对外经济贸易大学
硕士学位论文
对我国长期护理保险需求的实证分析
姓名：王靖韬
申请学位级别：硕士
专业：金融学
指导教师：荆涛
20090401
摘要
截至2007年，我国65岁以上人口占总人口数量的比例已经达N9．36％，超出
联合国关于老龄化社会标准2个百分点，入口老龄化形势严峻。入口老龄化往往
会给社会带来一定的风险，增加不稳定因素。家庭中的老人一旦发生认知性或生
理性损伤，就需要有专门的人员对其进行长期护理。而长期护理费用的支出是一
笔非常大的开销，一般家庭难以承受，人们需要一种新的险种来应对长期护理费
用风险。长期护理保险正好满足了人们这方面的需求，对解决我国人口老龄化所
引起的老年人照料问题方面具有非常重要的意义。国内许多学者曾对在我国开展
长期护理保险的必要性和可行性展开过广泛的讨论，但是关于我国长期护理保险
需求的研究却很少，而且在这些关于长期护理保险需求的文献中，大部分只是对
影响需求的因素进行论述，并未从数据层面上对我国长期护理保险需求的现状进
行深入分析。
本文以影响长期护理保险需求的因素为切入点，结合我国各项统计数据，
通过建立对数线性模型，从宏观角度对影响我国长期护理保险的因素进行了实证
分析。文章首先对收入、利率、社会医疗保障制度和人口年龄结构等因素进行初
步分析，并总结这些因素与长期护理保险需求之间的相关关系；然后选择能够替
代这些因素的数据指标，运用EViews软件对相关统计数据进行线性回归分析；
最后，本文再结合统计结果得出分析结论，并对在我国开展长期护理保险提出了
五点建议：一、提高人们的JxL险意识，J下确引导人们购买长期护理保险：二、加
强我国居民的健康管理；三、增加城乡居民收入，为长期护理保险的发展奠定基
石；四、适当利用利率杠杆调节社会投资，为长期护理保险营造有利的宏观环境；
五、不断完善社会医疗保险制度，为商业长期护理保险的发展创造良好空间。
关键词：长期护理保险，长期护理保险需求，对数线性模型
Abstract
Up to 2007，the ratio of the population over 65 in China was 9．36％and
exceeded United Nations’criterion by more than 2％．China has entered“Aging
Society"．Aong Society could lead to many troubles which make families exposed
to more risks．Because elder men are not as healthy as young men，they are more
likely to fall i11．Once the elderly have cognitive impairment or physical
impairment,they would need long-term care service to help them do activities of
daily living．What’S more，the expense of long-term care is too high for Chinese
families．And long term care insurance is an efficient way to shift expense risk and
deal with problems caused by population aging．Many domestic scholars have
discussed the necessity and feasibility of developing LTCI in China．But the
papers about LTCI demand are not enough，and most of these papers just discuss
effect of factors on the demand，rarely using statistical model．
This article will formulate statistical model to examine the factors which
affect long term care insurance demand．Firstly,1 will attempt to analyze which
factors affect LTCI demand．Secondly,1 will practice the log-linear model to
regress the variances basing on historic data with EViews and find out whether
the factor is positively or negatively correlated to the demand．Finally,1 will make
a conclusion，according to the outcome of statistical model，and give some pieces
of advice on the development of LTCI in China．
Keywords：Long-term Care Insurance(LTCI)，Demand of LTCI，
Log-linear M odel
Il
学位论文原创性声明
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独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容
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特此声明
学位论文作者签名：≮型娥氢． №歹年(月峰日
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容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。
学位论文作者签名：召毖报、
导师签名：彳出秀
砌罗年f月q-E1
沙歹年f月／6日
1．1论文选题背景及意义
第1章绪论
根据联合国的统计标准，在一个国家或地区内，60岁及以上人口占总人口
10％，或者65岁及以上人口占总人口的7％，就可称之为人口老龄化。据此标准，
联合国人口司预测，要11J2050年全世界91．6％的国家和地区都将进入老龄化社会‘D，
全球60岁及以上的人口占到总人口的21．8％，其中亚洲60岁及以上人口比例将增
长到23．7％，欧洲60岁及以上人口比例为34．5％，非洲和拉丁美洲的这一比例分别
是10．4％与24．3％。②随着年龄增大，老年人口的慢性疾病患病概率和伤残概率也
逐渐增加，他们往往会面I临个人生活无法自理的困难。人口年龄越高，需要护理
和长期照料的机会就越多，因此人口老龄化已经成为世界各国急需解决的重大难
题。中国老龄事业发展基金会的数据显示，目前我国老年人慢性病发病率为
53．9％，总人数在7219万以上，其中3260万人需要长期护理。锄而目前我国的家庭
结构以“四二一”为主，一对夫妻需要赡养四位老人和一个或两个子女，传统的
家庭养老和疾病护理功能逐渐退化，子女们将无力承担老年人的R常照料和护理
需求，这大大降低了老人们晚年的生活质量。由于供养方的时间、精力与经济实
力相对有限，加之长期护理费用也相当不菲，一旦家庭中的老人患上慢性疾病而
丧失自理能力，整个家庭将背负沉重的经济和精神包袱。
虽然我国城乡社会医疗保障体系正在逐步形成，并已初步建立了社会统筹与
个人账户相结合的基本医疗保险制度，但是长期护理费用却被明确排除在外，现
行的养老体系和医疗保障制度无法从根本上解决老年人的长期护理问题。尽管在
基本医疗保险的框架下，非基本医疗照护、生活照护等均被列为“不予支付项
目”，很多加入了社会医疗保险或养老保险的老年人仍然将医院当作护理场所，
使政府的社会医疗保险支出急剧上升。
在这种情况下，长期护理保险的产生就显得尤为必要。长期护理保险是为
消费者设计的，对其因接受长期护理而可能支付的巨额护理费用提供保障的一种
∞汉瑞娟、千：占红，国外心对人u老龄化困境的护理保险举描，实用医学杂：盏，2006年22卷24期，第2939
—2940负
4
United Nations，Department of Economic and Social Affairs，Population Division，World Population Prospects：
The 2006 Revision，2007
4刘红尘、张晶品，养老床位／1i足——医养结合模式成发腱土流，老年时撤，2007年4月
http：／／society．people．corn．cn／GB／4 I l 58／5553763．htmi
保险。世界各国运作长期护理保险的模式不尽相同，有市场化运作模式如美国、
半市场化运作模式如以色列，政府主导模式如同本。长期护理保险的设立与发展
会给患者、家庭、保险公司和政府带来积极效应。首先，对于慢性病患者而言，
他们可以得到比家庭护理更加专业的服务，而不用担心高额的护理费用会给家人
造成负担。其次，对于家庭而言，当家中有生活不能自理的老人需长期照料时，
就可把老人直接送到看护中心或雇用专业的护理人员对其进行照料，并且通过购
买长期护理保险，该项护理费用即可从保险公司处得到补偿；其次，从保险公司
角度看，随着长期护理保险市场的扩大，长期护理保险将成为新的盈利增长点；
最后，从政府的立场来看，大力扶持长期护理保险对解决人们依赖社会医疗保险
支付护理费用的难题有很大帮助，既减轻了政府负担，又从根本上改善了我国老
年人口的长期照料问题。
就如何运用长期护理保险解决我国人口老龄化所引起的长期照料问题，我国
业界和学界已经展开了广泛的讨论。但现有的研究资料多数仅限于长期护理保险
的介绍、必要性及可行性的说明，极少涉及长期护理保险需求的实证分析。本文
的研究重心是以影响长期护理保险需求的因素为切入点，利用我国相关统计数据
建立统计模型，对长期护理保险需求进行实证分析，继而提出保证长期护理保险
在我国持续健康发展的针对性建议，为我国建设和谐社会和提高全民生活质量提
供有益的理论指导。
1．2文献综述
长期护理保险不仅在我国保险市场上是一个全新的产品，在世界其他国家包
括发达国家，也是新兴险种，它对解决人口老龄化所引起的老年人长期照料问题
起到重要作用，因此国内外的保险公司、保险业监管机构以及有关学者和研究人
员对长期护理保险表现出极大的关注。
在国外，学者们从人们的贫富程度、健康状况和道德风险等方面对长期护理
保险需求的影响进行了广泛的研究和讨论。Mark V．Pauly(1990)在{The Rational
Nonpurchase of Long．Term．Care Insurance))一文中解释了为什么只有少部分非贫
穷人口才会购买商业长期护理保险来为自己的长期护理费用提供保障。一部分人
是因为没有意识到长期护理风险，另一部分人是因为有家人对其进行长期照料，
如此就避免了护理费用的支出。即使保险公司以公平保费出售长期护理保险，现
实中也存在许多削弱长期护理保险需求的因素。在((The Rise in Old。Age Longevity
2
and the Market for Long-Term Care》一文中，Darius Lakdawalla和Tomas
Philipson(2002)从一个全新角度来看待人口老龄化对长期护理保险需求的影响。作
者认为，人口老龄化会促进家庭长期护理供给，从而降低人们对长期护理保险的
需求，因为健康的老年人能够为其伴侣提供家庭护理，而不必雇用专业的护理人
员。Peter Zweifel和Wolfram Struwe(1998)在(Long-Term Care Insurance in a
Two．Generation Model))一文中通过委托代理模型的分析，发现道德风险是抑制发
达国家长期护理保险需求最主要的原因。父辈在购买长期护理保险的时候不仅考
虑自身的利益，还会考虑子女对其购买长期护理保险行为的反应。在父辈购买了
长期护理保险之后，子女便依赖医疗机构对父母进行照料，因为这笔费用可以得
到补偿，道德风险由此产生，因此许多老人为了得到家人更多的关心而选择放弃
购买长期护理保险。Joan Costa-Font和Joan Rovira．Fores(2005)在{Willingness to
Pay for Long—Term Care Coverage：the Role of Private Information and
Self-Insurance))一文中运用价值评估法来分析影响长期护理保险需求的因素。他
们发现在西班牙有1／5的人口愿意购买长期护理保险，长期护理保险的价格弹性非
常高，而且私人信息的不对称和房屋租赁费用是影响西班牙民众购买长期护理保
险意愿最重要的两个因素。Volker Meier(1998)在(Long-term Care Insurance and
Life Insurance Demand))～文中分析了寿险需求和长期护理保险需求之间的联系。
作者认为，随着居民效用函数的变化，寿险需求与长期护理保险需求之间的相关
关系也会发生变化。当生理性失能对效用的影响减弱时，收入的减少和利他思想
的加深会促使人们购买长期护理保险。同本学者Kazutoshi Miyazawa,Panos
Moudoukoutas和Tadashi Yagi(2000)在《Is Public Long-Term Care Insurance
Necessary7．))一文中通过建立代际交迭模型证明，社会长期护理保险比商业长期
护理保险更能有效地解决人口老龄化问题。
任何产品的开发都是以社会需求为前提的，长期护理保险也不例外，社会对
该险种的巨大需求是保险公司开展这～新业务的动力保证。荆涛(2006)在《长期
护理保险——中国未来极富竞争力的险种》一书中提到随着我国老龄化趋势的加
剧，加之中国的特殊家庭结构，长期护理保险的需求会不断增加。此外，作者还
对我国长期护理保险模式的建立提出了三步走的设想。苏永莉(2007)在《长期护
理保险发展的需求分析》中分别从观念因素、人口因素、社会经济因素、其它机
制的代替因素等方面分析了我国长期护理保险的需求，并预测长期护理保险在我
国将会是一个非常具有发展潜力的保险产品。此外，北京大学的孟昶(2007)以问
卷调查的方式在苏州、扬州和淮安地区进行了数据抽样，并在其硕士毕业论文《长
期护理保险的需求实证分析——以苏州、扬州、淮安为例》中运用频数分析、交
叉表和logit模型对抽样数据进行了实证分析，其分析结果显示“人们对长期护理保
险的认知程度很高，且民众未来购买长期护理保险的意愿存在较大的差异。”戴
卫东(2007)在《亟需开设的长期护理保险——以北京市为例》一文中论述了北京
人口老龄化的严重性，以及由此所引起的老年入照料问题的迫切性，并指出人口
老龄化是推动长期护理保险发展的直接原因。对外经济贸易大学的韩丹(2006)在
其毕业论文《利用财税政策促进长期护理保险的发展》中提到，如果雇主为其雇
员购买长期护理保险所缴纳的保费作为费用项目从企业的收入中进行税前列支
的话，这将鼓励企业将长期护理保险作为一项福利政策提供给员工。
1．3特色和创新
就如何在我国有效地引入和发展长期护理保险解决我国人口老龄化所引起
的长期照料问题，业界和学界已经展开广泛的讨论。我国有关长期护理保险的文
献主要集中于对长期护理保险条款和作用的介绍、引入长期护理保险的可行性和
必要性的论述，以及对国外经验的借鉴，很少有结合我国具体国情进行实证分析
的文章。而在国外，有的学者已经通过建立经济学模型对长期护理保险进行理论
分析或者通过实地调研，运用样本数据对长期护理保险需求进行实i正研究。
本文的研究重心是从定量的角度对长期护理保险市场进行实证分析，即以影
响长期护理保险需求的因素为切入点，结合相关统计数据，运用对数线性模型对
这些因素的影响效果进行定量分析。虽然国内也有对长期护理保险需求进行实证
分析的文章，不过它选取的角度不同，侧重于对特定区域内的需求分析，采用的
是调查问卷的方法。本文最主要的特点是选择了从宏观层面来研究各种因素对我
国商业长期护理保险的影响机制和效果，从而为政府和保险公司的决策提供些许
参考，对建设社会主义和谐社会和提高全民生活质量具有积极意义。
1．4论文结构
本文拟从以下五个方面对影响我国长期护理保险需求的因素以及长期护理
保险在发展中所遇到的问题进行论述：
4
第一部分是绪论。阐述了论文选题的背景和意义、国内外相关的文献综述、
本文的特色和创新以及论文结构等。
第二部分是关于长期护理保险的概述。先对长期护理保险进行界定；然后将
其与传统健康保险进行比较，揭示出长期护理保险的特点和优势；继而详细介绍
了长期护理保险的给付条件、保障范围、保险合同条款、险种类型等。
第三部分首先对长期护理保险的需求及其特点进行论述，再研究各因素对我
国长期护理保险需求的影响机制和效果。
第四部分是结合相关统计数据，建立对数线性模型对需求影响因素进行分
析。作为全文的重点，该部分首先对模型选取的变量和数据指标进行说明和解释，
然后建立对数线性模型，利用Eviews软件对其进行拟合，进而对各因素的实际
影响效果进行实证分析，并得出结论。
第五部分是实证分析的结论与发展长期护理保险的政策建议。根据实证分析
的结论，从如何刺激需求的角度对我国长期护理保险的发展提出相关政策建议。
第2章长期护理保险概述
2．1长期护理保险的定义
关于长期护理保险，美国健康保险协会(HIAA)给出的定义是：长期护理
保险是“为消费者设计的，对其在接受长期护理服务时发生的潜在巨额护理费用
支出提供保障"的保险。美国人寿管理协会(Life O衢ce Management Assoeiation，
LOMA)的定义是“长期护理保险是为那些由于年老、严重疾病或意外伤害因而需
要在家或护理机构得到稳定护理的被保险人支付的医疗及其他服务费用进行补
偿的保险”。
我国目前对长期护理保险并没有统一的定义，不同的文献在表述方式上也略
有不同，但关于长期护理保险的核心涵义是基本一致的。本文对长期护理保险的
定义采纳了荆涛(2006)在《长期护理保险——中国未来极富竞争力的险种》一
书中对长期护理保险的定义，该定义比较全面和具体，即长期护理保险是指对被
保险人因为年老、严重或慢性疾病、意外伤残等导致身体上的某些功能全部或部
分丧失，生活无法自理，需要入住安养院接受长期的康复和支持护理或在家中接
受他人护理时支付的各种费用给予补偿的一种健康保险。
简言之，长期护理保险就是一种主要负担老年人的专业护理、家庭护理及其
他相关服务项目费用支出的新型健康保险产品。典型的长期护理保单要求被保险
人在不能完成下述五项活动之两项的情况下才能获得补偿：吃、沐浴、穿衣、如
厕、移动。除此之外，患有老年痴呆等认知能力障碍的人通常需要长期护理，但
他们却能执行某些同常活动，为解决这一矛盾，所有的长期护理保险目前已将老
年痴呆和阿基米得病及其它精神疾病包括在内。
长期护理保险于20世纪70年代起源于美国，随后进入法、德、英、爱尔兰等
欧洲国家。在亚洲，同本于2000年将长期护理保障作为公共服务产品引入国家社
会保障体系，要求40岁以上的人都要参加新的长期护理方案。在我国，长期护理
保险还属于新型险种，目前，我国现有的商业长期护理保险险种有中国人民健康
保险股份有限公司推出的全无忧长期护理个人健康保险、健康宝个人护理保险
(万能型)和国泰人寿保险有限责任公司的康宁长期看护健康保险。
2．2长期护理保险的特点及种类
6
与其它健康保险相比，长期护理保险侧重于提供长期护理保障，有着显著的
产品特点。在保险金给付条件方面，长期护理保险是以约定的长期护理费用为给
付保险金条件的保险；在保障目的方面，长期护理保险的目的并不是通过给付保
险会治愈疾病或挽救生命，而仅仅是帮助老人或患者维系只常的基本生活；在现
金价值方面，长期护理保险具有现金价值。长期护理保险的这些特点使得它成为
一种特殊的健康保险，在提高老年人生活质量方面具有独特的优势，因为传统的
健康保险并不将衰老所引起的生理性失能纳入承保范围，而长期护理保险却能提
供这方面的保障。
表2．1长期护理保险与其它健康保险的比较窃N 医疗保险疾病保险收入保障保险长期护理保险
以冈年老、慢性疾病或
以被保险人患有以冈意外伤害、疾
以约定的医疗费用为意外伤残等导致的长
给付条件保单约定的疚病病导致收入中断为
给付条件期护理费刖为给付条
为给付条件给付保险金条件
件
根据被保险人的伤
通常1年或1年以下， 保险期限较K，可一般为1至5年，很少有
保障期间补偿性残程度分为K期补
一般可以续保以是终身保障终身的。
偿和短期补偿
有无现金价值无现金价值无现金价值无现金价值有现金价值
疾病类型和发生疾病发生率、疾病恢复
纯保费恒定影响疾病发生率、残疾率、久能率、收入水平、
率、医疗费州率、期K=短、护理费用率、
冈素医疗费J}lj率利息率
年龄、性别利率
为患者治疗特点补偿被保险人在火对被保险人的长期护
为被保险人的医疗费
的疾病提供费JHJ 能期间的收入损理费州予以补偿，维持
险种的目的用提供保障，改善治
保障，从而使患者失，保障其生活质或提高被保险人的身
疗条件，治愈疾病
康复量体机能
同购式给付，提前
保险金给付方式比例给付，限额给付分期限额给付比例给付，限额给付
给付，比例给付
2．2．1长期护理保险的主要内容及条款
1．主要保障责任
长期护理保险的主要保障的责任包括：在疗养院、护理中心等专业医疗机构，
由授权护士和医生提供的护理服务；在社区护理中心或家中由雇工或亲戚朋友提
供的证式和非J下式护理服务；以及一些辅助性生活设施的提供和服务。
2．保障范围的等级划分
长期护理保险的保障范围等级分为医护人员看护、中级看护、照顾式看护和
家中看护四个等级。医护人员看护是最高程度的护理，由具有专业执照的护理人
员担任，实行24小时看护和治疗。中级看护是一种非连续性的医护人员看护，不
需要实行24小时护理。照顾式看护是最基本的看护，主要为生活无法自理的人提
供同常生活上的照顾，看护人员不需要经过专业训练。家中看护是指护士或治疗
师到病人家中傲医疗护理，雇工或亲戚朋友提供看护等服务。
3．保险金给付条件
保险公司在承担长期护理费用风险后，通常要求保单持有人患有认知性或生
理性损伤，才能申请给付保险金。保险金给付条件包括：(1)认知性损伤(Cognitive
Impairment)——认知性受损的人通常患有阿尔茨海默病或其它形式的痴呆症。
(2)生理性损伤(Physical Impairment)——患有生理性损伤的人一般丧失了日
常活动能力(ADI广一Activities ofDaily Living)。同常活动能力包括洗澡、更衣，
进食，移动，自制力，如厕，行走等与同常生活息息相关的行为。被保险人在申
请保险补偿金之前，必须不能执行同常活动能力中的几项活动。(3)保险公司
在支付补偿金之前，会派专业的医护人员对被保险人进行检查并提供继续接受护
理的必要性证明。
4．保险金的给付期限
长期护理保险金的给付期限分为一年、数年和终身等几种不同的选择，有的
保险公司能够提供终身的长期护理费用保障，但是价格非常昂贵，所以人们通常
只购买定期的长期护理保险，期限为l～6年。
5．保费的缴纳
长期护理保险的保费通常为平准式，也有每年固定上调保费的，消费者缴纳
的保费因投保年龄、等待期间、保险金额和其它条件的不同有很大区别。长期护
理保险～般都有豁免保费保障，在缴费期问，被保险人一经确定需要“长期护理”，
保险公司将豁免以后各期保险费。此外，所有长期护理保险保单都是保证续保的，
有一些甚至保证终身续保，保险公司不得在保单更新时针对个人提高保险费率。
2．2．2长期护理保险的类型固
长期护理保险的产品类型主要有同额津贴、费用补偿、服务提供等单一或相
互交叉的形式，随着保险产品的发展和人们需求的不断变化，长期护理保险在延
续上述核心内容的同时，表现形式上电出现了一些变化，以下是国外现行长期护
理保险产品常见的几种类型：
1．独立保单
独立的长期护理保单(没有附约)只提供长期护理的保险责任，并且只在被保
险人满足保险公司规定的给付条件时才对其进行给付。为避免被保险人在发生长
期护理保险之前就因疾病或意外死亡而得不到死亡补偿，一些独立保单也包含了
死亡给付的责任，其死亡给付金额按被保险人已缴保费的一定比例支付。
2．万能寿险
附加了长期护理保险保障的万能型寿险产品可以分为两种类型。(1)长期
护理保险金提前给付。在被保险人发生长期护理时，按保险金额的一定比例(最
高为100％)分期提前给付保险金。(2)长期护理费用风险作为寿险保单的附加责
任。长期护理费用风险作为万能寿险保单的一项附加责任以附约形式存在，长期
护理责任的发生不会导致寿险保单责任的终止，保单所保障的寿险责任依然有
效。
3．延期失能收入保险
失能收入保险对被保险人的收入保障责任在被保险人退休时终止，同时保单
提供的长期护理责任丌始生效，转换为长期护理保险。在保险责任转换后，长期
护理保险的保险金额同失能收入保险的保险金额一致；但是，如果长期护理保险
的保额超过了长期护理的实际费用，那么保险公司则以实际费用为标准给付保险
金。因为保险合同向被保险人承诺在其到达退休年龄时可以选择将失能收入保险
转换成长期护理保险，所以保险公司会向被保险人收取一定的额外费用。
4．递增年金保险
这种保险产品在被保险人入住专业护理机构时以年金形式向被保险人给付
约定的保险金，大部分的产品会设计保证利率，以保证年金的给付是逐年递增的。
5．医疗费用保险附约
‘转0I白中华人民共和困圈家发展‘j改革委员会嘲站《困外Kjlfj护理保险小议》，
http：／／www．sdpc．gov．cn／tzgg／jjIygg／t20060623_74366．ht,n
9
由于商业医疗费用保险主要保障被保险人因突发急性病症时的医疗费用，而
长期护理保险主要保障被保险人因慢性病症或自然衰老而导致的长期护理费用。
因此，在商业医疗费用保险中，长期护理的保障责任以附约形式出现，可以更全
面地满足被保险人的健康保障需求。
lO
第3章影响长期护理保险需求的因素分析
3．1长期护理保险需求
3．1．1长期护理保险需求的含义
微观经济学认为，需求是指在一定时期内，在既定的价格水平下，消费者愿
意并且能够购买的某种商品的数量。以此类推，长期护理保险需求指在某一时期
内，在一定的保险费率条件下，投保人愿意而且有能力购买的长期护理保险的数
量。因此，长期护理保险的需求包括两个方面：一是消费者有购买长期护理保险
的意愿：二是消费者必须具有足够的支付能力。具备以上两个条件的需求被称为
长期护理保险的有效需求。与长期护理保险有效需求相对应的是长期护理保险的
潜在需求，它是指具备购买能力但又缺乏购买意愿的需求或具备购买意愿又缺乏
购买能力的需求。现阶段，我国长期护理保险市场上的有效需求不足，继而使得
保险公司在产品丌发与销售上缺乏动力，如中国人保健康险公司已经停售“常无
忧健康增值计划”和“健康人生护理保险增值计划’’两个险种。但是，随着国民
收入水平的持续上升、居民风险意识的增强，我国长期护理保险的潜在需求越来
越大，这为长期护理保险的发展提供了广阔的市场空间。
3．1．2长期护理保险需求的特点
因为长期护理保险会对年老、慢性病或意外伤残等导致的长期护理费用支出
予以补偿，所以它具有与其它健康保险不同的保障作用，居民对它的需求也呈现
出不同的特点：
1．消费群体的中年化
长期护理保险的费率较高，只有拥有较多收入或财富的消费者才具备相应的
支付能力。根据莫迪利安的生命周期消费理论，居民在中年阶段，收入大于消费，
中年阶段多余的收入可以用于偿还年青时期的债务或用来防老。因此，长期护理
保险的消费群体一般是具有一定财富积累的中年人。而且，他们也即将步入老年，
在预见到老年时期的长期护理费用风险后，购买长期护理保险的意愿也会增强。
2．保险需求的复合性
在现代社会中，保险不仅是一种风险管理的工具，也是一种投资产品。人们
在购买长期护理保险时会要求保险公司承担更多的保障责任，甚至要求保险合同
中附带投资增值的条款，从而达到“保险、投资两不误"的效果。
3．潜在需求的有效化
随着长期护理保险的直接推动力——人口老龄化的步伐加快，家庭和社会面
临的j)(1‘险和负担也随之加重，社会存在着巨大的长期护理保险潜在需求。一旦人
们的收入水平得以大幅提高或风险意识得到强化，这些对长期护理保险的潜在需
求就会迅速转化为有效需求。
3．2长期护理保险需求的影响因素
根据以上对长期护理保险需求的定义，支付能力和购买意愿是决定长期护理
保险需求的两个关键因素。其它因素都是通过直接或间接的影响这两个关键因素
来影响长期护理保险需求的，如居民可支配收入、利率、家庭结构和思想观念等。
考虑到第4章实证分析的方便性，本文将长期护理保险需求的影响因素分为两类：
可观察因素和不可观察因素。可观察因素一般具有数据记录，能够较好地反映其
历史情况和发展趋势，如收入、价格、利率等。不可观察因素则是指那些无数据
记录的，但又对长期护理保险需求具有影响力的因素，这类因素更多的表现为一
种意识形态或制度，如道德风险、逆向选择、长期护理保险的开展形式等。
3．2．1可观察因素因素
1．收入因素
长期护理保险需求与收入是正向相关的，随着收入水平的提高，人们对长期
护理保险的需求也会增加。在假设其它条件不变的前提下，收入增加会使长期护
理保险需求上升，反之则使长期护理保险需求下降。长期护理保险需求收入弹性
是一个非常好的衡量收入对长期护理保险需求影响的指标，它反映的是长期护理
保险需求对收入水平变化的敏感程度即收入每变化1％，长期护理保险需求发生相
应的比率变化。其表达式为：
E=(AQiQ)i(AYIY)
一般情况下，长期护理保险需求收入弹性的取值为J下数。需求收入弹性的大
小可以作为必需品和奢侈品的分类标准：当E<l时，长期护理保险就是必需品，
它的需求缺乏收入弹性；当E>l时，长期护理保险为奢侈品，它的需求富有收入
弹性。根据马斯洛需求层次理论，保险需求属于第二层次的需求即安全需求。当
收入水平较低时，人们首先考虑最基本的生存需要，无暇估计安全需要，此时长
期护理保险被视为奢侈品，其需求富有收入弹性。当收入水平较高时，生存需要
得以满足，安全需要是生活必需，此时长期护理保险被视为生活必需品，其需求
缺乏收入弹性。
氏期护理保险需求与收入问的J下向相关关系表现在统计数据上就是长期护
理保险保费收入与居民收入的增长同步。但是，由于该险种在我国丌展得比较晚．
最早的一款长期护理保险——康宁长期护理健康保险是于2005年推出的，我国
至今还没有长期护理保险保费收入的相关数据。尽管如此，收入增长对需求的促
进作用几乎适用于所有险种，长期护理保险也不例外。这一点可以用城镇居民可
支配收入与其它险种保费收入的对比来验证。如下图所示，在2000年至2007年
间，我国健康险、财险、寿险的保费收入与城镇居民可支配收入都呈现出同步上
升的趋势。
嘲3I 2000年一2加7年我用城镇居民Ⅱ点配收^’许陪种保赞盘化幽
2．价格因素
保险费率与长期护理保险需求量呈负向相关关系。在假设其它条件不变的前
提下，随着保险费率的升高，人们对长期护理保险的需求量会下降，反之则使长
期护理保险需求量增加。与收入因素相同，长期护理保险需求价格弹性是衡量价
格对长期护理保险需求影响的重要指标之一，它反映的是长期护理保险需求对保
险费率变化的敏感程度即保险费率每变化1％，长期护理保险需求发生相应的比率
变化。其表达式为：
E=一(AQ／Q1／(AP／P1
长期护理保险需求收入弹性取负数，这样才符合需求和保险费率问的负向相
关关系。通常，需求价格弹性有三个可能的取值范围：需求缺乏价格弹性，
O<Ed<l；需求有单位价格弹性，Ed=l；需求富有价格弹性，尉>l。当长期
护理保险价格P发生变化时，它的需求数量也随之变化，进而保险公司的保费收
入P*O产生变化，其变化大小取决于长期护理保险需求价格弹性。当0<Ed<l，
保险费率与保费收入是正相关的；当Ed=l时，保险费率的变化对保费收入没有
影响；当Ed>l时，保险费率与保费收入是负相关的。
3．利率因素
由于储蓄与保险之间互为替代品，利率水平的变化会直接影响到两者的实际
报酬，进而影响到人们对长期护理保险的购买决策。当利率升高时，储蓄的利息
收益增加，长期护理保险的实际报酬降低，人们更加倾向于将钱存入银行获取利
息收益，对长期护理保险的需求也相应减少：当利率降低时，储蓄的利息收益减
少，长期护理保险的实际报酬升高，人们可以通过购买保险为未来的生活提供保
障，对长期护理保险的需求也相应增加。
4．通货膨胀因素
一般而言，通货膨胀通过直接影响人们收入水平、长期护理保险价格和保险
金来对长期护理保险需求产生影响，主要表现为：(1)收入效应。名义收入的增
长通常滞后于通货膨胀率，通货膨胀率的过快增长会腐蚀货币的实际购买力即实
际收入的下降，进而使用于购买长期护理保险的支出减少。(2)价格效应。虽然
长期护理保险的保费主要是根据长期护理费用风险拟定的，但是通货膨胀率的上
升会导致长期护理保险名义价格的上升。一般情况下，人们更加关注的是名义价
格而不是实际价格，所以名义价格的上升会使长期护理保险需求量减少。(3)保
险会效应。根据保险合同的约定，保费交纳在前，保险金给付在后，通货膨胀率
削减了长期护理保险的实质保障，使保险购买者所得到的保险金不能或者不能完
全达到当初购买长期护理保险时所设定的保障目标。保单持有人可能用保单贷款
等形式，套取现金从事更能保值或增值的投资活动。在上述效应的影响下，通货
膨胀率的增长抑制了长期护理保险需求，并导致退保率上升，续约率下降。
与收入因素的分析类似，此处用通货膨胀率与总保费收入变化率的对比来说
明利率对保险需求的抑制作用，继而扩展到长期护理保险。之所以只选用总保费
收入变化率是因为图3．1中的总保费收入与其它险种保费收入的变化是趋于一致
的，用这一个指标就能说明问题了。
14
表3．1 2000年一2007年我固总保赞增长率和通货膨胀率
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
总保费增
13．66％ 31．98％ 44．81％ 27．05％ 11．29％ 14．22％ 14．36％ 24．75％
长率
通货膨胀
O．80％ O．69％ -1．O喁0．91％ 3．30％ 1．60％ 1．49％ 4．50％
．率
数据来源：2001—2008年中困统计年箍
图3．2 2000年伞2007年总保费增K率Jj通货膨胀率走势I!}l
在2000年至2004年期间，总保费增长率呈现的是先上升后降低的态势，保
费增长率由13．66％升到44．81％，然后又回落至l 1．29％，而通货膨胀率却呈现
出相反的态势，它从0．80％降到．1．OO％，然后又迅速升至3．30％。在2004年至2007
年期间，总保费增速加快，其势头强劲，从11．29％增长到24．75％，总保费增长
率翻了一番。至于通货膨胀率，它在这期间的主要趋势还是下降，但在2007年
有明显的增长。综上所述，总保费的增长率与通货膨胀率之间的变化趋势是相反
的，从而为前面的分析提供了事实依据。
5．家庭结构因素
家庭结构包括两个基本要素：(1)家庭人口规模，即家庭内的组成人数；(2)
家庭模式要素，即家庭成员的相互联系方式及由此形成的家庭模式。由于持续的
生育率下降和平均期望寿命延长的共同作用，现代的家庭结构逐渐向家庭规模小
型化和年龄结构老年化转变，如图3．2所示。这种家庭结构的转变使得老年人照
料问题更加突出，也为长期护理保险创造了巨大的潜在需求。
图3．3家庭结构老龄化变化趋势
以我国为例，在解放初期多数家庭育有多名子女，因而，在此后一段时期内
我国人口年龄结构呈现年轻化态势，老年人口负担系数变小，照料老人的负担减
轻。即使家中老人发生慢性疾病需要长期护理，他的子女们也可以轮流替换对老
人进行照料或共同分担护理费用。但是多子女的政策造成了我国人口数量猛增。
为了遏制人口数量增长，我国于1979年实施了计划生育政策，每个家庭只能生．
育一个子女。计划生育政策的实施对我国家庭结构造成了一定冲击，从而导致我
国家庭结构逐渐演变为现在的“四二一’’甚至“八四二一"@的家庭结构，老年
人口负担系数也呈直线上升趋势。老年人口负担系数与购买长期护理保险意愿
之间是正相相关的。因为劳动者需要供养的老年人数量越大，每个劳动者为照顾
老人所花费的精力和金钱就越多，家庭的负担也越重，人们转嫁风险的意愿也就
越强烈，反之亦然。
我国1990年的老年人口负担系数为13．5％，到了2020年将上升为24．8％，30
年间老年人口负担系数的增长幅度达到了11．3％。家庭的负担会越来越重，预计
到2050年，老年人口负担系数将达到46％。老年人口负担系数的倍增必然会引
致大量对长期护理保险的需求。
表3．2 1990--2050难我因老年负担系数的发腱变化(单位：％)
少年儿童人老年人口总负担少儿与老年人口
年份
口负担系数负担系数系数负相系数之若
1990 43．5 13．5 57．O 30．0
1995 41．9 14．8 56．7 27．1
2000 40．3 15．9 56．2 24．4
@“plj二一”是指一对人妇抚养一个子女，同时还要供养各自的父母；“八四二一”是指一对大妇抚养一个
子女。同时还需供养再臼的父母和祖父母。
16
表3．2(续表)1990--2050难我国老年负担系数的发展变化(单位：％)
少年儿童人老年人口总负担少儿与老年人口
年份
口负担系数负担系数系数负担系数之筹
2005 35．7 16．4 52．1 19．3
20lO 33．1 18．2 51．3 14．9
2015 31．5 21．9 53．4 9．6
2020 30．1 24．8 54．8 5．3
2025 28．9 29．3 58．2 一O．4
2030 29．8 36．1 65．9 —6．3
2035 30．1 41．4 71．5 一11．3
2040 29．7 42．7 72．4 ～13．0
2045 29．1 43．4 72．5 -14．3
2050 29．2 46．0 75．2 -16．8
资料来源：于学军，(1995)，‘中国人u老化的绛济学研究>，中国人ul{l版社，第64页。
6．社会医疗保险因素
作为长期护理保险的替代品，社会医疗保险对长期护理保险的需求也会有挤
出效应。通常社会保险越完善，对商业保险需求的抑制就会越严重，其中也包括
长期护理保险的需求。虽然我国社会医疗保险并不完善，理论上应对长期护理保
险有更大需求，但事实上，由于我国社会医疗保险制度的缺陷，使得许多老年人
将医院当作护理机构，利用社会医疗保险报销其护理费用。所以，对于已经拥有
社会医疗保险的人，他们很容易形成对社会医疗保险的依赖，这在一定程度上降
低了社会对长期护理保险的需求。
3．2．2不可观察因素
1．社会文化因素
社会文化作为价值观念和行为规范，体现在每一个生活在该文化环境中的人
身上。因此，不同文化背景下成长起来的人，其价值观和消费理念就会截然不同。
这些因素都会对人们的消费决策产生潜移默化的影响。
我国是一个受封建礼教思想影响很深的国家，“养儿防老”、“百善孝为先’’
“家庭内部互助”等传统观念深入人心，子女照顾年迈的老人被视为“孝”的表
现，而那些对父母没有尽到赡养义务的子女则会受到道德谴责。此外，年事已高
的父母也希望在生病或生活不能自理时，能够有儿女陪在身边照料。因此，家庭
养老在我国养老观念中占据着非常重要的地位。即使可以将老人送往医疗机构由
专业的护理人员进行照料，人们也会因为担心被指责为不孝而选择由自己照顾父
母。这种传统观念使中国人的保险意识减弱，对长期护理保险需求产生负面影响。
另外，中华民族足一个崇尚勤俭、节约的民族。与西方人超前消费的习惯相
比，中国人更倾向于量入为出，为子女教育和养老而储蓄，表现出强烈的储蓄倾
向，这在一定程度上也桎梏了包括长期护理保险在内的各个险种的发展。
2．受教育程度因素
受教育程度的高低直接影响着人们风险意识的强弱、收入的高低和对保险产
品的认知程度。国外某些学者在对美国的长期护理保险市场研究时发现，知识和
教育是影响人们购买长期护理保险需求的一个最显著的影响变量，尤其是影响中
产阶级家庭购买长期护理保险的一个基本因素。@
一般情况下，受教育程度越高，收入越高，对风险越敏感，对保险产品的认
识也更加深刻，因此也越倾向于购买保险以转嫁JxL险。当意识到自己有长期护理
风险时，他们就会及时地购买长期护理保险，因而可以推测，受教育程度的高低
与长期护理保险需求是正相关的。
3．道德风险因素
道德风险对长期护理保险需求的影响可以从两个角度来分析： (1)保险公
司和被保险人间的道德风险。因为长期护理保险会对被保险人接受长期护理时所
支付的各种费用给予补偿，所以被保险人可能不会像以前那样注重自己的健康状
况或通过某些方式进行骗保以谋取不正当利益。尽管具有这种行为倾向的人对长
期护理保险有较大的需求，但是这会增加保险公司的风险，阻碍长期护理保险的
长远发展。(2)老人和子女之间的道德风险。老人们担心，一旦他们购买了长
期护理保险，当他们生活无法自理时子女们就有可能逃避照料老人的责任而直接
将老人送往医疗机构进行照看。长期护理保险降低了机构护理相对于家庭护理的
成本，因为护理费用可以通过长期护理保险的保险金来支付。在这种情况下，子
女们有将老人交由医疗机构照料的动机。所以，老人与子女间的这种道德风险会
促使老人们拒绝子女为自己购买长期护理保险。
4．逆向选择因素
一般情况下，投保人在提交申请后，保险公司会派专门的医护人员对被保险
人的身体健康状况进行检查与核实，以此来减少承保风险。但是，由于信息的不
对称，保险公司的核保结论并不一定准确，逆向选择的发生不可避免。于是，身
虹捧永莉，长期护理保险发展的需求分析，保险职业学院学报，2007年lO月第2l卷第5期，第30--33页
体状况欠佳、易发生认知性损伤或生理性失能的高风险人群，为了避免未来巨额
的护理费用支出，则会千方百计地与保险公司签订保险合同，从而形成对长期护
理保险的“高风险需求”。对于“高风险需求"，保险公司可以通过增加保费或
增加除外责任等方式予以接受。
第4章影响我国长期护理保险需求因素的实证模型
本章的实证模型是采用对数线性模型对相关统计数据进行线性回归，从宏观
角度，分析各因素对我国长期护理保险需求的影响。需要强调的是，本章所研究
的因素是可观察因素，因为这类因素有相关数据作支持，能较好地反映变量的变
化趋势，而且它们对长期护理保险需求的影响也是比较显著的。
4．1变量的选择和数据指标
模型中所涉及的变量有：长期护理保险需求、收入、利率、通货膨胀、老年
人口比例、社会医疗保险支出，其中长期护理保险需求是因变量，其余的都是自
变量。
4．1．1因变量的数据指标
长期护理保险需求所选择的数据指标是我国65岁及以上人口比例。根据卫
生统计年鉴，我国约有78％的65岁及以上的城市居民患有各种慢性疾病，需要
长期护理服务。老年人容易患慢性疾病，因此，老年人口占总人口的比例越大，
社会和家庭所面临的长期护理费用风险也就随之增大，从而刺激人们对长期护理
保险的需求。由于长期护理保险在我国开展的时间短，没有保费收入的统计数据，
因此选取我国65岁及以上人口占总人口比例替代长期护理保险保费收入作为长
期护理保险需求的数据指标，虽然不甚准确但是合理的。
表4．1 1995--2007年我困65岁及以f：人U比例
年份65岁及以上人口比例(％) 年份65岁及以上人口比例(％)
1995 6．70 2002 8．16
1996 6．94 2003 8．5l
1997 7．04 2004 8．56
1998 7．43 2005 9．07
1999 7．63 2006 9．20
2000 7．86 2007 9．36
2001 8．09
数据来源：1996--2008年中国统计年鉴
注：因为我国2000年和2001年的人【j数据都是采用伞困人u普金的数据，而Je余符年份的数据都足依照全
围人U变动情况，按照约1％o的抽样比，通过抽样调佥样本计算得}lj的，为保i|E统汁u轮的一致性，上表中
20
2000年和2001年65岁及以上人口比例并小是采用统计年鉴中的数据，而是根据1995年趸1999年数据，
利用EXCEL软件推算i|I米的．
4．1．2自变量的数据指标
1．收入
收入采用的数据指标是我国城镇居民年人均可支配收入，之所以选择这一数
据指标是因为现阶段长期护理保险还是采取商业保险的形式，保费较高，农村居
民一般购买不起，城镇居民才是长期护理保险最主要的需求者。
表4．2 1995--2007年我国城镇居民年人均町支配收入
年份城镇居L心年人均可支西已收入(元) 年份城镇居比年人均可支配收入(元)
1995 4282．95 2002 7702．80
1996 4838．90 2003 8472．20
1997 5160．32 2004 9421．61
1998 5425．05 2005 10493．03
1999 5854．02 2006 l 1759．45
2000 6279．98 2007 13785．8l
200l 6859．58
数据来源：1996—2008年中困统计年鉴
2．利率
利率的数据指标是金融机构一年期法定存款利率。因为货币政策的变化通常
会导致利率的波动，所以一年中可能会有多个法定利率。对于一年中出现的不同
利率，本文将这些利率进行算术平均处理，从而得出金融机构一年期平均法定存
款利率。
表4．3 1995--2007年我困会融机构一年期法定存款利率
年份一年期法定存款利率(％) 年份一年期法定存款利率(％)
1995 10．98 2002 1．98
1996 8．33 2003 1．98
1997 6．57 2004 2．12
1998 4．59 2005 2．25
1999 2．25 2006 2．39
2000 2．25 2007 3．33
表4．3(续表) 1995—2007年我冈金融机构一年期法定存款利牢
1 年份一年期法定存款利率(％) 年份一年删法定存款利率(％)
l 2001 2．25
数据来源：1996-2008年中国统计年鉴
注；一年期金融机构法定存款利率是取一年中不同存款利率的算术，p均值．
3．通货膨胀
由于收入采用的是城镇居民的可支配收入，因此为了保证统计数据的口径一
致，通货膨胀的数据指标选取城市居民消费价格指数。它是用来测量各个时期内
城市家庭和个人消费的商品和劳务的价格平均变化程度的，是公认的通货膨胀测
定指标。
表4．4 1996-2007年我国城市居民消费价格指数
年份城市居民消费价格指数年份城市居氏消费价格指数
1995 429．60 2002 475．10
1996 467．40 2003 479．40
1997 481．90 2004 495．20．
1998 479．00 2005 503．10
1999 472．80 2006 510．60
2000 476．60 2007 533．60
200l 479．90
数据)l乏源：1996--2008年中国统计年鉴
4．社会医疗保险支出
根据我国统计年鉴，社会卫生支出指政府预算外的卫生资金投入，主要表现
为社会医疗保险。因此，本文选用社会卫生支出作为社会医疗保险支出的数据指
标。
表4．5 1995--2007年我国社会甲生支出
年份社会卫生支出(亿) 年份社会甲生支出(亿)
1995 739．70 2002 1539．40
1996 844．40 2003 1788．50
1997 937．70 2004 2225．40
表4．5(续表) 1995--2007年我冈{I：会11生支}11
年份社会卫生支出(亿) 年份社会卫生支出(亿)
1998 1006．00 2005 2586．40
1999 1064．60 2006 3210．90
2000 1171．90 2007 3677．40
200l 1211．40
数据来源：1996--2008年中困统计年箍
注：我国社会jIJ生支}{{的最新数据只有2006年的，本文按照社会卫生支i{l在1995年龟2006年问的，F均增
长率推算出2007年的数据。
需要进行说明的是，本文模型中并未考虑价格和家庭结构因素对长期护理保
险需求的影响。因为保险产品的价格主要是根据风险拟定的，一般比较稳定，不
会出现较大的变动，而家庭结构的数据指标——老年人口扰养比与老年人口比例
之间存在线性关系，会影响模型的准确性，所以模型不涉及价格和家庭结构因素。
为了便于查找，本文将模型所使用的变量列成表格，有关变量名称符号、数据指
标及单位如下表所示：
表4．6模型变量及1e数据指标、表示符吁
长期护理保险社会医疗保险
变量收入(元) 通货膨胀利率(％)
需求(％) (亿)
符号D I P R S
我国65岁以上
城镇居K年人城市居民消费
金融机构一年
数据指标人口I’i总人口
均可支配收入价格指数
期法定存款利社会卫生支出
数的比例塞
4．2统计模型的设立
本文首先对变量取对数，然后建立长期护理保险需求的对数线性模型：
logD=Po+层log／+屈logP+屈logR+屈logS+／1 (4．1)
模型中的屁，屈，屋，层，屈是需要进行估计的参数，∥，(i_1，2，3，4)的
经济含义是长期护理保险需求对第i个因素的弹性系数即解释变量变化l％，被解
释变量变化i％，∥是随机误差项。
结合前面的数据，运用EViews软件和普通最d,-乘法(Ordinary Least
Square，简称OLS)对上述对数线性模型进行线性回归分折，估计结果如下：
logD=0．026+0．267‘109I-0．039*logP-0．038*logR-0．005*logs (4．2)
tl=1．877 t2=-0．247
R2=O．99
t3=一3．575 t4=一0．055
F=205．255
表。t．7州归运算结果及】￡统计变量
Dependent Variable：LOG(DEMAND)
Method：Least Squares
Sample：1995 2007 一
Included observations：1 3
Variable Coefficient Std．Error t．Statistic Prob．
C 0．026275 0．93651 6 0．028056 0．9783
LOG(I) 0．267258 0．142382 1．877056 0．0973
LOG(P) ．0．038965 0．158061 ．0．24651 5 0．8115
LOG(R) -0．038482 0．01 0764 -3．5751 29 0．0072
LOG(S) ∞．004994 0．091 524 -0．054568 0．9578
R—squared 0．990350 Mean dependent var 2．0791 73
Adjusted R—squared 0．985525 S．D．dependent var 0．1 09873
S．E．of regression 0．013219 Akaike info criterion ．5．530597
Sum squared resid 0．001 398 Schwarz criterion ．5．31 3309
Log likelihood 40．94888 F—statistic 205．2548
Durbin-Watson stat 2．946096 Prob(F—statistic) 0．000000
首先，根据统计结果对模型的拟合效果进行检验。拟合优度R2=O．99，调整后
的拟合优度RE=O．986，模型的整体拟合效果非常理想。然后对回归模型总体的显
著性进行检验，在5％的显著水平下，F分布的临界值为3．84，模型中的F统计量的
值为205．255，这说明所有自变量对因变量的影响存在显著性，即自变量的参数不
全为零，整个模型估计显著。
其次，对模型中自变量参数估计值的显著性进行检验。模型中自变量参数所
24
对应的t统计量分别是tl=1．877，t2：-o．247，t3=·3．575，t4=-0．055。在0．05显著水
平下，只有自变量利率的参数显著；在0．1显著水平下，自变量收入的参数也是显
著的。
再次，对模型中自变量参数估计值的理论验证。根据第三章中的分析，收入
对长期护理保险需求的增长具有积极作用，而通货膨胀、利率和社会医疗保险支
出会抑制长期护理保险需求。模型中收入、通货膨胀、利率、社会医疗保险的回
归系数分别是届=0．267、P2=一0．039、尾=一0．038、∥4=一0．005，恰好与
结论吻合，验证了结论的正确性。
最后，根据以上分析，该对数线性模型的拟合优度高，整体显著，但是自变
量参数估计值却不显著。由不显著系数法，可以推定上述模型中可能存在多重共
线性问题。
4．3多重共线。陛问题的检验及分析
由于上述模型中可能存在多重共线性问题，所以本节利用解释变量之间所构
成的方程的拟合优度来检验它们之间的线性相关关系。原模型中有4个解释变量，
利用它们构成4个回归方程分别求出其拟合优度。检验结果如下：
(1)logI=2．67+O．268木logP—O．05 1术logR+0．633水logS
R2；0．995 (0．747)(-2．723) (17．035)
(2)logP=4．655+O．21 8水logI+O．01 1木logR—O．058木InS
R2=O．776 (0．747) (0．494)(-o．301)
(3)logR----27．1 09-8．89木logI+2．386水logP+5．253木logS
R2=O．649(-2．723) (0．494) (2．357)
(4)logS=一5．337+1．532木logI—O．1 73宰logP+O．073木logR
0
R2=O．994(17．035)(-o．301) (2．357)
经过比较，4个回归方程中拟合优度最接近1的有回归方程(1)和(4)，
且解释变量I、R、S的参数估计值都是显著的。此外，从数据指标的变化趋势来
看，随着时fnj的推移，I、S的数据指标呈现出上升的趋势，R的数据指标呈现出
下降的趋势。因此可以推断解释变量I与S问可能存在J下相关的线性关系，R与
I或S问可能存在负相关的线性关系。
但是从数据指标的含义来看，城镇居民可支配收入(I)、利率(R)和社会
卫生支出(S)间并不存在直接的线性关系。事实上，检验结果中的共线性关系并
不真实，这是由我国经济长期高速发展造成的。随着我国经济的高速持续发展，
居民手中的可支配收入增加，政府也会加大公共事业支出以提高全民生活质量。
同时央行为了满足经济发展的需要，一方面增加货币供给，补充流动性，另一方
面调低基准利率为经济发展营造良好的投资环境。
综上所述，虽然自变量参数的估计值不显著，但是它对整个模型不产生实质
性影响，模型整体显著，因此原模型是可以接受的。
4．4模型拟合结果的解释
在模型中，各自变量的回归系数都完全符合经济理论的分析。但是，在O．1
显著性水平下，收入和利率的参数估计值显著地不为0，而社会医疗保险支出与
通货膨胀的参数估计值等于0。其经济学含义就是，收入和利率对长期护理保险
需求有较为明显的影响，社会医疗保险的支出和通货膨胀对长期护理保险需求的
影响并不大。收入与利率对长期护理保险需求的影响效果在前文中已经分析过
了，本节主要针对社会医疗保险支出和通货膨胀，对模型的拟合结果予以解释。
对于解释变量S，它代表着社会医疗保险支出。在第三章的分析中，本文得
出的结论是社会医疗保险支出对长期护理需求具有挤出效应。可是在模型的拟合
结果中，解释变量S的t统计量为-0．005，远远小于2，模型接受了其参数为0的假
设。也就是说，社会医疗保险支出不会“挤出”居民对长期护理保险的需求。由
于社会医疗保险并不包括长期护理费用，患有认知性或生理性损伤的人群是不能
利用社会医疗保险转嫁他们的长期护理费用。他们要么选择自己支付这笔费用，
要么就购买长期护理保险来规避费用支出的风险。这也就解释了为什么在现实生
活中社会医疗保险支出与长期护理保险需求不相关。
至于代表通货膨胀的解释变量P，其t统计量为一0．247，我们也可以认为解释
变量P的参数为0，即我国的通货膨胀率变化与长期护理保险需求不相关。之所以
会这样，一方面是因为我国居民对通货膨胀的反应具有一定时滞性，通货膨胀率
的变化并不会马上改变居民的消费习惯和投资途径。另一方面，尽管我国的消费
物价指数每年都在增长，但是我国的通货膨胀还是温和的，居民名义收入的增速
高于物价的增速，居民实际收入每年都在增加。因此，通货膨胀率上升的效应被
26
收入的增长所抵消，并未对长期护理保险需求产生影响。
4．5模型的修正
对原模型的拟合结果已经表明，通货膨胀和社会医疗保险支出对我国长期护
理保险需求影响甚微。那么可以对模型进行修正，将P和S两个变量删除，重新
进行拟合，得到以下结果：
logD=一0．1 3 8+0．255木logI一0．039木logR (4．3)
R2 0．99 F=509．17 tl=20．565 t2=一5．19
表4．8同归运算结果及其统计变量
Dependent Variable：LOG(DEMAND)
Method：Least Squares
Sample：1 995 2007
Included observations：1 3
Variable Coef『icient Std．Error t—Statistic Prob．
C ．0．138107 0．1 16092 ．1．189633 0．2617
LOG(I) 0．254644 O．01 2382 20．5651 5 0．0000
LOG(R) ．0．0391 08 0．007536 —5．1 89570 0．0004
R—squared 0．990276 Mean dependent var 2．0791 73
Adjusted R—squared 0．988331 S．D．dependent var 0．1 09873
S．E．of regression 0．01 1869 Akaike jnfo criterion 一5．830609
Sum squared resid 0．001 409 Schwarz criterion -5．700236
Log likelihood 40．89896 F．statistic 509．1 730
Durbin-Watson stat 2．969004 Prob(F·statistic) 0．000000
模型经过修j下后拟合优度R2已经达到了O．99，调整后的拟合优度R2--0．988．
回归方程与样本观察值拟合非好好。模型中的F统计量为509．173，说明收入和利
率对长期护理保险需求的影响存在显著性。
对于自变量参数的估计值，t统计量都大于2，所以在0．05显著水平下，收入
和利率的参数都是显著的，相关系数不等于O，并且是可接受的。收入和利率的
相关系数分别是届=0．255、反=-0．039，没有违反经济学原理的分析。
综上所述，修正以后的对数线性模型拟合优度高，整体显著，各自变量参数
的估计值也显著，模型可以接受。
5．1研究结论
第5章研究结论及政策建议
综合上述模型中的分析，可以得到以下几个结论：
1．收入是影响我国长期护理保险需求的最主要的因素。因为模型中的回归系
数就是各因素对长期护理保险需求的弹性系数，它们的大小意味着所对应的因素
对长期护理保险需求影响的大小。收入的弹性系数是0．255，为所有弹性系数中
最大的。城镇居民可支配收入每增加1％，商业长期护理保险的需求量就会增加
0．255％。按照奢侈品和必需品的划分标准，长期护理保险在我国应属于必需品，
因为它的需求收入弹性小于l。居民收入中有较大一部分是用于生活必需品的购
买，所以，销售长期护理保险的保险公司在我国应该能取得较多的保费收入。可
见人口老龄化的加剧使得人们对这种保险产品产生了极大的需求，保险公司和政
府应该加大对这块潜力巨大市场的关注和扶持。
2．利率对促进长期护理保险在我国的发展也是至关重要的，它的变化直接关
系到居民的收入与投资决策。在修J下后的模型中，利率的参数估计值是一0．039，
一年期金融机构法定存款利率每下降1％，居民对商业长期护理保险的需求就会增
加0．039％。尽管从数值上看，利率对长期护理保险需求的影响没有收入大，但事
实未必如此。模型考察的是利率变化对长期护理保险需求的直接影响，但在现实
生活中，利率对需求的影响的是间接的，多渠道的。利率的变化不仅会引起储蓄
和保险问的相互替代关系，更会牵涉到整个国民经济生产和投资的变动，继而影
响到居民收入的高低。因此，适当的利率政策对促进长期护理保险的发展具有很
大的作用。
3．社会医疗保险支出和通货膨胀对长期护理保险需求的影响并不大。以政府
为主导的社会保险制度相对于商业保险更具有信用优势，因而社会医疗保险对商
业长期护理保险挤出和替代效应依然是不可避免的。但是随着社会保险制度的逐
步完善以及社会保险与商业保险市场的不断细化，这种挤出效应会被逐渐弱化。
目前，我国的通货膨胀属于温和型，由通货膨胀率缓慢上升所产生的收入效应、
价格效应与保险会效应对长期护理保险需求的抑制作用非常有限。
5．2政策建议
长期护理保险对解决人口老龄化所引起的老年人口照料问题有着非常重要
的作用，日本和德国都已经通过相关的长期护理保险法案，将长期护理保险作为
强制险列入社会保险的范围。由于我国国情的特殊性，我国还不能将长期护理保
险直接纳入社会保险的范畴之内，只能以商业保险的形式推广长期护理保险。商
业长期护理保险在我国的发展时间还不到5年，一方面险种设计、保费计算和保
单销售等方面经验还不足，另一方面居民对长期护理保险的需求也不大。因此，
我国政府应该从以下几个方面来刺激人们对长期护理保险的需求：
1．提高人们的风险意识，正确引导人们购买长期护理保险
一直以来，我国居民的风险意识不强，往往依靠自己的积蓄，以自保的方式
来应对各种风险。再加上“百善孝为先"和“养儿防老”等传统观念的影响，人
们通常愿意接受家人的照顾而不愿到专业的医疗机构接受照料，因此，人们对长
期护理保险的购买意愿受到压抑。但事实情况是，一旦家庭中有人发生认知性或
生理性损伤，高额的护理费用和繁杂的家务将会使家人的生活和精神都受到沉重
打击。以北京为例，城市养老机构的护理费用每人每月平均为1013元，县镇养老
机构的护理费用每人每月平均为899元，农村养老机构的护理费用每人每月平均
为845元，o一年的长期护理费用至少需要10140元，最多需要12156元。一个老人
的长期护理费用就如此之高，更不要说家中有几个老人同时需要护理的情形了。
加之子女工作繁忙，没有足够的时间和精力照料老人，而购买一定的长期护理保
险能够帮助家庭避免高额护理费用支出，保障家庭稳定和提高生活质量，因此加
强人们的风险意识是十分必要的。
2．加强我国居民的健康管理
加强和完善我国居民的健康管理，提高全民身体素质，对控制医疗费用支出
和促进长期护理保险发展具有重要意义。居民的健康管理主要是通过健康管理机
构的主导作用，对居民的健康危险因素进行干预，以定期体检、健康咨询、修养
治疗等方式促进居民的健康。健康管理的引入能帮助人们及早发现病症，降低患
病风险，预防慢性病的恶化，从而减低未来医疗费用的支出。这样一来，保险公
司就可以适时地丌发出低额度、低保费的护理险种，让更多的人买得起长期护理
保险。通过加强我国居民的健康管理，一方面，慢性病患者的健康状况得到改善，
生活质量得到提高，另一方面，由于低保额、低保费险种的出现，长期护理保险
的消费市场较以前扩大许多。
。戴Ji东，亟需开设的K期护理保险——以北京市为例，北京观察，2007年第5期，第28—29页
29
3．增加城乡居民收入，为长期护理保险的发展奠定基石
我国的长期护理保险市场潜力巨大，并且经济正处于高速发展阶段，但是
居民收入增长不快，二元经济结构明显，城乡居民收入差异较大。因此，政府应
加大力度调整国民收入分配格局，深化收入分配制度改革，逐步提高城乡居民收
入，为长期护理保险的发展夯实基础。在税收制度方面，政府可以提高个人所得
税的征税起点，使得中低收入者的可支配收入增加，毕竟我国绝大部分人口都是
中低收入者，大多数人收入的提高可以使长期护理保险市场的整体购买力得到提
升，加大对该险种的购买数量。在政策扶持方面，政府应营造良好的创业环境，
继续实行再就业工程，鼓励发展个休、私营经济，以扩大就业，进而增加城镇居
民收入。政府通过以上这些措施可以增加城乡居民收入，缩小了贫富差异，使更
多的人能够买得起长期护理保险，即长期护理保险市场的整体购买力增强。
4．适当利用利率杠杆调节社会投资，为长期护理保险营造有利的宏观环境
利率是政府调节经济环境的一个重要工具，中央银行根据经济运行情况矿调
节利率水平，以达到维持经济稳定与促进经济发展之目标。目前，我国正遭遇全
球性金融危机的冲击，经济增长放缓，居民消费力减退，保险公司出现巨额亏损，
这些都给长期护理保险的发展带来巨大的压力。央行应采取宽松的货币政策，适
当降低利率以刺激总需求，达到改善宏观经济环境的效果。如此，我国的长期护
理保险才不至于“夭折”。
5．不断完善社会医疗保险制度，为商业长期护理保险的发展创造良好空间
虽然本文实证分析的结果表明，社会医疗保险对长期护理保险需求的影响并
不是很大，但是社会医疗保险对长期护理保险的替代效应还是不容忽视的。社会
医疗保险是在劳动者患病时，对劳动者所支付的医疗费用给予适当补贴或报销，
使劳动者恢复健康和劳动能力，尽快投入到社会再生产过程中。尽管社会医疗保
险只为劳动者提供基本医疗保障，可还是有人利用社会医疗保险制度上的缺陷，
将护理费用以医疗费用的形式报销，以此来规避因购买商业长期护理保险而支付
的高额保费。因此，政府有必要对社会医疗保险制度进行完善，并制定更加明确
的保障责任，这样既减轻了政府的财政负担，又为长期护理保险提供了发展空间。
5．3结语及后续研究建议
由于我国的商业长期护理保险起步较晚，大多数人对它还不是很熟悉。但是，
随着我国经济的高速增长和人口老龄化节奏的加快，长期护理保险的市场需求会
越来越大。它的发展不仅可以解决由于入口老龄化所引起的老年人长期照料问
题，还能为保险公司创造新的盈利增长点，减轻社会的压力和负担。
本文介绍了长期护理保险及其需求的相关概念和特点，并结合我国实际情
况，通过建立对数线性模型对影响我国长期护理保险需求的因素进行实证分析。
根据实证分析的结果，认为居民收入和利率变化是影响长期护理保险需求的主要
因素，并从五个方面给出了促进我国长期护理保险发展的政策建议。
由于本人理论水平有限，对长期护理保险需求影响因素的分析还不够深入和
细致。我国商业长期护理保险开展时间不长，没有相关数据的统计，这给研究带
来了很大的不便，也影响到研究方法的合理性和研究结论的科学性。例如，本文
用城镇65岁及以上人口比例来替代长期护理保费收入作为长期护理保险需求的
数据指标。此外，本文的研究范围过大，缺乏针对性。因此，对长期护理保险感
兴趣的朋友可以在保险费率的厘定、法制建设、监管、合同条款的设计等方面进
行更加深入的研究。
致谢
此论文的顺利完成得益于我的指导教师荆涛教授的亲切关怀和悉心指导。在
我撰写论文的过程中，荆涛教授倾注了大量的心血和汗水，无论是在论文的选题、
构思和资料的收集方面，还是在论文的研究方法以及成文定稿方面，都得到了导
师悉心细致的教诲和无私的帮助，特别是她广博的学识、深厚的学术素养、严谨
的治学精神和一丝不苟的工作作风使我终生受益，在此对她表示真诚的谢意和深
深的敬意。
在论文的写作过程中，我得到了陈雪、马慧、金鑫等同学的宝贵建议和帮助，
同时学校新设的图书馆和保险学院的保诚阅览室也为本人论文的完成提供了丰
富的资源和良好的研究条件，在此一并致以诚挚的谢意。
同时，也要感谢含辛茹苦将我抚养长大的父母，是你们在我遇到挫折时给予
我鼓励，是你们在我迷惘时赋予我勇气，你们的关心和支持是我前进的动力。
最后，向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位专家表示
衷心地感谢!
二零零九年四月
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http：／／www．urban．or#UploadedPDF／3 11 45 l Meeting Care 。————1r——————————————一————————·———一————。’1’。‘⋯o’’o■●————————·1■●ro’。’一
个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果
个人简历：
王靖韬，男，1985年1月20同尘。
2007年7月毕业于湘潭大学，获经济学学士学位。
2007年9月进入对外经济贸易大学攻读金融学专业硕士
已发表的学术论文与研究成果：
无