山东大学
硕士学位论文
基于绩效的国有商业银行竞争力分析
姓名：盛欣
申请学位级别：硕士
专业：政治经济学
指导教师：刘国亮
20060920
原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进
行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何
其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡
献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人
承担。
论文作者签名： 亟至墨： Et 期：
关于学位论文使用授权的声明
本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保
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和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关
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学位论文。
(保密论文在解密后应遵守此规定1
论文作者签名：壑亟导师签期：之!鱼b：竺、
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摘要
中国加入WTO后，按照开放银行业的承诺，对外资银行在经营业务和设立地
域等方面的限制正在逐步取消，这将促进银行业服务市场的飞速发展，同时也使
中资银行面临激烈的竞争和市场挑战。因此，中资银行特别是国有商业银行如何
赢得挑战，提高自己的竞争力就成为一个异常迫切而严重的问题，本文试图对这
个现实问题做出回答。
本文在对中外资银行市场绩效考核的基础上，通过对国有商业银行与国内外
股份制银行的竞争力进行分析比较，总结了国有商业银行与国内外股份制银行的
优劣差距，并提出了提升国有商业银行竞争力的策略。
本文的写作从以下几方面展开：第一章，提出问题，介绍国内外商业银行绩
效和竞争力的主要评估方法及研究现状，文章的研究方法思路及结论；第二章，
对我国国有商业的经营现状进行叙述，其中，将借助于行业集中度指数和赫芬达
尔指数来对我国国有商业银行的市场垄断现状进行分析，同时，也将就我国商业
银行的利润额度、资产利润率对我国国有商业银行的市场经营现状进行分析；第
三章，从资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力和资产流动性五个方面来
对我国国有商业银行和国内外股份制商业银行进行比较，从而得出影响我国国有
商业银行绩效的主要原因，并对国有商业银行和国内股份制商业银行的综合竞争
力进行比较；第四章提出相应的对策建议。
通过分析，本文最终得出以下几点结论：
l、对于市场集中度的测算表明：目前，我国银行业市场结构呈现出明显的二
元性，“强垄断”、“弱竞争”、“缺乏中间层次”是其基本特征。我国银行业集中度
非常高，四大国有商业银行在市场中处于寡头垄断地位。新兴银行虽然发展较为
迅速，但受到规模实力和国家政策的限制，短时间内难以对国有商业银行形成有
力的冲击，不足以动摇国有商业银行的垄断地位。而介于二者之间的、能够对国
有商业银行垄断地位形成有力冲击的中间层次银行则严重缺乏。
2、国有商业银行业市场集中度与利润回报率相背离。当前国有商业银行经营
效率低下，面临新兴商业银行及外资银行的挑战，前景不容乐观，要从根本上提
高国有商业银行绩效，加强银行内部控制和内部激励约束机制将是非常重要的一
项改革内容。
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3、通过对国有商业银行和股份制银行竞争力的对比我们认为：第一，股权结
构是影响国有商业银行竞争力的重要因素，实证表明，上市银行竞争力优于一般
股份制银行，一般股份制银行又优于国有商业银行；第二，国有商业银行显示出
规模不经济的特点，基本属于粗放型经营，国有商业银行在资产总规模、利润总
额、存贷款总规模上都非常庞大，但盈利水平、业务拓展能力等方面都不及规模
较小的新兴商业银行；第三，国有商业银行在某些方面仍然具备一定的优势，比
如市场份额和资产利用等方面，但优势有逐渐弱化的趋势。
4、提升国有商业银行的竞争力应从以下四方面着手：第一，规范组织结构，
提高组织效率；第二，完善创新机制，提高金融创新能力；第三，提高金融营销
能力；第四，强化风险管理，提升风险控制能力。
关键词：国有商业银行绩效竞争力
丞砍
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ABSTRACT
Since China’S entry to WTO，the limits to the foreign banks in financial market
have been gradually cancelled under the agreement．The financial service market will
make rapid development，and the Chinese banks will also face the heavy competition．
Therefore，how Chinese banks，specially the state—owned commercial banks win the
challenge，enhance the competitiveness，has become one exceptionally urgent and the
serious issue．This paper attempts to deal with the issue．
Bases on the measurement of market performance of Chinese banks and foreign
banks，the thesis makes a through analyses and comparison the competitiveness of the
state．owned commercial bank and the domestic and foreign joint—venture bank．The
thesis summarizes disparity of state—owned bank and the domestic and foreign joint
stock system banks，and propose the strategy to promote the state-owned banks’
competitiveness．
This thesis goes as following：The first chapter raises the question，introduces the
main appraisal methods and the present studies of the commercial bank achievements
and the competitiveness，introduces the research method and the conclusion of the
paper；The second chapter States the present situation of our state—owned commercial
banks．During the course I employ concentration ratio index and Herfindahl-Hirshman
index to analyses the banking market structure．Simultaneously,I analysis our
commercial bank’S profit，rate of income as a percentage of total assets，profit rate of
net worth；The third chapter compares our state—owned commercial banks with the
domestic and foreign j oint stock system commercial banks from five aspects⋯the rate
of capital sufficiency,the property quality,the management level，profitability and the
property liquidity．Then I deduce the main causes influencing the state。owned
commercial banks’achievements．The fourth chapter puts forward the corresponding
countermeasure proposal．
By anglicizing，this thesis draws the following conclusions：
1 st，market concentration ratio indicates that our banking market presents the
obvious duality．That。“strong monopoly”，“weak competition”，‘‘lack of the middle
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level”is the basic characteristic．Our banking concentration ratio is extremely high，the
four state-owned commercial banks are oligarch of the market．Though the
new—emerging banks develop rapidly,they cannot impact the monopoly status of the
state．owned bank in the short time for their relative smaller and the national policy
limit．While middle level banks between the two seriously lacks．
2nd，the state-owned commercial banks’market concentration ratio reacts against
the profitability．Management efficiency of the state—owned banks is low．And they face
with the challenge of the new—emerging commercial banks and foreign banks．The
prospect is unoptimistic．It must will be an extremely and important reform to enhance
the state-owned banks’achievements and strengthen the internal control and internal
prompting restraint mechanism．
3rd，through contrasting the competitiveness of the state—owned commercial banks
to the joint stock system bank I find that，firstly,the stock equity structure is the
important factor to influence state—owned bank competitiveness，the empirical analysis
indicates that，the listing banks’competitiveness advantage over the general joint stock
system bank，the general j oint stock system bank surpasses the state—owned commercial
banks；Secondly,the state—owned commercial banks demonstrate scale uneconomic．
The state—owned commercial banks are large in property scale，total amount of profit，
deposit and credit，while inferior to the small—scale new-emerging commercial bank in
the profitability．Thirdly,the state—owned banks still have certain superiority in certain
aspects，such as market share，property utilization，but the superiorities have been
weakened gradually．
4th，to promote state-owned commercial banks’competitiveness，we should，firstly,
standard organizational structure，enhances the organization efficiency；secondly,
consummates the innovation mechanism，sharpens the financial innovation ability；
thirdly,sharpens the financial marketing ability；fourthly,strengthening risk
management，promotion risk contr01．
Key words-state-owned commercial bank performance competitiveness
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第一章引言
一、问题的提出
我国的金融业改革随着改革开放一起展开、不断深化，但由于我国证券市场
不够发达，银行融资仍然是社会金融活动的主流，银行业始终在我国金融体系中
处于主导地位。银行业最初是将人民银行的商业银行职能分离出来，建立了四家
专业银行，专门行使人民银行的商业职能，到1984年基本上形成了以工商银行、
农业银行、建设银行和中国银行四家国有商业银行为主体的具有垄断性的市场竞
争格局。到上世纪90年代进行了国有银行商业化改革同时，许多新兴的商业银行
进入，在很大程度上提高了银行业的市场竞争环境。21世纪是知识经济和新金融
时代，我国进行金融改革，放宽对金融业的管制，逐步打破银行业的分业经营限
制，使金融机构的运营向全球化方向发展，以提高银行业的竞争力。随着我国加
入WTO，我国已逐步取消对外资银行的限制，到2006年外资银行将完全进入中国
市场，这将对中国的银行带来很大的冲击。我国商业银行面对的不仅是国内同业
的竞争压力，更多的是来自国外同行的挑战，能否在竞争中取胜，是我国商业银
行必须解决的问题。
解决这个问题的关键在于我国商业银行自身的竞争力问题，其竞争力的大小
是一个国家的银行能否可持续发展的核心问题。但目前商业银行大多竞争力较弱，
这个问题很大程度上是银行低效率经营所致。而低效率不仅是竞争力低的直接表
现，同时反映出社会资源的巨大浪费。从目前的实践来看，我国金融监管比较重
视风险防范与降低不良资产，监管目标比较强调防止系统性风险，对于哪些措施
可以提高银行业的绩效还研究不够，始终未将提高绩效作为监管的重要目标提出。
银行绩效是指商业银行在一定的时期内实现的经营业绩和经营效率，反映的
是对所有投入产出项目进行综合评价的结果，既包括各项财务报表上可以看出的
经营业绩，也包括无法进行财务分析的经营结果，是银行综合竞争力的一种体现，
也是到目前为止最具综合性的业绩评价指标。如何提高集中体现商业银行竞争力
的效率，就成为我们面临的一大课题。
由此可见，银行绩效研究具有重要的实践意义，不仅可以为监管当局评估管
制效果、调整监管政策提供必要依据；同时为行业发展及进一步的理论研究指明
方向；并且可以找出行业中的“最佳”机构和“最差”机构，为业绩考核提供更
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具综合性的评价标准。
国内许多学者试图对银行绩效进行研究，以求寻找实现我国银行业快速健康
发展的途径。但目前国内理论界对银行绩效的研究还处在起步阶段，理论研究相
对比较薄弱，还没有深入展开研究，己有的一些研究所提供的信息、相当有限，
难以全面反映商业银行绩效的真实状况并提出有效提高绩效的策略。对于银行绩
效如何测度、国有商业银行与股份制商业银行绩效的差距如何、决定商业银行绩
效高低的因素有哪些?商业银行的绩效如何提高的问题值得探讨。本论文试图在
这方面做一些探讨，并以此为依据，希望我国商业银行能够提高效率，增强竞争
力，在推动中国经济的高效率发展中发挥更大的作用。这也是本文选题的原因所
在。
二、商业银行竞争力评价方法文献回顾
目前，对商业银行竞争力评价可以分为两大类，一类是学术界对商业银行竞
争状况的比较分析，一类是权威杂志或权威机构对商业银行经营状况的评价排名。
(一)学术界的比较分析
随着2006年金融业全面开放的临近，学术界对商业银行竞争力状况的研究也
越来越多。多采用定量指标与定性评述的方式进行研究，其中定量指标因受到数
据收集的限制主要采用的是财务指标。
李元旭(2000)以经济效益指标(股权收益率、资产收益率、经营能力、获
利能力)、安全能力指标(资产风险指标、流动性指标、信用风险指标)、业务能
力指标(存贷款业务量、表外业务量)、技术能力指标、人力资源指标等，对交通
银行、上海浦东发展银行、美国花旗银行及荷兰银行四家银行的竞争力状况进行
分析，主要通过对四家银行的五大类指标进行分类评述，分析不同类别能力的优
劣状况来综合银行竞争实力。采用同样分析方法的还有范伟强(2001)对我国14
家商业银行竞争力状况进行了较全面的研究。由于银行的综合竞争实力最终由银
行的整体经营状况所反应，因此范伟强主要从银行经营效率(员工人数、人均利
润、人均资本、人均资产)、规模实力(资本规模、资本充足率)、经营效率与盈
利能力、经营机制与发展战略角度来进行评价，分别比较了四大国有商业银行、
在华外资银行与股份制商业银行之间的竞争力差距。这种分类评述的评价方法直
观易行，但分析结论所针对的对象是某一类别的商业银行，并不对特定的商业银
行竞争力状况进行报告，因此评价结果的价值更多的在于剖析银行业的现状，对
银行所起的导向性作用并不大。
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焦瑾璞(2002)从商业银行的经营状况出发，结合竞争力的相关理论，借鉴
了大量银行绩效分析的评估体系之后，设计了我国商业银行竞争力的指标体系。
其中，将商业银行竞争力分为：现实竞争力、潜在竞争力和环境因素。其中，现
实竞争力包括4个大项、18个小项，具体为：流动性竞争力指标(备付金比率、
流动性比率、贷存款比率和其他相关因素)、盈利能力竞争力指标(资产利润率、
资本利润率、利润增长率、人均利润额、利息回收率和应付利息充足率)、资产质
量竞争力指标(逾期贷款率、呆滞贷款率、呆账贷款率、风险资产抵补率、加权
风险资产抵补率)和发展能力竞争力指标(资本金充足率、存款增长率、贷款增
长率)。而潜在竞争力共包括5个小项，分别为：内部组织、外部组织、业务体系、
业务创新和监管有效性。在加入外部环境竞争力指标之后，最终计算出各个商业
银行的竞争力指数进行比较分析。该文结合1998年和1999年国有商业银行的各
项数据，对四大国有商业银行的竞争力进行了分析。
此外，吴爱民(2002)通过资产利润率一项指标的国际国内比较，来对比分析
我国国有商业银行的银行绩效。黄兰(2004)从流动性、安全性和盈利性出发，选
用“因子分析法”来分析商业银行绩效。周春喜(2003)研究多级模糊数学综合评
估在商业银行商业绩效中的运用，有效结合定量和定性的分析方法，构建商业银
行绩效的分析模型，并举例运用。
(二)权威杂志或权威机构的评价
除了学术界对银行业现状的剖析之外，国内外权威杂志或权威机构也定期的
对银行进行排名，以此反映各银行的综合实力。其中最为知名的是英国《银行家》，
根据每年世界各国和地区银行上一年度的核心资本、资产、税前利润、资产收益
率、资本充足率等多项经营指标，《银行家》评选出当年全球前1000家大银行。
并且通过评估报告对排名中的银行进行解释和补充，分析当期排名情况的成因，
罗列排名前列的大银行的业绩及存在的问题等。此外，亚洲权威银行业期刊《亚
洲银行家》也在每年的年初根据资产规模、财务运作质量、资产质量、收益改善
以及与去年资产相比较的情况等四大因素排出商业银行前300强的银行。
美联储对商业银行进行现场检查分析则实施CAMEL评级办法，即将资本充足
率、资产质量、管理水平，盈利状况和流动性作为评估商业银行经营状况的主要
指标。其中，资本充足率指标包括资本充足率、一级资本充足率、负债率和资本
比率等7项指标，通过对风险资产的数量、坏帐准备、自由资本数量以及资本对
风险资产的比率，将商业银行资本划分为五级；资产质量指标包括不良贷款比率、
呆账准备率、呆账准备覆盖率、贷款挣损失率、贷款集中度等12项指标；管理水
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平主要考核商业银行管理者的领导能力、职员的业务素质、银行的应急能力、金
融服务的先进性和商业银行内部的管理制度；盈利状况主要包括平均资产收益率、
效率比例、平均筹资成本、平均利息收益、利差等19项指标，通过检查商业银行
的资产收益情况，分析利润变化和趋势；流动性指标包括贷存比、流动资产占比、
外币资产负债比率等12项指标，通过考察银行的现金资产及易变现资产的数量、
质量，来判断银行满足清算和提款的能力。
《商业周刊》每年6到7月份发布其委托的伦敦信用评估机构(IBCA)编制的
国际银行排名榜，重点分析上一年度全球银行业影响较大的因素，并选取几家银
行分析其排名变化的原因，最后，对下一年度全球银行业发展进行预测。排名包
括两大部分，第一部分是专门列出世界上资产额排名在前10名及盈利能力前10
名的银行，这一部分的参考标准是银行的剔除国际通货膨胀率和所得税率后的真
实盈利指数。第二部分是全球总资产前200名的商业银行，其中还包括存款额、
贷款额、资本项、收益表现项、市值项。
2004年10月，人民银行首次对北京中外资银行竞争力进行调研和排名，根
据银行的外部环境、经营状况、业务拓展能力、创新能力和组织管理等五个方面
十五大指标，通过数据分析及专家评分的方法进行综合评价，得到各银行的竞争
力评分。
由于侧重点不尽相同，各杂志的排名结果相去甚远。如2004年，四大国有银
行在《银行家》中国入榜的商业银行中稳居前列，但在《亚洲银行家》杂志中四
大国有银行却无一进入前三甲，而在央行此次排名中，国有四大银行则排名最术。
《银行家》的评判侧重于银行的现有规模，而后两者的评判则侧重于银行的盈利
能力。以上各种评价都是对商业银行综合能力的整体比较，但各银行在行业内的
竞争优势并不能得到体现。银行只能从中找到自己在行业中所处的地位，而无法
针对自身优点及不足做出进一步的行动。
本文则是在借鉴前人研究的基础上，从分析国有商业银行绩效入手，通过对
比国有商业银行与国内外股份制银行的差距，评判国有商业银行的竞争力状况。
三、本文的研究方法及写作思路
本文研究在吸收、借鉴和利用现有的关于银行业绩效的研究成果的基础上，
以产业组织理论分析银行业市场结构与绩效关系为切入点，运用对比分析和主成
分分析的方法，研究我国国有商业银行的竞争力状况。
本文的写作从以下几方面展开：
第一章，提出问题，介绍国内外商业银行绩效和竞争力的主要评估方法及研
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究现状，文章的研究方法思路及结论。
第二章，对我国国有商业的经营现状进行叙述，其中，将借助于行业集中度
指数和赫芬达尔指数来对我国国有商业银行的市场垄断现状进行分析，同时，也
将就我国商业银行的利润额度、资产利润率对我国国有商业银行的市场经营现状
进行分析。
第三章，从资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力和资产流动性五个
方面来对我国国有商业银行和国内外股份制商业银行进行比较，从而得出影响我
国国有商业银行绩效的主要原因，并对国有商业银行和国内股份制商业银行的综
合竞争力进行比较。
第四章提出相应的对策建议。
四、本文的主要结论
通过分析，本文最终得出以下几点结论：
1、对于市场集中度的测算表明：目前，我国银行业市场结构呈现出明显的二
元性，“强垄断”、“弱竞争”、“缺乏中间层次”是其基本特征。我国银行业集中度
非常高，四大国有商业银行在市场中处于寡头垄断地位。新兴银行虽然发展较为
迅速，但受到规模实力和国家政策的限制，短时间内难以对国有银行形成有力的
冲击，不足以动摇国有银行的垄断地位。而介于二者之问的、能够对国有商业银
行垄断地位形成有力冲击的中间层次银行则严重缺乏。
2、国有商业银行业市场集中度与利润回报率相背离。当前国有银行经营效率
低下，面临新兴商业银行及外资银行的挑战，前景不容乐观，要从根本上提高国
有银行绩效，加强银行内部控制和内部激励约束机制将是非常重要的一项改革内
容。
3、通过对国有商业银行和股份制银行竞争力的对比我们认为：第一，股权结
构是影响国有银行竞争力的重要因素，实证表明，上市银行竞争力优于一般股份
制银行，一般股份制银行又优于国有商业银行；第二，国有商业银行显示出规模
不经济的特点，基本属于粗放型经营，国有商业银行在资产总规模、利润总额、
存贷款总规模上都非常庞大，但盈利水平、业务拓展能力等方面都不及规模较小
的新兴商业银行；第三，国有银行在某些方面仍然具备一定的优势，比如市场份
额和资产利用等方面，但优势有逐渐弱化的趋势。
4、提升国有商业银行的竞争力应从以下四方面着手：第一，规范组织结构，
提高组织效率；第二，完善创新机制，提高金融创新能力；第三，提高金融营销
能力：第四，强化风险管理，提升风险控制能力。
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第二章国有商业银行市场结构及绩效分析
在中国金融市场上中、农、工、建4家国有商业银行、12家股份制商业银行
和100多家城市商业银行展开了竞争。加入WTO后，我国银行业逐步对外开放，
将面临国际大银行的冲击。这些年来随着我国金融体制改革的深入，银行业经历
了中国人民银行独家垄断，到四大国有专业银行高度垄断，再到国有专业银行的
商业化改革和众多股份制商业银行兴起的过程，银行业市场结构发生了变化。根
据梅森和贝恩等人的SCP理论，企业在一定的市场结构(Structure)中的会采取
相应的行为(Conduct)，而企业行为将影响最终的经济绩效(Performance)。对
于我国银行业市场结构变迁的研究不仅可以对金融市场竞争程度的演变有一个清
楚的认识，更可以为银行业效率的提升和金融改革的推进提供现实依据。
一、我国商业银行市场结构变迁的历史背景
二十多年来，我国国有商业银行改革是阶段式向前推进的，国有商业银行改
革大致经历了三个阶段，商业银行的市场结构也相应发生了巨大的变化，从计划
金融的“大一统”垄断模式到四大国有商业银行的高度垄断，再到当前多种金融
机构并存发展。
第一阶段，1984--1994年的专业化改革阶段，商业银行的市场结构从“大一
统”垄断模式到四大国有商业银行的高度垄断。
1984年以前，我国实行的是“大一统”的银行体制。改革前30年几经撤消
与恢复，中国农业银行1979年正式恢复。1979年，改革前划归财政部管理，主
要办理财政拨款和拨款监督业务的中国人民建设银行和专营外汇业务的中国银行
正式恢复。1984年，在中国改革开放的大背景下，从中国人民银行中分设出中国
工商银行这四家银行成为国家专业银行，人民银行则专门行使中央银行职能。自
此，中国形成了各司其职的二元银行体制。
第二阶段，1994—2003年的国有独资商业银行改革阶段，四大国有商业银行
的垄断程度不断下降，多种金融机构并存发展。
1994年，国家成立了三家政策性银行，实现了政策性金融与商业性金融的分
离。1995年，颁布实施了《中华人民共和国商业银行法》，明确国有商业银行是
“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的市场主体。至此，四家专业银
行从法律上定位为国有独资商业银行。这一阶段的改革主要集中在引进先进管理
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技术、处置不良资产，逐步建立经营绩效和风险内控机制等。1997年，亚洲金融
危机爆发，陆续出台了一系列国有商业银行改革措施，主要包括；中央财政定向
发行2700亿元特别国债，专门用于补充四家银行资本金；将13939亿元资产剥离
给新成立的四家资产管理公司；取消贷款规模。特别是2003年，政府积极采取措
施增强国内银行(特别是四大国有商业银行)的竞争力，对国有银行注资以及鼓
励外资金融机构投资入股、修订银行法等等。在这十年期间，国家允许成立中小
股份制商业银行，四大国有商业银行的垄断份额不断下降，其它股份制银行不断
发展壮大。
第三阶段，2004年开始的国家控股的股份制商业银行改革阶段，银行业竞争
迸一步加强。
2003年底，党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设银行进行股份制
改革试点，将国有独资商业银行改造成为治理结构合理、资本充足、内控严密、
经营稳健、服务、效益及资产质量优良、具有国际竞争力的现代股份制商业银行。
遵循财务重组、组建股份公司，公司治理改革、资本市场上市的路径，推进各项
改革。并动用450亿美元外汇储备注资，希望从根本上改革国有商业银行体制。
股份制商业银行制度是当今世界各国普遍采用的一种制度模式，是中国银行业发
展过程中的必然选择。同时，外资银行进入步伐明显加快，作为战略投资者参与
国内银行业的发展，银行业竞争进一步加强。
目前，中国共有各类银行业金融机构3万多家。包括：3家政策性银行、4家
国有商业银行、13家股份制商业银行、115家城市商业银行、681家城市信用社、
3万多家农村合作信用社，另外还有54家农村商业银行和合作银行、225家外资
银行营业性机构、4家金融资产管理公司、59家信托投资公司、74家企业集团财
务公司、12家金融租赁公司、5家汽车金融公司，以及遍布城乡的邮政储蓄机构。
截至2005年9月末，中国银行业金融机构总资产达36万亿元(4．4万亿美元)，
占全国金融机构资产总额的90％以上。
总之，我国银行的市场结构随着计划经济向市场经济转轨而不断变化，由垄
断走向竞争、由单一走向多元，初步形成了以四大国有商业银行为主体，多种金
融机构并存有序竞争的银行业市场体系。
二、当前银行业市场结构特征
银行业市场结构是宏观政策布局和微观实力较量共同作用的结果，体现为各
银行在机构数量、存贷份额、资产规模方面的比例关系以及由此所决定的竞争形
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式。影响银行业市场结构的因素多且复杂，主要包括：市场容量变化、银行规模分
布、规模经济效应、范围经济效应、产品差异化程度、进入退出壁垒等等。考虑
到我国商业银行的实际情况，以下主要从市场集中度和银行规模分布两方面入手，
结合市场绩效指标，对行业内部个体规模的合理性和整体结构的有效性进行考察
评价。
市场集中是指市场内卖方、买方各自的供求规模及其分布，衡量指标即市场
集中度。由于银行业务涉及的买方行为相对分散，单个或少数买者并不足以影响
市场运行的最终结果，所以本文只考虑卖方集中度即银行市场集中度。若集中度
较高，表示少数银行处于市场支配地位，可以凭借其垄断势力压制市场竞争；若
集中度较低，表示市场竞争激烈，参与者数目众多且实力相当。衡量集中度最常
用的指标包括CRn指数、洛伦茨曲线和赫芬达尔——赫希曼指数(HHI)，下面综
合利用这三项标准来测度中国银行业的市场集中状况。
1、绝对集中度：CRn指数
CRn指数以规模处于前n位的企业在市场中所占份额之和来表示，其计算口径
可以是产量、销售收入、资产、职工人数等等。现在假设市场中有m家企业，则
可将市场份额前n位的集中度定义为下列公式：
n 』o
积。=(Σ墨／Ex,)×100％ I=l ，I=l
式中力的取值应视研究需要确定，通常计算／7=4或．r／=8。一般说来，CRn越大
意味着前n位企业对市场的操纵能力越强。文中采用植草益的分类标准来评判CRn
指数决定的竞争结构，见表1。应该指出的是，CRn指数只能反映前n位企业的总
体规模和分布状况，不能提供市场中所有参与企业的规模均齐性，所以还需进一
步引入相对集中度指标。
表l 市场结构的分类
市场类型c凡值(％) cR甚值(％)
寡占I型C凡≥85
寡占II型75≤CR4<S5 85一<CIG
寡占III型50≤CR4<75 75<一CR4<80
寡占Ⅳ型35≤CR4<50 45一<CR,<75
寡占V型30≤CR4<35 40≤CR,<45
竞争型CR,<30 CR8<40
2、相对集中度：洛伦茨曲线和赫芬达尔——赫希曼指数(HHI)
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在洛伦茨曲线图中，横轴为企业数目的累计百分比，纵轴为企业所占指标份
额的累计百分比。市场规模差异越大，曲线越凸向右下角，当市场由某一企业独
家垄断时，曲线将与45。对角线共同构成一个直角三角形；当市场内的企业规模
均等时，洛伦茨曲线则与对角线相互重合。
赫芬达尔——赫希曼指数表述为一个市场中各企业规模与总规模比值的平方
和：
脚=喜(善)2
当H值越大，市场集中度越高，删I=1时，为完全垄断市场，|lHI=O时，为完全
竞争市场。根据美国政策实际中运用的标准，如果H大于0．18，就可认为该市场为
高度集中。
3、实证结果分析
本文首先借助我国金融机构中国有商业银行资产份额，来分析国有商业银行
的绝对集中度状况。表2中所列的数据为2002年到2004年国有商业银行、股份
制商业银行、城市商业银行、外资银行等金融机构的总资产状况和所占比重，其
中，四大国有银行正好位于资产额的前四位。
表2 我国金融机构2002年到2004年资产份额及比藿
2002 2001 2004
类别比重比蘑比蕈
资产(亿元) 资产(亿元) 资产(亿元)
(吣(” (”
国有商业银行(CR4) 135496 65．39 156400．1 63．42 172887．9 61．6l
股份制商业银行29977．2 14．47 38905．5 15．78 47624．5 16．97
城市商业银行11523．5 5．56 14777．9 5．鹎17245．3 6．15
外资银行2881 1．39 3330．5 1．35 5137．2 1．83
城市信用社1192 O．58 l船7．2 0．8 1799．8 0．84
农村信用社22052．1 10．64 26746．2 10．85 31013．4 11．05
财务公司408l 1．97 4955．8 2．Ol 4898．8 1．75
总计179877 — 213414 一242895 一
资料柬源；根据2003年‘中国金融年鉴》和‘中国人民银行统计季报》2005年第1期计算整
理。
从表2可以看出，四大国有商业银行仍然占据我国金融机构资产的绝大部分
份额，比重在60％以上。但是从2002年以来国有商业银行的比重呈下降趋势，从
2002年的65．39％下降到2004年的61．61％。按照行业集中度(c＆)的分类来看，
我国金融市场属于寡占Ⅲ型，国有商业银行具有很强的竞争优势。但从趋势上看，
这种优势在逐步下降，表明中国银行业的垄断正逐渐被打破，国有商业银行的竞
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争对手也在进步和发展。
另外，股份制商业银行、城市商业银行以及外资银行的比重均呈上升趋势。
股份制商业银行比重从2002年的14．47％上升到2004年的16．97％，城市商业银行
由5．56％上升到6．15％。外资银行相对增长最快，到2004年末，其总资产己经达
到了5137．2亿人民币，但是在我国银行中所占比重较小，仅接近于2％。
可以看出，随着中国金融业快速融入世界金融体系，目前具有垄断地位的国
有商业银行改革的进一步深入，国有商业银行的比重会有所减少，但在我国金融
体系中的主体地位并不会变。同时，股份制商业银行、城市商业银行和外资银行
的迅速发展，将会加剧我国金融市场上的竞争，对我国国有商业银行产生重大的
影响。
从表3中所得HflI指数来看，2000年到2002年，我国商业银行存款额度的
行业集中度都大于0．18，2003、2004年下降到0．18以下，基本属于高度集中的
市场结构，也就是说，目I；{『我国商业银行的存款由四大国有商业银行垄断，市场
趋于集中。但从总的趋势来看，由于H指数逐年减少，可以看出，市场的竞争力
在逐步增大。
另外，在存款份额上，国有商业银行在绝对量和比重上都占据着主导地位。
2000年到2004年间，国有商业银行的存款份额的比重分别为：86．64％、83．27％、
81．2％、79．5％和79．31％，但是这个比重呈现下降趋势。相对来说，股份制商业银
行的存款份额比重却是在逐步上升，从2000年的13．38％稳步上升到2004年的
20．69％。这说明，尽管从绝对量上看，国有商业银行的存款份额仍然保持增长态
势，但是股份制商业银行的存款份额增长更快，在市场上已经对国有商业银行构
成了强有力的竞争。金融市场的深化，使得居民在储蓄时有着更多更灵活的选择，
四大国有商业银行的优势在逐渐减弱。
表3 2000---2004年各银行存款额及比荤
2000 200l 2002 2003 2004
类别存款额存戢救比重比重存款额比重存款额比重存教额比重
(亿元)
(％’
(亿元l (％) (亿元) (％) (亿元) 《％)
(亿元)
(_)
中目工商银行32447 6 ”65 338297 强19 385494 30 72 45495l 29铂48055 86 2812
中国农业银行175159 1925 202“5 1926 241069 1921 29004 7 1904 341”22 2000
中目银行99092 1089 1187l 3 11 3 14244 7 11 35 17927 3 11 77 2132l 82 1248
中罔建设韫行18977 20 85 21565 20 52 249∞5 1991 287∞ 18 85 31988 34 18 72
交通银行4045 6 445 4725 4 5 5710 7 4 55 72126 473 8舯l 48 515
中信蛮廿银行1289 2 l 42 230l 2 219 23484 l 87 3090 3 2 03 379316 2 22
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中国光人银行1307 3 1 44 18049 l 72 2623 209 3“l 2 26 3853 225
广东发展银行98l 4 l 08 1388 7 l 32 16953 l 35 2430 I 6
深圳发展银行445 7 049 7893 075 10504 0 84 13∞2 0 87 167266 098
招商银行1406 8 l 55 21705 207 ，D43 2．42 柏酪9 267 5125 86 300
兴业银行47l 4 0 52 793 8 076 1360 l 08 1989 l 3l 2737 S8 I 60
中国民生银行掰l 058 1039 8 099 l黼Sl 1 49 27452 1 8 274816 I 6l
上海浦东发艉银
106l 29 117 1473 33 1 4 243913 1 94 322ll 2l】3953 82 23l
行
华夏银行62004 068 1103 79 l 05 147814 1 18 167748 ll 267842 l 57
合计9100553 100 105I∞82 100 12549767 100 15n撕88 100 17090368 100∞
删指教(州) 02l酆0】956 01838 01748 0 J696
资料来源：根据‘中国金融年鉴'各年数据计算整理．
具体来看，2000年到2004年，四大国有商业银行的存款的绝对量都保持稳
步上升，但是从市场比率来看，中国银行和中国农业银行的市场占有率有所上升，
中国工商银行、中国建设银行的市场占有率都在逐步减少。
从存款的洛伦茨曲线看，国有四大银行的垄断地位还是很明显的，洛伦茨曲
线明显凸向右下角。
从表4中所得HI-fi指数来看，2000年到2002年，我国商业银行贷款额度的
行业集中度为均大于0．18。这说明我国商业银行的贷款市场上，与我国商业银行
在存款市场上的垄断形势是类似的。也就是说，目前我国商业银行的贷款同样由
四大国有商业银行垄断，市场趋于集中。但从总的趋势来看，由于删I指数逐年
减少，可以看出，市场的竞争力也在逐步增大。
另外，从贷款份额上看，四大国有商业银行同样处于垄断地位，在2000年到
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山东大学硕+学付论文
2004年间，国有商业银行贷款总额在五年内仍然维持强势增长，到2004年，己
经达到了94684．88亿人民币。而在市场占有率方面，国有商业银行的比重呈现下
降趋势，从2000年的86．98％到2004年的79％。同时，股份制商业银行在绝对量
和市场比重上都保持增长态势，到2004年末，分别达到了25164．79亿人民币和
21％。
具体来看，四大国有商业银行的贷款绝对量在长期看来保持增长势头，但是
在短期和局部有所下降，中国农业银行和中国银行在2000年贷款均有所减少。在
市场比率方面，除了中国银行以外，其他三大国有商业银行都呈下降趋势。
总的来说，从C凡指数和HHI指数的分析来看，我国四大国有商业银行无论在
资产总额还是在存贷款份额上看，都是居于垄断地位，拥有其他商业银行所不可
比拟的竞争优势。但是存款的垄断程度比贷款要稍微高一点，主要是由于目前商
业银行贷款的贷款比较灵活，更能够吸引有潜力的贷款客户。
表4 200(02004年备银行贷款额及比重
2000 2001 2002 2003 2004
类别贷款额比重贷款额比重贷款额比重贷款额比重贷款额(亿比重
(亿元) (，讣(亿元l (％) (亿元) ‘％) (亿元) (％) 兀l (％)
中国工l坷银行23936 4 36 36 25756 33" 28270 2 3l 18 33178 29 73 3似“ 28 90
中国农业银行14497 2 22 02 16045 9 209 18579 2049 22118 19 S2 2514626 2098
中国银行5722 7 869 8522 7 11 l 10450 4 1I 52 13219 1l蛄13822 5 ll 53
中国建世银行13105 8 1991 143384 18醴16798 7 18 53 20107 1802 2108l 48 17 59
交通银行2913 2 443 329j 4 29 38646 4 26 4887 7 438 5632 74 4 70
中信实业银行969 8 l 47 1558 2 03 1813 2 2 23324 2∞ 29139l 243
中国光大银行886 8 l 35 1357 6 l 77 1913 2 2ll 2485 223 26∞ 2 24
广东发展银行632 6 096 92ll 1 2 1168 2 l 29 1787 5 l 6
深圳发展银行333 5 051 4897 0“ 795I O S8 1040 8 093 126I 95 l 05
招商银行973 5 l 48 1401 9 1 83 20693 2 28 3074 8 2 76 375907 314
兴业银行33l 0 5 719 094 948 1 05 1576 l 41 1979 22 l 65
中圈民生韫行375 9 057 7356 096 1383 5 1 53 2017 7 l 81 2017 73 l 68
上海浦彖发展
69S 97 l 06 97l卯l 27 1743 77 1 92 25511 2 29 3109 05 2 59
银行
华夏银行454 55 069 664 22 0 87 8831 097 122298 11 181112 l 51
总计6583l 9 l∞ 767”09 100 90680 3 100 lll597 98 l∞ 11984967 10000
HHl指数fn叫) 02279 02034 01868 01742 01718
资科来颤：根踞‘中国金融年鉴’各午教据计算整理．
对于市场集中度的测算表明：目前，我国银行业市场结构呈现出明显的二元
性，“强垄断”、“弱竞争”、“缺乏中『日J层次”是其基本特征。我国银行业集中度非
常高，特别是四大国有商业银行在市场中处于寡头垄断地位。新兴银行虽然发展
较为迅速，但受到规模实力和国家政策的限制，短时间内难以对国有银行形成有
力的冲击，不足以动摇国有银行的垄断地位。而介于二者之间的、能够对国有商
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业银行垄断地位形成有力冲击的中间层次银行则严重缺乏。
三、国有商业银行绩效分析
尽管在市场占有率上，我国国有商业银行的优势明显，但是其经营效率却并
不占优势。其中，净利润能够反映商业银行盈利的总体水平，而资产利润率和资
本利润率则是衡量商业银行盈利效率的两个主要指标。
(一)国有商业银行的净利润分析
表5列出了从2000年到2004年间我国主要商业银行的净利润和年增长率。
相对于国有商业银行在总资产和存贷款中的绝对垄断地位，在银行利润方面，国
有商业银行表现并不理想，中国农业银行在2000年度以及中国建设银行在2002
年度都出现过负增长，而在2003年度，四大国有商业银行和交通银行的利润同时
出现负增长，部分是因为这些银行提高了存款准备金，以及呆坏帐的准备支出，
减少了银行净利润。
表5 我同主要商业银行净利润及年增长率(2000-2004年)
(单位：亿元、％) ＼标2000 200l 2002 2003 2004 糖厅＼ 净利润增K率净利润增长率净利润增长率净利润增长率净利润增长率
T商银行．50 87 23 29 58 03 14．08 6l 74 6 39 2l l -65．82 299 89 ——
农业银行2．97 —183，66 11．52 287鹪28．97 151．48 19 22 —33．66 20 03 m15
中国银行39．8 36 82 79．08 明．69 95．09 20．25 45．87 —5l 76 209 一
建设银行75 4 52．08 51．67 —31．47 43 04 一16．7 4．1l —90 45 490．4 一
交通银行20．25 9．64 19．09 —5．73 12．62 —33．89 43 7 246．27 16 04 -63 3
中信实业银行g．24 21．68 9．45 2．27 14．16 49 84 15．44 9．04 一一
中国光大银行2 72 1．75 —35．29 2．72 54 55 4 33 59 19 —— 一
广东发展银行2．43 一lO．帅2．75 13．17 3 04 10 55 3 98 30 92 一一
深圳发展锟行4．03 l∞．7 4．02 —13．17 4．32 7．46 3．17 —26 62 2．90 一32
招商银行11．16 40．03 13．75 23．2l 17．34 26．1l 22 3 28．6 31．“ 4l
兴业银行3．2 300 4．82 50．63 4 70 —1．24 9 84 106．72 11 0l 11．83
民生银行4 20 114．5 6．46 50．58 8．72 34．弼13．91 59．52 2n 38 47
浦东麓展银行9 57 3l 28 10．61 10．87 12．85 21．1l 15 66 21．87 19．30 23．24
资料来源：‘中国金融年鉴》，200l 2005年
(二)国有商业银行的资产利润率分析
资产利润率反映了国有商业银行以一定量的资产获得相应比例利润的能力，
它是衡量国有商业银行的管理能力和营销能力的重要指标。资产利润率=净利润／
资产总额。根据经验法则，该比率1％一2％时为良好，0．5％一1％时为中等，小于0．5％
为较差。
表6列出了1994年到2004年我国主要商业银行的资产利润率。从表中可以
看出，在政策性剥离之前(2004年之前)，在国有商业银行中，中国银行资产回
报率相对较高，并且基本保持稳定。2004年由于中国建设银行实行了注资及政策
性剥离，资产利润率上升为1．29％，高于其他所有银行。但从总体上看，我国其
他股份制商业银行资产利润率则明显要高于国有商业银行，2004年之前，股份制
银行的平均资产利润率均高于四大国有商业银行，其中，招商银行、中信实业银
行、中国民生银行、浦东发展银行和华夏银行的资产利润率相对较高。
表6 1994—2004年各银行资产利润率(单位。％)
年份1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 200l 2002 2003 2004
工商银行o．16 o．15 o．16 o．08 o．1l 0．48 o．44 o．34 o．13 o．04 9．05
农业银行o．09 o．35 o．32 O．05 0．05 —0．02 o．0l o．05 o．1 o．06 o．19
中国银行0．66 o．52 o．56 O．26 o．14 0．17 o．1 0．12 o．39 o．22 O．8l
建设银行0．2 o．36 o．3l o．1l 0．09 n 33 o．34 O．19 o．14 o．Ol L 29
交通银行1．67 L 55 1．33 1．16 o．55 o．5 o．43 o．38 0．21 o．02 O．鹋
中信实业银行o．97 1．17 1．46 1．59 1．5 0．72 o．62 o．52 o．67 o．5 0．18
中国光大银行1．6 1．3 1．9 2．7 1．7 0．4 O．2 0．2 O．2 o．2 o．2l
华夏银行—— —— 1．8 1．3 l o．8 o．8 o．7 o．6 o．6 0．54
民生银行—— —— O．1 2．1 1 O．7 o．5 O．6 o．5 o．5 0．63
广东发展银行1．6 1．1 o．5 0．3 0．3 0．3 o．2 o．2 o．2 o．2 o．3l
深圳发腱银行2．6 2．5 3．1 3．2 2．2 o．6 o．8 o．5 o．3 o．2 O．3
招南银行2．3 2．7 2．4 2．2 1．3 0．8 o．8 o。8 0．7 o．7 0．83
兴业银行o．9 1．1 — 2 1．6 o．9 O．2 o．6 o．5 o．6 0．66
上海埔东发展银行—— —— 1．9 1．2 1．3 0．9 o．8 o．8 o．7 o．6 o．85
恒丰银行—— n 53 o．23 0．21 o．17 0．19 L 03 O，13 0t 6l o．24 ——
四大周有银行平均o．28 o．35 o．34 O．13 o．1 o．24 o．22 o．18 o．19 o．08 O．59
其它股份制银行平均1．66 1．49 1．47 lJ 63 1．14 0．62 o．58 o．49 o．47 o．4 O．52
资料柬源：1995—2005年‘中国金融年罄》。
注：2004年中国银行、建设银行、交通银行的数据是注资及政策性剥离后的数据．
总的来看，在银行盈利水平方面，股份制商业银行经营更为稳健。而国有商
业银行，都存在着盈利能力差的问题。国有商业银行业市场集中度与利润回报率
相背离有多方面原因。由于过去若干年我国处于计划经济向市场经济的改革转轨
期，行政干预比较多，市场经济未建立，其中非常重要的一个原因改革早期行政
分权的管理体制。大银行决策权力层层分解到基层，管理决策能力“上下～般粗”，
内控和内部激励约束机制不完善等等。由于现有的市场集中度和国有银行的巨大
规模是来自于传统体制，并非效率的结果。当前国有银行经营效率低下，面临新
兴商业银行及外资银行的挑战，前景不容乐观，要从根本上提高国有银行绩效，
加强银行内部控制和内部激励约束机制将是非常重要的一项改革内容。
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第三章国有商业银行与股份制银行经营业绩对比
从以上的分析中，我们不难看出，我国国有商业银行在市场占有率上占据绝
对优势，但在盈利水平上，与其他股份制银行相比，存在一定差距。随着国有商
业银行改革的不断深入和国有商业银行的市场化的推进，有必要来考虑国有商业
银行与其他股份制商业银行，以及一些国外银行，在经营上存在差距的具体原因。
一、国有商业银行与股份制银行、国外商业银行经营业绩对比
为了统一比较尺度，商业银行经营业绩的比较将利用CAMEL体系表示。包括
银行的资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力和资产流动性五项指标。
(一)资本充足率
资本充足率是商业银行经营的最基本的衡量尺度。1999年新《巴塞尔协议(草
案)》规定，商业银行的最低资本充足率为8％，要求将市场风险和运作风险都考
虑在内。资本充足率低，将加大银行的风险和成本，降低银行的盈利能力和流动
性。
根据表7可以看出，我国银行资本充足率较外资银行低，国有商业银行资本
充足率从1998年到2003年均在5％左右徘徊，低于巴塞尔协议8％的最低标准。美
国银行的资本充足率近年来都在10％以上，国际大银行都对自己提出了更高的要
求。我国于1998年8月发行2700亿元特别国债用于补充银行自有资本，提高了
国有商业银行的资本金水平和抗风险能力，2003年末又向中国建设银行和中国银
行注资450亿美元，以改善其资本结构。但靠国家财政注资来改善资本充足率指
标总是暂时的和有条件的。随着商业银行业务的不断扩展，银行资产的增加必然
要求资本金相应地增加。根据外国大银行的普遍规律，增加资本金的途径主要有
两个：一是从盈利中提取，二是从资本市场募集。这意味着我国国有商业银行仅
仅依靠自身发展很难在短时间内改善目前的资本充足率的状况。一方面，国有商
业银行的利润率很低，从国有商业银行的盈利中提取十分有限；另一方面，尽管
国有商业银行逐步上市的安排在有条不紊的进行，但国有商业银行上市之前仍无
法通过资本市场进行资金募集。因此，我国国有商业银行资本金充足机制相当匾
乏，资本充足率仍将是困扰国有商业银行发展的一大难题。目前，中国银行和中
国建设银行的资本充足率由于国家资金的注入有所改善，中国工商银行和中国农
业银行的资本充足率现状仍然有待提高。
山东大学硕十学竹论文
表7 1999—2003年各商业银行资本充足牢
(单位：％)
类别1999 2000 2001 2002 2003 2004
国有商业银行5．8 5．36 5．18 5．43 4．68 9．95
股份制商业银行5．4 5．5 4．9l 3．8 3．39 7．56
花旗银行6．26 6．65 一lO．92 11．25 11．85
JP摩根大通— 4．43 一11．88 11．95 —
汇丰银行6．06 5．01 一12．99 13．2 12
东京三菱银行3．69 3．84 一10．3 10．84 一
资料来源；2000—2005年‘中周金融年鉴》；各银行网站．
(二)资产质量
资产质量(不良资产比率)是判断银行经营状况的核心指标，是银行经营管
理整体水平的综合反映。改革开放以来，财政安排的经济建设资金绝大部分用于
基本建设方面，老企业需要增加的流动资金几乎完全依靠向国有商业银行借款，
甚至有的新企业基本上也是使用银行贷款建成的。这就使一些国有企业负债率过
高，大量银行贷款被用作铺底资金，到期收不回来，直接造成了国有商业银行大
面积的不良贷款的产生。
从表8可以看到，2004年之前，我国国有商业银行的不良贷款率接近30％。
2004年，随着不良贷款的政策性剥离，国有商业银行不良贷款率大幅下降，2004
年为8．5％，但与股份制银行相比较，比重仍然过高。
表8 1999-2003年各商业银行不良贷款率比较
(单位：％)
类别1999 2000 2001 2002 2003 2004
国有商业银行一一29．18 25．37 26．1 8．5
股份制商业银行一一16．36 12．94 7．28 3．4
外资银行5．02 13．12 11．34 8．54 6．5l 一
资料米源：1999—2005年‘中国金融年鉴》．
高不良贷款意味着高风险，从表8中可以看出，我国的银行风险主要集中在
四大国有商业银行。这种高风险的原因在于在国有商业银行中，管理行与经办行、
信贷部门与审查部门在信贷资产风险管理中相互脱节，不重视贷款风险的审查与
客户管理，无衡量风险程度的统一标准，无贷款风险发生后的资产保全部门。正
是由于意识到这个问题的严重性，尤其是在通过对1997年的亚洲金融危机的反
思，我国银行业以及管理当局开始重视银行的风险管理。从1998年起，我国商业
21
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银行实施资产负债比例管理，这是提高资产质量的重要步骤。2003年底随着国有
资本的注入和政策性剥离，主要商业银行不良贷款余额减少3946亿元，下降4．56
个百分点，已降至13．2％，其中，中国银行、中国建设银行不良贷款比率己分别
降至5．16％和3．84％。根据2005年初银监会公布的我国商业银行的不良资产的数
据，我国商业银行不良贷款总计为18274．5亿人民币，占所有贷款的12．496。其
中，国有商业银行不良贷款额度为15670．5亿人民币，占国有商业银行贷款的15％；
而其他商业银行的不良贷款约为1457．9亿人民币，仅占其贷款总额的4．9％。
(--)管理水平
管理水平主要指银行识别、测量、监督和控制风险的能力。由于管理水平不易
量化考察，我们只能用以下指标来近似地反映我国国有商业银行当l；{『的管理水平。
(I)成本收入比率，即非利息支出／利息及非利息收入，表示银行成本的控
制情况。在这里需要说明的是，在银行中，一般用利息支出和非利息支出来描述
和衡量银行的支出，随着利息周期的变化，利息支出的波动相当大，而非利息支
出占银行资产的百分比相对比较稳定，因此在成本收入比率中的成本采用非利息
支出的数据。
表9 国有商』E银行与股份制银行成本收入比率
(单位：％)
类别1999 2000 2001 2002 2003 2004
国有商业银行37．19 38．34 37．19 “．97 46．85 46．74
股份制商业银行43．59 43．07 46．78 48．25 43．16 53．26
资料来源：‘中国金融年鉴》，1999—2005年。
如表9，国有商业银行的成本收入比率低于国内的股份制商业银行，仅仅在
2003年高出股份制商业银行2．69个百分点。通过成本收入比率这个指标表明了，
国有商业银行在降低经营成本，控制非利息费用方面做得比股份制银行好。
(2)股权乘数。股权乘数反映银行的资本经营效率和经营风险。比率过大，
说明资本不足，银行经营风险较大；反之，则说明定量的资本所创造的资产过少，
资本没得到充分利用。“巴塞尔协议”限制银行业一味扩张资产规模，根据世界各
国银行业的一般情况，银行的股权乘数应在20以下。表10说明了随着商业银行
股份制的发展，国有商业银行在资本的经营效率上慢慢落后于股份制商业银行，
但却与国外的商业银行所差无几，这可能是因为国有商业银行的国家所有权性质，
让其敢于使用更大的乘数。但随着国有银行真正商业化之后，股权乘数必然会趋
向一个合理的风险水平，这种优势也就可能丧失。
表lO 国有商业银行与其他商业银行股权乘数
类别1999 2000 2001 2002 2003
国有商业银行17．29 18．46 19．3l 18．42 21．38
股份制商业银行18．53 18．17 20．38 26．3 29．51
花旗银行15．78 14．99 一19．16 墙．59
JP摩根大通22．49 一18．42 20．2
汇丰银行16．52 19．95 一17．7 19．49
东京三菱银行27．1l 26．08 一19．7l 30
资料来源：1999—2004年‘中国金融年鉴》。
(3)人均利润指标反映了商业银行的经营管理水平，在一定程度上代表了商
业银行的经营活力，我国国有商业银行与美国商业银行的人均创造利润的指标比
较见表11和图2。
表ll 我国国有商业银行与美国商业银行的人均利润
(单位：万Ⅱ人民币)
类别1999 2000 2001 2002 2003
中国工商银行0．76 1．08 1．38 1．73 0．63
中国农业银行—0．07 0．06 0．23 0．6 0．38
中国建设银行2．27 2．65 1．6l 1．38 0．15
中国银行2．2 3．09 4．29 7．66 2．43
美目银行平均一9．09 9．46 11．37 一
资料来源：2000-2004年‘中国金融年鉴》．
可见，我国国有商业银行的经营效率虽然逐渐提升，但除了中国银行外，其
他三家国有银行与国外银行相比，人均收益都相当低。工行的人均创造利润指标，
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不足美国银行平均水平的六分之一，建行的人均创造利润指标仅相当于美国银行
平均水平的八分之一，至于农行的人均创造利润水平与美国银行平均水平相比相
差己经接近二十倍。与国外银行相比，我国国有商业银行竞争实力的差距可见一
斑。国有商业银行转变经营机制、减员增效的改革任重道远。
(四)盈利情况
盈利能力主要有两个指标：一是资本利润率，一是资产利润率。按照《银行
家》2005年7月的统计结果，一流银行的资产利润率一般在1％_2％之间，资本利
润率在20％以上。2004年花旗集团的资产利润率为1．63％，资本利润率为32．5％；
美洲银行的资产利润率为1．91％，资本利润率为33．01％。就资产利润率丽言，国
内商业银行的整体水平要低于国际领先银行，而资本利润率，国内商业银行参差
不齐，其平均水平也低于国际领先银行。中国农业银行的资产利润率仅为0．19％，
资本利润率为4．92％；中国工商银行的资产利润率为0．05％，资本利润率为1．76％；
中国建设银行和中国银行在实行注资和政策性剥离之后的盈利指标有所上升，资
产利润率分别为1．29％和0．81％，资本利润率分别为25．78％和11．99％。股份制商
业银行的情况要好于国有商业银行，浦东发展银行的盈利水平最高，其资产利润
率为0．85％，资本利润率为28．62％。但是从总体而言我国商业银行的整体盈利能
力在世界上处于较低水平，国有商业银行更低。
表12 2004年国内商业银行与茸际领先银行j虢利能力比较
一级资奉资产总额税前盈利资产利润率资本利润率
银行
(百万美元) (百万荚几) (百万荧兀) (％) (％)
花旅银行74415 1484101 24182 1．63 32．50
JP摩根68621 i157248 6223 O．54 9．07
汇丰银行67259 1276778 17608 1．38 26．18
美洲银行6428l lll0457 21221 1．91 33．o】
法国农业信贷63422 1243047 10437 o．84 16．46
中周银行34851 515972 4178 o．81 11．99
建设银行23530 471792 6067 1．29 25．78
工商银行20170 鹋5135 354 o．05 1．76
农业银行16670 42215l 820 o．19 4．92
交通银行5734 138398 936 o．68 16．32
招商银行2428 72829 606 o．83 24．96
中信实业银行2376 62203 112 0．18 4．71
上海浦发银行1632 55039 467 o．85 28．62
民生银行1518 53803 339 0．63 22．33
光大银行1435 47655 98 o．21 6．83
福建兴业银行1258 41143 272 o．66 21．62
华夏银行1110 36770 198 o．54 17．84
广东发展银行707 36456 115 O．32 16．27
深圳发腱银行404 22930 69 o．30 17．08
资半I柬源：根据2005年英固‘银行家》第7期。全球1000家大银行排名及围内南业银行2005年
年撤资料整理得出．
注：2004年中国银行、建设银行、交通银行的数据是注资发政策性剥离后的数据．
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图3是对国际lO家大银行(除表中所列5家银行外还有瑞穗金融、苏格兰皇
家银行、住友三井、东京三菱、法国BNP巴黎银行)和我国国有商业银行、股份
制银行2003年的资本利润率平均值进行比较。最明显的信息是，我国股份制银行
的资本利润率丝毫不差于国外大银行，甚至略高些，而国有商业银行的指标值只
相当于其他两组的1／3。
(五)流动性
流动性指标主要用来衡量国有商业银行风险控制能力。它包括以下具体指标：
(1)贷存比率(贷款余额／存款余额)。贷存比率是表明银行资产流动性的一
个重要指标，对银行来说，用以发放贷款的资金来源应是长期而稳定的，因此，
若贷款发放占存款吸收的比例越小，说明银行贷款的资金来源越稳定。按照国内
监管要求，我国银行的存贷比率不得高于75％。从表中看出，我国国有商业银行
贷存比率高于中小银行，低于国外商业银行(花旗银行出现了超贷现象)。我国国
有商业银行存贷比率高于中小商业银行的原因在于我国四大国有商业银行承担了
较多的国有企业贷款“义务”，而中小银行是股份制银行，经营机制比较灵活，可
以根据自己的意愿行事。外资银行存贷比率较高表明这些银行存在较高的利润追
逐动机，尽量压缩非盈利资产。此外，外资银行高存贷比率也与银行奉行更为积
极的流动管理策略有关。另外，我国银行存贷比率呈下降趋势。经过多次降息，
居民存款偏好减弱，但同时由于银行风险防范意识增强出现“借贷心理”，贷款较
存款下降更大。
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表13 各商业银行存贷比率
(单位：％)
类别1999 2000 2001 2002 2003
国有商业银行88，29 82．9l 74．62 73．89 72．73
股份制商业银行69．49 70．15 71．17 69．2 70．24
外资银行73．05 124．07 342．31 327．66 204．6
资料来源：2000—2004年‘中国金融年鉴》。
(2)现金资产比率(现金资产／资产总额)。现金资产包括库存现金、在中央
银行存款、同业存放款项以及托收中现金资产等项目。一般认为，该比率能够反
映商业银行应付日常提存，结算及法定准备金要求而产生的流动性需求能力。各
银行的现金资产比率见表14。
表“ 各商业银行现金资产比率
(学位：％)
工商农业中国建设交通浦发招商光大花旗汇丰大通
年份
银行银行银行银行银行银行银行银行银行银行银行
2000 40．8 21．6 31．7 30．07 34 26．9 16．4 12 5．75 7．83 10．4
2001 42．29 19，47 32．16 17，05 33，77 35．69 23．16 12，14 6．17 7．91 9．7
2003 33，9 — 28，36 15．0l 27．7 25．36 18．1 11．9 — — 一
资料来源：2001—2004年‘中国金融年鉴》；各银行网站．
由表14可以看出：我国各家商业银行的现金资产比率普遍高于国外银行，这
说明国有银行与外资银行相比，头寸调度和资金清算效率较低。其原因在于与外
资银行比较，我国银行法定存款准备率高，资金清算系统电子化程度低。
(3)二级准备资产比率(二级准备资产／资产总额)。商业银行二级准备资产
一般由短期证券投资、已购入证券回购协议、同业拆出以及通知放款等资产项目
构成。该比率能够反映商业银行以持有二级准备方式应付流动性需要的能力。各
银行的二级准备资产比率(见表15)。
表15 各商业银行现金二级准备资产比率
(单位：％)
工商农业交通浦发招商光大花旗汇丰大通
年份
银行银行银行银行银行银行银行银行银行
2000 0．8 5．25 6．84 8．71 10．56 9．12 7．12 6．37 8．72
200l 0．4 3．43 4．56 I 4．07 7．65 7．77 6．73 7．09 6．97
2003 0．7 ～ 3．92 f 4．12 f 8．12 7．65 — —
一
资料柬源：2001—2004年‘中国会融年鉴》；各银行嘲站．
表15中显示的数据说明以下特征：我国国有商业银行二级准备资产比率低于
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外资银行，而国内股份制商业银行的该比率接近甚至高于外资银行。这是因为我
国国债市场规模偏小，商业票据市场不规范，同业拆借市场受到严格监管等都使
国有商业银行不得不保持较高的现金资产。而对于股份制商业银行来说，由于其
规模小，因此，尽管货币市场存在种种缺陷，但仍可满足其利用货币市场获取流
动性、多方实施流动管理的需要，加之小银行大多采取股份制形式，产权清晰、
管理科学，以利润最大化作为企业最终经营目标，必然以最大努力压缩现金资产，
用增加二级资产储备方式满足流动性需要。
通过以上的比较可以看出，我国国有商业银行在众多绩效指标方面与国内股
份制银行和国外银行存在一定差距。为进一步明确国有商业银行经营绩效在我国
金融市场所处的位置，我们对国有商业银行和国内的股份制银行的综合竞争力做
进一步的比较。
二、国有商业银行与股份制银行综合竞争力对比
当前对竞争力评价较为常用的方法是主成分分析法。主成分分析法是从研究
相关矩阵内部的依赖关系出发，根据相关性大小把变量分组(使得同组内的变量
之『自J相关性小高，而小同组内的变量之间相关性较低)，这样，在尽量减少信息丢
失的前提下，从众多指标中提取出少量的不相关指标，然后再根据方差贡献率确
定权重，进而计算出综合得分的一种方法。其最大优势在于各综合因子的权重不
是主观赋值而是根据各自的方差贡献率大小来确定的，方差越大的变量越重要，
从而具有较大的权重，相反，方差越小的变量所对应的权重也就越小。这就避免
了人为确定权重的随意性，使得评价结果唯一，而且较为客观合理。此外，因子
分析的整个过程都可以运用计算机软件方便快捷地进行，可操作性强。因此，与
其他方法相比，主成分分析法是一种科学、实用、简便的综合评价方法。基于上
述优点，本文也采用这一方法评价国有商业银行与国内股份制银行的竞争力状况。
(一)主成分分析的基本模型及分析步骤
1、基本模型
主成分分析原来是用于处理多维随机变量在线性变换下其分量相关问题的，
它通过求协方差阵或相关系数阵的特征值和特征向量，按指定的贡献率求出集中
原来随机变量主要信息的、相互无关的主成分。其模型如下：
设有n个样本。每个样本有P个观测变量，分别用Xl、X2、⋯⋯、x。表示；F一、
F。、⋯⋯、FI(m<p)分别表示m个因子变量。如果：(1)X=∽。X2，．．⋯．，X，)。为
P维可观测变量，且均值向量E(x)=0，协方差矩阵与相关系数矩阵R相等；(2)
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F=化，最，．．⋯．，艺厂(m<p)是不可测的变量，且均值向量E(F)=o，协方差矩阵
等于单位矩阵，即向量F的各分量之间是相互独立的，则模型
E=喁lXlI+口12．K2+⋯+q，五，
E=口2lX2l+口22工岛+⋯+92PX2P
Fm=anXn+0【w}Xmt+⋯+a时XmP
或写成户aZ即为主成分模型。其中，模型中的F被称为主成分，是相互
独立的不可观测的理论变量；n；，被称为因子载荷， Q。。的绝对值越大表明x与F
的相依程度越大。
2、基本步骤
’(1)对原始变量数据进行标准化处理
由于各个指标会随着经济意义和表现形式的不同而不具有可比性，因此，为
了进行科学的综合评价，有必要对各个指标予以标准化处理。所谓标准化处理，
也就是对评价指标数值的无量纲化、正规化处理，它主要是通过一定的数学变换
方法，把性质、量纲各异的指标转化为可以进行综合的一个相对数一一量化值，
以此来消除量纲的影响，使其保持方向上的一致性。标准化后的数据Z满足：
点(弼)=o，var(E)=1
(2)求相关系数矩阵R的特征值及特征向量
根据特征方程式陋一村I=o，求得m个特征值^，根据方程组(R一丑，)F=o，
求得特征值Z对应的特征向量F。F。反映的是在竞争力评价中起支配作用的因素，
即主成分。
(3)确定主成分贡献率和累积贡献率
由于R的特征值Z是主成分的方差，因此，第i个主成分保持原始数据信息
总量的比重为4=^／Σ^，dt即第i个主成分F，对原始数据的贡献率。通常根据
m个主成分的累积方差贡献率大于等于85％来确定m的值。
(4)建立因子载荷并对主成分命名解释
由特征向量矩阵得到的初始因子载荷矩阵，很可能出现因子载荷的大小相关
性不大的情况，使得我们对因子的解释有困难。因此，为了使主成分有明确的含
义，要对初始载荷矩阵作正交最大旋转，使每个原始变量在主成分上的载荷向0
和1分化，进而根据线性组合中权重较大的几个指标的综合意义来确定每个主成
分的实际含义。
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(5)计算各主成分得分及综合得分
各主成分的计算方法是：
F=属。五+屈：五+⋯+屏砟，其中，靡为主成分Ft在变量】(P上的得分。用
每个主成分的贡献率作权重，进行加权求和即得综合值：F=yZ．只。
百
(二)实证分析
1、商业银行竞争力评价指标体系的构建及样本选取
商业银行竞争力是商业银行综合能力的体现，是其在市场上表现出来的相对
于竞争对手的生存能力和持续发展能力的总和。为全面衡量商业银行竞争力，本
文按照客观性、可比性和现实性原则，从以下三方面入手对指标进行选取。
(1)盈利能力。盈利能力是银行经营绩效的主要体现，代表着银行竞争力的
发展趋势。特别是在银行业规模相差悬殊的格局下，盈利能力的高低更能体现竞
争力水平。其衡量指标主要包括：资本利润率指标，反映银行股本获取利润的能
力；资产利润率指标，考察银行总资产获利能力；人均创利率指标，从人均的角
度测度银行效益规模；营业成本利润率指标，是营业成本及费用投入的经济效益
指标；利润幅度指标，考察单位收入中的利润额度。
(2)营运能力。营运能力主要反映出银行的经营状况，管理者控制运用资产
获取收入等的业务能力。其衡量指标主要包括：资产利用率，反映银行所有资产
获取收入的能力，是考察银行资产生产能力的指标；存款市场份额，该指标表明
某银行在金融市场竞争中市场占有率的大小，是体现银行市场扩张能力的重要指
标；人均存款，即银行每个职工占据的存款份额；营业费用率，营业费用定义为
银行投入，它是为取得产出而必须支出的资金，由于我国尚未实行利率市场化，
故利息成本不是反映银行经营状态的良好指标，而用营业费用率来考察产出水平
下的成本耗费节约程度来分析银行效率则更为恰当。
(3)发展能力。发展能力反映了抵御风险的能力和银行未来的发展潜力。主
要体现为：不良贷款率，即不良贷款在总贷款额中所占的份额，是考察银行贷款
质量的指标；资本充足率，资本充足率程度是会融机构实力与安全的标志，是对
银行抵御风险能力的反映；存款增长率，一定程度上反映了银行未来发展的潜力
(各指标计算公式见表16)。
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表16 各指标计算公式
序
号
指标名称公式
Xl 资本利润率期末税前利润／所有者权益×100％
】【2 资产利润率期末税前利润／资产总额×100％
X3 人均创利率税前利润／银行职工总人数X 100％
X4 营业成本利润率税前利润／营业成本X 100％
)【5 利润幅度税后净利润／营业收入X 100％
X6 资产利用率营业收入／资产总额X 100％
X7 存款市场份额本行存款／全部样本银行存款总额X 100％
船人均存款额存款总额／员工人数
X9 营业费用率营业费用／营业收入×100％
XlO 不良贷款率不良贷款／贷款总额X100％
Xll 资本充足率资奉净额／风险加权资产期末总额×10嗍
X12 存款增K率(本期存款额～上期存款额)／卜期存款额x 100％
本文选取工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、
民生银行、华夏银行、光大银行、中信实业银行，福建兴业银行、广东发展银行、
深圳发展银行、浦东发展银行共14家银行作为比较样本。有关指标数据来源于
2002和2003年《中国金融年鉴》以及各银行网站公布的2003年年报，因2004
年中国银行和中国建设银行存在政策性注资剥离，其运营状况与前几年不可比，
故不予选择。为排除偶然因素对数据的影响，以三年加权计算得出的综合数据作
为样本的原始数据，即样本原始数据：3／6×2003年数据+2／6×2002年数据+1／6
X2001年数据。由于未能获得广东发展银行的2003年数据，该行的原始数据改
为“3／5X2002年数据+2／5X2001年数据”。
2、中国商业银行竞争力评价
(1)商业银行竞争力测度
根据对全国14家商业银行12个指标统计分析，由特征值、累计贡献率可知，
变量相关系数据矩阵的3大特征值分别4．997、3．620、2．007，方差贡献率百分
比分别为∞。=O．4704，∞产0．3407，(-)3=0．1889。它们可共同解释原始变量标准化
方差的88．53％，即其累计方差贡献率为88．53％，也就是说，只要选择前3个主成
分，其所代表的信息量已能较充分地解释并提供原始数据所能表达的信息。(具体
见表17)。
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表17 总方差解释
Component InCaI Elqenvalues Rotation Sums of Squared LoadlflQs
TotaI ％of Vallance Cumulative％ TotaI ％ofVanance Comulabve％
1 7．830 65．253 65．253 4．997 41．640 41．640
2 1．917 15．971 81．225 3．620 30．163 71．804
3 ．877 7．306 88．531 2．007 16．727 88．531
4 ．534 4．452 92．984
5 ．455 3．7韶96．771
6 ．1船1．569 98．340
7 ．092 ．766 ∞．106
8 ．067 ．5鹑99．666
9 ．031 ．255 99．921
10 ．∞7 ．061 99．982
1l ．∞1 ．012 99．994
12 ．001 ．006 100．000
Extraction Method：Pnnapal Component Analysis．
通常主成分的经济意义由各线性组合中权数较大的几个指标的综合意义来确
定。由表18可以看出，第一主成分F。中X．、X2、x。、K、‰、x。。系数大于其他变量系
数，所以F．主要是资本利润率、营业成本利润率、资产利润率、利润幅度、人均
创利率、资本充足率六个指标的综合反映，由于他们反映银行的盈利能力和抗风
险能力方面，因此我们可以把F。命名为银行的稳健获利因子。第二个主成分F。中起
支配作用的指标是存款增长率、人均存款额、不良贷款率、存款市场份额，我们
可以称之为业务拓展因子。第三个主成分F。由营业费用率和资产利用率起决定作
用，反映了银行对资本和费用的控制运用能力，我们称之为管理控制因子。
表18 冈子载荷系数孵阵
Comoonent
1 2 3
资本利润率(X1) ．925 ．266 ·．212
营业成本利润率()(I) ．916 ．3∞ 一．097
资产利润率(xz) ．912 ．390 -．018
利润幅度(×5) ．906 ．3鹃·．048
人均创利率(x3) ．736 ．598 ·．068
资本充足率(X11) ．599 ．467 ．441
存款增长率(x12) ．292 ．892 -．120
人均存款<Xe) ．408 ．791 -．087
不良贷款率(×10) ．571 ．74l 一．135
存款市场份额(X7) 一．393 ·．704 ．276
营业费用率()(9) ·．113 -．O的．948
资产利用串(x6) ·．059 一．237 ．858
Extractton Method：Pnnapal Component Analysis．
Rotation Method：Varlmax w曲Kaiser Normahzatiofl
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运用主成分分析法分别对各银行在三个主成分上进行测度，然后根据各主成
分的方差贡献率百分比对得分进行加权汇总，得到银行的各因子得分和最终综合
得分，并按降序得出14家银行竞争力的总体排名情况，如表19所示。
表19 中国商业银行竞争力比较
综合竞争力评价稳健获利因子业务拓展阂子管理控制冈子
银行名称名名名名
F F1 F2 F3
次次次次
上海浦东发展银行0．8644 l 1．2735 3 0．6082 4 0．3075 3
中国民生银行0．7375 2 -0．0575 6 2．1515 1 O．167 6
招商银行0．6349 3 1．7193 l —0．4434 10 —0．1206 8
华夏银行0．3894 4 1．5235 2 —0．4148 9 -0．9843 13
福建兴业银行0．3501 5 —0．1392 7 1．1398 2 0．1444 7
深圳发展银行ot 2659 6 0．1419 5 0．4455 5 0．2507 5
中信实业银行0．214 7 0．8815 4 -0．2436 7 —0．6228 11
中国银行0．1625 8 —0．2823 8 -0．6771 11 2．7846 l
交通银行_0．2558 9 -0．4172 9 -0．3353 8 o．2892 4
中国光大银行-0．4593 lO —1．5676 14 1．1254 3 -0．5575 10
广东发展银行—0．5333 1l -0．93“ 12 O．1464 6 -0．7602 12
中国建设银行-0．562 12 一0．4984 10 一O．89 12 —0．1284 9
中国工商银行-0．5678 13 —0．5996 11 一1．2307 13 0．7068 2
中国农业银行-1．2406 14 —1．0435 13 一1．3819 14 一1．4765 14
(2)国有商业银行竞争力评价
从表中国有商业银行与其他lO家全国性的商业银行的竞争力比较中，我们可
以得出以下几个结论：
①国有商业银行总体竞争力水平低下，既落后于上市银行，又弱于一般股份
制商业银行。从排名上可以看出，国有四大商业银行，除中国银行的竞争力略强
一些位于第八名，建设银行、工商银行和农业银行处在14家银行的最后三名。而
民生银行、浦发银行、招商银行、华夏银行和深发展五家上市银行分别排在一、
二、三、四和第六名，明显优于国有银行。其他股份制银行的竞争力虽不及上市
银行，但仍强于四家国有银行。由此可见，股权结构对银行竞争力的影响非常显
著，商业银行股权结构越分散，其总体竞争力越强。
②四大国有商业银行的整体盈利能力要远远小于我国各新兴商业银行(除国
有银行外的其他银行)。仅从排名上看，在稳健获利因子的排名上除中国银行位于
第八名外，另外三家国有银行仍然排在最末几位。从稳健获利指标的具体数值看，
从2001年到2003年四大国有银行的平均资本利润率为3．36％、人均创利率为
1．98％、利润幅度为3．71％、营业成本利润率为5．04％、资本充足率为5．97％，而
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同期掰兴商业银行的相同指标值分别为：16．0996、15，34％、9．48％、18．43％和8．36％。
⑧业务拓展能力方面，国有银行总体处于明显劣势。四大国有银行在这一因
子排名上分别位于最后四名。尽管国有银行在存款市场上占据了83．38％的份额，
具有明显的优势，但在存款增长率、入均存款额、不良贷款率上与新兴商业银行
的差距拉大，其中新兴商业银行的存款增长率是国有银行的4倍，不良贷款率不
到国有银行的一半，而在人均存款额这一指标上，新兴商业银行为1584．81万元／
人，国有银行仅为533．27万元／入。综合来看，在业务拓展这一因子上，国有银
行在竞争中处于劣势。
④国有银行在管理控制能力上显示出微弱的优势。尽管农业银行在这一能力
指标上仍然处于末位，但中国银行和工商银行还是显示了出较好的控制能力，分
别位于前两位。从整体上说，国有四大银行在管理控制因子的两项指标上都强于
新兴商业银行，其中营业费用率比新兴商业银行少3个百分点，资产利用率也略
商于新兴商业银行0．3个百分点。值得一提的是，国有银行在资产利用率和营业
费用率这两项指标上分别呈逐年下降和上升的趋势，且与新兴商业银行间的差距
也逐年缩小。
根据以上结论，我们认为国有商业银行的竞争力状况呈现这样几个特点；第
～，股权结构是影响国有银行竞争力的重要因素，从上面的排名已经看出，上市
银行竞争力优于一般股份制银行。一般股份制银行又优于国有商业银行；第二，
国有商业银行显示出规模不经济的特点，基本属于粗放型经营，国有商业银行在
资产总规模、利润总额、存贷款总规模上都非常庞大，但盈利水平、业务拓展能
力等方面都不及规模较小的新兴商业银行；第三，国有银行在某些方面仍然具备
～定的优势，比如市场份额和资产利用等方面，但优势有逐渐弱化的趋势。
三、小结
国有商业银行与国内外股份制银行的对比分析表明，我国国有商业银行存在
规模不经济，除管理水平目前占有一定优势外，在资本充足率、资产质量、盈利
能力和资产流动性等方面都与国内外的股份制银行有较大差距。从现实情况来看，
四大国有商业银行的巨大规模是更多是由制度以及政策原因造成的，而不是由市
场因素导致的规模收益的长期累积。因而这种规模扩张既不是出于银行的利润导
向也与其经营效率好坏没有太大关系，国有商业银行的巨大规模表现在机构规模
和经济规模两个方面。从机构规模来看，四大国有商业银行按行政区域设立分支
机构，导致了分支机构与地方政府千丝万缕的联系。由于地方政府的偏好影响，
山东大学硕十学伸论文
国有商业银行在部分区域分支机构的设置上已经远远超过了适度规模。从经济规
模来看，过去国有商业银行以尽可能多地吸收储蓄资金投入到国民经济中为经营
主线。其在效益考核方面的缺陷加剧了分支机构对经济规模的片面追求。庞大的
经济规模、人员机构臃肿，以及内部管理制度混乱，导致了四大国有商业银行经
营管理的低效率，也对其盈利产生负面影响。国有商业银行不仅在盈利能力方面
和经营管理效率方面落后于股份制商业银行，而且就国有商业银行之间对比来看
也存在规模较大的工商银行和农业银行相对于规模较小的中国银行和建设银行效
率更低的情况。这也印证了实证研究的结果。
造成我国国有商业银行规模不经济的一个重要原因是巨额不良贷款的存在。
已有的实证研究也表明贷款安全性对资产报酬率有显著正向影响。也就是说贷款
质量越差的商业银行，其绩效表现越差。而我国国有商业银行的不良贷款问题尤
为严重。在我国政府为国有商业银行剥离不良资产的1999年之前四大国有商业银
行的不良贷款率曾一度达到3096。由于目Ij{『我国商业银行业务范围狭窄，营业收
入基本上来源于贷款利息收入。高比例的不良贷款造成大量的贷款利息收入损失，
严重影响银行的获利。而且巨额的不良贷款意味着国有商业银行存在大量的不良
资产，也就是说存在大量的资金被不正常占用的情况。这种资金使用的低效率又
进一步影响国有商业银行的获利能力。
此外，从不良货款的构成来看，国有商业银行不良贷款的绝大部分来自对国
有企业的贷款。这意味着国有商业银行的大量资金被投入低效率的国有企业。这
些贷放资金成为呆账，停留在国有企业无法回流。而且国有企业仍然因政策因素
得到资金，对民营企业发生资金排挤。使得高效率的民营企业不得不面对资金缺
乏这一瓶颈。可见不良贷款问题不仅影响国有商业银行绩效的实现，也反映出其
金融市场资源配置效率的低下。
山东大学硕十学伊论文
第四章提升国有商业银行竞争力的建议
前述分析表明，国有商业银行的整体竞争力低下，表现在资产质量不高、资
本充足率低、金融产品单一等方面。但国有银行的问题盘根错节，如何找到病灶，
对症下药，并不是轻而易举的事情。2004年初，国务院宣布中国建设银行和中国
银行为股份制改革试点行，动用450亿美元外汇储备通过中央汇金投资有限责任
公司对两家银行注资，允许这两家银行动用原有的所有者权益冲销不良资产损失，
使不良资产占资产总额的比例降到可以实行股份制的程度之内，这标志着近一、
二年中国的银行业改革将会风起云涌，全面加速。透过这些举措也可以看出银行
改革的进一步走向。十六届三中全会确定的国有银行改革三步走战略是：商业化
一股份化一上市。
在这一改革背景下，本文认为提升我国国有商业银行市场竞争力应从以下几
方面入手：
一、规范组织结构，提高组织效率
国有商业银行组织管理体制是商业银行制度的重要组成部分。在现有国有商
业银行制度下，要提高国有商业银行组织效率，其核心在于进一步改革和完善商
业银行组织管理体制，搞好组织设置，调整组织结构，确定组织形态和组织功能、
健全组织运行机制，适度控制组织规模和合理划分经营管理层次，提高经营管理
决策效率和水平。
首先，充分认识进一步深化改革和完善商业银行组织管理体制是提高商业银
行组织效率的关键，是当务之急。按现代企业制度构建商业银行是商业银行改革
与发展的既定目标与任务，通过改革商业银行组织管理体制，理顺关系，优化组
织结构，就能为商业银行的进一步改革与发展奠定良好基础。通过再造业务流程，
就能从组织和机制上增强商业银行竞争力，通过利用规模经营优势，构建网上银
行等新型组织形态、拓展业务，就能适应新经济发展的需要，强化与互联网经济
的链接；通过商业银行组织架构上的主动转型、再造，就能快速获得信息，及时
决策，提高反应能力。
其次，坚持按照商业银行发展的内在要求和基本原则，搞好商业银行组织管
理体制改革和深化。原则是指导人们行为、保证人们行为结果的准则。科学的企
业组织设计原则，对正确设计组织结构，具有重要的指导、保障作用，完善商业
山东大学硕士学付论文
银行组织管理体制应遵循三个原则：一是以市场为导向、客户为中心的原则。商
业银行是会融市场的主体，“一切从客户与市场需求出发”是商业银行最为根本的
经营理念，“以市场为导向，以客户为中心”是商业银行最基本的行为准则。在商
业银行组织机构设置和业务流程再造上，要有利于增强市场竞争力，增加已有市
场份额，提升市场控制力；要最大限度地满足市场金融需求，为客户提供优质服
务，以实现利润最大化目标，同时，也要考虑市场准入和退出问题，给商业银行
增加必要的竞争压力和动力。二是精简、效率、效能和效益原则。精简的核心意
义是银行人员精明干练、工作高效，机构少而精，功能多样，适合需要；组织设
置要实事求是，从实际需要出发，要精简层次，坚持层次精简和幅度适当的原则，
层次不能过多，环节不能过繁；要明确各层次的责权利范围及其结合与实现，有
利于集体决策和民主管理，管理幅度适当，控制得当，尽量防止出现过宽或过窄，
避免出现重复或缺位，以提高经营管理效率、保证银行安全；要进行成本效益比
较分析，讲究规模经济效益。三是集权分权相结合和责权利相一致原则。集权和
分权问题是商业银行组织管理体制的关键，它涉及各层级之间的责权利范围划分
及其利益关系，直接影响各自积极性、创造性和工作效率，为此，要坚持集权与
分权相结合，实施统一领导、分级管理、权责明确、各负其责、各尽其能、各享
其利、密切结合、有效运转，既维护整体形象，又提高工作效率，减少经营成本，
提高经营效益。
再次，坚持从客观实际和提高有效性出发，统筹进行商业银行组织设计。(1)
科学地设计商业银行的组织结构。组织结构是商业银行高效运转的前提条件，它
既要峰持企业组织理论，更要注重实际，要按照商业银行发展的内在要求、金融
需求程度进行组织设计和相应制度安排；要从尊重历史、尊重现实和趋利避害、
扬长避短的扬弃哲学观点，以及成本、效率、效能、效益角度，坚持按行政区域
与经济区域相结合的原则再造商业银行组织结构，对县以上的商业银行基本上按
行政区域设置，经济发达的地方可在考虑按县设立支行的基础上，必要的经济区
域设立区域支行，县以下营业网点则按经济区域设置。经济欠发达的县支行可撤
并，必要的话设分理处归并邻县(市)支行管理。(2)实现组织形态转换，以增
加商业银行组织影响力。商业银行组织形态相应经历了业主型组织——支持型组
织——企业家型组织——协作型组织这样一个由低级到高级的发展过程。随着商
业银行业务的发展、竞争的加剧和管理的加强，商业银行组织形态由支持型组织
向企业家型组织形态的转换己势在必行，它要求采取利润中心方法分解银行组织，
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逐级建立利润中心，银行员工像企业家，只对分解的利润目标负责，在被赋予的
资产使用权限范围内积极有效运作，高层经理主要关心整个组织的优化组合，系
统协调，提高运作效率。(3)要根据责权利结合、权责明确和效率效益提高的要
求，合理划分多经营层次、职能部门。逐步压缩管理层，精简机构，实现组织结
构偏平化和经营集约化，以更好地适应需要，满足市场和社会金融需求。
第四，健全商业银行治理结构，科学整合业务流程。目前，国有商业银行在
治理结构方面存在委托人、代理人缺位和激励机制缺陷问题，导致商业银行经营
管理效率和监督效率低下、创新和发展能力不足现象。对此，必须引入“公司治
理结构”，通过有效的制度安排，建立由决策、执行和监督等三个层次的相关机构，
相应独立行使其职能，体现“三权分立、权责分明、相互制衡”的运作机制，健
全机构，理顺关系，规范行为，切实解决“内部人控制”问题。同时，业务流程
设计是商业银行绩效和组织结构的基础，科学整合业务流程和规范业务操作程序，
可以提高商业银行组织效率。要以整合业务流程为核心，本着客户至上的服务理
念，对原有业务流程进行技术分析，对问题较多、效率较低的关键流程进行重组，
以创新业务、简化环节、简便运转、简便服务、顺畅运行、满足需要的原则再造
业务流程，区别不同的客户和不同的场合，设计不同的业务流程，来满足不同客
户服务的品种、质量、时间和价格等方面的不同需要，以体现对不同群体提供个
性化、多功能、全方位、高质量的金融服务，以取得理想的业务收入。同时，要
规范业务操作流程，主要是整合内部分工，明确各职能部门、岗位的权责，设计
标准化的业务操作程序，提高工作效率。
第五，建立和完善组织管理信息系统，提升管理的科技含量，提高经营管理
决策效率和水平。在科学技术迅猛发展、现代信息技术日新月异以及金融竞争同
益激烈的今天，要求将先进的科学技术研究成果、现代信息技术广泛应用于商业
银行的经营与管理，建立计算机联网的现代管理信息系统：①在业务处理电子化
的基础上，将业务处理系统与管理系统对接，利用业务处理系统获取的原始数据，
对其进行整理、加工、分析、研究，分析商业银行发展中存在的问题，提出相应
的政策建议。②开发新一代信息管理决策网络系统，用电脑网络代替人工网络，
用“屏幕现场”管理逐步替代“实际现场”管理，消除组织信息传递线路长、阻
滞环节多、速率缓慢和容易失真的缺陷。③成立管理信息中心，集中统一管理各
类信息，打破信息资源管理上的分割与局部垄断状态，实现全行信息集中管理，
统一标准，资源共享；经营管理上的一切信息需求均由管理信息中心提供。要建
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山东大学硕士学帝论文
立电子信息管理决策网络系统，实现信息管理和办公手段的计算机网络化，进一
步提高经营管理决策效率和水平。
二、完善创新机制，提高金融创新能力
金融创新既是化解金融风险、解决现存市场深层次问题的重要手段，也是满
足产业转型过程中新的金融需求的重要方式。金融创新为商业银行竞争优势的培
育提供了动力，创新能力是保证商业银行获得持久竞争力的关键所在。国有商业
银行金融创新的总体思路应当结合金融市场的实际需求，在建立面向市场和客户
的创新机制、健全新产品开发的组织体制上，加强以信息技术为载体的金融产品
和服务创新。具体包括以下几个方面：
首先，树立以市场为导向、以客户为中心的创新理念。市场和客户需求是银
行进行金融创新的不竭动力，国有商业银行应提高市场调查研究的广度和深度，
深入了解客户需求，寻求新的业务机会。国有商业银行应注重对客户的研究，尤
其是那些成长性好、赢利性强的重点客户以及优质个人客户群体，挖掘和创造金
融需求，开展差别化服务，同时还应建立一个高效、科学的客户资料数据库，进
行互动的客户关系管理，以便根据客户的需求进行金融产品创新设计。此外，还
应注重对包括国内其他银行和外资银行在内的同业竞争者的研究，关注它们的业
务和技术创新动向，以开阔思路、取长补短。
其次，健全金融创新机制，加强组织管理创新，培育金融创新文化。国有商
业银行必须注重自身创新机制的培育和完善，建立金融创新相配套的用人机制、
投资机制和激励机制，成立专门从事金融创新研发的机构，从根本上确立金融创
新的主体地位；国有商业银行应通过建立网络化的管理模式加强组织管理模式创
新，为金融创新创造条件，同时可以推行项目经理制，以提高创新积极性；国有
商业银行还应重视培育良好的创新文化，把银行办成学习型组织，加强员工金融
新业务、新知识的学习和培训，进一步提高员工的创新意识和素质。具体地
说，组织管理的创新包括：(1)调整机构设置，构建高效的组织机构。各级分行
在内部机构设置上，应以市场为导向，以客户为中心，改同前行政主导型模式为
客户主导型模式，按照决策参谋系统、市场拓展系统、服务保障系统和监督考评
系统重新调整内部机构，压缩管理层，充实一线部门。(2)建立决策、执行和监
督考评制衡互动的科学管理制度。包括建立科学决策制度、完善执行制度及对决
策和工作计划执行情况的监督考评制度。(3)建立金融创新的激励、约束制度。
(4)明确分支行创新权责划分，充分调动基层行金融创新的积极性。
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第三，积极进行技术创新，充分发挥现代信息网络技术在金融创新中的支撑
作用。在网络经济快速发展的情况下，依托于现代信息技术创新金融产品已经成
为商业银行金融创新的主旋律。通过充分利用信息网络技术，银行一方面可以和
客户之间建立一个互动的信息沟通渠道以及建立完善的客户资料数据库，从而更
好地为客户提供定制化的金融产品；另一方面可以实现银行内部信息共享，避免
产品开发的重复投入，有利于组织系统力量和资源进行金融创新。
第四，加快业务创新和产品开发，完善服务功能。目前国有商业银行的业务
创新和产品开发水平还很低，与国外银行还有较大差距。为此，国有商业银行应
大力进行中间业务的产品创新。由于我国实行的是分业经营、分业监管的金融体
制，国有商业银行应在不突破分业经营的前提下，加强与证券和保险业在利益共
享的基础上相互代理，积极开拓或有资产、或有负债类表外业务，如基金托管、
委托业务、企业评估咨询业务和离岸金融业务等，同时，随着我国金融发展水平
的提高和金融监管能力的增强，银行业必然逐步从分业经营向混业经营过渡，因
此国有商业银行在创新上应具备一定前瞻性，及早研究和探索在混业经营模式下
的业务创新。
当前，我国国有商业银行因受制于分业经营以及存款利率的严格管制，许多
新的业务如负债业务新品种等的开发暂时无法开展。所以，业务创新主要是中间
业务创新。目前，我国商业银行中间业务收入占比仍很低，有着较大的发展潜力。
随着人们生活水平的日益提高，对金融业服务的要求会越来越高，所需的金融服
务品种会越来越多。因此，商业银行应把握好机遇，积极开拓中间业务新品种，
进行金融创新。要建立以咨询服务为核心的商业银行信息管理和咨询中心，在更
高层次上发挥商业银行的结算中心和代理中心职能，同时应积极研究以证券为对
象的中间业务，尝试和探索高科技风险投资中商业银行的中间业务参与方式。通
过金融创新，为客户提供全方位的金融服务，来最大限度地争取客户，开拓业务。
三、提高金融营销能力
营销能力是国有商业银行运行能力的一个十分重要的部分，是国有商业银行
实现自身价值的保障，因此，提高国有商业银行的营销能力，具有十分重要的意
义。具体措施如下：
1、加强客户管理、实行以细分市场为基础的市场竞争战略
目前，国外银行在市场竞争实践中一般着重两个方面，其一是通过市场细分
选择目标市场，其二是制定一整套营销组合策略。它们在这方面积累了丰富的经
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验，值得我们借鉴：一方面，在细分市场与选择目标市场时，国外银行广泛采用
市场细分，交叉使用多种策略确定目标市场。如美国第一商业银行，采用集中性
目标市场策略，以年销售额在300万美元到1亿美元之间的中型企业为目标市场。
该行每日只接受10到15个新账户，而且在接受这些账户之前，严格审查。采用
此策略，银行获得很大收益，10年中几乎没有发生贷款损失，而且培育了顾客忠
诚度。另一方面，强大的营销组合是它们竞争取胜的法宝。银行在营销组合中利
用产品、促销、渠道、价格等因素交叉配套，形成差异化。例如，汇丰银行可提
供的比较有特色的服务达百余种之多；荷兰银行在香港开拓住宅楼宇按揭业务时，
采取低息手段进军市场，在香港掀起了减息战，奠定了在香港业务的基础。此外，
国外商业银行往往借用多种商业促销手段，如定点促销、开放日、传媒广告等。
因此，对于我国的国有商业银行来说，要重点做好以下两个方面的工作：
首先，要进行准确的市场定位，然后再寻找策略化的营销组合。具体来说，
我国国有商业银行的市场定位要求在市场细分的基础上，确定本行以及自身产品
与服务的市场定位，使且标客户真切地感受到本行的产品与服务要优于竞争对手
的产品和服务，不仅质量好，而且有特色，从而更好地满足差异化的客户需求，
并使本行获得差异性优势。
其次，建立科学的客户关系管理体系。以客户为中心，通过再造企业组织体
系和优化业务流程，展开系统的客户研究，提高客户的满意度和忠诚度，提高运
营效率和利润率。客户经理制是商业银行进行客户关系管理的主要制度。客户经
理以大客户和优质客户为主要服务对象，直接深入市场，以组织资金、拓展业务、
贷款调查、信息收集为主要职责，向客户提供全方位服务的一支特殊的员工队伍。
客户经理制就是对客户进行等级管理，以高素质的员工管理客户，客户的重要性
越高，所得到的服务就越精良。可以说，客户经理制就是以“点对点”式(客户
经理对客户)的集约化经营方式为顾客提供服务，从而提高服务质量，提升银行
效益。
2、强化品牌营销，实施CI战略
一般来说，银行品牌的内涵主要包括银行产品品牌、服务品牌、文化品牌、
管理品牌等方面的内容。银行实施品牌战略，可以凝聚人心、提升人气、吸引注
意力、提高信誉，从而避开单一的价格竞争。因此，国外银行十分重视通过CIS
战略塑造自身品牌。如美国花旗银行以树立最受尊敬的银行为理念，其目标是在
全世界100多个国家建立高效、方便、优质的卓越品牌形象。现在，花旗银行的
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这个标志成了其实力、服务质量的象征。
目前，虽然我国的国有商业银行开始重视自身的品牌战略，我国四大国有商
业银行可以说都是著名品牌。但各家银行还都缺乏全国统一的名牌产品和服务，
金融品牌的价值还没有得到广泛认同，品牌深度不够，利用自己的品牌来发展其
他新兴业务的能力还很差。缺乏整体开发思路。今后应该注意运用差异策略塑造
核心品牌，提升品牌价值，进行整合营销，加强品牌知名度和美誉度管理，加强
品牌客户管理，培育忠诚品牌的客户。
银行业竞争日益激烈，而银行在金融品种、服务手段等方面的差距日益缩小，
企业形象竞争正被越来越多的银行家所重视，成为银行营销的锐利武器。国有商
业银行通过实施CI战略改善银行整体形象，进行自我推销，可以不断提高自身的
知名度，增进公众的信任度，从而产生品牌效应，提高竞争力。
四、强化风险管理，提升风险控制能力
国际经验表明，在经济发展较快、银行贷款大幅度增加情况下，尤其要加强
银行风险监控。我国近年来经济发展较快，外部经济环境较为复杂，银行业发展
还很不成熟，风险管理形势严峻。增强中国银行业的抗风险能力成为国有商业银
行改革与发展的重任之一。当前国有商业银行加快风险管理现代化，应做好以下
工作：
1、要实施严格的外部监管和考核。按照加入世贸组织承诺，到2006年我国
金融业全面对外开放，国有商业银行必须加快改革步伐，切实转换经营机制，提
高质量和效益，尽快按国际金融通则和制度办事，建设成为资本充足、内控严密、
运营安全、服务和效益良好的现代金融企业。国有商业银行在风险管理方面还存
在很大差距，是我国防范金融风险的重点，必须加强外部监督。监管机构之间以
及中央银行与财政部门之间要进～步健全完善协调机制，重点加强对金融企业法
人、公司治理结构、内部控制、和高级管理人员的监管和考核。继续协助商业银
行降低不良贷款，是加强金融监管的重要工作，关键是要建立和落实信贷责任制，
有效控制新增不良贷款。并要防范化解处置不良资产带来的损失和可能产生的财
政风险或通货膨胀。
2、构建完整独立的风险管理体系。建立全面风险管理模式，是提高商业银行
风险管理水平的关键。一是要培育先进的全员的风险管理文化；二是建立独立而
权威的风险管理部门实现对各机构风险统一管理；三是通过科学的风险管理模式，
对各类风险实现全面管理；四是通过风险识别、衡量、监测、控制和转移实现全
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过程管理；五是确定风险管理职责在各业务部门之间、上下级之间的协调联动管
理。最终实现以促进业务发展为根本目的的增值型风险管理体系的建立。
3、完善内控机制。内部控制是防范金融风险最主要、最基本的防线，防范金
融风险必须首先从金融机构内部控制做起。建立健全科学的决策体系、有效的自
我约束和激励机制提高经营管理水平，降低不良贷款比例，增加盈利水平，是推
进商业银行股份制改造的基础。商业银行目前要加强内部控制组织建设、加强内
控管理文化建设、理顺业务内部控制程序，完善岗位授权机制，加强对内部控制
的监督和评价。
4、建立规范的、严格的信息披露制度，自觉接受市场监督。在2001年的新
巴塞尔资本框架中，信息披露和市场约束的作用得到了空前的强调。市场约束与
最低资本金约束、外部监管共同成为新巴塞尔资本协议的三大支柱之一。市场约
束要求银行建立信息披露制度，在此过程中，风险信息居于关键性地位。银行业
不仅要披露最为基本的关于不良资产等方面的信息，还要描述详细的控制风险的
内部制度建设等方面的内容。银行的信息披露涉及银行经营管理的所有方面，因
而完善的风险信息披露需要从董事会、高级管理层、经营管理部门等多个层次的
分工合作。国有商业银行改造成股份制的商业银行成为市场化的主体，必需满足
股东的信息披露要求。就银行自身来说，引入市场监督，同时让自身的风险管理
体系赢得广泛的认可，对于银行自身的经营管理具有积极意义。
山东大学硕十学傅论文
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【9】高辉、刘灿：《转轨过程中我国银行业市场结构与绩效的实证分析》，《财经科
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【lO】高玉泽：《我国银行业的市场结构与竞争行为》，《产业经济研究》，2003年第
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【12】国家统计局：《中国金融统计年鉴》，2000年到2005年各年。
【13】贺春临：《我国银行业的市场结构与绩效研究》，《经济评论》，2004年第6期。
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山东大学硕十学付论文
【15】李建军：《国有商业银行绩效评价一理论、方法与实证》，中国金融出版社，
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山东大学硕七学位论文
致谢
值此论文完成之际，我首先要感谢我的导师刘国亮教授。他严谨的治学态度、
精深的理论功底和谦和的学者风范皆为人之楷模。在我攻读学位期间，刘老师在
学习、生活和工作各方面给予了悉心指导和帮助，这份对学生无微不至的关爱之
情，我将永远铭记在心。本文的选题、构思、写作直至修改定稿，凝聚了导师大
量的心血，无奈由于水平所限，离导师的学术要求尚有差距，深感惭愧和不安。
同时，我要感谢山东大学经济学院所有教过我的老师，他们渊博的学识和精
彩的授课令我难忘。另外，我要特别感澍曲创博士，没有他的帮助本文的完成是
无法想象的。在论文整理和打印过程中，吕民老师提供了诸多方便，同样深表感
谢。
最后，我还要感谢我的家人对我学业的支持和鼓励，他(她)们的理解和支
持是我不断进取的动力。
山东大学硕七学位论文
攻读在职硕士学位期间发表的学术论文情况
加快银行业电子化建设的几个问题．刊于《济南金融》2002年第六期第50～
51页独立作者刊号ISSNl004—0900
基于绩效的国有商业银行竞争力分析
作者： 盛欣
学位授予单位： 山东大学
参考文献(29条)
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16.李元旭中国非国有商业银行与外资银行竞争力比较研究[期刊论文]-国际金融研究 2000(3)
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3. 古声飞 国有商业银行竞争力比较研究[学位论文]2006
4. 孙德奖.张少林.刘旦国有商业银行竞争力实证分析[期刊论文]-广西财政高等专科学校学报2004,17(4)
5. 宋小静 提高国有商业银行竞争力应采取的措施[期刊论文]-金融教学与研究2002(3)
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7. 姚建华.朱小强国有商业银行的竞争力分析及应对外资竞争的战略选择[期刊论文]-未来与发展2004,25(3)
8. 范亚平 实行客户经理制提高银行竞争力[期刊论文]-北方经贸2000(1)
9. 黄海敏 基于效率角度的国有商业银行竞争力研究[学位论文]2007
10. 张向菁.时倩提升我国商业银行综合竞争力的对策研究[期刊论文]-新金融2003(1)