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硕士学位论文
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
摘要
随着科学技术的加速发展和经济全球化步伐的加快，自主创新成为发展中国
家调整经济结构和提高国家竞争力的中心环节。经济全球化发展中出现的区域化
特征，已经成为当今世界经济发展的一个重要趋势。区域经济的发展和区域竞争
力的提高，对区域自主创新产生了强烈的需求，区域自主创新能力正日益成为地
区经济获取竞争优势的决定性因素。被评为高科技项目“孵化器”的风险投资，
具有极强的区域聚集性，对区域创新能力的发展起着不可估量的作用。在良好的
经济大环境和自主创新战略推动下，如何利用风险投资来促进区域自主创新能力
的提高是我们需要考虑的问题。
本文围绕区域自主创新能力这一主线，首先，在对国内外研究进行梳理的基
础上，根据我国实际，建立了区域自主创新能力评价体系。接着，运用实证分析
对我国31个省级区域的自主创新能力进行了评价和判别，实证结果发现，我国区
域自主创新能力发展很不平衡，省级区域的创新能力差异非常明显；判别分析得
出区域自主创新能力判别函数，则可以为各地政府评判本地创新能力强、弱提供
一种方便可行的操作手段，且根据判别结果，可采取切实有效的措施提高本地创
新能力。
接着，实证分析了风险投资对区域自主创新的作用，结果表明，风险投资与
区域自主创新存在着十分明显的因果关系，风险投资对区域自主创新的促进作用
非常大，每增加1亿元的风险投资额，每百万人的发明专利授权数增加约为0．913
项，有必要发展风险投资，以促进区域自主创新能力的持续提升。
最后，本文构建了面向区域自主创新的风险投资机制，包括投融资机制、管
理机制、退出机制和保障机制四方面的机制建设能为风险投资的运作提供良好的
发展环境，而良好的风险投资机制最终可以提高区域自主创新能力。
关键词：区域自主创新风险投资主成分分析判别分析
浙江大学硕：卜学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
4 bst ract
Regional economic development and regional competitiveness，the regional independent
innovation produced strong demand，regional capability of independent innovation is increasingly
becoming regional economic access to competitive advantage decisive factor．Venture capital is
highly regional aggregation，the development of regional innovation capability to play an
inestimable role．In good economic environment and promote independent movation strategy,
howto use venture capital to promote regional improve the capability of independent innovation is
that we need to consider．
This paper focus 011 the ability of independent innovation of this legion main theme，first of
all，in the domestic and international study on the basis of carding，according to China's reality,the
establishment of a regional evaluation of the ability of independent innovation system．Then，using
empirical analysis of China's 3 1 provincial-level regions of the ability of independent innovation
were evaluated and discrimination，the empirical results show that China's independent innovation
capability of regional development is very uneven，provincial，regional innovation ability in a very
obvious；Discriminant analysis that the regional capability of independent innovation discriminant
function，the judge may nlilllc that local governments around the ability to innovate strong and
weak to provide a convenient means of the operation of viable under the discrimination results．
Then，Empirical Analysis of venture capital in the‘role of regional independent innovation
results showed that venture capital and innovation regional autonomy there is a very clear causal
relationship between venture capital in the region to promote the role of independent innovation is
very large．Finally,We built a region-o疵nted independent innovation venture capital mechanism．
With the operation to provide a good environment for development，and good venture capital
regional mechanisms could eventually improve the capability of independent innovation．
Keywords：Regional Independent Innovation；Venture Capital；Principal Component
Analysis；Discriminant Analysis
我国区域自主创新及其风险投资机制研究
论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导
下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用
的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰
写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集
体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的
法律结果由本人承担。
签名：
日期：
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
1绪论
1．1研究背景
在全球经济一体化的今天，中国的崛起令世人瞩目，我国社会主义市场经济
体制初步建立，经济社会持续快速发展，科技人力资源总量和研发人员总数位居
世界前列，建立了比较完整的学科体系，部分重要领域的研究开发能力已跻身世
界先进行列。但是在世界高新技术革命和产业革命的机遇面前，我国科技创新能
力在世界49个主要国家中仅居第28位，国内不少行业屡屡在核心技术上受制于
人，科技自主创新能力严重不足，“科技约束’’成为制约我国经济发展和产业竞
争力提升的突出瓶颈。随着经济的发展，竞争日益加剧，传统的以资源优势决定
一国(地区)发展态势的经济形态逐步被取代，创新能力成为决定一国(地区)
在新的经济格局中地位的关键因素。为了在竞争中保持优势地位，各国各地区不
遗余力推出创新活动。
在这种背景下，中共中央、国务院适时提出国家自主创新的命题，强调把增
强自主创新能力作为推进结构调整和转变增长方式的中心环节，作为新时代的重
大国家战略，把自主创新置于关乎经济社会健康发展、提高国家竞争力和确保国
家安全的战略高度。党的十六届五中全会把提高自主创新能力、建设创新型国家
作为“十一五"时期的主要任务之一。温家宝总理在“十一五"规划建议的《说
明》时指出：“当前，人类社会正在经历一场全球性的科学技术革命，这给各国
带来了难得的发展机遇，也带来了严峻挑战，最重要的是要提高自主创新能力”，
“创新是一个国家和民族崛起的脊梁。’’2006年2月，国务院发布《国家中长
期科学和技术发展规划纲要(2006--2020年)》。中央确定全面实施《规划纲要》，
经过15年努力，到2020年使我国进入创新型国家行列，为我国在本世纪中叶成为
世界科技强国奠定基础。
自主创新已成为新时期中国科学发展的主旋律，自主创新能力既是国家竞争
力的核心，也是区域竞争力的核心。纵观世界经济发展的进程，经济全球化极大
推进了产业分工和区域融合，经济的区域化、集群化等地域特征日趋明显。区域
经济的发展和区域竞争力的提高，对区域自主创新产生了强烈的需求。区域自主
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
创新能力正日益成为地区经济获取竞争优势的决定性因素。推进区域层面的自主
创新，大幅度提高创新能力，逐步实现从要素驱动型增长向创新驱动型增长的转
变，是调整区域经济结构、转变区域增长方式的关键举措，是持续提高区域竞争
力的重要保障，是促进区域经济、社会健康发展的迫切要求，是落实国家自主创
新战略的现实途径。在自主创新战略的指引下，各级政府纷纷将自主创新作为本
地“十一五一规划重点，并出台相关政策以提高本地区的自主创新能力，越来越
多的学者也开始关注我国的区域自主创新相关问题研究。
风险投资作为一种支持创业者创业的投资工具，在孵化创新型中小企业、推
动高技术产业发展，拓宽就业市场、增加就业机会，优化资源配置、培育新的经
济增长点等方面发挥了巨大的作用，引起世界各国的高度重视，风险投资这一新
式金融也成为学术界研究的重点课题。美国硅谷聚集着美国将近一半的风险投资
公司，风险投资为硅谷在经济上的成功做出了巨大的贡献，有力地促进了区域创
新。硅谷成为创新的发源地，风险投资无疑起到了重要的作用。
我国的风险投资开始于80年代中后期，曾经一度在各地掀起了风险投资的
热潮。经过十几年的发展，中国的风险取得了一些成绩，同时也暴露出很多问题。
在中共十六届五中全会提出“发展自主创新，建设创新型国家"的战略目标之际，，
在良好的经济大环境和政治背景下，如何把握机遇，深化我国风险投资行业的改
革与发展，利用风险投资来助动自主创新战略的实施，促进区域自主创新能力的
提高是我们需要考虑的问题。
1．2研究目的和意义
我国是一个有着十多亿人口的发展中大国，单靠国家层次是很难实现大面积
自主创新的。经济全球化发展中出现了显著的区域化特征，区域化已经成为当今
世界经济发展的一个重要趋势，区域经济的发展和区域竞争力的提高，也对区域
自主创新产生了强烈的需求，必须大力推动各区域开展自主创新，形成区域自主
创新能力，从而提高整个国家的自主创新能力。
自主创新是地方发展高新技术产业、调整区域行业结构的关键，是区域产业
技术结构升级的核心，提升了区域产品结构的层次，改善了区域企业结构。自主
创新对于区域有着重要作用，而创新区域化是自主创新的主要推动力。推动自主
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
创新的行政层次主要是区域，自主技术创新主要依赖于地方，技术创新是区域科
技发展的核心任务。地方政府对战略性产业的支持是从事有效自主创新的重要动
力，且区域产业结构特征决定着自主创新模式。不同地区的自主创新模式，由于
各地经济及科技发展状况不同，会存在一定程度的差异，但自主创新对各个区域
的重要性都是不言而喻的。因此，在实施国家自主创新战略的背景下，对我国区
域自主创新的理论与实践进行研究，评价、判别各区域自主创新能力的现状，非
常有必要。
风险投资对推动创新和经济发展，起着越来越大的作用，且世界范围的经验
表明，风险投资有着极强的区域聚集性，对区域创新的促进作用很大。可国内学
者对风险投资的研究，大都集中于企业层面和高新技术行业层面，鲜少有学者研
究区域层面的风险投资④。基于此，本文在实证分析我国区域自主创新能力的基
础上，进一步研究探讨了我国风险投资与区域自主创新之间的相互作用，构建了
面向我国区域自主创新的风险投资支撑体系，以尝试着弥补理论界的这一研究空
白。在研究分析风险投资对区域自主创新作用时，笔者采用面板数据对二者的关
系进行了回归分析，实证得出风险投资对区域自主创新的促进作用非常大，在某
种程度上甚至会超过研发投入，对今后这方面的研究提供了方法论指导。
区域有不同的划分方法，考虑到统计数据的来源和讨论问题的方便，本文所
探讨的是基于省级行政区为“区界"的自主创新能力区域差异与特征问题。当然，
我国个别地区，如长三角苏浙沪三地，也存在着一定的自主创新区域合作，但合
作制度仅处于初始形成阶段，总体而言，各地区自身的自主创新处于主导地位。
故本文仅研究31个省(区、市)各自的自主创新状况。
本论文研究的目的是在系统分析区域自主创新特征、意义的基础上，借鉴国
内外研究思路，建立一套有效的考察区域自主创新能力的评价指标体系，并对我
国31个省市的区域自主创新能力进行实证研究，为各地区判断自己的创新优劣势
提供一个较好的判别分析方法，使地区之间的创新能力比较成为可能，并为各级
政府较全面地考察本地的创新能力提供了一个便捷的工具，以方便其系统、动态
地评价当地的自主创新能力，从而为我国区域自主创新能力的研究提供理论和方
法指导。根据风险投资对区域自主创新有巨大的促进作用，
。风险投资的区域分布及区域聚集，有许多学者曾做过研究，这里指的是从区域层面研究风险投资作用机
理及支撑体系。
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
对于中国这样一个大国而言， 31个省(区、市)发展很不平衡，影响区域自
主创新能力的因素众多，关系复杂，仅凭经验判断或简单的数据分析来研究我国
的区域自主创新能力差异是不够的，必须借用科学、系统的方法。事实上，如何
定量角度评价和判别区域自主创新能力?如何科学地评估区域自主创新能力，以
供各级政府进行正确决策，都是非常值得探讨和关注的问题。我国目前在自主创
新能力评价方面的研究，多是对一些特定因素逐个分析后，再作综合评价，所使
用的研究方法，比较单一，难以满足各级政府、企业据此进行经济科技决策的要
求。故本论文试图探索区域自主创新的新的评价技术，选择具创新点的研究方法
——基于多元统计的聚类分析方法、主成分判别分析方法，把区域自主创新能力
评价和判别作为研究内容，试图量化描述区域自主创新能力，具有深刻的理论意
义及应用价值。
1．3研究内容与方法
1．3．1研究内容
本文在综合分析国内外学者关于区域自主创新研究成果及风险投资对技术
创新作用研究的基础之上，围绕增强区域自主创新、提高区域自主创新能力这一
主线，根据我国实际，从区域自主创新的结构要素入手，探索构建我国区域自主
创新的评价体系，并运用主成分分析和聚类分析对区域自主创新能力及其差异进
行了综合评价，运用判别分析得出了一个线性判别函数，可供各地区系统、动态
地评价各地的自主创新能力。至此，完成了对我国区域自主创新能力的评价和判
别，使自主创新能力的量化描述成为可能，为各级政府较全面地考察本地的创新
能力提供了一个重要工具，从而可以动态地掌握我国区域自主创新能力的变化和
分布。一般而言，在充分把握各地区自主创新能力现状的基础上，就可以针对各
地创新优劣势，制定促进当地区域创新的财税、金融、政府采购等政策。然而，
本文并未沿用这种分析模式。在用判别分析对区域自主创新进行实证研究后，笔
者把风险投资引入研究体系，研究我国风险投资对区域自主创新的作用，即分析
具有极强区域聚集性的风险投资在区域层面对创新的作用程度如何。最终，围绕
风险投资运行过程，构建出面向区域自主创新的风险投资制度，以风险投资的发
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主刨新及其风险投资机制研究
展，进一步促进区域自主创新能力的提升。
本文共分七个部分，对我国区域自主创新及其风险投资支撑体系进行研究。
第一部分，绪论。分析研究的背景、本文研究的目的和意义，对本文主要内
容和结构安排做简要的介绍。
第二部分，国内外相关研究综述。在文献研究的基础上，着重探讨创新与自
主创新的概念及内涵，自主创新能力及区域自主创新能力的评价，风险投资对技
术创新作用研究等问题。
第三部分，我国区域自主创新能力评价体系。明确区域自主创新的概念与结
构要求，根据指标选择的基本原则和影响区域自主创新能力的主要因素，在弥补
目前已有评价指标体系的不足基础之上，结合我国区域自主创新的特点及存在问
题，选择、筛选评价区域自主创新能力的各项指标，构建区域自主创新能力评价
指标体系。
第四部分，我国区域自主创新能力的实证分析。选定评价区域自主创新能力
的方法，收集数据并加以处理，运用主成分分析对区域自主创新能力进行综合评
价，运用聚类分析对区域自主创新能力的差异进行分析，运用判别分析建立判别
函数，以动态、系统地预测和评价区域自主创新能力。
第五部分，我国风险投资对区域自主创新的作用研究。首先分析风险投资与
区域自主创新二者之间的相互作用，然后用格兰杰因果关系对二者进行检验，最
后运用面板数据的回归分析，实证研究风险投资对区域创新作用的程度大小。
第六部分，面向我国区域自主创新的风险投资制度的构建。从风险投资的运
行过程出发，构建面向我国区域自主创新能力的风险投资制度，主要包括投融资
制度、管理制度、退出制度和保障制度四方面的制度建设。
第七部分，总结与展望。综合并集成前面各章的相关结论，得出一些综合性
结论要点。同时，指出下一步努力的方向。
1．3．2研究方法
区域自主创新能力是一个复杂的综合系统，对其进行评价、判别涉及经济学
和管理学理论等多个领域，内容繁杂，范围广泛，而且理论性、政策性和实践性、
应用性都很强，所以本文在写作过程中采用多种研究方法相结合，包括：
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(1)系统研究法，以系统科学的思想为指导来分析影响区域自主创新发展和
变化的宏观因素和微观因素，并研究影响因素间的内在联系，确定其相互之间的
重要度，探讨其量化和规范化的方法，建立我国区域自主创新能力评价、判别的
指标体系。
(2)理论联系实际的方法，理论分析就是指对区域自主创新能力的内涵界定，
对区域自主创新能力影响因素的分析与评价体系的建立；实际则包括以31个省市
为对象，对其区域自主创新能力进行实证判别分析，对风险投资与区域自主创新
进行因果检验及回归分析。将研究工作与具体区域的自主创新实际相结合，进行
实证研究，在实践中丰富和完善，研究出具有科学性和实用性的成果。
(3)规范分析与实证分析的方法，自主创新研究从学科性质上说，属于应用
性学科，其研究方法以实证研究为主。本文在研究过程中，注重规范分析与实证
分析相结合的方法，采用大量制度经济学的规范分析方法，并尽可能融于实证分
析之中。
(4)数学分析的方法，就具体数学分析方法而言，本文涉及到最为主要的研
究方法即主成分分析方法、聚类分析和判别分析方法。基于多元统计的聚类分析，
为我国区域自主创新能力差异及融资支持力度的评价，提供了一种较为有效的工
具；主成分判别分析，应用范围非常广，判断的准确度较高，在许多领域的实证
预测分析中均被使用到，对于判别区域自主创新能力，是完全可行的。在分析风
险投资对区域自主创新作用时，还用到了格兰杰因果检验法和基于面板数据的回
归分析方法。具体的实践操作过程中，分别用到了二种计量统计软件：SPSS和
EWiews。
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2国内外相关研究综述
科学技术是第一生产力。历史表明，传统生产要素对经济增长的贡献将出现
递减趋势，技术创新的重要性正明显上升，而且，这种技术创新应该是立足于自
主基础的创新。“自主创新"是一个在发展中国家背景中提出的概念，关系到国
家未来的兴衰。党的十六届五中全会把自主创新提升为国家战略，上升到国家意
志，这在我国是前所未有的。由于形成一种共识进而成为指导未来发展的国家战
略并非易事，因而自主创新问题是目前社会各界争议最多的问题之一。
区域是推动自主创新的主要行政层次。区域自主创新能力是决定区域产业发
展水平和经济增长实力的关键因素，决定着一个地区的核心竞争力。深入研究自
主创新能力及其区域差异、风险投资对于技术创新的作用，对于指导我国政府制
定有效的自主创新政策，构建面向区域自主创新的风险投资支撑体系，促进各地
区加快提升整体创新能力，有着重要的现实意义。
2．1创新与自主创新概念及内涵研究
2．1．1创新的概念及内涵
1912年，美籍奥地利经济学家熊彼特在《经济发展理论》一书中提出以创新
为核心的经济发展理念，形成了以创新理论为基础的独特的理论体系。在熊彼特
的创新理论中，创新是指“新的生产函数的建立”，即“企业对生产要素的新的组
合”，包括五种情况(熊彼特，1990)。在熊彼特之后，创新理论研究开始以熊
彼特的创新定义为出发点，朝着两个方向发展：一是以曼斯菲尔德、施瓦茨等为
代表的技术创新学派，侧重产品、工艺创新研究，从技术的创新与模仿、推广、
转移的关系角度对技术创新进行深入的研究，形成技术创新理论。二是以道格拉
斯．诺斯等为代表的制度创新学派，主要以组织变革和制度创新为研究对象，把
创新与制度结合起来，研究制度因素与企业技术创新和经济效益之间的关系，强
调制度安排和制度环境对经济发展的重要性，形成制度创新理论(丁娟，2002)。
在此后的几十年的技术创新研究中，国内外学者对技术创新的研究经历了从
“部分”到“系统”的过程，对技术创新的理解也从狭义的理解趋于广义，先后提出
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
数十种技术创新定义。但由于对技术创新中“技术”的限定、技术变动强度的限定，
以及技术创新“成功”的概念和标准看法不一，导致对技术创新概念的界定问题一
直是学者们争议的焦点，至今国内外尚未形成严格统一的技术创新定义。在此，
本文主要列举以下一些在国内外较具影响的技术创新概念定义：美国学者索罗
(1951)在《在资本化过程中的创新：对熊彼特理论的评论》一文中提出技术创
新成立的两个条件，即新思想来源和以后阶段的实现发展，首次以阶段、过程解
析熊彼特的定义。该定义被认为是技术创新概念界定研究上的一个里程碑，后续
的研究大都沿着这条思路进行。美国经济学家伊诺思(1962)从行为集合角度将
技术创新定义为“几种行为综合的结果，包括发明的选择、资本投入保证、组织
建立、制定计划、招用员工和开辟市场等”。显然这是从行为过程的角度来认识
技术创新的。曼斯费尔德(M．Mansfield，1981)对技术创新所下的定义被后来
的学者较多地使用，即“创新是从企业对新产品的构思开始，以新产品的销售和
交货为终结的探索性活动”。但曼斯费尔德的研究对象主要侧重于产品创新，与
此对应，其定义也只限定在产品创新上。
仅从以上的一些观点罗列中，我们已经可以看出，不同的学者在不同的时期，
从不同的角度对技术创新进行了诠释，其中有共性亦有区别。1985年，缪塞尔通
过对几十年来不同学者对技术创新定义的主要观点进行系统整理分析，将技术创
新重新定义为“技术创新是以其构思新颖性和成功实现为特征的有意义的非连续
性事件”，比较简练地反映出技术创新的本质和特征(傅家骥，1998)。
与国外相比，对于创新理论的研究在国内是从20世纪70年代末才逐渐被引进
并兴起的。但随着我国国民经济的快速发展，技术创新的研究成为热点前沿问题，
形成了一系列有代表性的见解。
清华大学经济管理研究所傅家骥(1998)等人在总结国外技术创新研究的基
础上，对技术创新含义进行了深入分析，得出“技术创新是企业家抓住市场的潜
在盈利机会，以获取商业利益为目标，重新组织生产条件和要素，建立起效能更
强、效率更高和费用更低的生产经营系统，从而推出新的产品、新的生产(工
艺)方法、开辟新的市场、获得新的原材料或半成品供给来源或建立企业的新的
组织，它包括科技、组织、商业和金融等一系列活动的综合过程”。
天津社会科学院陈柳钦教授(2005)等人认为企业技术创新是一种以企业为
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及萸风险投资机制研究
主体，以市场为导向，以技术先进性为基础，以提高经济效益为目标，运用先进
性的科技成果进行技术开发、创新，并且使它能够商品化的一个完整过程。在这
一过程当中，市场需求是先导、诱因，企业是创新的主体，市场化是最终结果。
由于我国技术创新已深刻影响到经济社会的发展，因此不仅众多专家学者在
进行研究，政府部门同样从指导国计民生、促进经济发展的角度对技术创新进行
了概念规范。1999年中共中央、国务院在北京召开了全国技术创新大会，会议公
布了<中共中央国务院关于加强技术创新论文，发展高科技，实现产业化的决
定》，决定指出：“技术创新，是指企业应用创新的知识和新技术、新工艺，采用
新的生产方式和经营管理模式，提高产品质量，开发生产新的产品，提供新的服
务，占据市场并实现市场价值。企业是技术创新的主体。技术创新是发展高科技、
实现产业化的重要前提。”为我国技术创新概念的界定问题敲响了定音锤。
综上所述，论文认为，技术创新是一个综合集成的概念，它是一种组织行为，
以赢取经济效益为主要目标，兼顾社会效益和生态效益；这旨一个非连续性的技
术活动，是将发明引入生产体系，实现创新化一商品化_÷产业化；它是一个具有
多层次内容的系统工程，是技术创新主体一企业应用创新的知识和新技术、新
工艺、采用新的生产方式和经营管理模式，以此提高生产效率，提升产品质量，
开发产的产品，提供新的服务，占据和开拓市场并实现市场价值的一系列过程。
在对技术创新进行范畴界定的过程中，本文还认为，在提出技术创新时，不
能脱离科学创新，即基础科学上的重大研究和突破。一般把科学创新和技术创新
统称为科技创新，并作为科技进步的主体内容。科学推动着技术发展，技术运用
于生产，推动了生产的发展；同时，在生产实践中，推进技术创新，并以技术创
新进一步诱导科学发现。
2．1．2自主创新的概念及内涵
国内学者于20世纪90年代开始涉及自主创新概念，有的学者强调自主创新就
是自主开发，有的提出自主创新是形成具有自主知识产权的产品，但当时对自主
创新理论并没有进行深入的研究。20世纪末开始，我国政府在制定科技发展政策
的过程中发现，众多企业、大学和科研院所在过去几十年从事的模仿活动较多，
创新活动较少，特别是自主创新活动。大量企业只是将国外技术引进国内，没有
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
注重在引进技术基础上进行消化吸收再创新，导致众多行业至今还没有掌握核心
技术。经验表明，核心技术是引进不来的，自己的问题必须要靠自己的努力来解
决。因此，众多学者和政界人士提出，要把自主创新作为未来我国科技发展的指
导思想之一。这一思想逐渐得到中央的重视，自主创新最终成为我国经济和科技
发展的重要指导思想。
自主创新是一个内容和外延都很宽泛的概念。目前，学术界对自主创新的内
涵存在不同的理解，主要有以下四类观点：
(1)把自主创新的内涵定位在狭义的技术创新方面。在论及自主创新能力时，
人们常常将自主创新与科技发明创新混为一谈，认为自主创新是科技实力、成果
和专利数的复合体。这种观点较为片面，已经受到许多学者的批判。
(2)认为自主创新是一种经济过程。随着研究的深入，一些学者也注意到自
主创新与科技发明两者并不相同，自主创新并非从零起步，也绝不是单指技术，
更多的是一种经济行为(彭纪生，刘伯军，2006)。这些学者从自主创新和市场
的关系分析入手，把自主创新看作是一个经济过程和市场实现的转化及产业化过
程，也就是要求一种市场组织形式。谢燮正(1995)指出：自主创新不同于技术
创新，它必须包括选择发明和科技成果，使逐步成熟到适合于生产应用，以至于
市场成功，还必须包括根据市场和生产需要去开发技术的各种努力。显然，这种
观点对自主创新的内涵作了更为广义的解释。
(3)认为自主创新的本质与知识产权相一致。许多学者把是否形成自主知识
产权，并以此为基础形成自主开发能力作为衡量自主创新的根本。在他们看来，
自主创新就是指通过自身的学习与研发活动，探索技术前沿，突破技术难关，研
究开发具有自主知识产权的技术，开成自主开发的能力。例如，毛建军(2005)
认为自主创新就是要拥有自己的核心技术和知识产权，突破发达国家的技术垄
断，获得有利的贸易和国际地位。徐大可、陈劲(2006)认为自主创新是以追求
自主知识产权为目标的创新，对自主创新的认识，应该从两个层面来考虑：每一
个层面是强调创新活动开展的自主性，以及创新成果的自主拥有，这个层面是对
自主创新的根本界定；第二个层面是关注创新涉及技术的率先性和技术支持的内
在性，这个层面上的两个因素坚自主创新高级程度的一个考察。在些基础上，一
些学者将自主创新分为渐进的自主创新和根本的自主创新，两者的共同占就是具
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有自主知识产权的独特的核心技术以及在此基础上实现新产品的价值(温瑞瑁，
龚建立，王黎娜，2005)。
(4)反对将自主创新与知识产权相统一。有些学者通过将模仿创新和自主创
新进行比较来界定自主创新的内涵。在他们看来，自主创新和模仿创新是一对既
有区别又有联系的概念，二者的实质是一样的，均属于技术创新学的创新模式。
自主创新指主要依靠自身的力量来完成技术创新全过程，关键技术上的突破由自
身实现。模仿创新则是通过学习模仿率先创新者的创新行为和创新思路，吸收率
先者成功的经验和失败的教训，引进购买或破译率先者的核心技术秘密，并在此
基础上改进完善，进一步开发(傅家骥，1998)。二者的区别关键在于模仿创新
是在率先创新者具有知识产权的科技成果基础上的“模仿”，是在别人工作基础上
的进一步努力，也被称为“二次创新”。自主创新模式就其本意来讲是通过自身努
力和探索产生技术突破，特别强调对核心技术的突破是靠自己的力量，但是自主
创新未必一定能产生自主知识产权(彭纪生，刘伯军，2003)。
2006年初召开的全国科技大会提出，自主创新有三个方面的涵义：原始创新、
集成创新和引进消化吸收再创新三种基本类型。引进消化吸收再创新是对引进的
技术加以消化吸收，在此基础上取得新的突破，是我国提高技术水平的一个重要
手段，属于自主创新的初级阶段；集成创新是将已有公知技术、已有知识产权和
部分创新技术，系统化地组合成一个新的创造性技术方案的研究开发行为，是我
国开展自主创新的重要方式之一，属于自主创新的中级阶段；原始创新属于自主
创新中具有战略突破性的科学活动，是一种超前的科学思维或挑战现有理论的重
大科技创新，是自主创新的基础，属于自主创新的高级阶段。
2．2自主创新能力及其评价研究
国外对创新能力的研究及评价，多从企业出发，以企业创新能力为研究对象，
从企业创新能力结构的角度来探讨，有代表性的一些观点是：Larry(1981)从
结构的角度给企业创新能力下定义，认为企业创新能力是组织能力、适应能力、
创新能力和技术与信息的获取能力的综合。Burgelman和Madique(1988)认为企
业创新能力是组织支持企业创新战略的企业的的一系列综合特征：包括可利用资
源的分配、对行业发展的理解能力、对技术发展的理解能力、结构和文化条件以
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
及战略管理能力。Barton(1992)指出：企业创新能力的核心是掌握专业知识的人、
技术系统、管理系统的能力以及企业的价值观，他的观点突出了企业创新能力所
渗透的要素。
国外对创新能力的研究方法都是以结构分析为主。例如，Prahalad
Hamel(1990)从基于产品／技术平台的企业核心能力积累的角度对企业创新能力进
行了探讨。Dosi(1992)等从企业技术竞争力的角度研究了企业技术核心能力。
Meyer和Utterback(1993)认为企业技术核心能力是企业研究开发能力、生产制造
能力和营销能力的系统整合。Casseres(2000)用案例揭示了企业技术能力增长
的途径，指出企业间技术合作对企业技术能力增长的作用。
随着自主创新重要性的日益凸显，国内学术界对自主创新的研究也越来越
多。在自主创新能力研究方面，主要包括以下几个方面：
(1)对我国自主创新能力现状及影响因素进行研究。例如，施建军(2001)
就科技与创新的统计进行了研究，对我国R&D和技术创新统计的现状和发展作
了较为系统的介绍，对中国科技与发展统计系数、科技与发展测定以及科技与发
展统计监测体系进行了探讨。何朝远、张耀明和吴广谋等人(2002)探讨了科技
创新成果转化过程中战略决策的模糊综合评判方法。沙玉英(2000)用数学观点
探究了中国科技创新能力的差距与对策。刘希宋、邓立治(2006)通过对自主品
牌创新过程的深入分析，研究了对创新过程起到重要作用的各种创新能力要素，
并在此基础上构建了自主品牌创新能力评价指标体系，建立了BP神经网络评价
模型。黎峰(2006)通过对影响我国自主创新能力因素的实证分析得出：专利保
护程度、科技实力、教育水平、进口贸易及外商直接投资对我国自主创新能力提
高起着明显的促进作用，而出1：3贸易及对外直接投资对我国自主创新能力提高的
作用并不明显。
(2)对企业自主创新能力的评价体系进行研究，并运用实证方法对企业创新
能力进行评价。栾大龙、殷纯永(2002)利用现有科技统计指标，选择具有相近
产品研发能力的五个企业，对企业技术创新能力进行了应用研究，提出了一种具
有较强可操作性的企业竞争力评价方法。余长春研究了我国民营企业的自主创新
能力，通过对我国民营企业自主创新的制约因素的分析，提出从政府、社会和企
业三个层面来努力提升我国民营企业自主创新对策、措施，为增强我国民营企业
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
的核心竞争力提供了理论指导(余长春，2006)。徐大可、陈劲(2006)在界定
后来企业自主创新内涵的基础上，分析了后来企业自主创新能力的维度和影响因
素，提出了一个分析后来企业自主创新能力发展的框架模型，并浙江赐富集团的
案例进行了说明。李全起(2006)从内部、外部两个角度，列出了影响企业自主
创新的多种因素，并分析了这些因素是如何影响企业自主创新的。马建新(2006)
根据自主创新能力的主要内容及评价指标，给出了企业自主创新能力的评价指标
体系及评价标准，并指出了提升科技型企业自主创新能力的主要路径。孙冰、吴
勇(2006)根据地区大中型工业企业的一般规律和特征，建立了以投入、支撑、
配置、环境、成果为二级指标的地区大中型工业企业自主创新能力评价指标体系，
并以我国30个省市区的大中型工业企业为实例进行比较分析。杨杰(2006)对我
国中小企业自主创新能力的评价体系进行了研究，确立了中小企业自主创新能力
评价体系的基本原则，采用模糊数学理论中模糊综合评判决策理论和层次权重分
析理论，对中小企业自主创新能力进行了考核和评价。
(3)对我国各地区的科技创新能力进行探讨，构建创新指标体系并进行评价。
例如，张静、白永青(2006)对我国南部沿海地区的科技环境、科技投入、科技
产出以及科技产业化水平等科技实力指标进行了评价，分析了南部沿海地区科技
实力的优势和劣势，以及面临的机遇和挑战，为南部沿海地区科技力量布局调整
和区域创新资源整合提供参考。蔡兵(1999)运用科技创新评价指标体系的主要
指标对广东的科技创新的不同方面进行了评价，从综合分析的角度对广东科技创
新的优劣势进行了深入的分析。李宗璋、林学军、许增朴(2002)就科技创新能
力综合评价方法进行了探讨，提出了科技创新指标体系的设置架构，探讨了如何
运用因子分析法对该多元指标体系做出评价，并结合我国25个省市的实际数据做
出分析，验证了该评价方法的可行性和合理性。张力(1999)确定了量化评价我
国各地区科学技术进步的指标体系，并建立了相应的理论模型和科学评价方法。
综述我国在自主创新能力评价方面的文献，可以发现，在我国自主创新能力
评价中，大多考虑如下几个方面的因素：技术的先进性、可行性、连续性；经济
效果；社会效果；风险性等，在对这些方面内容逐个分析后，再作综合评价。在
综合评估中所用的方法主要有：Delphi法(专家法)、Ahp法(层次分析法)、模糊
评估法、决策树法、战略方法及各种图例法等，但自主创新的评价与判别是一个
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
非常复杂的系统，其中存在着广泛的非线性、时变性和不确定性，同时，还涉及
技术、经济、管理、社会等诸多复杂因素，目前所使用的原理和方法，难以满足
企业对自主创新预测评价科学性的要求。此外，学术界对企业自主创新的研究远
远多于对区域创新的研究，考虑到我国区域创新发展的不平衡性，对区域自主创
新的研究就显得尤为必要。因此，关于区域自主创新能力评价的研究，在我国的
历史还不长，无论是指标体系还是评价方法，均处于研究之中，今后还需要大量
的研究工作在此课题上。
2．3区域自主创新能力研究
国内学者对区域自主创新的研究始于近几年，纵观学术届目前对区域自主创
新能力的研究，主要包括以下三个方面：
(1)就如何提升我国区域自主创新能力提出建议。龙开元(2005)认为创新
区域化是自主创新的主要推动力；在我国自主创新战略中应强调区域的作用，提
出了区域自主创新的集群创新战略、企业推动战略、技术集成战略、核心技术突
破战略等若干战略及相关政策措施。梁小依等(2005)认为不同区域应当根据区
域科技资源状况、区域经济发展水平、区域主导产业和区域特色定位等因素选择
不同的自主创新模式。
(2)介绍区域自主创新实践经验，并就迸一步提升该地区的自主创新能力提
出相关建议。胡明敏(2006)选取湖南区域创新系统作为案例，深入分析了湖南
区域创新系统的现状、模式选择，在此基础上，提出湖南应以选择主动学习型创
新系统模式为主并兼顾跨行政区创新系统模式进行建设的思路及其策略。徐大可
(2005)认为原始创新、突破性创新和二次创新是浙江省提升自主创新能力的三
个重要环节，为此要进一步整合资源、深化改革。
(3)不同区域自主创新能力的比较。曹桂华、汪涛、成金华(2006)以自主
创新能力为逻辑起点，分析了自主创新能力的构成，建立了自主创新能力的评价
指标体系，并运用集对分析法对中部六省的自主创新能力进行了分析评价。甄峰、
黄朝永、罗守贵(2000)建立了一套创新能力评估原则以及指标体系，然后利用
因子分析方法对沿海10个主要省市创新能力进行了评估和比较。还有学者(2005)
根据不同区域的专利申请与授权、研发投入以及高新技术产业产值等创新要素及
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
创新成果，将不同区域的自主创新能力进行比较分析，得出上海、北京、广东是
目前我国区域创新能力较强的地区。
由此可见，目前针对区域自主创新理论的研究还不多，大多数集中在针对具
体案例提供政策建议方面，对于区域自主创新的评价指标体系、评价方法的研究
等较少，缺乏科学有效的评价方法，无法为各地区制定区域发展战略提供科学依
据。
2．4风险投资对技术创新的作用研究
Kortum和Lemer(2000)实证检验了风险投资对知识产权、技术创新的作用，
他们根据美国的经验数据，测算出1美元风险资本对专利数量的促进作用大约是1
美元研究开发投入的3．1倍，而且在1992年前lO年中，风险资本只能解释美国8％
的工业创新；而自1992年以后由于美国风险资本的快速发展，于是1992．1998年
间，风险资本能够解释美国14％的技术创新。Casamatta(2003)论证得出风险投资
支持的企业绩效明显好于非风险投资支持的企业，风险投资成为提高企业盈利能
力的指标，风险资本的支持与否成为解释创新企业成功与否的重要解释变量。
Katleen和Sophie(2003)J1匾过实证分析发现，风险资本支持的企业相对于非风险投
资的企业更容易融资；风险投资支持的企业能够以更优惠的条件融资。
国内大量学者主要从规范的角度研究风险投资对技术创新的作用，只有极少
数学者利用美国数据进行实证研究，比如，王益等(2000)通过建立理论模型和经
济计量模型，研究了美国资本市场后，发现在美国每增力n100万美元的风险投资，
成功应用专利技术的数目增加O．8项，发现风险投资与技术专利的应用有显著的
正相关关系，风险资本市场作为一个整体，对技术创新有显著的刺激作用。丁文
丽(2004)也利用美国的数据，通过实证分析发现，风险投资与技术创新、知识产
权之间确实存在着长期稳定的相关关系。程昆等(2006)利用中国资本市场的数据
就风险投资对我国技术创新、知识产权的作用方面进行实证研究， 得出的结论
是风险投资对我国技术创新、自主知识产权有促进作用，但与美国风险投资对技
术创新、知识产权的作用效率比较来看存在较大的差距，我国还需改进风险投资
和知识产权保护环境，以更好地促进技术创新。
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
3我国区域自主创新能力评价体系
要全面地评价区域自主创新能力，必须对地区拥有的知识和技术现状及其使
用效率有一个较为全面的把握。目前国内外的学者对于自主创新能力评价指标的
研究作了很多尝试，例如德国在进行企业自主创新能力调查时，用企业自主创新
费用占企业销售额的比例来描述；我国国家统计局近来一直用技术开发经费投
入、科研人员、科研成果、技术转让、新产品销售、新产品出口六项指标为基础
建立技术开发能力综合指数指标，以此来反映我国的技术开发能力；国内有的学
者将自主创新能力分解为六个创新能力要素，即创新资源投入能力、创新管理能
力、创新倾向、研究开发能力、制造能力和营销能力。以上这些尝试分别从不同
角度对创新能力进行了评估，但总的来说，由于国内目前对于区域自主创新概念
的理解不尽相同，不同学者对区域自主创新体系的构建亦不同，还没有一套公认
的比较完善的区域自主创新能力评价指标体系可供本文直接运用以进行实证分
析。故建立一套指标体系以全面评估我国区域自主创新能力，并对不同地区自主
创新能力主要影响因素、空间差异进行比较，进而为政府决策提供政策依据就显
得十分重要。
3．1区域自主创新的概念与结构要素分析
在国家自主创新战略的指引下，我国各区域纷纷采取相关措施大力推进本地
区的自主创新。2005年9月，广东省召开了全省提高自主创新能力工作会议，并
发布了《关于提高自主创新能力提升产业竞争力的》等三个推进自主创新的重要
文件，成为国内首个以省委省政府名义就自主创新发布《决定》的省份。随后，
各地政府也纷纷将自主创新作为本地“十一五一规划重点，并出台相关政策以提
高本地区的自主创新能力。在区域层次推进自主创新，主要有以下五点原因：
首先，推动自主创新的行政层次主要是区域。当前国际竞争实质上是区域之
间的竞争，是区域代表国家参与国际竞争，其中真正起关键作用的是区域，特别
是相关产业聚集区的企业技术水平与创新，因为区域技术水平更应是我们在经济
竞争中关注的重点，也只有处于技术竞争“风暴中心"的区域，企业才真正关注
技术创新，特别是产业聚集区企业的自主创新。因此，自主技术创新应主要依赖
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
于地方，技术创新应是区域科技发展的核心任务。
其次，地方政府对战略性产业的支持是从事有效自主创新的重要动力。从政
府意愿来看，地方政府往往乐于加强其在自主创新、调整区域产业结构中的作用。
在政策环境方面，地方政府的相关政策往往比国家的相关政策更有针对性，产生
的效果更大。在组织管理方面，地方政府也可通过各种更为有效、更具针对性的
组织管理方式对自主创新给予支持。
第三，区域产业结构特征决定自主创新模式。不同产业和不同规模企业的技
术开发与创新方式是不一样的，而且不同规模企业对各行业创新的贡献也因行业
不同而变化很大，区域行业(或产业)结构与企业组织结构在很大程度上决定了
区域自主创新模式。
第四，产业集群化是推动企业创新成功的主要因素。创新是一种集体努力、
一种合作进程，企业特别是中小企业是不可能完全承担技术创新全部费用和压力
的，一般而言，企业技术创新中将其创新费用和压力分散到伙伴企业以及为技术
创新服务的各种中介组织中。产业集群的空间模式可以大大降低自主创新的风险
和费用、提高地区企业自主创新的积极性与能力。
第五，区域研发网络是区域自主创新的基础。没有相应的技术创新机构及其
网络，企业是无法独立完成自主创新的，以企业为核心的技术研发网络是区域自
主创新的基础。研发网络中的研发主体，特别是大学与研究院是为企业的自主创
新提供——作为自主创新的最基本要素——科技人才的基地，甚至为企业直接提
供创新产品的重要部分——自主研发，创新服务网络为企业的自主创新提供了全
方位的技术咨询与其他技术服务。
随着各级政府对区域自主创新能力建设的重视程度不断增加，学术界针对区
域自主创新的研究也逐渐增加，但目前学者们对区域自主创新概念的理解还没有
达成一致。有学者认为区域自主创新是指以能自主解决(或基本自主解决)本区
域经济社会发展和国家安全面临的重大关键技术问题，并能对全球科技发展产生
重大影响为标志，以原始创新、集成创新以及引进基础上的再创新为主要实现形
式，以推动产业结构升级，实现增长方式的转化，提升区域竞争力为目的的活动。
而有的学者则认为所谓区域自主创新，是指一个区域的创新主体依靠自身的力量
进行独立的研究，进而在相关的科学知识和工艺技术上形成发明创新，其基本的
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
标志之一是在创新过程中拥有自主知识产权。
结合现有学者的研究，笔者认为，区域自主创新可以定义为：一定区域范围
内，通过在生产系统中引入新要素或实现要素的新组合，而自主解决本区域经济
社会发展中面临的重大关键技术问题，进而提高资源配置能力、推动产业结构升
级、实现区域竞争力提高的创新活动。
区域自主创新概念包括四方面的内涵：第一，区域自主创新包括主体性要素、
资源性要素和环境性要素。主体性要素是指地方政府、企业、科研机构、大学、
中介机构等参与技术创新活动的行为主体，当然，最终区域自主创新模式是要以
企业为主体、市场为主导的；资源性要素是指技术创新所需的资金、人力和知识
资源，各区域由于有各自的资源特征，资源性要素往往具有自身特色；环境性要
素包括硬环境和软环境两个方面，硬环境主要是指科技基础设施，软环境包括市
场环境、社会制度环境。第二，新要素或要素的新组合必须进入本区域的生产系
统。第三，具有地域特色的制度安排、政策法规、基础设施水平和创新文化氛围
共同决定了不同区域自主创新能力存在极大的地域差异。第四，区域自主创新的
直接目的是促进资源的有效配置，最终目标是提高区域创新能力，推动产业结构
升级，形成区域竞争优势，如图2．1示。
l I
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————◆
l k
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图3．1区域自主创新概念解析
3．2区域自主创新能力评价指标选择的基本原则
如何制定科学、系统、全面的评价指标体系，是综合评价区域自主创新能力
首先要解决的问题。要想综合衡量区域自主创新能力，仅采用一个单项指标或某
几个指标，必然会由于选择的主观性，选取的指标不能全面反映区域自主创新能
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
力，使研究分析具有片面性；而采取的统计指标过多，又会在具体评价时存在操
作上的困难。为此，在选择自主创新能力评价指标时应遵循统计学中指标选取原
N-
(1)科学性与现实性原则
区域自主创新能力评价指标体系应反映自主创新的内涵，突出自主创新对区
域核心竞争力提升的关键作用，反映自主创新促进经济、社会发展的趋势。指标
体系的设计必须建立在科学的基础上，客观真实地反映区域自主创新能力。选择
指标时，要根据我国创新实际，立足国情，从科学角度出发，尽可能选取能最大
限度反映区域自主创新能力状况的衡量指标，真正对不同地区自主创新能力优劣
做出科学评价。
(2)系统性和动态连续性原则
创新能力是一个动态发展、不断提高的过程。因此，指标体系必须能够反映
各地区知识部门和产业发展的现状、潜力、以及演变趋势，并能揭示其内在发展
规律。评价指标体系应该从时间和空间上考虑所有的可能信息，使它能应用于不
同地区；其次，评价指标体系应具备多指标在单个状态下所不具备的整体功能，
或可称之为整体大于部分，即指标体系能全面反映客观情况，而单个指标或单个
指标的简单加总则不具备这项功能；再次，指标体系应具有相对的稳定性，当然
这种稳定性和合理性并不要求是绝对的，在一定时空条件下可以给予必要的修
正。
(3)可操作性原则
由于各地区的经济、社会、科技发展等条件与水平的不同，创新所面对的问
题也就不同。在进行指标体系设计时，要尽可能在较准确反映区域自主创新能力
发展的基础上，选取可以量化的指标和实际可得的资料，从而可以保证评价的可
操作性。
(4)可比性原则
指标的选取既要比较准确反映区域自主创新能力发展的特性，又要注意共
性，评价指标需使用国际上普遍通用的概念、名称和计算方法，并在时间上保持
指标的相对稳定性，以保证同一时间不同地区的可比性和同一地区不同历史时间
的可比性。
19
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
3．3区域自主创新能力评价指标体系的建立
3．3．1区域自主创新的主要影响因素
影响区域自主创新的因素有很多，概括而言，一般有以下几个主要因素：地
方企业技术创新，本地科研机构技术创新能力，本地高校技术创新能力，地方中
介机构技术创新服务能力，地方政府对技术创新的引导、管理和组织能力，本地
技术基础设施水平对技术创新的支持力度等。下面将对各主要影响因素作一简单
分析，在此分析的基础上，建立区域自主创新能力评价指标体系。
(1)企业技术创新能力。地方企业是地区经济实力的基础和支柱，也是科技
创新的主体，科技投资的主体，更是促进科技成果转化和应用的主体，在建设创
新型企业和创新型区域的过程中，企业具有重要作用。我国企业特别是高新技术
企业自主创新能力严重不足，缺少自主知识产权、缺乏自主创新能力，直接阻碍
了区域自主创新和区域经济的发展。
(2)高校和科研机构技术创新能力。高校和科研机构是新知识的缔造者，是
创新的源头。区域自主创新不仅涉及企业内部的研究、开发、生产、经营、销售，
并且涉及外部力量、市场状况、社会环境等事项，是包容技术、经济、社会三大
因素的复杂系统工程，因而区域自主创新活动具有企业内部状况和外部相关环境
相互适应、协调发展的特点，这种协调性的一个重要方面即表现在企业与研究单
位建立良好的合作关系上。将高校和科研机构的专利发明和科技成果转让给企
业，是推动企业技术创新和整个区域自主创新的重要途径。
(3)科技中介机构技术创新服务能力。科技中介机构是指为科技科技创新主
体提供社会化、专业化服务，以支撑科技创新活动和促进科技成果产业化的组织。
科技中介机构作为一种社会中介服务组织，在区域自主创新活动以及区域科技创
新体系中发挥着重要的作用，主要表现在：①提供专业化服务，优化创新环境，
提高技术创新主体的自主创新能力；②发挥市场调节功能，实现生产要素的优
化配置；③协调企业与政府的关系、规范市场市场主体行为，实施对市场的监
督和调节。
(4)政府对技术创新的引导、管理和组织能力。地方政府在区域自主创新活
动中发挥着重要作用。政府通过制定并执行政策和法规，管理和规范系统中其他
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要素的创新活动，同时政府还规划设计了一系列的项目和措施，直接参与实际的
技术研发和项目活动。在创新系统中，政府可以直接有效地调控机制的具体运行，
特别是在一些市场机制无法发挥作用的地方，政府完全可以凭借其特殊的身份完
成其他创新主体无法实现的系统功能。
(5)技术基础设施水平。技术基础设施指经济中为技术的生产者和使用者服
务的结构性因素，包括R&D和科技信息业、技术服务业等。提供完善的技术基础
设施有助于企业提高技术能力，促进社会经济科技水平提高，对区域自主创新有
极其重要的意义。技术基础设施通过提高企业技术能力，为企业和地区自主创新
提供基本支撑，而技术创新又催生出新的技术形式，不断对技术基础设施提出新
的需求。这样循环往复，不断推动企业自主创新和整个地区的区域自主创新。
3．3．2区域自主创新能力评价指标体系
建立区域自主创新能力评价指标体系是一项科学、严谨，并富有创造性的工
作。在确定每一项指标时都要结合地区实际、认真推敲，指标数目不求多，但求
能客观真实地反映出各地区发展的现状与差距。因此，建立指标体系是多项指标
的有机综合、提炼、升华与创新。
根据上述指标选取的基本原则和影响区域自主创新能力的主要因素，在弥补
已有指标体系不足基础之上，结合我国区域自主创新的特点及存在问题，本文选
择、筛选了评价区域自主创新能力的各项指标，从而构建了区域自主创新能力评
价指标体系。本文中指标的选取及设置具有以下特点：第一，在综合评价指标中
既包含定量指标又包含定性指标，能够做到主客观结合，既包括绝对指标，又包
含相对指标和增长率指标，兼顾地区创新能力的存量和发展潜力；第二，在参考
国内外研究的基础上，根据地区的一般规律和特征，综合相应的宏观社会经济环
境，构建了共包含4个二级评价指标、27个三级评价指标的三层次综合评价指标
体系框架，如表3．1所示。
在综合考虑指标的系统性、可行性和科学性以及我国国情的基础上，根据以
上的分析，本文初步建立起了一套评估区域自主创新能力和发展潜力的指标体
系。按照这套指标体系，通过数据搜集和调查研究，可以对样本地区的自主创新
能力进行测度和分析。更进一步，还可以运用数学工具和计算机，建立一个理想
2l
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
的区域自主创新判别函数，在比较研究的基础上，找出样本区域自主创新的优势、
劣势和问题所在，进而提出对应的政策建议。
表3．1区域自主创新能力指标体系结构
A层B层C层单位
R&D人员全时当量万人
每万人中R＆D人员数k|页k
每万人中科学家与工程师的比重％
创新技术基础指标
地区R＆D投入亿元
每百万人口平均的发明专利授权数项／百万
技术市场成交合同金额亿元
地区R＆D支出中企业所占的比重％
企业R&D经费占工业总产值比重％
有科技机构的企业数占全部企业的比重％
区开发新产品经费亿元企业自主创新能力指标
大中型企业新产品产值率％
域
新产品销售利润占销售利润总额比重％
自
规模以卜T、Il，仓、Il，增加值中高技术产业份额％
主高技术产品出口额亿美元
创人均教育经费投入亿元
新企业R＆D外部支出中高校和科研机构所占比重％
大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款万元能
每万人拥有的计算机数台／每万
力创新环境基础指标
科技服务机构的数量家
风险投资运营效率％
风险投资机构投资额亿元
法律和地方法规对创新的支持力度％
人均地区生产总值兀
R&D经费占GDP的比重％
国内投资增长率％
创新经济基础指标
前3个支柱行业占当地工业总产值的比例％
地方财政科技拨款占地方财政支出的比重％
技术密集型产业／GDP ％
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4我国区域自主创新能力的实证分析
对我国区域自主创新能力进行实证分析，指标的选择具有决定性的意义。在
上述指标体系中，有一些变量间的相关性是十分显著的。由于我国区域自主创新
能力的指标变量具有高维性的特点，如何能够在尽可能多地考虑所有指标变量提
供的信息的前提下，实现对区域自主创新能力现状的准确判别和预测成为了实证
分析面临的首要问题。主成分分析法，能在指标变量众多的情况下，同时实现变
量的降维和最大限度减少变量中所含信息的丢失。因此，在对中国区域自主创新
能力进行实证分析时，为了避免共线性的影响，运用2003--2006年指标变量均值
的数据，先对指标体系进行综合评价，通过主成分分析，对原始指标进行降维，
求出主成分综合指标。在此基础上，再运用聚类分析的方法，对主成分综合指标
进行聚类，从而完成我国自主创新的区域划分，以对不同省份自主创新能力的差
异进行比较。根据聚类结果，把全国31个省份分为不同类别，以进行判别分析，
从而得出区域自主创新能力的Fisher线性判别函数。此外，为分析各省市自主创
新能力的变化幅度及发展潜力，本文又分别对2003--2006各年的数据进行了主成
分分析，通过各地区综合值排名的变化，对其自主创新能力进行研究。
4．1区域自主创新能力的评价方法选择
近年来，围绕着多指标综合评价，其他领域的相关知识不断渗入，使得多指
标综合评价方法不断丰富，有关这方面的研究也不断深入。主要表现在以下两方
面：首先，评价所用的指标是多种多样的，评价的问题也多样化。其次，多指标
综合评价中比较难以解决的是综合时各指标间信息的重复问题，近几十年来迅速
发展的多元统计分析为解决这一问题提供了可能性，因而产生了主成分分析法、
因子分析法、聚类分析法等，为解决综合评价问题提供了较好的定量方法。下面
分别介绍几种常用的方法一亦即下文实证分析将用到的评价方法一及其计算步
骤：
1．主成分分析
主成分分析也称为主分量分析，是一种通过降维来简化数据结构的方法，即
如何把多个变量(指标)化为少数几个综合变量(综合指标)，而这几个综合变
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量可以反映原来多个变量的大部分信息。为了使这些综合变量所含的信息互不重
叠，应要求它们之间互不相关。
将原来众多具有一定相关性(比如尸个指标)，重新组合成一组新的互相无
关的综合指标来代替原来的指标，通常数学上的处理就是将原来P个指标作线性
组合，作为新的综合指标。最经典的做法就是用E(选取的第一个线性组合，即
第一个综合指标)的方差来表达，即Var(F。)越大，表示互包含的信息越多，因
此在所有的线性组合中选取的F。应该是方差最大的，故称E为第一主成分。如果
第一主成分不足以代表原来P个指标的信息，再考虑选取E(即第二个线性组
合)，为了有效地反映原来信息，互己包含的信息就不需要再出现再五中，用
数学语言表达就是要求Cov(F。，疋)=0，则称E为第二主成分，依此类推可以
构造出第三、第四，⋯⋯，第尸个主成分。
主成分分析法的一般步骤为：
(1)对P个指标的p X n个原始数据进行Z标准化处理，并计算标准化协方差矩
阵为：
C=
Σ五’x．1Σ五’xt2⋯Σ五’x乙
Σ置’xtlΣ五’X’：⋯Σ五’x乙
Σ五’X’．Σ鼍’X’：⋯Σ以’x乙
可看出这个矩阵为对称矩阵。
(2)求出协方差矩阵c的特征根A，由c的特征方程lc一21I=0，求出特征根
2(i=1，2，⋯P)。当指标样本数据较多时，需要解高次方程，或使用替代法进行
运算。这些计算都要用计算机完成。
(3)解出特征根五，根据名计算结果求出主成分的贡献率，当前m个主成分的
累计贡献率大于85％时，则主成分特征根的个数确定为m个。
(4)计算前m个主成分F的得分，将原始变量在第i个主成分上的负荷量构成
的向量除以第i个特征值的开根后，即可得第i个主成分只的变量系数向量，由
24
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此可E表达式：
Fj=e：X’=告X’
～^
其中，X+表示对应某个样品的标准化数据；肛表示原始变量
Xl‘，X：‘，A，XP。在第i个主成分上的负荷量构成的向量；乃是相关矩阵R的第i个
特征值，且A≥五≥⋯≥以≥o，q为五所对应的正交化特征向量，
f=l，2，⋯，m，所<p。
(5)对主成分F命名，分析主成分矩阵第i列中系数绝对值大的对应变量，
据此对E命名，并计算主成分E值及综合主成分值。
主成分分析方法的优点有：消除评价指标问的相关影响，即通过指标变量变
换，可消除指标间的相关性，形成相互独立的主成分；可减少指标，减轻工作量；
能客观确定各个指标的权重，避免主观随意性。
2．聚类分析方法
聚类分析是根据研究对象(可以是样本，也可以是变量)的特征，对它们进
行定量分类的一种多元统计方法。其基本思想是：同一类中的个体有较大的相似
性，不同类中的个体差异很大，于是根据多个观测指标，找出能够度量样本(或
变量)之间相似度的统计量，并以此为依据，采用某种聚类算法，将所有的样本
(或变量)分别聚合到不同的类中。
系统聚类分析(或称为分层聚类分析)是聚类分析中最常用最基本的一种聚
类分析方法，也是本研究所采用的聚类方法，其具体聚类过程是：聚类开始时，
样本中的各个样品(变量)自成一类；通过计算样品(变量)间的相似性测度，
把其中最相似的两个样品(变量)进行合并，合并后，类的数目就减少一个；重
新计算类与类之间的相似性测度，再选择其中最相似的两类进行合并⋯⋯，这种
计算、合并的过程重复进行，直至所有的样品(变量)归为一类，整个聚类过程
可以用聚类图形象地描绘出来。
系统聚类法分为样品聚类和变量聚类两类，样品聚类又称为Q型聚类，就是
对样本单位的观测量进行聚类，是根据被观测的对象的各种特征进行分类；变量
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聚类又称为R型聚类，进行变量聚类，可以找出彼此独立且有代表性的自变量，
而又不丢失大部分信息。下文实证中用到的方法即为样本聚类分析。
不管是Q型聚类分析还是R型聚类分析，一般来讲，分析过程可以分为三个步
骤：(1)数据变换处理。在聚类分析过程中，需要对各个原始数据进行一些相互
比较运算，而各个原始数据往往由于计量单位不同而影响这种比较和运算。因此，
需要对原始数据进行必要的变换处理，以消除不同计量单位对数据值大小的影
响。(2)计算聚类统计量。聚类统计量是根据变换以后的数据计算得到的一个新
数据。它用于表明各种样本或变量间的关系密切程度。常用的统计量有距离和相
似系数两大类。(3)选择聚类方法。根据聚类统计量，运用一定的聚类方法，将
关系密切的样品或变量聚为一类，将关系不密切的样品或变量加以区分。选择聚
类方法是聚类分析最终的、也是最重要的一步。
3．判别分析方法
判别分析(Discriminant Analysis)这一方法，是由费舍(R．A．Fisher)于
1936年提出的，是一种进行统计鉴别和分析的技术手段。它可以就一定数量案例
的一个分组变量和其他多元变量的已知信息，确定分组与其他多元变量之间的数
量关系，建立判别函数。然后便可以利用这一数量关系对其他已知多元变量信息、
但未知分组类型所属的案例进行判别分组。
判别分析的前提假定是：各自变量为连续性或有序分类变量；样本服从多元
正态分布；各组的协方差矩阵相等；变量间独立，无共线性。前提假定虽然苛刻，
但事实上，判别分析在违反上述假定时显得非常稳健，它们对结果的影响并不大。
判别分析的具体步骤是：选择自变量及组变量，并进行各组单变量描述统计
量，对送别分析所要求的前提假定进行统计检验；推导判别系数，给出标准化或
未标准化的典型判别函数系数，并进行显著性检验；建立Fisher线性判别模型，
根据Bayes规则Fisher规则进行判别分组；进行样本回判分析，对判别函数的结
果进行分析；结合研究对象的实际情况分析输出结果，做出结论。
判别分析的基本模型就是判别函数，它表示为分组变量与满足假设条件的判
别变量的线性函数关系，其数学形式如下：
Y=bo+bixl+b2x2+⋯+bkxk
其中，y是判别函数值；xf为各判别变量；b／为相应的判别系数。
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4．2基于主成分分析的区域自主创新能力综合评价
4．2．1评价的数据来源和自变量选择
在上章建立的区域自主创新能力评价指标体系中，共有27个评价区域创新能
力的指标，这些指标从不同角度反映了区域自主创新的实力，每个指标对于评价
体系来说都是不可或缺的。然而，在具体的实证分析中，由于研究方法和数据搜
集的限制，我们不可能把所有指标囊括在实证模型中，故只能在满足模型统计要
求的情况下，选择尽可能最大反映区域自主创新能力信息的指标。在此原则上，
我们选择了以下13个指标进入模型：X01，每万人中R&D人员数，是区域自主创新
的基础指标，反映了区域创新的人力投入；X02，R&D经费占GDP的比重，反映一
个地区对研发的投入水平和重视程序；X03，地方财政科技拨款占地方财政支出
的比重，反映地方政府对区域创新的支持力度；X04，规模以上工业企业增加值
中高技术产业份额，反映了科技成果转化率；X05，人均地区生产总值，综合反
映了一个地区的经济发展水平，同时也反映了一个地区创新的基础和潜力；X06，
R&D支出中企业所占的比重，反映一个地区的自主创新体系中企业的主体水平；
X07，企业科技经费外部支出中高等学校和科研机构所占的比重，反映了高校、
科研机构与企业在创新方面的合作度；X08，高技术产品出口额，反映了区域内
创新产品的外向度；X09，每百万人技术市场成交合同金额，反映区域内技术流
动的指标；XlO，每百万人口平均的发明专利授权数，考核一个地区自主创新能
力的重要指标；Xl 1，大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额，反映了金
融对于区域企业创新的支持力度；X12，大中型企业新产品产值率，是衡量大中
型企业创新能力的重要指标；X13，人均教育经费投入，地区教育水平与区域创
新能力有较高的相关度，人均教育投入是区域创新环境的基础指标。
考虑到统计数据的完整性，本研究以全国31个省和直辖市为单位进行区域的
划分。数据来源基本采用国家统计局正式出版的统计年鉴和地方出版的统计年
鉴，包括《中国科技统计年鉴》、《中国统计年鉴》及《中国区域创新能力报告》
等。对应上述选择的13个自变量，在查询相关统计资料的基础上，获得2003--2006
年度31个省市的指标变量数据，具体数据见附录。
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4．2．2主成分分析
多指标间可能存在的相关性和指标权数确定受主观因素影响大，往往影响了
分析评价结果的真实性。在此，根据上节所选的13项主要指标，运用多元统计的
主成分分析方法，消除评价指标间的多重相关性，并确定各评价指标的权数，从
而对全国各地区的自主创新情况进行综合分析评价。
表4．1中国区域自主创新能力评价指标数据
XOI X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 XlO Xll X12 X13
北京98．66 5．35 3．57 26．1l 4．1l 12．75 34．28 70．73 30．66 2lO．28 3．33 21．20 28．75
天津31．Ol 1．86 2．7l 23．29 3．37 47．07 36．27 109．73 4．75 57．28 2．69 30．55 11．66
河北5．65 0．58 1．20 3．40 1．38 56．41 45．03 2．60 0．15 5．16 2．6l 5．95 3．8l
山西7．70 O．65 1．05 1．85 1．08 65．16 25．84 O．78 O．15 8．7l 3．8l 7．鹄4．44
内蒙古5．07 O．29 1．Ol 3．60 1．42 65．37 28．明O．58 0．45 4．13 O．98 9．43 4．40
辽宁14．84 1．5l 2．46 6．13 1．78 65．09 49．54 28．45 1．80 21．03 5．69 13．68 5．95
吉林8．82 1．06 1．1l 6．64 L 23 33．09 39．89 0．86 O．43 14．04 0．27 16．80 16．37
黑龙江10．鹋O．84 1．63 3．38 1．40 53．96 38．2l 1．25 O。36 9．99 2．09 7．10 5．19
上海37．16 2．2l 3．66 17．40 5．28 49．45 41．63 312．95 12．07 101．57 10．35 29．65 20．03
江苏15．67 1．43 2．23 16．9l 2．27 61．43 42．51 456．66 1．13 15．12 38．25 14．75 7．02
浙江15．鸺1．10 3．78 7．8l 2．58 54．12 43．7l 56．15 0．99 19．26 14．40 18．03 9．53
安徽4．29 O．86 O．86 3．92 O．83 48．82 23．67 2．40 0．20 3．2l 17．72 12．23 3．25
福建9．52 0．8l 2．24 14．95 1．81 63．44 20．23 70．37 O．42 6．Ol 8．10 2I．45 6．04
江西4．明O．鹋O．9l 8．64 O．88 67．54 34．75 O．80 O．22 2．9l 1．47 13．35 3．49
山东9．17 O．98 2．07 5．68 1．86 79．14 26．88 36．64 O．68 9．1l 20．25 14．08 4．45
河南5．09 O．54 1．24 3．43 1．04 61．77 26．47 O．83 O．24 3．60 4．5l 9．43 2．98
湖北9．66 1．14 1．5l 7．55 1．1l 39．13 40．63 5．06 O．78 11．8l 2．80 13．68 4．74
湖南5．25 O．67 1．4l 4．63 O．97 43．17 39．56 O．91 0．64 7．32 2．86 16．43 3．97
广东12．95 1．14 3．65 25．68 2．24 72．89 22．43 765．89 1．02 20．50 24．49 15．18 7．9l
广西3．40 O．37 1．47 5．72 O．81 56．09 27．56 0．53 0．12 2．80 3．10 19．93 3．23
海南I．46 0．20 O．79 8．93 1．03 25．33 1．80 O．35 0．10 4．22 0．00 28．53 4．53
重庆7．66 O．94 l-2l 6．70 1．0l 64．64 40．41 1．10 1．73 5．96 3．5l 30．63 4．5l
四JII 7．5l 1．32 1．2l 9．75 0．85 33．oo 48．21 7．70 0．22 6．59 4．57 17．03 3．47
贵州2．42 O．57 l-06 9．92 O．47 71．41 12．48 0．88 0．03 3．99 1．2l 9．80 2．84
云南3．29 0．49 1．12 2．54 0．73 3I．84 25．09 0．73 O．30 6．02 O．96 4．63 3．67
西藏2．35 O．16 0．46 14．46 0．85 O．07 0．26 O．04 0．oo 1．27 0．00 O．00 7．88
陕西14．57 2．50 1．12 12．78 O．9l 28．19 39．∞ 2．49 0．45 11．26 1．57 11．03 5．29
甘肃6．22 0．96 0．87 3．38 O．68 37．63 41．18 O．59 O．57 4．52 0．63 4．80 3．82
青海4．67 O．58 0．78 2．36 0．94 63．14 1．56 0．01 O．27 4．24 0．63 4．00 4．19
宁夏6．15 0．58 1．20 2．9l 0．9l 71．86 3．86 O．05 0．18 8．6l O．6l 6．65 4．82
新疆3．24 0．25 1．04 0．40 1．22 59．55 5．53 O．39 0．52 4．32 0．26 1．75 6．50
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为了消除由于各个地区经济规模上的差距对数据的影响，本研究采用的基本
上全部是相对数据；同时，为了消除地区在个别年份因个别指标值的较大变化而
对自主创新产生的起伏式影响，本文采用2003--2006年四年数据的均值，以更为
准确地对区域自主创新能力进行评价。在实际应用中，评价指标体系中各指标有
不同的量纲，不具可比性，给区域自主创新能力的评价带来许多困难，因此，必
须先消除量纲的影响，对不同计量单位的指标数据进行同度量处理，使其转化为
无量纲数值。利用SPSS统计分析软件，即可计算得到标准化后的数据(这里使用
的是Z标准化)，2003--2006四年均值的原始数据及标准化数据见表4．1，表4．2。
其中，X01代表每万人中R&D人员数(人)，X02代表R&D经费占GDP的比
重(％)，X03代表地方财政科技拨款占地方财政支出的比重(％)，X04代表规
模以上工业企业增加值中高技术产业份额(％)，X05代表人均地区生产总值(万
元)，X06代表R&D支出中企业所占的比重(％)，X07代表企业I披D外部支出
中高校和科研机构所占比重(％)，X08代表高技术产品出口额(亿美元)，X09
代表每百万人技术市场成交合同金额(亿元)，X10代表每百万人口平均的发明
专利授权数(项)，X1 1代表大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额(亿
元)，X12代表大中型企业新产品产值率(％)，X13代表人均教育经费投入(百
万元)。
表4．2中国区域自主创新能力评价指标标准化数据
X01 X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 X10 Xll X12 X13
北京4．85 4．42 2．04 2．47 2．43 -2．05 O．34 O．05 4．97 4．73 ．O．30 O．88 3．93
天津1．06 0．83 1．14 2．07 1．73 ．O．2l 0．47 O．29 0．48 0．94 -0．37 2．oo 0．88
河北．O．36 ．0．49 ．0．45 ．O．76 ．O．13 O．29 1．07 -0．37 ．0．32 —0．35 ．O．38 ．0．95 ．0．52
山西．O．24 ．O．42 ．O．61 ．O．98 ．O．4l 0．75 -o．23 -o．38 ．o．32 ．o．26 ．O．24 -0．74 ．0．4l
内蒙古．O．39 -o．78 ．0．66 ．0．73 ．0．10 0．77 ．O．03 ．0．38 _o．27 ．O-37 -o．57 一O．53 ．O．42
辽宁O．16 0．47 O．87 一O．37 O．25 O．75 1．37 -o．2l -o．03 O．05 ．O．03 ．0．02 m．14
吉林-o．18 0．oo -o．55 -o．30 -o．27 ．0．96 O．72 ．O．38 ．o．27 国．13 ．O．65 O．35 1．72
黑龙江．O．08 ．0．22 O．00 ．O．76 ．0．1l O．16 0．60 -o．38 _o．28 ．0．23 ．O．44 ．0．81 ．O．27
上海1．4l 1．19 2．14 1．23 3．53 -o．09 O．84 1．53 1．75 2．04 O．5l 1．89 2．37
江苏O．20 0．39 0．62 I．16 O．7l 0．55 0．90 2．41 ．o．15 -o．10 3．74 O．1l 0．05
浙江0．17 0．05 2．27 ．O．13 1．00 0．16 0．98 -0．04 -o．17 O．oo O．98 0．50 0．50
安徽．0．44 -0．20 ．O．82 ．O．69 ．0．65 ．0．12 ．0．38 ·0．37 -o．31 ．0．40 1．36 ．O．19 ．O．62
福建-0．14 -o．25 O．63 0．88 O．27 0．66 ．O．6l 0．05 ．0．27 ．O．33 O．25 O．91 ．0．12
江西．0．40 ·0．38 ．0．76 ．O．OI ．O．60 0．88 0．37 -0．38 ．o．31 ．0．40 ．O．52 -O．06 ．O．58
山东．O．16 -O．07 0．46 ．0．44 0．32 1．50 ．O．16 -0．16 -o．23 ．0．25 1．66 O．03 ．O．41
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
续表4．2中国区域自主创新能力评价指标标准化数据
河南．o．39 -o．53 -o．42 _0．76 -o．45 O．57 m．19 _o．38 _0．30 加．39 _0．16 ．o．53 _o．67
湖北加．13 0．09 -o．13 _o．17 以39 -0．64 O．77 _o．35 m．2l -0．18 一o．36 -0．02 m．35
湖南m．38 _o．39 -0．24 -0．59 _o．5l m．42 0．70 -o．38 加．23 旬．29 m．36 0_3l -0．49
广东O．05 O．09 2．13 2．4l O．68 1．17 -0．47 4．3l -o．17 0．03 2．15 O．16 O．2l
广西-0．49 -0．70 Ⅲ．17 -0．43 _o．67 O．27 -o．12 ．o．38 m．32 ．0．4l -o．33 O．73 -0．62
海南_o．59 加．88 -0．89 O．03 -0．46 ．1．37 ．1．86 ．o．38 一o．33 -o．37 —O．69 1．76 -o．39
重庆．o．25 -0．12 -0．45 _o．29 -0．48 O．73 0．75 ．o．38 -0．04 ．o．33 ．0．28 2．Ol -0．40
四Jll _o．26 O．27 -0．45 O．14 ．0．62 加．96 1．28 ．o．34 Ⅲ．3l 加．31 ．o．16 038 -0．58
贵州-0．54 _o．50 ．o．60 O．17 -0．98 1．09 ．1．14 -o．38 一o．34 -0．38 -o．55 -0．49 -0．69
云南-o．49 -0．58 -0．54 -o．83 -0．74 -1．03 _o．28 ．o．38 -0．29 ．o．33 ．o．57 -1．1l -0．55
西藏．o．54 m．92 -1．23 O．8l -o．62 -2．72 ．1．97 m．38 -0．34 _o．44 -0．69 ．1．66 0．20
陕西0．14 1．50 -0．54 O．58 ．0．57 ．1．22 0．70 _0．37 _o．27 加．20 ．o．50 -0．34 -0．26
甘肃m．33 -0．10 _o．8l _o．76 -0．79 旬．72 O．8l -o．38 一o．25 -O．36 -o．61 ．1．09 -0．52
青海-0．41 -O．48 -0．90 ．o．91 ．0．54 O．65 -1．88 -o．38 -o．30 ．o．37 _o．61 ．1．18 加．45
宁夏_o．33 ．o．49 -0．46 _o．83 旬．56 1．11 ．1．72 -o．38 -o．3l -o．26 _o．6I 加．86 -o．34
新疆-0．49 ．O．83 -o．63 ．1．19 ．o．28 0．45 ．1．6l _o．38 -o．25 _o．37 -o．66 ．1．45 m．04
根据2003--2006四年我国各地自主创新指标的标准化数据，利用SPSS统计软
件，对各区域自主创新能力进行主成分分析，其步骤如下：．
表4．3相关系数矩阵
XOl X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 XlO Xll X12 X13
XOl 1．00 0．94 O．65 O．65 O．76 _o．32 O．26 O．2l O．98 O．98 O．09 O．38 O．88
X02 0．94 1．00 O．60 O．65 O．67 旬．34 0．40 O．2l 0．89 O．90 O．13 O．38 O．80
X03 O．65 O．60 1．oo O．67 O．85 O．12 O．37 O．62 O．56 O．63 O．50 O．5l 0．63
X04 O．65 O．65 O．67 1．00 O．67 一o．26 O．12 0．65 O．58 0．63 0．37 O．52 O．63
X05 O．76 O．67 O．85 O．67 I．oo _o．05 O．30 0．49 O．72 0．79 O．34 O．55 0．8l
相
X06 -o．32 m．34 O．12 ．o．26 -0．05 1．oo -o．0l O．22 -o．35 -o．33 0．33 ．o．03 -o．39
关
X07 0．26 0．40 O．37 O．12 O．30 _o．Ol 1．OO O．09 O．16 O．20 O．21 O．33 O．18
系
X08 O．2l O．2l O．62 0．65 0．49 O．22 0．09 1．∞ 0．14 O．2l O．73 O．23 O．26
数
X09 O．98 O．89 0．56 0．58 0．72 加．35 O．16 0．14 I．00 0．99 O．oo O．35 O．87
XlO O．98 O．90 O．63 O．63 0．79 -o．33 O．20 0．2l 0．99 1．00 0．04 0．40 O．9l
Xll 0．09 0．13 O．50 O．37 O．34 O．33 O．2l 0．73 O．oo 0．04 1．oo 0．17 O．06
X12 O．38 0．38 O．5l 0．52 0．55 m．03 O．33 0．23 O．35 0．40 0．17 1．00 0．40
X13 0．88 O．80 0．63 O．63 0．8l 加．39 O．18 O．26 O．87 O．9l O．06 0．40 1．oo
(1)计算样本相关系数矩阵，对于选取的主要指标标准化后的数据，运用主
成分分析法，利用SPSS统计软件，即得样本的相关系数矩阵，见表4．3。从表中
30
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可以得出，许多指标变量间均有极其显著的关系，相关性比较强，存在着信息上
的存叠。要判别区域自主创新能力，需将繁杂的原始指标、数据简化为少量的综
合指标，使这少量指标能尽可能地包含原指标群中的信息资料，更好地反映各样
本之间的主要差别。
(2)主成分提取，主成分个数的提取原则为主成分对应的特征值大于1的前m
个主成分，特征值在某种程度上可以被看成是表示主成分影响力度大小的指标，
如果特征值小于1，说明该主成分的解释力度还不如直接引入一个原变量的平均
解释力度大，因此一般用特征值大于1作为纳入标准。另一种主成分提取的方法
是，根据最初几个特征值在全部特征值中的累积方差贡献率(Cumulative％)大于
等于一定的百分率的原则(实际应用中常取累积方差大于等于80％)，确定选取
的主成分个数。
通过表4．4方差分解主成分提取分析表可知，用两种方法提取主成分的个数
相同，均为3个主成分，展Pm=3。这3个主成分所包括的信息占原始变量所包含总
信息的80．461％，其余变量对方差影响很小，因此可以用选取的这3个主成分代替
原来的13个变量。
表4．4方差分解主成分提取分析表
初始特征值提取的平方和负载量
主成分
特征值方差贡献率累积贡献率特征值方差贡献率累积贡献率
l 7．027 54．052 54．052 7．027 54．052 54．052
2 2．357 18．132 72．184 2．357 18．132 72．184
3 1．076 8．277 80．46l 1．076 8．277 80．46l
4 0．787 6．053 86．514
5 0．729 5．608 92．122
6 0．347 2．673 94．795
7 0．284 2．184 96．978
8 0．153 1．174 98．152
9 0．098 0．753 98．905
10 0．085 0．655 99．561
1l 0．048 0．365 99．926
12 0．007 0．053 99．979
13 0．003 O．021 100．000
(3)根据主成分载荷矩阵，第一主成分在每万人dOR&D人员数、每百万人121
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平均的发明专利授权数、人均教育经费投入、R&D经费占GDP的比重、百万人
技术市场成交合同金额、人均地区生产总值、地方财政科技拨款占地方财政支出
的比重等变量上均有绝对值较大的载荷系数，这些变量大都属于评价体系中创新
技术基础指标和创新经济基础指标类，故反映的多是区域技术创新实力和经济基
础实力。大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额、高技术产品出口额、
R&D支出中企业所占的比重等变量在第二主成分上有较高载荷，说明第二主成
分基本反映了企业自主创新能力指标的信息。企业R&D外部支出中高校和科研
机构所占比重在第三主成分上有较高载荷，说明第三主成分反映了创新环境指标
的信息。3个主成分反映的信息基本囊括了区域自主创新体系中主要指标的信息，
故提取3个主成分是可以基本反映全部指标信息的，决定用三个新变量来代替原
来的一十三个变量。
(4)求主成分E的表达式，由于主成分载荷矩阵中第一个载荷量表示的是主
成分与对应变量的相关系数，故E表达式不能直接从输出窗口直接得到，需要
将主成分载荷矩阵中的数据除以主成分相对应的特征值开平方根，才可以得到三
个主成分中每个指标所对应的系数，即得特征向量。将得到的特征向量与标准化
后的数据相乘，就可以得到主成分E表达式，分别为：
互=0．354Xl’+0．338X2’+0．307X3’+0．3丘’+0．337X5’0．098X6’+O．127X7’
+O．17以’+O．337X9’+0．353Xlo’+0．1 06Xll’+0．208X12’+0．34X13’
E=一0．17Xl’一O．148X2’+0．278X3’+O．143X4’+0．1 19X5’+o．423X6’+0．103X7’
+O．49Xl’一O．226X9’一O．1 87X107+0．53 1XlI’+O．126X12’一O．1 55X13’
E=-0．02Xl’+0．097X2’+O．074X3’0．263X4’+0．024X，’+O．139X6’+O．805X7’
一O．3 16Xg’一0．069X9’-0．058Xlo’一0．09Xll’+0．35 1X12’一O．097X13’
其中，互，E，E为提取的3个主成分，五7，X2’，⋯，X。，’为指标变量原始数据的标
准化值。，
(5)以每个主成分所对应的特征值占所提取主成分总的特征值之和的比例作
为权重计算综合主成分值，即肚南即南即南E
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将31个省、市的13个自主创新评价指标变量代入上述公式，计算主成分
互，E，E及综合主成分F值，结果如表4．5所示。
表4．5主成分及综合主成分值
地区Fl 排名F2 排名F3 排名F 排名
北京10．48 1 ．3．74 3l 一0．80 24 6．1 l l
天津3．51 3 O．25 lO 0．47 13 2．46 4
河北．1．30 19 -0．17 16 0．93 6 ．o．82 18
山西一1．53 25 一o．19 17 0．04 19 ．1．07 23
内蒙古．1．53 24 -0．16 15 0．22 16 ．1．04 22
辽宁0．47 7 0．48 7 1．49 2 O．58 7
吉林0．16 9 ·1．20 29 0．64 8 ．o．09 11
黑龙江-0．85 15 ．0．32 18 0．62 9 —0．58 15
上海6．05 2 0．94 6 O．33 15 4．31 2
江苏1．80 5 3．88 2 -0．46 23 2．04 5
浙江1．49 6 1．39 4 1．10 4 1．43 6
安徽．1．34 21 O．37 8 ．O．20 20 ．0．84 20
福建O．25 8 1．03 5 ．O．27 2l 0．37 8
江西．1．32 20 O．02 12 0．57 10 ．0．83 19
山东．0．28 ll 1．73 3 O．21 17 0．22 9
河南．1．56 26 O．00 13 O．10 18 ．1．04 21
湖北-o．44 13 -0．52 22 O．76 7 ．0．33 14
湖南-0．94 16 ．0．34 20 0．94 5 ．O．62 16
广东2。50 4 4．71 1 -2．17 30 2．51 3
广西-l-27 18 O．08 ll O．48 12 -o．78 17
海南．1．17 17 -0．97 25 ．0．97 26 ．1．10 24
重庆．0．43 12 0．27 9 1．64 1 ．O．06 10
四川．0．45 14 ．o．43 21 1．19 3 ．0．28 13
贵州．1．78 28 -o．03 14 ．0．8l 25 ．1．29 26
云南-1．74 27 -1．08 27 ．0．37 22 ．1．45 28
两藏．1．52 23 ．2．06 30 ．2．73 31 ．1．76 3l
陕西0．15 10 ．1．18 28 O．43 14 ．0．12 12
甘肃．1．46 22 -1．02 26 O．55 l 1 ．1．15 25
青海．2．10 31 ．0．68 23 ．1．46 29 ．1．72 30
宁夏．1．81 29 ．0．34 19 ．1．16 27 ．1．41 27
新疆-2．01 30 ．0．73 24 ．1．33 28 ．1．65 29
4．2．3综合评价结果分析
从表4．5的得分情况，我们可以得出如下结论：
(1)区域自主创新能力综合主成分得分为正的有9个省市，它们高于平均水
平，依次是北京、上海、广东、天津、江苏、浙江、辽宁、福建和山东。得分最
高的是北京，综合主成分值为6．1l，远远高于其他省市，这与北京是我国政治、
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经济、文化的中心有关，其高等院校、科研院所云集，无论从科技人力资源还是
从科技投入方面都有着得天独厚的优势，自主创新能力自然高于其他省市。另外，
上海、天津两个直辖市的得分水平也较高。其他排在前列的省份如广东、江苏、
浙江、福建等省份的经济实力都居于全国前列，其自主创新能力也自然显现出明
显优势。青海、新疆、云南、西藏等西部省份，经济发展水平较低，在自主创新
能力评价得分中，也排在最后几名，表明经济发展水平，确实在极大程度上影响
着区域自主创新的水平。当然，这也可以从综合主成分计算公式：
F=O．67E+0．23五+0．1E
中反映出来，E的系数高达0．67，在很大程度上决定了各地区F值的排名与只
的排名相差不大。总体上看，西部地区自主创新能力较低，科研经费投入不足，
传统产业所占比重较大，高新技术产业比重较小，科技进步对地区经济增长的带
动作用较弱。
(2)从各主成分的得分情况，我们还可以看出各地区的优势和劣势。在主成
分只中，排在最末位的是综合主成分值位列第一的北京，其第二主成分的值仅
为一3．74，说明其科技实力与科技投入在全国来讲有绝对优势，但企业的自主创
新能力却非常差，与北京综合排名第一的地位不相匹配，与北京有类似现象的省
市还有天津、吉林、陕西，这种情况可能是由于历史和产业结构等方面的原因，
这些省份中央企业所占比重较大，国有和国有控股企业所占比重较高，乡镇企业、
三资企业和私营企业发展比较滞后，由此导致企业经营机制不灵活，企业缺乏技
术创新的费用，国有企业虽然有技术改造费，但这笔费用可以用于购买机器设备，
不可以用于技术创新，直接导致这些国有企业创新能力不足，研究与开发能力减
退。广东、江苏、山东、浙江、福建、上海等省市，在主成分只上的得分排在
前列，说明这些地区企业在区域自主创新方面占主体地位，金融对区域自主创新
的支持力度也较大，且对外开放度较高。值得注意的还有安徽、广西和河南，这
三个省份在只上的排名较其综合排名均靠前很多，说明其企业创新能力也相对
较强，应不断加强企业在区域自主创新中的主体地位，发挥优势，逐步提高区域
自主创新能力。
(3)主成分只主要反映的是自主创新的环境基础指标，在企业R&D外部支出
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中高校和科研机构所占比重指标上具有最高载荷。从得分表可以看出，重庆、辽
宁、四川等省在只的排名比较靠前，说明其校、企合作较多，创新环境较好。
但是值得注意的是，虽陕西、四川等西部省份的自主创新能力排名较靠前，其经
济发展水平却并没有这么高，这可能是这些地区由于历史的原因，高校较多，科
研院所也较多，拥有较强的科技教育实力，但其高技术产品出口及新产品产值率
却较低，说明这些地区科技与经济的结合不太紧密，科技成果向现实生产力的转
化能力不强，科技进步对地区经济增长的带动作用较弱。而广东、福建、北京、
江苏等综合值排名较前的省市，在只上的排名却很靠后，这一方面可能是这些
地区企业R&D外部支出额较大，有相当大一部分用于技术市场交易，相对地高
校和科研机构所占比重就较小；另一方面，企业内部拥有的研究机构较多，多靠
自己的机构进行研发，从而与高校合作力度就较小。
综合上述研究， 在建构的区域自主创新能力评价指标体系中，选择了13个
更具代表性的指标变量，因其相关性特别显著，需要进行主成分分析，得出每个
变量主成分的特征值与累计方差贡献率和各变量的主成分载荷矩阵。根据主成分
载荷值及特征值，可求得3个主成分的特征值，再结合指标变量原始数据的标准
化值，即可得到各指标变量主成分的标准化值。主成分值、综合主成分值及其排
名，可以让我们对各区域自主创新能力、创新能力的优势、劣势有大致了解，从
而对区域自主创新能力进行综合评价，也为下一步的聚类分析打好数据基础。
最后，有一点需要说明的是，上述得出的主成分值、综合主成分值均是根据
指标变量原始数据的标准化值计算得出的，故也是标准化的。若在实际运用中，
若希望直接用原始数据来求主成分及综合主成分值，则需把曩，E，E与
X。’，X2’，⋯，Xl，’的关系式转换为主成分只与指标变量原始数据五，X：，⋯，X．3
的表达式。据数据Z标准化公式：
xf’=(置一x)户f=l，2，⋯，l 6
其中，置和置’分别代表标准化前、标准化后样本中第f个观测值。将此标准化
公式代入正，疋，E与X，7，X：’，⋯，Xl，’的关系式，便可以用X。，X2，⋯，X。，表示
曩，E，E，公式如下：
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互=-3．1461+o．0198Xl+0．3483X2+O．3233X3+0．0428X4+0．3 159X5
一O．0053X6+0．0086X7+0．001XI+O．0585X9+0．0087Xlo+0．0123Xll
+0．025X12+0．0606X13
F2--．一2．3169—0．0095Xl一0．1522X2+0．293 IX3+0．0203X·+0．I I 12X5
+0．0226X6+0．007X7+0．003Xl一0．0392X9一O．0046Xlo+0．0614Xll
+0．0151Xi2—0．0276X13
E=一2．1368—0．001 IXI+0．1002X2+O．0784X3—0．0374X4+O．0227X5
+0．0074X6+0．0546X7一O．0019XI一0．012X9—0．0014Xlo+0．0104Xll
+0．042IXl2一O．0173X¨
4．3基于聚类分析的区域自主创新能力差异研究
区域自主创新能力是决定区域产业发展水平和经济增长实力的关键因素，深
入研究自主创新能力区域差异，分析其产生的原因，对于指导我国地方政府制定
有效的创新政策，形成合理的格局，促进各地区加快提升整体自主创新能力，有
着重要的现实意义。
为全面了解我国各地区创新状况，对各地区创新现状进行统计分析。本节将
使用主成分分析得出的3个主成分标准值，将其作为自变量，采用系统聚类中的Q
型聚类方法，把31个省市划分为不同的类型，以研究自主创新能力的区域差异。
4．3．1 Q型聚类分析
系统聚类分析的基本思想是最开始时每个观测值自成一类，然后根据观测值
之间的相似程度并类，并计算新类与其它类之间的距离，再选择相近者并类，每
合并一次减少一类，继续这一过程，直到合成一类为止。
以31个省市为研究对象，运用SPSS，调用31个省市的主成分值，进行Q型聚
类分析。聚类过程涉及到计算聚类统计量和选择聚类方法。本研究中，所选择的
计算样品间相似程度的统计量是欧氏距离(Euclidean distance)，即两样本之间的
距离是每个变量值之差的平方和之平方根。有了距离，则可以根据点与点之间的
距离进行分类，即将距离较近的点归为一类，而将距离较远的点归为不同的类。
系统聚类法常用的方法有7种，这里选择的是Ward离差平方和法，也是在实际中
应用较多的一种方法，是由Ward提出来的，其思想来源于方差分析，如果类分得
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正确，同类样品的离差平方和应当较小，类与类之间的离差平方和应当较大。
对31个样本的主成分数据进行聚类分析，经SPSS软件处理，根据Ward离差平
方和法，得系统聚类谱系图，如图4．1示。从我国各省域区域自主创新能力聚类
分析谱系图可以看出，与主成分分析进行综合评价研究的优点一样，虽然聚类结
果分析所得的各个类型所包含的地区数不一，从形式上看不如主观人为分组整齐
划一，但恰恰反映了聚类分析的科学性，避免了人为定性分析分类的主观随意性。
·+HI ERA R C HI C^ LC L U S T E R A N A L Y S IS。·
D讯dfo擎呲1^曩抽g W扯d Method
Rescaled D抽tmce C1uotef Combine
C A S E 0 5 10 lj 20 笱
Label Num+-⋯．+⋯一．．、一⋯一+⋯⋯一．．～⋯一·+
图4．1系统聚类谱系图
表4．6我国自主创新能力现状的区域划分
类型包括地区
I 北京
II 上海、天津
Ⅲ J“东、江苏
浙江、辽宁、福建、山东、重庆、吉林、陕西、四川、湖北、黑龙江、湖南、广西、河北、
Ⅳ
江西、安徽、河南、内蒙古、山西、甘肃
V 贵州、’j。夏、云南、海南、新疆、青海、两藏
¨加埘加8掩3勰”裆4
v、M挖7”协"6砣儿孔”汐弘加拍均29。
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系统聚类谱系图直观地反映2"31个省市之间自主创新能力的亲疏关系，即相
似性程度。据图，我们可以得出聚类结果，把31个省市自主创新能力现状划分为
五种类型，见表4．6。
4．3．2区域创新能力差异分析
聚类结果发现：我国区域自主创新能力现状按区域划分，可大致分为五种类
型。从以上聚类的结果可以看出：
(1)我国自主创新能力在整体区域上的分布存在较大的差异性。从表4．6区域
划分的结果可以看出，在全国31个省级区域中，第1、Ⅱ、Ⅲ类所占的地区总共
为5个，仅占16％，而第Ⅳ类所占的地区数近似等于前三类和的4倍，第V类所占
地区数也比前三类总和要多。
(2)我国区域自主创新能力发展很不平衡，我国省级区域的创新能力差异是
非常明显的，按照区域创新能力强、一般、较弱三个级别把31个省级区域聚类为
I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V类。这里I、Ⅱ、m类都属于强的级别，之所以分在不同类
别，更多是反映了这几个省市创新能力的特点和优势，而不是综合创新能力的差
距。可以看出，创新能力强的前三类区域是长江三角洲、珠江三角洲和京津地区，
这三大创新能力地区，是中国最具发展潜力和省略的地区，区位条件十分优越，
经济实力强，高校和科研机构多，文化教育发达，信息条件好，而且政策和制度
创新水平高，创新能力明显居于第一梯队。贵州、宁夏、云南、海南、新疆、青
海、西藏属于第V类别，创新能力较弱，且均位于我国西部地区。第ⅡI类包括了
我国东、中、西部的19个省市，创新能力一般，相互间有一定差距，但差距不大。
以上分类结果确实在一定程度上反映了我国的区域创新能力实际：少数地区拔萃
(北京、上海、广东)，传统强省有一定优势(天津、江苏)，其它省份普遍较
差，且相互差距不大。这说明我国自主创新能力整体上的落后，而不只是西部的
落后。在当今信息经济的浪潮中，在由资源主导的经济向创新主导的经济转变的
时代，我们任重而道远。
(3)各地区自主创新实力与当地的经济发展水平大体一致，聚类结果与上节
主成分评价的结果相比较，也相吻合。在自主创新能力较强的几类地区中，经济
发展都较好，而创新能力较弱的省份，都是我国经济较不发达的西部省份。此结
38
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
论说明，在我国当前西部大开发战略中，西部地区自主创新能力的提升也任重而
道远。
(4)北京作为全国政治、文化和对外交往的中心，在聚类分析中，被单独分
为一类，是有理由的。北京在知识创造方面具有国家科研中心的地位，高等院校
和科研机构集中，在全国来说具有绝对优势，属于全国创新能力最强的地区之一；
但在企业的自主创新能力上，国有企业仍占主导地位，其他企业的创新能力偏低，
开成一强一弱的鲜明对比。相对北京而言，上海、广东几省市的企业创新能力则
非常强，经济外向度极高，企业在区域自主创新体系中逐步占据主体地位。
自主创新能力的区域差异是客观存在的，到底是什么原因造成了这种差异?
结合前面的分析，可以认为主要有如下几点：第一，经济实力因素。从聚类分析
不难看出创新能力强的省份其经济实力大都比较强，而经济实力相对较弱的省份
其创新能力也相对较弱。这就告诉我们，自主创新与经济发展是互动的，我们不
仅要充分认识到自主创新对经济发展的推动作用，而且要特别注意到搞好经济是
提高创新能力的基本途径。只有整体经济发展了，创新能力才有可能提高，对创
新能力较弱的地区而言尤其如此。第二，高科技产业发展因素。长江三角洲、珠
江三角洲和京津地区是我国高科技产业集中的地区，同时北京、广东、上海是创
新能力较强的地区，这不是一种巧合。高科技产业集中了大量的创新人才、技术
和信息，是创新之源。所以，优先发展高科技产业确实不失为创新能力中等的地
区加快提高创新能力的一条捷径。第三，科教的发展水平及科教的投入因素。几
乎全部的高新产业区都是科教发达地区。换句话说，自主创新能力的提高就是生
产力的提高，就是科教水平的提高。无怪乎全国各省市都打出“科教兴省(市)"
的口号。对于创新能力极弱的地区，首先就是要发展基础教育。主成分分析中，
人均教育投入在第一个主成分上的载荷系数达No．9，也反映出教育投入对自主
创新能力有着重要影响。
4．4基于判别分析的区域自主创新能力研究
在未知某个区域自主创新状况的情况下，如何做到正确评价地区创新能力的
强、弱，从而实现对区域自主创新能力现状的准确预测?经典的现代评价方法诸
如箱模型、列维模型或英克尔斯模型等在现代化评价指标及评价标准的选择上先
39
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天不足，有其内在的缺陷；由于忽略了指标之间的客观差异，其评价结果往往显
得苍白无力，而各指标等额赋权的结果，事实上也远离了实践。而多元统计分析
中的主成分分析和判别分析方法，则可以实现对指标变量的合理评估和预测，检
验典型样本分类的合理性。
本节将运用主成分判别模型，对我国区域创新能力进行判别分析，得出区域
自主创新能力的Fisher线性判别函数。运用此函数，可以为各地政府评判本地创
新能力的强、弱提供一种方便可行的操作手段，且可以在判别结果的基础上，采
取切实有效的措施提高本地创新能力。
主成分判别模型，是在对区域自主创新能力进行典则判别分析之前，引入主
成分分析法，后者能在指标变量众多的情况下，同时实现变量的降维，最大限度
减少变量中所含信息的丢失。因此，本节的分析，是以本章第一节主成分分析形
成的3个主成分为判别变量，根据第二节聚类分析结果，在把31个省市按自主创
新状况分为五种类型的前提下，将各区域的主成分值调入SPSS软件，进行判别分
析的。运用统计软件进行判别，可以检验判别分类的准确率，并可得出评价区域
自主创新能力的判别方程。实证分析的过程中，为求得判断分析的准确性，本研
究采用了将所有自变量同时纳入判别函数和逐步判别两种方法，将两种方法的结
果进行对比，发现其结果在本研究中的准确性是相同的，故下文将只针对逐步判
别法得出的的结果进行分析。在采用逐步判别法对变量进行逐步判别时，采用的
标准是F值标准，即变量F值大于3．84，则可以被加入到模型中，当变量F小于2．71
时才能被剔出模型。
组问均值相等性检验结果，如表4．7所示。该检验的零假设是组均值相等，
即各分类之间没有显著差异。从表中最后一列可以看出显著性概率均为0，应拒
绝原假设，认为各变量的组均值存在显著性差异。
表4．7组间均值相等性检验表
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统计分析后得到三个典则判别函数，其最大特征值见表4．8。其中，第一个
判别函数能够解释的变异69．6％，第二个判别函数能够解释19．1％，第三个判别函
数。能够解释余下的11．2％。
表4．8特征值分析表
判别函数特征值方差贡献率累积贡献率典型相关系数
l 13．819 69．6 69．6 0．966
2 3．795 19．1 88．8 0．890
3 2．233 11．2 100．0 0．831
表4．9为Will【s进入检验(Wilks Lambda)结果，从表中可以看出，在分析中提
取了三个典则判别函数，并且均经过YChi．square检验，显著性水平为0，表明方
程的拟合效果很好，三个函数是具有统计学意义的。
表4．9 Wilks’Lambda表
判别函数Wilks’Lambda Chi—square df Sig．
1 through 3 0．004 141．357 12 0．000
2through 3 0．065 71．263 6 0．000
3 0．309 30．506 2 0．000
表4．10描述的是三个未标准化典则判别函数的系数值，根据表格，我们可以
写出区域自主创新能力判别函数的表达式：
Dl=1．294Fl—O．641疋一o．329尼一O．002
D2=O．195Fl+1．261疋一o．359B
D3=O．089Fl+0．163疋+1．58岛+O．001
表4．10未标准化典则判别函数系数值
判别函数
进入判别函数的指标
l 2 3
F1 1．294 0．195 0．089
F2 -0．641 1．261 0．163
F3 ．0．329 -0．359 1．580
常数．0．002 0．000 0．001
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根据判别函数将各个样本点进行作图，如图4．2所示。
判
明
两
教¨
翔翔函数1
图4．2典则判别函数的样本散点图
区墟类獾
+1
△2
★3
O 4
◇s
一曩I撒务
使用典则判别函数，需要先计算出坐标值，然后查领域图或者计算该点离各
个重心的距离。如果在个别判别的时候，不能够作出领域图，则很难进行判断。
若采用Bayes判别函数，则能够直接进行判断，表4．1l为Bayes判别函数系数，根
据表中数字，可以给出Bayes判别函数式，即Fisher线性判别函数：
K=一1 36．424+20．436Ft一1 3．55 1F2-5．965F3
砭=一1 9．548+7．742Fl一1．503F2-0．594F3
r3=一22．323+1．725Fl+7．468F2—4．29 1F3
r4=一2．592—1．3 1 2Fl+O．3 57F2+1．873F3
匕=一5．497—2．055FI一0．742F2—2．846F3
表4．11 Bayes判别函数系数表
区域类型
I II Ⅲ Ⅳ V
F1 20．436 7．742 1．725 -1．312 -2．055
F2 -13．551 -1．503 7．468 0．357 -0．742
F3 -5．965 -0．594 —4．291 1．873 -2．846
常数-136．424 -19．548 —22．323 -2．592 —5．497
Fisher线性判别函数
42
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
利用Bayes判别函数系数表，得到了上面五个判别函数。它们除了为区域自
主创新能力类别的划分是否正确提供科学、直观的检验依据外，还可以应用于31
个省市下主要城市创新能力的监测判别。具体方法是直接将其它城市自主创新能
力评价的变量指标(标准化)代入函数中，分别计算出函数值，比较函数值的大
小，将待判别的城市归入最大的函数值所对应的类别中。
上面Fisher线性判别函数给出的是判别函数值Y与主成分E，E，只的关系
式，但进行判别分析，最终我们想要得出的，是判别函数值与原始评价指标变量
间的关系，故需要将Y用原始变量X．，X2，⋯，X。，表示出来。据E，五，F3 ffqFisher
线性判别函数，结合五，彳：，⋯，x，，与E，最，E的关系表达式，即得原始评价指
标变量五，X2，⋯，X¨所表示的分类函数，见下式：
墨
砭
匕
_
匕
=彳×10-2×(五，五，⋯，_3)r+
-156．58
-39．16
-35．89
-3．30
8．77
179．72
51．86
．14．04
．11．31
．5．69
24．95
7．53
-1．34
．I．58
．1．04
-51．92
0．88
52．44
-1．37
-4．10
5．50
14．57
．2．49
5．15
．18．23
判别函数用于将观测值分类，利用上式展开所得的五个判别函数，即可以直
接计算观测值属于各类的评分，得分最高的一类就是该观测值的类别。利用这五
个判别函数，就可以做到对我国各区域自主创新能力状况的分类和判别。
对于判别分析，上述建立的判别函数在用来进行判别时准确度如何，是非常
值得关心的问题。本研究采用交互验证的方法对判别函数进行验证。交互验证是
近年来逐渐发展起来的一种非常重要的判别效果验证技术，它在样本二分法的基
础上又大大前进了～步，具体来说就是在建立判别函数时依次去掉一例，然后用
43
用钉巧弼n
陬m
黼嚣=的渤枷∞舯踞饥凝一瑚一嘣一m王以仉
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圪黔尥b舛斯跖勰母。名中郅％呱弦强凹们卯弭鼬
舛协
a
a
a
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
建立起来的判别函数对该例进行判别，用这种方法可以非常有效地避免强影响点
的干扰。用交互验证法对区域自主创新能力的判别函数进行验证，从判别函数验
证的结果来看，在已知分组属性的样本中应用判别函数，判别函数与聚类结果完
全一致，样本达至!U100％的正确分组；从交互验证的结果来看，判别函数对于自主
创新能力的区域划分，误判率也非常低，具有96．8％的正确性，仅把北京从单独
的一类分到了和天津、上海相同的第二类。故可以认为构建的判别函数是有效的，
具有很强的预测能力，实际应用中可以为自主创新研究及评价提供参考。
综上所述，为各地区判断自己的自主创新优劣提供一个较好的判别函数，以
系统、动态地评价各地的自主创新能力，发现地区自主创新工作的强弱项，进而
完善和改进地区自主创新系统，是上述几节实证研究的主要目的。
考虑到我国经济和科技统计数据具有高维性和非正态性等特点，本文应用主
成分分析法对自主创新能力的评价指标变量进行了降维，得到了3个主成分。这3
个主成分在最大限度地减少原始指标变量信息丢失的同时，极大降低了实证过程
的复杂度，使判别方程更具有实际应用意义上的说服力。因此，判别模型在对区
域自主创新能力状况进行度量时显示出了相当好的预测能力。
尽管如此，为了使判别函数在实际操作中更加方便，笔者在计算得出函数时，
作了如下假设：对于待分组判别样本，假定其加入原样本，对原样本指标变量的
均值和方差没有影响。若某一待判别样本不满足上述假设，则将其指标数据代入
判别函数，某一类型的函数值将明显大于正常水平，也就可以判定其自主创新能
力。故这一假设条件是合理的，在此假设基础上，就可以用原始评价指标变量表
示3个主成分，进而建立起原始评价指标变量与判别函数值的关系。
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
5我国风险投资对区域自主创新的作用研究
从上一章的实证研究中可以看出，我国自主创新能力存在着极大的区域差
异，创新技术、创新经济和创新环境等指标对我国各地区自主创新能力有着重要
影响，而企业作为创新的主体，也是提高区域自主创新能力的关键环节。我国自
主创新能力，除少数省市出类拔萃外，整体水平还不高，需要运用各种政策、借
助多种手段，来提高区域创新能力。
区域自主创新的全部过程，除了需要人才、技术、信息乃至制度等方面的支
持外，资金的支持是不可缺少的条件，甚至可以说是最为重要的条件之一。近几
年我国各地区对创新的投入力度不断加大，各地创新已得到逐步提高。但总体而
言，自主创新的资金投入仍明显不足，创新资金的社会化程度低，资金来源渠道
较窄，尤其是各区域内的创新型中小企业，普遍存在着融资难的问题，从而严重
制约了各地自主创新的发展。
各区域的自主创新不仅需要政府的宏观财政投入，更需要大力促进我国风险
投资的发展。风险投资是自主创新金融支持的重要内容，它在中小型科技企业发
展以及整个国家创新体系中的作用已经得到了国内外理论与实践的证明。我国的
风险投资开始于80年代中后期，经过十几年的发展，中国的风险投资取得了一些
成绩，同时也暴露出很多问题。在中共十六届五中全会提出“发展自主创新，建
设创新型国家”的战略目标之际，如何利用风险投资来助动自主创新战略的实施，
推动我国各地区自主创新能力的提升，是值得探讨的一个问题。
风险投资的贡献有多大，对区域自主创新的促进作用如何，是本章所研究的
重点。本章在对风险投资与自主创新的相互作用进行分析的基础上，实证研究了
我国风险投资对区域自主创新的作用。依靠自主创新推动区域经济结构调整和区
域竞争力提升的进程中，考虑到我国自主创新的区域差异性比较大，风险投资在
各省级区域的发展水平必然也不相同，研究风险投资对区域自主创新的作用，就
需要结合各地风险投资发展的不同特征与创新能力的不同水平。只有这样，才可
以因地制宜采取相对不同的发展策略，使各地风险投资对自主创新的促进作用得
到最大发挥。
45
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
5．1风险投资与自主创新的相互作用分析
5．1．1风险投资对自主创新的作用
风险投资，又称创业投资，是指主要向属于科技型的高成长型创业企业提供
股权资本、并为其提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业发展成熟后，通
过股权转让获取中长期资本增值收益的投资行为。风险投资不是传统意义上的以
资金为载体的投资行为，而是一种集技术、资金、管理于一体的崭新的投资理念
和投资方式，是实业投资、金融投资、知识投资的统一体。风险投资是一种特殊
的投资活动和投融资体系，有一些显著特征，风险投资与传统投资的比较见表
5．1。只有充分深入地认识和理解风险投资的这些特征，才能更好地分析风险投
资对自主创新的作用，以利用风险投资机制来促进区域自主创新能力的提高，从
而促进我国区域经济、科技和高技术产业的发展。
表5．1风险投资与传统投资的比较
比较类别风险投资传统投资
金融性质属于买方金融，融资成本相对较高属于卖方金融，融资成本相对较低
投资风险风险大，投资失败率高风险较小，投资成功率较高
投资回报投资回报率通常高于社会平均利润率投资回报率与社会平均利润率相当
投资对象创新型企业，重点是高技术企业传统产业，主要是成熟的大中型企业
投资方式通常是采用股权投资，失败时无偿还风通常采用债权形式投资，需要按时还
险，关注重点是企业成长性本付息，关注重点是投资的安全性
投资周期投资周期较长，通常为3—7年投资周期相对较短
投资规模投资规模较大，通常进行组合投资投资规模较小，单项投资比较常见
市场重点有待开发的潜在市场现实的比较成熟的市场
投资管理参与企业经营管理决策，并提供各种增为企业提供管理咨询服务，一般不参
值服务，介入程度较深与企业管理决策
投资回收通过转让股权回收投资按合同期限收回本金和利息
资料来源：范柏乃：现代风险投资运行与管理，同济大学出版社，2002年，第12页
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
目前，我国已将增强自主创新能力作为国家科技发展的重点之一，而自主创
新则意味着需要更多的资金投入，后续资金投入严重不足是阻碍我国科技成果转
化和实现产业化的根本原因。高新技术产业的创新性、高投入性和高风险性，决
定了高新技术产业的发展需要一个特殊的资本市场，传统的融资市场是无法满足
高新技术产业发展要求的，尤其是在风险资本方面。
据统计，我国每年专利技术的转化率仅10％左右，远远低于发达国家6㈣o％
的水平，科技成果产业化水平低。风险投资有现代高科技项目的“孵化器”之称，
是联接科技成果和市场的纽带，对高新技术项目进行筛选，帮助大学、科研院所、
高科技中小型公司的产品从实验室走向市场，从而对技术进步转化为生产力、实
现我国自主创新起到支持作用。
自1946年第一家风险投资机构成立以来，风险投资业在美国取得了空前的发
展，为美国新经济的繁荣做出了巨大贡献。美国硅谷的成功正是得益于风险投资
而实现的。硅谷聚集着美国将近一半的风险投资公司，风险投资为硅谷在经济上
的成功做出了巨大的贡献，有力地促进了区域创新，并进而促进了区域经济的快
速发展。美国风险投资促进区域创新经济发展的成效和经验独树一帜，在世界上
引起了广泛的注意，世界各国特别是工业发达国家先后仿效，制定一系列推动本
国风险投资业发展的政策。各国仿效美国做法的基本出发点，就是认为风险投资
对技术创新具有巨大的推动作用，因而造就美国在高科技领域的领先地位，各国
都希望通过发展本国的风险投资业来促进技术创新并最终推动经济发展，提高核
心竞争力。实践和研究表明，风险投资在地域上和行业上具有明显的集聚性，风
险投资这种地区和行业聚集性，对于区域内高新技术产业集群的形成与壮大具有
重大的影响，而高新技术产业的发展必将有力地促进区域自主创新。
5．1．2自主创新对风险投资的作用
风险投资的过程，简而言之，就是将有希望的科技项目或科技企业精心培育
使之增值后，再向后续投资者出售，高科技含量、具有高成长前景的中小型科技
企业、科技项目是风险投资活动的前提。而科技企业、科技项目的培育，离不开
一国或一地区自主创新体系中诸如科研机构、大专院校等提供的知识技术支持，
离开了自主创新的支持作用，风险投资就失去了用武之地。
47
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
从理论上看，风险资本对自主创新的技术专利形成有促进作用，而技术专利
对风险投资又有一定的反作用。风险投资是高新技术成果的“孵化器一，使高新
技术成果有可能在极短的时间内，就形成产值极大的产品，反之，高新技术成果
多少对风险资本的形成也就有着直接的影响。此外，技术专利也为风险资本家提
供了一定保障，因为投资家一般不愿意进入技术领域，以免一项革新技术造成的
人为屏障而减少了金融投资的回报。
再者，风险企业的成功，除了需要拥有好的技术成果外，创业者的素质是关
键。风险投资人才包括风险投资家和风险企业家两类，这两类人才都要求是既懂
技术又懂经营的复合型人才。自主创新能力强的地区，可依靠其创新系统内高校、
科研院所、企业等的培育，为风险投资输出优秀的投资人才。
可以说，风险投资和自主创新是一对“孪生兄弟一，两者相互作用。推进自
主创新，就需要把自主创新成果产业化和投融资结合在一起；发展风险投资，也
需要本地自主创新系统的支持。风险投资与自主创新之间相互作用、相互联系，
但两者之间是否存在明确的因果关系，是自主创新的增强引起风险投资的发展，
还是风险投资的变化引起自主创新的增强，或者是两者之间存在双向的因果关
系?接下来一节将用Granger Causality的因果关系检验法研究风险投资与我国区
域自主创新之间的因果关系。
5．2我国风险投资与区域自主创新的因果关系检验
5．2．1变量选择及样本处理
专利授权数是国际上通用的反映一国科技产出能力的重要指标，分为发明专
利、实用新型专利和外观设计专利三类，其中发明专利由于具有较高的科技含量，
更能反映一国的科技产出水平。本文在认证区域自主创新能力时，借鉴学术界的
常用做法，采用每百万人平均的发明专利授权数作为考核一个地区自主创新能力
的重要指标。
本节计量分析采用2003—2006年各区域的面板数据，分析地区每百万人平均
的发明专利授权数与地区风险投资额之间的因果关系。表5．2即为2003—2006年发
明专利授权数与风险投资额统计数据，由于各地区风险投资机构分布不均衡，京、
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
沪、深三地囊括了近50％左右的机构，而有些地区则一家风险投资机构都没有，
故在对地区分布进行统计时，对各地区进行了一定的区域划分，各地区与其所辖
省市分别是：北京、上海、东北一辽宁、吉林、．黑龙江；华北一天津、河北、
山西省、内蒙古；华东一山东、江苏、安徽、浙江、江西、福建；中南一河南、
湖北、湖南、广东、广西、海南；西部一陕西、新疆、重庆、四川、贵州、甘肃、
青海、宁夏、云南、西藏；海外一香港等海外地区。考虑到发明专利授权数以省
级区域划分，故未把深圳单独列出来，仍作为广东省的一部分归为中南地区。
表5．2 2003-2006年发明专利授权数与风险投资额统计数据＼间风险投资额(亿元) 每百万人平均的发明专利授权数(项) 地叭2006年2005年2004年2003年2006年2005年2004年2003年
北京49．87 8．205 5．67 3．339 244．40 226．Ol 215．41 155．29
上海35．59 18．051 0．756 4．823 145．67 l 12．32 96．84 51．43
东北10．2 0 0．378 0．742 56．16 47．37 46．79 29．92
华北2．09 2．188 3．402 1．484 109．66 91．02 60．8l 39．59
华东19．3 10．393 10．206 3．71 78．7l 63．06 48．35 32．35
中南16．86 6．564 15．498 19．292 63．75 52．81 52．40 31．98
西部9．58 9．846 1．89 3．71 75．42 56．99 55．17 39．54
数据来源：《中国风险投资年鉴2006}，《中国风险投资年鉴2007}
5．2．2 Granger Causality因果关系检验
格兰杰因果检验(Granger Causality Test)是由美国加州大学著名的计量经济
学家C．W．Granger于1969年提出的，后经Sims、Hendry和Richard等人的进一步发
展，成为一种重要的统计检验方法，广泛应用于金融市场分析和宏观经济预测；
ffiiGranger教授亦因其在研究方法上取得的重大突破，获得2003年诺贝尔经济学
奖。
Granger Causality因果关系检验法的基本思想是：如果X的变化引起Y的变
化，则X应该有助于预测Y，即在Y关于Y过去值的回归中，增加X的过去值作为
独立变量应当显著地增加回归模型的方差解释能力。检验X是否为引起Y变化的
原因基本过程如下：
(1)作出原假设“X不是引起Y变化的原因"；
(2)把Y对Y的滞后值及x的滞后值进行回归，建立无限制条件的回归模型：
49
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乃yt==乙Σnqi乃yt—-jt++Σz—岛bi而xtqq++1％lt
t=l t=l
(3)把Y只对Y的滞后值进行回归，建立有限制条件的回归模型：
’1
y|2乙diyl-l+就l
t=l
(4)用回归模型的残差平方和计算F统计值，检验回归系数岛，如，⋯，6舸是否同
时显著地不为零。如果是，就拒绝“X不是引起Y变化的原因"的原假设，即X
是引起Y变化的原因，说明X与Y之间存在着因果关系。
地区每百万人平均的发明专利授权数与地区风险投资额之间的Gmnger
Causalityl天I果关系检验结果如表5．3所示。
表5．3 Granger Causality因果关系检验结果
原假设观测值F统计值显著性水平
风险投资额变化不是引起专利变化的原因14 2．49251 0．13760
专利变化不是引起风险投资额变化的原因7．63105 O．01153
表5．3结果表明，第一个原假设F统计值达到了足够大，通过了显著性检验，
有理由拒绝“风险投资额变化不是引起专利变化的原因"的假设；第二个原假设
F统计值小于5％概率条件的临界值，没有通过显著性检验，没有理由拒绝“专利
变化不是引起风险投资额变化的原因"的原假设。可以得出结论：风险投资与自
主创新之间存在着十分明显的单向因果关系，即风险创新投资额的增加或减少必
然引起自主创新发明专利的增加或减少，而发明专利的增加或减少却未必会引起
风险创新投资额的增加或减少。也就表明，虽然风险投资与自主创新之间相互作
用，但风险投资对自主创新的作用更强。
5．3我国风险投资对区域自主创新作用的回归分析
5．3．1模型设计
风险投资承担着弥补传统融资的巨大缺口、孵化高新技术产业的重任，是与
科技创新最为匹配的一种资本形态。它能够实现技术创新与资本增值的互动，是
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
将技术创新成果第一次产业化、商品化的源动力。国外对于风险资本的实证研究
表明，风险资本能够极大促进技术创新，且风险投资支持的企业绩效明显好于非
风险投资支持的企业。国内学者则大多从规范角度研究风险投资对技术创新的作
用，少数的实证研究也均是利用美国的统计数据进行的，还没有学者就风险投资
对我国区域自主创新的作用方面进行实证研究。本节笔者将尝试弥补这一研究空
白，对我国风险投资与区域自主创新的相关性进行实证分析，研究风险投资对区
域自主创新能力的促进作用。
为了研究风险投资对区域自主创新的作用程度，笔者以各地区每百万人平均
的发明专利授权数作为被解释变量，各地区风险投资额为解释变量建立回归模
型，具体如下：‘=口+∥以+毛，其中口代表常数项，g代表随机扰动项，i表
示各地区，t表示时间。由于面板数据既包括时间序列数据又包括横截面数据，
可能出现异方差和序列相关性问题，从而使最d*-乘法失效。根据本研究数据的
实际情况，笔者使用固定效应模型，利用模型，对表5．2的数据进行回归分析，
回归结果见表5．4。
表5．4一元模型回归结果
地区风险投资额对地区每百万人平均的发明专利授权数的一元线性回归模
型拟合度较高，达到了o．90，自变量和常数项的回归系数t统计值和F统计值都超
过了临界值，检验结果呈现高度显著性，回归模型Dw统计值为2．305，表明风险
投资对区域自主创新的影响是显著的，风险投资与发明专利授权数在95％的水平
上显著，风险投资对专利(区域自主创新)有正向的作用。
然而，考虑到自主创新对风险投资有一定的反作用，虽然上节对二者因果关
系的检验表明，发明专利的增减不一定会带来风险投资额的增减，但专利多少对
风险投资的影响不能忽略，故采用单变量进行回归可能会高估回归系数。于是，
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本文在一元回归模型中再加入地区R&D经费这个指标作为解释变量。建立二元回
归模型匕=口+层％+屈毛+气，同一元回归模型，地区每百万人发明专利授权
数作为被解释变量，各地区风险投资额和R&D经费为解释变量，对2003-2006年面
板数据进行回归，得回归结果见表5．5。由表5．5可知，采用二元回归模型，回归
模型的R2一定幅度的提升，模型拟合度非常好，F统计检验值和t检验植均通过了
显著性检验，二元回归模型在95％的水平上是显著的。
表5．5二元模型回归结果
从回归方程式可以看出，风险投资额每增}J111％(单位，亿元)将引起当年专
利授权数增加O．913％(单位，项)，也就是说，每增加1亿元的风险投资额，每
百万人的发明专利授权数增加约为0．913项。
5．3．2结果与讨论
回归结果表明，风险投资对自主创新的促进作用非常大，在某种程度上，甚
至超过了研发投入。在以上一元回归和二元回归模型的比较中，可以发现，对于
样本时间序列的面板数据进行回归，考虑研发投入的二元回归的结论更优。但由
于风险资本家一般并不是一次性投入企业完成其商业计划所需的全部资金，而是
分阶段投入。当风险投资注入到企业后，经过--N两年时间，企业的专利才可以
研制出来，即前两年的风险投资额对本年的专利授权数具有重要的影响。由于数
据有限，本研究在回归模型中没能分析资金投入对自主创新影响的滞后性，是一
个遗憾。
从实证分析结果来看，风险投资对我国自主创新有较大的促进作用，但与
美国风险投资对技术创新的作用效率来比较，还是存在较大的差距。若想要风险
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投资更好地促进我国区域自主创新，还需改进风险投资环境，构建面向区域自主
创新的风险支撑体系，进一步发展风险投资。在研究风险支撑体系构建之前，先
来探讨下我国风险投资最聚集的三地：北京、上海和深圳的风险投资发展。
北京、上海和深圳是目前国内风险投资机构分布比较集中的地方，根据本节
实证结果，风险投资对区域自主创新有促进作用，故这三地的自主创新能力应该
比较强。回顾第四章的区域自主创新能力的评价研究，北京、上海和广东确是中
国区域创新能力的前三甲，与实证推导出的结论完全吻合。
在国家自主创新战略的背景下，各区域纷纷采取各种措施，提高本地区的自
主创新能力，以进一步增强区域竞争力。北京、上海和广东圆如何发挥现有风险
投资聚集优势，发挥风险投资对区域自主创新的促进作用，是值得探讨的问题。
笔者建议，三市可以因地制宜地采取不同的风险投资发展模式：
1．j匕京由于其特殊的地理位置，拥有中国一流的大学和人才，科研人员总数
也是全国最多，可以说北京是最具有创新源的地方。目前中关村已经发展为中国
的“硅谷"，其发展模式可以借鉴美国的硅谷模式，重点发展高新技术企业风险
投资，发展过程中需要解决的问题就是加强高科技企业与科技成果之间的联系，
风险投资家与创业企业家的联系，加强风险投资中介机构的建设。
2．上海是中国金融中心，发展风险投资，可以从风险投资的投融资以及退出
角度考虑上海的发展策略，可以通过对投资银行和证券市场的支持，在培育风险
投资家和风险投资机构方面努力。由于上海曾经是新中国最大的工业城市，也有
一定的工业基础，所以需要对中小企业更加重视和扶持，并加强企业和研究机构
的联系。
3．广东民营企业的发展速度很快，近些年基础设施等硬环境建设取得了很大
进步，投资软环境不断优化，成为中国大陆投资环境最好的省份之一。目前，世
界500强企业有250多家在广东投资，全省拥有100多家外商投资的研发机构、地
区总部或采购中心，全国最大500家外商投资企业中广东就占158家。同时因为其
离香港近，所以可以利用香港的具有一流的金融业和咨询业的人才优势，积极推
动中国风险投资的发展。由于多年的积累，广东现已具有一定的高新技术制造能
力优势，所以广东发展风险投资主要需解决的问题就是加强科研机构和企业的联
①本文研究的是省级区域，故此处研究风险投资发展模式时以广东代替深圳。
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系，以弥补科技发展资源不足。
以上是对我国风险投资发展最为集中，同时区域自主创新能力最强的三个省
市风险投资发展模式提出的一点建议。然而，除京津地区、长江三角洲、珠江三
角洲，我国绝大多数省份由于地理位置的先天不足以为较为复杂的历史原因等，
风险投资分布严重缺乏，而风险投资分布的失衡又反过来加剧了各地区经济实力
及投资环境的不平衡，严重制约了各地自主创新能力的提高。因此，有必要对我
国风险投资要素进行研究，构建面向我国区域自主创新的风险投资支撑体系，从
而使各地区可以根据本地的产业环境制定适宜的风险投资发展政策，促进各地风
险投资业的蓬勃发展，进而推动我国区域自主创新能力的提高。
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6面向我国区域自主创新的风险投资机制的构建
风险投资作为一种新型的投资工具，在全世界发达国家及较发达国家和地区
正处于蓬勃发展、方兴未艾阶段。事实表明，风险投资对于一个国家和地区在高
新技术发展、调整产业结构、建立新的经济增长点、形成新的支柱产业，以及扩
大就业等等方面取得了辉煌的成绩，有着不可代替的重大意义。
风险投资作为一个高风险、高回报的行业，在世界范围内都有一个共同的特
点，就是区域聚集性。这种区域聚集性对于区域创新能力的发展起着不可估量的
作用，没有大量的风险资本在某地区集中，也就没有该区域创新能力的大幅提升。
结合上一章的分析可知，风险投资对于区域自主创新有着巨大的推动作用，其适
应了高新技术产业发展的需要，有效的激励机制推动了技术专家和企业家的创新
活动，灵活畅通的产权流动机制将各种不同的企业家集聚到高新技术产业领域。
因此，构建面向区域自主创新的有效的风险投资机制非常重要的。
这里，需要说明的一点是，本文所构建的风险投资机制，是从面向我国区域
自主创新角度出发的，区别于一般的国家风险投资机制。构建此风险投资机制，
旨在为风险投资的运作提供良好的发展环境，从而最终提高区域自主创新能力。
当然，各地政府并非需要专门构建一套区别于一般的、特地为区域自主创新服务
的风险投资机制，这是不可行也是不现实的。本章从区域自主创新角度构建的风
投机制，可以为各地方政府在完善和健全其风险投资机制时，提供一定的参考，
以更好地完善风投机制，服务创新企业，提高区域自主创新能力。
本文在构建面向我国区域自主创新的风险投资机制时，是从风险投资的运行
过程出发的。从图6．I n-I"以看出，资金从投资者流向风险机构，经过风险投资机
构的筛选决策，再流向风险企业，通过风险企业的运作经营，资本得到增值，再
回流至风险投资机构，风险投资机构再将收益回馈给投资者，如此完成一次资金
流动，再进入下一轮循环。从风险投资运行过程可以看到，整个风险投资的运作
始终围绕着风险资本的筹集、组织运作、最终退出来进行，筹资、组织运作、蜕
资构成了风险投资发展过程中三个最重要的环节。而经过这三个环节，会实现科
技成果的转化，促进高技术产业和区域创新能力的提高。在风险投资运作过程中，
风险投资机构作为风险资本的运作者，具有举足轻重的作用。风险投资机构的良
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好运作及发展，除了需要完善、有效的内部运行机制，还需要良好的外部环境。
因此，围绕风险投资的运行过程，本文从风险投资融资机制、管理机制、退出机
制、保障机制几个角度，结合区域实际，构建了面向我国区域自主创新的风险投
资机制。
图6．1风险投资的运行过程图
6．1建立风险资本市场投融资机制
在市场经济条件下，社会一切资源都是由市场支配的，特别是稀缺的资金资
源更需要市场的最优化配置。我国区域风险资本市场的投融资机制，必须发挥市
场配置资金资源的作用，面向全社会广开筹集风险资金渠道：一是政府财政拨款
和金融机构贷款；二是机构投资者，机构投资者主要是指保险公司、证券公司、
信托公司、财务公司和大企业公司等，这些公司财力雄厚，而且具有较强的资金
运作能力和资本经营能力，同时也能在经营管理上发挥积极作用。机构投资者应
该是我国各地区投资资金的主要来源；三是民间资本，本文将重点对民间融资进
行探讨。
目前我国风险投资的资金来源比较单一，主要是政府财政拨款和银行贷款，
个人和机构投资者很少介入，造成了风险资本供给的严重不足。事实上，我国各
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地区，尤其是长江三角珠及珠江三角洲地区，尚有大量闲置的社会资本，但基于
现有的投资体制以及相关税收政策，社会资本一般不愿意，也很难进入风险投资
领域。就我国目前的风险资本存量而言， 很难满足我国科技企业的技术创新活
动。因此，必须各地区需首先通过立法和税收优惠等形式为社会资本的进入创造
条件，大额个人资本可以私人资本的形式直接进行风险投资，小额个人资本可以
通过购买基金的形式投资。同时，借鉴国际经验，多渠道的引入养老金、保险金，
壮大风险资本的规模，为自主创新活动提供资金保障。
对于面向区域自主创新的风险资本投融资机制，值得一提的是，应该大力发
挥民间金融，以民间金融促进风险企业的成长。以浙江为例，浙江是中国民间金
融最发达的省份之一。据权威机构估计，目前整个浙江民间融资规模已达1300
亿元至1500亿元。根据世界银行考察组的调查，浙江民间资本不仅仅参与了普通
农业、制造业和第三产业的投资，而且已经参与了大型基础设施、信用社和区域
银行等金融机构、民航运输等战略行业的投资。若政府能对民间金融加以引导和
支持，民间金融必能以其投资支持风险企业进行创新，促进风险投资的发展。
利用民间资本支持风险企业，我国各地方政府需放宽民间金融对企业投资的
市场准入。除国家有特殊规定的以外，所有投资领域、各类资本均可进入：实现
内外资的同等待遇，凡是鼓励外商资本进入的服务领域，其他类型投资者均可以
独资、合资、合作等各种方式进入；在实施优惠政策的投资领域，其优惠政策对
所有投资主体同样适用。同时，扩大开放领域，打破行业垄断、地区封锁、城乡
分割等体制性障碍，积极稳妥地推进金融领域的开放，加大非国有资本有序进入
的力度，提高市场化程度，并降低准入门槛，增加出资方式，简化专项审批手续，
放宽集团公司和连锁经营等条件限制，最大限度地发挥民间金融对风险投资的促
进作用。
6．2完善风险投资管理机制
我国现有的风险投资公司大多都是由政府出资建立的，行政干预过多，运作
不到位，存在着法人治理结构不完整、投资观念陈旧、投资操作不科学、行政干
预过多等诸多问题，风险投资基金的创建、运作和监管更是无章可循，很多风险
投资公司的投资都偏离了风险投资的初衷，转而投向房地产等具有较高收益率的
57
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
领域。这种不规范的管理机制，不利于风险投资的发展，更会影响区域创新能力
的发展。要构建面向区域自主创新的风险投资管理支撑体系，就需要借鉴国际经
验，规范管理机制。
可以借鉴国际经验，调整、重组现有的风险投资机构，建立规范的法人治理
结构，改变以政府为主导的管理模式。在现有情况下，规范投资风险投资必然涉
及到的风险机构合伙形式方面，现行《合伙企业法．》仅仅规定了无限合伙这一
合伙形式，健全的风险投资机构制度还应当包括有限合伙形式。有限合伙制的风
险投资公司是目前国际上公认的、实践证明行之有效的风险投资组织形式，全国
人大常委会副委员长成思危也曾指出“有限合伙制是风险投资基金的有效形式。
我国需要借鉴国外的经验，逐步探索出条例中国实际的有限合伙制度’’。发展面
向区域自主创新风险投资管理支撑体系，就需要通过地方政府进行制度创新，使
地区内风险投资企业逐步由合伙制向有限合伙形式发展。
1．产权结构方面。有限合伙制风险投资企业通常由风险投资家设立风险投资
公司，再由风险投资公司依靠发行风险投资基金筹集经营的资金。一种方式是私
募，由风险投资公司出资1％左右，承担无限责任；99％左右吸收企业或金融保
险机构投资者出资，同股份有限公司的股东一样，只承担有限责任。另一种是向
社会投资者公开募集并上市流通的风险投资基金，目的是吸收社会公众关注和支
持高新技术产业的风险投资，既满足他们高风险投资的渴望，又给予高收益的回
报。
2．治理结构方面。主要合伙入，即风险投资家，统管投资机构的业务，对公
司承担无限责任，出资比例很低，而取得的回报很高。由他们筹集资金，筛选并
决定投资对象，参加投资对象公司的经营管理，负责将所得到的利润在合伙人之
间分配。有限合伙人是风险投资的真正投资人，他们提供了风险投资公司的主要
资金来源。有限合伙人承担有限责任，一方面用合同条款对主要合伙人加以约束，
同时也进入董事会对重大决策施加影响，但不负责具体经营。
3．激励和约束制度方面。主要合伙人与有限合伙人之间由于高度的信息不对
称使得风险投资业中的代理问题有可能十分严重，因此约束和激励问题比较突
出。在有限合伙制形式下，主要合伙人处于十分主动的位置，因此保护有限合伙
人利益不受损害是关键问题之一。分配制度规定主要合伙人只在有限合伙人收回
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
全部投资之后，才能分享20％的投资收益，使主要合伙人的回报更接近于剩余求
偿，从而确保资金不被滥用、避免经营成本过高；对于最严重的代理问题，即主
要合伙人具有增加有限合伙人投资风险倾向，有限合伙制则通过赋予有限合伙人
终止对风险基金的投资并要求解散基金的权力、规定投资于一定风险企业的最高
限额等一系列措施来有效地加以防范。主要合伙人除了从每年提取的管理费中支
取工资外，更主要的是可从基金的投资收益中提取20％，这就促使他们选好项目，
并加强对风险企业的管理，以尽力提高基金的投资收益。
风险投资公司要求主要合伙人以融资总额1％比例注入个人资本，这种做法
意义重大，风险投资的管理支撑体系应对此加以重视。首先，这样做使得主要合
伙人的利益与责任紧密结合。主要合伙人要管理上百万以至上亿美元的资本，如
果没有个人资本的注入，他们很难得到有限合伙人的信任，很难使个人的利益与
风险投资公司的利益相结合。其次，风险投资是风险极高的投资，没有1％的钳
制，就不可能对主要合伙人无理由的、轻率的冒险行为钳制。风险投资公司对主
要合伙人的要求极高，他们要具备各方面的知识素养、训练和经验。
4．风险防范制度方面。(1)严格限制公司的经营范围和经营方式。风险投资
公司一般在公司章程中严格限制了公司的经营范围和经营方式。有限合伙基金的
有限寿命期、有限合伙人资金的分阶段投入等可有效减免有限合伙人投资的损
失。(2)组合投资，分散风险。风险投资的规律是把资金分散在一群项目和苦干
风险企业，利用成功项目的高回报，抵偿失败项目的损失，保证投资者仍有较大
的回报。(3)对风险企业认真细致的评估。(4)获取被投资公司的股权，参与重大
决策的制度，并利用风险投资家的知识、经验、管理能力和社会关系，帮助创新
者创业。(5)对重要管理人员的挑选与激励。为确保企业的发展，风险投资家在
很多时候需要更换企业中的高层管理人员以及吸纳新的关键技术人才。
6．3形成风险投资退出机制
风险投资退出机制是解决风险资本发展到一定时期，需要资本市场提供相应
的退出途径，让风险资本能够实现循环，进入下一轮的风险投资运行过程。风险
投资的发展，需要有一个与其相称的发达的多层次资本市场为依托，即有一个私
人权益资本市场为其提供风险资本，有一个活跃的产权市场及低门槛的IPO市场
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
为其提供通畅的退出渠道。
规范发展产权交易市场，为迅速成长中的高科技风险企业的进一步扩张创造
社会筹资环境，为风险投资者变现获利并进行新的投资创造条件。风险投资者的
作用主要是不断地发现并投资支持有发展前景的高科技项目，一旦企业成功或成
熟，风险投资者必须及时把它转让出去，否则风险资本家手中持有一大堆企业产
权，货币资金耗尽，即使有再好的项目也无法进行新一轮投资，风险投资也无法
持续进行。规范的产权交易市场，可以为风险资本家进行持续的“投资一培育一
变现获得一再投资修这一高科技风险投资循环提供有效保证。
虽然风险投资投入的是权益资本，但其主要目的并非长期拥有企业的所有
权，而是获得高额的投资收益，因此风险资本会在技术创新的不同阶段通过不同
的方式撤出，常用的退出方式有：公开发行上市(IPO)、管理层并购、协议回购、
基金上市、破产清算等。其中，公开上市是公认的比较理想的风险投资退出方式，
但是鉴于主板市场的上市标准比较高，监管比较严格，一般中小高科技企业在净
资产、利润额、持续经营历史等指标上都很难达到主板市场的要求，因此企业在
创业板市场上市就成为了风险投资退出的主要渠道。
目前我国创业板推出在即，2008年3月《首次公开发行股票并在创业板上市
管理办法(征求意见稿)》公布，按照征求意见稿的规定，创业板的设立是为了
“促进成长型创业企业，特别是自主创新企业的发展一，创业板公司最低只需要
满足最近一年盈利，且净利润不少于五百万元、营业收入不少于五千万元、近两
年营业收入增长率不低于百分之三十即可上市。可见，创业板准入门槛较低，对
于多数处于成长期的中小企业，创业板的推出无疑给风险投资提供了一条很好的
退出渠道。
此外，近几年有学者提出，由于我国经济存在着二元结构状况，严重影响全
国经济发展的整体持续性，有必要建立区域性资本市场，在资金来源、融资渠道、
金融环境上给予落后地区以支持，促进我国区域经济实现协调发展。区域资本市
场是一定的经济区域内证券融资和经营一年以上中长期借贷的金融市场，包括股
票市场、债券市场、基金市场和中长期借贷市场等，是与全国统一的交易市场相
对应的为某～区域经济服务的地区性资本市场(沈月中，2007)。还有学者提出
可考虑可考虑在西安、成都、重庆、武汉等地设立证券交易中心，对于低于目前
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全国证券交易所上市标准，但在西部又属于条件好、有发展前途的企业，可通过
地区性交易中心上市交易，以适应非国有企业股权融资和上市流通的需要。其次，
可考虑在中心城市设立场外交易市场，为成长型高新技术企业等众多无法在主板
市场上市的企业提供融资渠道，促进中西部地区产业结构的调整和优化(丁文丽，
2006)。这种提法的可操作性还有等商榷，但对我国区域风险投资的发展、区域
创新能力的发展来说，不失为一种选择。
6．4建立风险投资保障机制
1．政府扶持推动
政府扶持推动，是解决政府如何在政策上为风险投资事业保驾护航，为当地
风险投资发展提供相应的政策环境。风险投资是一项高风险的投资活动，只有创
造了良好的政策环境，才能使风险投资受到支持而得到较大的发展。各地政府根
据当地风险投资发展现状，制定一系列支持政策，保证风险投资业的健康发展，
是非常必要的。政府在风险投资各阶段中的角色如表6．1所示。从表中可以看出，
政府在风险投资各阶段中的角色，在发展风险投资的同时，也支持了创新活动，
保证了创新活动的资金投入。
表6．1政府在风险投资各阶段中的角色
初创阶段市场开发阶段市场化阶段完全市场化及以后阶段
完备一切与风险投资市
政
通过各项优惠
场相关的规则，将风险避免直接介入风险投资活动，
府利用种子
政策，增加风险
投资的优惠政策、市场把风险投资交由市场进行管
的资金启动
投资的吸引力，
进入条件、配套设施建理，为风险投资公司创造一个
角风险投资
吸引非政府资
设、竞争规则、退出制宽松的环境，除了必要的监管，
金参与风险投
度等涉及市场法律架构尽量减少干预。但在市场机制
色的，以法律的形式加以失效和企业无能为力的领域内
资市场的开发。
明确，维护政策的稳定给创新活动以直接支持。
性和连续性。
各地方政府对从事风险投资的企业，应给予适度的减免税收政策，制定更为
具体的实施细则，使政府的税收优惠政策落到实处，以支持和鼓励风险投资的发
展。提供与风险投资配套的低息贷款和给风险投资贷款提供政府担保的融资政
策，以少量的资金带动大量的民间资本向风险投资业发展。经济较为发达的地区
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
政府，对于风险投资失败者可以给予一定额度的财政补贴政策；根据政府实际需
要，可以直接向风险投资的企业采购产品。
风险投资是一项投资周期长、风险程度高、竞争性强的特殊资本运作方式。
各地在推动建立风险投资机制时应注意防范风险，依法有序发展，避免一哄而起，
避免出现单纯依靠或主要依靠政府出资建立风险投资机构的现象。应当鼓励以民
间资本为主，政府以引导、扶持和有限参与为基本原则。各省、自治区、直辖市
人民政府应根据本地区科技、经济和市场发展水平，坚持近期目标和长远目标相
结合，采取切实可行的措施，着重在创造环境、完善市场机制、吸引国内外创业
资本方面发挥作用，积极稳妥地推进风险投资事业的发展。
2．法律法规保障
风险投资对于制度环境的需求大约分为两类，一是市场经济对于法律制度的
一般需求或基本需求，通常主要由国家立法或中央立法来反映；二是风险投资对
于制度环境的特别要求，这就需要由风险投资所在地区的地方立法，来反映它的
法律制度需求。
虽然《创业投资企业管理暂行办法》、新《公司法》、<证券法》《合伙法》
的出台或修订，使风险投资的法律环境得到了一定程度的完善，但是要从根本上
支持风险投资的发展，就必须出台系统配套的有关风险投资的法律法规，如《风
险投资法》、《产业基金管理办法》、以及关于二板市场的相关法规等，解决风
险投资的产权归属、激励机制、流动性等关键问题，使风险投资从筹资到组织运
作到退资等各环节都有系统的法律支撑。
目前我国高科技企业在实施国际化过程中，遇到的一个很重要的问题是知识
产权纠纷问题，这说明我国各地区现在对知识产权重视、保护不够，缺乏知识产
权保护制度。如果不重视自主知识产权、自有核心技术的培养，高科技企业就不
能吸引风险投资的进入；同样如果不重视知识产权保护，那些拥有知识产权的高
科技企业被外来企业模仿，那么这些企业很快就会被强大的外来模仿者从市场中
淘汰掉，根本谈不上高的收益。这会严重挫伤创新企业的积极性，风险投资也有
去无回。因此，我国还需尽快完善诸如《技术合同法》、《专利法》、《商标法》、
《著作权法》、《技术推广法》、《科学技术进步法》等一系列从科学研究到技
术推广的各项法律、法规，不断完善保护知识产权的法律体系，严厉打击侵犯知
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
识产权的行为，为我国技术进步营造良好的法律环境，在全社会形成尊重知识产
权的良好风气。这样，知识产要受到尊重，自有核心技术就会进一步得到发展，
从而推动区域自主创新的发展。
3．中介机构支撑
风险投资中介机构支撑是衡量一国风险投资业发达程度的标志之一。风险投
资不仅取决于风险投资家和创业企业家的专业水平，而且依赖于各地区中介市场
为风险企业和风险投资公司提供的服务。风险投资公司的组建、运营需要一系列
法律、信息的公共服务中介机构，风险投资资金的进入与退出需要金融中介机构，
而为促进风险投资的良好发展又需要一些专业中介机构。大量的风险投资中介机
构，确保了风险资本运行的效率，降低了风险投资的风险，从而使科技创新活动
平稳、有效地开展，区域创新能力得到稳定提升。
(1)服务型中介机构，包括信息咨询、仲裁服务、律师事务所、会计(审计)
师事务所、公共服务、评估服务、人才培养和推荐、市场调查、科技中介等知识
型的中介服务。他们的服务是最基础的，面向所有类型的风险投资。从科技成果
市场化角度来看，科技中介是国家和区域创新体系的重要组成部分，是各类创新
主体的粘接剂和创新活动的催化剂。从人才角度来看，地区内产业界和大学双方
的流动可以提供多样化专业人才，构筑起一种更为开放和专业化的结构。
(2)金融中介机构，为推动我国金融市场效率的提高，服务整个社会的经济
进步发挥着前所未有的作用，在现代经济中的地位日益突出。与风险投资相关的
金融中介主要包括投资银行、共同基金、信托投资公司、商业银行、证券商等。
最主要的作用是协调资产供求双方的需求，凭借自身的专业化地位，帮助双方降
低交易费用，促成交易的达成，从而使总的交易规模得以扩大。
(3)专业中介机构，风险投资是一个有明显特性的经济活动，为其服务的，
除一般的中介机构外，还有一系列为监管风险投资机构、高科技企业以及政府、
投资人、公众等的投资活动而专门设立的特殊中介机构。这类中介机构主要包括：
标准认证机构、知识产权估值机构、项目市场潜力调查机构、督导员机构、专业
性融资担保机构、履行监管和自律职能的行业协会等。这些专门的风险中介机构
在我国各地区还没有发展起来。因此，为了促进风险投资业的发展，增强地区自
主创新能力，当务之急是尽快建立和健全风险投资中介机构支撑体系。
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
7总结与展望
7．1全文总结
经济全球化发展中出现了显著的区域化特征，区域化已经成为当今世界经济
发展的一个重要趋势，经济的区域化、集群化等地域特征日趋明显。区域经济的
发展和区域竞争力的提高，对区域自主创新产生了强烈的需求，区域自主创新能
力正日益成为地区经济获取竞争优势的决定性因素。推进区域层面的自主创新，
大幅度提高创新能力，是持续提高区域竞争力的重要保障，是促进区域经济、社
会健康发展的迫切要求，是落实国家自主创新战略的现实途径。
本文正是以此为背景展开对区域自主创新的研究。通过对区域自主创新理论
的深入研究以及国内外区域创新能力评价的全面考察，围绕增强区域自主创新、
提高区域自主创新能力这一主线，根据我国实际，构建区域自主创新能力的评价
体系，并运用实证分析对其进行评价、判别，将自主创新量化描述，为各地区考
察本地的创新能力提供了一个重要工具。在掌握地区自主创新能力的基础上，就
有必要制定各种措施、借助各种手段，推动区域自主创新能力的不断提升。区别
于以往研究，笔者在本研究中引入风险投资这一新型投资工具，分析其对区域自
主创新的作用，构建面向区域自主创新的风险投资机制，从而以风险投资的发展，
促进区域自主创新能力的不断提升。论文力求为区域自主创新研究提供新的判别
工具和新的研究角度，主要完成的工作如下：
l针对以往自主创新能力的评价指标体系多以企业为研究对象，不适合于区
域自主创新能力的评价，而以区域为对象建立的评价指标，又多是研究区域创新，
不适合于区域自主创新的评价研究等问题，笔者在弥补目前已有评价指标体系的
不足基础之上，结合我国区域自主创新的特点及存在问题，选择、筛选评价区域
自主创新能力的各项指标，构建共包含4个二级评价指标、27个三级评价指标的
三层次综合评价指标体系框架。
2．根据本文构建的区域自主创新能力评价体系，笔者运用主成分分析和聚类
分析对我国31个省级区域的自主创新能力近四年的状况进行了综合评价，实证结
果发现，我国区域自主创新能力发展很不平衡，省级区域的创新能力差异非常明
浙江大学硕士学位论文我国区域自主刨新及其风险投资机制研究
显的。中国自主创新的区域多样性，为各地政府进行经济科技决策提供了参考指
—-‘．
南o
3．本文运用主成分判别模型，对我国各区域自主创新能力进行了判别分析，
得出区域自主创新能力的Fisher线性判别函数。运用此函数，可以为各地政府评
判本地创新能力的强、弱提供一种方便可行的操作手段，且可以在判别结果的基
础上，采取切实有效的措施提高本地创新能力。
4．探究风险投资对区域自主创新的作用，通过实证研究发现，虽然风险投资
与自主创新相互作用，但由格兰杰因果关系检验知，风险投资的变化会引起区域
自主创新的变化，而反之则不然。又根据我国2003．2006年风险投资额、R&D经
费与每百万人发明专利授权数的回归分析，得出每增加l亿元的风险投资额，每
百万人的发明专利授权数增加约为0．913项，可见风险投资对区域自主创新的促
进作用非常大，有必要发展风险投资，以促进区域自主创新能力的持续提升。
5．发达国家的事实经验表明，风险投资对于一个国家和地区在高新技术发
展、调整产业结构、建立新的经济增长点等等方面取得了辉煌的成绩，有着不可
代替的重大意义。风险投资的区域聚集性对于区域创新能力的发展起着不可估量
的作用，没有大量的风险资本在某地区集中，也就没有该区域创新能力的大幅提
升。因此，本文构建了面向区域自主创新的风险投资机制，包括投融资机制、管
理机制、退出机制和保障机制四方面的风险投资机制能为风险投资的运作提供良
好的发展环境，而良好的风险投资产业支撑体系最终可以提高区域自主创新能
力。
7．2创新点
1．研究内容上的创新。本研究从区域层次分析风险投资对区域自主创新的作
用及面向区域自主创新的风险投资机制构建，打破了以往或者从宏观层次或者从
微观层次对风险投资问题进行研究的习惯。此外，关于风险投资对技术创新的作
用研究，国内学者大多是从规范来角度研究的，少数的实证研究也均是利用美国
的统计数据进行的，很少有学者就风险投资对我国区域自主创新的作用方面进行
实证研究。笔者本次将在这一研究领域进行一定尝试，实证分析我国风险投资对
区域自主创新的促进作用。
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
2．研究方法上的创新。本研究将判别分析方法引入区域自主创新评价，运用
判别分析方法把自主创新预测模型以函数形式表达出来，从而在确保判断准确度
的前提下，简化模型的形式，丰富和完善了区域自主创新评价和判别体系；运用
主成分分析方法对我国区域自主创新能力进行综合评价，使自主创新能力的量化
描述成为可能，为各级政府较全面地考察本地的创新能力提供了一个重要工具，
也使动态地掌握我国区域自主创新能力的变化和分布成为可能。由于自主创新能
力是经济增长的潜力，从各省量化的创新能力值可预测今后几年这些地区的经济
增长状况。本文的研究方法是对自主创新定量评价和判别研究的有益补充和完
善，为区域的自主创新能力研究提供了新的方法论和实用技术。
3．研究结果上的创新。本研究在区域自主创新分析中引入与创新形影相随的
风险投资，在实证分析二者关系的基础上，结合我国区域的实际情况，构建了面
向区域自主创新的风险投资机制，以风险投资的良好运行推动区域自主创新能力
的提高，为区域自主创新提供了新的发展思路。
7．3展望
区域自主创新是一个新课题，本文尽管作了一些研究，但由于水平、资源和
时间的限制，仍然还有很多重要的闯题有待于今后更为深入的研究和思考：
1．区域自主创新能力的评价体系具有一定的主观性，论文采用了主成分分析
方法对评价体系进行实证筛选，评价指标之间的隶属度分析、相关分析和辨别力
分析还有待今后深化研究。
2．论文借助风险投资额这一变量实证分析了风险投资对区域自主创新的作
用，风险投资本身与自主创新的关系的全面分析研究还有待深化。
3．由于条件限制，没能对我国各地区风险投资现状进行全面系统地实地调
研，是本研究的遗憾之处。
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
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浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
附录
附表l 9．003年中国区域自主创新能力评价指标数据
XOl X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 X10 Xll X12 X13
北京75．48 5．10 3．42 28．73 3206l 14．03 33．55 36．69 18．23 155．29 24702 26．30 24．87
天津28．49 1．S7 2．78 20．77 26532 38．32 44．32 58．00 4．15 23．84 17852 28．30 9．69
河北5．08 0．55 1．27 4．84 10513 50．07 44．56 I．02 O．10 4．06 42066 5．80 3．12
山西5．58 O．55 1．14 2．22 7435 59．90 25．43 0．04 O．10 8．33 18027 7．10 3．57
内蒙古3．66 0．27 1．15 4．93 8975 56．34 30．48 0．02 0．46 3．36 649 11．00 3．59
辽宁13．30 1．38 2．55 7．23 14258 64．09 39．39 26．70 1．47 15．30 53278 15．60 4．63
吉林7．2l 1．04 1．26 6．94 9338 24．84 38．88 0．49 O．32 8．62 3349 3．40 4．54
黑龙江9．07 0．81 1．88 4．40 11615 55．64 21．54 O．68 O．32 6．00 30162 6．10 4．16
上海32．85 1．93 1．80 13．76 46718 46．34 41．37 163．32 8．34 51．43 59909 30．60 16．86
江苏13．25 1．21 2．03 16．72 16809 53．60 43．88 229．44 1．03 8．45 243485 15．60 5．48
浙江9．96 0．78 3．28 8．44 20147 49．54 53．87 22．03 1．13 9．17 114014 16．40 7．31
安徽3．92 O．83 0．73 4．14 6455 39．27 18．1l l-32 0．14 2．17 225833 9．30 2．59
福建7．63 0．75 2．25 15．65 14979 60．78 28．65 46．49 O．48 3．93 66829 26．90 5．13
江西4．00 0．60 0．95 9．30 6678 67．69 31．23 0．47 O．20 2．28 5110 12．40 2。77
山东8．58 0．86 2．30 5．41 1366l 81．07 22．83 15．37 O．58 6．36 154540 14．30 3．68
河南4．21 O．50 1．26 3．75 7570 56．28 28．24 0．47 O．20 2．65 23312 8．40 2．38
湖北8．65 1．15 1．55 7．77 901l 34．19 42．4l 2．96 O．69 7．00 26890 15．20 3．84
湖南4．05 O．65 1．59 4．72 7554 39．53 36．17 0．47 O．55 5．19 39698 12．40 3．18
广东11．79 1．14 3．34 27．14 17213 68．75 24．79 483．49 I．Ol 11．98 267056 15．60 6．62
广西2．72 0．40 2．oo 6．39 5969 58．43 27．27 O．2l O．09 1．7l 32220 21．40 2．79
海南1．23 O．17 0．84 9．56 8316 43．65 2．24 O．1l 0．15 3．45 O 32．90 3．70
重庆5．65 O．77 1．08 6．26 7209 57．52 36．88 0．73 1．77 3．99 27402 31．50 3．43
四川6．66 1．49 1．37 11．48 6418 24．57 50．43 9．14 O．15 3．93 32935 16．80 2．8l
贵州2．22 O．55 1．30 11．53 3603 65．60 5．46 O．60 O．05 2．04 9477 8．90 2．26
云南2．95 0．43 1．56 2．7l 5662 35．52 17．56 O．56 O．52 3．95 10673 3．60 2．99
西藏2．22 0．16 O．42 14．6l 6871 0．oo 1．03 0．03 O．oo 1．48 O O．oo 5．29
陕西14．69 2．63 1．15 15．97 6480 31．86 37．22 1．8l 0．46 4．58 18892 13．OO 4．35
甘肃6．49 O．9l O．82 3．54 5022 34．5l 39．50 O．23 O．30 3．19 9609 2．20 3．23
青海4．3l O．62 O．92 2．24 7277 62．46 1．89 0 O．16 3．18 2289 2．60 3．60
宁夏4．66 O．53 1．27 3．26 6691 59．85 O．37 O．07 O．17 9．3l 2304 5．90 4．OI
新疆2．74 O．20 1．05 O．33 9700 48．64 6．79 O．26 0．62 3．88 2222 1．10 5．68
数据来源：<中国科技统计年鉴2004) 注：X01．每万人中R&D人员数(人)。X02．R&D经费占GDP的比重
(％)，X03．地方财政科技拨款占地方财政支出的比重(％)，X04-规模以上工业企业增加值中高技术产业份
额(％)。X05．人均地区生产总值(万元)，X06-R&D支出中企业所占的比重(％)，X07．企业R&D外部支出
中高校和科研机构所占比重(％)，X08-高技术产品出u额(亿美元)，X09．每百万人技术市场成交合同金额
(亿元)，X10-每百万人u平均的发明专利授权数(项)，XI 1．大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额
(亿元)，X12．大中型企业新产品产值率(％)．X13．人均教育经费投入(百万元)
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
附表2 9．004年中国区域自主创新能力评价指标数据
×01 X02 X03 X04 X05 X06 x07 X08 X09 XlO Xll X12 X13
北京101．47 5．24 2．63 25．02 37058 12．99 32．89 54．28 28．47 215．41 33934 21．90 26．98
天津28．9l 1．73 2．66 26．63 31550 45．44 40．03 100．45 4．40 42．19 36562 32．70 11．06
河北5．11 0．52 1．26 3．16 12918 56．78 48．82 1．55 O．1l 5．24 25798 5．70 3．43
山西5．55 O．65 1．2l 1．92 9150 68．38 25．74 O．05 0．18 8．85 29068 7．30 3．94
内蒙古4．78 O．26 O．89 4．15 11305 62．05 17．09 0．04 0．44 4．53 2973 8．40 3．93
辽宁14．23 1．60 2．53 6．58 16297 65．39 46．80 29．OO 1．79 21．60 612ll 14．30 5．36
吉林8．19 1．14 O．9l 6．30 10932 33．37 36．89 O．63 0．40 16．65 3335 5．40 49．19
黑龙江IO．27 0．74 1．75 3．10 13897 52．05 54．48 O．87 O．33 8．54 15530 7．20 4．93
上海33．93 2．12 2．82 17．54 55307 47．98 42．93 287．72 9．86 96．84 37742 27．90 17．94
江苏13．90 1．43 2．04 16．Ol 20705 57．94 40．86 359．55 1．2l 13．80 2553lO 15．60 6．28
浙江13．37 0．99 3．6l 7．53 23942 53．86 45．86 39．38 1．23 16．63 106654 16．90 8．79
安徽3．73 O．80 0．92 3．94 7768 48．54 21．69 1．84 0．14 2．32 106812 14．70 2．86
福建9．06 O．80 2．29 15．69 17218 63．6l 18．95 68．16 0．40 4．56 57332 18．90 5．64
江西4．48 O．62 O．95 8．35 8189 62．68 32．93 0．47 O．22 2．45 13607 12．30 3．17
山东7．88 O．95 1．9l 5．52 16925 78．9l 25．27 24．94 O．82 8．58 182582 15．OO 4．10
河南4．33 O．50 1．23 3．46 9470 58．92 27．45 O．66 O．2l 3．15 41338 9．oo 2．63
湖北8．36 1．Ol 1．47 5．23 10500 38．57 38．77 3．30 O．77 12．37 42655 13．90 4-2l
湖南4．67 O．66 1．30 5．15 9117 42．75 44．77 O．63 O．6l 6．5l 18495 19．20 3．53
广东11．2l 1．12 3．53 26，53 19707 69．86 21．40 666．57 O．69 23．37 309202 15。lO 7．82
广西3．03 O．35 1．34 5．8l 7196 48．30 29．76 0．37 O．19 2．60 28282 22．OO 2．96
海南1．7l O．26 O．69 10．22 9450 29．97 1．42 O．19 O．02 4．40 O 26．50 4．06
重庆6．63 0．88 1．26 7．25 9608 61．93 43．3l O．96 1．9l 4．7l 23060 31．10 3．86
四J|l 6．89 1．22 1．2l 9．28 8113 31．36 48．5l 6．78 O．19 6．68 56430 14．50 3．06
贵州2．00 0．52 1．2l 9．97 4215 68．02 11．6l 1．43 O．03 4．59 6486 6．90 2．47
云南3．33 O．4l 1．27 2．52 6733 26．61 23．40 O．63 0．49 5．32 12692 4．30 3．3I
西藏1．46 O．16 O．52 17．36 7779 O．28 0．00 0．04 0．00 1．09 O O．OO 6．94
陕西13．23 2．63 1．02 15．45 7757 29．86 36．39 1．85 O．38 12．39 lll90 lO．20 5．04
甘肃5．50 O．85 0．94 2．99 5970 27．79 44．03 O．93 0．46 4．85 8644 3．60 3．5l
青海4．82 O．65 O．75 2．72 8606 62．26 O．77 O．Ol O．24 3．90 22900 1．70 3．74
宁夏5．95 O．57 1．25 3．20 7880 69．82 3．00 O．03 0．22 7．82 23lO 5．90 4．22
新疆3．1l O．27 O．98 O．52 lll99 59．12 5．42 O．35 O．68 3．82 800 2．20 6．10
数据来源：‘中国科技统计年鉴2005》，
注：XOI．每万人中R&D人员数(人)。X．代表R&D经费占GDP的比重(％)，X03．地方财政科技拨款占地方财
政支出的比重(％)’x04．规模以上工业企业增加值中高技术产业份额(％)’)(05．人均地区生产总值(万
元)’x06．R&D支出中企业所占的比重(％)，X07．企业R&D外部支出中高校和科研机构所占比重(％)，X08．
高技术产品出口额(亿美元)，X09．每百万人技术市场成交合同金额(亿元)。XIO-每百万人口平均的发明专
利授权数(项)，X11．大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额(亿元)．x12．大中型企业新产品产值率
(％)，X13-人均教育经费投入(百万元)
74
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
附表3 2005年中国区域自主创新能力评价指标数据
XOl X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 XlO Xll X12 X13
北京111．18 5．55 3．55 24．10 44774 lO．38 36．12 77．24 31．83 226．01 8940 17．10 30．09
天津32．02 1．96 2．62 21．38 35452 52．95 32．56 125．55 4．96 73．15 24744 30．20 12．1l
河北6．09 O．58 1．14 2．94 14737 59．09 44．65 2．64 O．15 5．42 21697 5．70 3．97
山西8．17 0．63 0．98 1．54 12458 63．52 26．15 1．06 O．14 8．35 43036 7．70 4．64
内蒙古5．66 0130 1．03 2．86 16327 70．03 35．89 1．52 0．46 4．1l 6156 10．20 4．68
辽宁15．66 1．59 2．32 5．57 18974 67．62 54。94 26．46 2．05 22．32 40127 12．00 6．40
吉林9．43 1．09 1．10 6．59 13329 34．32 43．30 O．9l O．45 14．40 2523 28．50 5．37
黑龙江11．57 O．89 1．50 3．41 14428 52．55 30．22 1．15 O．37 10．65 11865 8．40 5．55
上海37．68 2．27 4．78 19．08 51486 51．79 39．37 360．32 13．03 112．32 2313l 29．80 22．00
江苏17．12 1．47 2．13 17．99 24489 65．17 41．72 530．30 1．35 16．60 430896 14．20 7．49
浙江16．35 1．22 3．95 7．63 27435 56．57 38．63 60．95 0．79 22．66 173352 19．OO 10．60
安徽4．64 0．85 O．84 3．72 8783 51．93 28．19 2．98 0．23 3．89 147884 13．10 3．43
福建lO．10 O．82 2．29 13．85 18583 65．07 14．68 77．98 0．49 6．85 64509 20．70 6．34
江西5．10 0．70 O．87 8．60 9410 67．03 38．70 O．69 O．26 3．29 16702 12．80 3．66
山东9．85 1．05 1．81 5．69 20023 77．30 30．16 42．28 1．06 9．76 244860 13．30 4．65
河南5．46 O．52 1．24 3．05 11287 64．97 17．89 O．95 O．28 3．80 37834 9．70 3．09
湖北10．72 1．15 1．46 8．24 11419 41．08 39．96 4．42 O．88 12．84 15943 14．60 4．96
湖南6．0l O．68 1．40 4．59 10293 43．53 40．73 0．99 0．66 8．43 21289 17．60 4．07
广东12．99 1．09 3．66 24．99 24327 74．00 24．39 851．08 1．22 20．40 206679 15．50 8．53
广西3．84 0．36 1．28 5．36 8746 57．14 31．80 0．57 O．20 3．oo 40388 17．90 3．28
海南1．45 O．18 0．77 8．66 10804 8．53 O．96 O．39 O．12 4．35 O 27．40 4．76
重庆8．79 1．04 1．23 7．03 10974 67．27 41．55 1．37 1．28 6．36 34646 26．70 4．59
四川8．09 1．3l 1．17 9．42 8993 36．02 47．34 5．43 O．23 7．46 37112 16．50 3．54
贵州2．63 O．56 0．49 9．13 5306 73．27 16．14 0．93 O．03 4．34 13407 8．70 2．93
云南3．33 0．6l 0-37 2．46 7804 35．35 27．44 0．73 O．00 6．88 2476 3．60 3．97
西藏2．17 O．14 0．46 12．6】9069 0．OO O．00 O．03 O．00 O．00 O 0．OO 8．56
陕西14．44 2．52 1．06 10．33 9881 22．52 44．1l 2．68 O．5l 11．96 5924 10．40 5．53
甘肃6．48 1．0l O．88 3．82 7456 40．59 36．46 O．48 O．68 4．47 2035 5．30 3．94
青海4．79 0．54 0．78 2．13 10006 64．78 1．46 O．03 O．22 4．42 32 3．60 4．18
宁夏6．71 O．52 1．27 3．19 10169 79．18 7．44 0．03 O．24 6．7l 15168 6．90 5．04
新疆3．48 0．25 1．12 0．43 12956 61．29 4．47 0．42 0．40 4．38 1000 1．90 6．78
数据来源：‘中国科技统计年鉴2006}
注：XOI．每万人中R&D人员数(人)')(．代表R&D经费占GDP的比重(％)，X03．地方财政科技拨款占地方财
政支出的比重(％)。X04．规模以上工业企业增加值中高技术产业份额(％)。X05．人均地区生产总值(万
元)。X06-R&D支出中企业所占的比重(％)，X07．企业R&D外部支出中高校和科研机构所占比重(％)，X08．
高技术产品出口额(亿美元)，X09．每百万人技术市场成交合同金额(亿元)，XIO．每百万人口平均的发明专
利授权数(项)，X1 i-大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额(亿元)')(12．大中型企业新产品产值率
(％)。X13．人均教育经费投入(百万元)
75
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
附表4 2006年中国区域自主创新能力评价指标数据
XOl X02 X03 x04 X05 X06 X07 X08 X09 XlO Xll X12 X13
北京106．5l 5．50 4．66 26．57 50467 13．59 34．57 114．72 44．1l 244．40 65707 19．50 33．06
天津34．60 2．18 2．79 24．39 41163 51．56 28．16 154．92 5．48 89．95 28387 31．00 13．77
河北6．34 O．66 1．14 2．67 16962 59．7l 42．10 5．20 O．23 5．90 14956 6．60 4．7l
山西11．50 O．76 O．88 1．72 14123 68．86 26．03 1．96 O．18 9．30 62262 8．60 5．60
内蒙古6．17 O．34 0．97 2．45 20053 73．07 32．08 O．73 O．45 4．51 29489 8．10 5．40
辽宁16．16 1．47 2．43 5．14 21788 63．28 57．04 31．65 1．89 24．89 72883 12．80 7．4l
吉林10．47 O．96 1．18 6．74 15720 39．83 40．50 1．40 O．56 16．49 175l 29．90 6．40
黑龙江11．80 O．92 1．40 2．60 16195 55．59 46．58 2．28 0．41 14．78 26025 6．70 6．13
上海44．19 2．50 5．23 19．23 57695 51．69 42．85 440．43 17．05 145．67 2930“ 30．30 23．30
江苏18．40 1．60 2．70 16．9l 28814 69．00 43．58 707．33 O．9l 21．60 600496 13．60 8．8l
浙江20．64 1．42 4．29 7．63 31874 56．50 36．50 102．23 O．80 28．59 181943 19．80 11．41
安徽4．89 0．97 0．94 3．88 10055 55．54 26．68 3．46 O-30 4．45 228346 11．80 4．13
福建11．30 O．89 2．1l 14．59 2147l 64．3l 18．66 88．86 O．32 8．7l 135249 19．30 7．04
江西5．95 O．8l O．86 8．30 10798 72．77 36．15 1．56 O．2l 3．62 23476 15．90 4．36
山东10．38 1．06 2．24 6．09 23794 79．27 29．26 63．96 0．25 11．73 228084 13．70 5．36
河南6．36 0．64 1．22 3．46 13313 66．90 32．3l 1．24 O．25 4．79 77765 10．60 3．8l
湖北10．9l 1．25 1．55 8．97 13296 42．67 41．37 9．57 O．78 15．02 26477 11．00 5．96
湖南6．28 O．7l 1．34 4．04 11950 46．85 36．57 1．54 O．72 9．16 34749 16．50 5．10
广东15．82 1．19 4．08 24．07 28332 78．93 19．12 1062．40 1．15 26．24 196859 14．50 8．67
广西4．OI O．38 1．27 5．30 10296 60．48 21．42 O．96 O．02 3．88 23088 18．40 3．88
海南1．44 0．20 O．86 7．26 12654 19．18 2．60 O．7l O．10 4．67 O 27．30 5．60
重庆9．54 1．06 1．26 6．24 12457 71．83 39．90 1．35 1．97 8．76 55147 33．20 6．16
四川8．40 1．25 1．08 8．80 10546 40．07 46．55 9．46 O．32 8．28 5615l 20．30 4．45
贵州2．85 0．64 1．25 9．03 5787 78．75 16．70 O．57 0．0l 5．00 19014 14．70 3．7l
云南3．57 O．52 1．27 2．47 8970 29．9l 31．96 1．Ol 0．18 7．92 127ll 7．00 4．43
两藏3．56 O．16 O．45 13．25 10430 O．OO O．00 O．05 O．00 2．49 O O．OO 10．74
陕西15．93 2．24 1．25 9．35 12138 28．5l 40．92 3．63 0．48 16．12 26659 lO．50 6．24
甘肃6．4l 1．05 O．83 3．17 8757 47．63 44．72 O．7l O．82 5．56 5050 8．10 4．59
青海4．74 O．52 O．68 2．33 11762 63．06 2．13 O．0l 0．45 5．47 O 8．10 5．24
宁夏7．28 0．70 1．Ol 1．99 11847 78．56 4．64 O．06 O．09 10．60 4760 7．90 6．02
新疆3．6I O．28 1．01 O．33 15000 69．16 5．46 O．5l O．37 5．22 6406 1．80 7．45
数据来源：‘中国科技统计年鉴2007}
注：x01一每万人中iitd)人员数(人)．X一代表R＆D经费占GDP的比重(％)。X03-地方财政科技拨款占地方财政支
出的比重(％)，X04-规模以上工业企业增加值中高技术产业份额(％)，X05-人均地区生产总值(万元)，X06-P&I)
支出中企业所占的比重(％)，X07-企业ltSd)外部支出中高校和科研机构所占比重(％)。X08-高技术产品出口
额(亿美元)，X09一每百万人技术市场成交合同金额(亿元)，xlo-每百万人口平均的发明专利授权数
(项)，Xl卜大中型工业企业科技活动获得金融机构贷款额(亿元)，X12一大中型企业新产品产值率(％)，X13-
人均教育经费投入(百万元)
76
浙江大学硕士学位论文我国区域自主创新及其风险投资机制研究
后记
论文行将结束，这意味着我即将暂别一段拼搏的岁月，一段新的人生征程即
将展开。此时此刻，感慨良多。在浙江大学经济学院求学过程中，得到众多良师
益友相扶，使自己在二年的光阴里满载收获，受益匪浅。
值此论文完成之际，首先要真挚地感谢我的导师范柏乃教授的悉心指导。两
年来，导师自始至终关心着我的学习和生活，给我学习中极大的启发和指导，使
我充分的领会到了学术的真正含蕴，也感受到了研究生期间的时间价值所在。在
漫长而又短暂的学习过程中，导师严谨求的治学风范、精深的理论修养、不懈的
学习态度、勤恳的敬业精神，时刻深深地感染着我，使我从学术的领域中渐悟人
生的哲理。本次论文的写作中，从选题三易其稿到开题反复斟酌、从提纲的丰富
完善到论文的完成定稿，无不倾注着恩师的大量心血，在此，谨向敬爱的导师表
示深深的谢意。还要感谢师母江老师对我生活和学习的关怀与鼓励，没有他们的
细心指点，我的论文是难以顺利完成的，此情此恩，终身难忘。
在论文的开题过程中，我还得了到蔡宁教授、姚先国教授、何文炯教授的热
情帮助，与他们就论文相关问题进行交流与探讨，进一步充实和完善了论文，在
此感谢他们的支持与帮助。
感谢我亦师亦友的同门张建筑、戴悦、刘伟、班鹏、冯木林，他们为我的论
文写作提供了许多帮助。感谢我的室友梁烂英、杨丽君、蔡蓉，他们的热情与关
心给我的研究生生活增添了光彩绚烂的乐章，也给我留下了难以磨灭的回忆。
感谢江军平，论文的实证过程涉及大量的数据，是他编写的程序大大简化了
繁冗数据的处理工作，方便了我的研究。同时，论文写作过程中，正是有他无私
的支持和关爱，才使我得以顺利完成论文。
最后，感谢我深爱的父母多年来的养育之恩，我的每一段求学历程，都饱含
着他们的叮嘱和支持，没有他们的深情支持，没有他们无所求的爱，就不会有我
学业的完成。
最后要提及的是，本论文的写作是建立在国内外许多学者已有的成果基础之
上的，在此谨向他们表示衷心的感谢。