Y 822口12
中闰分类号：F830．1 单位代号：1 1 9 0 3
学号：02720201
上海大学@
硕士学位论文
SHANGHAl UNlVERSlTY
MASTER’S THESIS
题
我国个人信用制度的研究
目
作者
学科专业
何鄂湘
金融学
导师桂咏评
完成日期二零零四年十二月
上海大学经济学硕士学位论文我固个人信用制度的研究
摘要
信用是市场经济的基石。市场经济中存在信息非对称现象，博弈现象和交易
成本失真现象，这些都需要以信用制度来规范交易行为，形成合理的契约关系。
个人信用制度是成熟市场经济的重要表现和市场经济体制的有机构成，健全个人
信用制度可促进社会经济生活的健康发展。
在欧美市场经济比较成熟的国家，信用已有近200年的发展历史，在这期间
西方国家已经形成了自己健全的信用体系。而在中国内地，个人信用评估在一些
地方刚刚起步，涉及到信用体系的各个环节还处于探索和借鉴中，如何在信用如
此重要的今天去构建中国的信用体系成了众多专家学者们所关心的一个重要课
题。作者在本论文中对个人信用体系的几个主要层面进行了分析(包括法律环境，
评分模型等)，并对中西的信用现状做了客观评价，在此基础上提出了一些构建
我国个人信用制度的具体建议。
本论文主要从六个部分进行论述：第一部分为引言，对选题意义和国内外的
研究状况作了说明；第二部分为个人信用制度的理论分析，对个人信用制度的涵
义、其作用作了分析，并对其进行了经济学分析；第三部分为我国个人信用制度
的分析，对我国个人信用征信制度的建立做了说明，并对当前西方流行的个人信
用评价模型进行了对比；第四部分就个人信用制度建设的基础性环节，法律环境
的完善和信用教育进行了阐述：第五部分则论述了西方和中国的个人信用制度的
现状及我国个人信用制度存在的问题；最后一章在就如何去构建我国个人信用制
度提出了一些建议。
关键词：个人信用；个人信用制度；信用教育；信用评分
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
Abstract
Credit is the foundation of the market economy，There exists such phenomenon
as information asymmetry．gaming and unfaithful reflection of the trading cost which
should be regulated and standardized by the credit system thus to form the reasonable
and reliable relationship among the trading partners，Personal credit is both the
incarnation and the organic composition of the well—developed market economy,and
strengthening the establishment of the personal credit system Can well give impetus to
the development ofthe economy．
In some western countries where market economy is well·developed,credit has
witnesses its development for the past 200 years during which these countries have
formed their sound credit system，whereas in mainland China，credit system is in its
infancy period with different Aspects related to the credit system still in their
imperfect stage，and how to construct China’S credit system has been the essential
topic attracting the attention from the experts．On the basis of analyzing the main
ASpects(including the legal environment，credit scoring model)concerning the
personal credit system and making an objective evaluation of the status’quo of both
westem and domestic personal credit system，the author puts forth some concrete
suggestions in the final chapter of this dissertation concerning how to establish
China’S credit system．
The layout of the dissertation is as follows：in the first chapter,a brief
introduction is given to the significance of the title selection and the prescm research
level in both westem countries and China；the definition and the role of the personal
credit system is clarified in the second chapter which also includes the economic
analysis made on the credit system；the third chapter is mainly about the analysis of
personal credit system in China with proper suggestions given to the establishment of
our own credit consultation system and objective comparison made among the
different kinds of credit scoring models widely used in western countries；the fourth
chapter is related to the de{scription about how to improve the legal environment and
—lI—
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
launch domestic credit education，both of which sel3／e the basis of the personal credit
system；the status-quo of the personal credit system in Western countries and China
and the existing difficulties facing Chinese credit system ale examined in the fifth
chapter；in the final section，some suggestions B．re given regarding how to construct
OI．U"own credit system．
Key words：personal credit；personal credit system；credit education；credit scoring
原创性声明
本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。
除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发表
或撰写的研究成果。参与同～工作的其他同志对本研究所做的任何贡
献已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
本论文使用授权说明
∽．f。心
本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学
校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可
以公布论文的全部或部分内容。
(保密的论文在解密后应遵守此规定)
签名：!至兰l塑导师签名： 虫丛望日期：西ro工’|．16
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
第一章引言
第一节选题意义
经济全球化的今天，国际、国内经济交往常常形成不同主体间的债权、债务
关系，市场经济表现为信用经济，信用体系成为市场经济的基石。个人信用、企
业信用、银行信用、国家信用构成了信用体系，在这庞大的体系中，个人信用处
于基础性地位，对整个社会经济运行起着支{寺_作用。它的发展状况影响着整个信
用体系的伸缩性和外延性，昭示着社会信用制度的发展水平。个人消费信用作为
个人信用的重要组成部分，从微观上可以提升消费者的消费水平、优化金融机构
的资产结构，从宏观上可以促进消费需求增加和经济稳步增长。因此，个人消费
信用在市场经济中也占据重要地位。在消费信用活动过程中，授信方可以获取多
少真实、全面、连续的消费者信用信息，决定着其可以在多大程度上开展消费信
用。为促进消费信用与经济发展相适应，必须建立个人信用制度，以形成相关的
约束和激励机制，来规范个人消费信用活动当事人的信用行为，巩固自然人的守
信意识，形成良好的市场经济运行秩序。
消费是推动经济发展的重要因素，消费信用是刺激消费增长的有效手段。从
我国情况来看，截止到2003年末，消费信贷总额为17，000亿元，仅占银行贷款
总额的2．5％，占0DP总额的2．8％，消费信贷规模和与我国经济的快速增长不
相称。而导致消费信用规模较小的主要原因之一，便是我国个人信用制度的缺失。
虽然个人信用制度主要是为规范个人消费信用行为各方，但同时它也具有其他的
社会和经济职能。通过个人信用信息登记，可以将个人收入数据和财产情况存储
于特定数据库，便于税务和纪律检查等部门在法律允许的情况下进行查询，促进
经济建设和民主政治建设。
随着我国改革开放和市场经济的逐步发展，个人信用制度建设取得了一些进
展。国家制定了多项管理、监督个人信用活动的规则。1999年3月，中国人民
银行颁布了《关于开展个人消费信贷指导意见》，提出了“建立个人消费信贷信
用中介制度”等建议，明确了发展个人信用征信产业的意向：十五届三中全会通
过了《中共中央关于国民经济和社会发展九五计划2010年远景目标的建议》，确
一l一
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
定了“建立法人对支付个人收入的申报制、个人收入申报制和储蓄实名制”等规
范个人收入的制度：2000年，我国正式颁布实行了《个人存款账户实名制规定》，
为我国个人信用数据库的建立奠定了基础。2000年7月，上海资信有限公司的
成立，代表着上海个人信用制度运行的开始，随即深圳、广州、大连等城市也相
继建立了区域性的个人信用服务体系，标志着我国的个人信用联合征信开始区域
化运行。随着个人信用信息的准确性、全厩性不断发展，个人信用评级在商业银
行消费信贷管理中也开始试行。
尽管我国个人信用制度建设取得了一定的进步，然而这与完善的个人信用制
度相差仍然很远。个人征信行业在我国仍处于萌芽阶段、合法的个人消费信用信
息使用者仍不能通过信息共享机制合理地取得相应资料、失信惩罚机制还停留在
民事处理的基础上等等情况说明，我国目前个人信用制度建设任重而道远。况且，
目前国家信用管理体系的建设尚没有实质性的发展，企业信用和政府信用在很大
程度上受到人们的质疑。随着我国加入WT0，个人消费信用活动全球化的趋势已
经日益显现，如何在保证建立有效的个人信用制度的基础上最大程度与国际接
轨，成为现阶段我国面临的重大问题。在这种情况下，从消费信用的视角出发，
借鉴发达征信国家的经验对建立个人信用制度进行理论和实证研究具有较强的
现实意义。
第二节国内外研究状况
对于个人信用制度的研究，征信国家和我国的情况差别较大。征信国家早在
一百多年前已经开始发展个人信用制度，在上世纪六七十年代时已经发展得较为
完善，而目前我国尚未形成个人信用制度。从研究角度来看，话方征信国家和我
国对于个人信用制度的研究内容有所差异。主要表现在我国目前的研究大多从制
度的形成和制度的构成内容开始，而西方征信国家则主要从制度运行的具体机制
进行研究。
我国对于个人信用制度的研究首先从信用开始。黄达(1999)认为信用是一
个借贷行为的范畴。而骆玉鼎(2001)和孙智英(2002)则将信用从心理信任、
借贷行为和制度功效等方面对信用进行了表述。对于信用怎样按照运作主体分
类，李新庚(2002)和张中秀(2002)认为信用可以分为个人信用、企业信用和
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上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
政府信用，更加深化地归纳了吴晶妹(2002)将信用按主体分为商业信用、银行
信用、政府信用和消费信用的观点。对于个人信用，钟楚男(2002)将其明确
划分为个人经营信用和个人消费信用，认为个人经营信用是企业信用的人格化和
具体化。在经济生活中，交往双方可以从一些方面衡量对方信用水平，张中秀
(2001)认为个人信用可从三个方面考虑：首先是个人的信用存量既个人资产状
况、负债状况、是否具有可靠的明确的合法的资产保证；其次是个人的信用历史
包括个人的信用记录，己形成的社会信誉以及品质评价；最后，就是个人的未来
发展、所在行业的发展前景。
当前，我国理论界主要从总体上对个人信用制度进行研究，主要表现在以下
方面：
(1)个人信用制度的界定。对于个人信用制度定义存在多种解释，但王爱
俭(2002)等提出的个人信用制度的定义比较清楚的界定了个人信用制度，他认
为个人信用制度是指能证明、解释和查验自然人资信而建立的一系列具有法律效
力的文本资料和行事规则。而个人信用制度的基本内涵研究却出现两种看法：陈
波(1999)认为个人信用制度包含：个人信用登记制度、个人信用评估制、个人
信用风险预警、个人信用风险管理及个人信用风险转嫁等制度；而张中秀认为个
人产权的明晰是确立个人信用制度的前提，个人信用要素组成、指标和统计是关
键，而个人信用信息披露制度是解决交易各方信息不对称的有效手段，同时对交
易行为的规范、约束和违约惩戒也是个人信用制度中不可缺少的内容。
(2)个人信用制度运行的管理模式。艾洪德(2001)认为在个人信用制度
的管理模式方面，征信国家一般采用三种，即(一)、以中央银行建立的中央信
贷登记为主体的国家社会信用管理体系；(二)、由几个商业性个人信用机构组成
信用局而形成的国家社会信用管理体系；(三)、以银行协会建立的会员征信机构
与商业性征信机构共同组成国家社会信用管理体系，而从我国目前的现状来看，
国家应该在制度建设中担当主要角色，因此，我国应该采取由中央银行建立的信
用管理体系。
(3)个人信用制度建设的对策研究。针对我国当前的状况，理论界提出了
建立我国个人信用制度的对策，朱继武(2001)认为建立个人信用制度要分步
实施，循序渐进。从制度建立的顺序来看，茅于轼(2001)认为建立个人的信用
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
档案是当务之急，将分散在各个行业中的个人信用信息归类整理，然后形成个人
信用信息数据库，为个人信用制度的建立提供基础性支持。喻敬明(2000)认为
由于我国目前的信用管理企业的规模小、技术手段和管理方式落后，尚不具各自
建个人信用数据库的能力：而数据快速组合经营方式又必须要求各信息源持有的
部门之间具有高速的信息交换机制和能力，因此，我国目前的数据库经营方式应
该在建立计算机联网查询系统的基础上，采取国家征信数据库方式。而张中秀
(2000)认为形成数据库时应该保证信息的准确性、完整性、连续性和合法性，
因此首先应该界定个人的产权问题，处理个人的隐私权问题，以及建立个人账户
体系。形成个人信用数据库后，信用评估机构可以针对于不同的需求在法律范围
内做出资信评估，奠正宁(2001)认为应注重与国际行业标准接轨，建立科学统
一的个人信用评估指标体系，为配合个人信用制度的建立，应尽快制定出我国的
个人信用评估标准，同时考虑到我国的经济发展差异，对于指标值给予一定浮动
范围。理论界普遍认为，为了保证个人信用制度的发展和完善，必须有相关的法
律规范。艾洪德(2001)认为建立个人信用制度过程中必然会涉及到有关部门的
配合问题，为了解决这些问题，国家应尽快颁布个人信用制度相关法规，用法律
的形式对个人账户体系、个人信用的记录和查询、个人信用档案的管理、个人信
用级别的评定、披露和使用及主体间的行为做出明确的规定。
目前，征信国家研究的主要方向是：个人信用评估的有效性、个人破产程序
的效率以及个人信用信息共享系统的最优化运行等方面。Mark Schreiner(2000)
认为实践中虽然个人信用评分系统在消费信贷和其他许多方面发挥着重要的作
用，但在消费信贷的决策环节中，审查贷款申请人的经验和相关阅历仍然必不可
少，因此个人信用评分系统并不是信贷决策的唯一手段。Tullio Jappelli和
Marco PoDe(1993)认为个人信用信息共享系统运行的有效性是一个国家个人信
用市场发展程度的标志，个人信用规模越大，各消费信贷机构之间的信息共享机
制就越健全。而对于征信国家的破产程序中的财产赦免，Karen Gross
(1999)则认为它在某种程度上是一种社会的宽容，但从另一方面来看又是一种
社会的纵容，财产的赦免使很多想通过破产来得以偷生的人逃避了社会的责任。
虽然建立个人信用制度在我国的呼声高涨，但理论界对于制度建设中的具体
项目仍然没有开展深入的研究，对于个人信用制度的规定性和职能、我国制度建
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
设落后的原因、建设的步骤分析、个人信用评分模型的研究以及相关法律借鉴的
深入分析等仍没有充分展开．本文力图通过对这些方面的深入分析，为构建我国
个人信用制度进一步奠定理论基础。
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第二章个人信用制度的理论分析
信用是一种建立在对受信人在特定期限内付款或还款承诺基础上的能力，
也是市场交易中的一个必备要素。市场经济是一种建立在错综复杂的信用关系之
上的经济，而信用则会带来风险，为控制这种风险任何现代社会都需要建立一套
完善的信用制度，只有在这一制度基础上建立起稳定可靠的信用关系，现代市场
经济才能生存和发展。而个人信用制度作为整个社会信用制度的基础，在现代市
场经济中发挥着日益重要的作用，成为社会信用体系建设中的重中之重。
第一节信用及个人信用制度的涵义
1、信用和消费信用的涵义
广义而言，信用(Credit)是二元主体或三元主体之间，以某种经济生活
需要为目的，建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能
力。它形成于古代而广泛流行于近代商务和金融领域之中，是从属于商品和货币
关系的产物，从而构成一个现代文明社会不可缺少的，相对独立的经济范畴和社
会生活现象。简单地说，它是一神建立在信任(Trust)基础上的能力，不用立
即付款就可获取资金、物资、服务的能力，但这种能力受到一个条件的约束，即
时间的约束。
《中国大百科全书》将信用解释为：一种借贷活动，以偿还为条件的价值运
动的特殊形式。在商品交换和货币流通存在的条件下，债权人以有条件让渡形式
贷出货币或赊销商品，债务人则按约定的日期偿还借贷或偿还贷款，并支付利息。
从现代商业实践角度分析，“信用”一词是泊来品，它来自资本主义市场经
济体系。英语中的“Credit”一词，来自拉丁语“credo”一词，它的意思是“我
相信”，而拉丁语“Credo”一词，又来源于“crad”和“Do”，“Crad”一词的
梵文解释为“信任”，而“Do”是拉丁动词“我给予”的意思。因此。“信用”一
词的原始意思是“我给予信任”。
信用是从属于商品和货币关系的一个经济范畴，不是任何特定社会形态的专
利。它可以追溯到中国古代的西周时期和西方的古希腊时期，当时原始的信用销
售(Trade Credit)关系已经存在。据文献记载，中国周朝即有“赊”和“欠”
一6一
垦塑查堂丝壹学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
第二章个人信用制度的理论分析
信用是一种建立在对受信人在特定期限内付款或还款承诺基础上的能力，
也是市场交易中的一个必备要素。市场经济是一种建立在错综复杂的信用关系之
上的经济，而信用则会带来风险，为控制这种风险任何现代社会都需要建立一套
完善的信用制度，只有在这一制度基础上建立起稳定可靠的信用关系，现代市场
经济才能生存和发展。而个人信用制度作为整个社会信用制度的基础，在现代市
场经济中发挥着日益重要的作用，成为社会信用体系建设中的重中之重。
第一节信用及个人信用制度的涵义
l、信用和消费信用的涵义
广义而言，信用(Credit)是二元主体或三元主体之间，以某种经济生活
需要为目的，建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能
力。它形成于古代而广泛流行于近代商务和金融领域之中。是从属于商品和货币
关系的产物，从而构成一个现代文明社会不可缺少的，相对独立的经济范畴和社
会生活现象。简单地说，它是一种建立在信任(Trust)基础上的能力，不用立
即付款就可获取资金、物资、服务的能力，但这种能力受到一个条件的约束，即
时间的约束。
《中国大百科全书》将信用解释为：一种借贷活动，咀偿还为条件的价值运
动的特殊形式。在商品交换和货币流通存在的条件下，债权人以有条件让渡形式
贷出货币或赊销商品，债务人则按约定的日期偿还借贷或偿还贷款．并支付利息。
从现代商业实践角度分析，“信用”一词是泊来品，它来自资本主义市场经
济体系。荚语中的“Credit”一词，来自拉丁语“credo”一词，它的意思是“我
相信”．而拉丁语“Credo”一词，又来源于“crad”和“Do”．“Crad”～词的
梵文解释为“信任”，丽“D。”是拉丁动词“我给予”的意思。因此，“信用”一
词的原始意思是“我给予信任”。
信用是从属于商品和货币关系的一个经济范畴，不是任何特定社会形态的专
利。它可以追溯到中国古代的西周时期和西方的古希腊时期，当时原始的信用销
售(Trade Credit)关系已经存在。据文献记载，中国周期即有“赊”和“欠”
售(Trade Credit)关系已经存在。据文献记载，中国周朝即有“赊”和“欠”
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
等信用销售有关的记载，但它同我们现代市场经济环境下的信用和信用销售概念
不能相提并论。古代的信用与信用销售概念所处的社会经济背景主要的是一种短
缺经济。从奴隶社会到封建社会，由于生产力发展水平十分低下，绝大多数时期
绝大多数产品的供给严重不足。奴隶主、封建地主、官吏、小生产者等迫于生活、
生产及其它需要目的进行的借贷活动都是一种短缺经济条件下的信用活动。而现
代的资本主义信用和社会主义信用概念属于市场经济范畴，它建筑在至少是比较
成熟的买方市场经济基础之上。近代的信用销售源于英国早期的资本主义工业发
展和北美大陆的开发。而真正现代市场上的信用销售和信用管理(Credit
Management)发源于1830年的英国和1937年的美国，其标志是征信公司
(Credit consulting Company)和服务的出现。
消费信用是市场经济体制下～种重要的信用形式，它是指工商企业、银行和
其它金融机构对消费者提供的信用，提供的对象可以是商品、货币或者是劳务。
提供的方式有三种：
(1)赊销。它是指零售商对消费者提供的信用，即以延期付款方式销售商
品。在西方国家，消费信用多采用信用卡方式提供。即由银行或其它机构发给消
费者信用卡，消费者可凭卡在约定商店购买商品或在约定单位进行其它支付，定
期由商店与发卡机构、发卡机构与消费者结算清偿。
(2)分期付款购买。多用于购买耐用消费品，购买者先支付一部分现款，
其余部分由银行及其它金融机构采取信用放款或抵押放款方式对消费者提供的
信用，消费贷款一般按合同规定分期加息支付。在货款付清之前消费品的所有权
属于卖方。
(3)消费贷款。即长期信贷。一个成熟的消费信用有其形成条件，即：买
方市场的存在，由卖方组织的销售过程，合理回报下的制造商或商业银行资本支
持，合法采用消费信用的消费者如约付款的社会机制。
从市场角度看消费信用，它有利于产品质量高、有资金支持等条件的制造商
生存，逐渐将管理水平低下的企业淘汰出市场。对于广大信用消费者，一些过去
看上去一时力不能及的大件耐用消费品走进普通居民家庭己经成为可能。信用销
售能潜移默化地改变公众的传统消费意识，慢慢地习惯“寅吃卵粮”的消费观念。
这种做法符合凯恩斯经济学(Keynesian Economics)观点，这有利于扩大市场
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用籼度的研究
交易规模，进而促进经济发展。当市场处于消费信用发展初期，授信方通常要求
信用申请人提供抵押担保或购买还款保险。这是一国信用制度体系不完善的外在
表现，即一国信用制度与信用管理不完善的表现。
2、信用管理和个人信用制度的概念
前面提到一个成熟的消费信用的形成条件之一是合法强制采用消费信用的
消费者如约付款的社会机制，这一社会机制便是信用制度或日信用管理。信用管
理的基本含义是对信用交易进行科学地管理，对消费者个人和企业的资信状况进
行有效的管理。信用制度可以这样理解：为了对信用交易中各行为主体进行有效
的监督与管理，以规范信用交易中各行为主体的信用行为而制定的信用交易方面
的法律法规与规章制度。信用管理的主要内容之一是征信数据的收集与处理，使
之变成征信产品，然后以征信产品为工具，从技术上保证信用交易的实现，当然
信用管理的全部含义并非仅仅如此而已。除了上述之外，还包括信用立法与执法、
信用管理教育、政府对信用行业的管理等方面。从信用制度的完善程度与信用管
理水平影响一国经济的作用看，在经济普遍发达的征信国家，信用制度与信用管
理更侧重于消费者个人信用制度建设和对消费者个人信用的管理。而在广大的发
展中国家，信用制度和信用管理的侧重点在于银行信用和企业信用的制度建设与
管理。正因为我国在消费者个人信用制度建设和管理方面的欠缺，所以有必要认
真探讨如何建设与完善我国个人信用制度和加强对消费者个人信用的管理·
个人信用制度是指能证明、解释与查验自然人资信，由国家建立用于监督、
管理与保障个人信用活动规范发展的一系列规章制度与行为规范的总和。个人信
用制度的核心是管理自然人个人的信用状况，目的是规范个人信用活动并保证个
人信用交易的成功完成。对个人信用状况(或日个人资信状况)的管理也就是对
征信的管理，相关的制度建设就是征信制度建设。个人征信管理包括对个人征信
数据的收集、加工处理及使用传播的管理，个人征信制度包括个人信用调查制度、
个人信用评估制度和个人征信产品的传播制度等。
征信一词的基本意思是征求他人或自身的信用或验证信用，海外华人学者习
惯地将资信调查工作称为征信，它也是对信用管理彳亍业的一种狭义而流行的称
谓。从行业分工角度看，征信对应着有关信息产品的加工和生产．丽不强调信用
管理咨询或顾问服务。征信服务的最基本功能是了解、调查、验证他人的信用，
上海太学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
使赊销和信贷活动中的授信方能够比较充分地了解信用申请方的真实资信状况
和如期偿还能力，使授信方的风险降至最低。广义的个人征信制度和征信管理还
包括个人信用评估制度与个人信用咨询制度。
当然，个人信用制度不仅仅就个人征信制度这一单一制度而言，而是一个体
系，即个人信用制度体系。个人信用制度体系是一种社会机制——具体而言是作
用于一国市场经济行为的规范，它保证一国的市场经济从以原始支付手段为主流
的市场交易方式向以信用交易为主流的市场交易方式的健康转变。这就是说，这
种机制创造了一种适应并规范信用交易发展的市场环境，最宣接地保证一国的市
场经济走向成熟和国际化，扩大一国的市场规模。就功能而言，一国的个人信用
制度体系必然包括4个主要的组成部分，即：(1)个人征信数据的开放和个人信
用管理企业的发展。(2)个人信用制度一系列法律法规的建立和执法，即使用信
用的规范和失信的惩罚机制的建立与完善。(3)政府对个人信用交易和个人信用
管理企业的监督和管理，包括信用管理民间机构的建立。(4)信用管理正规教育
和研究的发展。允许个人征信数据开放，并以市场方式经营个人征信数据，是一
国个人信用制度体系建立的物质基础。而个人信用制度相关法律法规是一国个人
信用交易与管理的法律依据，政府部门对个人信用行业的监督管理则必不可少，
个人信用管理教育与研究是一国信用制度或信用管理不断发展的推动力量。四者
由此而组成了一个完整而严密的体系。下页图2—1是一国个人信用制度体系的
简单示意图。
3、征信国家的含义
一国当它的信用制度体系(不仅仅指个人信用制度体系)比较健全，有信誉
且公正的征信服务在全国普及时，才能够保证以信用交易为主要交易手段的市场
经济的健康发展，同这些国家里的企业和消费者个人交易时，可以快速取得该国
资本市场、商业市场上的任何一家企业和消费者的真实资信调查报告，该国的企
业和个人也必然注重维护企业和个人的信用。这样的国家习惯性地称为“征信国
家”。
总之，征信国家是指具有功能齐全离效运作的个人信用管理企业、健全的个
人征信数据库、完善的法律体系、有效的行业监管机制、发达的信用管理教育和
人力资源的国家。
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
个人信用征信体系
征信数据I立法和执法I I监督和管理I I教育与开发
个人消费者资信调查l 1银行有关立法l政府相关部门I l大学常规教育
!查竺堡!竺I I斐竺至!茎兰兰阪蕊磊
其他方面
中央银行
民间机构
标准化
图2一1个人信用制度体系图
第二节个人信用制度在市场经济中的作用
l在职培口}j
!]二二=
信用管理科研
1、消费信用的积极作用
(1)消费信用是企业存在的基础和市场运行的前提
现代公司理论把公司定义为一系列明确契约和隐含契约的交汇所构成的一
种法律实体，这些契约就包括了公司作为债权人与债务人之间的契约、公司作为
供应商与消费者之间的契约等等。这样，公司的行为实际上就成了一组复杂的契
约系统的均衡行为。其实质就是：明确契约就是一种制度，隐含契约就是一种信
任一一种对企业的信任。如果没有信任(信用)，企业便难以生存下去，而制度
能够强化这种信任。此外，不同社会信用水平的差异，在一定程度上决定了企业
的发展速度和类型。如在西方工业化国家，信任半径非常大，企业的发展规模比
起华人社会的企业来说要大得多。
市场经济是一种商品经济，商品的交换乃至任何市场交易行为的实现，首先
要赋予对方以信任。否则，交易便不会发生。由此可见，信任(信用)是市场经
济运行的前提。
(2)消费信用具有发展消费者信贷、扩大内需的作用
一10
上海大学经济学硕士学位论文我国个人倌用制度的研究
消费信贷包括两种形式：一种是销售商向消费者提供的，包含分期付款和非
分期付款；另一种是银行等金融机构向消费者提供的信贷。这两种形式的消费信
贷都必须以建立个人信用为前提。在美国等西方国家消费信贷发展过程中，个人
信用体系起了非常重要的作用。通过个人信用制度的建立，销售方和银行等金融
机构可以获得必要的消费者个人信用方面的信息，从而简化其决策过程，推动消
费信贷的发展。近年来，中国人民银行连续颁发了多项促进居民信用消费的政策
和措施，但由于缺乏完整的个人信用资料，银行的消费信贷规模大打折扣，扩大
内需受到很大影响。
(3)消费信用具有宏观经济功能
银行信用、国家信用的宏观经济功能自不必说，个人消费信用同样具有宏观
经济功能，只是作用的形式有一定的差异而已。当一国处于通货紧缩时，给予一
定的优惠政策能扩大一国的个人消费信用规模和消费规模，从而扩大该国的市场
交易规模，刺激消费需求，促进一国经济的发展。而当一国出现过热需求与通货
膨胀时，限制乃至降低一国个人消费信用的规模是抑制过热需求、抑制通货膨胀
的一条重要途径。
(4)建立个人信用制度是参与国际竞争的需要。我国已经加入WTO，这表明
我国必将加快与国际接轨的步伐。建立完善的个人信用制度是与国际接轨，参与
国际市场竞争的要求。按照我国加入世界贸易组织的相关法律承诺，个人金融是
跨国银行的重点发展对象，也是金融领域的一块肥肉，具有巨大的发展空间。外
国征信公司具有先进的个人信用运作经验，早就瞄准我国入世的机遇，必将大举
进入并占领我国的个人征信和评估市场。在这种情况下，加快国内个人信用制度
的建设步伐，尽快发展国内的个人征信业。使其具备良好的成长性和竞争力就成
了当务之急。
2、消费信用的负面作用
任何事物都是一分为二的，消费信用也有其负面作用，主要表现在以下几个
方面：
(1)在我国尚未建立起完善的个人信用制度的条件下，商业银行在开展个人
消费信贷业务时面临着巨大的信用风险。如果银行未能建立起良好的个人信用风
险防范机制，消费信贷规模越大则意味则银行的风险越大，从而为银行带来新的
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
不良资产．最终难以达到优化资产结构、提高资产自量、降低风险、增加盈利的
目的。
(2)就个人而言，如果过度使用消费信用，造成超出个人的偿还能力，就会
使个人陷入债务危机与过度消费。就企业而言，依靠消费信贷支撑起来的虚拟经
济会刺激企业过度扩大生产规模、供过于求，最终导致产业结构的畸形发展。
(3)一国消费信贷规模的无限扩大可能导致需求拉上型的通货膨胀。尤其当
一国已处于通货膨胀时期，更可能加剧通货膨胀，不利于一国经济的持续稳定发
展。此时，中央银行必须适度控制消费信用规模(尤其是控制商业银行的消费信
贷规模)与制定更严格的消费信贷政策(如提高分期付款的首付比例、控制消费
信贷总规模、提高消费信贷利率水平及缩短分期付款的期限等)。
第三节个人信用制度的经济学分析
市场经济可以说是各种拥有独立产权的经济主体进行产权交易的一种交换
机制，而市场交易又离不开信用契约。正如诺贝尔经济学奖获得者科斯所说“独
立产权的利益主体和严肃的交易合同的结合便构成了市场经济的基本概念”。市
场经济最基本的要素是产权关系的明确，而在明确产权的前提下，市场经济的效
率提高又离不开另一种关系——信用关系。从信用活动实践来看，借贷双方拥有
独立产权只是产生规范化信用行为的必要条件。只有在借贷双方拥有独立产权
时，借贷双方所拥有的产权才真正得到法律的有效保护，才能在此基础上产生规
范化的信用。在现代经济制度条件下，作为微观经济运行主体的企业和个人，企
业的生产和经营靠信用制度制约，个人的消费和生活也逐渐受信用机制的支配·
1、非对称性信息理论与信用机制
信用机制与信息经济学中所讲的非对称性信息理论有很大的关系。所谓信息
非对称性是指交易双方在经济活动中所处的地位不可能是完全一样的，内部人所
掌握的自身信息总是比外部人多，即双方所掌握的信息是不一样的。信息非对称
性是社会经济生活中客观存在的经济现象，只不过随着科学技术的发展和信息披
露制度的建立，信息非对称性在逐步减弱。现代IT技术的发展为信息传递提供
了非常有效的技术手段，它使信息可以跨越时空的界限得以迅速传播。信息非对
称性与交易行为的透明度和交易行为的信息传递机制有直接的关系。如果交易行
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
为的透明度和交易行为的信息传递不畅，信用缺失者不能被其他潜在的市场参与
者及时发现。比如李某这次欠了A银行的贷款不按期归还A银行，而其他银行还
是不知道，那么李某就没有必要讲究信用，就会不断拖欠下去。可见，非对称性
信息的存在是信用缺失的原因之一。反之，如果交易行为的透明度高和交易行为
的信息传递畅通，那么信用缺失者就会大大地减少，因为能够搜集足够的信息判
断交易对手的信用状况，从而制定出正确的信用政策，信用缺失者将被其他潜在
的市场参与者所熟悉并因此无法获得相应的授信。
2、博弈论与信用机制
假定有两个当事人，一个是委托人，另一个是代理人。博弈有两个阶段。在
博弈的第一阶段，委托人可以选择信任代理人，也可以选择不信任代理入。如果
委托人不信任代理人，交易不进行，博弈结束，双方各得0的收入。如果委托人
选择信任，博弈进入第二阶段，轮到代理人决策。代理人可以选择诚实，也可以
选择欺骗。如果代理人选择诚实，双方各得5个单位的收入；若代理人选择欺骗，
代理人得到lO个单位的收入，委托人损失5个单位收入。博弈树如下图所示。
图中第一个数字表示委托人的收入，第二个数字表示代理人的收入e
不诚实
图2—2博弈树
现在先假定交易只进行一次，可以用逆向推理的方法求这个博弈的纳什均
衡。给定委托人选择信任的情况下，代理人应该如何选择呢?如果代理人选择诚
实，得到5个单位的收入：如果代理人选择欺骗，得到10个单位的收入，所以，
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
理性的代理人的最优选择是欺骗。回到博弈的第一阶段，如果委托人有理性预期，
知道代理人会选择欺骗，委托人选择不信任得到0个单位的收入，选择信任损失
5个单位的收入，所以，委托人的最优选择是不信任。纳什均衡是：委托人选择
不信任，代理人选择欺骗。
从增进社会效率的角度来说，给定毅方合作可以带来10个单位的剩余，合
作比不合作好。但由于代理人的机会主义行为，委托人不信任代理人，合作不会
出现。
解决问题的一个办法是双方事前签订～个合同，规定：如果代理人欺骗，将
要赔偿委托人(比如说)6个单位的收入。如果合同是完备的，并且代理人的欺
骗行为事后能被及时观察到，且能在法庭上被证明，代理人选择诚实得到5个单
位的收入，选择欺骗得到4(=10一6)单位的收入，所以诚实比欺骗好。如果
委托人预期合同能被执行，他将选择信任代理人，合作出现。
但在现实中，这样的合同可能是不可行的，或者是因为事前不能签订一个完
备的合同(如不能讲清楚什么样的行为构成欺骗)，或者是因为事后难以得到足
够的证据证明代理人的欺骗行为。如果委托人预期合同得不到执行，其最优选择
仍然是不信任。合作不会出现。
但是。即使正式的合同不可行，如果双方有机会长期博弈，合作仍可以通过
信用机制而实现。续前例，再假定在每一次博弈结束前，双方都预期有6的可能
性进行下一次交易，并且每次博弈的结构相同。考虑委托人的如下“触发战略”
(Trigger Strategy)：我首先选择信任你；如果你不滥用我对你的信任，我将
继续信任你；但是，一旦你滥用了我对你的信任，我将永远不再信任你。
给定委托人的如上战略，代理人应该如何行动呢?如果代理人选择欺骗，他
得到本期收入10个单位，以后每期的收入为0，所以总期望(贴现)收入为10
单位。如果代理人选择不欺骗，他得到本期收入5个单位，有占的概率在下期得
蓟5个单位的收入，有占2的概率在下下期得到5个单位的收入，如此等等，总
的期望(贴现)收入为：
5+55+56'2+¨⋯=％一万
因此，只要％一占≥10目口6≥o～，不欺骗就是代理人的最优选择。假定交
一14—
圭塑查兰丝壁茎堡主兰垒望奎鍪璺全叁堕星型壅箜堑塞
易继续的概率占≥O～，委托人的‘‘触发战略’’就确实是最优的，合作关系就可
以建立。这就是重复博弈创造的信用机制。信用枧制的核心是，当事人为了合作
的长远利益，愿意抵挡欺骗带来的一次性眼前好处的诱惑。
至此，可以将信用机制发生作用的条件概括为以下几点：
(1)博弈必须是重复的，或者说，交易关系必须有足够高的概率持续下去。
如果交易关系只进行一次，信用就不会出现。
(2)当事人必须有足够的耐心。前面的6可以理解为代理人收入的贴现因子，
也就是下期一个单位收入的现值，我们说一个入有耐心，意思是说他的贴现因子
高。一个人越有耐心，就越有积极性建立信誉。一个只重眼前利益而不考虑长远
的人是不值得信赖的。
(3)当事人的不诚实行为能被及时观察到。在前面的例子中，如果代理人的欺
骗行为不为委托人所知，代理人就不会讲信用。一般地，信息观察越滞后，信用
的建立就越困难。为了说明这一点，可以假定代理人的欺骗行为在交易两阶段之
后才能为委托入所知。那么，代理人可以连续欺骗两次，欺骗的总收入为
10(1+万)。容易验证，只有当万≥0．71的时候，代理才会选择不欺骗。这一点说
明，一个高效率的信息传递系统对信用机制的建立具有至关重要的意义。一个信
息流动缓慢的社会，～定是一个信用贫乏的社会。
(4)当事人必须有足够的积极性和可能性对交易对手的欺骗行为进行惩罚。
“以牙还牙，以眼换眼”不仅不是不道德的行为，而且是维持社会信用制度必不
可少的手段。更进一步，过分原谅欺骗行为本身就是不道德的行为。为了使信用
机制发挥作用，该惩罚而没有采取惩罚措施的人必须受到惩罚。
3、交易成本论与信用机制
在商品交换中，由于交易双方可能进行欺诈，所以双方必须首先相信对方提
供的商品物有所值。因为任何交易行为要得以实现，就首先要赋予对方以信任。
如果我们将每一次市场交易都看成双方达成的信用契约，那么它通常只是一种口
头的或不明确的承诺，如果双方以后再次交易的概率极低，存在欺骗的可能性就
加大，结果是受骗的一方只能只认倒霉。一次性交易也决定了受害一方无法对另
一方的欺骗行为进行惩罚，由此给予对方的信任其有极高的风险。在多次重复交
上海太学经济学硕士学位论文我犀个人信用制度的研究
换中，对未来交易的预期使这种短期契约变成长期契约。某一方实施欺骗战略的
可能和动机大大降低，其结果是给予对方更多的信任。相互信任的程度越高。交
易的成本就越低，交易的范围也就越广。但如果欺骗的成本低予收益，信任关系
就可能被打破，从而带来风险。
交易成本就可解释信用机制的经济原因，交易双方都是“经济人”，交易成
本的高低是交易双方是否做出信用缺失决策的依据之一。交易成本论认为，交易
成本是企业赖以生存的经济原因。由于交易双方需要相互了解对手的信用状况，
交易一方为了了解对手的信用状况，可以自己去完成，也可以委托一个可信的信
用服务机构即征信公司完成。早在1830年英国就出现了世界上第一家征信公司，
但无论是自己完成还是委托征信公司完成都必须付出定的交易成本(包括人力、
时间和经济代价)。如果自己完成比委托信用服务机构完成所发生的交易成本高，
那么交易双方就会委托信用服务机构提供服务。从交易成本论可以看出，专业资
信服务机构的出现是社会分工的必然，有利于提高全社会的运行效率、节约交易
成本。现代信用服务管理起源于20世纪50年代，20世纪80年代以来，随者全
球经济一体化的深入发展和信息技术在经济活动中的广泛应用，征信服务逐渐向
全球化和网络化发展。这些为交易成本的降低，增加信用缺失的机会成本，减少
信用缺失的现象提供了可能。
在人类进入现代社会以前，信用只是作为一种美好道德在人们之间传颂，在
市场经济走向全球化的今天，如果还仅把信用当作一种观念，用道德去规范它就
落后了。我们不仅要宣传这种良好道德，更应把信用作为一种商品，用法律规范
去调整、约束人们的意识和行为。信用作为商品是于一百多年前在西方社会形成
的，并从此起到一种规范市场秩序的作用。信用只有成为商品和服务时，才有使
用价值，才使人对其产生质和量的追求，从而信用才能被综合利用和专业管理，
并不断完善，各具等级，给使用者以选择的权利。信用好的人选择与之交往者就
多，信用差的人则没人愿与之交往，严重的会被市场淘汰出局。为能参与市场经
济并获取最大利益，个人必须规范自己言行，注意自身形象，不断提高自己的信
誉，提高信用质量，以获取最多的机会和最大利益。个人信用以其价值规律的本
质约束了市场参与主体行为，从而也规范了市场经济秩序。
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
第三章我国个人信用制度的分析
第一节个人信用的征信制度
完普的个人信用制度体系，必须有健全的个人信用中介机构作为组织保障，
个人信用中介机构将分散在不同部门的个人信用信息在进行汇总、分类，并按照
～定标准进行加工处理，形成个人征信产品，并向特定的对象提供征信产品与服
务。个人信用制度的各种作用正是通过专业化的个人资信调查报告机构的经营活
动得到体现。
1、我国个人资信调查报告机构的建立模式
从国际上看，个人资信调查报告机构的设立与运行有三种基本模式：一是以
欧洲为代表的政府和中央银行主导模式。这种模式是政府通过建立公共的个人整
信调查报告机构，强制要求相关政府部门、金融机构及个人向这些机构提供原始
的个人征信数据并立法保证这些征信数据的真实性。这种做法效率比较高，能快
速建立并到达较大规模较高水准。二是以日本为代表的会员制模式，即个人资信
调查报告机构由会员单位共问出资组建，只有会员单位才能享受到个人资信调查
报告机构提供其掌握的准确而全面的个人信用信息。三是以美国为代表的会员完
全依靠市场经济规律和运作机制靠行业自我管理形成具体的运作细则，政府仅负
责提供立法支持和监管信用管理体系的运转，在这种模式下，利益导向是核心。
就美国模式而言，在我国目前个人征信数据开放的法律法规不健全情况下，
纯粹的商业化运作存在很多困难：一是征信数据收集非常困难，尤其是分布在政
府部门的原始征信数据收集困难，且难以做到信息披露的真实性要求。二是民间
投资本行业的高风险，导致私人投资规模小，档次低，发展缓慢，难以较快发展
个人征信行业以及时满足市场需求。三是由于相关立法的欠缺导致个人征信行业
的无序竞争。因而美国模式在我国目前个人信用制度建设的初始阶段基本不适
用，尽管在某些方面有可借鉴之处。例如原始征信数据收集、征信产品与服务的
使用，可实行商业化运作。就第一种模式而言，在我国建立一套个人资信调查报
告系统的投资和维护费用很高，国家财政负担较重，且政府要冒投资失败的风险，
政府主持下建立的高效率与运作的低效率，寻租行为的存在都不利于征信市场的
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
发展以及市场竞争机制的培养，运作机制的僵化难以适应市场需求的变化。但这
种方式可以克服美国模式的许多缺陷，也有可借鉴之处。就日本模式而言，实行
会员制的缺陷是导致会员干预个人资信调查报告机构的正常运作，导致个人资信
调查报告机构在提供征信产品与服务时的不公平现象——会员可能会得到更多
更有利的信息，一定程度上有悖于市场游戏规则。
综合上述三种模式的优劣，结合我国特殊的社会背景，一是区分在我国个人
信用制度体系建设的初始阶段和中高级阶段的发展模式的差异。二是应综合三种
模式的优点选择适合我国特定经济背景下的发展模式。
在初始阶段建议采取以人民银行为主导、相关政府部门协助、会员出资(以
商业银行为出资主体)、以股份有限公司为实体的半商业化运作模式。等运作成
熟后转为美国发展模式：政府与央行退出，各会员撤资，实行完全的民间投资与
纯粹的市场化、商业化运作模式。具体而言：
(1)人民银行为指导是指由人民银行主持组建个人资信调查报告机构及征信
数据库。理由是人民银行是最了解发展个人信用管理行业的重要性及其运作规
律，且能保持个人资信调查报告机构运营的公正性，能强制商业银行等金融机构
开放原始征信数据，并有效监督管理金融机构在个人信用交易中行为以及个人资
信调查报告机构的运作，促使授信机构间公平竞争。
(2)政府部门协助的作用体现在：一是立法；二是在税收、组建费用等方面
给予优惠政策，从而加快个人资信调查报告机构和个人征信数据库的快速建立。
政府不能主导的理由在于政府过分干预不利于个人资信调查报告机构的正常运
作与市场竞争机制的培育。
(3)创建初期以会员制为核心。建立个人信用制度主要目标在于发展个人消
费信贷业务，而这一业务目前主要由商业银行提供。人民银行可以强制性要求各
商业银行等授信机构成为个人资信调查报告机构的会员，并按一定标准出资，作
为个人资信调查报告机构的原始资本。同时要求各授信机构开展个人消费信贷业
务时必须接受个人资信调查报告机构提供的个人征信产品与服务。且个人资信调
查报告机构提供的产品与服务必须达到一定的质量标准(如国际标准)并承担信
息失真的责任。但各会员没有普通意义上的股东权利，不能干扰个人资信调查报
告机构的运营，不能享受个人资信调查报告机构为其提供更优惠服务的权利。真
上海大学经济学顿士学位论文我国个人信用制度的研究
正发挥个人信用制度的优点．筹集到创立个人资信调查报告机构的开办资金。
(4)半商业化运作是指原始征信数据的开放、征信产品与服务的使用与传播
按市场规则以商业化形式运作，并且按一个合理的价格销售。这一价格水平的决
定，同样要讲究成本与效益。企业是要盈利的，无论是个人资信调查报告机构还
是授信机构，如果脱离市场化运作，这种经营活动也是不长久的，这与最终目标
相背离。
(5)待个人资信调查报告机构运作成功后，则政府及会员机构及时退出。我
们的目标是最终按照美国模式——完全商业模式运作，央行与政府的介入只是为
了加快个人资信调查报告机构与个人信用数据库的建设。
2、个人资信调查报告机构建立的步骤
我国个人资信调查报告机构的组建应采取渐进式策略，在条件成熟的大城市
率先设立个人征信公司，并以此为中心构建区域性辐射网络，然后通过兼并、合
并方式，最后实现构建全国性个人资信调查报告机构体系的目标。
第一步，在有条件的地区，设立区域性个人资信调查报告机构，并把业务限
制在本地区之内。其方法是：按照中央银行大区分行的设置方法，把全国划分为
若干个经济管理区域，在每个区域内选择几个经济或金融中心的大城市，由政府
或者央行牵头，以商业银行为会员主体，政府和社会各界参与投资以股份有限公
司为经营实体在每个大城市设立个人资信调查报告机构，各城市个人资信调查报
告机构的运作起初只限于该城市范围内。
第二步，待时机成熟后，同一大区分行若干城市的各家个人资信调查报告机
构再采取合并或者兼并形式，组合为一个更大的个人资信调查报告机构。进而形
成一个全国性的超级个人资信调查报告机构。当然这样的个人资信调查报告机构
最好要有几家，才能形成一种良好的市场竞争机制。在合并、兼并过程中，也不
仅仅限于某～地区内，华东地区的个人征信公司可以兼并其他地区的公司，其他
地区的公司也可以兼并华东地区的公司。晟后应形成这样一种局面：在全国范围
内，至少有三家全国性的超级个人资信调查报告机构，按照市场经济规则在运行·
并形成良好的市场竞争机制的格局。
3、个人征信数据库的建立
个人征信数据库的建设应与个人资信调查报告机构的建设同步。个人征倍数
一19
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
据库包括硬件实施的建设、个人信用调查报告的设计、个人信用评估机制的建立
以及全国性征信数据库的网络化建设四个主要方面．下面主要论述前两个方面。
(1)个人征信数据库硬件实旌投资
个人资信调查报告机构在个人征信数据库的建设方面，需要较大的硬件设施
投入以建设计算机资料中心。其硬件包括若干大型计算机、自动化磁带取读码机
、大型机房等，还需配备系统工程师、网络工程师进行系统管理，若干备用的电
力控制机组在外界断电时能维持系统的运转。
(2)设计标准化的个人信用调查报告
a科学设计个人信用调查的内容
从调查内容看，消费者个人信用调查可分为一般性调查项目和特定调查项
目。在此，我们参考以美国金融机构为代表的消费者个人信用4c或5C项目调查
原理，即个人品德(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、担保品
(Collateral)和条件环境(Condition)5项。如果是信用放款，可以不考虑
担保品项目，则是4C项目。4c或5C项目的调查内容大致如下：
①令人品德项目。品德是个人一种无形的人格与道德水平的综合属性，要衡
量～个人的品德，必须透过此人的行为做出评估。这些行为通常包括个人的生活
习惯、对朋友的态度、职业道德、对债务的偿还态度与习惯、是否向保险公司提
出无理的索赔要求、是否尊重别人等。作为消费者个人信用调查而言，应重点调
查个人对债务的偿还态度、偿付习惯与偿付记录，即银行贷款偿还记录、信用卡
的清偿记录与公用事业缴费记录三项。因为这三项记录具有客观性与可调查性。
②个人能力项目。能力指净收入的获得能力(收入包括劳动收入与非劳动收
入)，因为一个人或家庭的偿债能力与其净收入的获得能力高度相关。职业、收
入水平、开支情况、其它债务等都是考察的重点。
③资本项目。本项目主要考察信用申请人的非人力资本状况，以其个人或家
庭能够支配的资产来衡量。最重要的指标包括房地产、银行存款、有价证券、专
利权、著作权的财产权及其它实物资产。
④条件与环境项目。是指申请人所处的客观条件与环境，当这些条件与环境
发生变化后，会影响其偿债意愿与能力。申请人的自身条件与其偿还能力也高度
相关，这些方面的指标有年龄、受教育程度、本身具有的技能、其职业所在的行
一20
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
业、职位高低等。外部环境包括宏观经济状况，所处企业、行业、城市的经济发
达程度等。
⑤抵押担保项目。抵押品可以是存款单、有价证券等金融资产，也可以是
实物资产(包括消费者以贷款购买的住房、汽车本身)。当借款人不能按时偿还
贷款时，这些抵押品是最直接可靠的还款来源。但在信用放款时，可以不设置抵
押品。
b建立国际标准化的个人信用调查报告样本
个人信用调查报告样本的设计是个人信用数据库建设的核心，在市场上常见的几
种消费者个人信用调查报告中，最普遍的当属“消费者当事人信用报告”，它的
编制完全基于调查记录，并且不加更改。
我国个人信用调查报告如何设计，可参考国际上通用的个人信用调查报告样
本，但应设计出自身的特色。采用国际上通用标准的好处在于将来与国际惯例接
轨时可以通用，或者稍微加以修改后可以通用。设计上的本国特色主要是因为我
国在文化背景、社会环境上与征信国家的差异。我国个人信用调查报告在设计上
至少应包括以下几个方面：一是个人基本情况，如个人姓名、身份证号码、固定
住所地址、联系方式、工作单位、家庭情况等等。二是个人财产状况，包括个人
工资收入、其他收入、金融资产、固定资产、担保记录、银行贷款、分期付款、
家庭开支、其他负债等等情况。三是个人信用历史记录，包括银行还款记录、分
期还款记录、公用事业缴费记录、保险记录、纳税记录、法院诉讼记录等等。四
是查询记录。五是其它必要的内容。
下面是一份标准的个人信用调查报告样本
l、消费者识鄹号码： ID号码
2、当事人基本情况
①当事人基本情况项目：A当事人姓名、性别、出生年月B职务职称c工作单位
名称、地址、联系方式D身体状况E其它项目
②当事人家庭成员情况：A配偶姓名年龄、职业职务、工作单位、身体状况B子
女姓名、性别、年龄、上学或工作情况C双方需要瞻养的父母情况、健康状况、
年龄D其它要列入的项目
③当事人家庭财务状况：A收入状况B日常开支状况c负债状况D资产状况E其
一2l一
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他项目
④财产抵押状况，A房地产抵押状况B担保情况c其他抵质押情况D其他项目
注：当事人信用报告使用说明：
本报告有解说附件，告知你的权利及有关说明。如果附件遗漏或者有任何疑
问，请向本报告所列查询机构查询。
3、当事人信用历史已录
此部分的资料来自授信机构和公共记录。如果你认为本报告有误，请按照本报告
附件所指示的步骤申请查证。根据你的要求，检索出你的档案，有关任何信用历
史记录，如实列示如下：
机构(名称、账号、标的相关内容付款记录
地址)
金商业银行或信用社授信额度、授信期限信用卡、贷款使用偿融
机 等还记录、拖欠记录等
构
保险公司保险产品与服务使不合理索赔记录
用情况、索赔情况
其他金融公司其他金融公司授信其他授信清偿记录
金额、期限
其自来水公司
’
水费使用金额、规定费用结清记录
他
公缴费日期
用
事业电信公司电话费使用金额、规费用结清记录
机定缴费日期
构
煤气公司煤气使用金额、规定费用结清记录
缴费日期
电力公司电费使用金额、规定费用结清记录
缴费日期
教育机构应缴学杂费金额、规费用结清记录
定缴费日期
其他公用事业机构其他应缴费用、规定费用结清记录
缴费日期
一22—
上海大掌经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
法院法院(案号) 本案原始标的金额， 通知清偿金额，当事
原告人清偿日期金额
企业商业企业(账号) 赊销金额，期限付款记录
当事人向企业借款借款清偿记录
金额，期限
用人单位用人单位
当事人职业记录(个
人简历)
其他其他授信机构其他授信金额，使用其他清偿记录
期限
4、查询记录：查询记录包括取得你信用历史的查询名单和提出查询，但未获得
信用历史的查询名单
户名(名称、地址) 查询日期备注
已获得查询机构(银行、查询日期查询目的或用途
招聘机构、企业)
未获得查阅机构(银行、查询日期查询目的或用途
招聘机构、企业)
注：请信用报告使用者协助我们：
信用局得知优良信用对你的重要性，资料的正确对你也很重要。下列为你请求当
事人信用报告填写的资料。如本报告不完整或不正确，请通知我们改正。
附件：l、本信用局名称、地址、联系方式、负责人
2、当事人权利说明
3、当事人查阅本报告程序说明
第二节个人信用评价制度
我国商业银行在消费信贷的授信过程中，由于银行与个人之间缺少一个能够
淮确、全面提供个人信用信息的交换平台，因而目前对借款方进行个人信用评估
时，基本上采用主观判断法或局限于以本银行内部数据为基础的浅层次的简单的
量化信用评分。可见，无论是评估所需信息的来源渠道，还是评估指标体系的设
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
置以及量化评估模型的设计等，商业银行还没有形成一种较完善的个人信用评估
体系，银行难以真正对个人信用做出科学、客观的评价，显然这对于我国商业银
行发展消费信贷是一个很大的难题。
目前在国外，商业银行比较倾向于采用比较客观的信用评分模型来对个人的
信用状况进行打分，并最终决定是否给予消费者信贷。所谓信用评分，是指银行
或其他金融机构用所获得的关于信用申请人的信息进行风险预测的一种方法。通
过建立评分模型不仅使个人信用信息的解读变得更为准确、客观、量化，个人信
用状况的区分也变得一目了然。本节接下来的部分将对国外征信业较常使用的个
人信用评分模型与方法进行综述，井就各种方法的性能进行分析比较。
1、信用评分的简要历史
信用评分实质上是将一个总体按照不同的特征分成若干个不同组的一种方
法、这种将总体划分成不同的组的思想在统计学中最早是由Fisher(1936)提
出的、David Durand(1941)第一个意识到可以用同样的方法来区分“好”的贷
款和“坏”的贷款，从而对贷款的信用风险进行评价，在当时的美国，一些金融
机构及直销公司在信用管理管理方面遇到了困难。是否给申请人提供贷款或者提
供商品都是由信用分析人员在对申请人进行分析和判断以后才做出决定，由于当
时正处在第二次世界大战之中，大批信用分析人员都参加了军队，信用分析人员
奇缺，因此，这些公司就组织信用分析人员将他们在进行信用分析时的一些基本
准则写下来，供没有经验的分析人员参考使用(Johnson，1992)，这可以说是信
用评分领域最早的专家系统。从那时起，一些人就开始尝试将统计方法应用于贷
款决策，最早的此类咨询机构由Bill Fair and Earl Isaac于20世纪50年代
初在旧金山建立的，其客户大多数是金融机构及直销公司。
20世纪60年代后期，随着信用卡的出现和发展，银行及其他信用卡的发卡
机构认识到了信用评分的作用及重要性，由于每天申请信用卡的人数众多，无论
从经济的角度还是从人力的角度，银行都不可能完全依赖人工对申请进行审批，
必须有一套自动的评分系统、当这些金融机构利用评分系统时，它们同时还发现
信用评分系统有着比人工主观判断更好的预测能力——利用评分系统后贷款的
违约率降低了50 ％ 以上(Myers and Forgy 1
963)、1975年及1976年在美国通过的“公平信用法”标志着信用评分已经被社
上海大学经济学硕士学位论文我曩个人信用剡度的研究
会所完全接受。
20世纪80年代随着信用评分方法在信用卡领域应用的成功，银行开始将信
用评分方法应用于其他金融产品(如个人贷款等)，近几年信用评分方法已开始
在住房贷款及中小企业贷款中使用。同样地，在20世纪90年代直销市场的快速
增长也使得许多直销公司利用评分方法来改进广告销售中的反应率。实际上在商
业领域，西尔斯公司在20世纪50年代就开始用评分模型来决定将其商品目录寄
给哪些客户从而提高回复率。
2、用于信用评分的主要模型与方法
信用评分本质上是模式识别中的一类分类问题——将企业或个体消费者划
分为能够按期还本付息(即“好”客户)和违约(即“坏”客户)两类。具体作
法是根据历史上每个类别(如期还本付息、违约)的若干样本，从已知的数据中
找出违约及不违约者的特征，从而总结出分类的规则，建立数学模型，用于测量
借款人的违约风险(或违约概率)，为消费信贷决策提供依据。
随着市场竞争的加剧以及计算机技术的发展，越来越多的计量方法(如统计
学及运筹学等定量分析工具)被运用到信用评分领域。统计学方法主要包括线性
回归、判别分析和逻辑回归等；运筹学方法则主要是一些线性规划方法。大部分
的信用评分模型都使用其中的一种方法，或将几种方法结合起来使用。在最近几
年，一些非参数统计方法以及人工智能模型也被引入到评分模型，如神经网络、
专家系统、基因算法以及非参数统计中的最近邻方法均被应用到信用评分卡的开
发之中。
(1)判别分析法
假设信用申请者总体(用A表示)中。由“好”客户(用G表示)和“坏”
客户(用B表示)两部分组成、我们的目的是将A分成两个部分如和As，如
指所谓的“好”客户，而将“坏”客户则划分到如中，并且希望错分的可能性
尽量小。
设：PG和昂分别表示总体中“好’’客户和“坏’’客户的比例；上表示将一
个“好，，客户错分为“坏”客户所造成的平均利润损失；D表示将一个“坏”
客户错分为“好”客户所引起的平均债务坏帐损失i p(。IG)和p(。【B)分别表示
一25—
圭苎奎兰丝堕兰堡主堂堡堡苎垫里尘叁堕旦型堡些塑塞
‘‘好”客户和“坏，，客户的特征项向量取值为x时的密度函数： g(Glx)和q(BIx)
分别表示某个申请者的特征项向量取值为X时他是一个“好”客户和“坏”客户
的概率。显然g(GI。)t Lt于P(x／G)尼，g(Blx)正比于poIB)p．。
为了减少错分的可能性，一种考虑的方法是最小化期望损失，也就是：
minLoss=L Ip(x|G)尸G出+D』p(xlB)圪出=上』q(Clx)dx+D J．q(BIx)血
3一l
这当然有一定的近似，因为在实际中对不同的申请者三和D的值一般不是相
等的。
p(x]G)pG／． 一q(G／x)／
由于／p(xI曰)儿一／q(B／2)，式3～1的最优解可以表示为：
伽纠q(Gtx)％q(B／x)<蚴3—2
如果p0，G)和p(x，矗)是多元正态分布，则式3—2可以转化成一个线性关
系：■wl+⋯+XnWn<c。
最早将判别分析用于信用评分系统的是Durand(1941)。自此以后，这一方
法在学术界及金融界都得到了广泛的讨论与应用。1958年WilliamPair and EarI
Isaacs利用判别分析法建立了一个信用评分系统。1968年Altman发表了他的著
名“Z-Score”判别分析模型，用来预测公司破产的风险。Eisenbesis(1977、
1978)将判别分析作为一种评估方法推广到商业、金融及经济领域，Rosenberg
and Gleit(199)则对将判别分析用于信用评分时可能产生的问题进行了讨论。
(2)回归分析法
a线性回归方法
将普通的线性回归方法应用于信用评分模型时可以这样来描述：假设一个申
请者的违约概率p与申请者的特征变量Z·，爿，，⋯⋯，Xm之间存在以下关系：
P=Wo+W1Xl+w2X2+’·_。··+wmX。+占3——3
其中￡是随机扰动项，我if]．-／以利用样本数据对P进行估计，并进而对式3
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
一3中的参数wJ进行估计。
Orgler(1971)将线性回归分析用于消费者贷款的信用风险评估， Orgler
(1971)利用线性回归分析设计了一个评价未偿还贷款的评分卡，而不是用于对
申请者的信用风险进行评估。其他的关于将线性回归方法用于信用评分的研究有
Fitzpatriek(1976)，Lucas(1992)及Henley(1995)。
线性回归分析应用于信用评分时存在着明显的缺陷、如式3—3所示，式3
—3的右边取值可以从一o。到+。，但是等式的左边是一个概率，其取值范围只
能在(O，1)区间内。如果等式左边变换成P的一个函数，它可取任意值，则模
型会更有意义。这样，Logistic回归方法就成为信用评分模型中使用最广泛的
方法之～。
b逻辑回归
假设用y表示发放一笔贷款这一事件。用Y2l表示到期后借款人违约(通
常称为～个“坏，，的贷款)，Y。O表示借款人不违约(通常称为一个“好”的贷
款)，我们的目的是利用已有的样本资料建立模型，对借款人违约(即Y。1)的
概率P进行预测、逻辑回归是处理这一类问题的较好的方法。
在Logistic回归模型中，假设：
109(—生)=风xo+届xl+·····t+屈x々
1一P 3—4
其中P表示y。1(即‘‘坏”的贷款)的概率，。r是描述借款人特征的一些
—艮
指标(这些指标被认为与违约的概率有关，又称为解释变量)，l—p称为发生比。
我们可以利用已有的样本指标对模型中的参数属进行估计，并对模型进行相关
的统计检验及计量经济检验．待得到一个较为稳定的、预测准确性较高的模型后，
模型即可投入使用：即一个新的借款人的相关指标数据输入模型，对其违约发生
比(或违约概率)进行预测，在实际使用时，通常将违约发生比或违约概率通过
某种线性变换转换成分数，银行可以根据申请人的信用得分情况决定是否发放贷
上海大学经济学碳士学位论文我国个人信用制度的研究
款及发放的额度。
Logistic回归模型克服了线性回归模型的缺陷，其等式两边的值均可取任
意值。就理论背景而言，人们可能会认为在信用评分中LogistiC回归是比线性
回归更加合适的方法。Wiginton(1980)对Logistic回归模型应用于信用评分
的效果的进行了分析，尽管Logistic回归模型在信用评分领域是使用最广泛的
模型之一，但Wiginton(1980)发现，两者的结果差别不大。
C数学规划方法
目标最优化问题可归类为数学规划问题，Freed和Olover(t981)描述了如
何利用数学规划解决rl类分类问题，Hand(1981)在他的书中也有此方面的描述。
此后，有关的研究论文大量发表，Joachimsthaler和Staim(1990)就这个领域
的70多篇文献进行了综述．下面是一个解决信用两类分类问题的规划方程
rainal+口2+‘。’+a。。+～ (a，≥0，1≤i≤nG+n8)
存在条件： wJ。¨+”2。J2+⋯+％。p≥C--a』， 1≤i≤％
w】xJI+"W2x12+‘‘‘+w，zp≤c一口， "G+lSfS／'t6：+nB
％为属性，w，为权值，C为取舍点，q为虚拟变量，”。为好人数，”。为坏人数。
数学规划的优点是特征之间的相关性对问题的解决不会产生影响。有些方法
则影响巨大，例如判别分析，特征之间的相关性带来复杂的协方差矩阵，在这方
面需要一定的改进才能得到比较好的应用。
d神经网络法
人工神经网络(Artificial Neural Network)是一种模仿人脑信息加工过
程的智能化信息处理技术，具有自组织性、自适应性，善于联想、综合和推广。
人工神经网络模型各种各样，目前已有数十种，他们是从各个角度对生物神经系
统不同层次的描述和模拟。代表性的网络模型有感知器、BP神经网络、GMDH网
络、RBF网络、双向联想记忆(BAM)、盒中脑(BSB)、Hopfield模型、Boltzmann
机、自适应共振理论(ART)、CPN模型等。
用来解决信用评价问题的神经网络可以视为一个对线性组合后变量进行非
线性变换，然后再循环线性组合、非线性变换的统计方法。Ripley(1994)讨论了
神经网络及相关分类方法。Rosenberg and Gleit(1994)研究了神经网络在公
一28-
圭海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
司信用决策和防范欺诈等领域的应用。Davis(1992)就神经网络与其他评价方
法进行了比较，认为神经网络法能很好的处理那些数据结构不太清楚的情况，但
其样本训练时间较长，另外在分类不当的情况下错判比例较高。我们以BP(Back
Propagation)神经网络为例作简单说明。
下图为三层前馈神经网络的拓扑结构。对于输入信号，要先向前传播到隐节
点，经过作用函数之后，再把隐节点的输出信息传播到输出节点，最后给出输出
结果。节点的作用函数通常选用Sigmoid型函数。BP神经网络的输入(待估信
用者的属性)和输出(信用分或级别)关系是一个高度非线性映射关系，如果输
入节点数为n，输出节点数为m，则网络是从n维欧氏空间到m维欧氏空间的映
射。通过BP算法调整BP神经网络中的连接权值、网络规模(包括n，m和隐层
节点数)，就可以实现非线性分类等问题。
隐节点
图3—1三层前馈神经网络结构图
例如，假设l表示某人按时还款(没有违约)，一l表示违约，将一个按时
还款人的样本资料输入模型，如果其得分为0．2(这样误差就为l—O．2=0．8)，
网络会将这一错误信息送回模型进行重新调整以减少误差，直到不能再减小为
止。当所有的用于估计模型的样本(称为训练样本)的误差达到最小时，模型就
建好了，我们就可以利用这～模型对～个新的申请者的信用进行评估。
由于传统方法已很难有突破，因此，近年来关于信用评分方法的研究多集中
一29—
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
于各种方法的比较分析及改进，或寄希望于神经网络等人工智能方法能有所创新
上。David West(2000)对包括多层感知器、混合专家系统和失真适应响应等
几种神经网络算法和传统方法(包括参数和非参数方法)进行了比较分析。结果
显示，在所有的模型中，神经网络与Logistics模型比较优秀．而且就平均水平
而言，二者的水平相当，但是神经网络比logiStic模型更稳定，Timothy H．Lee
和Sung--Chuang Jung(winterl999／2000)在对Logistic回归和人工神经网
络法进行实证比较分析后，得出Logistic回归更适于处理城市消费者信用数据，
而人工神经网络法在处理农村消费者信用数据方面效果更好。他们解释说这可能
主要是因为神经网络能更好的处理非线性数据，而Logistic回归在符合其假设
分布的情况下鲁棒性较强、此外，G．Paass，J．Kindermann(1998)发展了～
种应用于分类树分类的贝叶斯过程，该方法主要是通过在不同的模型结构间转变
来实现。H．A．Ziari，D．J．Leatham，P．N．Ellinger(1997)等人也解
擤了一磐判别分析评分法中的问题。
第三节个人信用风险防范制度
如前面所提及的，个人信用活动中会存在信用风险，为了防范这些风险，可
以采用下面的几种方法：
1、加强立法工作
依据发达国家和我国信用卡业务发展的经验，加强有关金融交易活动的立
法，利用法律明确持卡人和银行的权利及义务，利用信用卡犯罪、违约的概念及
范畴，明确违约的责任与处罚等，是保护持卡人和银行利益，防范个人信用风险
的根本保证。以信用卡业务较为发达的美国为例，关于消费信贷和信用卡的法律
有《高利贷法》、《贷款实情法》、《公正信用记帐法》、《信贷机会均等法》、《公
正资信报告法令》、《公正索回债款行为法》等，这些法规对信用卡业务的规范发
展产生了举足轻重的影响。
2、培养良好的个人信用意识
管理和约束信用行为，当然要以法律为准绳，但法律是一种强制工具，首先
不能在违法彳亍为发生之前产生作用，其次对道德问题无能为力，因此，在不断完
善法律法规的同时，应当积极培育全社会良好的个人信用意识。这种培育，应当
一30一
上海大学经济学硕士学位论文我国个A信用制度的研究
通过建立社会性的根据个人信用情况来进行奖惩(即对具有良好个人信用的人提
供更好的社会机会．而使具有不良信用记录的人寸步难行)的机制来实现。一旦
形成这样一种社会运行机制，一方面会激励人们树立良好的信用意识和规范自己
的信用行力，另一方面会使得缺乏信用的人没有再次得逞的机会，最终形成良好
的社会信用意识。
3、建立完整的个人重要公开信息数据库
公安、司法、工商、税务、银行等国家机构在日常业务开展过程中，应及时
对社会个人的违法及不良信用行为进行记录，在需要对个人的信用状况进行评价
时，可以要求当事人出具有关机构的无不良记录证明或者可以到有关机构进行查
询。
银行的个人信贷业务有很强的同质性，因此，建立和加强银行间信息交流，
特别是加强对有失信行为的客户的信息交流是非常有效的个人信用风险防范手
段。银行间的信息交流机制可以有多种形式，如重大风险案件的广播机制，建立
集中的、由专业公司或各银行共同管理的风险客户数据库，相互查询单一客户的
信用状况等。银行团结起来共同对付那些恶意透支者，防止相同风险事件的重复
发生，对保护银行业共同的利益是非常有效的。
4、完善银行内部业务运作模式
银行应当改变以往以业务品种为标准纵向进行部门设立和业务管理的运行
模式，来建立一种新的以客户为中心的零售业务模式。以客户为中心的零售业务
模式，简单地说就是通过客户代码将同一客户在本行的不同业务内容有机地联系
起来，这样银行不仅为客户提供了快捷、方便的服务，而且在为客户提供各种服
务的同时，会不断加深对客户需求和资傣状况的了解，银行不仅可以主动向资信
良好的客户提供更多的信用，而且可以根据客户的业务记录进行有针对性的风险
防范工作。
总之，个人信用风险防范不仅是金融机构的任务，也是一项社会性的工作，
需要全社会的共同努力，只有这样才能最终建立起完善的个人信用防范体系。
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
第四章我国个人信用制度的法律环境与监督措旌
第一节个人信用的法律制度
法律制度既是信用制度的重要组成部分，又是信用制度的支持系统。没有法
律制度的支持，信用制度只能是空中楼阁。信用法律环境的确立能够使政府和信
用管理专业公司的征信数据的收集做到快速、真实、完整、连续、合法、公开取
得，能够限制消费者个人数据的使用范围和限制数据自由传播，从而合法地传播
和经营处理过的数据，同时保护消费者的隐私权和维护市场公平竞争，使与消费
者个人进行信用交易的金融机构和赊销商取得授信决策的依据。所以在进行个人
信用制度的建设过程中，首先必须要解决的一个重要问题就是相关法律制度的建
立与完善。而目前我国在信用方面的法律法规还基本上处于空白状态，而且原有
的法律法规还有与建立个人信用制度相悖的地方，这给我国个人信用制度的建立
带来了很大的困难。但是从另一个角度来看，我国的个人信用制度刚起步，一切
都是崭新的，在充分的理论准备和丰富的外国经验的基础上，我们具有相当强的
后发优势：我国政府在近几年的法制建设中取得了骄人的成绩，社会具备了一定
的法制基础；我国公民的法律意识已有重大飞跃。我们要在有利条件的基础土，
抓住有利时机，尽快把我国的信用法律体系建立起来。
首先，立法的核心应突出界定好三个界限：(1)界定好政府行政公开与保护
国家经济安全的界限。政府信息具有公共品的性质，一切人可以平等地获得信息；
建议原则上所有政府信息都要公开，不公开(即保密)作为例外对待；政府对拒
绝提供的信息负有举证责任，必须提供拒绝的理由；应将政府机关拒绝提供信息
时，申请人可以向法院请求司法救济等内容写入法律。并明确国家秘密的范畴，
国家秘密不能实行信息公开。划清这个界限，不仅是建立信用体系的要求，也是
我国建立符合WTO规则要求的政府管理体制的要求。(2)界定好商业秘密与公开
信息的界限。这里主要是指个体工商业户经营的秘诀、配方以及非专利技术等使
该工商业户的经营区别于其他并能保证盈利的特色之处。立法的基本原则就是要
对这部分信息进行特殊处理，不能公开，坚决杜绝别有用心的人利用信息公开制
度窃取别人的商业秘密，切实保护工商业户的合法权益，维护健康的市场秩序n
一32—
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
(3)界定好消费者个人隐私与公开信息的界限。这是立法的难点和重点，没有
这个方面的立法，就无法进行消费者信用调查评价工作。消费者信用评价体系建
立不起来，消费信贷、信用销售就无法扩大规模。
另外，在信用法律体系建立的过程中还有一个问题需注意，市场主体追求自
身利益的最大化是市场机制得以运转的根本动力，而评价和调节这种行为的唯一
标准是法律。只能用法律，而不应该用另外的道德标准来评价市场主体的行为。
如果割裂信用与法律之间的关系，将信用问题孤立起来，会使市场主体行为的评
价标准出现多元化或者信号混乱，不利于我们构建社会主义市场经济的改革方
向，也不利于建立法治权威。市场经济是法治经济，信用问题只有放到法律制度
的背景下考虑才能真正具有制度意义。对于那些与法律无关的纯粹道德意义上的
传统信用问题，应该说不属于制度考虑的范畴。
基于上述原则和对发达国家经验的借鉴，笔者认为我国目前的个人信用法律
体系建设应该注意以下几个方面的问题：
l、必须重视个人隐私权的保护
具体应该体现在以下几个方面：(i)征信必须符合一定的法定程序，要在国
家法律法规许可的范围内以合法的手段开展个人征信工作，而不能采取窃取、骗
取、夺取等非法手段：(2)在信息收集方面应该仅限于对客观事实的描述和记载，
在信息评估方面应该以国际通行的惯例和中国的国情为依据。要始终坚持客观、
公正的价值取向；(3)除法律规定以外不得向第三者随意泄露信息，个人信用信
息资料的使用应该有明确的目的和合理的范围，即信息服务对象应该是根据法定
的或约定的事由，在“善意使用”的原则下确定；(4)为被征信者提供解除导致
其不安、烦恼的救济措施，赋予被征信者及时消除错误信息、更新过时信息的权
利，即信息调查机构对收集、存储的信息应该进行动态监测，注意信息的准确性
和时效性；(5)对个人征信过程中侵害个人隐私权的不法行为者追究民事责任和
刑事责任，给予相应的民事制裁和刑事制裁。
2、借鉴发达国家相关立法，制订金融信息数据保护法
我们需要建立的金融数据信息保护法，类似《欧盟数据保护法》和美国的《诚
实租借法》。通过该法，既要明确界定金融信息数据开放范围，其中包括必须开
放的数据源及其监督机构的责任，同时还要界定数据的保密范围，即在强制性公
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
开部分金融信息数据的同时，确定必须保密的部分，以及确定对金融信息数据的
经营方式。
3、尽快制订个人信用征信管理条例
中国人民银行作为金融法律的提案单位，一是要尽快提请全国人大修改现行
《商业银行法》；二是为了尽快做到有法可依，在全国人大未通过相关立法之前，
提请国务院制订《个人信用征信管理条例》，其主要内容包括以下几个方面：确
定个人征信的范围；收集信息时应道循的原则；信息主体对个人信息的权利；消
费者个人信用报告的公开；确保征信的准确性及时效性；个人征信的管理；个人
信用信息的泄露及救济；银行间进行信息交换时应履行的保密义务；中央银行的
监管；法律责任等。
第二节信用的教育
为了建立和完善我国的个人信用制度，大力发展个人信用教育是必不可少
的。其实个人信用的教育可以从两方面来理解，首先可以在大学里开设诸如“信
用管理”之类的课程，培养合格的信用管理人才。从另外一方面来看，针对个人
信用的接受者来开展信用知识的普及教育，增强他们的守信意思，这样不但对授
信机构有利，对于受信方同样重要。特别在中国信用制度日益完善的今天，由于
没有信用常识而失信可以导致很严重的后果，相反守信所带来的受益则是相当大
的。笔者从大学生助学贷款这个角度来分析一下如何在大学生之间开展信用教育
的必要性及可行的开展方式。
随着大学收费制度的启动，大学生贷款上大学已成趋势。但随之而来的贷款
偿还问题，却让学校和银行大伤脑筋。据了解，截至2003年9月，在我国由政
府贴息的国家助学贷款实际己发放逾5亿元，不良还贷率约20％e广东各高校
在5——10年内的贷款平均归还率不超过80％。由于多数银行在助学贷款合同
的“违约责任”中，没有可行的追究办法，且贷款时，学生以个人信用作担保，
因此一旦还款不及时，银行方面难有作为。大学生欠贷不还，使得银行在开办助
学贷款业务时更加谨慎，为控制和规避风险而提高门槛，审核等各方面的成本也
会随之提高。这就给后来的大学生贷款造成一定困难。2003年5月底，全国共
圭塑查兰丝鎏堂堡圭兰垒丝塞塞堕尘△笪旦堡!鏖塑竺塞
有53．4万名学生申请国家助学贷款，申请金额33．37亿元。其中17万名学生已
与银行签订贷款合同，仅占申请人数的31％；贷款合同金额12．62亿元，仅占
申请金额的37％。简言之，有近70％的申请者拿不到国家助学贷款①。
美国自20世纪40年代就开始建立个人信用系统。目前，依托高度发达的电
子网络，美国的个人信用系统十分完备。学生毕业后，银行均可通过遍布全国的
信息网络系统及时掌握他的行踪和收入，从而有效控制风险。所以，尽管美国大
学生贷款率高达70％，不电还贷率却远远低于我国。
事实上，不仅美国，在许多个人信用资信登记系统完善的国家，每个公民都
拥有自己的一个账号，里面存储着公民的学历、就业、信用记录等多种信息。如
果相关机构与公民发生业务联系，可以就此进行查询。一旦公民有了不良信用记
录，对此人的惩罚将不仅仅是银行，而是关系到生活方方面面的机构，生活阻力
将无处不在。我国缺乏的就是这种“视信用为生命”的氛围和环境。解决这种困
境可以从下面两方面来考虑。
l、启动大学生信用档案体系
2002年5月，上海市50所高校与上海资信有限公司签订共建大学生信用档
案联名书。按要求，各高校将助学贷款申请者有关贷款还款信息，通过上海市高
校学生贷款申请系统，纳入上海市个人信用联合征信系统圆。该报告与上海市民
的个人信用报告性质相同，伴随其一生。一旦出现不是信用记录，大学生今后在
办理贷款、保险等事宜时，将会遭遇意想不到的麻烦。不过，在启动信用档案时
有一点我们必须注意。造成大学生不还贷的原因很多，有的是故意，有的的确存
在经济等客观原因。由于信用牵涉学生的名誉，直接关系到今后的工作生活，因
此在建立学生信用档案时一定要慎之又慎，认真调查学生不还贷的具体情况，切
不可草率从事。
2、在大学生中间全面开展个人信用教育
在大学生中间全面开展个人信用教育也显得极为重要，大学生是一种马上要
走向社会的群体，在学校期间接受信用教育能够使他们在以后的职业生涯中更注
重自己的信用。
①张涛，(ik倩用记录为助学贷款保驾护航》r中国青年报·2003--09--03·
②http：／／1earning．sohu com／83／11／article215041183 shtml·
一35—
上海大学经济学碗士学位论文我国个人信用制度的研究
首先，应探好教师信用方面的示范作用。为人师表者是教师，其品格和人格
将对学生产生直接的影响。要教育学生诚实守信，首先教师要做好示范作用，要
求学生不做的，自己坚决不做，自觉接受学生的监督，用良好的道德形象取信于
学生，并带动广大学生树立起“诚信”的形象、在工作、生活中，要做到“言必
行、行必果”。
其次，在学生中还要广泛开展道德教育，加强对信用意识的培养，大学生是
祖国的希望，肩负着建设祖国，开创未来的重任，青年时期又是一个人世界观、
人生观、价值观的形成时期，因此要引导青年学生牢固树立建设有中国特色社会
主义的共同理想和追求科学、文明、健康的思想观念，树立正确的世界观、价值
观，努力提高学生的思想道德素质，围绕“爱国守法、明礼诚信、团结友善、勤
俭自强”的主题，结合国家助学贷款事例，努力强化学生信用意识。
再次，从我国加入世贸组织后的情况来看，应教育学生认识讲信用的重要性、
迫切性和必要性。目前，世贸组织成员国中大多数国家已有相当完备的社会信用
制度，并且成为国际惯例。信用制度不仅是市场经济必需的“游戏规则”，也是
市场经济对社会中每个人、每个企业、每个社会组织及其相互间关系的基本要求。
加入WTO，标志着我国开始融入世界经济。如果社会上诚信普遍缺失，必将使我
国在国际上的声誉严重受损，使我国经济的健康快速发展受到影响，大学生是我
国入世后参与各方面工作的重要主体，好多具体的工作要靠他们去实施，如果缺
乏诫信意识，好事也可能办成坏事，造成的经济损失和政治声誉将是不可挽回的，
因此，对大学生进行信用意识的教育是迫在眉睫，不可等待的．一定要从现在起
树立他们的信用观念，培养他们的信用意识。
上海大学经济学硕：卜学位论文我国个人信用制度的研究
第五章中、西个人信用的现状及我国个人信用制度存在的
问题
第一节当前西方发达国家个人信用制度发展的现状
西方发达国家主要指欧美发达国家，这些国家市场经济已经成熟，特别是经
过了法制化建设和完善，形成了健全的信用管理体系和信用制度，信用经济和信
用文化发达，讲究信用蔚然成风。特别是随着市场经济进一步发展，出现了信用
的商品化，使信用成为了一种“资产”和社会资源，也成为个人和企业在市场经
济活动中的通行证。
l、信用交易方式成为市场交易的主要形式
在欧美国家中，信用交易方式已经历了200多年。目前，欧美国家在个人支
付活动中，信用付款方式已逐渐占主导地位，信用卡、支票普及每个家庭。在美
国、西欧等国家，消费信贷在整个信贷规模中所占的比重一般为20％--40％，
有的国家甚至高达60％。消费信贷业务已成为一些银行的主要收入来源，如花
旗银行不少年份的收入来源中，来自消费信贷业务的常常超过40％回。目前英国
已成为欧洲最大的信贷消费国家，欧洲大陆国家信贷消费的金额占GDP的lo％，
在英国这一比例是20％圆。在其他交易领域，信用的影响也很明显，如企业或个
人的抵押活动、抵押贷款、抵押购物等。可以说，这些信用交易方式的存在和普
遍化都有赖于发达的银行信用机制所提供的信用服务支持。作为信用交易保证的
信用调查、信用支付工具和信用管理技术，已经成为人们日常生活的一个重要组
成部分。可见，在征信国家，信用交易早已是市场交易的主流，包括服务于消费
者的零售类交易。
2、社会信用意识强，讲信用成为社会普遍的观念和自觉行动
一般情况下，个人有强烈的信用意识，崇尚信用文化，人们普遍以拥有较高
的信用等级为光荣和自豪，以拥有它为实力、财富的象征，信用成为参与市场经
①巴曙松、程晓红：《消赀信贷快速护张背最下的中匿金融体系运行》，中国经济时报．04年10月14日·
⑦http：／／finance sina COm cn／tz／20040630／2122843043 shtml，《你会成为“负产阶级”呜?》·
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
济的第～需要。把信誉当作企业的生命去看待，已得到社会的普遍认同，许多个
人通过良好和较高的信用等级来体现自身的形象和价值。
3、建立较完善的信用法律制度
西方发达国家都有与信用相关的法案及基本准则。如美国在20世纪60～80
年代出台了许多与信用相关的法案，如平等信用机会法(Equal Credit
Opportunity Act)、公平信用计费法(Fair Credit Billing Act)、公平信用报
告法(Fair Credit Reporting Act)、诚实租借法(Truth in rending Act)、公
平信用和借记卡披露法(Fair Credit and Charge Card Disclosure Act)、信用
修复机构法(Credit Repair Organization Act)等共16项之多，逐步形成了一
个完整的信用管理法律框架体系。在这些法案中，明确规定了规范授信、平等授
信机会等问题。美国法律规定，无论是事关公民个人还是企业，只要有失信方面
的记录，在日后贷款和各类保险、重新就业等一系列社会活动中，都会受到惩罚
性的对待。西欧各国也都建立了与信用有关的办法、规定，如欧盟作为地区性政
治和经济联盟，通过相关法案，以保证企业和消费者征信信息流的畅通。
4、形成较健全的信用管理体系
欧美国家习惯性地被称为征信国家，这是由于其发达的信用管理制度，如
美国在19世纪40年代就出现信用管理行业，到20世纪50年代，其现代信用管
理得到蓬勃发展，在个人资信服务领域，全美有1000多家当地或地区的信用局
(Credit Bureau)为消费者服务，它们有三种模式，即前面第三章第一节提到的
欧洲方式、日本的会员制方式和美国方式。这些信用管理行业都提供了较为普及
的信用销售、信用管理等服务。
(1)政府进行严格的信用管理规定。欧美国家太多规定，交易中的大笔款
额只能通过支票等银行信用形式支付，只有小额流通的个人付费才用现金，以此
避免逃税或经营者欺瞒所有者等违信行为，使信用活动可稽查，做假困难。因为
有记录的结账方式，使营业情况比较容易检查，从手段上控制了逃税漏洞。如美
国国内联邦调查局要求，银行对任何人的每一笔一万美元以上的收支进行备查，
这样，各种交易往来的结账记录构成了企业业绩和信用记录，企业靠做假来欺骗、
诈钱是很难的。
(2)建立了专门的信用记录并由专业公司做出信用报告，以供任何公司、银
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
行和业务对象有偿查询，一般通过网上就可查寻到个人的信用记录，这些有助于
使他们把信用看成一种身份证明，并为此而讲求信用。若个人的信用差就被列入
黑名册，直接影响着其经济活动与生活。
(3)信息透明度高。征信数据开放，这是各类信用管理机构的运转和功能发
挥的基础。一般而言同欧美国家企业和个人在发生经济交往时，可以快速取得该
国资本市场、商业市场上的任何一家企业和个人的真实资信背景调查报告，反之，
他们的企业和个人也必然注重维护其信用。在欧美国家里，对于正常取得企业资
信调查的征信数据基本没有限制，如英国，企业征信数据中最重要的部分——企
业财务报表都是公开的，根据1985年生效的“公司法” (The company act)
规定，英国的上市公司的财务报表必须在本财政年度结束后的7个月内公开，而
非上市公司的财务报表则在本财政年度结束后的10个月内公开，以此让大家对
该企业的信用和偿债能力等状况进行确认。
5、重视信用问题的教育与研究
从教育方面看，在欧美国家，尤其是美国、英国，很重视信用管理的教育。
一些大学设置了信用管理专业课，如美国就开设有应用商业经济这门课程。此外。
国际信用协会(ZCA)、英国的信用管理学院(ICM)等都是提供信用及信用管理
教育的重要机构。
第二节我国个人信用制度的现状
个人信用制度的建立和完善其实是市场经济发展到一定阶段的产物，在欧美
国家已有近200年的发展历史，在中国香港地区也已发展了20多年。而在中国
内地，个人信用评估在一些地方刚刚起步。
1999年，央行下达了扩大消费贷款的指导性意见。1999年5月，经央行批
准，上海资信公司成立，它的成立标志着中国个人信用制度的建立翻开了新的一
页。我国的个人信用制度建设虽然起步晚，但短短几年已取得了明显进展，主要
表现在以下几个方面：
l、个人信用制度建设有比较好的政策环境
自1999年央行下达消费者信贷指导意见以来，中国这几年出台了许多个人
信用制度方面的政策，从而为建立和完善我国的个人信用制度创造了一个较好的
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用锎度的研究
政策环境。其中一些法则在第一章第一节里已经提到过，另外还有一些相对较新
的法规：2000年4月1日，我国正式颁布实行了《个人存款账户实名制规定》，
该制度的推行成为建立我国个人基本账户和个人信用资料库的基础。2003年10
月14日中国共产党第十六届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于
完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》规定：建立健全社会信用体系，形
成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度，是建设现代市场体
系的必要条件，也是规范市场经济秩序的治本之策。增强全社会的信用意识，政
府、企事业单位和个人都要把诚实守信作为基本行为准则。按照完善法规、特许
经营、商业运作、专业服务的方向，加快建设企业和个人信用服务体系。建立信
用监督和失信惩戒制度。逐步开放信用服务市场。。尤其值得一提的是，中国人
民银行上海分行和上海市信息办于2000年2月联合印发了《上海市个人信用联
合征信试点办法》，这是国内第一部联合征信的政策性管理办法，为联合征信拟
定了初步的法律框架。2004年2月，《上海市个人信用征信管理试行办法》出台，
规范了个人信用征信行为。5月，《上海市政府信息公开规定》出台，促进了政
府部门自身信息的公开。《上海市规范和促进企业信用征信的规定》也有望在年
底前出台，从而为企业信用征信活动提供法律支撑。这一系列文件规定的颁布
对促进我国个人信用制度的建设和发展起到了重要作用。
2、初步建立了个人信用中介机构，个人联合征信开始起步
我国已有一些信用中介机构从事个人信用调查、评估业务，如大公国际资信
评估有限公司、中诚信国际资信评估有限公司、华安信用风险管理有限公司等。
2000年7月1日，上海成立了全国第一家专业性个人信用中介机构——上海资
信有限公司，并正式开通了个人信用联合征信服务系统，首批1lO万上海市民的
个人信用信息数据已进入服务系统的数据库。所谓个人信用联合征信，是指由第
三方信用中介机构将分散在各商业银行和社会有关方面的个人信用和信誉信息
汇集起来，进行加工和存储，形成个人信用档案信息数据库，为银行和社会有关
方面系统了解个人的信用和信誉状况提供服务。同年lO月，大连、广州等市也
相继建立了当地的个人信用服务中介机构。这些资信公司通过有偿采集个人资信
Ohttp：／／vnnv．pbc gov cn／detail．asp?col=141I&ID=33(中国人民银行网站)。
一40一
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度构研究
信息、向社会提供有偿服务的运作，基本形成了联合征信的框架。如上海资信有
限公司目前实现了银行、通讯、公用事业等部门的联合征信，为我国建设个人信
用联合征信体系和健全个人信用制度积累了实践经验，协助商业银行有效地防范
和规避金融风险，提高放贷效率发挥了重要作用。
3、个人资信评估工作逐步开展，开始为银行贷款决策提供参考
各商业银行纷纷利用所掌握的个人资信资料开展个人信用评级，把个人信用
能力引入到信贷管理中来。例如，中国建设银行济南市分行出台了《个人信用等
级评定办法》，将借款申请人的年龄、学历、职业、家庭收入和家庭资产等信息
资料汇集起来形成十大指标体系，对不同的指标赋予不同的分值进行量化处理，
从而对借款人的还款能力、资信状况进行综合评价，最终将个人信用分为A、B、
C、D四个等级，作为贷款的决策依据。另外，各信用中介机构也都根据自己的
评估指标体系确定了自己的评级标准。这些各具特色的个人信用评级方案，已经
具备了～定的应用性，为统一的个人信用评估制度提供了可行的选择。
4、我国个人信用制度的发展速度加快，规模扩大
下面由几组数据来考查一下这几年我国个人信用制度的发展速度和规模：
(1)信贷发展非常快，且规模不断扩张
截至2003年末，中国消费信贷余额已从1998年的172亿元增加至15732．6
亿元，5年间规模增长了90倍，年平均增速达到l 12％。1998年消费信贷的增长
速度高达326％，随着贷款余额的增长，消费信贷的增长速度逐渐放缓，2003年
下降到47．5％。。
在这样的高速增长支撑下，消费信贷在银行信贷资产中的比重不断上升。其
中，个人消费信贷发展最早的中国建设银行这一比重最高，为17．1％，丽消费信
贷余额最大的中国工商银行，这一比重为12．2％。。目前，消费信贷已经成为国
内商业银行的一项重要业务，各家银行纷纷将消费信贷业务从原来的信贷业务中
独立出来，设立了零售业务部、个人金融部、住房信贷部、银行卡中心等，专
门从事和管理各类消费信贷。
(2)同时消费信贷品种丰富，结构体系目趋完善：
①程建胜、刘向耘，《发展消费信贷，促进消赞增长》，2003 7中国人民银行研究局。
@《中国人民镶行统计报管轧
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
中国消费信贷初步形成了以住房按揭贷款为主体、汽车消费贷款、综合消费
贷款、教育助学贷款等多种贷款品种组成的贷款业务体系。中国消费信贷结构的
主要特点为：
a消费信贷中个人住房信贷占绝对比例。
中国人民银行的统计显示，2003年个人住房贷款余额为11779．74亿元，同
比增长42．46％，是1998年的27．64倍。这6年间，个人住房贷款占消费信贷的
比重平均超过75％。由于住房贷款的期限较长，更主要的是个人还款意识普遍高
于企业，所以个人住房贷款的坏账率非常低，只有0．5舻。因此，个人住房贷
款成为消费信贷中最受重视，同时也是市场竞争最激烈的产品。2003年末，四
大国有商业银行消费贷款余额总计12．358亿元，其中，住房贷款9．780亿元，
占整个消费贷款余额的79．14妒。
b汽车消费信贷成为仅次于个人住房贷款的消费信贷品种。
目前，提供汽车消费信贷的金融机构主要有商业银行、汽车企业集团财务公
司和汽车金融公司。中国加入WTO后，在汽车价格下跌、居民收入水平提高等因
素的推进下，汽车消费大幅度攀升，而且贷款购车比例达2帆以上，有力地激活
了汽车消费市场。2001年，全国汽车消费信贷余额为436亿元，到2002年末．
已上升到了945亿元。2003年春夏之交肆虐的SARS，极大地刺激了汽车消费信
贷，该年末，汽车消费贷款余额超过1800亿元，几乎比上年增加了1倍@。
c信用卡消费信贷金额较小，但是发展势头良好。
银行卡消费信贷功能一直未被中国大多数人接受。例如：银行卡总发卡量从
1994年的842．61万张增长到2002年的49651．95万张，同期，总交易额从5204．86
亿元增加到l 15601．85亿元：发卡量年均增长速度达到66．45％，交易额年均增速
高达47．34％。但是与发卡量的快速增长相比，银行卡消费金额却非常小，2002
年其消费金额只占总交易额的1．62％，作为消费额一部分的消费透支额所占比例
更小。在中国的银行卡中，主要被作为电子货币，行使转账、存取现金功能的借
记卡占绝对优势，2003年第3季度末，在总共发行的6．14亿张银行卡中，借记
①《中国人民银行统计报告》。
②中国人民银行，《个人消费信贷市场调查撒告》。
@粟勤，《汽车信贷市场的问题与⋯路》，汽车]。业研究2004年4月。
一42
兰塑奎兰墨堕兰堡主堂垒兰苎塞璺尘△堕旦塑堕塑婴塑
卡有5．8813亿张，占银行卡总数的95，8％，而具有消费信贷功能的信用卡(即
贷记卡)仅有0．2587亿张，只占4．2％。
不过，2003年SARS出现后，基于安全考虑，人们更愿使用快速、清洁的银
行卡，许多人开始利用信用卡的消费信贷功能，信用卡业务出现了较快增长，全
年贷记卡发行量约为480万张，同比增加了325万张，增幅达209％，平均交易
额约为7400元人民币，远远高于借记卡。。
(3)地区之间发展不平衡，城乡差异较大：
a各地区发展不平衡
由于消费信贷政策的规定，中国金融机构发放的住房贷款主要限于该机构所
在地，因此，地区之间经济发展的差异造成消费信贷发展的不平衡。许多全国性
商业银行都明确表示，其消费信贷的发展重点应集中在沿海、沿江等发达地区。
在消费信贷品种方面，地区差异也很大，西部有些地区至今还没有开办国家助学
贷款业务，相当多的学生得不到助学贷款。
就上海和北京的情况来看，2000年7月，上海市率先建立“个人信用联合
征信服务系统”。在上海的银行贷款中，个人贷款所占比重己由不足1％上升为
目前的15％以上。下表对上海最近几年的个人消费贷款的大体情况做了说明： 、、＼箩2001 2002 2003
项目～—弋：
个个人消费贷款743．50亿。1195．69亿1930．03亿
款人
总消住房按揭贷款650．00亿， 1086．71亿1709．13亿
额费
贷公积金贷款266．00亿317．98亿346．39亿
金融机构贷款余额8543．02亿10550，94亿13168，05亿
个人消费贷款总额19．4％ 24．6％ 30．3％
占金融机构贷款余
额的比例
从表中可以看出，最近几年上海市个人消费贷款总额余额的上升幅度是很大
①(2004中国银行卡产业发展三火趋势》． 栽中国锻联叫站。
②数据来源于《-】：海统计年鉴》2004年。
一43—
土塑查兰鳖堑兰塑主堂垡丝苎一塞璺全叁堕星型鏖竺塑壅一～
的。从个人消费贷款总额余额的绝对数量来看，2001年年末，上海市金融机构
各项消费贷款总额余额为1659．50亿元(表中3个分项相加)，截至2003年12
月末，上海市金融机构各项消费贷款总额余额已经上升到了3985．55亿元，比
2001年翻了一翻多；再从个人消费贷款总额余额占金融机构贷款余额的相对比
例来看，2001年这一数字仅为19 4％．而两年后此比例己经上升到了30，3％。综
上各数据，上海这几年的消费信贷发展步伐是很快的，尤其体现在个人消费信贷
和住房按揭贷款这两项上。现在只需向银行交10元人民币，等待5秒钟．就可
查询到这485万人中任何一位详细的信用记录，这是中国个人信用制度向前迈出
的一大步，它预示着中国人开始必须注意自己的个人信用了。银行将通过这一服
务系统，检索贷款申请人的信用度，然后决定是否给予贷款。一旦检索出有不良
信用记录，要从银行借钱就寸步难行。这是上海进一步完善市场体系的一个重要
举措，也是上海市为民办事的重点工程之一。
尽管个人消费信贷余额绝对值小于上海，北京这几年的个人消费贷款发展也
的确是很快的。具体数据见下表
＼＼芝份2000 2001 2002
项目＼＼
个人消费贷款余425．19亿。731．3亿1162．3亿
额
|金融机构各项贷6329．69亿7837．3亿9602．5亿
I款余额(本外币)
f比例6．7％ 9．3％ 12．1％
从表中可以看出，最近几年北京市个人消费贷款余额的上升幅度是很大的。
从个人消费贷款总额余额的绝对数量来看，2000年年末，北京市金融机构各项
消费贷款余额为425．19亿元，截至2002年年底，北京市金融机构各项消费贷款
余额已经上升到了1162．3亿元，比2000年翻了一翻多：再从个人消费贷款余额
占金融机构贷款余额的相对比例来看，2000年这一数字仅为6．7％，而两年后此
比例已经上升到了12．1％。可以说。北京这几年的消费信贷发展步伐是很快的。
①北京年鉴2003年。
—-44·—
上海大学经济学硬士学位论文我国个人信用制度的研究
b各金融机构之间发展不平衡
无论是消费信贷规模还是发展速度，四大国有商业银行均处于领先地位，股
份制商业银行在消费信贷总规模中的比例很小。
截止到2002年底，四家国有商业银行的个人消费贷款余额合计为8886亿元，
占全部消费信贷余额之比为85．6％，股份制商业银行和其它金融机构所占比例只
有14．4％。截至2003年11月，中国个人汽车消费贷款余额己达到1800亿元，
其中工、农、中、建四大国有商业银行占总份额的81％，股份制商业银行和其它
金融机构的份额只占19％。中国银行的消费信贷市场份额增幅居四大国有商业银
行之首，全年发放个人住房贷款939．43亿元，新增消费信贷余额同比增长36妒。
第三节我国个人信用制度存在的问题
我国个人信用制度建设虽取得了一定的进展，但离系统化和规范化的目标还
很远，个人信用制度建设的进一步推进仍面临着不少问题与难点需要解决。其
实在上海资信公司之前，已有像大公、中诫信、华安等一批资信公司从事资信调
查、评级活动，但要建立个人信用制度仅靠这些征信公司是不够的，还必须有能
覆盖全社会的信用记录和严格的信用监督法律法规。再比如说，中国人民银行
的全国银行信贷登记咨询系统虽然覆盖着全国301个城市，是甚前我国最大的征
信数据库。但由于没有配套法规，目前还难以对外公开使用。
相比于欧美的一些金融业发达的国家而言，我国的个人消费信贷业务起步较
晚，尤其针对大额的房贷、车贷，银行在贷前信贷管理、贷中信贷执行、贷后风
险监控等方面还存在诸多不足。主要问题体现在以下几方面：
l、信用立法滞后
个人信用制度的建立涉及社会诸多方面，需要有相应的法律体系来保障。目
前，我国还没有～部专门对个人信用进行规范的法律。发达国家和发展中国家建
立个人信用制度有一个重要共同点，那就是个人信用制度的建立有赖于法律制度
的规范和约束。个人信用体系建设必然涉及社会有关方面，个人信用数据的收集、
公开、使用、披露，个人隐私权的保护等问题都离不开法律的支持。从各国的实
@中嗣人民银行货币政策司《中国消费信贷楚腱报告》2002，3·
一45—
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
践看，建立和完善社会信用体系难点并不在于信用中介服务机构的建立，也不在
于政府如何对信用行业进行有效管理，而在于相关法律法规比较缺。。
2、个人信用中介机构发展缓慢
个人信用中介机构是建立个人信用制度微观基础和组织保证。目前我国虽然
相继建立了几家个人信用中介机构，但无论从质量还是规模上，还存在不少问题：
以上海资信有限公司为例，其外部关系涉及三家主体：一是行业主管部门——中
国人民银行上海分行和上海市信息办；二是董事会，由上海市信息投资股份有限
公司、上海市信息中心、上海中汇金融外汇咨询有限公司、上海隶平实业有限公
司等投资商组成；三是理事会，包括最初参与联合征信系统的15家商业银行、
上海移动通信、中国联通上海分公司、农信合作社等18家会员。主管部门用行
政法规进行指导和管理，董事会代表投资人利益，而理事会则是具有行业协会性
质的议事机构，负责协调与监管上海个人信用联合征信业务。但由于各主体的利
益取向不同，难免产生矛盾。例如，政府部门看重个人信用联合征信的公益性和
制度建设；董事会期待着更多的投资回报，希望数据库的购买者越多越好；而理
事会成员则注重数据安全问题，对过多的商业行为持谨慎的态度，上海资信有限
公司既要维持正常的经营，又要顾及多方的目标和利益。运作起来难度较大。
3、信用资料封锁、缺失
目前我国个人信用的信息和数据主要来自于公安、街道、单位、税务、工商、
银行、证券、保险、司法、医院、公共事业收费单位、商家等部门。但从上海试
点的实际情况来看，仅实现了银行、电信、公用事业等少数部门的联合征信，其
他政府部门和机构对个人信息仍处于封锁状态。信用资料不完全，缺乏个人资产
评估的基础数据。目前我国绝大多数居民能够提供的信用文件主要有：一是身份
证和户籍证明；二是所在单位的人事档案：三是个人存单凭证和实物资产证明。
这些资料并不能证明个人收入的多少、来源及可靠性，也不能据此计算个人及家
庭的总资产。另外，我国尚未建立起个人财产申报制度，个人及家庭的收入状况
很不透明，而且我国也没有推行个人基本账户制度，个人的现金收入、支出、个
人债务、债权的分布等没有系统的信息记录，个人或家庭缺乏类似企业的一张资
①来惠昌，《诫信——商道之本》[M]北京：民主’I法制⋯版社(P188—189)2002年4月·
上海大学经济学硕士学位论文我国个入信用制度的研究
产负债表，缺乏个人资产评估的基础数据和材料。
4、个人信用评估缺乏统一标准
在个人信用制度建设中，个人征信数据源的内容、个人信用报告的格式、个
人资质认证、信用等级评估指标以及征信数据库建设、信用管理软件开发等方面
都涉及标准化问题。在我国，个人信用评估虽己逐步开展起来，但实际工作中仍
有很多不尽如人意之处。目前我国缺少一整套经过科学设计、严密论证、权威度
高、可推广使用的个人信用评估程序和相应的评估模型，以保证个人信用评估的
科学化、标准化。
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
第六章构建我国个人信用制度的对策建议
第一节加强信用立法
我国个人信用制度体系建设是一项系统工程，涉及的领域很多，同时也是一
项艰苦的工作，完善的体系建设并非短期内能够完成，国民信用观念的根本变革
需要一个比较长的发展历程。笔者在本章中结合我国目前所处的特定历史阶段，
就如何完善和构建中国的信用制度做出论述。
完备的信用管理法律体系是信用行业健康规范发展的基础和必然要求。从发
达国家的经验看，信用立法工作是一个长期过程。从实践角度考虑，建议我国从
两方面推进信用立法工作：一是应充分借鉴发达国家在信用管理方面的法律法
规，在此基础上以比较完备的行政管理规定的形式颁布，尽早为信用中介机构的
发展奠定制度框架：二是抓紧研究，率先出台与信用行业直接相关的基本法，如
可先出台《信用报告法》，对信用行业的管理定下基本的制度框架，以促进信用
行业规范健康发展。。
信用立法的建设是信用管理体系最重要的问题，但不是马上就能解决的问
题。信用立法工作，首先可以由上述有关的各大部委开始着手对各自所负责的领
域进行相关信用法案的立法调研：然后由国务院专门机构负责组织与安排，进入
立法程序。信用立法工作不能求快，但求稳健与适应中国国情，不能照搬欧美现
有的立法条款，毕竟民风民俗差异很大。。
鉴于我国的法律制定过程较长，可考虑先出台一些法规，在全国一些条件成
熟的地方加以试行。各个区域性个人信用体系可以结合本地方的实际情况，制定
地方性法规，建立本区域的个人信用管理体系，开展本区域个人信用管理活动a
《上海市个人信用联合征信试点办法》和《深圳市个人信用征信及信用评级管理
办法》就是范例。各地方个人信用管理的实践经验为制定全国性的个人信用管理
法律奠定了基础。国家立法机关在总结各区域性个人信用立法和实践的基础上，
①任兴洲，《建立信用体系的国防；经验与启示》。
htto：／／www．pbc．gov cn／zhengxinguanli／yanj}iucankao／zhuanjiaguandlarl—asp·
②吴品妹．《淡信用法规建设与政府的作用》·
http：／／www．pbc gov．cn／zhengxinguan]i／yan：liucankao／zhuanjiaguandian asp。
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
再制定全国性的个人信用管理法律。。
第二节发展信用中介机构
信用中介机构是为适应信用交易的需要，为各类信用活动提供服务的机构。
广义的信用中介机构包括各种与信用活动有关的中介机构，而狭义的信用中介机
构仅指从事征信活动的征信机构和信用评估机构。一般意义的信用中介活动通常
指狭义的信用中介——信用调查和信用评分。
信用中介机构的功能就是为信用交易提供服务。中介机构是连接信用活动中
各种交易对象的桥梁，中介机构的经营服务活动，可以沟通授受信双方的联系，
使得信用活动成为可能。中介机构的活动，消除了信用活动中交易各方信息不对
称，保障了信用交易的安全。因此，建立个人信用制度离不开中介机构的活动。
美国著名经济学家米什金指出：“金融市场中存在着交易成本，是金融中介
机构和间接金融在金融市场上发挥如此重要作用的一部分原因。另外的原因是，
在金融市场上，在做出准确决策时，市场的某一方并不了解这个市场上的另～方，
这种不平等叫做信息不对称。”雷。因此，在市场经济环境下，要使信用交易能够
正常进行，就必须通过中介机构来解决信息不对称问题，从而避免诸如“逆向选
择”和“道德风险”这样的失信和败德行为。
我国的信用中介机构尤其是本土的信用中介机构，可以用“三狭”来概括其
不足之处：一是规模狭小，二是业务活动范围狭窄，三是征倍数据取得途径狭隘。
我国信用中介机构之所以存在上述问题，是因为它们缺乏良好的发育和成长环
境。当务之急是要构建信用中介机构成长的社会环境和法律环境，归纳起来可以
从四方面考虑：
——大力培育征信产品的社会需求，构建信用中介机构成长的市场环境。
——努力推进市场化运作，保证中介机构的独立性。
——建立信用数据采集制度，保障信用中介机构的业务活动。
——建立信用中介机构自身的行为规范体系。。
①孙裕君．‘建立我国个人信用制度的几点思考》人大复EfI资料。
②美．米什金，《货币金融学》(第四版)，中国人民人学⋯版社， 1998年t 第31页·
③郑万青，《信用中介机构的功能及，C法律j；!l!制》， 浙江学刊，2003年2月-
一49—
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
第三节规范发展信用评级行业
信用评级(Credi t Rating，也称为资信评级、资信评估、信用评估)是在
信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构以及消费者个
人等市场参与主体，就其将来完全、按期偿还债务的能力及其可偿债程度进行综
合评价的业务。资信评级行业作为现代市场经济中社会信用体系的重要组成部
分，在维护市场经济秩序、促进资本市场健康发展、协助银行提高信贷质量、提
高证券发行的质量和效率等方面发挥着重要作用。自20世纪初美国穆迪公司建
立了世界上第一家资信评级机构以来，资信评级行业经过百年来的发展，在揭示
和防范信用风险、降低交易成本以及协助政府进行金融监管等方面所发挥的重要
作用，目益被投资者和监管机构所认同。
我国信用评级行业由于多种原因，才处于起步阶段，有很多问题亟待解决。
作为个人信用制度的支柱之一，信用评级行业的发展和完善对于我国向征信国家
的过渡有着至关重要的作用，因此应在借鉴外国经验的基础上，从中国的实际出
发，体现中国的特色，大力发展信用评级行业。
1、循序渐进地开展个人信用评估业务
开展个人信用评估业务，可以从三个层次逐步进行：第一层从需求入手，对
亟需评定信用等级的个人先进行信用评估，如申领信用卡、贷记卡、申请有关消
费信贷业务的个人；第二层是个人自愿申请，一些对个人资信有预期需求的，如
将来为了申请消费信贷、受人托管某笔财物、出国出境、担任担保人、谋求某项
外商独资企业职位的需要或其他需求的，由个人提出申请，接受具有个入资信评
估资格的机构评估；第三层是先选择几家金融机构或在地方试点，对个人资信评
估进行全面探索，积累总结经验并进行推广。
2、建立个人信用评估的统一标准
首先要成立～个真正意义上的行业管理组织，它的建立对促进个人信用制度
的建立和良好运行能起到重要作用。它可以是官方的也可以是民间的，关键是它
对整个行业的监管能力以及是否有足够的权威。社会信用体系比较完善的国家和
地区都有个人信用管理组织或民间机构，如美国信用管理协会、信用报告协会、
美国收账协会等。我国在个人信用制度建立和完善的过程中，也应该充分发挥个
人信用管理协会的作用。这～机构的主要任务是开展个人信用管理与应用研究，
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
提出立法建议或接受委托研究立法，提出有关个人信用管理法律草案i制订个人
信用评估行业规划和从业标准以及行业的各种规章制度：建立科学的个人信用评
级标准；协调行业与政府各方面的关系；促进行业自律：加强行业从业人员培训
等：其次，个人信用评级要做到评估办法统一、标准统一、过程统～、原则统一
和结果统一的“五个统一”。
3、建立个人账户体系
建立符合我国国情的个人账户体系，推行个人账户核算，对健全金融和税收
法规、健全社会服务、保险网络以及建立个人信用评估体系具有十分重要的现实
意义和深远的历史意义。一是为个人账户立法。目前，在《储蓄管现条例》、《票
据法》、《商业银行法》及和商业银行有关的业务操作规程中，均未对个人账户界
定范围。因此有必要对个人账户的开立、签发、核算办法、具体内容和有关票据
要素的要求以及出票人的责任界定、结算、期限等做出具体规定，使推广个人账
户核算有法可依；二是对个人账户实行实名制。个人账户可以采取与个人身份证
相对应的办法，既保护公民的合法财产收入，也是责任认定的必要手段；三是推
行电子化操作。只有在区域甚至全国联网的基础之上，才能充分利用个人资信资
源和防止风险。
4、建立健全个人有形资产的评估体系
个人信用评估具有量少、面广的特点。量少，是指个人资产大多在十几万元
到几十万元之间，相对于数百万元资产的公司资产评估．个人资产量较少；面广
的一层含义是指参与评估的人多，另一层含义是资信评估的内容较多，除了有形
资产评估、无形资产评估以外，还有个人的商业信誉、社会信誉、家庭信誉、政
治信誉、道德信誉和知识信誉等等涉及个人信誉的许多范畴。在现阶段，建立个
人有形资产的评估体系应该是现实取向的，因为它比较直观，容易掌握，便于计
算。如房地产评估，长期投资评估，包括债券、股票和实物资产等长期资产，以
及汽车和高档耐用消费品等等，按照有关资产评估的原则、原理、办法对此进行
科学评估，从而逐步把个人信用评估推向更高的层次。
第四节建立个人破产制度
这里所指的个人破产制度与本文所用的“个人”概念相对应，是用来规范所
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有法律上或事实上以承担无限财产责任为基础的经济实体和自然人的破产的法
律制度。建立个人破产制度是克服和弥补民事诉讼制度的不足，维护债权人和债
务人合法权益的需要。破产法就其制度本身而言属于强制执行法的范畴。其目的
在于避免债权人对债务人发动单独的强制执行程序，而实行所谓概括的、一般的
强制执行。依据破产制度，能使全体债权人得到公平合理的债权救济，而不致发
生争先恐后、弱肉强食等有悖诉讼正义的消极现象。
个人破产制度不仅为保障债权人的合法权益所必需，而且也是债务人用来保
障其合法权益的重要法律手段。破产法上有利于债务人利益的程序制度日渐增
多，保护债务人利益明显成为各国破产立法的指导思想。在这些众多的程序制度
中，最富积极意义的有二：一是自由财产制度，二是破产和解制度。此外，有的
国家还确立了破产重整制度。破产法上的这些重要程序制度，有的是民事诉讼法
所没有的，如破产免责制度，破产程序结束后，债权人所未受偿的剩余债权自然
失效，以后既不能申请法院强制执行，也不得向法院重新起诉以确定其债权。这
个制度对债务人来说是至为重要的，债务人之所以热衷于“自愿”申请破产，其
原因大多在此。
综上所述，建立个人破产制度有两个基本的目的：一是充分保护债权人的合
法权益，使债权人可以较公平地获得清偿：二是使债务人可以摆脱过去无法清偿
的旧债而重新开始其经济生活。对债权人利益的保护．维护市场秩序，这是任何
市场经济规律得以运行的基本要求，个人信用制度也不例外。对债务人的保护，
一方面体现了现代文明社会的人道主义精神，使每个人都能以不低于最低生活标
准的状态生活。另一方面，从前文的理论分析中我们也可以看到，这正是对信用
机制发生作用的条件的维持。因为一个人守信的一个前提条件是他还有长远的利
益可以期待，而且这种长远利益远远大于短期的机会主义带来的收益。而如果不
对个人破产者实行保护，让他重新开始新的生活，给他一个值得期待的未来，他
就不会有足够耐心为了长远利益而守信，追求短期机会主义收益就是理性的选
择。
第五节发挥政府主导作用
政府要发挥主导作用。现代市场经济环境下，政府发挥着积极的宏观调控和
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市场监管作用。作为宏观调控主体，政府通过颁布法规、制定政策等方式实现对
经济的指导：作为市场监管主体．政府行使广泛的监督职权，引导守信行为，惩
戒失信行为，保障信用行为与活动的健康发展。从世界各国建立个人信用制度的
做法看，个人信用体系建立都是在政府的领导和推动下进行的。在现阶段，根据
我国的国情和建立个人信用体系的要求，发挥政府主导作用是一种必然选择，政
府的调控能力和动用资源的能力最大，要在短时间内建立个人信用体系，尤其是
征集信息数据，如果没有政府的权力做基础，是无法完成这一艰巨工作的。因为
征信数据的采集可能会涉及金融、财政、工商、税务、公安等多个部门，而跨部
门的协调和征集工作，非要政府出面不可。在我国信用体系建设IIII起步的情况
下，各级政府应该有专门的职能部门来领导个人信用体系建设，协调立法、行政、
司法和相关信用交易主体的关系，加快个人信用数据源建设。
在构建全国范围内的个人信用体系时，政府角色主要体现在以下几个方面：
——组织与实施信用立法；
——日常执法与监管；
——制定并执行信用管理机构与从业人员的资格认定；
——推动专业征信机构及其数据库的建立与发展；
——推动与辅助失信惩罚机制有效运转；
——扶助与监管民间信用管理协会、行会及其它行业组织
第六节发展个人信用管理教育
个人信用教育是个人信用制度建设的基础性工作，从个人消费观念的转变、
个人信用管理人才的培养到个人信用产品的设计都需要大力发展个人信用管理
教育。
个人信用管理教育应包括以下几个方面：
1、个人信用管理专业的大学常规教育
这是培养个人信用管理人才’的主要途径，应有预见性地在一些大学里开设
“个人信用管理专业’’及相关专业，例如上海财经大学从05年春节开始在博士
入学考试中新增了一个信用管理专业，可以看出中国尤其是个人信用相对发达的
上海越来越重视对信用管理方面商级人爿的培养。
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2、信用管理专业人员的职业培训。
它包括信用管理经理人员在职培训和从业执照的考试，由大型信用管理公司
提供给相关企业的专业培训等。在我国目前这方面人才严重缺乏的情况下，从国
外聘请高级专业人士对国内从业人员进行专业培训是迅速培养个人信用管理人
才的一条捷径。
3、有关个人信用管理的研究，包括理论研究与应用研究。
它涵盖个人信用管理科研、新产品开发、业务定位、出版物发行等方面。在
征信国家从事信用管理相关课题研究的一些项目基本都是由各专业基金支持的，
或者这些研究由专业协会和大型信用管理公司研究发展部门自己进行。我国宜由
财经类高等院校、科研机构、商业银行相关研究部门或由国家成立专门课题小组
进行，以后也可由成立的民间组织(如个人信用管理协会)承担相关科研任务。
第七节弘扬信用文化
弘扬信用文化，提高人民的信用观念。信用文化和信用观念对建立信用制度
具有重要意义，弘扬新的与市场经济相适应的信用文化，增强个人信用观念是建
立个人信用制度的社会思想基础。要让人们逐渐认识到：(1)信用不仅仅是一种
美德，而且是一种资源。个人信用具有使用价值和价值，个人信用的质量与个人
的创业、生活、工作、就业等密不可分，信用等级与个人的经济利益直接挂钩。
守信者将获得种种收益，享受生活的便利，失信者将遭到市场经济的淘汰。(2)
个人信用可以创造，影响个人信用质量的因素是多方面的。通常包括个人的能力、
品德、资本等因素，个人应在日常生活注意培养和提高自己的信用等级。(3)个
人应认识到信用不仅能给个人带来收益而且具有风险，信用破产者将面临经济制
裁和道德、舆论谴责。(4)信用是一种个人资源和财富，从根本上是一种理财工
具，是个人合理预期未来收入的基础上，提前消费商品的能力。
个人信用体系建立是社会经济发展到一定阶段的产物，需要一个渐进过
程，不可能马上就能建立起来的，西方国家构建个人信用体系用了lOO多年的时
间。在我国个人信用制度建设上我们必须循序渐进，不断改进，不断完善a
上海太学经济学硕士学位论文我周个人信用制度的研究
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上海大学经济举硕士学位论文我国个人信用镧度的研究
附录：
攻读硕士学位期间公开发表论文：
l、“我国商业银行开展投资银行业务的环境与需求分析”，《华东经济管理》
2004．8；
2、‘‘我国商业银行股份制改造”，《山西财经大学学报》2004．Ii。
一57-
上海大学经济学硕士学位论文我国个人信用制度的研究
致谢：
首先我要感谢我的导师桂咏评副教授。本文是在导师的悉心指导下完成的，
在论文的开题和撰写及最后的定稿过程中，桂老师提出了许多中肯而又宝贵的意
见，尤其是对论文的整体结构和许多细节提出了诸多改进建议。导师科学的思维
方式和严谨的治学态度使学生受益匪浅，此外还在生活上和做人方面给我们悉心
教导，在此特向桂老师表示由衷的感谢。由于本人学术水平的限制，文中难免有
不当甚至谬误之处，概由本人负责。
其次，要感谢国际工商管理学院的各位老师，他们在我攻读硕士期间对我的
教诲和培养使我增长了知识，开阔了眼界，增加了理性思考的深度，使我可以在
知识结构和学术水平上更进一步，对他们，我的内心里也充满了感激之情。
还要感谢我的同学顾和红、廖秋武、蒋亚军、陈恩全、沙楷等，他们在我的
求学过程中给予我不少帮助，同时大家在诸多方面的热烈讨论也使我们在一起共
同拥有了充实愉快的两年半时光。
当然，感谢我的家人，是他们无私的关爱使我能够顺利完成学业。我的毕业
对我年迈的父母亲是一个安慰。
最后，感谢箕拖所有警经无取地帮助过我的人们。