山西财经大学
硕士学位论文
中国商业银行消费信用业务发展研究
姓名：赵秉良
申请学位级别：硕士
专业：金融学
指导教师：杨有振
20030420
内容摘要
随着我国经济的发展和个人经济地位的提高，个人消费信贷市场蕴藏着
巨大的潜力。从我国商业银行发展的实践来看，以消费贷款为主的消费信用
业务风险不到1％，是银行资产质量最好、收益最稳定的业务品种之一，它
正逐步成为中国金融市场最具发展前景的业务。在西方发达国家，消费信贷
在整个信贷额度中所占的比重越来越高，近年来一般为20％到40％，有的高
达60％，而我国消费信贷占银行贷款总额的比例还不到6％。为什么发展前
景如此良好的业务却没能得到充分的发展?当然，这与我国社会信用制度的
匮乏等相关市场因素有关，但银行自身存在的问题也是重要的制约因素。
当前，我国正处于经济市场化改革的关键时期。信用日益成为市场上资
源配置的主要方式，消费已超过投资，成为拉动经济增长的第一动力，扩大
内需是我国经济发展的基本立足点和长期的战略选择。在这一进程中，商业
银行应该把发展消费信用业务作为自己的长远计划，这不仅有助于银行改善
资产结构，扩展利润空间，也是其打造长期盈利能力和培养核心竞争力的重
要手段。本文试图从宏观经济运行的高度来阐述银行消费信用业务，说明它
不是商业银行追求一时利益的权宣之计，而是在信用经济背景下必须做出的
战略性选择。
本文共分四个部分进行论述。在第一章，文章首先对消费信用业务进行
了介绍，并采用从一般到个别的逻辑分析方法，从经济学的角度论述了开展
这一业务的理论背景。第二章，作者采用比较分析和历史分析的方法，在对
西方发达国家银行消费信用业务发展经验进行了详细地考察，并总结其成功
发展的经验。第三章，文章对这一业务在我国商业银行的总体发展状况进行
了回顾，指出现实存在的一些问题，同时还对发展这一业务的必要性和前景
进行了分析。在第四章，本文对我国商业银行开展消费信用业务提出了一些
可行性建议，除了银行自身的努力外，还需要相关机制的健全做保障，以及
建立完善的风险控制机制等，希望对其发展有所裨益。
关键词， 信用消费、消费信贷、信用卡、商业银行
ABSTRACT
Along with the economic development in our country and the exaltation of the
personal economic position，individual unproductive credit market contains也e
enormous potential．Seeing from the practice of Chinese commercial banks，the risk of
unproductive credit below 1％，and it has become one of the best operations in
commercial bank，which property quantity is best and the income is stable．It is
becoming the most promising operation in the Chinese financial market gradually．In
west developed country,the proportion of consumption loans in whole credit is more
and mole high，general in recent years for 20％to 40％，some is up to 60％，but the
proportion in our country is only 6％．Why didn’t such a promising business get weII
development?Certainly,It have something to do with the faultless of social system in
our。country like credit system，but the problems that bank exist are also important．
Currently．ont country is in the key period of market economy innovation．The
credit has become the main way of resource collocating in market，consumption has
exceeded the investment，becoming the first pull to move the economy，and extending
inside need is bound to be the basic stance for Our country and the long-term strategy
for economy development．In this progress，the commercial banks should regard
unproductive credit as farsighted plan，this is not only beneficial to bank’S property
construction improvment,expand the profits space，but also help to create the longterm
profir ability and cultivate the core competitive ability．ThiS thesis tries to
demonstrate individual COnsUlTIe credit business from the macro eeonom％explaining
it shouldn’t be the short-time benefit that commercial bank to pursue，but the
s订ategefic choice to make under credit economy background．
TIliS thesis iS divided into four parts to discuss this problem．In the first chapter,
the author firstly introduced the consumption credit operation．Wi血the way of from
generally to individual logic analysis，the article discussed it from economics angel．In
the second chapter,author adopted the methods of comparing analysis and hismfical
analysis，investigating the prospering consulnes credit operation in west bank，and
summarizes their experience of success．In the third chapter,the article reviewed the
total development of this business in OUr country’S commercial bank,pointing out the
some problems that actuality exist．At the same time，the thesis discussed the necessity
and foreground ofthis business．In chapter 4，this text put forward some suggestions to
Our commercial banks，in addition to the effort of the bank itself,the related
mechanism in demand should be guaranteed，such as establishing the perfect risk—
control mechanism etc．hoping to do some benefit to Chinese commercial banks．
Key words：credit consLnne、unproductive credit、credit card
commercial bank
前言
前言
曾几何时，一则笑话成为了人们议论的热点一一一个中国老太
太到了天堂万般感慨地说：“真难呀，我攒了一辈子的钱，到老终于
买到了房子。”而一个美国老太太却自豪地说：“不容易呀，我到老
终于还清了买房子的贷款。”听了这则笑话，人们大都付之一笑。但
是，我们的心不再平静，两个老太太的故事触动了我们内心深处一
些根深蒂固的东西。中国老太太和美国老太太都付出了毕生的努
力，享受到的生活却千差万别。在困惑中，超前消费、信用消费开
始引起人们越来越多的关注，以消费贷款为主的银行消费信用业务
逐渐走入人们的生活，并日益成为一项在我国经济运行发挥重要影
响的经济事件。
一、研究目的和范围
纵观我国经济转型时期的发展特征，其中有两点值得特别关
注：一是消费对经济的拉动作用已经超过了投资，成为促进经济增
长的第一动力。在生产力水平不高的商品经济发展初期，生产什么
就消费什么，消费者别无选择。因此，那时是生产决定消费。在生
产力高度发展的现代市场经济条件下，短缺经济变成了过剩经济，
消费成了决定生产的中心环节，它在经济中的引导作用越来越强。
二是个人的经济地位不断提高，己成为社会财富的主要占有者和支
配者之一。一方面，私人财富不断积累，私人的消费与投资行为引
起的社会金融流量事实上己成为金融业务中增长最快的部分。另一
方面，随着市场经济改革的深入，私人正在成为与机关团体及企业
法人平等的经济活动决策者、财富支配者和金融服务对象。
金融服务于经济，经济又决定着金融。我国经济转轨时期的金
融改革不应成为其它改革的配套措施，而应以长远的目光，建立一
个适应于市场经济发展的高效融资体系。就我国商业银行而言，基
于经济发展的特征，消费信用业务注定将成为今后发展的战略重
点。同时，从国际银行业发展的趋势来看，随着资本市场的发展健
全和企业治理结构的深化改革，大部分企业最终将绕开银行，采用
直接融资的方式，银行服务的重点应定位于个人。然而，由于自身
技术和服务水平的局限性，我国商业银行目前还没有能力为消费者
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
提供完善的、个性化的金融服务，考虑到长远发展的因素，我国商
业银行应以消费信用业务为龙头，以点带面，逐步地全面铺开。因
为从长远来看，谁拥有更多的消费信贷客户，谁就拥有更多的个人
金融业务开发资源，其连带效应巨大，发展前景一片光明。
本文的研究目的是探讨在国际银行业的发展趋势下，我国商业
银行如何适应当前经济转轨的要求，并结合自身的实际情况，制定
一条可持续发展的战略选择。最终论证说明发展消费信用业务不仅
有利于银行资产结构的优化和业务规模的扩张，而且是其提高长期
盈利能力和打造核心竞争力的重要手段。
银行消费信用业务涵盖了社会、经济、法律、人文等多个领域，
它的健康发展需要多方面因素的协调与配合。本文的研究侧重于商
业银行，重点论述我国商业银行如何开展这一业务，同时对相关机
制的建设问题进行初步的探讨。
二、研究意义
银行消费信用业务的研究具有重要的理论意义和实践意义。从
理论意义上来讲，虽然消费信用业务只是商业银行经营的一项业务
而己，但是，它与宏观经济的运行却有着极为密切的联系，它是市
场经济发展的必然产物。对这一问题的探讨将是对我国宏观经济学
和消费理论研究的补充，它对我国市场经济体制改革具有积极的借
鉴意义，同时对金融领域的发展也具有较强的指导作用。从实践意
义上来讲，发展消费信用业务不仅有助于我国商业银行调整经营战
略，提高国际竞争力，还有助于消费结构和产业结构的升级，进而
促进我国经济的持续稳定发展。
三、研究动态
目前，以消费信贷为主的银行消费信用业务引起了学术界和业
界的浓厚兴趣，他们对这一课题的研究集中在以下几个方面：(1)
消费信贷的经济功能。主要观点有：消费信贷有利于扩大内需、拉
动经济增长；促进消费结构和产业结构的升级(2)消费信贷发展
的条件。研究普遍认为，消费信贷的发展不仅要以成熟的宏观经济
背景为前提，还要有健全的法律法规做制度保证，以及金融机构的
积极投入。(3)发展消费信贷的制约因素。研究普遍认为消费信贷
在我国的发展遇到了很多障碍，包括消费观念的落后、个人信用制
度的缺位等。(4)消费潜力的挖掘。学术界普遍认为，我国城乡居
民中蕴藏着无限的消费信贷需求，我国政府应该加大政策支持力
前言
度，并加大舆论宣传，鼓励全民信用消费。
谈到不足，主要有两个方面：(1)研究目的的不足。许多研究
把消费信贷当成一种政策工具，专门为响应“扩大内需、启动消费”
的政策号召来开展，这样的观点未免有些狭隘。应该看到，银行开
展消费信用业务是金融对经济可持续发展的必要支持，是银行自身
改革的必由之路，而绝不是一种短期的政策性行为。(2)研究成果
的可行性不足。有些研究把注意力集中在了商业银行身上，这必然
会忽略很多重要的外部机制建设问题。而有些研究一味强调按照西
方发展模式，从高起点来推动这～事物，这未免又不太切合实际。
四、研究设想和方法
西方市场经济的发展已有上百年的历史，而我国改革开放也不
过二十多年的时间，正处于由计划经济向市场经济转轨的过程当
中。市场建设的巨大差异决定了我国无法照搬发达国家的发展模
式，必须立足于实际。由我国的具体情况可以看出，占金融体系主
体地位的商业银行，由于其拥有的资金、信息、技术和经营优势，
必将担当消费信贷发展的主力，而消费信用业务也是银行自身改革
的战略性选择。本文首先将采用从一般到个别的逻辑分析方法，从
经济学的高度来阐述发展消费信用业务对商业应行的战略重要性。
然后，使用比较分析和历史分析的方法，在对西方商业银行消费信
用业务发展经验考察的基础上，结合对我国发展状况的分析，对我
国商业银行开展消费信用业务提出了一些可行性建议，希望对其发
展有所裨益。
五、本文的体系和框架结构
本文共分四章，由理论背景的论述到西方商业银行发展经验的
考察，再结合对我国商业银行发展状况的分析，最后提出一系列可
行性建议。文章从理论到实践，由西方到中国，循序渐进，步步为
营，最终目标就是为了借鉴发达国家的发展经验，正视自己、展望
未来，为我国商业银行开拓消费信用业务指出一条可行之路。
第一章，主要是对银行消费信用业务的理论背景进行阐述，包
括三节内容。文章首先对消费信用业务进行了简单的介绍，随后从
经济学的角度对其展开分析。文章指出，当代市场经济既是信用经
济，又是消费经济。因为，无论从宏观方面，还是从微观方面来看，
在当代经济的运行机制中，信用关系都起着积极的主导作用，它日
益成为资源配置的主要方式。而消费在买方市场的经济背景下，对
3
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
经济的引导作用越来越强。因此，大力推广信用消费不仅符合国家
“扩大内需，启动消费”的政策方针，而且有利于居民生活水平的
提高。对商业银行而言，由于资本市场膨胀的压力和个人金融服务
的强烈需求等因素，开展消费信用业务无疑是其迎合时代发展的必
然选择。
第二章，是对西方商业银行消费信用业务的发展状况进行考
察，包括三节内容。首先，文章对现代银行消费信用业务的产生和
发展进行了简单的回顾，并总结出其迅速发展的原因，这其中既有
特定的历史发展背景，也有政府政策的支持，还有商业银行自身变
革的因素。在第二节中，文章从三个方面具体地介绍了西方发达国
家商业银行消费信用业务的发展情况。一是中短期银行消费信贷，
二是长期的住房抵押贷款，三是银行信用卡业务。文章从开展这些
业务的品种、融资机制、风险控制和经营特色等多个方面对其进行
了详细的介绍，以期学到一些先进的经验。在第三节，文章对西方
发达国家商业银行开展这一业务的经验进行了总结，并得出许多有
益的启示。
第三章，是对我国商业银行开展这类业务的状况进行分析，包
括三节内容。首先，是对我国商业银行开展此类业务的基本情况进
行介绍，并指出存在的问题。接下来，文章从宏观经济运行和商业
银行自身发展这两个角度入手，论证说明我国商业银行积极开展这
类业务的必然性。最后，文章对其在我国的发展前景进行了分析。
文章指出，我国的居民消费水平同世界平均水平相比过低，存在着
迫切的提升要求和巨大的增长空间，银行开展消费信用业务有着美
好的市场前景。同时，从西方的发展经验来看，只有当一国的国民
经济水平增长到一个新的水平时，消费信贷的需求潜力才能真正得
以释放。如果我国经济能保持7％的持续增长，那么十余年后将迎
来信用消费的高峰，商业银行及早动手进入这一领域未尝不是一种
战略性的选择。
第四章，是对我国商业银行开展消费信用业务提出一系列可行
性对策，包括三节内容。首先，应加快相关机制的建设步伐，包括
社会化的个人信用体系、完善的法律法规制度、收入制度的改革，
以及中介机构的完善等，必须为其健康发展创造一个良好的外部环
境。在第二节，文章从商业银行的角度提出了具体的对策，从产品
的开发到经营的转变都需要得到极大的改进。最后，本文强调指出
应建立完善的风险控制机制，这牵涉到多方面的因素，需要包括商
业银行在内的社会多方力量共同参与这项工作。
4
第一章商业银行消费信用业务及其经济学分析
第一章商业银行消费信用业务及其经济学分析
经过二十多年的改革开放，中国经济正处在由卖方市场向买方
市场的转轨过程中，经济的运行方式、居民的消费方式，以及信用
和消费在国民经济中的地位等都发生着深刻的变化。现代市场经
济，从某种意义上来说是信用经济，因为信用正日益成为市场上资
源配置的主要方式和制约经济运行的主导力量。现代市场经济，从
某种角度来看又是消费经济，因为消费已逐渐取代投资，成为拉动
经济增长的主要手段。信用消费作为现代人生活、生产之需，已经
成为一国经济发展中不可或缺的重要组成部分，它既是扩大内需、
促进经济增长的重要手段，又有利于消费者提高生活质最，“用明天
的钱，圆今天的梦”，实现消费水平的飞跃式发展。信用消费在现代
市场经济条件下扮演着越来越重要的角色，因而，银行消费信用业
务是市场经济发展的必然产物，也是银行自身改革的时代选择。
第一节消费信用业务简介
一、什么是消费信用
消费信用是指由工商企业、金融机构向家庭或个人提供的用于
生活消费的信用，他是在商业信用的基础上发展起来的一种高级信
用形式。从消费者的角度讲，它被称作信用消费；从银行的角度来
说叫消费信用或消费信贷。因此，信用消费和消费信用、消费信贷
实际上是对同一个问题从不同角度的不同称谓。我国现阶段的消费
信用主要是指我国商业银行为拉动经济增长，促进企业存量商品销
售，配合国家调整产业、产品政策，提高国民素质，改善生活质量，
推动社会全面进步而向消费者提供一定的信用额度，以达到鼓励其
消费的目的。因此，消费信用除了作为商业银行资金运用的一种手
段外，还常常被赋予经济宏观调控的内涵。
二、消费信用的表现形式
消费信用的发展经历了从直接消费信用向间接消费信用升级的
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
两个阶段：其初级阶段是由企业与消费者之间直接发生的信用关
系，如：赊销；高级阶段是在企业与消费者之间有银行参与的“三
位一体”的消费信用关系。本文探讨的重点就是以银行为媒介的这
种“三位一体”高级消费信用形式，具体有以下几种形式：
(一)消费信贷
消费信贷是消费信用的最主要形式，通常它是在财产和收入不
能满足消费者需求的情况下通过银行贷款来实现消费的一种经济行
为。它与储蓄行为相对应，储蓄是现有收入的未来消费，而消费信
贷是未来收入的提前消费。
(二)信用卡消费
信用卡有广义和狭义之分。广义信用卡是指所有能够为持卡人
提供信用的证明，持卡人可凭信用卡购物或享受特殊的服务，包括
商业信用卡、旅游信用卡、银行借记卡和狭义信用卡。狭义信用卡
是商业银行发行的，拥有透支功能的银行卡，具有消费信贷功能。
本文所指的是狭义信用卡。
(三1租赁消费
租赁消费是消费信用的延伸，它是使资源在时间和空间上有效
利用的一种新型消费形式，正所谓“不求终身所有，但求曾经拥有”。
消费租赁的价值主要表现在能够释放购买力，让消费者以较少的租
金获得商品的使用权，从而降低消费门槛。
三、商业银行消费信用业务
在现代市场经济条件下，以银行为媒介的“三位一体”的消费
信用较为普遍，它较好地解决了信用资金、商品、担保和支付风险
等一系列信用规范管理问题。以此为基础，银行消费信用业务应运
而生，它是商业银行在生产者与消费者之间搭起一座桥梁，在明天
的储蓄与今日的消费之间建立了一条纽带，极大地方便了消费者的
融资需求，同时也强化了银行的服务功能，完善了自身的营业结构。
由消费信用的表现形式，可以看出银行消费信用业务主要是服务于
家庭和消费者，为满足其消费需求丽提供银行贷款。因此，消费信
用业务也可被称作个人资产业务，主要包括住房贷款、汽车贷款、
耐用消费品和服务等中短期信贷、信用卡透支、小额质押贷款，以
及消费租赁等，其中以消费信贷为主要业务。
个人资产业务从个人负债业务的基础上发展而来，是个人金融
6
第一章商业银行消费信用业务及其经济学分析
服务的高级阶段。∞同时，它常常与个人结算代理、储蓄保险、担
保见证等业务联系，并作为商业银行经营的突破口向个人投资理
财、信息咨询等新型中间业务拓展。这不仅有利于带动这些业务的
全面发展，进而带来多方手续费和利息收入，还可刺激商业银行服
务功能的升级，为客户提供多方位、全程式的一体化服务，牢牢拴
住客户的心，以贷引存，综合收益不可估量。
第二节消费信用业务是市场经济发展的必然产物
一、当代市场经济是信用经济
(一)信用
“信用”通常被认为是日常生活中的一个字眼，人们平时常说“某
人办事讲不讲信用”、“这家企业信用怎么样”等等来表示对方守诺
履约的表现。“信用”这个词的含义相当广泛，但本文研究的“信用”
将界定在经济领域。起初，一般“信用”被解释为信任的同义语，
如马克思曾将其表述为：信用，在它的最简单的表现上，是一种适
当的或不适当的信任，它使一个人把一定的资本额，以货币形式或
以估计为一定货币价值的商品形式，委托给另一个人，这个资本额
到期一定要偿还。②
制度经济学创始人之一的康芒斯曾经将制度的概念融入了信
用，他认为“信用”不只是一种心理现象，也不只是一种活动，它
是“制度”，它弥漫于近现代整个社会经济生活中，是经济活动赖以
存在的环境，就像阳光、空气和水一样，“信用”对于人类是不可或
缺的。@
可见，“信用”是一个含义相当广泛的概念，甚至还有些不可言
说的性质，为了能有助于理解，本文在此特给出这样的定义：广义
而论，信用是二元主体或多元主体之间，以某种经济生活需要为目
的，建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和
。过去，我国商业银行对个人的金融服务局限于以存款为主的个人负债业
务，很少对个人提供贷款或其它融资服务，长期以来形成了“你支援我”
的交易关系。银行的主要资金来源于普通居民，但其使用几乎都给了企业
这是一种不平衡和不合理的借贷关系。
②《资本论》第三卷，人民出版社1975年版，第452页
@康芒斯：《制度经济学》，商务印书馆1981年中译本，第16页
7
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
能力。它形成于古代而广泛流行于近代商务和金融领域之中，使其
能够从属于商品和货币关系的产物，从而构成一个现代文明社会不
可或缺的、相对独立的经济范畴和社会生活现象。简单地说，它是
一种建立在信任基础上的能力，即不用立即付款就可获取资金、物
资、服务的能力。．
心理上的信任是一切信用形式的共同基础，也是人类社会成为
一个有秩序共同体的基础。本文所探讨的“信用”属于现代市场经
济范畴，它建筑在至少是比较成熟的买方市场经济之上。在今天的
金融市场中，信用本身已经成为了一种商品，成为了一种可以无限
膨胀，供给和需求都可以无限大的特殊商品。它还成为了资本或者
资本的载体，成为一种可以最快地获得最大利润的手段，这就是人
们常说的信用经济。∞
(二)信用经济
解释了信用，也就等于为“信用经济”下了定义。信用经济是
一种建立在信用基础之上，以信用为纽带维系生产、交换、分配和
消费诸环节的经济组织形式。需要强调的一点是，信用经济不是哪
一个时期所独有的经济组织形式，自商品经济萌芽后，就已经进入
了信用经济之中，不过是随着信用的发展而表现出不同的特征。在
早期的物物交换经济中，人与人之间的信任是交易完成道义上的保
证；在金属货币时期，贵金属凭借人们对其内在价值的信任成为经
济交易的媒介；之后，政府以及声誉卓著的商业银行以其信用为保
证，促成了政府货币和银行券的推行；到了现今金融业高度发达的
情况下，信用工具作为一种重要的交易媒介和手段已是无处不在。
所有这些时期都是信用经济的表现形式，都可以归到“信用经济”
的旗帜下，只是发展水平不同而已。
正如前述，信用经济不是经济发展到某一阶段才出现的现象，
而是商品经济的共同特征。我们不能把信用经济视为划分经济时期
的标准，但这并不是说信用经济本身不能有一个时期上的划分。应
当明确的是，信用经济和其他事物一样，也存在一个产生、发展和
演化的过程，它是由信用关系的演进而决定的，整个人类经济的发
展历程就是信用经济的发展过程。从广义上来讲，从经济关系诞生
的第一天起就是信用经济。然而，从狭义来讲，信用经济特指当代
的市场经济，即以靠信用建立起来的经济制度和金融制度为特征的
@骆玉鼎：《信用经济中的金融控制》前言，上海财经大学出版社2000
第～章商业银行消费信用业务及其经济学分析
经济，原因就在于经济的运行主要是靠信用关系去调节。
信用是随着市场的发展而产生的，信府交易的应用大大降低了
市场交易的成本，扩大了市场规模。可以说，现代市场经济就是一
种建立在于头万绪、错综复杂的信用关系之上的经济。正如亚当·斯
密所说：“最为商业化的社会也是最讲究道德的社会。”市场经济的
水平越高，对信用的要求也越高。信用程度越高，也就越有利于市
场经济的发展。在当今的经济生活中，国家对经济的干预要运用财
政、货币政策，政府要靠负债去建设和管理，企业要靠负债去生产
和经营，家庭则越来越多的运用负债去消费和生活，发展以信用为
基础的股份制已成为经济实体组织形式的发展趋势等等。无论从宏
观方面，还是从微观方面考察，在当代经济的运行机制中，信用关
系都起着主导作用。事物矛盾的主要方面决定事物的性质，所以说
当代的市场经济是信用经济。
(三)信用对经济发展的促进作用
随着信用经济的发展，信用关系渗透到国民经济的各个领域，
贯穿于社会再生产的各个环节，成为促进经济发展的内在力量。
1．信用有利于资金在社会范围内合理流动。任何一种经济，
都要求按比例发展，从而要求生产资料、劳动力在各部门之间合理
配置。在信用起主导作用的经济条件下，出现了资金的所有权和使
用权的分离。在利息率的诱导下，资金充裕而缺乏投资条件的企业
和个人就会把资金转让绘投资条件较好而缺乏资金的企业和个人。
这样在资金所有权不变的情况下，社会资源得到了合理分配，整个
社会的经济效益也会提高。如果没有信用制度加以引导，各个掌握
资金的企业和个人分别进行投资，这样～方面会造成由于资本积累
时间拖长而社会瓷源闲置浪费，另一方面又使得“规模经济效益”
无法实现。
2．信用分散了社会风险。提高了社会经济运行的稳定性。如
果一项投资的资金来源是通过信用渠道筹借而来，那么本来应当由
投资者个人承担的风险，就会分散到有关资金提供者身上，由大家
共同来承担。这一方面扩大了承担风险面，另一方面又增强了克服
风险的力量，共同的风险带来共同的压力，促使社会共同努力减少
或避免风险。还应当看到，信用制度本身创造了自动防险的机制。
银行或其他金融机构的清偿力受到中央银行准备金制度的保护，从
而银行倒闭现象减少。特别是属于信用体系组成部分的保险机构的
广泛存在，为人们从事各种经济活动提供了防险保证。这样，信用
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
制度一方面刺激人们大胆投资或进行其他经济活动，另一方面创造
了自动防险的机制，保证社会经济活动的相对稳定。
3．信用使社会财富得到最充分运用，加快了经济生活的节奏。
信用最一般的职能是聚集社会上的闲置资金并用于再生过程中，加
速产品价值的实现，加快资金周转，使一切生产要素处于高速运转
之中。由于信用挖掘出一切可能用于增加生产的潜力，所以它加快
了整个社会经济生活的节奏，生产、流通、消费各个环节紧密相连，
使得整个国民经济如同一架润滑良好的机器高速运转。
4．信用是国家对国民经济实行甸接控制的前提条件。信用经济
的发展创造了健全的银行体系，为国家通过中央银行实行货币政策
奠定了物质基础；信用经济创造了种类繁多的信用工具，为中央银
行实施货币政策提供了强有力的工具；信用经济的发展使得信用关
系成为社会经济中最普遍的经济关系，这种关系把政府、企业和个
人紧紧地联系在一起，形成紧张运转的有机体，只要国家在这个有
机体上把握住必要的环节，赋予特定意义的信号，就会引起一系列
连锁反应，最后达到宏观调控的目的。
二、当代市场经济是消费经济
(一)消费是社会再生产过程中的一个重要环节
消费是为了获得某种精神上的或物质上的享受而消耗掉财富的
行为，它包括生产消费和生活消费。社会再生产过程包括生产、交
换、分配和消费四个环节。从静态或短期的过程来看，生产是起点，
消费是终点。从动态或长期来看，社会再生产是一个连续不断的过
程，并非总是生产是起点，消费是终点。有时消费变成起点而生产
成为终点，这样周而复始地运动着。生产决定消费，消费反过来又
作用于生产，促进或延续生产的发展和进步。其主要表现：一是生
产的出发点和和归宿点都是为了满足消费的需要，消费的需要是劳
动者存在和发展自身必需的条件，消费者的状况决定着再生产出来
的劳动力的素质并影响着劳动者积极性的发挥；二是消费使产品成
为现实的产品，只有产品被消费了，生产这个产品的生产行为才算
真正完成；三是消费能创造出新的需求，从而为生产提供动力。正
是因为消费需求的变化引起生产水平和结构的相应变化，才推动着
生产向广度和深度发展。可见，消费是社会再生产过程中一个至关
重要的环节，它对经济的发展有着积极的促进作用。
第一章商业银行消费信用业务及其经济学分析
(二)在现代市场经济条件下，由消费决定生产
在生产力发展水平不高的商品经济发展初期，生产无疑决定消
费，生产什么就消费什么，因为生产量较少，供不应求，消费者别
无选择，特别是在计划经济的短缺时期更是如此。在生产力高度发
展的现代市场经济条件下，短缺的经济变成了过剩经济，消费成为
决定生产的中心环节，企业生产必须根据消费者的需求来安排，否
则，产品即使被生产出来也无法得到市场的认同。在商品极大丰富、
供大于求的买方市场态势下，消费者处于支配、主导地位。在经济
发展的整个过程中，消费的引导作用越来越强。
(三)西方著名消费理论一一节约悖论
在西方流传着一首名叫“蜜蜂寓言”的寓言诗，作者在寓言中
描述了～群蜜蜂的兴衰史：起初，因为蜜蜂都贪婪自私地追求繁荣，
无不奢侈挥霍，炫耀富豪，这样熬个社会反而兴盛繁荣，人人就业。
后来，这群蜜蜂忽然改变了原有的习惯，放弃了奢侈的生活，崇尚
节俭朴素，但结果却是居室荒芜，商业萧条，民生凋零。国“蜜蜂
寓言”在西方消费理论中具有重要的影响，这也就是西方经济学中
著名的“节约悖论”，私人储蓄的增加，对个人来说是财富Y的增长，
但对社会来说，则并不能带来社会财富的增加，甚至会减少。
这里引用“蜜蜂寓言”的例子，目的不在于鼓励人们奢侈浪费，
而是为了阐明一个简单的道理，即节约并非就是一件好事，消费在
某种意义上来说是推动经济发展的动力，适当的超前消费往往可以
为经济增长注入催化剂，这在社会发展的实践中已经有了例证。古
埃及曾是很繁荣的，然而促使其繁荣的事件却有些荒诞。上古埃及
建造金字塔和搜寻贵金属，中古埃及建造教堂和道场。而建造两个
金字塔和两个道场，其利倍于一个金字塔和一个道场。这种荒诞的
做法却带来了上古、中古埃及的繁荣。后来金字塔不建了，教堂和
道场不做了，文明古国的埃及也随之衰落了。这件事虽然听起来有
些荒唐，但从中确实可以看到消费对生产的促进作用。
三、信用消费的经济功能呼唤银行消费信用业务的发展
实行信用消费，国家、银行和居民都受益。从国民经济发展的
角度看，消费、投资和出口是推动国民经济增长的“三个轮子”，其
。李世谦等：《信用消费》，经济管理出版社2000，第10页
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
中消费是“驱动导向轮”，而信用消费又是“驱动导向轮”的核心。
因此，信用消费成为扩大内需、促进经济增长的重要手段。总体来
讲，信用消费的经济功能主要有以下几个方面：
1．扩大需求，促进消费品供求平衡。信用消费的主要目的就
是在消费品过剩，出现消费品供大于求的情况下鼓励消费者消费，
从而有利于消费品的供求平衡。
2．促进生产的发展。信用消费对生产的促进作用表现为：首
先，对某些消费品需求的扩大，在价格市场调节的情况下，引起此
类消费品价格的提高，而价格的提高使企业利润增加，可以刺激这
类产品扩大生产。即使对物价进行管制，消费品价格不变，但由于
信用消费促进了商品价值的实现，从而加速了资金的周转，也可以
促进生产的发展。其次，消费品销售的扩大，不但可以促进本企业
的发展，而且还可以带动其它部门的发展。这是因为，国内经济各
部门存在着密切的内在联系，消费品生产的扩大，需要原材料、燃
料动力工业、机械制造工业等生产部门为之提供更多的生产手段，
因而，消费品生产的扩大可以带动其他部门的发展。
3．引导消费。消费者对有些新的消费品还不十分了解，因而
其销路不广。如果针对这类消费品能提供相应的消费贷款，将有利
于引导消费者消费，促使消费结构的优化和升级。
在我国政府“扩大内需，启动消费”宏观政策的指引下，鉴于
信用消费强大的经济功能，商业银行大力开展消费信用业务符合经
济发展的规律，这是市场经济发展的必然结果。
第三节消费信用业务是商业银行发展的时代选择
一、银行是社会信用的集散地
如前文所述，当代市场经济的实质是信用经济，信用已成为经
济运行中起主导作用和支配力量的调节手段。宏观政策要想调节信
用经济的运行，就必须能够对信用总量发生影响，而事实上，政府
可以直接控制和影响的信用量却是有限的。但是，在各种信用形式
之间，可能存在一种依附关系。因此，只要能抓住其中主要的、起
决定作用的信用量，就能够实现有效的宏观控制。那么，现在问题
的关键就是要找到在经济生活中起主导作用的信用形式。
金融体系是一国经济的命脉，它在整个社会的信用结构中占据
1 2
第一章商业银行消费信用业务及其经济学分析
了重要地位。在当代，说金融部门提供了全部的信用未免言过其实，
但说金融部门是社会信用的集散地则毫不夸张。银行是一国金融体
系的核心主体，由于其自身独特的作用而在一国国民经济中占有突
出的地位。因此，要掌握国民经济的总体运行状态，最好的切入点
就是金融部门。如果要在金融部门中寻找最有利的控制点的话，最
佳的选择应是商业银行，通过对商业银行这一信用阀门的控制，就
可能有效调控社会信用总量，从而使宏观经济运行得到正确的导
向。
二、金融体制改革应当主动迎合信用经济的发展
我国目前正处在经济体制和经济发展模式的双重转轨时期。在
这一时期，金融体制改革有两条道路可供选择：一是把金融体制改
革作为一种配套改革，在经济体制改革的基础上相应进行金融体制
改革；二是在经济改革的同时，着眼于发展信用经济，深化信用关
系，在此基础上彻底改造现有的金融体制，为整个经济体制改革创
造一个良好的金融环境，为经济发展创造一个高效率的融资体系。
根据我国目前的情况，后一种选择是可取的。
国外一些学者在深入研究了商品经济不发达国家的金融制度之
后认为，这些国家的金融制度与经济发展之间存在着一种恶性循环
现象：一方面由于政府对货币信用采取了不必要的干预政策，使得
本国金融制度落后和缺乏效率，不能积极推动商品经济的发展；另
一方面，经济的呆滞和低水平增长成为金融业难以发展的客观基
础，这种由于政策的原因造成的金融体系与国民经济两者都呆滞不
前的的现象，叫做“金融压抑”。为了打破这种恶性循环局面，应当
实行“金融深化”政策，放弃对金融体系和金融市场人为的不必要
的干预， 发展和健全信用制度，深化信用关系，积极动员社会资
金并引导到经济发展上来，最终形成金融制度与经济发展之间相互
刺激、相互促进的良性循环局面。就我国而言，“金融压抑”是普遍
存在的一种现象，例如：由于制度的原因，银行资金的运用绝大部
分给了企业，居民却得不到有效的融资服务。在产业资本利润率逐
年下降和内需不足的大背景下，金融资本据以发展的基础日益薄
弱，银行资金收益率的下降严重影响了自身的发展，反过来又波及
到经济的运行。
经济转轨时期的金融改革不能把它仅仅作为其它改革的配套措
l 3
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
施，而应当有更长远的目标，即通过改革和发展信用经济，深化信
用关系，建立一个适应于市场经济发展需要的、高效率的融资体系，
为我国经济的起飞奠定坚实基础。根据这个目标，当前的金融改革
步伐要放开一些，某些方面甚至要超前于其它方面的改革，通过金
融改革的突进，打破金融制度与经济发展相互牵制的局面。
三、资本市场的不断发展要求商业银行将注意力逐渐转移到个人
服务身上
随着企业融资渠道多样化的变化，直接融资比重不断加大，存
贷款的差距进一步拉大，要求商业银行为信贷资金寻求新的销售市
场。随着我国资本市场的逐步发展完善，企业融资结构中的直接融
资比重不断提高，而间接融资比重呈下降趋势，商业银行在传统的
批发业务领域里经营困难，竞争激烈，金融机构存款大幅度增长，
而贷款增长速度相对较慢，存贷利差不断缩小。一方面，我国上市
公司普遍具有股权融资偏好，表现在融资首选配股或增发，通过资
本市场获得股权资本，不得己时才是债务，而且首选短期贷款，长
期贷款位居最后。企业向商业银行融资是除了股权债券以外的选
择。资本市场的逐步发展完善，对商业银行的信贷空间形成了日益
挤压之势。据统计分析，在全社会固定资产投资构成中，国内银行
贷款所占比重由1991年的23．5％降低到2001年的19．45％，而自筹
资金及其他投资所占比重则从1991年64％上升到2001年的
71．13％。@由于银行贷款在企业融资结构中所占比重的降低，加上
银行存款持续增长，近年来，国有金融机构的存贷款比率逐步增加，
存款和贷款增速的变动方向相反，并且有进一步扩大的趋势。另一
方面，我国加入WTO后，更加激烈的金融竞争必然会使国内商业
银行特别是国有商业银行批发业务的份额进一步减少。在传统的信
贷业务领域有效需求不旺与银行巨额存款资金寻找有效用途的两难
选择中，为了使商业银行巨额存款资金寻找能够使其真正有效益的
用途，需要采取有效措施，拓展新的业务领域，开辟新的利润增长
点，以改变生产领域信贷需求萎缩的不利趋势，大力发展消费信贷
是一种现实而又可行的选择。
@李敏新：《商业银行发展消费信贷正当时》，选自《经济参考报》，2003．2 13
1 4
第一章商业银行消费信用业务及其经济学分析
四、个人经济地位的提高要求商业银行调整经营战略
市场经济改革的内涵就是调整社会经济关系，即重新调整国
家、社会、企业和个人之间的经济关系。改革的基本目标之一，就
是要让个人成为最重要的社会投资主体，促进私人财富的资本化。
在这样一场社会革命中，个人在社会经济活动中的地位不再是简单
的劳动提供者，他们的经济行为也不再局限于通过参加社会劳动获
取消费资料。以我国为例，改革开放以来，我国国民收入的分配格
局明显地向个人倾斜。政府部门和企业部门收入的增长速度均低于
全部国民收入的增长速度，而居民部门收入的增长速度则高于全部
国民收入的增长速度。①从我国国民储蓄率的统计数字来看，在20
世纪80年代，中国国内储蓄率水平一直维持在33—34％左右，而1990
则上升到37 9％，1995年达到了42．7％。这无疑从一个侧面反映了
中国国民收入分配向居民个人倾斜的演化特征，说明个人对资金的
支配能力更强了，其在国民经济中的地位也逐渐提高。
在市场经济条件下私人将成为社会财富的主要占有者和支配者
之一。一方面，私人财富不断积累，私人的消费与投资行为引起的
社会金融流量事实上已成为金融业务中增长最快的部分。另一方
面，随着改革的变化，私人正在成为与机关团体及企业法人平等的
经济活动决策者、财富支配者和金融服务对象。圆面对这一趋势，
我国商业银行应当保持清醒的头脑以做出积极的反应，要从认识上
彻底明确发展对私业务的意义。应当清楚的是，相对传统的对公业
务而言，对私业务并非“跑马占地”的权宜之计，而是关系到商业
银行长远发展的战略选择。
金融服务于经济，经济又决定着金融。因此，我国商业银行业
务的发展必须适应宏观经济运行这个大背景。从当前经济发展的形
势来看，有两个比较突出的方面决定着银行发展的战略取向。一方
面，就是刚谈到的个人经济地位的提高，对商业银行提出个人金融
服务的需求；另一方面，是消费在经济运行中扮演着越来越重要的
角色，它已成为拉动经济增长的主力。目前，我国经济的增长己从
生产主导型转变为消费主导型，消费己经取代投资和出口，成为推
①李扬、王松奇主编：《中国金融理论前沿I》，社会科学文献出版杜2000，
第5页
圆陈淮：《关于商业银行开拓个人金融服务领域的若干问题》选自《金融与
保险》200l，2
l 5
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
动经济增长的首要因素。有资料表明，自改革开放以来，我国消费
对经济增长的贡献率一直在60％左右，居民消费每增长l％，可带
动国内生产总值增长约0．6个百分点，而且它的增长一直比较稳定。
叫从某种程度上来说，居民消费迈出一小步，市场经济增长就可迈
出一大步。经济运行中出现的这两大变化为我国商业银行经营上的
战略转变指明了方向，大力发展个人消费信用业务应是明智之举。
①朱自清：《未来国有商业银行零售业务发展方略》，选自《金融与保险》
2001，6
第二章西方国家商业银行消费信用业务发展状况的考察
第二章西方国家商业银行消费信用业务发展状况的考察
西方现代商业银行消费信用产生于比较发达的资本主义工业化
时期，此前上百年市场化的充分发展己建立起比较完善的市场经济
体系及适应市场化的社会环境，整个社会已认同了生产以社会消费
为目的，使消费信贷深入人心。消费信贷是在“二战”以后发展起
来的，当时，西方商业银行为了有效运用资金，增加利润收入，把
贷款逐步从生产领域扩大到消费领域，使消费信贷成为商业银行的
一项重要业务，并得到了迅速发展，消费信用业务的收益也成为各
大商业银行的重要利润来源。在美国，消费信贷占银行贷款的比例
己达20％左右；在加拿大，商业银行普通贷款的大约1／3是向个人
提供的各种贷款；在法国，25％的家庭靠银行贷款买房子i美国70％、
德国60％、日本50％的汽车销售是通过分期付款信贷进行的。在西
方国家，信用卡透支消费几乎普及，信用卡已经充当了居民的第二
张身份证。由此可见，信用消费业务的发展在西方发达国家商业银
行己比较成熟。本章旨在对西方银行消费信用业务的发展状况进行
考察，以期得到一些有益地启示。
第一节现代银行消费信用业务的产生和发展
一、发展概况
现代西方商业银行消费信用业务产生于比较发达的资本主义工
业化时期，是在工业化和城市化的进程中逐步发展起来的。经济的
快速增长、居民收入水平的不断提高、商品种类的丰富和质量的提
高等因素大大加快了居民消费水平的提升，使得其对消费融资的需
求非常迫切。在这一宏观经济背景下，以发放消费贷款为目的的各
种金融机构应运而生，直到商业银行介入这一领域后，消费贷款才
真正成为消费者生活中最重要的信贷资金来源。1910年，美国摩利
斯计划银行最先推出了消费信贷，主要针对美国汽车销售业的零售
分期付款。(D20世纪30年代，花旗银行和美洲银行等美国主要的商
①闻潜：《消费启动与投资启动》，经济科学出版社2000，第1 29页
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
业银行相继建立了实力雄厚的消费者贷款部，开始住房消费贷款业
务。到二战后，消费贷款已经成为发展最快的银行信贷方式之一，
成为商业银行重要的收益来源。70年代，花旗银行首先推出银行卡
业务，带来了电子金融的突破性发展。与此同时，美国相继颁布了
《信贷机会平等法》、《诚实借贷法》、《公平信贷报告法》、《信用卡
发行法》等一系列金融法规，为商业银行消费信贷和信用卡业务的
发展提供了强有力的法律保障。与此同时，商业银行开始发行居民
住宅抵押贷款证券，成为资产证券化的首次尝试，提高了银行住房
信贷资产的流动性与收益性。进入80年代后，消费信用业务日趋
发展成为西方商业银行的主要业务品种，并带动相关业务的创新，
向全面个人金融服务拓展。随着金融管制的放松与咨询信息技术的
发展，个人金融业务创新步伐不断加快，逐步推出了面向个人的一
体化金融服务。目前，西方商业银行已经推出一系列涵盖个人贷款、
信用卡、投资、咨询、理财、代理等各个领域的个人金融业务。以
汇丰银行为例，它拥有包括银行服务、卡服务、贷款服务、保险服
务和投资服务等五个大类的上百种个人金融业务产品，并成为银行
业务连接证券业务和保险业务的纽带。
二、迅速发展的原因
1．经济发展
伴随着工业化和城市化的进程，西方商业银行消费信用业务得
到了迅速的发展。特别是二战以后，在一个相对比较稳定的国际政
治经济背景下，世界经济得到了迅速发展，居民收入水平迅速提高。
西方各国致力于经济复兴，建筑业、汽车业等与改善居民生活水平
相关的一些经济支柱产业蓬勃发展，这必然要求商业银行积极介入
这一领域。
2．技术进步带来的消费品升级
二战后，科学技术突飞猛进，生产率的提高使得消费品极大丰
富，耐用消费品不再是高不可攀地奢侈品而是得到逐步普及。随着
消费品的质量和档次不断更新，大大刺激了消费者的购买欲望。由
于耐用消费品金额较大，消费者一般难以一次付清全部款项，从而
申请消费贷款，以分期付款方式购买耐用消费品就成为消费者理想
的选择。
3．人口变化
第二章西方国家商业银行消费信用业务发展状况的考察
二战后到60年代初，美国进入了生育高峰时期。新一代美国
人更加注重生活质量，注重享受生活，也愿意接受新生事物。到了
80年代，这批人已进入成年，到了一生中对消费需求的高峰时期。
更重要的是他们中绝大部分成为了中产阶级中的一员，与低收入阶
层相比，他们具有更稳定的职业和收入，有更高的消费水平，以及
超前的消费观念。因此，他们对消费信贷有更大的需求。在基本的
温饱问题得到解决以后，人们开始了对高质量生活的追求，借债消
费不再丢脸，而是进入现代生活的途径。可以说，战后成长起来的
中产阶级对消费信贷的巨大需求成为了推动美国等西方国家银行消
费信用业务迅速发展的重要原因。
4．税收优惠
西方国家为了鼓励居民借钱消费，普遍规定借款购物可阱抵减
或免除借款个人收入所得税，而用现金消费则不能享受这一优惠政
策。税收上的优惠大大地刺激了消费，也推动了银行相关业务的开
展。政府在税收制度制定政策上的倾斜不仅有利于扩大内需，而且
帮助了银行的发展。
5．商业银行经营战略的转变
进入20世纪70年代，西方发达国家的经济发展速度普遍下降，
市场上对生产性贷款的需求减少。受70年代两次石油危机的冲击
以及经济危机的影响，商业银行放出的生产性贷款形成了大量的坏
账。尤其随着资本市场的发展，很多企业绕过银行以发行股票和债
券的方式融资，这使得商业银行陷入了被动。市场环境的变化要求
银行改变经营战略，树立以大客户为主的服务思想，进一步开拓面
向个人的零售银行业务。在这一进程中，消费信用业务逐渐引起了
重视，成为西方商业银行开办个人金融服务的龙头业务。
6．相关机制的健全
银行消费信用业务的展开以信用为基础，这需要相关机制的健
全做保障，使消费者违约的成本大大高于由此带来的收益，使银行
能够在一个规范的制度环境中开展这一业务。二战后，西方国家非
常重视消费信贷制度的建设，包括个人信用评估体系的完善，以及
二级市场的延伸等都有力地支持了消费信用业务的健康发展。
7．法律保障
60年代，西方各发达国家掀起了消费者权益运动的高潮，也正
是从那时开始，各国通过了一系列法律，来规范贷款人的行为。如
美国的“诚实贷款法”、“平等信贷机会法”等，对贷款利率的确定、
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
有关信息的披露、收款行为等各方面进行了详尽的规定，为消费信
贷市场的规范发展起到了积极的作用。、
第二节西方商业银行消费信用业务介绍
～、中短期零售银彳亍信贷
零售银行信贷是商业银行向消费者发放的主要用于购买商品和
服务的贷款，这种贷款常常以现金的形式发放，故有时也被称作现
金贷款。就消费者而言，对零售银行信贷使用的范围并不仅仅局限
于消费，还可将现金贷款用来缴纳税款，进行债务重组等，能够更
灵活地服务于消费者的财务计划。因此，零售银行信贷自诞生之日
起，就获得了极其迅速的发展。
商业银行的中、短期消费信贷业务主要以两种方式提供：直接
贷款和间接贷款。
(一)直接贷款
直接贷款是商业银行直接向前来申请这种贷款的消费者发放的
贷款，在这个信贷关系中，只有借款人和贷款人，即银行和消费者
双方当事人，零售商不参与其中。直接贷款的方式主要有以下几类：
1．一次性偿还贷款
这是银行向消费者发放的期限在一年以内的贷款，贷款期限由
30天、60天、90天、6个月、9个月和一年不等，银行根据借款人
的信誉决定是否要担保。如果要担保的话，一般也是使用政府债券、
银行存单等安全性较高的金融资产做质押。
2．分期付款贷款
这是向消费者发放的用来购买耐用消费品的贷款，这种贷款常
常以消费者所购买的商品如汽车等作为抵押。
3．保证贷款
即有第三者提供担保的贷款。美国政府为了实现一定的社会目
标，鼓励银行向特定的人发放贷款，实施了贷款担保计划，其中包
括由教育部提供担保的“担保学生贷款计划”，为银行向在校大学生
发放助学贷款提供担保。此外，美国各级地方政府以及许多政府相
关机构常常为不同种类的某种贷款提供担保。
4．循环贷款
即银行根据消费者的信誉为其开立信贷账户，消费者可以在一
第二章西方国家商业银行消费信用业务发展状况的考察
定的额度内随时使用的贷款。与传统的封闭式贷款相比，这种贷款
方式最大的好处就在于银行只需要对申请人进行一次信贷调查和评
估，就能满足他的多次贷款需求，这可以降低信贷调查与评估方面
的成本，提高银行的经营效率。循环信贷包括支票透支和信用卡透
支，支票透支是银行向信誉较好的一部分大客户发放的一种贷款，
信用卡透支则是一种面对大部分消费者的普遍形式。鉴于信用卡业
务的重要性，本文将在后面详述。
直接贷款是银行和消费者双方当事人在直接交易中完成的，银
行在与消费者接触的过程中可以充分了解其资信情况，从而灵活地
掌握贷款政策。在整个贷款过程中，贷款人员有机会得到消费者的
多方面信息，进而根据其自身情况提供高效率、专业化的服务，推
荐最适合消费者的贷款种类，同时交叉销售多种金融产品。实践证
明，许多客户在接受了信贷人员所提供的良好服务以后，更愿意与
该银行发展其它金融关系，而培养一支忠实的客户群体恰恰是全面
实施零售银行战略的重要保证。
(二)间接贷款
间接贷款方式是银行通过经销商间接地向消费者发放的贷款，
在这个信贷关系中，有银行、消费者和经销商三者的参与。这种贷
款方式要求银行根据自身的规模、经营目标和能力，以及经销商在
市场上的地位来确定与哪些经销商建立这种业务联系，然后与其签
署正式的“经销商协议”。协议明确了双方的权利和义务，如：提供
产品和服务的种类、利润的分成、风险承担等。
对银行而言，间接贷款可以帮助银行借助经销商的商品销售网
络迅速扩大客户基础，还可以借此接触到一些高收入的客户，如：
购买高级轿车、豪华游艇、高级住宅等的客户。而且，有经销商参
与可以克服商业银行专业背景不足的缺陷，同时大大降低人力、物
力成本，并转移部分风险。当然，间接贷款也不可避免地带来一些
不利，主要表现在银行与借款者不能直接见面，从而无法了解他们
的真实需求，所发放的贷款也未必是最合适的贷款品种。
二、住房抵押贷款
住房抵押贷款是消费者债务的重要组成部分，西方人一生的收
入大约2／5是用于住房。同时，它也是西方商业银行最重要的业务
之～，大型商业银行都无一例外地开办这项业务。在以美国为首的
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
西方国家，商业银行大概是在20世纪初期进入个人住房抵押贷款
市场的。长期以来，由于银行的传统服务对象是企业，加之其资金
主要来源于吸收公众存款，而住房抵押贷款期限过长，与短期存款
不匹配，因而银行一直没有将此作为业务重点来发展。然而进入80
年代以后，各大商业银行不约而同地加大了对这一业务的投入。究
其原因，主要有两个方面：一是80年代以来金融监管机构加大了
对商业银行的监管，《巴塞尔协议》要求商业银行风险资本充足率
达到8％，由于个人住房抵押贷款的风险权数(50％)低于向工商企业
发放的贷款(100％)，因此，商业银行纷纷将资产从风险较高的贷款
转向风险较低的贷款。二是美国个人住房抵押贷款二级市场的发展
加速，克服了银行资产流动性不足的弊端，这为银行大力发展住房
贷款解决了后顾之忧。
(一)品种
1．固定利率贷款。这是最普遍的贷款种类，但是利率波动对
这一品种自身的生存冲击非常大。
2．可调利率抵押贷款。这一贷款品种的变数在于可调利率的
浮动范围、调整次数的规定、基础利率的认定等。
3．累进付款抵押贷款，即还本付息额逐渐增加的抵押贷款方
式。这是为刚走向工作岗位、收入逐渐增加的年轻人设计的。这种
贷款是根据借款人未来收入增长速度的预期，设计不同的还款日程
表，通常按定期增加一个百分数或一个绝对数的方式来确定还款计
划。
4．分享增值抵押贷款。贷款人可以按较低的利率发放贷款，
但以与借款人分享房地产增值收益为条件。这种贷款期限通常为10
年，到期后对抵押的房地产重新估值，共同分享增值部分的收益。
这种贷款方式解除了贷款人对贷款利率的调整总是落后于通货膨胀
的担忧。
5．双重指数抵押贷款。通过从两方面来考虑抵押贷款的影响：
一是贷款人将付款与价格指数联系在一起，二是借款人将还款与工
资指数挂钩。其结果是，借款人偿还贷款始终与其收入保持联系，
使借款人保持支付能力而不用支付过多的利息或罚息；贷款人也能
减少通货膨胀所导致的贬值损失。因此，这种贷款更具灵活性，对
管理者的要求也非常高。
6．反向年金抵押贷款。这是为老年退休人员提供的一种贷款
方式，当借款人每年的退休金不足以支付生活费用时，可用自己的
2 2
一蔓=里登查里塞堕些堡堑塑茎堕里些墨垄星鉴堡箜耋窒
房屋作抵押，每月从银行获得一笔贷款，直到房屋价值支付完为止。
该贷款的期限通常在20年以内，若退休者故去，银行则处理抵押
房产，收回本息；如到期退休者健在则另行处理。
(二)融资机制
1．日本混合型的融资机制
在日本，银行和非银行金融机构是住房融资市场的主体，并形
成一种混合型的住房融资机制。其中，既有专业性的住房机构(如住
宅金融公库)，也有综合性的金融机构；既有商业银行，也有非银行
金融机构(如保险公司、住宅基金等)。其主要分工为：专业性住房
金融机构和商业银行负责住房贷款资金的筹集和融通；非银行金融
机构负责资金的保障和风险的防范。这样的分工可实现各司其职，
互相补充，构成完整的住房融资市场。
2．美国住房抵押贷款证券化
消费信贷资产二级市场是一级市场健康发展的根本保障。随着
一级市场不断发展，如何为其提供一个长期稳定的资金来源成为突
出问题。美国在住房抵押贷款发展的同时，非常重视二级市场的培
育和建设。20世纪30年代中后期，美国创立了联邦国民抵押协会(俗
称房利美)，其基本目标是买卖由联邦住房管理局和退伍军人管理局
所担保的抵押贷款，这就是美国房地产抵押贷款二级市场的雏形。
60年代后，又相继成立了政府国民抵押贷款协会和联邦住房贷款抵
押公司。70年代，这三家机构除了购买金融机构的抵押贷款债权外，
还发行以这些抵押贷款为基础的债券。正是这种后来被称为“资产
证券化”的工具吸引了养老基金和退休保险基金为代表的长期资金
进入住房抵押贷款领域。这一举措大大提高了银行资产的流动性，
有利于为住房抵押贷款人提供大量长期的、稳定的资金，有效推动
了住房贷款市场的发展。
(三)风险控制
1．美国的做法
一是出售贷款，即商业银行将住房抵押贷款拿到二级市场出售
以避免贷款本金的损失；二是借助保险，为了防范借款人无力偿还
贷款的风险，商业银行通常要求借款人购买与住房抵押贷款相关的
保险：三是及时处理坏账，住房抵押贷款业务发生坏账是不可避免
的，一旦发生就应及时诉诸法律，变更抵押品产权并尽早出售变现。
2．法国的做法
在法国，设立的还贷保证人是人寿保险。当购房者因为疾病或
2 3
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
者意外事故致残或死亡而无法还贷时，可以利用人寿保险来处理。
这一方面可以减少贷款人收回贷款的风险，、另一方面购房者亦不必
担心因上述风险还不起贷款而失去自己的住房。法国国家人寿保险
公司采用团体保险的做法，对全国l 500万房贷借款人中的800万
承担了保险责任。保险公司与商业银行签订协议，从这些银行取得
贷款的人必须到该公司投保寿险。保险公司将一个时期的所有保户
作为一个团体看待，实行统一费率，在这个时期内，费率保持不变。
在保险期，即还贷期内，如果借款人因人身健康等原因无法还贷，
将由保险公司清偿。既避免了银行的损失，又保持了社会稳定。
三、银行信用卡业务
在西方国家，一般成年人都有一张或若干张信用卡。信用卡可
以在许多场所使用，包括购物消费、汽车加油等，已成为人们生活
中不可缺少的组成部分。在信用卡业务的操作过程中，对个人信用
额度的掌握，除了了解客户的身份以外，主要是看客户在本行的信
誉记录，根据客户的信誉记录逐步扩大授信额度。
(一)银行信用卡简介
信用卡有广义和狭义之分。广义信用卡指凡是能为消费者提供
信用的保证，持卡人可凭此卡购物或享受服务。狭义的信用卡，是
银行发行的拥有透支功能的银行卡，具有消费信贷功能。本文介绍
的是狭义信用卡。
信用卡作为现代信用工具，具有存取款、转账结算、汇兑和消
费信贷等功能。持卡人在使用信用卡消费的过程中可以在规定的期
限和金额内透支，实际上是银行为其提供了短期的消费信贷，而这
无需到银行办理，大大地方便了持卡人的使用。可见，交易功能和
信贷功能的结合是信用卡业务区别于其它业务的主要特征，也是其
自身得到迅速发展的原因。
(二)成本与收益
1．成本
信用卡业务的成本主要有以下四个部分：(1)持卡人尚未支付
的资金成本，这里的资金就是指各商业银行签发的信用卡中持卡人
尚未支付的部分；(2)对于特定信用卡集团内的银行，有一部分成
本系中心服务公司的费用，即联合信用卡公司的成本，应由各个商
业银行在协定基础上共同分担：(3)银行内信用卡部门的费用，由
2 4
第二章西方国家商业银行消费信用业务发展状况的考察
各个商业银行自己负担；(4)各个商业银行为信用卡业务提供的额
外服务，由各个商业银行和分支机构共同负姐。
2．收益
信用卡的收入通常由以下几个方面组成：(1)持卡人每年缴纳
的费用；(2)消费者持卡赊购支付的透支利息；(3)零售商所缴纳的
一小部分加入费和服务费。其中，透支利息是最重要的收益来源，
因为信用卡透支利率远远高于其它消费信贷的利率，且具有相当大
地刚性。∞
(三)经营特色
1．注重市场营销
西方商业银行针对消费群体将市场细化，推出不同特色的信用
卡，同时深入进行广告宣传，采取以质保量的营销方式争夺客户。
并且，外资银行非常重视奖励机制和跨行业的打包联合销售，通过
对客户提供各种形式的优惠激发出消费者用卡的积极性。
2．注重人性化的服务
西方银行十分重视对客户的基本服务，注重从小事做起，使客
户首先在心理上得到满足。他们的客户服务在人力和物力上投入相
当大，如汇丰银行有200多人从事客户服务工作，各小组责权分明，
协力配合，保证客户服务24小时不间断。银行在设计银行卡的品
种、服务内容时，不仅考虑到为持卡人提供快捷方便的消费支付服
务，而且将人性化的因素融入其中，拉近了银行与客户之间的距离。
3．鼓励透支
西方商业银行发卡的目的就是赚取手续费和透支利息，银行不
怕持卡人透支，相反却千方百计鼓励其透支，从而赚取丰厚的透支
利息。在西方国家，如果你使用信用卡而从不透支，绝对不会受到
银行的欢迎，因为他们已经将此作为一项重要的贷款业务来经营。
在西方国家，社会信用基础比较稳固，个人信用是社会生存的
通行证。许多业务在国内看上去比较难办，而在国外则是非常简便
的。因为一旦损毁个人信誉，社会将在各方面对你进行限制。由于
有了这一良好的社会信用环境，成年人都可以申领信用卡而无需担
@至于信用卡利率刚性的问题，学者奥瑟贝尔(Ausubel)认为这与发卡机构
防止信用卡市场逆向选择而采取的措施有关。如果信用卡透支利率下降，
信誉较低的消费者将被大量地吸引过来，风险随之提高。因此，发卡机构
一般不采取降低利率的手段来占领市场，而是采取降低年费或提供更完善
的服务，如免费换卡、购物优惠等手段。
2 5
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
保，银行会给你～个初始的信用额度，一般都不怕你透支不还，他
们用卡购物消费，只要刷卡签名就行，无需进行密码校验。因为有
一个良好的信用消费环境，银行风险控制的压力就被大大减轻了，
信用卡的使用和推广才得以顺利进行。
第三节西方商业银行消费信用业务发展经验对我国的启示
一、政府政策的支持
消费信贷从一个新生事物的诞生到被市场广泛接受而蓬勃发
展，需要政府政策的大力支持和正确引导。发达国家和地区的政府
为推动消费信贷的发展都相继出台了一系列鼓励信用消费的政策，
比如税收优惠，借款购物者可以抵减或免除借款个人收入所得税，
而用现金消费则不能享受抵免税收的优惠。在美国，为促进消费信
贷的发展，政府对商业银行的贷款条件也是一再放宽。如汽车贷款，
在20世纪20年代一般要先付价款的1／3，其余款项分12个月偿还。
二战以后，第一次付款的数额逐步降低到价款的1／4至1／5，偿还期
限则延长到48个月。二战以来，金融资本为了扩大个人住房抵押
贷款业务，放宽了这种贷款的条件，战前贷款一般是按房价的6—7
成发放，偿还期通常为10年；战后贷款额可达房价的9成，偿还
期延长至30年。o消费贷款在全部商业银行贷款总额中的比例达到
了20％--25％。可见，消费信贷需要有政府鼓励政策的刺激才能发
展起来。
二、相关法规的保障
消费信贷的健康发展离不开健全的法律规范，这是西方发达国
家消费信贷发展的一条重要经验。法治就是可以通过预期的、公开
的、明确的法律来规范经济活动，发达国家和地区均颁布了与消费
信用相关的一系列法律法规来维护消费信贷双方的合法权益。美国
在消费信贷发展之初就加强立法，规定各方的权利义务，为消费信
贷发展提供良好的制度环境。首先，从消费信贷的各个环节入手加
①贾波、谢佳永：《银行消费信用理论与实务》，西南财经大学出版社2002
第19页
2 6
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
强立法。《平等信用机会法》、《公正信用结算法》、《公正信用报告
法》、《恰当催收债务法》等从消费信贷的申请、审批、还贷等各个
环节规定了具体要求。其次，对各个消费信贷品种，结合其业务特
点分别制定翔实的法律法规，使其有法可依。由于有健全的法律法
规做保障，美国等发达国家银行消费信贷业务才得以健康发展，这
一点值得我国好好借鉴。
三、个人信用体系的完善
社会化的个人信用制度的建立是顺利拓展消费信贷业务的必要
基础条件，也是有效防范消费信贷风险的一项重要措施。在发达国
家，每个人都有一个“社会保险号码”，个人的银行账号、税号、信
用卡号、社会医疗保障号都与之挂钩，通过这个号码，可以了解消
费者的每一笔收入、纳税、借贷、还款情况，同时社会公民也形成
了良好的社会信用意识，正是这种完善的个人信用制度体系保障了
消费信贷的健康发展。
个人信用信息的商业化流通是消费信用的内在基础，建议成立
专为商业银行提供个人信用信息服务的个人信用记录公司和征信
局，使个人信用信息成为具有商业价值的“商品”一一个人信用管
理机构出售个人信用信息获得收入，商业银行购买个人信用信息减
少调查费用。而且，个人信用管理机构独立于商业银行，有利于保
持客观公正。随着个人征信体系的完善，它将渗透于人们生活的每
一个角落，人们只有认真遵守之，在其约束范围内活动，才会有稳
定的生活，否则将受到市场的惩罚。
四、现代消费观念的发展
超前消费的信用观念在西方发达国家已经被消费者普遍接受，
能借到钱是有信用的表现，说明借款人在社会上有地位。通过贷款
消费将人生的愿望提前在年轻时实现，更进一步证明，事业有成，
还钱就不再是问题。但是，在中国“量入为出”的消费观念根深蒂
固，“白毛女”的故事似乎一直在提醒着人们“借钱没有好下场”，
因而“勤俭节约”、“无债一身轻”的思想深入人心。在过剩经济时
期，这种落后的消费观念势必会阻碍消费信贷的推广，也影响到国
民经济的发展。因此，加大舆论导向的力度，使人们接受现代消费
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
观念是发展消费信贷重要的思想基础。
五、专业化的市场中介机构
消费信贷的发展并非商业银行凭一己之力就可以完成的，它需
要大最成熟的、专业化的市场中介机构的参与，包括消费者资信调
查报告机构、消费信贷业务咨询机构、消费信贷业务代理机构、资
产评估机构、资产抵押登记机构、资信评级机构等。目前我国消费
信贷中介机构存在许多问题，一是中介机构种类不全，像信用调查
机构、抵押登记机构等在全国绝大多数地方都还没有。二是现有’的
市场中介机构由于多种原因难以适应服务消费信贷业务发展的新形
势，不能为消费信贷的发展提供令人满意的中介服务。
六、银行业务不断创新
发达国家和地区的商业银行在消费信贷业务的发展历程中，以
市场为导向，以客户为中心，通过细分客户群体，并根据不同层次
客户的经济状况和偏好不同，为其提供多元化的产品和量体裁衣式
的个性化服务。而且，各银行纷纷引入现代化的管理模式和最新的
电子通讯技术，力求为客户提供最完善的服务。可以说，银行自身
经营的发展创新是消费信贷业务不断发展的核心动力。
七、以点带面，向多元化经营发展
住房信贷、汽车信贷和信用卡透支是商业银行开展消费信用业
务的主打品种，借助这些业务的发展，银行可以以点带面，推动其
它业务的经营，并且向全面深入的个人金融服务挺进。这不仅有利
于银行资产结构、业务结构和客户结构的优化，拓展利润空间，还
可促进其与证券、保险、基金等领域的合作，逐步向混业经营模式
过渡。
2 8
第三章我国商业银行消费信用业务发展状况的分析
第三章我国商业银行消费信用业务发展状况的分析
经济活动发展的趋势是不断降低交易成本，增强资金的流动
性。银行消费信用的发展实现了信贷资金循环由商业银行一一生产
一一商业储备一一消费者的运行模式，转化为商业银行一一消费者，
减少了中间停滞，加速了流动性。①因而，它的出现对整体经济的
运行有着积极的意义。我国银行开办消费信用业务已有四十多个年
头，此间经历了一个曲折的认识过程，最终得到了全面认可。1999
年3月，中国人民银行出台了《关于开展个人消费信贷的指导意见》
等多项政策措施，积极引导和规范商业银行发展消费信贷业务。之
后，消费信贷在我国如雨后春笋般大力发展起来。到2001年末，
消费信贷余额己达到6990亿元，比1997年增长了39．6倍，∞业务
范围从住房扩展到汽车、旅游、教育等多个领域，银行信用卡业务
的发展也达到了一定的规模。虽然我国消费信贷有了长足的发展，
但就攘体而言，仍然处于市场起步阶段，还存在许多亟待解决的问
题。
第一节我国商业银行消费信用业务发展的现状及问题
一、发展现状
我国银行消费信用业务从80年代中后期开始出现，1985年6
月，中国银行珠海市分行发行了中国第一张信用卡一一“中银卡”(又
称“珠江卡”)，标志着中国信用卡市场的起步，伴随着信用卡的发
展，信用卡透支这种消费信贷形式事实上已经开始走进中国居民家
庭的生活。1997年亚洲金融危机爆发后，为了解决国内通货紧缩、
国有商业银行资产质量下降，企业经营困难等问题，我国政府提出
了发展消费信贷以扩大内需的战略方针，人民银行也出台了一系列
信贷政策，支持我国商业银行消费信用业务的发展。在各方面的努
①佳波、谢佳永：《银行消费信用理论与实务》，西南财经大学出版社2002
第124页
@敖惠诚、高玉泽：《关于我国消费信贷发展的思考》，选自《中国金融》
2002，4
2 9
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
力下，消费信贷发展迅速，为加快经济改革步伐起到了良好的推动
作用，主要体现在以下几个方面： i
(一)整体业务的发展已初步形成了规模化和系列化
1998年以来，我国宏观经济金融形势发生了很大变化，消费信
贷步入快速增长轨道，不仅总量迅速上升，而且品种也日益繁多。
截至2001年末，消费信贷余额已达到6990亿元，消费信贷占各项
贷款总额的比例也由不足0．3％上升到1％。消费信贷品种呈现多元
化发展的态势，具体包括个人住房商业性贷款、个人住房公积金贷
款、汽车消费贷款、装修贷款、个人耐用消费品贷款、小额抵押贷
款、教育助学贷款等，为广大城乡居民提供了多种选择。从信贷工
具看，发展到信用卡、存单质押、国债质押等多种形式。开办消费
信贷业务的机构，也由国有独资商业银行，发展到有条件开办信贷
业务的所有商业银行。
(二1个人住房贷款己初具规模
近年来，随着我国住房制度改革的逐步深入，个人住房贷款已
成为消费信用业务发展的重点。为了支持和鼓励居民买房，国家通
过重点支持经济适用型住房建设、对住房贷款实行优惠利率等多种
措施，促进房地产业的健康发展。至2001年，个人住房贷款余额
已达到5598亿元，与1997年相比，增加了5467亿元，增长了41．7
倍，占消费信贷余额的80％。o个人住房贷款成为我国消费信贷发
展最快的业务。
(三)助学贷款稳步发展
1999年以来，为配合高校扩招政策及收费制度的改革，国家出
台了教育助学贷款政策。助学贷款对象是家庭经济困难的高校在校
学生和学生家长。助学贷款分为国家助学贷款和一般商业助学贷款
两大类。国家助学贷款是指国有独资商业银行对全日制高校中经济
困难的学生发放的、财政予以贴息的贷款。一般助学贷款是金融机
构根据自身业务特点，对高校学生、学生家长发放的一般商业性贷
款。至2001年，助学贷款余额己达到32亿元，其中国家助学贷款
为13亿，一般助学贷款为19亿。
(四)汽车消费信贷发展适度
1998年，面对物价水平下降，消费需求不足的宏观经济形势，
o敖惠诚、高玉泽：《关于我国消费信贷发展的思考》，选自《中国金融》
2002，4
3 0
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
按照国家关于扩大内需的政策要求，我国各商业银行相继开始选择
经济比较发达的地区发展汽车消费信贷业务。由于大规模推进汽车
消费信贷业务的条件尚不成熟，并出于环保、城市交通及能源短缺
等方面的考虑，汽车消费信贷总体上平稳适度发展。到2001年末，
汽车消费信贷余额为436亿元，占消费信贷余额的6％。但是，总
体而言，我国汽车消费信贷仍然处于初创阶段，还有许多方面有待
完善。
(五)银行信用卡业务步履缓慢
我国银行卡的发展已有十几年的历史，到2001年6月已有发卡
机构55家，发卡量3．3亿张。但是，这其中只有30万张是真正的
信用卡。∞2000年，我国银行卡购物消费额只有1058亿元，仅占全
部交易额的2 3％，信用卡消费信贷余额仅2l亿元，这与欧美国家
几千亿美元的规模相比差距甚远。
二、存在的问题
f～1我国消费信贷发展的政策缺陷
中国人民银行将我国开展个人消费信业务的意义归纳为：“促进
消费，扩大内需，推动生产，支持国民经济持续发展以及调整信贷
结构，提高信贷资产质量。”@这种模糊的政策理念势必支持我国商
业银行在消费信贷业务的具体实施中偏向优势消费群体而排斥广大
弱势消费群体。其结果是尽管消费贷款通过多年的发展，其余额也
仅占商业银行贷款总额的1％左右，政策效果不甚理想。在我国经
济不发达地区，大部分工薪阶层人士、普通城镇居民和广大的农民
都不是消费信贷的服务对象，其理由是为了防范风险。但事实上，
国有商业银行贷款呆账多半是来自一些国有工商企业和富人，面向
普通民众的消费贷款业务却风险极低。据统计，目前消费信贷中的
不良贷款远低于1％，正常收回比例不低于95％。例如中国农业银
行在2001年的个人住房贷款中，不良贷款仅占0．8％，当年放款的
违约率仅为0，04％。@试想，有家有业者谁会为贷来的那点钱而家庭
不要、工作不要、个人前途不要，甚至还会因之背上逃废银行债务
的恶名而承担法律责任，受到今后较长时间的信用制裁。为了区区
①王康：《麦肯锡眼中的个人金融服务金矿》，选自《金融与保险》2002，4
o中国人民银行；《关于开展个人消费信贷的指导意见》，1999年3月
@据2001年1月22日《金融时报》
3 1
硕士学位论文·中国商业银行消费倍用业务发展研究
几千元、几万元而付出如此大的代价，值得吗?而且，在贷款人严
密的监督下购物消费，借款人故意犯罪有那么容易吗?
如果我们消除了偏见与歧视，把生存消费群和温饱消费群作为
商业银行的主要服务群体之一，那么，以全国现有34837万户家庭
中的10％都能申请到贷款5万元的话，可新增消费贷款近3500亿
元。这样既解决了工商企业的大量库存，又可调整银行的信贷结构。
可见，市场产品的过剩必须依靠弱势消费群体增加消费来寻找出
路，而只有心系大众、关注民生的消费信贷政策才是真正的明智之
举。
(i-1消费信贷管制过严和失之管制并存制约了消费信贷的发展
1．管制过严
首先，我国商业银行消费信贷业务的发展存在严重的利率管制
制约。利率市场化的程度是金融自由化最重要的指标，在金融抑制
政策下我国商业银行没有自行制定贷款利率的权力。∞目前的消费
贷款利率远远低于市场均衡水平，而且不能随行就市，根据消费贷
款的风险实行差别利率，这样势必影响了消费信贷资金的合理流
动。其次，呆账准备金的计提受到管制。在我国，呆账准备金仅仅
是事后的弥补措施，而没有发挥贷款风险管理的功能，其准备金的
提取也未能根据实际情况灵活掌握。
2．失之管制
在资金的内部管理上，国有商业银行将基层行的资金吸收，统
筹上划，统一调度，再视基层行信贷业务发展需求来安排资金。这
样，出于盈利的考虑，不发达地区的资金被抽调流走成为必然，而
返回则很难。本来就缺乏资金的落后地区又被瓜分了一块信贷资
源，不发达地区的消费信贷资金难以得到保证。
(三)消费贷款偏离用途
消费信贷在我国是最近几年才新兴起来的一项业务，商业银行
在贷款设计上必不可少地存在漏洞，而且在同业竞争中不顾及法律
和客观政策的现象屡有发生。如此，这部分消费信贷就会步入歧途，
增大潜在风险而造成贷款回流安全问题。其主要表现如下；
1．综合消费贷款违规进入股市。综合消费信贷可以自由取现，
①美国学者麦金农在《经济市场化的次序一一向市场经济过渡时期的金融控
制》一书中认为利率管制、信贷干预及银行高准备金制度是传统的金融抑
制措施。而在我国，这些管制措施普遍存在，极大的抑制了商业银行经营
的活力和积极性。
3 2
第三章我国商业银行消费信用业务发展状况的分析
不受用途制约，实际上消费的少，而投于其它用途的多，主要是流
入股市，其带来的危害十分严重。首先，用信贷资金炒股，就会把
股市的投机风险引入银行体系，从而引起金融界的动荡。其次，信
贷资金流入股市可能会引起股市的暴涨暴跌，使得股指变动偏离合
理的水平。因为，用信贷资金炒股的多属中小股民，他们的投资理
性还不高，势必会受到庄家的误导而遭受损失。但最后的买单者无
疑还是会落到商业银行的头上。
2．汽车消费信贷和住房消费信贷被个体经营者投入到生产用
途。个体私营者为了满足经营之需，借消费信贷得到的资金购买非
自己消费使用的客运或货运车，以及购买商业用的仓储、经营用房。
由于与贷款发放时的风险评估内容不一致，若生产经营出现困境，
银行消费贷款的预期收益不会提高，而实际损失则会大大超过预
期。
(四)消费信贷手续繁琐、资金不足
由于还没有建立资产评估和信贷担保制度，贷款手续很麻烦，
有的找担保人也很麻烦，有的办一次信贷要往银行和商家跑几次还
解决不了问题。有的手续费也太多太高，如需缴贷款资格审查费、
贷款登记费、抵押资产评估费、贷款合同公证费等等。有的贷一次
款需要缴几千元甚至上万元，令贷者望而生畏。而且，我国银行的
信贷资金主要用于生产经营，用于消费信贷的资金一直很少，目前
还不到贷款总额的1％，与发达国家20一30％的水平相比相差还很
大。信贷渠道单一、资金不足成为严重阻碍我国消费信贷发展的原
因之一。
造成上述这种状况的原因有很多，有体制方面的因素、市场环
境方面的因素和银行自身经营管理方面的问题等，需要从多方面入
手采取相关对策予以解决。
第二节我国商业银行开展消费信用业务的必要性分析
一、从经济发展的战略高度来审视消费信贷的发展
(一)发展消费信贷是扩大内需的战略需要
扩大需求包括扩大投资需求和扩大消费需求两个方面，缺一不
可。从投资与消费对经济增长作用的特点来看，投资需求对经济增
长的短期拉动作用明显。但是，从社会再生产来看，消费需求是最
3 3
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
终需求，只有消费需求才是经济增长真正和持久的推动力量。为了
保证国民经济稳定增长，在必要的时候，采取积极的财政政策是可
行的，但财政政策不可能持久，只有依靠消费需求的增加带动投资
及经济增长，才是符合市场规律的有效增长。
据国际货币基金组织与世界银行统计，1991至1995年间，世
界平均消费水平为78—79％，美国为83．7％，印度也有78％，而我国
一直在60％上下波动。1992年以后，消费需求对国民经济增长的贡
献率明显降低，甚至在1997年亚洲金融危机的影响下，消费需求
的贡献率降至31．8％的水平。(见表1)
表1 1990--1998年我国经济增长的需求因素贡献率(％)
年份经济增长速度总消费贡献率总投资贡献率净出口贡献率
1990 3．8 72．1 12．0 15．9
199l 9．2 68．9 25．8 5．3
1992 14．2 64．8 46．0 —10 8
1993 1 3．5 46．6 70．5 ．17 1
1994 12 6 38．2 42．8 49
1995 lO 5 37．9 55，4 6．7
1996 9．6 52．9 33，7 l 3．4
1997 8．8 49．8 33．4 16．8
1998 7 8 31．8 63 1 5．1
资料来源：根据历年《中国统计年鉴》整理
由于我国消费品市场已逐步完成从卖方市场向买方市场的转
变，形成了供过于求的市场格局，使得消费需求不旺成为经济增长
的最重要的约束力。而我国由于消费信用关系发展滞后，使得“购
买力瓶颈”问题逐渐显现出来。因此，在当前这种局面下，我国商
业银行有必要对消费信贷给予足够的重视，填充消费与生产的缺
口，实现远期消费向即期消费的转化。而且，从发达国家的发展经
验来看，他们在相同或类似的经济阶段，都采用了发展消费信贷等
多种金融工具，来克服居民消费水平跃升的障碍，从而实现加速资
金流动、促进经济增长的目的。这一点值得我国认真借鉴。
(二)发展消费信贷有助于推动我国消费结构的升级
继80年代延续十年左右的消费高峰后，九十年代我国又开始进
入了居民消费的积累期，即城镇消费从千元级向万元级和十万元级
消费发展，农村从百元级向千元级和万元级消费发展。但是，我国
居民收入水平的增长还没能达到消费结构升级的要求。为了缩短消
3 4
第三章我国商业银行消费信用业务发展状况的分析
费积累期的时间，并加快消费结构的升级，大力发展消费信贷是可
行之路。就我国而言，已经具备了消费需求结构转化和升级的一些
基本条件，发展消费信贷不仅可以改善城乡居民的生活，而且有利
于解决商品供过于求的局面，进而推动我国产业结构的调整和升
级。
二、发展消费信用业务是银行战略调整的需要
商业银行坚定不移地开展消费信用业务，不仅是积极支持国民
经济发展、推动消费需求增长的一个有力切入点，也是加快信贷结
构调整和有效防范资产风险的一个最佳结合点。近年来，金融领域
的竞争日趋激烈，商业银行一方面要适应市场发展的需要，另一方
面要加强自身建设、防范风险，开展消费信用业务应该是我国商业
银行战略调整的内在需求。
(一)有利于改善和优化商业银行的资产负债结构
从资产负债结构来看，我国商业银行资金来源结构中居民储蓄
存款约占全部存款资金的60％左右；资产构成主要是以工商企业、
农业、和基础设施为主的生产性贷款，而居民的消费信贷在商业银
行的全部贷款中的比重微乎其微，存在着很大的结构性风险。一方
面是9万亿的居民储蓄存款形成的硬债务，另一方面是巨额的企业
贷款所形成的软债权，银行处于高风险之中，给银行的“三性”要
求带来很大的威胁。发展消费信贷有利于改善和优化我国商业银行
的资产负债结构，使资产结构逐步多元化，降低信贷资金的结构性
风险。
(二)有利于提高商业银行的效益
由于我国商业银行的不良资产比重较大，导致了银行的低效
益。为改变这种情况，除了继续采取有效措旌提高资产质量以外，
还必须寻找新的利润增长点。而发展消费信用业务、扩大个人金融
服务则是商业银行提高效益的一个重要突破口，而且也可以密切银
行与居民的关系，进而以贷引存、带动个人投资理财、结算担保、
代理收付、信息咨询等多项业务，其连带效益大，收益丰厚。
(三1有利于商业银行管理模式的变革
长期以来，我国商业银行的产品设计、市场营销与管理模式都
是围绕工商企业进行，细分市场与差别服务的管理模式一直未能推
开。而个人客户众多、需求差异大，由消费信用业务带动的个人金
3 5
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
融服务要求银行全面提升风险管理水平、为客户量身打造符合其个
性化需求的金融产品。因此，依托个人金融业务的发展，可以全面
推动银行管理体制和运行机制的创新，从而增强其竞争实力。
第三节我国商业银行开展消费信用业务的前景分析
一、我国经济将进入到信用消费为主导的发展时期
(一)当前我国经济发展的特征
我国经济经过二十多年的改革开放，商品供给能力有了大幅度
的提高。但是，相对于生产能力的快速增长，人们的现实收入增长
明显滞后，因而出现了有效需求不足，致使企业库存商品数量持续
增加，许多企业不得不限产、压产甚至停产等现象。以过剩为标志，
我国经济已经进入了一个新阶段。大部分商品供求平衡甚至供过于
求，经济发展面临着低水平过剩的新挑战，市场需求约束明显增强。
由此可以看出，我国经济发展的主要障碍已经由生产领域转移
到了流通与消费领域，供求平衡难点已经由供给方转移到了需求
方。短缺经济变成了过剩经济，生产出来的东西卖不出去，生产就
难以为继，经济增长就难以持续。过剩经济的到来使得我们必须对
消费的地位有个重新的认识。
(二)我国的消费状况
1．我国消费水平偏低
谈到消费水平的问题，首先应当介绍两个指标，一个是最终消
费率，一个是居民消费率。最终消费率是最终消费占国内生产总值
(GDP)的比重，而在最终消费中，居民消费大概要占到80％左右。
因此，最终消费率乘上80％就是居民消费率。
表2改革开放以来我国最终消费率和居民消费率的情况
1年份GDP 最终消费最终消费率居民消费率％
l ％
i 1978 3605 6 2239．1 62．1 48．8
i 1981 4901．4 3309．1 67．5 53．1
l 1985 8792．1 5773．0 65．7 52．2
l 1990 18319．5 11365．2 62．0 49．7
i 1995 59404．9 34529，4 58．1 46．9
l 1996 69366 0 41039．5 59．2 47．8
i 1997 76077 2 44768．2 58．8 47．5
3 6
第三章我国商业银行消费信用业务发展状况的分析
单位：亿元
资料来源：国家计委经济所《我国居民消费结构变化对国民经济发展的影响》
表3 最终消费率的国际比较单位：％
资料来源：国家计委经济所《我国居民消费结构变化对国民经济发展的影响》
从这两个表中我们不难得出这样的结论，我国的最终消费率和
居民消费率都是比较低的。从表2可以看出我国需求结构的变化趋
势，从1981年到1997年间我国的最终消费率基本以平均每年0．6
个百分点的幅度持续下降，从1981年的67．5％降到1997年的58 8％，
同期的居民消费率由53 l％降到47 5％。
从表3可以看出，国际上的最终消费率大致在70％左右。即使
在以高储蓄闻名的东亚国家．其最终消费水平也在65％以上。显然，
目前我国的最终消费率与国际水平相比是偏低了。再看居民消费
率，国际平均水平应在60％左右，随着收入水平的提高略有下降。
在1997年，我国的居民消费率仅为47．5％，要比国际平均水平低14
个百分点。我国居民消费水平如此之低，在全世界也是罕见的。
2．我国居民消费水平低的原因分析
(1)居民消费由快速增长趋向平稳。改革开放以来，我国居民
消费曾经发生了两次比较大的变化，80年代初期，以农村改革为契
机，农民收入大幅度增长，农村消费增长较快，“六五”时期平均增
长11％；80年代中期，在国有企业改革的推动下，城镇消费快速增
长，“七五”时期城镇居民消费增长6．1％。这两次“排浪式”居民
消费，有力地推动了经济增长。90年代以来，特别是近几年，随着
居民收入增速的放慢和消费层次的拉大，城乡居民之间存在着消费
断层，缺乏消费热点，居民消费增长赶不上生产的增长。
(2)我国大多数居民仍处在消费的升级积累阶段。八十年代中
后期，我国城镇居民消费在调整工资等政策因素的影响下，实现了
以家电为代表的从百元级消费到千元级消费的转化，但要进入万元
级消费却面临着很大障碍。如果不顾实际可能，强行跨入万元级消
3 7
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
费，只能通过大幅度减税以降低消费成本或降低产品档次和质量要
求以加强供给等办法。前者的后果是不恰当的减少了财政收入，后
者则推迟了企业技术的进步，这样做势必会浪费有限的社会资源，
反而阻碍跨入万元级消费的过程。
(3)就是我国居民消费观念保守，以及未来支出的预期增加、
收入预期减少，使得消费时非常谨慎，最终陷入有效需求不足的泥
潭。
我国经济发展的现状己逐步显露出“过剩经济”的特征，大量
商品积压，资金流动放慢。与此同时，消费者的消费观念守旧，消
费需求不旺，严重地影响了经济的发展。因此，我们现在急需在消
费和经济增长之间架起一座桥梁，消费信贷也许就是最合适的材
料。经济发展的新形势要求能够有效地启动消费，以消费信贷为主
的银行消费信用业务将在这一领域大有作为。
二、我国未来5—10年仍然是消费信贷潜力的积蓄期
假定城市居民家庭扣除消费性支出后剩余的可支配收入能够全
部用于偿付消费信贷，那么，根据1997年的统计资料，城市居民
家庭10％的最高收入户能承受10万元以上的消费信贷；占城市居
民家庭约30％左右的高收入户和中等偏上户能够承受5一10万元的
消费信贷：占城市居民家庭约20％的中等收入户只能承受5万元以
下的消费信贷；还有30％的居民家庭尚不具备消费信贷的承受能力。
∞尽管我国居民家庭实际收入中还包含着相当部分的非货币化收入
以及灰色收入，根据统计资料估算的我国城乡居民家庭消费信贷能
力会低于实际情况，相对于汽车、住房十万元级的高值商品，我国
城市居民家庭的总体消费信贷能力还比较薄弱。尤其是在农村，农
民的年人均收入仅为两千多元，绝大部分家庭还不具备承受5万元
以上消费信贷的能力。
从国际经验来看， 西方发达国家消费信贷的发展都经历了一段
漫长的潜力积蓄期。以美国为例，19世纪末期，消费信贷就出现在
了该国。但是，直到二战以后，消费信贷才真正获得了快速发展。
20世纪40年代以前，美国消费信贷的增长速度一直在5—10％之间
@范剑平、李春荣：《我国“十五”时期消费信贷发展思路研究》，国家计委
经济研究所报告
3 8
硕士学位论文-中国商业银行消费信用业务发展研究
徘徊，而在1945年以后，增长速度明显加快，在随后的几年里，
其增长率甚至达到20％以上。导致这种状况的一个重要原因就是，
经过较长时间的发展和积累，美国人均GNP达到了新的层次和水
平：在1929年经济危机爆发时，美国人均GNP最低跌到了500美
元，但到1940年回升到了800美元，随后美国经济保持了快速的
增长，并于1950年达到人均2000美元的新水平。而正是国民经济
的增长提高到了一个新的层次才使消费信贷的需求潜力得以释放。
我国2001年人均GDP大约为800美元，如果我国未来经济能保持
在7％的增长率，那么达到人均GDPl500美元的水平还需要十年左
右的时间。∞因此，未来十几年对我国银行消费信用业务的发展来
说蕴藏着巨大的商机。
键
三、中等收入阶层的培育和成长是我国消费信贷可持续发展的关
中等收入阶层的培育和成长是消费信贷发展的主导力量。在发
达国家，中等收入阶层占人口总数的一半，它的形成对于消费信贷
的持续平稳增长具有重要意义。一方面，他们凭借其坚强的经济实
力，成为社会消费需求的坚实主体，也正是他们旺盛的消费需求和
较高的消费水平，才使得对消费信贷的需求保持了较高的水平；另
一方面，他们的消费意识、消费观念对于社会其它阶层发挥着重要
的影响，引领了消费的潮流。
对中等收入阶层的定义，可以从收入、职业、文化程度或权力
等多个方面给出标准，但在社会发展的不同阶段，衡量中等收入阶
层的指标也不尽相同。简单地说，这个群体其收入和财富肯定是处
于社会中等水平。我国改革开放以来，尽管城乡居民收入总体水平
保持较快增长，但个人收入差距日益扩大。根据国家统计局的资料，
1978年，城镇居民中高收入户平均收入是低收入户的2倍，到1998
年扩大到了4．4倍。我国这种收入两极分化的现状很不利于中等收
入阶层的培育和成长。如果这种状况持续下去的话，居民消费需求
就难以保持稳定的增长，从而影响消费信贷的发展。可以说，银行
消费信用业务发展潜力的激发取决于未来中等收入水平人群的壮大
。范剑平、李春荣：《我国“十五”时期消费信贷发展思路研究》，国家计委
经济研究所报告
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
及其收入水平的较快增长，这注定是一个比较漫长的过程。
从以上分析可以看出，我国银行消费信用业务的发展前景美
好，但还存在许多不利因素，它们在短期内难以改变。然而，无论
是从我国宏观经济发展的趋势来看，还是从微观因素的实际情况来
看，这类业务都存在着广阔的市场空间和持续发展的潜力。我国商
业银行应该在重视其业务量提升的同时，以长远发展为目标，为其
规划一个科学的发展战略。
4 0
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
当前，在信用经济的大背景下，我国商业银行无论是为了改善
资产质量、拓宽业务领域，还是为了更好地应对加入WTO的挑战，
都应该高度重视和大力发展消费信用业务。要想紧紧抓住这一利润
来源，我国商业银行就必须在总结以往工作经验教训的基础上，积
极借鉴国际银行业的先进做法，通过不懈的努力，扭转目前银行消
费信用业务发展相对缓慢的局面，进而带动整体业务的提高。同时，
大力发展消费信用业务光凭商业银行一己之力远远不够，还需要包
括政府在内的全社会提高认识，采取积极的措施，为其发展创造一
个有利的内外环境。
第一节加快相关机制的建设步伐
一、建立社会化的个人信用体系
市场经济的本质是信用经济。在发达国家，信用是一个人立足
的基础，而我国信用体系的发展远远滞后于经济发展的水平，使得
信用风险成为重要的经济风险之一。①特别是在启动内需刺激消费
的过程中，这一矛盾更为尖锐和突出。因此，尽快建立有中国特色
的个人信用制度对经济的持续稳定发展起着至关重要的作用。在整
个信用体系中，个人信用处于基础地位，是一种基本支撑力量。它
决定着整个信用体系的弹性和扩张性，是经济能否良性循环和自我
发展的必要素质。
消费信贷的服务对象是个人和家庭，因而完善的个人信用制度
是消费信贷发展的基础。当前，消费信贷在我国是一个“利小事多”
的阶段，离其产生一定收益所需的规模还有不小的距离，根本原因
就在于没有建立起相应的个人信用制度体系。为了支持银行消费信
。对大多数人来说，只有当信用有助于谋取利益时，他才会自觉地遵守。
要使诚信为本在社会上蔚然成风，仅靠道德倡导远远不够，最管用的办法
是在利益机制上下功夫，也就是要制定一套奖惩分明的游戏规则，谁违背
这个规则谁就将付出高昂的成本。在西方国家．人们普遍重视维护个人的
信用纪录，不是因为他们的道德水平有多高，而是在于信用规则的约束。
4 l
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
贷的发展，追切需要建立社会化的个人信用体系。
我国是～个个人信用制度建设匮乏的国度，由于缺乏个人信用
制度，我国的商业银行设置了比较繁琐的消费贷款申请、办理手续。
以一笔住房贷款为例，这中间要经过借款人资信审查、抵押物估价、
抵押权登记、抵押财产保险、第三方担保、贷款合同公正等多道环
节和程序，才能获得贷款。这些程序和不规范，加大了贷款人的业
务成本和工作难度，另一方面也加大了借款人的负担，并由此影响
了消费者申请办理消费贷款的信心。因此，加快建立社会化的个人
信用体系迫在眉睫，具体措施如下：
1．实行个人信用实码制和计算机联网查询系统。个人信用实
码制实际上就是将可证明、解释和验查的个人信用资料锁定在一个
固定的筹码上，个人所有必要的资料都可以储存在该码下。在个人
需要向相关者提供自己信用情况时，只要出示个人的信用实码，对
方就可以查询到所需的资料，以衡量借款人的偿还能力，减少信用
风险。个人信用实码可以在目前身份证编码系统的基础上加以改
造，因此一方面需要将个人信用实码与个人信用信息连接起来，形
成个人信息库，以个人信用实码作为入库的钥匙；另一方面，则要
在编码技术上提高保密性和安全性，如可以考虑设立三个编码区，
即系统随机编码、个人出生日期和个人保密号，个人信用实码制的
实现和运行，必须获得计算机全国联网技术的支持，从而使对个人
信用信息的查询可以跨地区实现，同时提高查询效率。
2．建立个人账户体系。个人账户就是居民个人在银行开立的
以储蓄实名制为基础的综合性信用账户。应充分利用商业银行先进
的综合网络等信息传导手段，将个人的一切资金往来置于这一基本
账户之下，统一管理个人的资产、负债等业务，为个人提供所需的
一切金融服务。在具体的操作上，以个人基本账户为核算基点，分
类连续记录个人客户的金融业务活动。银行通过建立个人基本账户
系统，最终实现为客户服务的多项功能，也为推行个人信用制度奠
定基础。现实中，应在现己部分实行的个人工资账号的基础上将个
人的收入来源逐步归结到个人银行账户系统中，通过严格的财务制
度，把先进的支取改为以个人银行账户为基础、统一由指定银行支
取的方式。这一措旌的实施可为住宅金融的发展提供一种稳定和规
范的信用制度基础，同时实现个人所得税的征缴，以及开发各种消
费信用工具以促进消费的增长。
3．建立个人信用管理机构。尽快建立一个设置科学、机制灵
4 2
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
活、管理方便的个人信用管理机构，是建设个人信用制度的基本前
提。可考虑在中国人民银行统一领导下，充分联合国务院各有关部
委，在银行业内部建立一个专司其职、依靠国家主要金融机构参加
的非盈利性的事业单位，中国人民银行只负责宏观管理和监督。这
个机构全面负责全国的个人征信管理，并集业务、技术管理于一体，
具体实施征信、信息加工、提供征信产品、维护和完善系统等工作。
由于该机构介于中央银行、商业银行和借款人之间，他们有着紧密
的联系，实施管理有相当的权威性，具体操作有着较高的灵活性，
能够保持系统的有效运行。同时通过收取会员银行缴纳的会费、向
非会员收取有偿信息咨询费以及国家的拨款来保证工作人员的合理
配置，并不断完善自身发展。
4．建立科学的评价指标体系。对个人资信进行科学评估，建
立科学的评估体系，不仅是发展个人消费信贷、个人金融、家庭理
财等业务的必然选择，也是建立社会主义市场经济的有效补充。个
人信用评估就是通过建立针对不同客户类别的信用评级模型，运用
科学合理的评估方法，在建立个人信用档案系统的基础上对每一位
客户的授信内容进行科学、准确的信用风险评级。为配合个人信用
制度的实施，应尽快由中国人民银行制定出台我国的个人信用评估
标准。由于我国沿海和内地的经济差别很大，在制定全国统一标准
时，还应考虑地区差异，根据不同的情况，在基本指标值的基础上
区别不同的地区，给予一定的浮动范围。个人信用评估体系可以由
两个部分组成，即价值体系和信誉体系。价值体系建立在个人资产
原值、市场价值、活力水平、发展潜力等基础之上，采用收益现值
法、成本加成法等对其进行量化。信誉体系包括个人基本索质、收
入水平、社会地位、商业信誉、金融信誉及司法信誉等，根据个人
的不同情况，进行相应的评级活动。
5．培育专业的个人信用评估机构。完善的个人信用制度必需
有健全的个人信用组织机构作为组织保障。要依据客观公正的原
则，高起点、高标准地培育我国的个人信用调查与评价中介机构。
现阶段，我国应尽快设立区域内统一的个人信用记录档案管理机
构，为此，必须要运用计算机技术以保证信用记录的动态储存，同
时要注意信息的保密。这一机构的建立可以直接为银行提供必要的
信息资料，减轻资信审查工作，保证个人贷款发放的效率与质量。
同时，该机构还可以激发社会成员的守信自律，规范社会信用秩序。
建立个人信用制度是一项庞大的系统工程，需要社会各部门的
4 3
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
密切合作和协调配合，必须依靠政府以法律手段强制推行。国家应
尽快出台相关法律法规和配套措施，明确各部门所负的职责，合理
分工，在法律的框架范围内保障个人信用制度建设的顺利进行。
二、健全消费信贷发展的法律法规体系
我国现行的金融法律、法规，基本上都是针对法人企业规定的，
目前还没有一部统一规范消费信贷业务的消费信贷法，现有调整消
费信贷的制度条例，层次都相对较低，如《个人定期储蓄存款单小
额贷款管理办法》，《信用卡业务管理办法》，《关于开展个人消费信
贷的指导意见》等。因此，有必要制定和健全与个人消费信贷相关
的法律、法规，使消费信贷业务的开展有法可依。个人消费信贷只
有在法律、法规的保障下才能健康发展。首先要从总体入手，制定
《消费信贷法》，就消费信贷的主体、对象、程序、方式等做出规
定，对消费信贷在中国的发展做出总体设计。其次，结合我国现有
的消费信贷业务品种及其实践中碰到的问题，制订全国统一的法律
法规。包括进一步完善《个人住房贷款管理办法》，并抓紧制订诸
如《住房抵押贷款保险法》、《住房抵押贷款金融机构法》等相关法
律，逐渐形成完整的住房金融法律体系。
就我国消费信贷业务发展中暴露出的问题来看，我国迫切需要
解决当前消费信贷的担保瓶颈问题。目前我国消费信贷业务的担保
主要采取抵押、质押、保证三种形式，从实践结果来看，这三种形
式在具体操作中均存在难以解决的障碍。就抵押贷款而言，主要有
如下问题：
1．抵押物难以确定。目前主要采取了存单和国库券作抵押的
方式，开办面较窄，制约了部分贷款需求。而其他抵押方式如汽车
或房产抵押在法律、政策等诸多方面存在问题，现实中很难操作。
一些贷款在操作中最终“搁浅”往往不是因为购房人的还款能力不
足，而是贷款担保不符合要求。
2．抵押物的价值评估存在困难。目前尚无权威部门对抵押物
的价值进行评估，银行要承担评估失真的风险，而且抵押物的价值
随着时间的推移很可能会发生变化。
3．抵押物处置也存在较大困难。一旦借款人不能还款，银行
实际上是很难真正地处理抵押物。这一方面是由于二级市场不发
达，如旧房、二手车的流通转让市场发展滞后i另一方面在立法和
4 4
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
相关政策上存在漏洞，债权人的合法权益不易受到保护。一旦发生
纠纷，银行即使通过法律手段胜诉，但仍然无法收回贷款，还要支
付相应的诉讼费用。
就质押贷款来看，受居民收入层次的限制，贷款需求群体与符
合贷款条件群体脱节，实际很难推行。第三方保证贷款或是由于符
合条件的保证人难以找到，或是保证人自身可能出现问题，丧失代
位清偿的能力而加大银行的风险。所以，必须完善现有的《担保法》，
使之能适应消费信贷业务的新情况，解决担保难题。
三、提高城乡居民的收入水平
收入水平的高低及预期收入的稳定性是决定消费信贷发展的最
主要因素，为此，要改革我国低收入、低消费的分配制度。在城镇，
应大幅度提高公务员工资、并相应提高离退休人员的退休金、提高
低收入人口的收入；要切实做好下岗职工的再就业工作，促使居民
收入的稳步提高。同时要稳步推进社会保障制度的改革，完善和提
高下岗职工基本生活保障、失业保险、城镇居民最低生活保障“三
条保障线”，提高居民的抗风险承受能力，解除人们的后顾之忧，提
高人们对未来收入的预期，采取各种措施鼓励和支持消费，促进人
们消费能力的提高。
在农村，为了提高农村居民的收入，一是依靠科技进步和信息
服务，调整农业结构，实现科技兴农，增加单位农产品附加值；二
是依靠体制创新和产业、产品结构调整，促进乡镇企业发展；三是
逐步打破城乡壁垒，加快人口城市化步伐，促进农村剩余劳动力的
转移，提高农民人均农业资源拥有量，扩大户均耕地经营面积；四
是增加投入，通过实行积极的财政政策，弥补农村交通、通讯、水
电等基本建设的欠账，改善农业生产条件，提高其抵抗自然灾害和
增加收入的能力；五是尽快清理各种不合理的税费、摊派等，切实
减轻农民负担，保护农民正当利益，增强其消费能力。实行农村与
城市同等的电力、电信、供水等各种服务项目的收费标准，实行农
村与城市居民同等的待遇。总之，消费是收入的函数，只有收入提
高了，消费需求才能提高，要想顺利推进消费信贷的发展，就必须
切实提高城乡居民的收入水平。
四、培育消费信贷市场的中介机构
4 5
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
信用消费中介机构是连接银行与消费者的纽带，消费者可以通
过中介机构办理消费信贷的有关手续乃至提供担保，人们足不出
户，就可以办好消费信贷手续，由中介代理完成分期付款业务，这
样，信用消费就走上了竞争、规范、有序发展的轨道。然而，在我
国消费信贷中介机构存在着许多问题，一是中介机构种类不全，像
信用调查机构、代理机构、抵押登记机构等在全国绝大多数地方都
还没有。二是现有的市场中介机构由于多方面的原因难以适应服务
消费信贷业务发展的新形势，不能为消费信贷的发展提供令人满意
的中介服务。结合我国消费信贷发展的现状，应当大力培育消费信
贷征信机构和代理机构。
消费信贷征信机构通过对消费者信息的调查可以简化业务办理
的程序，方便了借贷双方。而且，在个人信用证信系统建立之前，
为了保证放款机构贷款的安全，并协助借款人尽可能快捷地得到贷
款，非常有必要培育和发展消费信贷业务代理机构。为了更好地为
消费者服务，消费信贷业务代理机构应满足如下要求：首先在内容
上，代办业务应当包括贷款手续的各个步骤，尽可能为消费者提供
全程的服务，如提供从申请贷款、商品推荐、资产评估、抵押登记、
实际划款甚至贷款以后的其它服务。其次，要利用自身在消费信贷
业务方面的专业优势，为消费者提供最专业化的服务。另外，对于
现有的消费中介机构还应当进行积极的整顿，加强立法，使中介服
务业走上制度化和规范化的轨道，并强化中介机构的自律管理，充
分发挥行业协会的作用。
第二节制定前瞻性的银行发展策略
一、开发符合我国城乡居民需求的消费信贷品种
在我国城乡居民消费信贷总体承受能力不强的情况下，如何设
计开发相应的消费信贷品种非常关键。消费信贷品种的开发、设计
及培育既要考虑到城乡居民的现实消费需求，也要考虑到我国城乡
居民未来消费需求与结构的变化趋势。只有这样，才能最大限度地
挖掘城乡居民的消费信贷潜力，又能有助于实现消费信贷的持续稳
定发展。
(一)面向城镇居民大力开拓住房、汽车消费信贷
有关专家认为，目前我国居民消费已进入以“住”和“行”为
4 6
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
中心的结构升级阶段。在我国出售的商品住宅中，私人购房已经占
到六成，全国汽车销量中私人购车已经超过四成。由于住宅消费和
私人汽车的价格往往是家用电器商品价格的几十倍乃至上百倍，如
果继续依靠居民自我积累，消费者在购买前的积蓄期就会过长。世
界各国在进入“住”和“行”消费升级阶段时，居民消费模式均同
步发生变化，即逐步进入消费信用化时期。因此，在当前的形势下
要借鉴发达国家的经验，通过发展消费信贷创造有效需求，促进消
费结构的升级，从而发挥消费信贷对经济增长的拉动作用和结构调
整的引导作用。当前，我国面向城镇居民开展消费信贷的重点应当
主要集中在住房贷款和汽车贷款的推广上，
国际经验表明，当一国人均国民生产总值进入到500—1000美
元的经济发展阶段，一国的生活水平由温饱向小康水平转变的阶
段，也正是住宅产业高速发展，居民居住水平以及住宅消费水平大
幅度提高，居民的消费结构和住宅消费结构剧烈变动的时期。我国
目前正处予这一时期，今后一段时期内，我国国民经济增速虽然会
有所放慢但仍将保持较高速度增长，居民消费水平将继续提高，将
由“温饱型”消费向“追求便利和功能型”消费阶段迈进，居民住
宅消费需求潜力巨大，继家具、彩电、冰箱等耐用消费品之后，住
宅将成为我国城镇居民家庭新的消费热点。从我国的情况来看，住
房消费贷款不及银行贷款总额的2％，与发达国家20—30％的比重
仍楣距甚远，有着很大的发展空间。
汽车消费信贷是商业银行另一发展重点。汽车工业是高投入高
产出的行业，其发展水平是一国综合国力的体现，能够带动几十个
相关行业的发展。汽车消费信贷不仅可以缓解汽车消费者的资金压
力，而且为汽车生产企业提供了巨大的资金支持，加快了企业生产
资金的流动，被称为消费的“蓄水池”和生产的“加速器”。从西方
国家汽车工业的发展历程来看，没有哪个不是依靠汽车消费信贷发
展起来的，这对我国有着积极的借鉴意义。
目前，有些人认为，就当前中国老百姓的生活水准而言，小汽
车大量进入家庭是不可能的。这话有一定的道理，但也不尽然。消
费水平当然要取决于收入水平。不过，我们看问题也许需要更长远
的眼光。推动居民的汽车消费，并不意味着汽车一定要大量地进入
居民家庭。在我们国家，即使汽车消费只进入一小部分的家庭，也
是一个庞大的消费量了。有入算过一笔账，中国有3亿个家庭，10
年之后，即使1％的富裕家庭把买车愿望变成现实，私人汽车的年
4 7
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
需求量就是300万辆，以今天的奥托、夏利一类普及型轿车计算，
光是车价及各种税费。国家每年就可以回．笼货币3000亿元。①而汽
车发展还会带来更多的东西。在一些经济强国，汽车工监是处在不
可替代的“支柱”地位的，它是带动众多相荚产业不断升级的领航
产业。也许，我们应该站在更高的角度来认识发展汽车问题。正如
有人说的，汽车行业对国民经济的带动作用，可以真正彦生突破一
点，收获一片的效果。我们先看可带动的范围，!汽车工业所能带动
的上下游产业包括：钢铁、机械、电予、橡胶、玻璃、石。化，建筑、
服务及其它相关产业。再来看层次。汽车的发展要求资金密集，技
术密集：与社会生产和人民生活密切相关，也就是说，汽车的发展
是社会生产力和人民生活水平提高到一定程度的必然要求，·是国家
综合国力的体现。r 、o i+
从我国私人汽车需求的增长情况来看，80年代以来，随着我国
允许私人购车政策的实施，私人汽车保奄量呈快速增长趋势0 1985
—199．0年私-人汽车保有量年均增；长率为23．43％，而圆期非私人汽
车保有量增长率仅为9．93％，前者增长速鎏孽是后嵩舶一倍、以上l 1990
—1999年闯私人汽车保有置增’长率继绋保持离增长求、平，为
23．53％，而．非私人汽车保有量增长率却在缓慢下降，为9．04％，至
1998年仅为3。98e,4。私人汽车消费是：80年钱以蜃汽车增长晦皇耍
来源，其占总保有量饷比熏也由1985年的≯8l暑7％上升到一1998年的
32．12％，商业银行大力发展汽车消费信贷。业蟊窬者矗阔的蘸录。
(二)面向农树居民太力爵拓小额消毙债德耻，． ：’1
目前，我‘国商业银德开展消费信贷蟾务{鼹_交程魔上是以城市为
中心的，忽视了广大农村。。其实，。在我爵就发展消费信贷的潜力来
说，农村市场可能比‘城市遥要大。我国有n亿人日，其中有近9
亿人在农村， 经过二十多年的设革开放，农j民盼散3入有了，较太的
提高，形成了四种类型的潸费群体；一是小康型，j人均现金年悛入
在3000元以上，占农村人口韵．F7一％，购‘买{办却占农村购买力的·
38．2％：二是温饱向小康过渡型，人均现垒年收入在·12的0—3、O?00元
左右，占农树人。口的24．3％_，购买力占2乃2％∥至是：i盛饱型，人均
现金年收入在100_o一2000元，占农村人”目的5．O％，，赡圆喀蝴宙。34．6％；
四是贫困型，人均现金年收入不i足10∞。、元‘，。宙浓。村j^。口豹6％L·曾
。中国家用轿车发展战略研究课题组：《中国家用轿车渖长期需求预泓》，
1994研究报告
@《经济日报》1999年9月15日_'_刘坚：《把消费潜力变成消费行为》
4 8
其中，小康型消费群体、温饱向小康过渡型群体，是信用消费的主
体，随着4200万贫困人口的脱困，又将有一部分消费群体成为信
用消费群体。近几年，我国农村消费品零售总额增长速度每年都在
20％以上，1998年跨过了1万亿元。+目前在农村，建造住房成为时
尚，彩电、冰箱、洗衣机等大件家用电器需求旺盛，拖拉机、收割
机、植保机械、农用汽车和粮食烘干设备等常常供不应求。①可见，
农民对获得消费信贷的愿望是迫切的，需求也是现实的。我国商业
银行如果能充分意识到这一点，无疑会为自身创造可观的榭润。
据调查，农村居民最渴望得到的信甩消费服务是六种额度在
3000—5000元之间的小额消费信贷：
1．住房消费信贷。长期以来农民把建造住房当作最重要的消
费内容，相当一部分农民迫切盼望银行适时投放资金建造新房，待
“缓过劲儿”后归还银行贷款。． ，
2．机械消费信贷。随着国家延长土地承包期政策的实行，农
民对农用运输车、摩托车和收黼机等中小型农舟机械有着强烈的消
费需求，但大多数农民很难买的起，所以非常需要消费信贷来支持，
而且一些富裕了的农民已有了购买小汽车和各种浓甩车的欲5望。’、
3：家电消费信贷。农睹收入的季节r性．使得一些临时性消费需
求无法得到满足，诸如遇到子女婚嫁需要‘赙买家2电等，也需要清费
信贷呼以支持。。
一， 一
4．生产消费信。贷。农业生产具有厨期i性，农民对生产资料的
需求也具有周期性，有时在生产经营过程中遇蓟购买生产资料需要
资金，这时就需要。消费信贷给予支持。‘
、5．教育r消费信贷；在农村，有些青年因资金_|；习题不能进入中、
高等学校学习，提供教育捎费信贷可以、解浃这些膏年的就学问题，
通过、瞰学生家长提供教育消费信贷，比对学生奉入进行教育消费信
贷宣铸更容易被接受，也更能回避清费信贷风险。“ ；
‘
6．医疗消费信贷。一些中躲收入农户’誊突患疾病，往往因缺
乏资。金不能及时封医院治疗，以致小病成了凑病，i甚垄危及生命，
医疗消费信贷可以解决这种闯‘题。圆、-i
从消费信贷的对象来说，主要是小康型清费群俸、温饱型尉+小
康型转变的消费群体，共占农村人口的袍％，t购买力的65．4％；从
①《中国物资报》1999年7丹16曰文章：《．七类产品走俏农村市场》
o《服务导报》1999年5月29日，吴卫：《农民企瞬消费信贷早下乡》
t 9
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
信用消费的品种来说，主要是农村需要的耐用消费品、农用两用车、
小型农机具等。；
针对农村居民的收入现状和前景，结合农村地区的实际情况，
农村消费信贷的发展应当与农民的增收相结合，实行消费与生产并
重的原则。因为农村居民积蓄不多，而且他们的收入通常具有季节
性、临时性的特征，因此农村消费信贷的发展可以主要采取小额信
贷的形式，对小额贷款不规定具体用途，或者用予购买家电、或者
用于子女教育支出、家庭医疗支出、或用于购买褒鼗生产资料等，
以最大程度地满足农村居民的需要。但是，农村消费信贷潜力的开
发，还决定于农村消费环境的改善。有学者认为，限制农村居民家
庭购买家电产品的主要原医不在于收入，’而在予消费环境。妨只有
改革农村不合理的税费制度、创造公平的消费环境，农村巨大的消
费需求潜力才能够得以释放，消费信贷才能在农村顺_利起步和逐步
推广。。
(三)大力发展助学贷款，培养未来客户
现代社会已步入知．识经济的时代；，人们‘对教育的重视程度空前
高涨，据中国景气检，溅．中心2000年发布韵一项调查表明：。91％的城
市居民认同“再苦不髓者孩子，再穷j不霸鬣穷教育”“的-观．点；60％的
人表示为了教育举债也蕴所不惜。统计表嗽毋目二前城索居民消费支
出中增长最快的项目是教育，其平均增长速度达到20％以上。4随着
就业制．度的改革，、技术进步的加快和‘知识经济7浆迅速发展，教育将
成为持久不衰婚消”费热点。： ‘“ 。
扩大城乡居民的教育消费对国家经济发g甓具有重要意义。首
先．，扩大教育消费能极大地摊动经济增长i从一徽规‘律来看，教育
产业对经济的贡献是非常奁撩饷，它对GNP增长的直接贡献。般不
少于4％，在发达国家可2以达到6％至7％，还霹隧攮动建筑。‘仪、器：等
一系列行业的发展。美国：熬欹漕产业处于炭涸经：济祈；馨产、业的}第三
位，仅教育服务一项每辞创T媳收八就达到2000_I亿美元。其次，
扩大教育消费有，助于缓解捷周韵就业压力。．我国就-业涧题越来越、突
出，主要是大批学生初高中、中专毕韭后：歙工’作。这样一方『谲j过早
就业。加剧。了就业'匮力，-另一方面j低攀归拿、、低：觌识技能水平不适
应就业要求。只要扩大教育，抓好各级各类教育，今后，几馐#就能数
。学者林毅夫认为要真正启动农村市场，政府必须开展一场大规模的以农
村道路、农村电网、自来承建设为主要内容的新农树运动r只有完善这些
基础设施建设才能把农村蛾区蓄势待发的大量需求潜力释放出来。
5 0
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
以百万计地减少新增劳动力，这对于从一定程度上缓解就业压力、
提高就业结构都将发挥十分重要的作用。我国新近发布的《面向二
十一世纪教育振兴行动计划》，确定到2010年，高校入学率要由目
前的4％提高到1 5％，这是一个很大的需求。据了解，我国目前有
大约100万贫困大学生，如果这些大学生平均每人贷款4万元便能
完成学业，那么其总金额便是400个亿：而且还有中学、出国留学
等，那将是一个不可估量的数字。因此，教育消费信贷有着广阔的
市场前景，蕴藏着巨大的商机。。
就商业银行而言，通过开展助学贷款，商业银行的信贷结构将
逐步优化，而且还可以与高校建立良好的合作伙伴关系。银行以助
学贷款为先导，由此带动其它业务的发震，以贷引存，在争取到了
学校的基本账户后，进而可以垄断学校学生费用代收代付、教职工
工资代发等一系列中间业务，还可以争取到学校的其它贷款项目。
而且，商业银行可以借发放助学贷款的机会在学生当中树立良好的
形象和信誉，未来的社会精英现在就被银行的亲和力所抓住，这对
银行的长远发展具有不可估量的作用。可‘见，开展助学贷款对于商
业银行来说绝不仅仅是一箭双雕，而是一举夺得构好事。
(四)积极发展信用卡业务，全面带现各项服务’。
我国信用卡市场发展落后的原因，脊挠术上的因素，但主要还
是意识上的差距。就拿银行卡透支来说魍，我羼对信用卡的违约率
控制得过于保守，信用卡的发放只针对那避堂。绝、鬻寸11安全的’客户，他们
的透支额少，银行赚不到丰厚的透支利息，。哭鼯得到一些微薄的商
户交易费，最后顶多能和发卡成本打平。这样，信用卡的发放就失
去了它本来的目的。殊不知，信用带的实质就是一种变相的信用贷
款，银行若是不敢承担一定的风险就不可能获取利润。所以，银行
应该做的是积极寻找抗质客户，鼓励他们透支，不能因为怕苍蝇和
蚊子进来，就把阳光、空气和水分嘟关崔窗外。“⋯在优质客户的挖掘
中，我国商业银行可以在样板人群中采取抽样铡试9大面积但小批
量地在消费群体中发放信用卡，逐步建立馨己_的鹰险评估体r系，挖
掘那些“信誉好又爱透支”的高利润客户。a二
我国商业银行虽然发行了这么爹张’卡．但‘是j炎部分银行的发
卡目的仅局限于吸收存款，没有真正发挥信用卡肫功能。发达国家
发行银行卡的目的是赢得更多的年费和透支利息，并通过持卡人的
消费赚取更多的商户结算手续费。因此，银行发卡的真正意图是带
动相关交易服务，而不仅仅局限于银行卡本身。我国商业银行应该
5 l
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
充分接受这一理念，通过积极发展信用卡业务为客户带来更方便、
更快捷的服务，同时借此开发个人理财、挺资、纳税、保险等一系
列业务，从而拓展利润空间。
具体而言，我国商业银行开展信用卡业务应注意以下几个方
面：
1．要加强与商家的合作。增加特约商户数量，扩大业务领域。
可以和有关商业企业积极合作，利用信用卡开展一些小额消费信贷
业务品种，如家用电器等耐用消费品的分期付款业务等。同时要改
变信用卡特约商户主要集中于商店、宾馆的状况，扩太旅游、教育
和医疗等业务领域的合作伙伴。旅游、教育和医疗的开支都具有脑
时性和集中性的特点，非常适合信用卡发挥消费信贷功能。。
2．信用卡可分为金卡和普通卡，在对持卡人信用咔信用记录
进行认真分析和评定的基础上，将金卡和普遥卡进一步细分为不同
的信用等级，并建立与信甩等级挂钩的个人授信制度。同时，要迸
一步完善硬件设施，扩大瞬络覆盖范围，为持书人提供更多的方便
和安全，以增强信用卡的-吸引力。．
3．完善担保制度：；．v严密防范恶意透支。在杜绝相互担保的同
时，还应对循环担保限r定最少人数，隧增加撩卡太和担保人联合进
行恶意透．支的难度。完善，担保翩度要妥善．处理好展业和、规范发展的
辩证关7系，并在此．基璐上进行业务税度的创灏。。
4．舍理确定遮支r剥率。尽管信用卡透支的风险一般高于抵押
和质搠贷款，但毕竟存持卡A和担保人的蕊重僻用作保证一因此，
从风险收益的角度来说，目前的透支利率’偏高。，’零莉予信用卡业务
的大规模发展。合理魄透支利率应以略高予碍档次酶抵押和质押贷
款利率为宣。．---j -。睥、一， ．
(五)重视对耐用消费品、旅游等信用消爨獭支持一、
尽管城镇居民耐用潴赉品盼拥有量已迭到．一个较赢的水平，但
同期农村居民的拥有量却仍然赧低，差距在40—t60t含百铃点左右r，
以彩电、冰；箱、收录辊为．代表的传统消费罹在i农村、还有j根当犬的。清。
费空间。统计数据表明，农村消费结构中，袭《誊、。住劈濑、支出‘比例
都在下馋，丽对耐用消费品I的需求却加速增长≯隧彩《为。倒，在，1993
年以前都以低，予2％的速度增长，1995提高勐。5％以童，11996又比1995
提高了6个百分点，达斟了22．9％。如果从农村居民；支付能力来看，
他们也已具备了从消费热点向耐用消费品转化的升擐条件。诤商且，
现在普通家电由于技术进步的因素，其价格帮有所下降，更、适合农
5 2
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
民的承受力。当然，收入并不是唯一条件，目前我国农村地区的基
础设施建设严重滞后，家电等耐用消费品咱勺消费环境还不尽如人
意，因此，应当因地制宜，切不可一刀切。另外，我国城镇居民的
家电需求也正处于高涨期。据统计，我国城镇居民家电购置的高潮
是在80年代后期，至今已有十几年的时间了，因此，有理由相信
城镇居民家电更新换代的高峰即将来临。
应当指出的是，我们还应当对近年来兴起的旅游消费给与足够
的重视。随着生活水平的提高，人民对物质生活的享受转移到精神
生活的追求上来，旅游成为人们生活的一个重要组成部分。近年来，
我国国内旅游得到了很大的发展，许多历史和人文景观被开发出
来，旅游市场需求也随之而增加。国内旅游消费信贷，一般由银行
与旅行社配合推出，并有计划地安排好旅游的时间、地点、住宿等，
提高了旅游的效率和消费者的满意程度。出国旅游也成为一种新
潮，并且呈逐年上升的趋势。出国旅游因为费用较高，一般要超过
一个人半年甚至一年的工资，而出国旅游信贷则可以方便游客出
行，具有很大的市场潜力。通过调查表明，上海居民最关心的几大
问题之一就有旅游，排在第五位，上海有30％的人打算近几年出国
旅游一趟。旅游业可以带动餐饮业、宾馆业、交通业、商业等相关
服务行业，许多地方还开办了新婚旅游、敬老旅游等消费信贷，很
受消费者欢迎。据世界旅游组织预测，到2020年，中国将取代法
国而成为世界上最大的旅游目的地，年接待游客1．3亿人次；同时
又将是世界第四大旅游客源地，仅次于德国、日本、美国，每年出
境旅游上升1亿人次。①我国商业银行应投入足够的精力开发这一
领域，及早占领旅游信贷市场，积累业务拓展经验，为将来的发展
打下坚实的基础。
二、探索有效的经营策略
(一)统一认识、确立合理的指导思想
基于我国宏观经济发展的特征和商业银行消费信用业务发展的
实践，迫切需要国内各银行的领导和员工转变观念、统一认识，切
实把消费信用业务的发展提高到战略的高度。它不仅是优化银行资
产结构、扩张业务规模的有效方式，也是提高长期盈利能力和打造
①《经济日报》1999年8月13日
5 3
—— 塑主兰垡熊奎：±里塑些堡堑塑壅笪旦些墨垄星婴壅
核心竞争力的重要手段。我国各商业银行应当充分认识到消费信用
业务这一市场的巨大潜力，抓住经济转型带来的难得机遇，结合自
身改革，把这一业务做大做强。
(二)整合业务机构、完善业务体系
我国商业银行受传统管理体制与业务运作模式影响，目前各项
业务政出多门，如个人住房信贷业务由住房信贷管理部、信用卡业
务由信用卡部管理、个人网上业务由电子银行办理，没有形成业务
合力，各业务部门信息没能做到充分共享，使客户细分缺乏基础。
个人客户申请不同种类的金融服务时，资料、信息要在分散的部门
中周转和重复审查，不仅造成了巨大的资源浪费，还可能出现部门
责任不明和相互推诿，降低工作效率。银行消费信用业务是发展个
人金融服务的龙头业务，其意义并不局限于其本身。各银行应该充
分发挥消费信用业务的连带作用，进而整合业务机构，建立一个统
一高效的管理体系。
(三)细分市场、整合现有产品
针对不同客户的投融资需求、消费习惯和资金实力，银行应推
出差异性的金融服务产品。银行应对产品的市场价值和发展空间进
行有效评估，围绕核心产品进行结构调整。就目前来说，可以通过
组合包装现有金融产品适应不同客户的需求。首先，可以推出储蓄
品种与消费信贷品种的组合，如教育储蓄与教育贷款的组合、住房
储蓄与住房贷款的组合；其次，要推动储蓄品种和代理保险的组合，
如针对在校学生的教育储蓄与高等教育保险组合、针对在岗职工的
储蓄与养老保险的组合；+再次是推动消费信贷产品与代理保险的组
合，如住房贷款、汽车贷款与房屋、汽车等财产保险的组合、旅游
贷款与人身安全保险的组合等。
(四)改革信用卡业务的经营管理体制
基于信用卡的特殊性和综合性，需要改革其经营管理体制。商
业银行应在其内部成立经营管理一体化的信用卡事业部，实行部门
预算和垂直管理，以此提高对市场的快速反应能力。总行信用卡事
业部作为一个利润中心和责任中心，统一管理和分配各分行信用卡
经营部门的营运资金，并负责保值增值。信用卡事业部实行统一的
财务核算，并下达综合经营计划和建立广泛的岗位责任制，达到资
源的有效配置和效益最大化目标。
(五)贷款利率策略
由于消费信贷的期限通常较长，特别是住房贷款，很容易产生
5 4
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
利率风险，为保障借贷双方的利益，应当尽可能使用可调整利率。
”这涉及到两个问题：一是如何确定利率调t整期，结合我国国情和
消费信贷业务发展状况，每半年调整一次较为合理。二是如何选择
一个基准利率，在90年代的连续利率下调过程中，一年期定期存
款利率一直是利率调整的重点，而且其每次调整幅度都处于平均水
平，因此，可以考虑将银行消费信贷利率与该利率挂钩，随其变动
而做出相应的调整。此外，．面对利率市场化的国际潮流，银行应当
加强研究，以尽快建立适应利率市场化的消费信贷业务利率管理机
制。从我国目前的情况来看，利率受到国家的严格管制，银行缺乏
自主定价权，难以满足市场多样化的需求，很难适应入世后外资银
行的激烈竞争。因此，如何制定消费信贷业务利率的基本原则、技
术方法、定价策略和管理体制，以期发挥利率杠杆的作用，是我国
商业银行需要花大力气进行研究的一项工作。
(六)营销策略
商业银行也是企业，为了获得盈利它需要以一种更积极主动的
方式营销个人消费信贷产品，改变等客户上门的状况。这种消费信
贷业务的营销应当能够及时满足客户需求，充分利用各种有利条
件，积极主动开拓市场空间。目前的营销方式主要可以采取示范营
销、直接营销、中介营销、间接营销四个层次。示范营销就是通过
银行员工带头示范，使员工周围的亲朋好友对消费信贷能深入了解
和认同。直接营销是充分利用一切可以利用的关系，由银行直接宣
传、推销本行的消费信贷业务。中介营销是指与非银行机构，如生
产厂家、旅游公司、学校、商店、房地产开发商合作，开拓汽车贷
款、旅游贷款、助学贷款、大额耐用消费品贷款、住房贷款等项目。
间接营销是指通过建立一支社会专兼职营销队伍，广泛利用社会力
量和媒体推销消费信贷，并针对不同群体的不同爱好和需求，分别
采用不同的方式和内容进行宣传。当前尤其要对中介营销加大力
度，在我国，消费信贷市场刚刚起步，仅仅依靠商业银行的力量是
不够的，从国外消费信贷发展的经验来看，商业银行一直都很注重
与产品供应商和经销商加强合作，联手开拓消费信贷市场。现在我
国不少商家都推出了分期付款、信用卡透支、融资租赁等综合消费
信贷的营销方式，实践效果不错，应当继续鼓励。除此以外，还应
当积极探索和生产企业合作的新路子。总之，我国商业银行迫切需
①陈钊：《论住房抵押贷款利率的多元化》，摘自《金融研究》1999，2
5 5
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
要在合作方式、资金来源、收益分配、风险分担及运作管理等方面
加强创新，齐心协力培育开拓市场的新局面o
(七)品牌策略
商业银行要树立品牌意识，培育自己的名牌项目，以提高自己
在消费信贷市场上的占有率。具体实施可以从两方面入手：一是培
养自己的专家队伍，按照专家、知名咨询人员、一般咨询人员进行
差别排序，建立具有品牌性质的委托、咨询队伍。二是推出品牌产
品，应立足于银行的实际，发挥比较优势，推出有竞争力、在市场
上叫得响的品牌产品。同时，银行通过一系列公关、策划活动在公
众当中树立诚实守信、服务上乘的大银行形象。1998年，建行上海
分行推出了个人住房贷款品牌“乐得家”，随后工行上海分行的“信
贷置家”品牌、上海银行的“好当家”品牌等也相继出现，并已经
在许多消费者心中树立了良好的信誉，取得了不错的经营业绩。这
些消费信贷品牌的树立将有助于我国消费信贷市场潜力的挖掘和释
放。
第三节建立完善的风险控制机制
没有风险的贷款，就是不发放贷款。只有承担一定的风险，才
能获得收益。消费信贷有风险毋庸置疑，有天然的，也有后天的，
虽然我们无法回避，但是可以通过采取一定的措施减少风险。发达
国家消费信贷的顺利发展，与他们有效的消费信贷风险防范机制有
着密切的关系。我国消费信贷的发展正处于初创阶段，有必要探索
建立符合我国国情的消费信贷风险防范机制。这既是消费信贷业务
稳定成长的需要，也是保障金融安全、国民经济储蓄健康发展的需
要，必须予以高度重视。
一、消费信贷风险
f一)消费信贷的现实风险
1．借款人信用风险。信用风险是借款人到期拖欠还款或赖账
行为而带来的风险。具体有，由于借款人信用观念差而导致拖欠，
或者借款人因产品质量问题不满意而与贷款人发生分歧导致拖欠。
2．借款人支付风险。支付风险是由于借款人收入变化、致残、
死亡等因素而失去足够的支付能力，导致银行本息损失。主要有以
第四章关于推动我墨商业银行消费信用业务发展的思考
下几种情况：首先，因离婚而导致借款人不愿继续履约。其次，因
收入大幅下降或暂时失业而无法按期还款。t再次，借款人因伤亡等
不可预测因素而失去足够的支付能力以致违约。目前这一风险还不
明显，但随着时间的推移，以及消费信贷业务的发展，借款人的年
龄分布、职业范围的扩大、还款期限的延长，这一风险会逐渐增大。
3．欺诈风险。欺诈风险是由于借款人或相关法人隐瞒真实情
况骗取贷款，致使银行遭受损失。主要有两种情况：一是借款人“假
按揭”。一些人因债务缠身而申请“按揭”，然后用贷款来偿债，以
解燃眉之急。而当银行贷款需要还款时，这些人却因无力支付而采
取赖账行为。二是法人的“非正常融资”。一些法人因种种原因无法
取得银行贷款，因而与职工串通或盗用职工名义，以“按揭”为名，
骗取银行资金供公司使用。①一旦公司经营出现困难或职工跳槽，
这一问题就暴露出来。这类案件多发生于经营开发不善的房地产公
司。
4．抵押物风险。抵押物风险包括抵押物的产权风险、不可抗
力风险和处置风险。抵押物产权风险主要表现在旧房贷款上。目前
抵押登记制度混乱，对多头抵押、假证抵押屡禁不止，这些情况以
及对共有财产分割不明，产权转移手续未办等原因都会使抵押缺乏
充分的法律保障。一旦发生纠纷，银行很可能遭受经济损失。抵押
物不可抗力风险，主要是由于自然灾害、意外事故致使抵押物损毁
或灭失而产生的风险。抵押物处置风险是指一旦借款人还款发生问
题，由于我国二级市场不发达，其抵押物在处理上存在困难。
5．公正不实风险。公证不实风险是指由于公正失真而造成银
行贷款损失。在个贷案件诉讼中，银行若因借款人或保证人签字或
盖章的不真实而被判决败诉，将不可避免地要承担一定损失。
(--1消费信贷的潜在风险
消费信贷由于借款期限长，借款期间发生偶然变故的可能性
大，因此潜伏着诸多的未来风险。其潜在风险主要有：
1．利率风险。目前我国商业银行发放的多为固定利率贷款，
时间跨度大。应当引起注意的是我国当前存贷利率都处于历史最低
点。一旦经济高涨，央行大幅提高利率时，银行资金成本会大幅上
升，而按照固定利率发放的贷款利率保持不变，银行消费信贷中的
@贾波、谢佳永；《银行消费信用理论与实务》156页，西南财经大学出版
社，2002
5 7
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
利润会大幅缩水，甚至会出现存款利率高于消费信贷还款利率的“倒
挂”现象，使银行遭受巨大损失。t
2．流动性风险。银行资金来源很大程度上是居民储蓄，而消费
信贷中大部分是期限长、流动性差的资产。目前在配套市场条件不
健全的情况下，尚缺乏盘活这块资产的措施。由于目前消费信贷在
各行占比不高，且经济较为疲软，整个社会资金需求不旺盛，因而
银行资金充裕，流动性风险尚未暴露出来。但随着消费信贷的迅猛
发展，其比重在银行资产中的增大，资金“短进长出”的矛盾会日
益突出。当经济高涨，整个社会资金需求旺盛时，若这块资产还不
能盘活，银行很有可能会出现流动性危机，给经济发展和社会稳定
造成不良影响。
二、加强消费信贷风险化解的市场化建设
消费信贷作为一项信贷业务，一定程度的风险是不可避免的，
建立和完善消费信贷风险转嫁机制是化解其风险的必要举措。
1．通过保险来转移风险。。
由于存在借款人及抵押物的不可抗力风险，银行在对客户提供
贷款时，一般要求借款人投保，目前保险公司已推出“抵押商品房
保险”。但总的来说，与消费信贷配套的保险品种较少，还不能满足
市场需求。因此，建议进一步推动保险公司业务的拓展，借鉴国外
经验，开发消费信贷与财产险、失业险、意外伤害险组合在一起的
保险品种。
在国外，信用保险是为银行转嫁风险的重要险种，目前国内已
有个别保险公司向国外学习，开发了“履约保险”、“信用保险”，但
是存在着费率高、保险范围窄的弊端，并未达到维护银行资产安全
的效果。因此，我国需要进一步花大力气推动保险公司业务的创新，
开发出对消费信贷配套的险种，这样既能分散银行的风险，又能在
促进消费信贷发展的同时增加保险公司新的利润来源。
2．建立住房贷款担保机构
住房贷款是消费信贷业务中的主要部分，它的发展情况几乎就
决定了消费信贷的整体发展，因此，有必要建立专门的住房贷款担
保机构。完善的担保制度需要有政府的支持，以美国为例，规模较
大的政府机构性质的按揭担保机构就有4家，分别是联邦住宅贷款
抵押公司、联邦全国按揭协会、联邦全国抵押协会及退伍军人管理
5 8
第四章关于推动我国商业银行消费信用业务发展的思考
局。我国不妨借鉴西方国家的做法，成立由政府支持的住房贷款担
保公司，从而推动住房消费信贷的发展。{
3．通过发展抵押贷款二级市场与证券化转移风险
积极发展抵押贷款二级市场，是解决消费信贷的流动性风险和
利率风险的有效措施。抵押贷款二级市场虽非目前急需但却是消费
信贷发展到一定规模之必需。在抵押贷款保险与担保较为完善的情
况下，抵押贷款具有较高的安全性，在此基础上，消费信贷抵押贷
款的出售与证券化都具有可行性。根据消费信贷资产与金融市场发
展状况，适时让抵押贷款进入二级市场与证券化市场，将有效化解
消费信贷的流动性风险，并在条件成熟时，推出利率掉期交易，’以
分散利率风险。这些举措～方面能分散消费信贷业务风险，另一方
面可繁荣金融市场。u
三、商业银行建立规范的内部风险防范机耕
消费信贷风险的防范和化解，除了要从外部建立市场化的防险
机制，还需要银行从自身入手，建立科学规范的内部风险控制机制。
1．建立消费信贷风险控制的专门机构
目前我国商业银行在消费信贷业务风险控制中都存在诸多不
足：一是缺乏专门机构来控制。现行的消费贷款风险控制，是由多
个机构共同负责，包括信贷部门、会计部门、出纳部门，实际工作
中每个部门往往各自为政，除行长外任何其它部门都缺乏全行性的
权威的监督权。由于不少基层分行部门设置不同，对居民住房抵押
贷款风险的控制缺乏统一的职责分解和岗位划分，岗位分工因人面
异，变动频繁的现象较为突出，使风险控制工作缺乏稳定性与连续
性。风险控制机构的缺位，为银行信贷资产的安全埋下了隐患。商
业银行有必要建立起相应的职能机构来控制风险。
回住房贷款证券化(Residential Mortgage．Backed Securities，MB S)在中国已
经听了好几年，但是只闻楼梯响，不见人下来，到底是什么原因呢?有些
学者认为，目前住房按揭贷款的坏账率很低，同时银行现在存教太多放不
出去，而且将这些优质贷款资产证券化之后，银行的资产质量将会随之下
降，所以着手这一工作并不迫切。到底中国现在是否需要推动住房贷款的
证券化，本文作者的意见是肯定的。首先，髓着我国住房贷款年均50％以
上的年增长，数年后光靠银行的存款是难以支撑的，必须健全社会性的商
效融资机制。其次，短存长贷的问题将大大削弱银行的流动性，一旦发生
经济动荡或金融危机，这些所谓的优质资产将危机四伏。因此，建议我国
有关方面末雨绸缪、及早动手展开这一工作。
S 9
硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
2．制订消费信用贷款风险控制的统一标准
目前我国消费信贷业务的风险控制缺枣统一标准。尽管商业银
行可以参照央行颁布的《加强金融机构内部控制的指导原则》和《关
于进一步完善和加强金融机构内部控制建设的若干意见》来控制消
费信贷业务的风险，但消费信贷业务对我国大多数商业银行来说是
一项专业性较强的新兴业务，单凭上述原则性的文件难以进行有效
的风险管理与控制工作。亟待制定具体的、专门的、操作性强的风
险控制办法与标准。现在我国不少商业银行已经结合自身实际情
况，自行制定了相关业务管理办法，对贷款程序、条件等有关事宜
做出规定。但从消费信贷的长远发展考虑，有必要在央行的主导下，
制订权威而统一的风险控制办法。
3．制定消费贷款授信制度
在实际工作中，风险管理的检查很难遍及每一笔资金的来源与
运用，即使能够做到，也缺乏及时性，授信制度则是一个简单而有
效的方法。所谓消费信贷授信，是商业银行内部对消费贷款借款人
规定一定的授信限额，该借款人在此额度内使用贷款。信贷员在向
借款人等提供贷款信用支持前，必须检查客户的授信限额，确保本
行提供的授信控制在授信额度之内。授信制度在风险管理中起着重
要的作用。首先，它使风险管理数量化、具体化和制度化，并且简
单易行。其次，这样做可把风险限定在一定范围内，不容易对总体
经营造成威胁。再次，实行授信额度管理可以防止向某一客户提供
过度授信，确保一定程度的风险分散化。因此，这是一项银行风险
控制的有效措施。
4．规范不良贷款催收制度
消费信用业务针对的是普通大众，业务量比较繁重，风险的发
生在所难免，尤其是对于期限较长住房消费贷款。这就需要商业银
行在放款之后加强监管，并建立一套规范的不良贷款催收制度。在
逾期催收中，可以采取寄发通知、电话提醒、上门约见、发律师函、
贷款重组、变更抵押物、申请强制执行、诉诸法律等手段，针对逾
期贷款的不同情况灵活加以运用。总之，因应及早发现问题，解决
问题，将风险降低到最小程度，确保银行资产的安全。
我国商业银行在消费信用业务发展初期就应该加强风险意识，
完善内部风险控制机制。但是，以消费信贷为主的这一业务是一个
社会性的问题，它牵涉的领域非常广泛，仅仅依靠商业银行来防范
风险是远远不够的，必须动员全社会的力量来共同参与这件事情。
结论
结论
在当前和今后一个较长时期内，由我国产业结构和经济发展水
平决定，商业银行信贷投入将由以生产经营性信贷投入为主逐步转
变为生产经营性信贷投入与消费信贷投入并重，这一时期是我国商
业银行实施信贷资产结构战略性调整的重要机遇期。自从1999年3
月中国人民银行发布《关于开展个人消费信贷的指导意见》以来，
银行消费信用业务引起了各界广泛的关注。’
本文从经济学的角度论述了银行开展消费信用业务的理论基
础，通过对我国与发达国家商业银行发展经验的比较研究，得出以
下结论：
一、当前的经济形势呼唤银行消费信用业务的大力发展。我国
目前正处于市场经济改革的攻关阶段，消费已超过了投资，成为拉
动经济增长的第一动力，扩大内需是我国经济长期发展的战略选
择。同时，个人金融资产的增加和个人经济地位的提高迫切要求全
面的个人金融服务。鉴于经济对金融的导向作用，我国商业银行应
积极开拓既服务于个人、又拉动内需的消费信用业务。
二、发展消费信用业务是我国商业银行自身改革的需求。在产
业资本利润率逐年下降的背景下，如果银行继续把绝大部分资金投
入企业，那么过低的资金收益率和不平衡的资产结构将给银行带来
极大的风险。发展消费信用业务不仅有利于银行资产结构的优化和
业务规模的扩张，而且是其提高长期盈利能力和打造核心竞争力的
重要手段。
三、相似的经济发展特征决定了我国可以借鉴西方国家的发展
经验。从欧美发达国家经济的发展历程来看，当居民收入水平和经
济运行总量达到一定规模时，信用消费将在宏观经济运行中发挥极
为重要的作用，银行的融资服务对象也将随着资本市场的健全雨转
向以个人为主。我国当前经济的发展特征相似于发达国家发展过程
中的阶段，因此可以吸取别人的经验来完善自己的发展。
四、发展银行消费信用业务必须加快相关机制的建设步伐。消
费信用业务的健康发展除了商业银行的努力以外，还需要信用、法
律、中介机构等诸多相关机制的健全做保障。我国在这方面的情况
不容乐观，但是我们没有深思熟虑的时间，更不能等到万事俱备的
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硕士学位论文·中国商业银行消费信用业务发展研究
时候才开始大力发展这一业务，必须在实践中边摸索、边借鉴、边
提高。j
五、商业银行应以发展消费信用业务为龙头，进而向全面个人
金融服务推进。开拓全方位的个人金融服务将是商业银行未来发展
的趋势，由于自身的局限性，我国商业银行目前还没有能力为消费
者提供完善的、个性化的理财服务。考虑到长远发展的因素，我国
商业银行应以发展消费信用业务为龙头，以点带面，逐步地全面铺
开。
当前，本文研究的课题具有较强的时代特征。作者试图从我国
经济和金融发展的实际出发，在考察西方银行消费信用业务发展经
验的基础上，对我国商业银行开展这一业务提出一些有益的建议。
但由于本人理论功底有限，文章难免肤浅、粗糙，不完善的地方在
所难免。比如，对某些对策的可行性没有进一步论证，对一些业务
的实务操作并没有展开讨论等，这有待于作者的进一步研究。
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参考文献
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后记
本文完稿之时，心情并不轻松，文中许多问题只是开了
个头，未及详述、未及深究，离导师的要求相差甚远。
恩师平时公务繁忙，但对金融前沿性的学术问题却了
然于胸，他高屋建瓴的分析和独到韵学术思想，常常令我豁
然开朗。恩师对我论文的指导使我少走了不少弯路，并沿着
一种科学的研究方法完成全文。-，
恩师对我的影响是巨大的。从做学问到做人，恩师都
是我钦佩和学习的榜样。能聆听恩师的教诲是我的幸运，不
仅能学到其做学问的一、二，也能学到恩师严谨的作风和精
益求精的治学精神，更能领略到他宽广的胸怀和豁达的态
度。文就之时，特借此一隅向恩师表达我的．敬谢，我将永远
遵循着您的教导在知识的海洋中邀游。
另外，借此机会还要感谢我的同学，感谢他们对自己的
关心和帮助。学友之情难忘，愿大家再接再厉，共同取得更
大的进步。
二零零三年四月