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硕士学位论文
⑧
摘要
本文主要通过案例分析比较的方法对我国商业银行操作风险的现状进行了
分析，并且通过对《巴塞尔新资本协议》的内部计量法作适当改进，并设置虚拟
银行的基础上估算了我国商业银行操作风险的经济资本量，针对我国商业银行实
施操作风险经济资本管理所存在的现实困难，提出了改变操作风险经济资本的相
关理念及选择适当的操作风险计量方法等方面的解决对策。旨在为我国商业银行
操作风险的量化研究提供一个可资借鉴的操作思路，促使我国商业银行改进操作
风险计量方法，为操作风险配备相应的资本金，使经济资本理念有效地应用于操
作风险管理，全面提升操作风险管理水平。
关键词：操作风险经济资本资本计量资本配置风险管理
Abstract
This thesis analyzes the existing condition of operational risk in our commercial banks
through c擞study,and estimates the economic capital of operational risk in our commercial banks
based on data of a virtual bank after modifying the internal measurement approach of New Basel
Agreement properly．Then this thesis analyzes difficulties Oil carrying out economic eaptial
management of operational risk in our commercial banks．Aiming at these difficulties，this thesis
puts forward some advice on economic capital management of operational risk such as changing
the relevant logos，selecting proper measurement methods and SO Oil．This study is in conducted to
provide all available operation clue for quantitative research of operational risk in our commercial
banks，encourage our commercial banks to improve risk measurement approach，collocate
corresponding capitals for operational risk,apply economic capital to operational risk
management in OUr commercial banks effectively and-enhance the ability of operational risk
management roundly．
Keywords：Operational Risk；Economic Capital；Capital Measurement；
Capital Allocation；黜sk Management
论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导
下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用
的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰
写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集
体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的
法律结果由本人承担。
签名：
日期： 樗、
细
印蝴。
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
1绪论
1．1选题的背景、目的和意义
2008年1月24日法国兴业银行披露因为一名内部交易员未经授权利用漏洞
买卖期货，令其损失71．4亿美元，一个百年历史的跨国银行集团瞬间就陷入巨
亏困境，并给全球金融系统带来了“大地震"。回朔13年前，在1995年，历史
显赫的英国巴林银行，也同样因前交易员里森违规买卖日经股指期货一夜之间输
掉14亿美元而倒闭。这是历史的巧合吗?
为什么事隔十三年，“巴林银行"事件又会在具有良好声誉和悠久历史的法
国兴业银行重演呢?法国财政部在关于法兴“内部欺诈’’案件的报告中指出：兴
业银行内部监控机制并未完全运转，内部监控系统多个环节有可能存在漏洞，主
要包括对交易员盘面资金的监督、对资金流动的跟踪、后台与前台完全隔离规则
的遵守、信息系统的安全及密码保护等。
“法兴悲剧’’也给中国银行业敲响了操作风险管理的警钟，尽管与法兴银行’
相比，由于银行业发展阶段不同，我国银行在衍生产品上的交易规模还没有法兴
银行那么大，但从管理角度来看，我国银行业的操作风险问题很多。随着银行业
信息量成倍增长，科技流程日趋复杂，银行经营对操作平台和运转中枢服务质量
的依赖与需求不断提升，系统管理难度增加，操作风险尤其是信息科技风险和案
件防控形势不容乐观，更严重的是，国内对操作风险管理的研究还处于初级阶段，
大多数的研究局限于成因分析及管理框架等方面，对操作风险的计量及相应经济
资本配置等管理手段都落后于管理实践。
正因如此，本文从经济资本管理的角度出发来研究我国商业银行操作风险管
理问题。旨在通过这一研究来实现：第一，促使商业银行量化自身的风险偏好状
况，以确保有足够的资本来抵御所面临的风险，并减缓风险冲击；第二，促使商
业银行在制定未来战略计划时考虑风险成本，并在风险定价和资本配置等方面制
定相应的政策；第三，促使我国商业银行改进操作风险计量方法，为操作风险配
备相应的经济资本，使经济资本管理理念有效地应用于我国商业银行操作风险管
理的全过程并发挥作用。
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
本文的研究也有助于健全我国商业银行的风险管理组织体系，全面提升我国
商业银行风险管理能力，尽快缩小与国际先进银行的差距，增强我国商业银行的
国际竞争力；同时也有助于我国银行业确立资本要求与风险挂钩的监管原则，推
动银行监管技术进步，强化市场约束的有效性，提高银行监管有效性，增强银行
体系的安全性，促进银行体系稳健运行和可持续发展。
1．2研究的思路和框架
本文正文部分有六章：
第一章是绪论，主要介绍了选题的背景和意义。
第二章是商业银行操作风险经济资本管理的概述。简要介绍了操作风险的定
义和分类、经济资本管理的内涵和主要框架以及操作风险经济资本的计量方法，
对操作风险、经济资本管理和操作风险经济资本的基本内涵和现有研究有了一个
全面的理解。
第三章是我国商业银行操作风险的现状及特征分析。通过把所收集的1990
至2007年的278起操作损失事件按照巴塞尔新资本协议中规定的分类方法进行
归纳整理，从风险类型、业务类型、损失金额、损失时间分布等角度对我国商业
银行操作风险的现状及特征进行全面分析，使我们对我国商业银行操作风险有了
一个更深刻的认识，并为操作风险经济资本的计量奠定基础。
第四章是我国商业银行操作风险经济资本计量的实证研究，是本文的重点。
为了对国内商业银行的操作风险有一个量的把握，本文以所收集的数据为基础求
得虚拟银行损失数据，运用近似的内部计量法估算了操作风险的非预期损失值，
即操作风险经济资本量，为我国商业银行操作风险经济资本计量提供了一定的参
考价值。
第五章是我国商业银行实旌操作风险经济资本管理的现实困难，指出国内商
业银行在对操作风险经济资本度量的认识方面、度量障碍、模型选择、数据收集、
内部管理机制等方面存在困难。
第六章是对我国商业银行如何有效实施操作风险经济资本管理的对策分析，
从树立正确的理念、选择度量模型、收集数据、营造管理环境、构建组织流程、
建立管理系统、确立风险指标体系等方面提出了策略建议。
2
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
1．3研究方法和创新
本文的研究方法和创新体现在：
(1)论文的选题具有新意。由于国内学术界侧重于信用风险、市场风险管
理及相应的资本配备的研究，而对操作风险管理及其资本配置缺乏重视，因此研
究我国商业银行操作风险经济资本管理这个选题在理论和实务上都有一定的创
新。
(2)本文利用所收集的1990-2007年的278件操作风险案件，从案件的类
别、损失金额、发生时间等方面进行分析和比较，从而通过这种案例的归类整理
分析，反映我国商业银行操作风险的现状，也是本文的创新之点。
(3)本文在《巴塞尔新资本协议》的内部计量法的基础上，结合我国具体
情况，对原内部计量法作适当改进，并以设置虚拟银行的方法，对2003年和2007
年我国商业银行操作风险的经济资本量进行了估算，为我国商业银行操作风险的
量化研究提供了一个可资借鉴的操作思路。
1．4研究展望
由于目前商业银行操作风险的信息披露制度不完善，所以在本文的研究中
所能收集到的损失数据特别是单个银行的损失数据不充分，本文的计量结果只能
说明我国商业银行整体意义上的操作风险状况，对单个银行个体没有直接借鉴作
用。
今后随着商业银行操作风险信息披露制度的改进，笔者将会进一步收集单
个银行的操作风险损失数据，实现对单个银行的操作风险经济资本的计量和配
置。
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2商业银行操作风险经济资本管理的概述
目前，商业银行的风险管理已经从资产负债管理深化和过渡到了以风险计量
和风险优化为核心的全面风险管理，银行更加注重的是资本管理和价值管理，资
本和风险资产的匹配已经成为商业银行风险管理的核心问题。《新巴塞尔资本协
议》鼓励银行构建自己的经济资本体系，体现了对银行经济资本体系的重视。国
内银行也开始积极引入经济资本管理，逐步确立了以经济资本为核心的全面风险
管理体系。
2．1操作风险的内涵及其分类
2．1．1操作风险的内涵
对商业银行操作风险的确切定义，业界一直都有不同的见解。总的来说操作
风险的定义方法可以分为广义和狭义两种类型。广义的观点认为，除了信用风险
和市场风险以外的所有风险都属于操作风险，这样就简单明了地把银行业的主要
风险划分为三大类：信用风险、市场风险和操作风险，但是这个定义不利于有效
地度量和管理操作风险。而狭义的观点认为，只有与金融机构中运营部门相关的
风险才叫操作风险，这又缩小了操作风险的范围，无法全面计量和管理银行风险。
因此，无论何种定义都有局限性，如何合理地定义操作风险也成为困扰各大金融
机构的问题之一。
近年来，随着对商业银行操作风险研究的深入，人们对操作风险涵义的认识
和理解逐渐趋于一致。目前大家公认的最权威的操作风险的定义是《新巴塞尔资
本协议》2003年4月公布的征求意见稿(第三稿)中的界定：“是指由不完善或有
问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。此定义包括法律风
险(The Legal risk)，但不包括策略风险和声誉风险(The Strategic and
Reputation Risk)’’。①从该定义看，它把操作风险分为内部操作流程、人员因
素、系统因素和外部事件。这个定义是介于广义和狭义之间，它在前者的基础上
缩小了操作风险的范围，排除了难以量化的策略风险和声誉风险，使得操作风险
。Basel committeeOil banking supervision．International Convergence ofC印ital Measurement and Capital
Standards：A Revised Framework[S／OLl．www．bis．org．2005
5
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可以被有效地计量；同时又在后者的基础上加入银行内部运营部门以外的操作风
险、外部事件引起的操作风险以及法律风险，使得商业银行操作风险的定义较为
完整。为了研究的方便性和可行性，本文选择巴塞尔委员会给出的定义。
2．1．2操作风险的分类
在对操作风险合理定义的基础上，巴塞尔委员会把商业银行操作风险按照损
失事件类型分为七大类，按照业务类型分为八大类。
损失事件类型是指按照导致操作风险损失发生的事件因素来区分，按此标准
分为：
(1)内部欺诈：故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导
致的损失，此类事件至少涉及内部一方，但不包括性别／种族歧视事件。例如：
交易故意不报告、交易品种未经授权带来资金损失、头寸故意计价错误、欺诈／
信贷欺诈／假存款、盗窃／勒索／挪用公款／抢劫、盗用资产、恶意损毁资产、伪造、
多户头支票欺诈、走私、窃取账户资金／假冒开户人j贿赂／回扣等。
‘
(2)外部欺诈：第三方故意骗取、盗用财产或逃避法律导致的损失。例如：
第三方盗窃／抢劫、伪造、多户头支票欺诈、黑客攻击损失、盗窃信息(存在资
金损失)等。
(3)就业政策和工作场所安全性：违反就业、健康或安全方面的法律或协
议、个人工伤赔付或者因性别／种族歧视事件导致的损失。例如：薪酬、福利、
雇佣合同终止后的安排、有组织的劳工行动、一般责任(滑倒和坠落等)、违反
员工健康及安全规定事件、工人的劳保支开、涉及歧视的事件等。
(4)客户、产品及业务操作：因疏忽未对特定客户履行分内义务(如信托
责任和适当性要求)、产品性质或设计缺陷导致的损失。例如：违背信托责任／
违反规章制度、适当性／披露问题(了解客户等)、泄漏私密、冒险销售、为多收
手续费反复操作客户账户、保密信息使用不当、不良交易／市场行为、操纵市场、
未经当局批准的业务活动、洗钱、产品缺陷(未经授权等)、未按规定审查客户
等。
’ (5)实体资产损坏：实体资产因自然灾害或其他事件丢失或毁坏导致的损
失。例如：自然灾害损失、外部原因(恐怖袭击、故意破环)、造成的人员伤亡
6
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
等。
(6)业务中断和系统失败：业务中断或系统失败导致的损失。例如硬件或
软件错误、通信问题以及设备老化。
(7)执行、交割及流程管理：交易处理或流程管理失败和因交易对手及外
部销售商关系导致的损失。例如：错误传达信息、数据录入、维护或登载错误、
超过最后期限或未履行义务、模型／系统误操作、会计错误／交易方认定记录错误、
其他任务履行失误、交割失败、担保品管理失败、交易相关数据维护、未履行强
制报告职责、外部报告失准导致损失、法律文件缺失／不完备、客户记录错误导
致损失等。
按照业务类型《巴塞尔新资本协议》把商业银行操作风险分为以下八类：
(1)公司金融：主要是公司业务、商人银行、咨询服务业务，包括兼并与
收购、承销、IPO、配股、私有化、证券化、研究、债务、股本、银团等。
(2)交易销售：主要是销售、做市、自营头寸、资金业务，包括固定收入、
外汇、做市、股权、商品、信贷、融资、自营证券头寸、贷款和回购、经纪、债
务、经纪人业务等。
(3)零售银行业务：主要是零售银行业务、私人银行业务、银行卡服务，
包括零售贷款和存款、银行服务、信托和不动产、银行卡服务和存款、私人贷款、
投资咨询、商户／商业／公司卡、零售店品牌和零售业务等。
(4)商业银行业务：主要是商业银行业务，包括项目融资、不动产、出口
融资、贸易融资、贷款、担保、汇票、保理、租赁等。
(5)支付和结算：主要是外部客户业务，包括支付和托收、资金转账、清
算和结算等。
(6)代理服务：主要是托管、公司代理、公司信托，包括第三方帐户托管，
存托凭证、证券贷出(消费者)、公司行为、发行和支付代理等。
(7)资产管理：主要是可支配基金管理和非可支配基金管理，包括集合、
分散、零售、机构、封闭、开放式和私募基金等。
(8)零售经纪：主要是零售经纪业务，包括执行指令等全套服务。
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2．2经济资本管理的综述
2．2．1经济资本的内涵
经济资本的理念始于美国信孚银行等大型国际银行的信贷部门，并在实践中
得到了不断的成熟和完善，但对经济资本的内涵目前还没有一个统一的认识，一
般有以下几种说法：①
(1)有效资本说。认为经济资本是指维持企业运作最为合理的资本存量，
此时企业资本达到了最优数量，既没有资本的闲置，也没有资本的不足。这个定
义出现的时间最早，反映了经济资本演变的起点。
(2)管理资本说。认为经济资本是指在银行内部管理中按照一定的比例配
置到各个部门或者产品的资本金，但是这种配置并不是实际拨付的，而只是一种
虚拟拨付，目的在于使管理层更清晰地了解各个部门或者产品所占用的资本金及
其为银行经营带来的损益和风险情况。这一定义很好地把经济资本理论与管理实
践融合在一起。
(3)风险资本说。认为经济资本是银行为抵御各种业务的风险所需要的资
本金，此概念首次把经济资本与银行风险联系在一起，有人认为这个定义反映了
经济资本的本质，但是此定义没法理解经济资本与资本的区别。
(4)非预期损失说。非预期损失说指出，经济资本是描述在一定的置信度
水平上，一定时间内，为弥补银行非预期损失所需要的资本。我们认为这个定义
最为适用，经济资本的数额就是等于银行非预期损失的数额，只要运用计量模型
求得银行非预期损失，就可以知道经济资本的数额。
非预期损失说为理解经济资本提供了捷径，其对经济资本内涵的剖析也是最
透彻的。我们知道银行经营的风险会带来三个层次的损失：预期损失、非预期损
失和异常损失，对不同层次的损失，银行也要采取不同的策略。预期损失是指银
行在一定时期可预见到的平均损失。这类损失银行可以通过调整业务定价和提取
相应的准备来覆盖，可以从业务收益中作为成本进行扣除，一般不列入资本净额，
因此也就不构成真正的风险。异常损失则是指超出银行正常承受能力的损失，一
般发生概率极低但损失巨大，如突发性自然灾害或战争等。这类风险银行一般无
。参考张礼文，沈军．商业银行经济资本管理探讨．中国农业银行武汉培训学院学报．2005，5：24-26
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法做出有效的准备，没法为其配备资本来加以抵御，只能通过极端情景假设进行
测试。而非预期损失是指超过银行预期损失的那部分潜在损失。非预期损失具有
波动性，是一个变动的量，银行无法预计其是否一定会发生，也没法用相应的准
备金去覆盖。但是银行可以对其发生概率和损失金额进行量化，并据此计算出最
低资本金来加以防御。有了这部分资本准备作为最后的防线，一旦发生非预期风
险损失时，银行还是可以正常经营。所以非预期损失是银行真正的风险，需要用
银行的资本来加以防御和消化，而用于抵御非预期损失的资本一般就称为经济资
本。
从国内外研究来看，从非预期损失角度来定义经济资本已经受到了广泛地认
可。Michael Kong(1999)指出经济资本是银行为不确定的潜在损失预留的风险，
其目的是当损失发生时能维持银行的正常运营，当债务人违约时能缓解银行破产
的压力。刘建德(2004)认为经济资本是银行内部风险管理部门运用内部量化模
型和方法计算出自身用于应对非预期损失的资本，是银行自身根据其风险量化、
风险管理能力认定的应该拥有的资本金，由商业银行内部评估而产生的配置给资
产或某项业务用以减缓风险冲击。因此经济资本并不是真实的银行资本，是一个
计算出来的数字，用公式可以表示为(武剑，2004)：经济资本=信用风险的非
预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失一重叠计划的损失。经
济资本不同于银行监管资本，Giese，Guido(2003)专门对比了经济资本与监管资
本的差异，指出经济资本正在被逐渐引入监管的标准模型当中，这可以避免经济
资本与监管资本框架的不一致性，从而有利于监管当局全面一致地监控金融机构
的风险。
经济资本直接反映了银行风险的状况，银行有多少经济资本就有多少非预期
损失，经济资本的数量额度和管理机制决定了银行的风险容忍度和风险偏好。当
经济资本的数量达到或者超过银行预先设定的数量边界时，说明银行的风险水平
接近或者超过了银行所能承受的能力，这时银行就得控制或者回缩其风险行为，
把风险降至其可以承受的范围内。而且通过经济资本在各种风险类型和各个业务
部门的分配，可以清晰地看到银行各个层面、各类业务、各种产品的真实风险，
银行就可以有效地防止业务的盲目扩张，使资源得到有利配置。经济资本也有助
于推动银行提高风险管理水平，因为当商业银行采取先进的风险管理措施降低银
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行经营中的各种风险时，作为衡量非预期损失的经济资本也会随之下降，减少了
银行的资本占用量，从而提高银行的经营效益。经济资本的这些特性决定了其在
商业银行全面风险管理体系中的核心和枢纽作用，它是各类风险的衡量标尺和最
终承担者。
2．2．2经济资本管理的主要框架
在实际工作中，完整的经济资本管理框架应该包括三个主要环节：经济资本
的计量、经济资本的配置以及经济资本的应用(见图2．1)。
上上上
市场风险信用风险操作风险
上上土
内部模型法等内?评级法等1 高级计量法等
L 上‘，
。l经济资本计量L
rl 11
I◆
经济资本配置
上
经济资本应用
I
1r 1 r ◆ 1 r 1 r
产品定价风险控制组合管理绩效考核战略决策
上上上上土
图2．1经济资本管理的主要框架
(1)经济资本的计量。经济资本等于非预期损失，必须通过内部风险模型
来计量，一般要涵盖对市场风险、信用风险以及操作风险的非预期损失的计量。
具体而言，市场风险可用标准法、内部模型法等方法来计量，信用风险主要用内
部评级法、Credit Metrics模型、CreditRist+模型等现代信用风险度量模型来
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计量，操作风险可用标准法、记分卡法、内部计量法、损失分布法等方法来计量。
学术界对经济资本计量的研究大致分为两大类：一类是分别研究市场风险、
信用风险、操作风险经济资本的计量。如Araten，Michel(2004)专门研究信用风
险经济资本的计量，他分析了现有信用风险经济资本计量中存在问题；
Wilhite，Gray(2004)研究了消费信贷经济资本的计量问题，分析了信用风险经济
资本模型与消费信贷的关联性：Kupiec，Paul(2004)对信用风险和市场风险经济
资本问题进行了研究，认为VaR方法在计量经济资本时会产生偏差。另一类则是
对银行经济资本总量的计量进行研究。赵先信，刘建德(2004)认为简单地加总
各类风险的经济资本来得到总的银行经济资本是现实可行的办法，尽管这种做法
假设了各类风险是完全独立的。因为实际中很难确切计算出各类风险之间的相关
性，为获取各类风险之间的相关性数据所付出的成本与其所带来的收益相比可能
是得不偿失的。
(2)经济资本的配置。求得银行的经济资本总量后，就要用适当的方法把
经济资本分配到各个分支机构、业务部门或者产品上，以实现引导和优化资源配
置的管理目标。
对银行经济资本配置的研究最早可以追溯到Merton，Perold(1993)提出了以
“边际风险资本”进行银行经济资本的分配。随后，陆续地有许多学者对经济资
本配置方法进行了深入研究和探讨。Joger J．A．Laeven(2004)提出了最优动态
经济资本配置方法，对配置原则进行了详细地阐述，为经济资本配置提出了一整
套的解决方案。Roberto Perli，William I．Nayda(2004)在对经济资本配置
研究中提出了两个内部资本配置模型，分别是单因素模型和多因素模型。武剑
(2004)认为在操作层面上，经济资本配置方法主要有：预期损失分配法、损失
变化分配法和资本增量分配法。
(3)经济资本的应用。商业银行经营的目标是要实现股东价值最大化，经
济资本管理作为现代银行经营管理中的一项核心技术，对经济资本的计量、分配
并不是其本质目的，引导银行的所属机构及部门尽量发展低风险高收益的业务，
以实现银行股东价值最大化，才是经济资本管理的目标。
经济资本主要应用于银行的产品定价、风险控制、组合管理、绩效考核以及
战略决策等方面。Lam James(2001)研究了经济资本在企业资源管理和风险转
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移中的应用，用经济资本来度量企业风险，并分析指出经济资本可以及时动态地
反映风险。同时Lam James还认为经济资本可以延伸到具体产品和消费者层面进
行盈利性和定价分析，经济资本可用于新产品的定价和交易决策的分析。Nakada
Peter(2004)对小银行如何有效的应用经济资本进行了研究，分析了小银行在策
略执行上有效运用经济资本的一些办法。刘建德(2004)认为银行经济资本在价
值增值中的功能主要有：产品定价、业绩衡量和资本配置。肖刚(2004)认为银
行业务必须在降低风险和持续增加股东价值上寻求平衡，并运用风险调整资本回
报率(RAR0c)来度量不同的业务和产品在占用经济资本的基础上所取得的经济
收益，以此来确定银行资金配置的次序。
目前，经济资本体系已经在国际大银行中得到了大力的发展，汇丰、美洲、
巴克莱等银行还自主开发了经济资本管理的分析系统，把这些工具应用于分析其
市场定位和业务选择。在蒙特利尔银行，经济资本被用于衡量每笔交易的真实收
益，该银行风险管理部的负责入Michel Maiila认为经济资本是唯一可以帮助银
行实现风险调整后的股东价值最大化的工具。
2．3操作风险经济资本的计量方法
对商业银行操作风险实现经济资本的计量和配置是实施操作风险经济资本
管理的基础。Duncan Wilson最早提出了操作风险经济资本配置，他在1995发
表的《操作风险VaR}的文章中认为：操作风险可以用VaR技术进行精确计量，
银行可以建立内部和外部损失数据库，运用损失数据拟合出操作风险的损失分
布，由此可以计算出一定置信区间(比如99％)下的操作风险VaR值，再根据
增量和存量的配置原则来确定相应的经济资本额度。
在新资本协议中，巴塞尔委员会推荐了三种可供选择的操作风险资本计算方
法，即基本指标法(Basic Indicator Approach)、标准化方法(The Standardized
Approach)、高级计量法(Advanced Measurement Approach)。
2．3．1基本指标法(Bas；C lndicator Approach，Bl A)
基本指标法是巴塞尔委员会确定的度量操作风险最基础最原始的方法。它不
区分金融机构的经营范围和业务类型，而是把操作风险的资本要求同代表银行总
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体风险暴露的某项指标联系在一起，统一使用一个风险指标。其计算公式可以表
示为：
KsIA=[y(oll-．．---n X口)]／n① (2．1)
其中KBI^．基本指标法下的资本要求
GI：前三年各年中为正的总收入
n：前三年中收入为正的年数
口=15％，由巴塞尔委员会设定的调整系数，将行业范围的监管资本要求与行
业范围的指标联系起来。
基本指标法简单易行，但是使用基本指标法计算出来的监管资本要求会偏
高，资金资本敏感度比较低，不能充分反映各个银行的具体情况和资本要求，使
用统一的口值，也没能实现鼓励改善操作风险管理。该方法比较适用于业务单一
的小银行。
2．3．2标准化方法(The Standard i zed Approach，TSA)
标准法是比基本指标法精确一些的方法。其原理是首先将银行的所有业务划
分为8个业务类型：即公司金融(corporate finance)、交易和销售(trading and
sales)、零售银行业务(retai 1 banking)、商业银行业务(comercial banking)、
支付和清算(payment and settlement)、代理服务(agency services)、资产管
理(asset management)和零售经纪(retai l brokerage)。然后对每一个业务类型
规定不同的操作风险资本要求系数，并分别求出对应的资本，并加总这8个业务
类型的资本，得到银行总体操作风险资本要求。
在各业务类型中，总收入是个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致
代表各业务类型的操作风险暴露。计算各业务类型资本要求的方法是，用各业务
类型的总收入乘以一个该业务类型的风险加权因子(用B表示)。B值代表行业在
特定业务类型的操作风险损失经验值与该业务类型总收入之间的关系。
总资本要求是各业务类型监管资本要求的简单加总。总资本要求公式为：
Kvs^2{Σ一¨max[>-"flGll_8 x¨，o])／3国(2．2)
。Basel Committee On Banking Supervision．International Convergence ofCapital Measurement and Capital
StandardsARevised Framework Comprehensive Version．June．2006：1 44
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It：1 KTSA：用标准法计算的资本要求，
GI。咱：按基本指标法的定义，8个业务类型中各业务类型当年的总收入
届一s：由委员会设定根据业务类型确定的固定百分数，建立8个业务类型中
各类型的总收入与资本要求之间的联系。
不同业务类型的暴露指标及13值如表2．1所示。
表2．1不同业务类型的操作风险资本要求系数
业务类型B系数(％)
公司金融(13 1) 18
交易和销售(13 2) 18
零售银行业务(S 3) 12
商业银行业务(B 4) 15
支付和清算(口5) 18
'。
代理服务(13 6) 15
资产管理(B 7) 12
零售经纪(B 8) 12
基本指标法和标准法都是用风险暴露指标(总收入)作为计算参数，都假设
风险暴露指标与最大可能损失之间存在线性关系。但是标准法对银行业务进行了
分类，对不同的业务类别赋予不同的风险特征13值，具有一定的风险敏感度，可
以适当降低操作风险监管资本的要求，～定程度上弥补了基本指标法的不足。但
是同一业务类别不同的损失事件类型的风险分布是不同的，使用同样的13值缺乏
理论依据，计算出来的不同业务类别的操作风险不能与商业银行实际存在的操作
风险相匹配，因此仍然无法有效的激励商业银行提高操作风险管理水平。该方法
适用于收集数据和分析能力有限、规模较小的中小银行。
D Basel Committee On Banking Supervision．International Convergence ofCapital Measurement and Capital
StandardsARevised Framework Comprehensive Version．June,2006
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
2．3．3高级计量法(Advanced Measurement Approach．AMA)
高级计量法有很多种，巴塞尔委员会推荐了内部计量法(Internal
Measurement Approach)、损失分布法(Loss Distribution Approach)和记分卡
法(Scorecard Approach)。
(1)内部计量法(Internal Measurement Approach，IMA)
商业银行的操作风险根据事件发生的频率及其可能导致的损失程度可以分
为：预期损失风险、意外损失风险和灾难性损失风险(如图2．1)。灾难性损失
风险发生可能性极小，难以量化，而预期损失风险和意外损失风险有一定的规律
可以量化。内部计量法假定预期损失和非预期损失之间具有固定和稳定的关系，
通过内部数据来估计相关参数和资本要求，实现对操作风险损失的量化。
损
失
的
概
塞
分
布
图2．1操作风险的损失类型
损失程度
在内部计量法下，把操作风险分为7种类型：内部欺诈，外部欺诈，就业政
策和工作场所安全性，客户、产品和业务操作，实体资产损坏，业务中断与系统
错误，执行、交割及流程管理等。并按照标准化法把金融机构的业务分为8个产
品线：公司金融、交易和销售、商业银行业务、零售银行业务、支付和清算、代
理服务、资产管理和零售经纪。这样7种风险类型和8个业务产品线分别组合，
形成56个业务线／风险类型组合。给每个组合规定一个风险暴露指标(EI)，该
指标代表着该产品线操作风险暴露的规模和数量。根据历史损失数据计算出给定
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事件的发生概率(PE)和该事件发生的损失(LGE)。则该业务线／风险类型组合
的预期损失(EL)为：
EL=E1xPExLGE (2．3)
对每个产品线／风险类型组合的资本金要求等于EL乘以独立的系数，，，该
系数由监管机构根据行业范围数据决定。这样内部计量法下的总资本要求‰为
KtM^=芝；j；[，(‘’，)×E，(‘，_，)×PE(‘，．，)×三GE(‘，_，)] (2．4)
其中，i代表产品线，J代表风险类型。
(2)损失分布法(Loss Distribution Approach，LDA)
损失分布法是一种在对损失事件频率和损失强度的有关假设基础上，对每
个产品线／风险类型的操作风险损失分布进行估计的方法。
首先银行可以根据本行的情况自主划分类别，将全部业务活动划分为若干产
品线／风险类型组合；然后根据内部损失事件的历史数据，分别估计每个产品线／
风险类型组合的操作风险损失发生频率和损失发生幅度(损失强度)的概率分布。
实际操作中损失频率通常用泊松分布或负二项分布进行建模，损失强度通常用具
有厚尾特征的对数正态分布、指数分布、韦布分布等进行建模，得到产品线／风
险类型组合的累积损失分布。接着按照给定的置信水平求出每个组合的操作风险
VaR值，最后将所有的VaR值加总得到总的操作风险度量值。
损失分布法与内部计量法的区别在于LDA可以直接对非预期损失进行估计，
而不需要对预期损失和非预期损失间的比率关系做出任何假设。①损失分布法不
再假设预期损失和非预期损失之间存在固定关系，具有更强的风险敏感性。
损失分布法与内部计量法都实行银行产品线和风险类型组合的形式，为不同
商业银行计量操作风险提供一定的灵活性。银行也可以根据自身的历史损失数据
来计算应持有的经济资本，更真实地反映了银行所承受的操作风险。但是这两种
方法都要求银行建立自身的损失数据库，损失数据库的设计、开发、实施的周期
较长，会给银行带来很高的成本。另外由于损失有时并没有特别给予记录或者损
失的原因很难发现尤其是那些低频强影响的损失数据很难获得，这使高级法操作
起来比较困难。所以主要适用于操作风险管理水平较高、风险损失数据记录完善
①麦克尔·哈本斯克和劳埃德·哈丁．损失分布方法．选自商业银行操作风险．卡罗尔·亚历山大。P181
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的国际性大银行。
(3)记分卡法(Scorecard Approach，SA)
记分卡法是银行对操作风险的自我评估，它赋予每个操作风险损失事件一
个数值，或者是损失事件的影响值，或者是损失事件发生的可能性。给每个操作
风险赋值之后，银行就可以对其进行排序、比较和分析，更进一步则可估计出操
作风险的预期损失，即量化操作风险。其关键在于找出与操作风险相关的风险因
素，然后设计出一系列衡量操作风险影响或发生可能性的指标，在此基础上由专
家对其打分，最终估计出操作风险的影响或发生频率。①用公式可以表示为：
K(i，j)=EI(i，j)×彩(f，，)×船(f，／) (2．5)
EI是风险暴露(risk exposure)，是某个业务线上操作风险的敞口；
缈是比例因子(scaling factor)，每次发生操作风险后可能损失的比例；
RS是风险评分(risk score)，表示某种类型的操作风险损失发生的可能性。
采用记分卡法，计算操作风险资本金具有一定的内在弹性，因为它能较好地
与公司的风险和内控相适应，而无须获得外界对公司面临风险的看法，同时银行
能够尽早计算操作风险资本金，而不必等到内部数据库建成或利用与公司无关的
外部数据。@
2．3．4对计量方法的应用及研究
对于上述操作风险资本量化的方法，国内外学者也有许多的研究和评论。
基本指标法和标准化法用反映公司规模的收入指标代表操作风险暴露状况，
其科学性和适用性受到了学者们的质疑。Shih，Samad-Khan，Wedapa(2000)实证研
究表明操作风险损失同公司的收入、资产和员工人数相关性很小；Charles
Smithson(2000)通过研究指出基本指标法和标准化法会对银行提高操作风险管
理形成负激励，因为如果银行通过加强风险管理增加了业务收入，会面临更高的
资本要求：杰克．帕日(2002)指出基本指标法选用总收入是不合适的，其与操
作风险的联系是松散的，而且把操作风险与数量指标定为线性关系也是不合理
的，基本指标法没能实现鼓励银行改善操作风险管理，同时他也指出标准化法并
。张吉光．商业银行操作风险识别与管理．中国人民大学出版社．2005．P169
圆托尼·布兰顿．积分卡法．选自商业银行操作风险．卡罗尔·亚历山丈．P248
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不比基本指标法更具风险敏感性，不会降低资本要求，也不会促使银行改善风险
管理。
但鉴于基本指标法和标准化法使用起来比较简单易行，在实际中还是有许多
银行选择用这两种方法作为过渡期的计量操作风险资本金的方法。我国的建设银
行和工商银行在经济资本管理方案中都采用基本指标法来计量操作风险经济资
本，当然这只是我国商业银行量化操作风险的起点，远期来看高级计量法仍是我
国银行模型选择的努力方向。而根据KPMG于2002年秋季对全球19个国家、190
家金融机构所进行的就新资本协议执行调查中发现，对2006年底操作风险资本
计提方式选择，有38％的金融机构预计采用标准法，28％预计采用内部计量法、损
失分布法或积分卡法等较为高级的计量方式，15％贝JJ预计采用基本指标法，另有
18％尚未决定。此外，有高达69％的金融机构表示未来有意愿在操作风险的衡量上，
向高级计量法发展。另外，FitchRatings在2004年4月的一项对50家国际大银
行的调查报告中指出，近75％的调查对象表示希望在2007年能够采用高级度量法
计提监管资本。①
高级计量法仍是操作风险量化方法研究的热点，受到了学者和国际大银行的
普遍关注。国内学者武剑(2007)认为基本指标法和标准化方法数据要求低，精
确性和敏感性差，并不是完全意义上的经济资本计量模型，只适合于操作风险的
监管资本计量：而高级计量法数据要求高，精确性和敏感性好，才适合于操作风
险经济资本的计量。而且他指出高级计量法中的记分卡法是经济资本计量的一种
过渡方案，其对数据要求和精确度适中，适合于中等管理水平的银行。他在文中
还指出澳大利亚ANZ银行在操作风险计量体系上就是采取以积分卡法为突破口，
再逐步向更高级计量法发展的。
另外ITWG圆(2003)开发了一套以损失分布法为基础的高级计量方法，并对
以损失分布为基础的高级衡量法进行了全面而细致的讨论。Frachot，Georges和
Roncalli④则运用损失分布法来估算银行的操作风险经济资本，在计算资本时还
使用了VaR的方法。他们还探讨了损失分布法和内部计量法的联系，提出在一定
条件下可将损失分布法映射为内部计量法。
。李韵．关于商业银行操作风险管理的探析．财贸研究．2006．1，Pi55．156
曹全称为Industry Technical Working Group 013 Operational Risk．该组织成立于2000年，由一些在操作风险方
面具有先进经验的银行组成，包括花旗集团、德意志银行、皇家苏格兰银行、里昂信贷等13家银行．
@法国里昂信贷银行操作风险研究小组成员
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3我国商业银行操作风险的现状及特征分析
随着我国银行业股份制改革的深入、银行业竞争的加剧以及国外先进管理理
念的引入，国内银行逐渐开始重视提高自身的风险管理能力，并把风险管理能力
定为银行的核心竞争力之一。但从屡屡发生的国内银行损失案件中可以发现，国
内银行对操作风险并没有给予足够的重视，对操作风险的认识也不深刻不全面。
3．1我国商业银行操作风险现状的数据来源
目前，国内商业银行操作风险的形势已经十分严峻，操作风险类的商业银行
案件经常发生，严重危害了银行信誉、金融安全和社会稳定。为了更深刻全面地
了解我国商业银行操作风险的现状及其特征，本文从媒体披露和法院判案的有关
信息中收集了1990年至2007年的278起操作损失事件，并对这些事件体现的特
征进行详细分析。
这些操作损失事件涉及中国工商银行、中国银行、农业银行、建设银行等四
大银行，中信银行、光大银行等全国股份制商业银行，城市商业银行和地区性的
信用社。每项操作损失时间均记录了损失暴露时间、所在银行、损失类型、损失
金额、损失类型、业务类型等内容。在收集和处理数据中，本文遵循以下原则：
(1)因为有很多损失时间发生都有很长一段潜伏期，确切的损失事件实际发生
时间难以找到，所以采用损失事件暴露的时间。(2)损失金额均以公开报道或最
终确认为准。有些损失事件未出现损失或损失金额无法确定的，本文在具体量化
计算过程中不去采用。(3)由于部分公开报道的损失事件未注明发生在哪家商业
银行，本文未对各家商业银行进行分类研究，而且具体各家损失数据也不足，所
以本文将发生损失事件的商业银行及一些金融机构作为一个整体进行考察。(4)
关于操作风险的具体分类本文参照《巴塞尔新资本协议》的分类，但是考虑到国
内的具体情况，本文对按业务类型的分类进行了小小的修正，将由于贪污、贿赂、
挪用公款、被监管部门罚款、固定资产损失等非业务发展原因引起的操作风险损
失事件，本文将此类损失事件归为非业务线。
19
3．2商业银行操作风险损失事件的总体分布
根据上述的分类方法，对278件损失事件进行分类，整理得到涵盖各项业务
类型和损失类型的操作风险损失事件分类矩阵如表3．1。从表3．1中可以看出，
各种损失类型和业务类型的损失事件数目和损失金额差别都较大。为了制作表格
的美观性，表格中把操作风险事件类型中的就业政策和工作场所安全性简称就业
政策，客户、产品及业务操作简称业务操作，业务中断和系统失败简称系统失败，
执行、交割及流程管理简称流程管理(下同)。
表3．1操作损失事件分布矩阵(单位：件、万元)
内部外部业务流程系统就业
合计
欺诈欺诈操作管理失败政策
商业件数51 44 16 2 0 O 113
银行金额1184348．74 1504638．6 580232．56 6503．7 O O 3275723．6
零售件数29 20 12 l 3 l 66
银行金额34258．97 40795．61 17317．84 71．4l 5．24 2．8 92451．87
支付件数4 9 l 4 l 0 19
清算金额5130 74917 7．7 432．82 2000 O 82487．52
非业件数67 8 2 l 0 l 79
务线金额603287．07 10626．04 194 4200 0 2 618309．1l
交易件数0 O 0 O l 0 l
销售金额O O O O 664 O 664
公司件数O 0 O O 0 O O
金融金额O 0 0 0 0 0 0
资产件数0 O O 0 O O 0
管理金额O 0 0 O 0 0 O
零售件数0 O 0 0 0 0 0
经纪金额0 0 O 0 O 0 O
代理件数0 0 0 0 0 O O
服务金额O 0 O 0 0 O O
合计件数15l 81 31 8 5 l 278
金额1827024．78 1630977．25 597752．1 11207．9 2669．24 4．8 4069636．1
(1)从损失类型来看，见表3．2，内部欺诈和外部欺诈是引起损失事件的
主要原因。内部欺诈发生了151起，占54．32％，损失金额1827024．78万元，占
44．89％；外部欺诈发生了81起，占29．14％，损失金额1630977．25万元，占40．08％。
在这些内部欺诈和外部欺诈事件中其实很大部分是内外勾结的，当银行内部员工
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参与作案时，犯案得逞率较高，且潜伏期较长，难以发现，往往给银行造成巨大
损失。当然外部金融生态环境和整个社会的诚信状况对于银行操作风险的影响也
非常巨大。另外客户、产品及业务操作引起的损失事件3l起，占11．15％，损失
金额597752．1万元，占14．6996；执行、交割及流程管理引起的损失事件8起，
占2．8805，损失金额11207．9万元，占0．28％。业务中断和系统失败等原因引起
的损失事件的事件数目和损失金额都较低。
但是随着信息化时代的到来，飞速发展的网上银行、手机银行、电话银行、
信用卡、ATM机等对银行信息技术的要求也越来越高，这些业务在发展的同时也
逐渐暴露出了我国银行信息系统的脆弱性。如果银行内部建立起全面的操作风险
损失事件数据库，业务中断和系统失等引起的操作风险将会得到全面体现。
表3．2我国商业银行操作风险损失类型的分布情况
操作风险损失类型样本数量／所占比重(％) 金额(万元)／所占比重(％)
内部欺诈151／54．32 ‘ 1827024．78／44．89
外部欺诈81／29．14 1630977．25／40．08
客户、产品及业务操作31／11．15 597752．1／14．69
执行、交割及流程管理8／2．88 11207．9／0．28
业务中断和系统失败5／t．8 2669．24／0．07
就业政策和工作场所安全性2／0．72 4．8／0
总计278／100 4069636．1／100
(2)从业务类型来看，见表3．3，操作风险损失事件主要发生在商业银行
业务上，损失事件113件，占40．65％，损失金额3275723．6万元，占80．49％。
而非业务线79件，占28．42％，损失金额618309．11万元，占15．19％；零售银行
业务66件，占23．74％，损失金额92451．87万元，占2．27％；其他的都比较低。
表3．3我国商业银行操作风险业务类型的分布情况
操作风险业务类型样本数量／所占比重(％) 金额(万元)／所占比重
商业银行业务113／40．65 3275723．6／80．49
零售银行业务66／23．74 92451．87／2．27
支付清算业务19／6．83 82487．52／2．03
交易销售业务I／O．36 664／0．02
非业务线信息79／28．42 618309．11／15．19
合计278／100 4069636．1／100
2l
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值得关注的是非业务线信息，无论是损失发生的事件数目还是损失金额都比
较大。非业务线损失事件主要表现在银行管理层的金融腐败、内部员工的挪用公
款、携款潜逃、银行运钞车被恶性抢劫等。商业银行业务方面的损失金额和损失
发生的频率都比其他业务大，那是因为目前国内银行的主要业务支撑和利润来源
仍然是商业银行业务，如公司客户贷款、房地产贷款等。尽管业务流程和审批制
度已经较为成熟和完善，但是在实际操作中还是会有很多的漏洞难以被发现。其
中主要的风险点还在于内部人员的因素以及一些内外勾结的情况，因此在商业银
行业务管理中，应该更加注重对人的管理，完善对各项业务环节的监控，加强对
外部客户关系的管理，防范潜在的道德风险。在零售银行业务中内部欺诈、内外
勾结仍是主要因素，但在业务操作中对业务流程的设计和执行方面也显得非常重
要。因此对零售银行业务一方面要加强业务人员的培训，提高执行业务的技能和
水平，另一方面要科学设计各项业务流程和内控制度。
在本文收集的国内银行操作风险损失数据中公司金融、资产管理、零售经纪
和代理服务这些业务类别的操作风险损失事件没有发生，那是与国内银行的分业
经营这_二情况密切相关的。但是随着混业经营趋势所向以及国内政策的放宽j国
内银行需要谨慎这些业务上的风险。
3．3损失事件在各金额区间的分布情况
为了对各类损失事件引起的损失金额有更加深入地了解，本文根据损失金额
大小将损失事件划分为5个区间：10万元以下、10万元——100万元、100万元
——1000万元、1000万元——l亿元、1亿元以上。
按照业务类型分析损失事件在各金额区间的分布情况(见表3．4)-在商业
银行业务损失事件中，随着金额增加，损失事件件数呈现递增的趋势，这表明商
业银行业务损失事件的强度较高。零售银行业务损失事件中，主要集中在1000
万元以下的，随金额变大呈现递减的趋势，一亿元以上的只有3件，一定程度上
是由于零售银行业务量大、金额小的性质决定的。非业务线损失事件在各个金额
区间都有，其中1亿元以上有8件，这点不容忽视。从总体上看，一亿元以上的
损失事件发生频率低，但是造成的损失强度相对较高，表明低频高危的操作风险
损失事件对银行造成的重大影响。低频高危的操作风险是指发生频率低，但是发
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生后会造成重大损失的事件。低频高危事件主要集中在商业银行业务和非业务线
等业务类型上，一般存在内部欺诈或内外勾结，如高管人员的重大欺诈舞弊等事
件。
表3．4各项业务类型损失事件在金额区间的分布情况(单位：件、万元)
业务商业零售支付交易非业合计损失
类型银行银行结算销售务线件数金额
10万以下6 14 3 O ll 34 116．82
lO万一100万5 20 4 0 12 41 2052．10
100万一1000万14 18 6 l 24 63 25843．23
1000万一l亿元42 21 4 0 24 81 322926．29
l亿元以上46 3 2 O 8 59 3718697．65
合计113 66 19 1 79 278 4069636．1
按照损失类型分析损失事件在各金额区间的分布情况(见表3．5)：内部欺
诈引起的损失事件中，损失金额在100万元以上的共121件，占80．13％，100万
元以下的小额损失事件较少。外部欺诈引起的损失事件中，损失金额在100万元
以上的共58件，占71．6％。在59件亿元以上的损失事件中，内部欺诈引起27
件，外部欺诈引起23件，分别占了45．76％和38．98％。所以内部欺诈和外部欺诈
的损失件数和损失金额都比较高。
表3．5各损失类型在金额区间的分布情况(单位：件)
损失类型内部欺诈外部欺诈业务操作流程管理系统失败就业政策
10万以下9 ll 7 2 3 2
lO万一loo万21 12 5 3 0 0
100万一1000万41 17 3 1 l O
1000万一l亿元53 18 7 2 l O
l亿元以上27 23 9 O 0 0
合计15l 8l 31 8 5 2
3．4损失事件的时间分布情况
对这些操作风险损失事件的单笔损失金额与所属年份进行回归拟合(图
3．1)，从图3．1中可见我国银行业操作风险的单笔损失额基本呈现出逐年上升的
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趋势，说明操作风险给商业银行带来的损失日益严重。2000年以后上亿元的操
作风险损失事件逐渐增多，有些甚至超过20亿元。
从图3．2来看，操作风险发生频率基本上随时间推移而上升，其中2003年
达到顶峰，此后又有所回落。操作风险发生频率是随着银行规模的扩大、业务品
种的增加以及操作技术的日益复杂而上升的。而且操作风险损失事件一般有比较
长的潜伏期，2003年损失事件比较多，其实都是早在前几年就已经存在了，只
是在2002年开始的审计风暴中才被发现。
曩400000．
金额
o
o，o
o
”
o
o
o o
0
^殳0
o(
窘三。
0 0 o 8 g e g 8；： }9；昼譬巷8三O O尊。目口l
2000 2005
暴露时间
图3．1 操作风险损失金额分布散点图
1990】90’ 1992】993 1994 1995 J996 1997 1998 1999 2c啪2001 20D2 2∞3 2004 2∞5 204)6 2007
年份
图3．2操作风险的时间分布情况
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3．5我国商业银行操作风险现状的分析结论
综上所述，我国银行业操作风险损失事件在各种业务类型、损失类型等的分
布上呈现出一定的特征：
(1)从损失类型来看，主要集中在内部欺诈、外部欺诈和内外勾结等方面，
内部欺诈和外部欺诈的损失频率和损失金额都比较高。因此一方面商业银行要加
强内部控制和稽核监督，另一方面整个金融界要加强和完善个人征信系统的建
设，改善金融生态环境，有效遏制恶性金融欺诈事件的发生。
(2)从业务类型来看，主要集中在商业银行业务、零售银行业务和非业务
线等方面。其中商业银行业务的损失频率和损失金额都非常高，零售银行业务损
失频率较大，损失强度较小，而非业务线造成的损失频率和损失强度也都较高。
这和我国的实际情况有关，我国银行目前仍是严格分业经营，主要业务仍然集中
在商业银行业务方面，所以损失强度和损失频率都比其他业务类型来得大。以后
随着其他业务线的拓展，估计操作风险也会随之扩散。非业务线损失主要和银行
业高层人员的金融腐败有关，这说明我国国内银行业普遍存在对管理人员监督约
束不力的问题，有关管理人员权力过大，就难免出现内部人控制以及由此引发的
各类违规违法行为。
(3)从金额区间的分布情况来看，操作风险损失金额主要在百万元、千万
元的中等金额上，但是亿元以上的损失事件数量也不容忽视。本文数据主要是从
媒体报道和法院判案中获得的，一般银行都会隐瞒其损失信息，金额较小的损失
事件也不易被发现曝光，由此本文数据中损失金额大多集中在中等金额。
(4)从发生时间来看，无论是我国商业银行操作风险的损失金额还是损失
发生次数都在2000年以来开始凸显出严重性。这主要是因为：一方面我国银行
业在入世以后经营规模不断扩大、业务品种快速增加、业务技术日益复杂、从业
人员队伍迅速壮大、市场竞争逐渐激烈，但是另一方面银行业风险管理水平、内
部控制制度、工作人员素质、技术水平等还没有完全跟上发展的节奏，所以这个
转折时期亦是风险多发时期。
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4我国商业银行操作风险经济资本计量的实证研究
通过对我国商业银行操作风险现状的研究，我们看到操作风险已经成为我国
银行业的主要风险之一，但对操作风险计量、配备经济资本，实施操作风险经济
资本管理方法在我国还是处于探索阶段。本文运用所收集的国内银行操作风险损
失数据，对我国商业银行操作风险经济资本进行初步的计量，以进一步研究如何
在国内银行有效实施操作风险经济资本管理办法。
4．1操作风险经济资本计量模型的选择
巴塞尔委员会推荐了基本指标法、标准化方法和高级计量法等三种计算操作
风险资本金的方法，这些方法各有利弊和不同的适用性。
基本指标法操作起来比较简单，但是采用基本指标法对银行的资本要求具有
普遍性，对风险管理水平不同的银行采用统一的口值不能发挥操作风险风险管理
的奖优罚劣机制。对大多数银行而言采用基本指标法会加大资本金，而我国商业
银行的资本金比率·直很低，使用该方法不利于我国商业银行操作风险管理水平
的提高。
标准化法虽然比基本指标法更好地反映银行所面临的操作风险情况，但是也
只是基本指标法的简单延伸，计算出来的各业务类型的操作风险资本金并不能与
银行实际存在的操作风险相匹配。
高级计量法将商业银行的内部损失数据引入操作风险资本金的计算中，计算
得到的资本金常常比初级计量法得到的要低，更重要的是即使最初计算得到的资
本金比较高，随着银行风险管理水平的提高、风险的降低，使用高级计量法可以
降低银行资本金的需求，而初级计量法做不到这点。
本文认为高级计量法中内部计量法比较适合我国现阶段的操作风险管理，其
优点在于：
(1)内部计量法是采用内部损失数据来计算操作风险资本金，会使商业银
行等金融机构更深入认识操作风险损失数据。内部计量法将操作风险经济资本量
化与不同的风险类型和业务线相联系，可以更准确地将操作风险资本金分配到各
业务部门。
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(2)内部计量法运用统计学原理将历史数据作为未来预期的无偏估计，对
数学的使用更复杂、有前瞻性，而且在高级计量法中内部计量法计算操作风险资
本金的公式相对简单点。使用内部计量法有利于我国银行业加紧做好操作风险损
失数据的收集整理工作，建立起各业务部门的操作风险损失数据库，为早日过渡
到使用先进的操作风险管理方法作好基础。
(3)损失分布法的业务类型和损失类型的结构是由银行自己来定的，而且
强调银行根据内部历史数据来建立模型，对我国银行而言处理难度较大。记分卡
法较少依赖历史数据，更多的使用了定性方法，在度量的精度上不及内部计量法。
所以本文选择在内部计量法的基础上来进行量化分析。
需要说明的是，由于本文在研究中是把国内银行当作一个整体情况来计量操
作风险经济资本量，由此认为内部计量法相对适合于本文的量化研究。但并不是
说内部计量法适合于我国具体的任何一家商业银行，本文认为工、农、中、建四
大银行以及招商银行、光大银行、中信银行等全国性股份制银行目前适合用内部
计量法，并应该向更高级的损失分布法等高级计量法过渡，甚至在以后可以考虑
自主研发适合自身情况的模型；而风险管理水平稍弱的城市商业银行则可以考虑
用标准化法，再慢慢向内部计量法过渡；而风险管理水平较差的地区性信用社等
金融机构，现阶段则可以用基本指标法。
4．2内部计量法公式的改进
根据巴塞尔新资本协议，用内部计量法计算操作风险资本金还可以用一个简
单的形式来表示：
‰=yxX=yxNpL (4．1)
其中：‰为内部计量法的资本要求，7为将预期资本转为非预期资本系数，
X为预期年度损失，N为一年内某种操作风险暴露的事件总数，P为某种操作风
险组合的损失概率，L为每个风险组合的平均损失金额。公式(2．4)和公式(4．1)
的内涵是一样的，只是表达形式不一样而已。
在新巴塞尔协议中没有明确规定，值，委员会建议在经监管当局允许的前提
下银行可以选用自己的7值。由于7不与年度损失分布中的可观测到的数量直接
2R
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相关，我们可以引入新参数缈来代替y，因为伊仅仅与年度损失分布中可观测到
的数量有关，同时依据操作风险资本是用来覆盖非预期损失的事实，可以将上式
变为：
‰=伊×√Var(x) (4．2)
其中：4Wr(X)为年度预期损失的标准差，缈为新引入的参数。
对于随机变量L，假定其均值为肮，方差为吼，则年度预期损失的方差为：
Wr(X)--E(X2)一[E(x)]2
卧巾(肌2+crL2)一(坳肌)2
≈Np(线2+气2)
这样可得
‰=缈×√Np(纯2+气2) (4．3)
根据巴塞尔协议的要求，操作风险资本金等于年度损失分布中的第99．9百
分位点减去年度损失均值，即
Ⅸ删=年度损失分布的第99．9百分位点一Np盹(4．4)
从公式(5．3)和公式(5．4)可得缈=(年度损失分布的第99．9百分位点一NP／比L)／小品瓦丽(4．5)
损失频率可以为二项分布、正态分布、泊松分布和负二项分布，考虑数据的
可得性和操作风险损失事件的发生可能性相对较小的特性，本文就分析其服从力
的泊松分布，由泊松分布的性质知名为每年损失事件的期望数，即)t=Np。此外
出于简化计算的需要，新巴塞尔协议中建议损失强度L为非随机变量，则
√(肌2+气2)2L。
那么我们可以把公式(4．3)简化为
．
^_铂=缈×L√五(4．6)
由于假定损失强度L为非随机变量，从公式(4．5)就可以知道新参数妒的
确定只需要对应于损失频率分布而不需要对应于年度损失分布，即可表示为：
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伊=(损失频率分布的第99．9百分位点一元)／√万(4．7)
根据所收集的数据可以算出五和损失强度L，借助于泊松分布概率表可以求
得损失频率分布的第99．9百分位点，这样就可以求得缈，继而代入公式(4．6)
求得操作风险经济资本要求。
4．3实证数据的说明
在对我国商业银行操作风险经济资本进行量化时，利用本文收集到的数据求
得一个虚拟银行，用这个虚拟银行的损失数据作为我国商业银行整体操作风险的
平均损失的近似。其中虚拟银行的每种业务线／风险类型组合的年损失频率为该
种组合的损失总件数除以年度数，每种组合的平均强度为该种组合的损失总金额
除以损失总件数。考虑到虚拟银行的年损失数据对我国商业银行操作风险的参考
性，并为了便于对实证结果进行比较分析，本文求得两组虚拟银行数据。首先选
取其中2000年至2003年的损失数据来求取2003年虚拟银行各业务组合的年损
失频率和单笔损失的平均强度，见表4．1。其次运用2004年至2007年的数据求
取2007年虚拟银行各业务组合的年损失频率和单笔损失的平均强度，见表4．2。
表4．1 2003年虚拟银行各组合的年损失频率和单笔损失的平均损失强度
内部欺诈外部欺诈业务操作流程管理合计
损失频率8．25 2．75 1．25 O 12．25
商业银行
损失强度30341．08 66192．36 27998．31 O 38150．27
损失频率3．75 2．5 O O 6．Z5
零售银行
损失强度1322．63 3559，08 O O 2217．21
损失频率O．5 O．75 0 0．25 1．5
支付清算
损失强度115 472．33 O 76．82 287．30
损失频率8．25 O．75 0．25 O．25 9．5
非业务线
损失强度14318．09 3533 25 4200 12824．23
损失频率20．75 6．75 1．5 0．5 29．5
合计
损失强度17997．85 28730．47 23336．09 2138．41 20456．25
表4．1就是根据本文所收集的2000年一2003年的数据整理得到，由于相当
多的银行没有对操作风险损失事件进行披露，有些银行为了自身的信誉会刻意隐
瞒真实信息，所以数据收集得并不充分不全面。但是从这个统计表格中仍然可以
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
看出一些特征：
(1)虚拟银行的年损失次数接近30次，单次平均损失金额20456．25万元，
年损失总金额达603459万元。
(2)从风险类型来看，损失事件主要发生在内部欺诈和外部欺诈两类风险
中，其中内部欺诈的年损失频率21次，单笔平均损失强度为17997．85万元；外
部欺诈的年损失频率接近7次，单笔平均损失强度为28730．47万元。
(3)从业务类别来看，损失事件主要发生在商业银行业务和非业务线上，
年损失次数分布为13次和10次，单笔损失金额分别为38150．27万元和12824．23
万元。
(4)从业务线／风险组合来看，年损失频率最高的是商业银行业务／内部损
失和非业务线／内部损失，单笔损失金额最大的是商业银行业务／外部欺诈。
表4．2 2007年虚拟银行各组合的年损失频率和单笔损失的平均损失强度
内部欺诈外部欺诈业务操作流程管理系统失败合计
损失频率3 6．5 2 O．5 0 12
商业银行
损失强度10215．27 29518．53 52042．63 3251．85 0． 27386．41
损失频率O．5 2．25 1．5 O O．5 4．75
零售银行
损失强度3317．5 577．31 8．06 0 2．62 1188．72
损失频率O．25 0 0．25 0．25 O．25 l
支付清算
损失强度4800 O 7．7 58 2000 1716．43
损失频率3．5 0．75 O．25 O O 4．5
非业务线
损失强度8135．25 9．0l 169 O 0 6338．3l
损失频率0 0 0 O 0．25 0．25
交易销售
损失强度0 0 0 O 664 664
损失频率7．25 9．5 4 0．75 1 22．50
合计
损失强度8548．68 20377．44 26035．38 2187．23 667．31 15912．68
从表4．2中我们可以发现：
(1)虚拟银行的年损失次数接近23次，单次平均损失金额15912．68万元，
年损失总金额达362014万元。
(2)从风险类型来看，损失事件主要发生在外部欺诈和内部欺诈两类风险中，
其中外部欺诈的年损失频率10次，单笔平均损失强度为20377．44万元；内部欺
诈的年损失频率接近8次，单笔平均损失强度为8548．68万元。‘
(3)从业务类别来看，损失事件主要发生在商业银行业务，年损失次数为
3l
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12次，单笔损失金额分为27386．41万元。
(4)从业务线／风险组合来看，年损失频率最高的是商业银行业务／外部损失，
单笔损失金额最大的是商业银行业务／客户、产品及业务操作。
4．4操作风险经济资本的计量结果
把2003年和2007年虚拟银行的损失数据代入变形的内部计量法公式(4．6)，
就可以粗略地得到相应的经济资本要求。先根据泊松分布和公式(4．7)求得相
应的驴值，如下表4．3。
表4．3名值和妒值
五8．25 6．5 3．75 3．5 3
第99．9百分位点17．9425 15．2191 lO．6116 10．0266 9．1265
缈3．37 3．42 3．54 3．49 3．54
五2．75 2．5 2．25 2 1．5
第99．9百分位点8．7326 8．1625 7．7380 7．1126 5．9790
缈3．61 3．58 3．66 3．62 3．66
五1．25 0．75 0．5 O．25
第99．9百分位点5．5521 4．0692 3．4759 2．5727
缈3．85 3．83 4．2l 4．65
继而我们可以得到虚拟银行的经济资本要求如下表4．4和表4．5。
表4．4 2003年虚拟银行操作风险的经济资本要求(单位：万元)
内部欺诈外部欺诈业务操作流程管理合计
商业银行293689．16 396261．08 120516．79 O 8】0467．03
零售银行9066．87 20146．09 0 O 29212．96
支付清算342．35 1566．66 0 178．61 2087．62
非业务线138593．21 11718．53 58．13 9765 160134．87
合计441691．59 429692．36 120574．92 9943．61 1001902．48
从表4．4可以看出2003年虚拟银行操作风险的经济资本有以下特征：
(1)所有业务线／风险类型组合操作风险的经济资本要求为1001902．48万
元，这些资本要求足以抵御各种低频高危的操作风险损失。
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(2)从风险类型来看，内部欺诈操作风险事件所需要的经济资本最多，需
要441691．59万元，其次是外部欺诈，需要429692．36万元。
(3)从业务类型来看，经济资本要求最高的是商业银行业务，为810467．03
万元，其次是非业务线操作风险，为160134．87万元。
(4)从业务线和风险类型的组合来看，商业银行／外部欺诈和商业银行／内
部欺诈占据高位，分别需要经济资本量为396261．08万元和293689．16万元。
表4．5 2007年虚拟银行操作风险的经济资本要求(单位：万元)
内部欺诈外部欺诈业务操作流程管理系统失败合计
商业银行62634．52 257381．61 266429．80 9733．26 0 596179．19
零售银行9875．93 3169．43 36．13 O 7．80 13088．29
支付清算11160 O 17．90 134．85 4650 15962．75
非业务线53116．61 29．89 392．93 O O 53539．43
交易销售0 O O 0 1543．8 1543．8
合计136787．06 260580．93 266876．76 9868．11 6201．6 680314．46．
从表4．5中可以看出2007年虚拟银行操作风险经济资本的特点如下：
(1)所有操作风险的经济资本要求为680320．97万元，即拨备680314．46
万元后，该行可以抵御任何罕见的操作风险损失。
(2)从风险类型来看，客户、产品及业务操作类的操作风险所需的经济资
本最高，为266876．76万元。
(3)从业务类型来看，商业银行业务类所需要的操作风险经济资本最多，
为596179．19万元。
(4)从业务线和风险类型的组合来看，商业银行／客户、产品及业务操作需
要的经济资本最多，为266429．80万元。
比较2003年、2007年的操作风险经济资本计量结果与虚拟银行数据之间的
特点，可以发现操作风险经济资本量基本与虚拟银行数据中各类风险的发生频
率、损失金额的情况是相对应的。所以商业银行在操作风险经济资本管理中既要
注重控制高频低危损失事件的发生，又要密切关注防范低频高危损失事件的发
生，尤其应该把容易发生巨额损失的业务和领域作为风险管理的重中之重，如高
级管理人员的内部欺诈等。
33
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
5我国商业银行实施操作风险经济资本管理的现实困难
目前，国内商业银行包括建设银行、中国银行、农业银行、工商银行以及部
分股份制银行如招商银行、光大银行等纷纷引入了经济资本管理这种先进的风险
管理方法，尝试建立以经济资本回报率为核心的经济资本管理体系。但从各个银
行的经济资本管理办法可以看出国内银行在操作风险管理上还是薄弱的，中行、
农行和光大银行等的经济资本计量范围只涵盖了信用风险而未涉及市场风险和
操作风险，建行和工行等的经济资本计量范围尽管涵盖了操作风险，但只是选择
最初级的基本指标法粗略估算操作风险的经济资本。这主要是因为我国商业银行
在实施操作风险经济资本管理中还存在着许多现实困难，从而阻碍了国内银行的
风险管理水平的提高。
5．1操作风险经济资本的认识有误区
首先，国内商业银行对操作风险的全面认识还存在着误区。有些银行认为操
作风险就是操作性风险或者操作中的风险，有些则将操作风险等同于金融犯罪，
而把操作风险管理职责不恰当地赋予内部审计部门或者安全保卫部门，而缺乏对
操作风险的全面管理和重视。而且国内银行在处理突发性的操作风险损失事件时
经常当作偶然性事件来处理，没有系统地从操作风险的角度去把握和分析，忽略
这些单一事件之间的联系和规律，缺乏对操作风险的整体认识。这种认识误区导
致国内银行无法从中吸收教训来完善操作风险管理流程或者为此配置经济资本。
其次，国内银行认为操作风险是无法计量的。与信用风险、市场风险相比，
操作风险具有突发性、偶然性和难以预测的特点，从短期来看很难发现其规律，
所以在一个较长的时期国内银行业都认为操作风险是无法量化的，导致其忽视对
操作风险量化的研究，更谈不上为操作风险分配资本金，实施操作风险经济资本
管理。
再次，国内银行对经济资本的认识存在误区。国内很多银行所提的“经济资
本”实质上还是“监管资本’’，没有真正理解经济资本的实质和核心，仍然是从
被动地满足监管要求的角度考虑问题。这种认识上的误区阻碍了经济资本管理系
统在国内银行经营管理中发挥作用，经济资本的计量、配置以及基于经济资本的
35
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
风险定价、绩效考核等应用也无法在国内银行真正实施。而且这种认识误区还直
接导致了国内银行在经营决策中仍难以摆脱“重规模，求速度"的发展模式，使
得全面风险管理理念无法落实到实际业务流程中。
基于国内银行对操作风险和经济资本的认识都不全面，自然对操作风险经济
资本也没法获得一个科学合理的认识，对操作风险的经济资本计量和配置也就缺
乏重视。
5．2操作风险经济资本的度量有障碍
国内商业银行实施操作风险经济资本管理，首先面临的问题就是对操作风
险经济资本的度量存在诸多障碍。
首先，操作风险本身难以量化。操作风险产生的因素很多，且单个操作风险
因素与操作风险损失之间不存在清晰的、可以明确界定的数量关系，而且操作风
险分散于几乎所有的银行部门，从各个业务部门到管理层，既有日常的高频低危
的风险，又有偶尔发生的大规模舞弊行为、欺诈行为，这些特性都加大了量化操
作风险的难度。
其次，国内商业银行缺乏风险量化基础。银行业关于信用风险和市场风险的
经济资本管理已经取得了很大的进展，技术方法也日趋成熟，而操作风险经济资
本管理还是初级阶段，其度量方法是以信用风险、市场风险的量化技术为基础而
发展的。在我国银行业虽然信用风险和市场风险的度量上也取得了不少进步，但
风险度量的观念还是比较薄弱，缺乏适用于自身的度量模型和自主开发的度量技
术。风险量化经验的不足势必会为操作风险度量和操作风险经济资本的度量带来
不少的现实困难。
再次，操作风险经济资本度量的实践才刚起步。尽管《巴塞尔新资本协议》
将操作风险纳入了统一的资本充足率框架之中，并提出了计算操作风险资本金的
方法，但迄今为止建立起有效操作风险管理体系的银行并不多见，即使是国际先
进银行为操作风险度量和配置经济资本的也是少数。操作风险经济资本度量在国
内则更是新事物，要使其在短期内得到重视并实施，难度是可想而知的。
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5．3缺乏适用的操作风险经济资本度量模型
在我国银行实施操作风险经济资本管理，还受制于自身操作风险经济资本度
量技术的相对落后。由于操作风险发展较晚，没有形成像信用风险和市场风险那
样有代表性的、具有广泛适用的模型，而且目前国际先进银行采用的操作风险度
量方法也存在相当大的差异性，对我国的适用性不大。即使是新协议推荐的三种
度量方法，也很难被我国银行业直接采用。
基本指标法和标准化法计算比较简单，但是不利于风险和资本对应观念的形
成，不直接与损失数据相连，不能反映各个银行自身的操作风险损失特征，不能
把风险与银行业务对应起来，不利于银行的决策管理。我国银行业采用这两种方
法还是加大资本金要求，不利于操作风险管理水平的提高。
高级计量法相对而言更为科学，但对数据收集要求较高。国际上先进银行都
开始在对操作风险的数据进行收集和分析，并取得了一定的进展和经验，但是我
国的数据收集才刚开始，所以使得高级计量法在我国银行业还难以被直接借用。
尽管本文在操作风险经济资本度量时选择了内部计量法，但并不是说内部计
量法可以广泛应用于我国具体的每家商业银行操作风险度量中，具体到某一家银
行都有本身的不同特征，还得看具体情况来选择较合适的模型或者自主开发适合
自身特点的度量技术。而我国商业银行目前受技术水平的限制，还没有能力自主
开发适合自己的操作风险经济资本度量模型，正是我国操作风险管理水平落后的
最主要的原因。
5．4损失数据收集工作滞后
巴塞尔委员会是鼓励银行采用更为科学的高级计量法，但是衡量操作风险的
模型越复杂、风险敏感度越高则对损失数据的质量和数量要求就越高。银行要提
高操作风险度量水平，就得在统一标准的前提下收集尽可能多的数据，建立损失
数据库。对于我国银行业，如果不采用高级计量法，则实施操作风险经济资本管
理的意义就大打折扣。而要运用高级计量法，首先面临的问题就是操作风险损失
事件数据缺乏。尽管近年来银行信息化建设已经取得很大进展，但还是无法满足
操作风险度量建模的数据要求，这主要体现在：
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
首先，已有数据的可用性不强。一方面我国银行业处于一个改革的转折点，
银行内部结构和法律制度都在发生变化，在这种背景下收集的历史数据具有相关
性不强、标准不一致的特点；另一方面已有的数据收集工作是基于当时的认识和
要求而开展的，数据的分类标准和方法很难与目前操作风险建模要求相适应。
其次，操作风险的内部数据采集工作有难度。内部数据采集必须在整个银行
内保持统一的前提下进行，还要将银行的内部业务按照新资本协议的要求重新划
分不同的业务线，要明确所采集的损失数据属于哪种操作风险损失类型，同时采
集的操作风险数据不能与信用风险、市场风险有重复。
再次，外部数据补充不充分。新资本协议要求以外部数据作为内部数据的补
充，但是外部数据的采用存在可比性问题，因为操作风险在很大程度上具有内生
性，外部数据并不具有与本银行内部潜在损失很大的可比性，为此就得判断外部
数据来源银行与本银行操作风险的相似程度。而我国商业银行的信息披露才刚起
步，对于风险信息尤其是操作风险信息披露不充分，所以可以采用的外部数据更
有限。
5．5缺乏完善的内部管理机制保证
完善的内部管理机制是操作风险经济资本管理的保证，新资本协议对应用基
本指标法、标准化法和高级计量法三种方法所相应的内部管理机制做了明确的说
明。目前我国商业银行的内部管理机制主要着眼于内部控制、内部稽核等，与新
资本协议所要求的完善的操作风险内部管理机制还有相当大的距离。
首先，缺乏统一的操作风险管理部门。国际先进银行在操作风险管理框架上
一般会设立一个委员会，有各相关部门参加，而操作风险管理政策的执行和协调
则有风险管理部门来负责。但从国内银行来看，操作风险的管理分散于各个职能
部门，彼此独立，没有一个统一协调的管理部门。比如安全保卫方面的操作风险
由安全保卫部负责，操作性风险由内部审计部门负责，系统方面的操作风险由信
息科技部负责，这种分散管理的办法使国内银行缺乏一个统一的操作风险管理战
略和政策，使高层管理人员无法清晰地认识操作风险的整体状况，还会使一些交
叉性的操作风险无人管理而处于真空状态。
其次，基层分支机构操作风险管理职能缺失。国际先进银行在操作风险管理
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
上一般在总行设立风险管理部门，并在基层分支机构设立风险管理经理来贯彻落
实总行的风险管理政策，对基层分支机构的风险进行管理并反馈于总行，使操作
风险管理职能垂直到基层分支机构。但国内银行业的做法是一般在总行设置风险
管理部门，但是在基层分支机构往往没有设置专门的风险管理部门，这样不仅没
法将总行的风险管理政策落实到基层，还使总行没法了解真实的操作风险状况。
再次，内部稽核部门权威性不够。科学的内部稽核制度要拥有董事会直接领
导下的垂直管理的独立的稽核体制，保证内部稽核制度的独立性和权威性，银行
的稽核活动要独立于银行的日常内控程序，保证内部稽核的客观性和公平性。而
我国商业银行目前的稽核部门大多没有独立性可言，分行的稽核部门受到总行稽
核室和分行领导的双重领导，稽核的监督作用难以得到发挥。
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
6我国商业银行实施操作风险经济资本管理的对策选择
本章结合我国商业银行操作风险管理的现实情况，从以下几个方面提出实施
操作风险经济资本管理的对策选择。
6．1树立正确的操作风险经济资本管理理念
要在我国银行业有效地实施操作风险经济资本管理，首先就要使国内商业银
行提高对操作风险经济资本的认识和重视，树立起正确的操作风险经济资本管理
理念。这可以从以下几个方面着手提高：
(1)强化操作风险经济资本理念。国内商业银行应该在全行范围内提高对
操作风险经济资本的重视，增强银行内各个层面对经济资本理念的认同，扫除思
想上的障碍，为实施操作风险经济资本管理铺平道理。加强宣传和人员培训，通
过内外部系统化的培训，使员工准确掌握和熟悉理解操作风险经济资本管理的理
念，从而把经济资本管理的理念运用于日常业务操作流程和管理中。国内商业银
．行还要树立起价值最大化的目标，促使员工自觉的将资本成本理念运用于业务经
营中，增强风险与收益的匹配意识，保证资本最有效的运用以获得最佳的收益，
同时可以用于评价银行的操作风险战略并支持决策。
(2)加强操作风险资本监管理念。国内银行监管当局要重视对操作风险资
本的监管，早日把操作风险纳入资本监管范畴，在考核指标的设置上增加一些与
操作风险资本相关的指标，促使国内银行在保证操作风险被适当加以管理的基础
上，得以从成本的角度评估操作风险管理政策和操作风险监控手段的有效性。
6．2选择合适的操作风险经济资本计量方法
新资本协议所推荐的操作风险经济资本计量方法，都来源于国际先进银行的
风险管理实践，国内银行无法直接借用。但是我国商业银行可以在这些方法的基
础上来选择适合自己的计量方法，具体的操作思路有：
(1)结合已有模型的要求与我国银行操作风险的特征，选择一个相对适宜
． 的度量方法作为基础。我国银行业要以高级计量法为目标，根据自身特点和发展
阶段来选择适当的操作风险经济资本计量方法。一般的小银行可以先采用基本指
4l
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
标法来初级计量操作风险资本，有条件的银行还可以考虑采用标准化法的具体措
施，风险管理能力较强的银行则应该密切关注和及时跟进操作风险经济资本管理
的最新进展，着手积累操作风险损失数据，在此基础上采用高级计量法。
(2)针对各业务类别特点选择不同的度量方法。根据新资本协议的提议：
委员会允许银行采用更加先进的方法按业务类别来处理操作风险，所以我国商业
银行也可以根据不同的业务类别特点选择不同的度量方法，如对操作风险相对大
的商业银行业务、零售银行业务，要重点关注，加强操作风险损失数据的收集，
尽可能地采用风险敏感度高的先进的操作风险度量方法；而对于其他操作风险相
对小的业务，则采用相对简单的标准化法。这不但有助于我国商业银行结合自身
特点来选择合适的度量方法，还可以提高风险与资本的关联度，促使我国银行业
探索先进的度量方法，提高操作风险管理水平。
(3)在具备一定技术水平后自主开发合适的操作风险度量模型。我国商业
银行可以借鉴学习国外模型的理论基础和设计结构，密切结合我国银行的业务特
点和管理现状，来设计自己的模型框架和参数体系。
6．3收集充分的操作风险损失数据
无论是采用高级计量法还是自主开发的度量模型，收集充分的操作风险损失
数据都是操作风险经济资本度量的基础，而针对国内商业银行内部损失数据和外
部数据都不充分的问题，本文认为应该从以下几点来改进：
(1)在数据分类的基础上，尽快开展操作风险损失数据收集工作。对操作
风险损失数据的分类可以按照不同的业务类别，如零售银行、商业银行等业务线，
或者按照不同的操作风险损失类型，如内部欺诈、外部欺诈等七种，或者按照巴
塞尔委员会对操作风险的定义分为人员因素、流程因素、系统因素和外部事件等，
选择一种合适的分类标准，对操作风险损失数据分类入库。无论是按照何种分类，
操作风险损失数据应该来源于多个不相关的系统。
(2)跟踪最新的操作风险度量方法，做好数据规划。操作风险损失数据的
收集不是一劳永逸的工作，在初级数据分类指导下的数据收集工作，要随着银行
自身操作风险特征的变化和操作风险度量方法的变化而做出动态调整。随着银行
风险管理水平的提高，选择的操作风险的度量方法会越来越先进，而不同的度量
42
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模型所要求的损失数据要求也不同，所以目前银行在建立损失数据库时要为未来
的操作风险度量模型的发展预留数据接口。因此银行要做好数据规划，及时跟踪
最新的操作风险度量方法，调整数据分类，逐步确定和完善自己的建模方案。
(3)发挥监管机构和中介机构的作用，提供更丰富的外部数据。监管机构
应该督促我国商业银行加大操作风险的信息披露力度，并有针对性地收集特定类
别的操作风险损失数据，在适当的时候可以为国内商业银行操作风险度量提供外
部数据。而相关的中介机构如外部审计机构也可以在商业银行操作风险的研究中
发挥更积极的作用，提供力所能及的数据支持。
6．4营造良好的操作风险经济资本管理环境
环境是操作风险经济资本管理的基础，是影响操作风险管理体系发挥作用的
内外部因素，是影响操作风险损失发生的各种内外部因素。(如图6．1)
图6．1操作风险管理环境
我国银行业要实施有效的操作风险经济资本管理，就必须从以下几个方面着
手营造良好的管理环境：
(1)规范公司治理结构。我国商业银行，无论是股份制商业银行还是改制
中的四大银行，其公司治理结构在形式上已经接近于国际先进银行，但是其公司
治理结构的规范性还有待于加强，要进一步明确银行董事会、监事会、股东大会
和高级管理人员之间的职责和权利。
首先要确定“长期股东价值最大化"为治理目标。国有银行改革以前，我国
43
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
国有商业银行产权属于国家，这种所有者缺位的状况导致了代理人缺位，使得银
行经营者们只注重经营业绩，而不关心所有者的利益。随着银行改革的深入，产
权问题必将得到解决，所以我国的商业银行应该早日确立股东利益最大化的目
标。
其次要增加董事会的独立性。尽管在公司法中明确界定了董事会、监事会、
股东大会和高级管理层之间的权利和责任，但是在实际操作中，银行的董事会并
不是规范地由股东大会选举产生的，董事会中独立董事的人数少且独立性差。而
且实际中董事会不是形成与高级管理层一套人马两块牌子，就是董事会中高级管
理层占绝对控制地位，致使董事会独立性不强。这样在确定并监督实施银行风险
管理战略和风险管理原则时发挥实际作用的是高级管理层，而不是独立的董事
会，严重削弱了董事会对高级管理层经营决策行为的风险监控职能。因此要规范
董事会成员的选聘，使董事会可以独立自主地选聘、监督、考核和解聘高级管理
层，为有效实施操作风险经济资本管理奠定权利制衡基础，营造良好的公司治理
环境。
再次要强化监事会的监督功能。监事会要严格履行对银行经营活动的监督作’
用，可以聘请外部审计师对银行的经营活动进行审计，密切关注银行经营活动中
的异常情况和不正常行为。
(2)优化内部激励约束制度。我国商业银行操作风险中有很大部分是人事
方面激励约束机制失效而导致的诱使性的操作风险，要克服这种操作风险就得对
落后的人事与激励约束机制进行改革优化。以前我国国有银行在人事和奖惩机制
上传承了党政机关的做法，这不利于市场化经营，也积累了大量的诱使性操作风．
险。银行要设计出一套科学合理的激励约束机制，可以将操作风险与员工的报酬
挂钩，对员工形成有效的激励，使银行雇员在追求个人利益最大化的同时实现银
行的利润目标。
(3)构建良好的风险管理文化。为了有效地管理风险，我国商业银行必须
建立起良好的风险管理文化，形成以制度约束为核心，收益和风险相匹配的风险
管理理念。
首先我国银行可以引进国外先进的“零容忍"的风险管理理念，即事先用制
度的形式确定好银行自身可以容忍的行为和不能容忍的行为，不能容忍的行为一
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
旦发生，就一视同仁按照规章制度进行处理。这样可以有效地坚持制度先于行动、
规章先于操作的原则。
其次，我国商业银行应该树立风险集中管理和全面风险管理理念。风险集中
管理有助于揭示银行整体的风险状况，利于及时发现和防范潜在的风险，降低银
行的风险损失。全面风险管理理念是风险管理文化的根本，它要求银行在各个业
务、各个环节上实施风险防范，实施全员风险管理，寓风险管理于业务经营的全
过程，有力地督促银行员工形成“风险防范在先"的理念，实现市场营销、客户
服务与风险管理一体化。
再次，在培养操作风险管理文化时，董事会和高级管理层的态度非常重要。
他们不仅要在语言上表示他们对操作风险管理文化的认识和理解，还要在行动引
导银行员工对风险文化的认同。
(4)提高银行从业人员的职业操守。我国商业银行在扩大经营规模、壮大
员工队伍的同时仍然要注意甄别从业人员的素质，选择有胜任能力和优秀品质的
员工，对员工进行定期培训，制定从业员工的行为准则。同时要运用一系列的考
核制度对员工的工作质量进行考核，确保从业员工具有良好的操作技能和高尚的
职业道德。
(5)健全操作风险的信息披露制度。金融信息的披露，是提高银行经营透
明度，保护所有者权益的重要措施。我国商业银行应根据国际惯例和国内的实际
情况，尽快制定金融信息披露制度。目前我国的《商业银行信息披露暂行办法》
要求各商业银行披露操作风险，对内部控制制度的完整性、合理性和有效性进行
说明，但实际披露中操作风险只有一般地的描述，没有足够的信息。因此，我国
应该尽快对商业银行操作风险披露的标准、范围、内容、指标体系等做出明确的
规定，以市场来约束银行提高操作风险风险管理水平。
6．5构建严密的操作风险管理组织流程
标准科学的操作风险管理组织流程是有效实施操作风险经济资本管理的得
力保障，如果没有严密合理的风险管理组织流程作为基础，在操作风险管理中引
入经济资本管理理念只能是昙花一现。从欧美银行来看，他们的风险管理流程都
非常清晰，并注重在业务流程中控制风险。本文认为国内商业银行可以从以下几
45
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
个方面来搭建起稳健的操作风险经济资本管理组织流程的平台：
(1)重构科学的组织结构。我国商业银行应该按照“以客户为中心、以市
场为导向"的原则，重组组织结构和人员，尽快建立起扁平化的组织结构，把人
力资源的重心放在前台、中台部门以及一线理财营销队伍上。由于不同的银行有
各自不同的特点，所以银行在构建扁平化的组织结构时要充分结合自身的特点。
扁平化的组织结构有许多种，“矩阵型"“SUB(Strategic Business Unit)型’’
以及“网络型’’等。
本文在此借鉴SUB型给出一个银行组织结构，如图6．2。扁平化的组织结构
注重于前台、中台部门和营销队伍的发展，有助于我国商业银行贴近客户，增强
银行的服务意识和服务能力，增强银行的风险管理意识，实现市场营销、客户服
务与风险管理一体化，提高银行的核心竞争力。
图6．2我国商业银行扁平化组织结构
(2)优化业务流程。业务流程的标准化是实施商业银行经济资本管理的重
要基础。在业务流程再造中要坚持前、中、后台相分离，以公司客户部和零售客
户部为整合重点。公司客户部主要以企业为服务对象，可以按产品类别设置子部
门(如图6．3)。零售客户部主要是以个人消费者为服务对象，还可以按照不同
的客户群设置子部门(如图6．4)。
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
图6．3公司客户部组织结构
图6．4零售客户部的组织结构
对业务流程实行精细化管理，把操作风险管理融入每个业务流程中，将操作
风险管理当作一个持续改进的动态流程。高度重视对关键风险点的控制，在业务
流程的重要环节要设置各种业务记录要求，将操作事实定量化，并把定量化的操
作事实转化成计算机可以处理的数据格式，为经济资本计量提供扎实的依据。
(3)理顺管理流程。本文认为可以把一级行、二级行的管理职能放入业务
子部门，减少管理层次，节约管理成本，提高效率；并在总行和分行都设立风险
管理部，但是风险管理部是独立的，在管理职能上不受制于总行、一级分行、二
级分行高层的管理，这样才能保持风险管理的独立性和有效性(如图6．5)。
图6．5管理流程结构图
47
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
这种管理流程有助于国内商业银行吸收欧美银行风险管理的“四只眼"原则，
即：业务经理与风险经理共同面对客户，“四只眼看客户’’，业务部门与风险管理
部门共同配合及时发现潜在风险，提高风险管理效率。
(4)构建操作风险管理流程。在构建好扁平化的组织结构、业务结构及理
顺银行管理流程结构后，就可以构建操作风险的管理流程，使风险管理存在于每
一个业务环节，并且保持风险管理与业务领导部门的独立性，如图6．6。其中董
事会下设的风险管理委员会是最高风险管理职能部门，风险管理委员会下设风险
执行委员会，一般由总裁、一名董事和总行风险管理部总经理组成，主要负责审
议风险管理事项并审批超过风险管理总经理授权的事项。而在总行和分支行分别
下派风险管理部，负责管理和控制所在行的业务风险，不受所在行的行长及其他
中高层管理人员的控制，只对上级风险管理部门负责。在这些独立垂直的风险管
理部下再设置操作风险部，对所辖行的操作风险进行控制与管理。而稽核委员会
是与风险管理委员会相并列的具有高度独立性的风险控制机构，负责监督银行内
部控制的有效性，以堵住内部控制的漏洞。
图6．6操作风险管理组织流程
在操作风险管理组织流程中，尽管在风险管理部下设立了独立的操作风险
部，但是这并不是操作风险管理的唯一机构，具体的业务部门、稽核部门等部门
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都承担着操作风险管理责任，操作风险与银行业务流程密切相结合的特点决定对
操作风险的管理要趋于分散化。而操作风险管理部门则是负责制定操作风险管理
的具体原则，分支行的操作风险管理部门则是负责操作风险管理原则在各个业务
部门的贯彻落实并把所辖行的操作风险状况及时反馈到总行风险管理部，以便风
险管理总部及时了解掌握银行整体的操作风险情况并做出相应的战略决策。
这样国内银行就可以打造操作风险管理的“三道防线’’，即业务部门执行操
作风险管理政策的首要职责，构成操作风险管理的第一道防线；操作风险管理部
门负责制定全行统一的操作风险管理政策和原则，构成操作风险管理的第二道防
线；而稽核委员会下设的内部审计稽核部I'-JN构成操作风险管理的第三道防线。
6．6建立专门的操作风险管理系统
加强信息化建设，开发专门的操作风险管理系统，是实施经济资本管理的重
要途径。目前国际上许多银行、咨询公司和专业软件公司已经推出了一些实用的
操作风险管理系统，如摩根大通的Horizon系统，Algo公司的OpVantage系统，
Comit公司的Opmsk Suite系统以及SAS公司的操作风险管理系统等。但是这些
系统并不一定适合银行自身的业务特点，所以在引进这些操作风险管理系统时要
注意该系统的适用性。国内银行也可以通过外包或聘请专业咨询公司等来量身定
做操作风险管理系统，来加快实施操作风险经济资本管理。
尽管针对不同的银行，操作风险管理系统也应该各自的特点，但是一个完整
的操作风险管理系统总是包括风险识别、风险度量与评估、风险控制及风险报告
等四个核心环节(如图6．7)。
图6．7操作风险的管理框架
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首先这些核心环节都是在银行董事会及风险管理委员会所制定的战略政策
的指导下设置的，要与其战略相符合。同时操作风险管理系统所生成的风险报告
要反馈给战略决策层，可以使战略得到相应的调整，同时战略决策层要对整个操
作风险管理系统做出评价，使操作风险管理系统更完善、更符合银行的风险特点。
(1)操作风险的识别。管理者运用一定的程序与方法系统，对银行己面临
的或者潜在的操作风险损失进行全面的识别和归类，并分析产生风险事件的原
因。银行在对操作风险进行识别时，对其类别和大小要尽可能地详细鉴别。目前
信用风险的识别技术已经比较成熟，如分类和回归树分析法、专家意见法和风险
推导法等，对操作风险识别时可以借鉴这些方法。
(2)操作风险的度量和评估。对操作风险及其需要的经济资本进行度量，
本文在前面已经介绍了一些度量模型，银行要选择合适自己的模型来测量操作风
险。但是由于技术和数据等方面受限制，高级计量模型在操作风险度量中往往无
法广泛应用，所以要考虑用定性的方法来评估操作风险，把定量和定性方法相结
合来掌握操作风险程度。
一般操作风险的评估主要包括：银行已经出现的实际操作损失，或者可能导
致但可以避免的潜在操作损失事件；对存在固有操作风险的业务进行评估，以减
少这些业务的非预期损失；运用关键的风险指标来评估主要的操作风险；对剩余
风险的评估以及业务环境的改变等。目前用于商业银行操作风险评估的方法主要
有自我评估、建立风险对应关系、确立风险指标、情景分析、业务连续性以及新
业务的风险分析等。
(3)操作风险的控制活动。操作风险的控制活动是操作风险管理最重要的
部分，银行需要通过完善内部控制制度，改变内部程序和过程，采用外包或保险
等降低或缓释操作风险，以及保证充足的资源来维持正常经营。商业银行操作风
险的控制活动主要包括：内部控制、应急与连续营业方案、风险转移及缓释和风
险监督与纠正。
。(4)操作风险报告。操作风险管理部门及内部审计稽核等相关部门要定期
向银行董事会、高级管理层呈送报告，操作风险报告应该包括风险识别、度量和
评估的结果、对已识别的风险所采取的控制措施以及效果、一定风险偏好和容忍
度下银行可以接受的操作风险头寸等全面情况。管理层要定期核实操作风险报告
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的及时性、准确性和相关性，对报告进行分析，以便改善风险管理业绩。董事会
获取足够的风险信息来及时掌握银行整体的操作风险状况，以便及时调整经营战
略。
6．7确立关键的操作风险指标体系
设计一套关键风险指标体系是操作风险管理的重要步骤，也是操作风险经济
资本管理的必备要素。关键指标是操作风险评估和监测的重要工具，它可以起到
风险预警作用，通过对关键指标体系及其动态变化来对商业银行操作风险的影响
因素进行跟踪，及时发现不利的潜在风险，为有效的操作风险管理决策提供依据。
商业银行在确立关键的操作风险指标体系时，一方面要确保设计的关键风险
指标体系具有可操作性，关键风险指标在银行的业务环境下便于识别和理解。同
时指标数据有可靠和及时的来源，所设计的指标要尽可能的量化，有些较复杂的
无法完全量化的还要设计一些的定性指标，实现定量分析和定性分析相结合。另
一方面所设计的风险指标要具有高度的风险敏感性，指标的细微变化都要能映射
出商业银行操作风险的变化情况，并且对这些关键风险指标要建立相应的参考
系，设置最低警戒线，一旦超过风险警戒线，商业银行就要采取操作风险防范措
施。
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
附录
本文运用媒体披露和法院判案的有关信息，收集到1990年至2007年上半年
度的278起操作风险损失事件，并按照巴塞尔新资本协议规定的操作风险的分类
方法，对这些数据进行归类整理，见附表1。
附表1 1990-2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2007 河南省南阳市商业银行内部欺诈非业务线信息Na
2007 某银行湖北荆州潜江支行外部欺诈非业务线信息Na
2007 多家银行外部欺诈零售银行业务86万元
2007 农业银行临沂市开发区支行客户、产品及业务操作支付和结算7．7万
2007 建设银行西安市支行北关分理处客户、产品及业务操作零售银行业务6万元
2007 安徽滁州某银行外部欺诈非业务线信息52262元
2007 农业银行河北省邯郸市分行内部欺诈非业务线信息500万元
．2007 某银行杭州高新支行外部欺诈商业银行业务500万元
2007 江苏扬州市东关城市信用社外部欺诈非业务线信息45710元
2007 工商银行苏州分行业务中断和系统失败零售银行业务4．2万元
2007 中国农业银行四川广元分行内部欺诈商业银行业务3300万元
2007 中国银行福建三明市泰宁支行内部欺诈非业务线信息320．98万元
2007 民生银行北京和平里支行执行、交割及流程管理商业银行业务3．7万元
2007 中国农业银行北京市分行昌平支行外部欺诈商业银行业务3．36亿元
2007 中国农业银行北京市崇文区支行外部欺诈商业银行业务2750万元
2007 江西省万年县某信用社客户、产品及业务操作零售银行业务2．8万元
2007 安徽安庆市邮政储蓄所外部欺诈非业务线信息172380元
2007 招商银行客户、产品及业务操作非业务线信息169万
2007 中国农业银行北京市西城区支行客户、产品及业务操作零售银行业务16．5万元
2007 深圳发展银行北京分行． 外部欺诈商业银行业务1489．9万元
2007 重庆潼南某银行外部欺诈零售银行业务11万元
2007 农业银行四川多家分行外部欺诈商业银行业务lO．9l亿元
2006 某银行山东德州平原支行内部欺诈非业务线信息Na
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990-2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2006 中国银行双鸭山四马路支行内部欺诈商业银行业务NA
2006 中国农业发展银行内部欺诈非业务线信息Na
2006 某银行天津大胡同支行客户、产品及业务操作零售银行业务9．9万元
2006 湖南彬州多家银行外部欺诈商业银行业务700万
2006 中国银行北京分行外部欺诈商业银行业务7．47亿元
2006 建设银行福州广安支行客户、产品及业务操作零售银行业务67100元
2006 工商银行南宁市某县分理处客户、产品及业务操作零售银行业务64600元
2006 工商银行、广东发展银行等外部欺诈零售银行业务48．7万元
2006 兰州某银行外部欺诈零售银行业务400万元
2006 中信银行外部欺诈零售银行业务315．4万
2006 重庆某银行外部欺诈零售银行业务22．7万元
2006 华夏银行成都分行蜀汉支行等外部欺诈商业银行业务l亿元
2006 哈尔滨某信用社内部欺诈非业务线信息1166万
2006 上海多家银行外部欺诈零售银行业务1000万元
2006 交通银行上海分行外部欺诈商业银行业务1．86亿元
2006 建设银行、光大银行、中信银行外部欺诈商业银行业务1．4亿元
2006 中国银行河南周口市沈丘支行外部欺诈商业银行业务1．461亿
2006 工商银行佛山某支行业务中断和系统失败零售银行业务1．04万元
2005 农业银行北京分行业务中断和系统失败零售银行业务NA
2005 中国建设银行内部欺诈非业务线信息800万
2005 中国银行大连分行内部欺诈支付和结算600万美元
2005 贵州多家银行外部欺诈商业银行业务6．7亿
2005 中国工商银行佛山分行南海支行外部欺诈商业银行业务6．32亿
2005 中国建设银行湖北省十堰市支行执行、交割及流程管理支付和结算58万元
2005， 中国工商银行佛山分行内部欺诈非业务线信息50万
2005 陕西安康张滩信用社外部欺诈商业银行业务500万元
2005 中国光大银行广州分行越秀区支行内部欺诈商业银行业务4865万元
2005 农业银行北京分行客户、产品及业务操作商业银行业务45000万元
2005 建设银行郑州城东路支行内部欺诈商业银行业务4000万元
58
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990—2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2005 建设银行吉林省朝阳支行、铁路支行外部欺诈商业银行业务32844万
2005 福州市商业银行马江支行客户、产品及业务操作商业银行业务3700万元
2005 中国民生银行广州某支行内部欺诈商业银行业务30000万元
2005 中国工商银行四川省分行内部欺诈商业银行业务2亿元
2005 中国光大银行上海分行内部欺诈非业务线信息2500万元
2005 交通银行锦州分行内部欺诈商业银行业务22100万元
2005 中国工商银行山东曹县支行内部欺诈非业务线信息16．085万元
2005 中国建设银行长沙市华兴支行内部欺诈非业务线信息1580万元
2005 深圳发展银行总行客户、产品及业务操作商业银行业务150000万元
2005 贵州市商业银行客户、产品及业务操作商业银行业务1000万元
2005 农业银行包头市汇通支行外部欺诈商业银行业务114985万元
2005 中国银行黑龙江分行河松街支行内部欺诈非业务线信息10亿，，
2005 中国民生银行上海分行外部欺诈商业银行业务10000万元
2004 上海浦东发展银行上海某营业部内部欺诈商业银行业务9790．7万元
2004 上海浦东发展银行上海总部营业部外部欺诈商业银行业务9000万元
2004 上海浦东发展银行北京分行客户、产品及业务操作商业银行业务8200万元
2004 中国工商银行上海外高桥保税区支行客户、产品及业务操作商业银行业务7141万元
2004 宁波多家银行外部欺诈零售银行业务712万元
2004 民生银行北京管理部中关村支行内部欺诈商业银行业务69印万
2004 中国工商银行广东省分行业务中断和系统失败交易与销售664万元
2004 中国银行北京分行执行、交割及流程管理商业银行业务6500万元
2004 浦东新区农信联社内部欺诈零售银行业务6400万元
2004 农业银行深圳分行内部欺诈商业银行业务4969万
2004 农业银行彬州市分行苏仙区支行内部欺诈非业务线信息400万元
2004 华夏银行沈阳分行盛京支行内部欺诈商业银行业务4000万元
2004 中国银行湖北省分行外部欺诈商业银行业务3亿元
2004 中国建设银广东省番禹支行外部欺诈商业银行业务34万元
2004 建设银行长春市分行，朝阳分行外部欺诈商业银行业务33404万元
2004 中国银行北京万寿路南u储蓄所内部欺诈非业务线信息3000万
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990—2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2004 中国银行内部欺诈非业务线信息294．97万元
2004 广东发展银行昆明分行内部欺诈非业务线信息2997万元
2004 中国建设银行宁夏分行青铜峡支行内部欺诈非业务线信息268．5万元
2004 中国银行湖州市凤凰分理处外部欺诈零售银行业务2600万
2004 中国银行安徽淮北分行相城分理处内部欺诈零售银行业务235万元
2004 上海银行某支行外部欺诈商业银行业务2246万元
2004 以中国银行常州分行为主的五家银行客户、产品及业务操作商业银行业务20亿元
2004 中国工商银行成都某支行业务中断和系统失败支付和结算2000万元
2004 中国银行纽约分行外部欺诈商业银行业务20000万元
2004 上海银行某支行外部欺诈商业银行业务1960万元
2004 中国建设银行四川省分行观音桥支行外部欺诈商业银行业务170万元
2004 光大银行黑龙江分行客户、产品及业务操作商业银行业务1300万元
2004 农业银行包头分行内部欺诈商业银行业务11498．5万
2004 中国建设银行偃师分行内部欺诈商业银行业务Iloo万
2004 农业银行山西省分行等多家银行外部欺诈商业银行业务103727万元
2003 中国银行上海分行内部欺诈非业务线信息Na
2003 郑州部分银行外部欺诈非业务线信息Na
2003 中国建设银行深圳分行铁路支行内部欺诈非业务线信息970万
2003 陕疆四家银行内部欺诈商业银行业务9700多万
2003 广东梅州兴宁城市信用社内部欺诈商业银行业务8，8亿
2003 威海市城市信用社客户、产品及业务操作商业银行业务79000万元
2003 交通银行山东淄博分行金茵储蓄所内部欺诈商业银行业务750万
2003 上海浦东发展银行北京分行翠微路支行外部欺诈商业银行业务7000万元
2003 中国建设银行广西分行外部欺诈零售银行业务66万
2003 工商银行河南省经纬支行、华信支行外部欺诈商业银行业务6000万元
2003 中国工商银行外部欺诈商业银行业务6000万
2003 国内多家银行外部欺诈零售银行业务6000万
2003 某国有商业银行江汉支行外部欺诈商业银行业务6．5亿
2003 中国工商银行广东东莞市石龙支行内部欺诈非业务线信息420万
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990-2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2003 中国银行纽约分行执行、交割及流程管理非业务线信息4200万
2003 中国银行海南分行内部欺诈商业银行业务408万
2003 中国建设银行西安分行内部欺诈非业务线信息4．7亿
2003 中信银行内部欺诈商业银行业务3亿
2003 工、交、建、农等广州分行客户、产品及业务操作商业银行业务3亿
2003 农业银行黑龙江分行内部欺诈商业银行业务3273万
2003 中国工商银行武汉桥口某分理处内部欺诈非业务线信息300万
2003 中国银行温州分行内部欺诈非业务线信息3001万
2003 中国银行上海分行内部欺诈商业银行业务3000万
2003 中国工商银行杭州分行内部欺诈非业务线信息3000万
2003 中国银行温州分行体育中心分理处内部欺诈非业务线信息30．8万
2003 中国工商银行湖南分行内部欺诈商业银行业务3．7亿’
2003 深证宝安城市信用社内部欺诈商业银行业务2亿
2003 深蛳l发展银行深圳莲塘支行内部欺诈． 零售银行业务299．9万
2003 江苏丰县孙楼信用社内部欺诈零售银行业务279．3万元
2003 交通银行南京分行高新区支行内部欺诈非业务线信息273万
2003 中国工商银行南海支行等外部欺诈商业银行业务26亿
2003 中国银行阜阳分行客户、产品及业务操作非业务线信息25万元
2003 农业银行乌鲁木齐分行内部欺诈零售银行业务230万
2003 中国银行阜阳分行内部欺诈商业银行业务22898．653万元
2003 某银行安阳市内黄支行内部欺诈商业银行业务2070万
2003 沈阳市商业银行第一储蓄所外部欺诈非业务线信息197万
2003 中银香港内部欺诈商业银行业务17．7亿
2003 中国银行重庆分行外部欺诈商业银行业务15亿
2003 中国光大银行黑龙江大庆某分理处内部欺诈非业务线信息139．81万元
2003 中国建设银行东莞分行内部欺诈商业银行业务110万
2003 农业银行徐州文亭支行外部欺诈非业务线信息10000万元
2003 潍坊市商业银行文化路支行内部欺诈商业银行业务10000万元
2003 中国工商银行内部欺诈非业务线信息1．85亿
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表l 1990-2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2003 某国有商业银行嘉兴分行外部欺诈商业银行业务1．47亿
2003 某国有商业银行郑州华信支行内部欺诈商业银行业务1．3亿
2003 中国银行北京东城区支行内部欺诈商业银行业务1．24亿
2003 某国有商业银行河北定兴支行内部欺诈商业银行业务I．05亿
2002 中国工商银行四川分行外部欺诈商业银行业务Na
2002 中国工商银行湖北分行外部欺诈商业银行业务Na
2002 光大银行内部欺诈非业务线信息Na
2002 中信银行南京分行城西支行内部欺诈非业务线信息8500万
2002 中国建设银行内蒙古包钢专业支行内部欺诈非业务线信息790万
2002 中国银行梧州分行内部欺诈零售银行业务75万
2002 部分城市商业银行客户、产品及业务操作商业银行业务731．064万元
2002 中国银行安徽分行’ 内部欺诈商业银行业务6183．1万
2002 农业银行贵州荔波县支行内部欺诈商业银行业务6160万
2002 汕头商业银行特信支行内部欺诈商业银行业务4976万
2002 中国银行巴黎第九区分行外部欺诈非业务线信息402万元
2002 中国银行开平支行内部欺诈商业银行业务39．94亿元
2002 浙江台州黄岩迅达城市信用社内部欺诈非业务线信息3600万
2002 交通银行南通分行外部欺诈支付和结算320万元
2002 中国建设银行义乌支行内部欺诈商业银行业务3100万
2002 昆明部分商业银行外部欺诈零售银行业务3050万
2002 民生银行上海分行内部欺诈非业务线信息3，5亿
2002 中国建设银行郑州市建设路支行内部欺诈商业银行业务2846．2万
2002 中国建设银行青海分行内部欺诈非业务线信息275万
2002 农业银行平顶山卫东区支行内部欺诈非业务线信息2700万
2002 中国建设银行海南分行内部欺诈零售银行业务2000万
2002 交通银行、农业银行等外部欺诈零售银行业务170万
2002 某信用社内部欺诈零售银行业务1657万
2002 中国银行玉林博白支行内部欺诈非业务线信息165．29万
2002 郑州市商业银行城东路支行内部欺诈商业银行业务1600万
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990—2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2002 中国银行纽约分行内部欺诈非业务线信息16000万
2002 中国银行锦州分行营业部内部欺诈非业务线信息1507万
2002 江苏省礼泉县某信用社内部欺诈零售银行业务130万
2002 农业银行河南曹集营业所内部欺诈商业银行业务12万
2002 华夏银行外部欺诈零售银行业务118万
2002 中国建设银行内部欺诈非业务线信息115．14万
2002 西南三市六家银行客户、产品及业务操作商业银行业务11460．5万
2002 中国工商银行客户、产品及业务操作商业银行业务1．88亿
2001 海口农信联社内部欺诈非业务线信息998万
2001 农业银行漳平支行内部欺诈非业务线信息88万
2001 石狮冠城城市信用社内部欺诈商业银行业务8079．508万
2001 兴业银行三明支行外部欺诈零售银行业务73万
2001 汕头建融城市信用社外部欺诈零售银行业务60万
2001 民生银行内部欺诈支付和结算5Q万
2001 农业银行云南昆明安宁连然营业所内部欺诈零售银行业务500万
200l 中国工商银行江宁支行内部欺诈非业务线信息49．4808万
2001 中国银行开封分行宋都支行内部欺诈非业务线信息3500万
2001 中国银行内部欺诈非业务线信息27亿
2001 中国工商银行焦作分行内部欺诈零售银行业务252万
2001 泉州市商业银行九一路支行内部欺诈零售银行业务25．66万
2001 中国工商银行义马支行外部欺诈支付和结算197万
2001 交通银行济南分行外部欺诈商业银行业务1950万
200l 中国银行广东分行内部欺诈非业务线信息1900万
200l 中国银行山东兰山支行内部欺诈支付和结算180万
200l 多家商业银行机构外部欺诈商业银行业务16．792亿元
2001 农业银行山东省分行内部欺诈商业银行业务153．9万
2001 华夏银行内部欺诈非业务线信息14400万
2001 中国工商银行／中国银行等河源支行内部欺诈商业银行业务12亿
2001 农业银行周[J分行内部欺诈非业务线信息12．33万
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990—2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时闻涉及银行事件类型业务类型涉及金额
2001 中国银行顺德支行内部欺诈零售银行业务1003万
200l 民生银行上海分行市西支行内部欺诈零售银行业务1．08亿
2000 中国建设银行太康支行内部欺诈非业务线信息Na
2000 某信用社外部欺诈商业银行业务96万
2000 中国银行内蒙吉呼和浩特新城支行外部欺诈支付和结算900万
2000 中国银行上海淮海支行执行、交割及流程管理支付和结算76．8185万
2000 石嘴山大武口城市信用社内部欺诈零售银行业务550万
2000 农业银行南昌洪城分理处外部欺诈零售银行业务50万
2000 中国建设银行哈尔滨南岗支行内部欺诈非业务线信息442万
2000 多家商业银行机构外部欺诈商业银行业务4．945亿
2000 交通银行深圳分行翠竹支行内部欺诈商业银行业务3860万
2000 中国工商银行珠海分行内部欺诈’ 零售银行业务37．6l万
2000 中国工商银行海口分行东风办事处内部欺诈商业银行业务3344万
2000 中国工商银行广东分行内部欺诈非业务线信息32800万
2000 广东发展银行北京分行航天桥支行内部欺诈非业务线信息3000万
2000 某行天津分行外部欺诈零售银行业务3．81万
2000 湖州市商业银行内部欺诈零售银行业务2000万
2000 太原商业银行外部欺诈零售银行业务2．6亿
2000 中国建设银行湖北枣阳支行内部欺诈非业务线信息1844万
2000 中国建设银行潼关支行内部欺诈非业务线信息1176万
2000 中信银行深圳分行内部欺诈商业银行业务211万
2000 中国工商银行囿原三营办事处内部欺诈商业银行业务1117万
2000 工商银行亚运村支行甘水桥分理处内部欺诈商业银行业务103．18万
1999 中国建设银行南京分行长白街代理处外部欺诈支付和结算800万元
1999 中国工商银行／深圳发展外部欺诈支付和结算5．6亿元
1999 某商业银行内部欺诈零售银行业务4703万
1999 中国建设银行大庆分行景圆储蓄所外部欺诈商业银行业务4．4万
1999 农业银行吉林分行内部欺诈商业银行业务3亿元
1999 中国银行潍坊分行外部欺诈支付和结算2500万
渐江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990-2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
1999 中国银行茂名分行内部欺诈零售银行业务1081万
1999 中国银行湛江分行内部欺诈商业银行业务1．03亿
1998 安徽蒙城县漆园信用社内部欺诈非业务线信息98万
1998 中国银行南海支行丹灶办事处内部欺诈非业务线信息972万
1998 中国工商银行扬州分行内部欺诈零售银行业务72万
1998 光大银行海口支行执行、交割及流程管理零售银行业务71．41万
1998 农业银行郾城支行内部欺诈非业务线信息4821．875万
1998 农业银行上蔡支行内部欺诈商业银行业务40万
1998 洛阳市商业银行内部欺诈商业银行业务170万
1998 中国工商银行--fl峡分行客户、产品及业务操作零售银行业务12万
1998 农业银行广东潮阳市支行外部欺诈支付和结算11700万元
1997 交通银行淮南支行内部欺诈非业务线信息70万
1997 华夏银行月坛北街办事处内部欺诈商业银行业务2亿
1997 建设银行潮州湘桥支行新安储蓄所内部欺诈非业务线信息1244．618万
1997 中国工商银行南康支行唐江分理处内部欺诈零售银行业务lO万
1997 山东济南某银行就业政策和工作场所安全性零售银行业务2．8万元
1996 中国建设银行茂名分行内部欺诈非业务线信息88万
1996 工商银行泸州分行纳溪支行客户、产品及业务操作零售银行业务8．3万
1996 中国工商银行抚州农贸储蓄所内部欺诈零售银行业务8．2万
1996 昆明部分商业银行外部欺诈商业银行业务7000万元
1996 建设银行泸州小市支行客户、产品及业务操作零售银行业务49．17万
1996 北京市商业银行内部欺诈非业务线信息2218．3925万
1996 北京城市合作银行滨河路支行内部欺诈非业务线信息130万
1995 北京红星城市信用社外部欺诈商业银行业务Na
1995 中国银行张家口分行营业部外部欺诈零售银行业务9万
1995 中国银行长沙分行外部欺诈商业银行业务83．3万元
1995 农业银行宜丰支行内部欺诈零售银行业务43万
1995 农业银行湖南省分行外部欺诈商业银行业务315万元
1995 工商银行青岛市四方区支行内部欺诈非业务线信息30万元
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浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
续表附表1 1990—2007年我国商业银行的操作风险损失事件表
时间涉及银行事件类型业务类型涉及金额
1995 中国建设银行深圳福田支行内部欺诈非业务线信息2600万
1995 农业银行宁波市保税区支行外部欺诈支付和结算2500万
1995 中国工商银行桂林分行内部欺诈非业务线信息2150万
1995 华夏银行客户、产品及业务操作商业银行业务20000万
1995 中国工商银行珠海湾仔支行内部欺诈零售银行业务130万元
1995 江苏省赣榆县华中路城市信用合作社内部欺诈支付和结算100万元
1994 农业银行衡水支行外部欺诈支付和结算Na
1994 遵义市光明城市信用社内部欺诈零售银行业务54．3万
1994 农业银行江苏省如埠市支行内部欺诈零售银行业务500万
1994 中国银行上海市分行执行、交割及流程管理支付和结算288万
1994 广东发展银行韶关分行内部欺诈非业务线信息2126万
1994 中国建设银行金华市开发区支行客户、产品及业务操作商业银行业务2000万元
1994 江苏省大丰县黄海城市信用社， 客户、产品及业务操作零售银行业务1870万元
1994 中国建设银行海南省鹿邑县支行内部欺诈零售银行业务160万
1994 交通银行苏州分行常熟办事处客户、产品及业务操作零售银行业务15300万元
1994 中国银行北京通州区支行执行、交割及流程管理支付和结算10万
1994 中国建设银行长春市分行内部欺诈非业务线信息106万
1994 中国建设银行海南省临高县支行内部欺诈零售银行业务1000万元
1993 工商银行深圳分行客户、产品及业务操作零售银行业务30万元
1993 中国银行长葛县支行客户、产品及业务操作商业银行业务1900万
1992 农业耿马县支行内部欺诈零售银行业务23万
1990 中信银行深圳分行内部欺诈非业务线信息241．8万
浙江大学硕士学位论文我国商业银行操作风险经济资本管理研究
后记
两年的时间转瞬即逝，如同春天的百花，绽放得短暂而灿烂。回首这两年的
研究生生活，心中既有收获和成长的喜悦，更有无尽的感激和怀念。
衷心感谢我的导师张月飞，两年来，张老师在学术上严格教导与悉心指引我。
张老师以其渊博的学识、严谨的治学态度、谦虚无私的做人风格深深的影响了我，
使我受益终生。从论文题目的提出，到结构的安排，至最后的定稿，无不倾注了
张老师大量的时间和精力，特别是张老师在工作繁忙之余仍然抽出时间对论文进
行悉心指导，在此深表感谢。
感谢黄燕君老师、金雪军老师、蒋岳祥老师、柴效武老师、何嗣江老师、张
旭昆老师以及所有教授过我的老师们，正是他们的辛勤劳动和无私教诲帮助我圆
满完成了研究生的学习。同时要感谢经济学院范良辉、周晓红、王晓、吕校楠等
老师，是他们的辛勤劳动和悉心关怀为我们的学习提供了极大的便利。
感谢同窗两年的所有朋友和同学，是他们经常鼓励和关心我，促使我不断的
努力和上进。
感谢我的父母和家人，是他们无言的爱支撑我坚强乐观地过好每一天，是他
们给了我物质上的无限帮助和精神上的无限支持，使我可以专心学习、愉快生活，
这是我一辈子都难以回报的。
最后，由于本人的知识结构和研究水平的有限，在本论文写作过程中难免会
有一些不足和遗憾，还望各位老师和专家不吝指教，批评指正1
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