映评价结果的高低，因为它包含了较多的信息。但是评价矩阵不够直
观，不利于比较决策。因此，有必要对评价进行简化处理。通常采用的方法是等级赋分法，设定
v。，v2，v：，v“如的分数重心依次为100，80，60，40，20，即得分值向量Q={100。80，60，40，
20)，则项目效益综合得分
P=-BXQ‘
其中，Q‘代表Q的转置。效益综合得分P是一个数值，能够直观地反映项目综合效益的高低。
4．2．4非营利性建设项目效益多级模糊综合评价
非营利性建设项目效益模糊综合评价以综合效益为评价对象，综合效益包括经济效益、社会
效益、自然环境效益、社会环境效益等多个方面，而每一方面通常又包括更多的层次和内容。例
如，作为自然环境评价的重要因素，空气质量可以通过二氧化碳含量、二氧化硫的含量、可吸入
颗粒物含量、空气质量属于优的天数、空气质量属于差的天数等指标来反映。
设综合效益评价指标集为因素集lJ={un U：，⋯，u．)，则可能有Ul_{tl¨，m，⋯，u“}，Ihl={Um，
uIl：，⋯，U。}．⋯一。uI是评价对象的评价因素，称之为一级评价指标；uI，是一级评侩指标u．的评
价因素，称之为二级评价指标；u。。是二级评价指标k的评价因素，称之为三级评价指标，以此
类推，我们可以构建多级评价指标体系。
在多级模糊评价指标体系中，一级评价指标为晟高级，最底层的指标为晟低级。显然，除了
最低级的评价指标外，其他各级评价指标作为上级评价因素的同时也是被评价对象。多级模糊综
合评价要从u．来评价被评价对象，首先需要对u-进行评价，而评价u-又需要先对‰进行评价，
以此类推，直到所有的评价因素都是最底层评价指标。
因此，非营利性建设项目效益评价应该在建立好多级评价指标体系的基础之上，从最底层评
价指标开始，计算其上级的评价结果向量，再以此评价结果向量为单因素评价向量构造更高级的
评价矩阵。
需要注意的是，在多级模糊评价中，每级评价指标的权重分配仍然是通过逐一比较的方法，
所以各级指标的权重分配不存在直接联系。
4．2．5非营利性建设项目效益模糊综合评价指标体系
(一)非营利性建设项目效益指标设定原则
非营利性建设项目效益模糊综合评价中，以项目综合效益为评价对象。综含效益需要通过评
2l
中国农业大学硕士学位论文鼐心章1}营利性建致项日经济分析的改进{!)『究
价指标来反映。因此，进行综合评价首先需要正确设计评价指标。非营利性建’歧项目效锚综合评
价指标应当能够准确反峡项目效益，同时具有实际应用性，因此其综合评价指标设定应当遵循以
F原则：
(1)完整性。指标体系应该能够完整地反映财政投资所产生的效益，包括空间完整性和时
间完整性。空间完整性是指评价指标要全面反映项目实施后产生的效果，包括政治、经济、社会、
环境等各个主要方面：时问完整性是指评价指标体系作为一个有机整体，不仅要从各个方面反映
项目实施后的近期效益，更重要的是要反映项目产生的中长期效果。
(2)有效性。指标应该以客观事实为依据，尽量使用定量指标，作为计量和评价基础，能
够有效地反映项目效益。有效性要求所有的评价指标都是有用的，与被评价因素无关的指标不应
该被包括在项目效益综合评价体系内。
(3)层次性。评价指标应具有科学的层次结构，傲到定性分析与定量分析有机统一，由定
性到定量，由局部到整体，由低级到高级。在科学分析和定量计算的基础上，最终形成对项目效
益的评价结论。
(4)简洁性。项目效益应该有一定的边界，范围不能过于宽泛，不能把过于牵强的影响也
作为项目效益。指标体系的设置要避免过于繁琐．特别是对间接效果指标的设置，一般只需考虑
重要的效益，而不要穷尽所有间接效益。
(二)非营利性建设项目效益模糊综合评价因素分析
非营利性建设项目效益具有很强的社会性，一般地，其效益可以分为国家安全影响、社会影
响、经济影响和环境影响。
1．国家安全
从影响国家安全的不同原因，可以把国家安全划分为国防安全、政治安全、经济安全、战略
物质安全、信息安全、生态安全和文化安全七个方面。一般来讲，非营利性建设项目都是服务社
会大众的，能够缓解社会矛盾、维护社会稳定，有利于维护国家安全。公安、司法、消防等部门
的项目建设对维护社会秩序、保护国家财产有着直接影响。国防作为一种纯公共品．其建设对国
家安全显然有着重要意义。事实上，关系国家安全的项目建设主要投资责任属于政府，正因为如
此，维护国家安全是非营利性建设项目投资的重要目的。
(1)国防安全
所谓国防安全，是指国家运用军事力量捍卫国家的安全，维护国家的主权完整和长治久安，
保卫人民的生命财产，为国家发展和人民生活提供一个相对稳定的内部和外部环境。国家安全包
括三方面的内容：一是国家在客观上是否存在军事威胁，包括外敌入侵威胁和内部动乱威胁；二
是国家在主观上是否具有国防安全感；三是一个国家是否拥有维护国家安全的军事手段和军事能
力。项目能够减少军事威胁，增强国防安全感，提高军事能力，就有利于国防安全。偏远地区的
基础设施建设，不仅有利于改善人民生活、缩小贫富筹距，也有利于增强民族凝聚力，巩固边防。
例如，西藏铁路对提高我国在西藏地区的国防安全有着重要意义。
(2)政治安全
岐治安全是指在大动荡的冲击’F，本国现行歧治制度运行是否会突然中断。政治安全的目标
就是维护一定的{叶=会制度币l意识形态原有基本结构和基本性质，及时有效地解决社会张力，清除
中国农业人学哦L学位论文；ij蚪苹1F营利‘队建设项目经济分析的改进珂f究
不安定因素，防止政治动乱，保证政治运作的秩序性、规范性和连续性。保持国家政治稳定，对
政治安全具有极其重要的意义。有利于缓和利益集团矛盾、增强民族团结、维护社会主义制度的
项目也有利于政治安全。当前，缩减贫富著距、地区差异，改善城乡二元结构的项目对政治安全
肯定是有积极作用的。西部大开发、增加农业投入在这方蟊取得了较好的效果。
(3)经济安全
经济安全是指国家的经济发展、经济利益处于不受威胁的一种状态。具体来说，包括两个方
面，一是指国内经济安全，即一国经济免于受失业、金融市场紊乱、通货膨胀、大规模贫困、商
品短缺等冲击而处于稳定、均衡和持续发展的正常状态；二是指国际经济安全，即一国内部经济
发展所依赖的国外资源的供给获得有效的保障和散布于世界各地的市场，投资等商业利益不受威
胁。
(4)战略物质安全
所谓战略物质安全是指与国家经济和社会发展紧密相关的能源、食晶、外汇等重要物质有稳
定来源和储备。当今世界，石油、粮食和黄金01"汇)已经成为最重要的战略物质。战略物质的
开发和节约都有利于提高战略物质的安全性。例如，国家对新能源开发企业给予补贴，投资兴建
商品粮食基地等项目都是有利于国家战略物质安全的建设项目。
(5)信息安全
信息安全即把信息作为一种财富，确保自己所拥有的信息资源不被侵害，同时又能自由获取
自己所需信息。信息安全包括两个方面：一是信息数据本身的安全，即信息机密性、完整性的安
全和获取信息、利用信息的安全；二是信息系统的安全，即系统的运作、鉴别、授权、抗干扰与
侵犯的能力。信息安全对国家的军事、经济、科技有着重要意义。当前，政府不仅在组织上加强
了国家信息安全建设，更是在技术上加大了投入。
(6)生态安全
所谓生态安全，是指一个国家生存和发展所需的生态环境处于不受或少受破坏与威胁的状
态，即生物与环境，生物与生物，人类与地球生态系统之间保持着正常的功能与结构。生态安全
是国家安全和社会稳定的一个重要组成部分。维持生态安全，主要是保持土地、水源、天然林、
地下矿产、动植物种质资源、大气等自然资源的可持续利用，使生态环境能够有利于国家经济增
长，有乖j于经济活动效率的提高，有利于人民健康状况的改善和生活质量的提高。生态破坏将使
人们丧失大量适于生存的空间，并由此产生大量生态灾民而冲击社会的稳定。1986年苏联切尔诺
贝利核电站发生核泄漏事故破坏了生态安全，我国西部环境的恶化也是生态安全正在被破坏的表
现。当前，各国政府都在维护生态安全上做出了较大的努力。我国退耕还林、还草，沙尘暴的治
理等工作都是为了维护国家的生态安全。
(7)文化安全
文化安全是指作为一个国家、民族的耪神形态的文化传承、发展不被外米不良文化所冲击、
渗透，能够保持其独立性和主体地位。一个国家可以通过各种台法和非法手段对另一个或另一些
国家进行思想文化渗透，以达到其危害对方国家安全、改变对方国家性质的目的。由丁-文化安全
的特有属性，文化安全对国家安全的影响可以说是深层次的、全方位的、}ff移默化的，也是最深
刻的。冈为受文化影响的是人，而人是保甲国家安全的决定性冈索。文化安全已成为当前影响各
中国农业人掌坝L学位论文m叫覃甘营利性建砒J亟日经坍分析的改进蚓究
国国家安全的一个关键因素和深层主题。因此，政府投资丰富和引导人比文化生活，防It和抵御
思想文化渗透，加强民族精神教育，弘扬K族优秀文化传统是相当必要的。
2，社会影响
非营承j性建墁项目具有广泛的社会性，甚至啦某砖挂会效果为投资的主要目的。这使得社会
影响分析在非营利性建设项目效益评估中具有重要地位。根据各国实践来看，非营利性建设项目
的社会影响包括很多内容．主要有对弱势群体的影响、对性别问题的影响、对少数民族的影响、
对人口素质的影响和对科技进步的影响五个方面。
(1)弱势群体
弱势群体是指由于自然、经济、社会和文化方面的低下状态而难以像正常人那样去化解社会
问题造成兹压力，导致其陷入匿境、处于不剥地位的人群或阶层。弱势包括经济佳弱势、社会性
弱势和生理性弱势。是否关心弱势群体，是否能够切实保护弱势群体的权益，是否能够逐步转变
弱势群体的弱势地位，将直接关系到我国的改革、发展和稳定大局。关心弱势群体是政府不可推
卸的责任，尤其是在建设和谐社会的今天，更具现实意义和紧迫性。
经济弱势群体即贫困人口是我国弱势群体的主体，它一般因收入极低或无收入来源造成，包
括传统的城镇“三无”人员、乡村“五保户”以及人均收入低于城市最低生活保障线或乡村贫困
线的贫困入口。这些入口由于缺乏收入来源，其生话往往处于极端贫困状态，通常需要国家和社
会提供相应的救助才能维持最低或最起码的生活。
非营利性建设项目评估必须考虑对弱势群体的影响，尤其是以改善弱势群体状况为目的的项
目更需要仔细分析，以考察项目效益是否主要流入了弱势群体。弱势通常是由自然因素、经济因
素或者社会因素的限制造成的，如果项目建设能够消除或者减少这些限制，就能够改善弱势群体
的状况。非营利性建设项目对弱势群体的影响可以从以下几个方面着手分析：
a，项目能否为弱势群体创造增收机会。主要是分析项目能否为弱势群体直接提供就业机会
或者间接带来其他相关的就业机会。需要注意的是这些就业机会能够顺利地为弱势群体所接受，
而不能有过高的成本。
b．项目能否提供对弱势群体有益的固定资产，包括家庭资源，如土地、房屋等数量的增加
和质量的提高：社区资产，如道路、灌溉和饮水设旄、学校、诊所等公共性建设。
C，能否提供有利于弱势群体改善状况的服务。主要包括农业技术的推广、信贷和储蓄等金
融支持、市场体系和信息服务、较易获得的儿童教育、费用较低的医疗保健服务等。
d．能否提高弱势群体的能力。提高弱势群体的能力途径较多．例如，促进农民组织如信用
合作、营销合作和技术合作扔会的发展；进行技能、保健知识、法律权利等方面的培训；促进弱
势群体参与社区决策。
e，弱势群体是否得到了更多的项It收益。一般地．能够使弱势群体在非营利性建设项目中
获取较其他群体更多的收益是较好鲍选择，对以改善弱势群体状况为B的的项目艽为如此。以扶
贫为例，如果项目收益更多地铍富裕者获取，这样的项目便不是扶贫项目，是不可行的。
(2)性别问题
性别问题是非营利性建设项目评估不可同避的重要内弈。尽管我国法律在性别问题上作r大
错的规定，以保证男女平等。但是，现阶段我国女性在现实经济、政治生活中仍然处丁．弱势地何。
中困农业大学坝，}：学位论义；『；心章1r营利性址醴项日经济分析的改进研宄
尤其是在农村地区，传统的婚姻体系和家族观念使得农村妇女的生活模式与男性截然不同，因为
女性出嫁后将离开她们从小生长的环境，走入丈夹的家族。在就业方面，由于国有企业改革使很
多城市妇女下岗，农村男性外出务一f而使大量女性留在农业岗位。可见，女性在很多方面仍然处
于不利地位。因此，在非营利性建设项目评估中应当重视对性剐问题，尤其是项目对女性的影响。
非营利性建设项目评估中分析性别问题时需要考虑以下问题：
a．项目是否会对女性产生负面影响；
b．限制女性参与项目的文化、社会、宗教和其他因素有哪些；是否制定了相应的策略；
c．女性是否能从项目活动中获益，比如，女性经济收入的提高，更多的参与决策，受教育
水平和权利意识得到提高，享受更多的医疗保健服务等。
(3)少数民族
我国是一个多民族国家，少数民族是中华民族的重要组成部分，对国家团结和社会发展有着
重要意义。不同民族有着不同的风俗习惯和民族文化，少数民族更是具有这样的特点。目前，少
数民族同胞以不同的途径和方式参与到社会经济生活的各个层面，部分少数民族在文化和经济上
与社会高度融合，仍然在节日、礼俗等方面保持自己的传统，但是边远地区的少数民族仍然以更
为传统的方式生活，甚至处于维持生存的落后状态，参与外界经济活动的范围仍然很狭窄。
我们对待少数民族的基本目标是平等、团结和共同富裕。因此，我国政府在扶持少数民族发
展上给予了很多优惠政策和大量的投资。在非营利性建设项目涉及少数民族问题时，主要是看项
目是否符合少数民族文化的需要，是否有利于少数民族地区经济发展，是否有利于少数民族人民
生活水平的提高，是否有利于民族团结，是否有利于民族交流与融合。
(4)人口素质
人口素质包括两个方面，一是知识文化素质，另一个是身体素质。人口素质对社会进步和经
济发展有着重要影响。人口素质的提高具有显著的外部性，正因为如此，基础教育、图书馆、公
园、公共体育场所和设旌等都具有公共产品属性，是政府投资的重要领域。基础教育的普及对一
个地区的人口素质的楗高有着显著作用。有些项目本身不是为了提高人口素质，但是却能对项目
地人口素质提高起到很大作用。例如，农业推广项目需要培训大量的推广人才，农民掌握了农业
技术后素质也得到了提高。农民素质的提高对农村经济和社会发展的作用是显而易见的。因此，
在项目效益评估时。不能忽视项目对人口素质的影响，非营剥性建设项目尤为如此。
在评估非营利性建设项目对人口素质的影响时，首先需要考虑以下问题：
a．项目是否能够提高项目地整体的人口素质；
b．项目是否能使一些人掌握一些新技能：
c．项目是否能够促进项目地居民对外界的了解和与外界的交流；
d．项目是否能够改善居民营养水平；
e．项目是否自§够提高居民健康意识和保健知识；
f．项目是否有利于为居民提供更好的锻炼场所；
g．项目是否有利于居民享受到更好的医疗保健服务。
(5)科技进步
部分怍营利性建设项目尤其是科研项目对科技进步有着重要佧}}j，冈此If：营利性建设项目评
中国农业人学顺lj学位论文第叫章1F营利性建吐顷日缝讲分析的改进册究
估需要分析项目对科技进步的影响和作州。《国务院关于投资体制改革的决定》中明确提出推进
科技进步是政府投资的重要领域。
对于一般非营利性建设项目，考核其对科技进步的影响可以从以下几个方面进行：
a．项目是否采用了前沿技术；
b，项目是否培养了科技人才；
c．项目是否有利于科技知识的普及和宣传。
对于科研项目，由于科技进步是其主要目标，需要进行比较仔细的分析和评价。一般地，科
技项目的评价需要较多的同行专家参与，可以从这几个方面来分析：
a，研究是否具有较强的创新性；
b．预魏成果是否具有先进性
c．预期成果是否具有较强的应用性，即转化为实际生产力的能力；
d．科研活动培养科研人才的能力；
e．科研活动是否能够进行广泛的学术交流：
3．经济影响
非营利性建设项目的经挤影响是指项目投资带给国家和个体经济方面的变化。非营利性建设
项目有广泛的经济影响，主要包括对经济总量、产业结构、财政、就业、区域经济和居民收入的
影响。
(1)经济总量
任何能够提供产品或服务的经济过程都对经济增长做出贡献，增加经济总量。非营利性建设
项目的投入产出建设过程也能够增加经济总量。通常，我们采用GDP衡量经济总量。因此，我
们可以用新增GDP来反映非营利性建设项目对经济总量的贡献。
(2)产业结构
产业结构一般是指国民经济中各产业之问的比例关系和结合状况，是国民经济结构的一个整
体方面。产业结构是动态的、演进的，它需要随着社会生产力的发展和科学技术的进步而调整。
促进产业结构优化是我国经济发展的重要目标。产业结构一般划分为三次产业结构，每次产业又
包括更多的层次。当前，考察非营利性建设项目对产业结构的影响，可以从以下儿个方面入手：
a，是否有利于稳定和加强农业基础地位，是否有年ll于农业产业结构调整；
b．是否有利于能源和基础原材料等战略产业的巩固和发展：
c．是否有利于传统产业改造和优势产业发展，是否有利于高新技术产业和新兴产业发展：
d．是否有利于第三产业的发展，增加第三产业在国民经济中的比重。
(3)财政支出
非营利性建设项目投资主要来源于财政资金，同时项目建设也会带来一些财政收入，主要是
税收。一般她，单令非营秘性建设项目不会对财政造成较大影响。但趋有些投资太大而收入很少
的项目对财政有较大的影响。因此，仍然有必要考核项目建设对财政的影响，通常，我们可以用
财政净支出率来反映非营利性建设项目对财政影I向的大小。
如果以C表示财政对项目的总投资，以B表示项日带来的总财政收入，以T表示相应时划
政府的总支山．以f表示财政净支出率，IJ{lJ
中国农业人学坝．L学位论文第叫章非营利性建驶项M经济分析的改进i|Jf究
r—R ，=二二×100％ 。
丁
f越大说明项目对财政的影响也越大，反之越小。
(4)就业
扩大就业是宏观经济政策的主要目标，也是政府投资的重要目的。因此，分析非营利性建设
项目对就业的影响具有重要意义。增加就业包括直接提供就业机会也包括间接带来的，包括使失
业者重新就业也包括半失业者充分就业。但是需要注意的是，部分项目在增加就业的同时可能使
一部分人失去或者部分失去原来的岗位，例如，征地会使农民失去耕种土地的机会。所以，我们
应该用净增就业来反映非营利性建设项目对就业的影响。考虑到半失业者的存在，可以用净增就
业时间替代净增就业人数作为评价指标。
(5)区域经济
由于项目建设具有一定的辐射效应，有时政府投资对一个地区的发展有着显著作用。在西部
大开发的过程中，政府在西部投资建设了许多基础性、公益性工程，对西部的发展起到了重要作
用。非营利性建设项目对区域经济的影响主要是在基础设施和市场体系建设等方面。
(6)居民收入
非营剁性建设项目通常能够通过直接或者间接创造就业机会，改善条件，提高技能，提供服
务等方式增加居民的收入。以公路建设项目为例，周围的农民在公路修筑期问可以在此做工，公
路建成之后可以利用公路发展经济。通常，可以用项目带来的人均年收入增加值表示非营利性建
设项目对居民收入的影响，其大小可以通过有无对比法来确定。
4．自然环境
环境是指与人类活动密切相关的各种自然条件和社会条件的总体，包括自然环境和社会环
境。环境制约着人类的活动，同时人类活动也在改变着环境。作为人类有组织、有目的的活动，
项目建设对环境有着重要影响。
自然环境是各种天然因素的总体，主要是与人类活动密切相关的空气、水源、土地和动植物
等。
5．社会环境
社会环境是各种人为因素的集合，包括基础设施环境、社会服务环境和人文环境三个方面。
基础设施是指在社会经济发展中起基础作用的公共工程和公共设施，包括道路、机场、港口、桥
梁、公共交通、通讯、水利工程、城市给捧水、供气、供电、热力、废弃物的处理等；社会服务
环境是指对人类生产、生活正常运转有着藿要作用的公共服务部门的状况，包括医院、学校、图
书馆、公园、公安、司法等；人文环境是指由包涵人文精神的事务形成的环境，有包涵人类历史、
文化的文物和古迹，也有包涵当今审美思想的现代建筑，如高楼，大桥等。
根据以上分析，可以建立非营利性建设项目效益评价两级指标体系如表4。
表4非营利性建设I贡目效益评估两级指标体系
评价目标l 综合效益
互丑二玉薹二]二互二[二五二]二互匠运二二区至五
中国农业人学颤士：学位论文结心章计营利性矬设项LI经济分析的改进酬究
战
略生
国政经物信生文弱性少人科牟区居物基社人
二级指标
防治济质息态化势射数口技业域民多础会文
安安安安安安安群问民素进结财就经收空水土噪植样设服环
全全全全全全全体题族质步GDP 构政业济入气源地音被性施务境
显然，对一个具体的非营利性建设项目来说，两级指标体系过于粗放，很多二级指标不能量
化也不宜直接应用模糊统计方法，不能准确评价项目效益的高低。对于这些指标，需要通过向下
细分找到可以量化的或者便于专家判断的最低级指标，然后通过多级模糊评价得到项目效益的评
价结果，利于提高评价的准确性。因此，对于项目目标因素和对项目有着显著影响的因素，有必
要建立三级指标体系甚至四级指标体系。例如，改善城市空气质量的项目必须对空气质量细分。
空气质量可以通过二氧化碳含量、二氧化硫的含量、可吸入颗粒物、空气质量属于优的天数、空
气质量属于差的天数等指标来反映。
4．3净投资估算
由丁：在前面的非营利性建设项目效益评估中，已经考虑了项目效益和外部成本，所以在非营
利性建设项目选择时，不再考虑这些成本与收益，而是只考虑直接的内部成本。政府投资非营利
性建设项目选择是从政府的角度进行的，内部成本即项目净投资。因此，非营利性建设项目选择
的成本原则是：以项目的净投资现值作为非营利性建设项目的成本。
以Bt表示政府第i年从项目获得的现金流入，以c。表示政府第i年对项目的现金流出，以N
表示政府对项目的净投资现值，则
№水也k南J
其中，r为社会贴现率，n为项目生命周期。
4．4综合效益一净投资比的计算
项目评估的最终目的是要对不同的项目进行优劣排序，以进行项目选择。
设P表示非营利性建设项目综合效益评价的得分，N表示政府对非营利性建设项目的净投资
现值，则综合效益一净投资比
s：旦
N
按J!《{综合得分S的高低，便可以对非营利性建设项目进行摊序。
中国农业人学坝l：学位论义第凹章1r嚣利性矬鞋项H经济分析的改进l!}f究
4．5净投资一综合效益比较分析的应用
净投资一综合效益比较分析能说明不同项目或者项目的不同方案的经济合理性优劣顺序，而没
有反映项目或项目方案本身的经济台理性。因此，净投资．综合效益比较分析主要用于不同的项目
或者项目方案的比较选择。在实践中运用净投资．综合效益比较分析需要注意以下几点：
(1)尽量采用量化指标。量化指标通过隶属函数计算隶属度，能够减少主观因素的影响，
更具客观性。所以，在净投资一综合效益比较分析中，凡是本身能够量化的指标都应该通过隶属函
数计算隶属度。
(2)专家必须具备一定的素质。在净投资一综合效益比较分析中，专家不一定是有职称的专
家，包括政府工作人员在内的对项目比较熟悉、了解的人都可以做评价专家。但是，需要确保专
家是从公正的角度来分析问题，才能保证评估结果的准确性。如果专家意见为某种利益所左右，
必将对评估结果的准确性造成不良影响。
(3)在项目较小，评价专家数量不足的情况下可以利用综合评分法替代模糊综合评价法。
模糊综台评价法能够最大限度地减少主观因素对评价结果的影响，但是该方法仍然比较复杂，在
实际运用中需要较多的计算，定性指标评价对专家数量和素质都有着较高的要求。小型项目往往
缺乏足够的评估力量，在评价专家较少时，可以用最简单的综合评价方法即综合评分法进行综合
效益的评价。
4。6案例应用——以xx公路建设项目为例
4．6．1项目背景
某市A地处我国谣部边疆，以少数民族人口为主，交通闭塞，仍然处于比较落后的状况。国
家为了发展西部经济，已经在该市所在地区新修筑一条铁路，该铁路经过了与A市相邻的市B。
为了促进A市的经济发展和人民生活水平的提高，省政府决定投资建设连贯A市和B市的公路。
公路建设要提高运载能力、增加就业机会。同时也要保护环境，尤其需要保护耕地。现有四套备
选方案，方案1：把现有碎石路面改造为沥青路面并拓宽为两车道，投资1000万元，不收费，每
年维护费50万元；方案2：把现有碎石路改造为水泥路面并拓宽为两车道，投资1200万元，不
收费．年维护费60万元；方案3：重新勘测，建立两车道水泥路面公路，投资1800万元，计划
年收费100万元，年维护费72万元；方案4：重新勘测，建立四车道水泥路面公路，投资3000
万元，计划年收费150万元，年维护费100万元。项目期均为20年。社会贴现率f_12％。
该公路建设项目是一个多方案多目标问题，最优项目的选择需要考虑综合效益也需要考虑投
资的多少。冈此，可以府用净投资．综合效益比较分析的方法来确定异备选方案的优劣顺序。
4 6．2净投资一综合效益比较分析
(一)指标体系
根据前面的分析和项目的具体情况，我们可以建立该公路建设项目效益模糊综合评价指标体
中国农业n人学倾j一学位论立第凹章廿营利社矬啦项日经济分忻的改进Ⅲ究
系如表5。
表5 XX公路建设项目效益模糊综合评价指标体系
评价目标一级指标_二级指标三级指标指标解释
酮象安全(U，) 政治安全社会稳定性
直接做工(‰) 参与公路建设机会
弱势群体(u“) 间接就业(u。) 相关行业就业机会
外出务工(地．，) 到B市就业机会
经济发展(u。) 有利于经济发展的程度
少数民族(u：：) 生活水平(u埘) 有利于生活水平提高的程度
社会(U：)
民族交流(Um) 有利于促进民族交流的程度
增长见识(u。。) 有利于扩大居民眼界的程度
人口素质(U。) 子女上学(％，) 子女外出就学的便利程度
医疗条件(Um) 外出就医的便利程度
移民(u“) 移民人数
GDP(U{1) 新增GDP
第二产业(‰．) 第二产业产值份额
产业结构(U。) 第三产业(U啪) 第三产业产值份额
非传统农业(um) 非传统农业产值份额
公路建设市财政(U*，) 市财政净支出率
经济(u。) 财政(u。)
项目效益省财政(u掰) 省财政净支出率
就业(‰) 就业时间
生产总值(1b‘t) A市GDP
区域经济(‰)
地区差距(u。) 人均收入差额
居民收入(u*) 人均年收入增加额
空气(U。) 对空气的影响程度
土地(U。) 新占土地面积
自然环境(u．) 噪音(U。) 增加嗓音的程度
植被(u。) 破坏植被面积
生物多样性(U峙) 对生物多样性的保护程度
承运能力(U川) 口承运饱和量
效率(um) 平均时速
交通(us．)
安全性(um) 交通安全性
社会环境(№)
耐用性(u钏) 交通舒适性
}r会服务(11，：) 可享受外界服务的可能性
人义环境(U”) 人史环境蟛晌程度
(一)模糊综合评价
中国农业大学顺J：学位论文第EU章非营利性建设项日经济分析的改进心究
在建立了指标体系之后，可以由最低级(第三级)评价指标评价上级(第二级)评价指标。
本文将以二级评价指标交通效益(U，。)为例说明方案1效益多级模糊评价的过程。
(1)二级因素评价
由表4可知，U产{u⋯，0s‰um，u⋯}，其中，因素Um和um是正向定量指标，u∞和uw是定
性指标。设评语集v=Oli羞，差，一般，好，很好l。
首先，我们需要确定u51={u⋯，Uts％u513'usl4}对应的权重向量bl={e5lI，e512，。513，e514，e5115)。
设W“；e5lf e51i，通过两两比较，我们可以得到判断矩阵
W=
Wll
W21
W31
W41
W12
W22
W32
W42
W13
W23
W”
W43
W14
W24
W34
W“
1
“3
1
1／3
1
V2
1
1／2
3
1／3
2
1
因此，由公式ei一】／(wli+Wj+⋯+W。J可得，
b1={0．38，o．13，0．33，0．16}
其次，我们需要求评价矩阵。
对正向定量指标tls。咨询专家意见，确定等级的变化范围。咨询结论为：当UⅢ>10000时，
承运能力肯定很好；uⅢ<1000，承运能力肯定是很不好；tit5|1《6000聍t，承运能力肯定是一
般。由此可以推断，另外两个模糊临界点为U511=8000和U5ll z 3500·
在方案1中，llsn=3000，由此可以求得rsm=(3000—1000)／(3500—1000)=0．8。
rslts=(3500-3000)／(3500-1000)=O．2，从而可得tlw的单因素评价向量Rm={0．2，0．8，0，0，0}。
利用同样的方法，我们可以得到u5l：的单因素评价向量Rm={0．35，0．65，0，0，0}。
对于定性指标115m请10位专家对方案1安全性进行评级，结果有1位专家选择“很差”，
6位专家选择“差”，3位专家选择“一般”。这样，可以确定Um的单因素评价向量弛。s={0．1，
0．6，0．3，0，0)。
利用同样的方法，我们可以得到uw的单因素评价向量Rm4--{0．3，0．5，0．2，0，0)。
这样就求得u51的评价矩阵
Rn，
O．2 O．8 O 0 O
0．35 O．65 O O O
0．1 0．6 0．3 O 0
0．3 O．5 O．2 O 0
然后，我们通过F5l=E5l×R51计算得u51的评价向量F5l={o．2，0．67，o．13，0，o)。
利用上面的方法，可以求得u52的评价向量R2={0．6，0．3，O．1，0，0)．u"的评价向量R3={0．5，
0．5，0，0，O)。
(2)一级因素评价
仍然采_}}!|逐一对比的方法对U5，，U52希I U53的相对重要性进行比较，可以求得U5对应的权
重向量E5={0．89，0．07，0．04}。由二级因素分析可得，u，的评价矩阵
中国收业_人学硕士学位论立第四章1F营利性矬砹项目经济分析的改进州究
R5=
O．2 0．67 0．13 O 0
0．6 O．3 O．1 O 0
O．5 O．5 0 O O
通过计算，可以得到一级因素us的评价向量F5={O．24，0．64，0．12，0，O}
同样可得，FI={0，0．3，0．45，0．25，0)，F2={0．14，0．5，0．16，0．2．0)，F3={0．2，0．54，0．26
0，O>，F4={O，0．1，O．23，0．54，0．13}
(3)结果评价
同理，可以求得u对应的权重向量E=fO．08，O．18，0．13，0．05，0．56}
得到U的评价矩阵
R高
于是，可以求得方案1的效益综合评价结果
F-={O．19，0．55，O．18，0．08，0．01}
采用同样的方法可以求得所有方案的评价结果。F2={O．1，0．31．0．24，0．25，O．1)，F3={O．05
0．1，0．27，0．31，o．27}，F4={0，0．03，0．15，0．21．0．61}。
设分值向量Q={20，40，60，80，100}，则由Ib-F×Q’可得各方案的综合效益得分：
P1=44；
P2=59『：
P3=73；
P4=88
(三)净投资计算
对于方案1，CI=1000，Ci=50(i=2．3．．．20)，Bi=0
于是由
孙薯／,ci ；
Nl=1368万元
N2=1642万元
N3=1594万元
N4=2332万元
(四)综合效益一净投资比的计算
通过上边分析，可以由s。!计算得：
N
Sl=0．032，SFO 036，51-O 045，S一=O．033。
32
)
妇0
0
0
n
0 幡毗。吲o
5
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6
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O
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O
O
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中嘲收业人学坝L学位论文筇叫章"杵利性矬设项izl经济分柝的改进研究
因此，经济合理性上四个番选方案的优劣顺序依次是：方案3，方案2，方案4，方案1。
中困农业人学坝I二学位论文第五章结论及讨论
5．1研究结论
第五章结论及讨论
(一)主要工作
本文通过分析我国当前非营利性建设项目财务分析和经济分析中的问题和不足，提出了一些
改进方法，具有～定的实用性。对非营利性建设项目进行财务持续性分析构建了收支平衡分析和
调整内部收益率分析的方法；对非营利性建设项目进行经济性分析提出了净投资．综合效益比较分
析的方法。财务持续性是非营利性建设项目的前提，而经济性则是非营利性建设项目决策的重要
参考标准，对它们的分析有利于做出合理的项目决策。
(二)净投资．综合效益比较分析的局限性和适用范围
首先，尽管在效益综合评价方法的选择和指标体系的建立上尽量减少主观因素的影响，但是
模糊综合评价方法仍然包括很多主观判断，因此，专家素质对评价结果的准确性有着直接影响。
所以，净投资．综合效益比较分析对专家素质要求较高。
其次，尽管挣投资．综合效益比较分析方法比较简单，具有较强的实用性，但是人们对模糊综
合评价的接受程度还比较低，该方法需要专门的评估技术人员来进行。同时，对于无法量化的定
性指标，需要较多的专家参与项目评估。这对基层的非营利性建设项目评估工作来说难以做到。
然后，运用投资．综合效益比较分析只能说明不同项目或者项目的不同方案的经济台理性优劣
顺序，而没有反映项目或项目方案本身的经济合理性。对下可能对社会和经济产生重大影响的大
型项目来说，只考虑不同方案的经济性顺序显然是不够的，还必须考察项目的效率，这时，费用
．效益分析仍然是必要的。
因此，净投资．综合效益比较分析主要适用于中央政府和地方政府投资的较大型的非营利性建
设项目的评估决策中。对于缺乏项目评估力量的小型投资项目来说，净投资．综合效益比较分析难
以适用。对于可能对社会经济产生重大影响的大型项目来说，挣投资，综合效益比较分析只是经济
分析的一部分。
5．2进一步研究的讨论
政府投资非营利性建设项目评估研究是一项复杂的系统工程，本文只是针对当前非营利性建
设项目经济评价的不足，对现行经济评价方法进行了一些改进，取得了一些进步。但是由于时间、
资料和作者能力的限制，非营利性建设项目评估中许多问题都没有得到分析，同时论文还存在许
多不足之处，作者希望能够在这一领域继续进行研究，以促进政府投资非营利性建设项目评估方
法的完善。
具体地说，需要从以下几个方面来进行：
(1)需要对非营利性建设项目产品或服务的定价种I需求预测方法进行详细分析，准确预洲
需求和台理定价有利于更台理地确定项目投资规模，有利于提高财务持续性分析的准确性。
中国农业人学坝1。学位论文笫五章站论发讨论
(2)需要进一步运川系统分析的方法，对非营利性建设项目综合效益进行全面的分析，对
不同类别的项目建立科学、合理的，能够全面反映非营利性建设项目效菇和外部费用的评价指标
体系。本文由r条件的限制，没有进行足够深入的分析，有待进一步完善。
(3)本文在项目费用和效益之间建立的联系包含项gt投入和主观评价值之问的联系，往往
不能被经济学者所接受，说服力不强，需要探索更加严谨的方法。
申凰农业人学蛾I孚位论文参考文献
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中国农业大学缈!11学位论文毁谢
致谢
我首先要感谢尊敬的导师杨秋林教授，因为杨老师给了我最好的教诲和指导。本论文是在杨
老师悉心指导下完成的，论文从选题、资料收集以及论文的写作和修改都凝聚着老师的心血和汗
水。杨老师渊博的知识、严谨的治学态度、高尚的师德、高超的授课技艺和孜孜不倦的敬业精神
令我敬佩万分。杨老师不仅教给了我治学的方法，更教导了我如何做人，他的谆谆教诲将使我受
益终身。在研究生期间，师母秦风金老师给了我慈母般的关怀，她的微笑总是那样亲切，让我倍
感温暖，在此。必须对她致以衷心的感谢。
我还要感谢我本科的班主任老师林万龙副教授。从大学到现在，林老师几乎是我们排难解惑
的首选对象。在学习、生活和论文的写作中，林老师及其夫人张莉琴副教授给了我大量的帮助和
指导。在此，对他们表示衷心的感I甜。
在论文开题和写作过程中，得到了中国农业大学经济管理学院臧日宏教授、何广文教授、甘
立平副教授、刘治钦副教授、陈宝峰教授、李秉龙教授、郭沛教授等老师的指导。在此，对他们
表示衷心的感谢。
此外，在论文写作过程中，师兄(姐)弟(妹)欧阳昌民、陈维青、张富、尤庆国、辛岭、
贺文慧、马四海、句芳、刘仙娟、邓兴平、谭瑶瑶等绘与了我很多帮助，在此一并表示感谢。
最后，我要深深感谢家人给予我的关心、鼓励和支持。
中国农业大学峨1．学位论文个人简介
个人简介
裴先润，男，汉族，1980年3月出生，四』|l绵阳人，中国农业大学经济管理学院项目投资方
向硕士研究生。1999．2003年，就读=l二中国农业大学经济管理学院，农业经济管理专业，获管理
学学士学位；2003．2006年，就读于中国农业大学经济管理学院，金融专业，师从杨秋林教授攻
读项目投资硕士研究生。
研究经历
2004，11-2005．10参与农业部发展与改革司研究课题．“农业非营利性投资项目评估方法研
究”：
2004．11—2005．8 参与农业部农垦局研究课题，“中国农垦扶贫绩效评价(199l--2005)”；
2004．11-2005．8 参与农业部农垦局研究课题，“中国农垦债务成因及化解对策研究”：
2004．5-2005．10 参与国家自然科学基金研究项目，“畜牧投资纵向一体化项目管理及评价指
标体系研究”；
2003．10—2004．7、参与建设部、农业部研究课题，“投资建设项目财务参数测定”；
2903，10—2004．6 参与国土资源郏研究项目，“农业项目投资中的—t地估价蛔题研究”。
实践经历
2005，7-8·
2005．6
2005．3
2004—12—2005．1
2004，7-2004．8
2003．8-2003．9
1999．9-2003．9
到青岛各大超市进行抽样调查，了解居民牛奶消费倾向；
参与湖南、湖北两省农垦扶贫情况和农场债务情况的调查，并撰写报告；
参与贵州红华科技有限责任公司“柴油一天然气双燃料电喷系统”产业化项
目可行性研究，进行实地调研，并撰写报告部分内容；
于北京东方艾格农业咨询有限公蜀实习，咨询助理；
带队于四川省江油市进行粮食生产及相关政策实施情况调查，撰写报告；
参与中国科学院中国农业政策研究中心组织的华北水资源综合调查；
多次到四川、山东等地进行农村经济、社会问题调查，并撰写报告，井获中
国改革杂志社和中国社会科学院农村部“2001年京津大学生农村社会调查”
二等奖。
39