<?xml version="1.0" encoding="UTF-8" standalone="yes"?>
<rss version="2.0" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/" xmlns:trackback="http://madskills.com/public/xml/rss/module/trackback/" xmlns:wfw="http://wellformedweb.org/CommentAPI/" xmlns:slash="http://purl.org/rss/1.0/modules/slash/"><channel><title>ParK's 論文后花園</title><link>http://www.parkdown.com/zblog/</link><description>★毕业论文★学位论文★博士论文★论文搜索-New Pro Z-Blog </description><generator>RainbowSoft Studio Z-Blog 2.3 Avengers Build 180518</generator><language>zh-CN</language><pubDate>Tue, 27 Dec 2022 00:07:46 +0800</pubDate><item><title>关于胎教对胎儿发育的重要性</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1653.html</link><pubDate>Sun, 12 Nov 2017 17:53:32 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1653.html</guid><description><![CDATA[<p>&nbsp;胎教的真谛在于激发胎儿内部的潜力，所谓&ldquo;胎儿都是天才&rdquo;， 并不是说胎儿都可以成为天才，而是指胎儿内部都存在可以激发的 潜力，胎儿已经能够接受教育。广义胎教指为了促进胎儿生理上和 心理上的健康发育成长，同时确保孕产妇能够顺利地渡过孕产期所 采取的精神、饮食、环境、劳逸等各方面的保健措施。狭义胎教是 根据胎儿各感觉器官发育成长的实际情况，有针对性地，积极主动 地给予适当合理的信息刺激，使胎儿建立起条件反射，进而促进其 大脑机能、躯体运动机能、感觉机能及神经系统机能的成熟。 首先神经分子生物学角度的一些研究，证实了学习的本质是信 息在大脑储存的过程。而记忆则是从大脑的储存中提取。科学研究 证明，长期记忆被编码在大脑皮质神经细胞（锥体细胞）的连接上， 而并非大分子特别是 RNA 上，长期记忆结构基础在于锥体细胞之间 突触的改变，即神经元之间突触结构的改变。强烈的限定的突触活 动，可增加突触的功效，反复多次的刺激可导致兴奋性突触后电位 升高六倍。 综上所述，可知人的大脑皮质神经细胞树突和树突棘的发生发 展及大脑皮质神经细胞之间突触建立了多少，和一生中的行为、学 习、记忆的能力有直接关系。准妈妈和准爸爸应依据孕期不同阶段， 给予腹中的宝贝，最完整的成长呵护 。</p><p>1、音乐胎教 胎儿接受外界教育的首要条件是胎儿感官的发育，尤其是听觉 器官。音乐是孕妇与胎儿建立感情的纽带。温静、动听、悦耳的轻 音乐能使母亲得到美的享受，给胎儿以宁静感，可使胎儿心率平稳， 从而改善胎盘的供血状况，促进发育。音乐的节律性振动对胎儿的 脑发育也是一个良好的刺激。从孕16周起可以有计划的实施，每日 1----2次，每次15----20分钟为宜。</p><p>2、语言胎教 胎儿不断接受语言波的信息，使其空白的大脑增加&ldquo;音符&rdquo;。 母 亲讲话的声音对胎儿有安抚情绪的作用，因此，准妈妈可以从这个 阶段开始，透过许多有趣的胎教游戏，增加与胎儿互动的机会。父 亲应该多与宝宝进行语言上的沟通，沟通的时候要抚摸孕妇的肚子， 让宝宝有所感觉。</p><p>3、抚摸胎教 父母用手轻轻抚摩或拍打胎儿，通过孕妇腹壁传达给胎儿，形 成触觉上的刺激，促进感觉神经和大脑发育。实验证明经过抚摩训 练出的胎儿，肌肉活动比较发达，对外界环境的刺激反映也较灵敏。 在生后翻身、爬行、站立、行走等动作的发展上都能提前早些。</p><p>4、 情绪胎教 现在生理学研究发现，母亲的情绪和智力活动直接影响内分泌 的种类和量，而内分泌物质经血液流入胎儿体内，使胎儿受到或优 或劣的影响。尽量创造一个舒适的环境，室内颜色调和，四周保持 整洁。避免收看情节紧张的电视节目或收听令人情绪紧张功能广播。 过有规律的生活，忘记烦恼和忧愁。</p><p>5、营养胎教 讲究孕期的合理营养，而非只填饱肚子或认为吃的越多越好。 营养要全面。食品要多样，饮食有规律，进食要适量。必须补充的 营养有：蛋白质、谷物类、维生素类和无机盐类及必须脂肪酸。孕 后期容易受便秘之苦，应增加水分纤维的补充,多摄取富含纤维的蔬 菜水果，以降低便秘的发生。这个阶段的孕妈妈，应开始为生产贮 存体力做准备。</p><p>6、光照胎教 这个阶段的胎儿，如果准妈妈用强光照射腹部，胎儿会为了避 免受到光线的刺激而将脸转到一旁，或闭上眼睑；若改为弱光，胎 儿则会有眨眼的动作，并且会感兴趣地将头部转向光源位置。只要 是不太刺激的光线，皆可给予胎儿脑部适度的明暗周期，刺激脑部 发达。利用晴朗天气外出散步时，也可让胎儿感受到光线强弱的对 比。 总而言之，随着现代医学的发展，越来越多的研究表明，胎儿 在母体的腹中不单单是个营养的索取者，随着胎儿的五感发育，她 （他)们无时无刻的都在接收赖在母体内外的信息。感知母亲的心 跳，母亲的喜怒哀乐，胎教可以激发胎儿内在的潜能。胎教的作用， 已被越来越多的人所认可。我们相信，随着人生的第一教育&mdash;&mdash;胎 教的广泛普及，最终能达到优生优育的目的。</p><p>【参考文献】 [1]叶海慧； 周美琴； 陈元；胎教音乐对孕妇和胎儿的影 响[J]. 中国妇幼保健 2005 年 03 期 [2]郝美丽. 实施胎教的方法和注意的问题[J]. 包头医学. 2009(02)</p>]]></description><category>医学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1653.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1653</wfw:commentRss></item><item><title>我国经济体制改革的路径分析及选择建议</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1652.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:26:07 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1652.html</guid><description><![CDATA[<p>西北工业大学<br />硕士学位论文<br />我国经济体制改革的路径分析及选择建议<br />姓名：付雨<br />申请学位级别：硕士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：毛加强<br />20040301<br />西北工业入学硕士生论立<br />摘要<br />中国的转型经济经过二十多年谱写了壮丽篇章，但是转型还远远没有结柬。<br />对中国经济制度变迁的深入研究，有利于理清中国经济体制改革的路径及下一步<br />努力方向。继续进行富有成效的制度变迁，推动经济发展。<br />本文通过对中国渐进式经济制度变迁路径特征的研究，指出具有此种特征的<br />渐进式变迁产生的问题，并结合现阶段我国经济体制改革的任务，笔者提出继续<br />推动经济制度变迁的路径选择建议。首先，从对相关理论的论述入手，为后文形<br />成铺垫；其次，采用逻辑与历史相结合的分析方法，对中国经济体制改革的历史<br />进程与体制的逻辑演进进程进行分析，形成对改革开放以来体制改革绩效的全局<br />性评价。再次，运用归纳、演绎、理论与实际相结合的方法，分析得出中国经济<br />体制改革实质是基于中国国情的、整体上的渐进式制度变迁过程，此过程具有明<br />显的路径依赖性、内生非移植性等特征，注定带来阻碍中国进一步经济制度变迁<br />的若干问题。最后，运用通观全局、抓主要矛盾与矛盾的主要方面的哲学方法进<br />行总结性分析，得出&ldquo;继续实现富有成效的制度变迁需动态把握路径特征&rdquo;的结<br />论，那么，现阶段应该对渐进式制度变迁的累积成本进行合理分摊，确保进一步<br />变迁顺利推进；从总体上调整制度变迁策略，形成由单项制度创新所引领的制度<br />结构创新安排；针对变迁过程适时灵活转换变迁方式，使变迁方式交叉复合、优<br />势互补，确保进一步制度变迁的效率；强化政府的变迁主体地位，以克服不利的<br />路径依赖，从根本上解决阻碍进一步变迁的有效制度缺失问题。<br />关键词： 转型经济制度变迁<br />经济体制改革制度创新<br />路径选择路径依赖<br />些!!三兰竺查兰堡兰：竺笙兰<br />ABSTRACT<br />Chinese transitional economy has made great progress during the last more than<br />twenty years，but transition is far from Success．Embedded study to Chinese economic<br />institutional change will do good tO grasping the path and the emphasis of reform，<br />while it can make important effect on later efficient institutional change and Chinese<br />economic development．<br />Studying the path characteristic of gradual Chinese economic institutional<br />change writer demonstrates the problems accompanying the change course．Then<br />considering the tasks of present reform writer gives the suggestion of economic<br />institutional change path．Firstly,writer expatiates the related theory for the following<br />text．Secondly,this article analyses the historical and 109istic course of Chinese<br />economic system reform with the method of history and 10垂己The whole<br />appraisement about the performance and foreground of economic system reform is<br />offered through these analysis．Thirdly，with induction method，deductive and the<br />method of theory and practice writer insists that gradual economic institutional change<br />according to Chinese situation behaves visible characteristics of path dependency and<br />endogenesis，and it will produce many problems which can baffle the following<br />economic institutional change．Lastly,by philosophical analyzing the article draws<br />conclusion：Going on with efficient institutional change asks for dynamical grasping<br />of path characteristic．So at present in order t0 advance the change the cumulative cost<br />of institutional gradual change must be apportioned reasonably；Adjusting the change<br />strategy wholly makes unitary institutional innovation accompanying configurable<br />innovation；Switching institutional change mode nearly makes sHre that the following<br />change is efficient；Government's playing the leader role of institutional change<br />makes adverse path dependency be got over and thoroughly resolves the shortage<br />problem of effective instimtion．<br />Keywords：transitional economy institutional change<br />reform of economic system institutional innovation<br />path choice path dependency<br />西北工业大学坝I生论文<br />第一章绪论<br />1．1论文研究的意义<br />20世纪末叶，约占世界总人口1／3的原中央计划经济30多个国家&mdash;&mdash;中东<br />欧国家、新独立的前苏联共和国、中国和越南等，开始了向市场导向型经济的转<br />轨进程，成为世界经济中最为重要的经济现象。这一世界性的现象引起了理论家<br />们的极大关注。经济学家认为，这是经济学创立以来所进行的一次最重要的试验，<br />也是20世纪中继社会主义(计划经济)试验之后的另一项伟大试验。&infin;<br />人类社会处于一个不断发展和变化的动态过程之中，经济转型则是这种发展<br />与变化的一个重要方面。特别是在20世纪后半期，广大社会主义国家纷纷步入<br />经济转型的历史进程。在这一进程中，各国逐步抛弃了原有的计划经济体制，把<br />建立市场经济体制作为国家经济转型的目标。随着经济体制的转变，一些国家放<br />弃了原有的社会主义制度，开始向资本主义&ldquo;过渡&rdquo;；而另一些国家则在坚持<br />社会主义基本制度不变的前提下努力地探索着符合本国国情的市场化道路。如何<br />从理论和实践两方面对转型经济这一特殊历史现象进行分析和总结就己成为经<br />济学的一个重要研究方向。<br />中国处于目前正在进行的人类历史上最重大的制度变迁之一，经济转轨中，<br />那么充分认识中国的变迁历程，不仅有利于理清我国体制改革下～步努力的方<br />向，继续进行富有成效的制度变迁，推动经济发展，在经济全球化进程中居于不<br />败之地；而且中国的转型理论与实践也将为世界其他转型国家献计献策，推动世<br />界范围内的制度变迁，为世界经济发展作出贡献。可以说在东欧和前苏联经济转<br />轨开始lO多年后，大多数学者得出的结论是，到目前为止中国的道路是比较成<br />功的，而俄罗斯和一些东欧国家则是相对绩效较低的。但是，可以肯定地说，转<br />型还远远没有结束。在转型经济的大环境中，本文立足于回顾我国经济体制改革<br />的进程，在相关经济理论的指导下，深入认识中国的制度变迁过程，进而形成对<br />转型经济的有益补充。<br />从实践上讲，20世纪80年代以来，东欧剧变，苏联解体，这些原来的社会<br />①斯蒂格利茨：《改革向何处击?&mdash;&mdash;论}年转轨》，胡鞍钢，婷：t政府与市场》t中国计划出版社，2000<br />l<br />西北工业人&rsquo;学矧上生论文<br />主义国家开始并加速了从计划经济向市场经济过渡的历程。在中国，自党的十一<br />届三中全会以来，采取了一系列改革开放的政策。特别是1992年初邓小平同志<br />的南巡讲话破除计划经济等于社会主义、市场经济等于资本主义的传统观念，党<br />的十四次代表大会明确提出了经济体制改革的目标模式是建立社会主义市场经<br />济。可见，在当今世界上，许多原来的社会主义国家，包括中国在内，十几亿人<br />口，地跨亚欧，先后不同地迈入了从计划经济向市场经济过渡地历史进程，这成<br />为人类发展史上的一个十分重要的国际现象。这个现象理所应当引起各转型国家<br />的广泛关注，尤其是作为转型大国的中国。笔者对中国经济体制改革进行研究的<br />初衷也就在于，通过论文研究能对中国乃至世界其他转型国家的制度变迁实践具<br />有指导性的作用。<br />从理论上讲，无论是传统的社会主义经济理论，还是西方的现代经济理论都<br />不能提供关于转型经济的全部知识。传统的社会主义经济学是指导计划经济发展<br />的理论。这种理论认为，大而公的生产资料所有制是社会主义经济关系的基础，<br />资源配置上的计划调节是基础性手段，分配上的平均主义是社会主义经济的优越<br />性。然而市场经济的改革目标却向社会主义传统经济学提出了严重挑战。传统的<br />社会主义经济理论无法解释转型经济现象及其内在规律性。对于西方正统经济学<br />家来说，近年来在原计划经济国家发生的市场化改革，与其说是胜利，不如说也<br />是挑战。所谓胜利，是指由亚当&middot;斯密开创的经济自由主义传统的胜利。它强调<br />市场的作用，强调个人的经济自由，强调抑制政府的作用。然而，在此之后的正<br />统经济学却缺少动态特征，它只告诉人们应该怎样，却没有告诉人们为什么会这<br />样。它一般只进行既定制度下的成本&mdash;&mdash;收益分析，却很少研究制度变革过程中<br />的经济学问题。所以，转型经济问题在经济理论研究领地尚有许多空白点。<br />自改革开放以来，我国的经济制度经历了一个不断变迁的历史过程。这一变<br />迁带来了我国经济的飞速发展和社会的全面进步，当然也存在一些问题。同时这<br />一变迁过程引起了国内外经济学家的广泛关注。在研究我国经济制度变迁时，有<br />几个问题是经济学家比较感兴趣的，一是二十年多我国经济制度变迁的线索是什<br />么；二是目前我国经济制度变迁成败得失的原因是什么；三是我国经济制度变迁<br />遇到了哪些问题以及需要采取何种对策：尤其重要的是今后深化改革必须着重解<br />决的重点问题是什么：有哪些难点。在目前国内外形势的发展为深化我国经济体<br />2<br />西北r也人学硕士生论文<br />制改革带来了严峻的挑战和难得的机遇情况下，弄清这几个问题具有十&middot;分重要的<br />意义。<br />1．2国内外研究综述<br />1．2．1西方主流经济学派<br />在早期，西方的转轨理论文献主要是以波兰、俄罗斯、捷克和匈牙利等梅苏<br />联和东欧国家为背景的。研究的重点则主要是市场化计划和宏观经济稳定问题。<br />在研究经济转轨方案时，按照转轨的速度、起步时间和是否实行一揽子的改革方<br />案等标准，经济学家通常将它们分为渐进式和激进式的变迁，后者也就是所谓的<br />&ldquo;休克疗法&rdquo;方案。<br />l、主流学派的转轨理论与评价<br />在主流经济学家看来，向市场经济的过渡必须采取激进的方式，改革政策的<br />各个配套部分必须一揽子付诸实旌，而且越快越好。Aslund认为，激进改革方式<br />其实是～个常识问题，如果你要跃过深渊，你迅速跳到另一面，而不能小心谨慎，<br />分步跨越，没有理论可以支持分步或渐进她转换一个体制的政策建议。提到&ldquo;休<br />克疗法&rdquo;，人们必然联想到美国经济学家萨克斯。所谓&ldquo;休克疗法&rdquo;，起初是经济<br />学家借喻用来治疗恶性通货膨胀的～揽子严厉的经济措施。它最早是由萨克斯在<br />1985年担任玻利维亚政府经济顾问时提出来的。1989年，萨克斯被聘为波兰政府<br />经济顾问后，提出应当采取迅速而果敢的行动。以激进、一步到位的方式稳定宏<br />观经济，同时向市场经济接轨。随后，捷克斯洛伐克、保加利亚和俄罗斯相继选<br />择了&ldquo;休克疗法&rdquo;，其他国家也纷纷效仿。按照萨克斯等主流经济学家的观点，<br />经济转轨的政策处方主要包括以下几个方面：第一。尽快实行私有化，改造国有<br />企业，使私有产权得到确立，否则企业不会对市场信号作出有效的反应；第二，<br />放开价格。取消价格补贴，形成市场供求决定的价格体系：第三，实行预算平衡<br />并推行紧缩的财政货币政策，以遏制通货膨胀的发展；第四，实行货币自由兑换，<br />取消对外贸易的眼制，建立自由贸易体制，从国外&ldquo;进I=1&rdquo;一个真实的价格。固这<br />些政策建议最初是90年代初世界银行和国际货币基金组织为解决发展中国家的<br />债务危机和宏观经济稳定问题而提出来的，在大多数经济转轨国家也遇到类似的<br />函张军：《中国过渡经济导论》，立府会计出版社，1996。<br />3<br />两北1二业大学顾士生论j：c=<br />宏观经济t；7题时，他们也将它作为实现经济转轨的良方而向转轨国家政府提出。<br />按照主流经济学家、世界银行和国际货币基金组织丌出的处方，前苏联和中<br />东欧国家等先后于1990年前后开始了以稳定化、自由化和私有化为中心的经济<br />转轨。从改革举措来看，转轨国家在价格自由化和稳定宏观经济方面采取了暴风<br />骤雨式的措施，如为了控制通货膨胀，采取了严厉的财政货币紧缩政策，甚至采<br />取严格的行政控制手段抑制家庭的实际收入，使得起初是总需求，随后是总供给<br />的急剧下降，经济进入急速的衰退期。<br />2、主流学派关于政府在改革中作用的理论与评价<br />政府在经济转轨中的作用是研究转轨问题的经济学家们争论的一个焦点。政<br />府在经济生活中的作用或政府与市场的安排问题对于转轨国家至关重要。在主流<br />经济学家看来，经济转轨就是要实现宏观经济的稳定化、经济自由化和私有化，<br />为此他们提出的建议是：转轨国家应从诺齐克所谓的&ldquo;最大化国家&rdquo;向&ldquo;最小化<br />国家&rdquo;过渡。政府的规模越小越好，政府除了保护产权，制定竞争规则外，不应<br />当管更多的事情，因此，政府应当尽快地退出经济生活领域。萨克斯就认为，中<br />央计划官僚机构一退出原位，市场马上就会繁荣起来。u还有～神代表性观点是，<br />政府在生产和产品服务方面的作用应大幅度地削减，政府应只在市场失灵的方<br />面，而且在干预能够改善市场的情况下进行干预，才能被视为合理；政府应停止<br />对私有部门的限制和直接控制，避免本身过深介入金融部门；应致力于促进宏观<br />经济稳定，为私营部门的发展和竞争提供法律上和体制上的环境。这两种观点都<br />强调要充分削减政府的规模。在实践中，这两种观点都有较大的影响。在其指导<br />下，转轨国家的政府迅速退出了许多领域，但是其结果却并未如萨克斯所言&ldquo;市<br />场马上繁荣起来&rdquo;：恰恰相反，不仅市场没有繁荣起来，而且一些国家政府作用<br />的过度削弱还带来了严重的经济衰退和社会混乱。<br />1．2．2以新制度主义为代表的非主流学派<br />我国经济学家钱颖一指出，近几年来，对转轨经济的研究发生了基本的变化，<br />由过去简单的转轨公式即诸如稳定化、自由化和私有化的看法转向关注制度建设<br />以及分析制度的影响。固我国一些经济学家对主流学派的观点进行了深刻反思，<br />认识到它存在两大致命缺陷：一是对市场经济的错误理解，绝大多数经济学家在<br />①Sachs．Jeffery：Poland&rsquo;s Jump To the Marke々Economy，MIT Press，1993<br />@钱额一：《目标l；孑过程》，&lsquo;经济社会体制比较》，1999(2、。<br />4<br />阿北工业大学硕}生论文<br />分析市场经济时都视制度为当然。正如诺斯指出的：&ldquo;只有少数西方经济学家认<br />识到创造市场所必需的制度条件，因为其他人简单地视制度为当然&rdquo;。&infin;二是经<br />济学家混淆了最终El标与转轨过程。在他们那里，自由化、稳定化和明确的产权<br />私有化等即是最终目标，发展战略是次要的，至于如何过渡到这些目标，则认为<br />可以一一步到位，&ldquo;跳跃&rdquo;到市场经济，即使经济绩效不尽如人意，只要实现了这<br />些目标，也是完成了转轨。<br />1、非主流学派的转轨理论与评价<br />在补充和发展主流学派观点的基础上，非主流学派的经济学家提出了新的观<br />点。这种观点强调制度的作用、历史的作用和对转轨的政治或社会支持。它认为，<br />在建立使自由市场和政府目标得以发挥作用的制度的过程中，自由市场的需要和<br />改进的、扩展的政府新目标都很重要。在剥离旧制度之前，应当采取渐进改革并<br />等待经济转轨的完成，而不是尽可能快地摧毁旧制度。运用来自过去30年间94<br />个国家的数据，研究表明，决定一个国家经济产出的并非合理的经济政策和人力<br />资本，而是该国的制度质量。固<br />经济转轨是一个制度重建的过程，即以适应市场经济的制度取代适应计划经<br />济的制度的过程。在诺斯看来，&ldquo;制度是为人类设计的、构造着政治、经济和社<br />会相互关系的一系列约束，制度是由非正式约束(道德约束力、禁忌、习惯、传<br />统和行为准则)和正式的约束(宪法、法令、产权)所组成。&rdquo;，&ldquo;制度是一个社<br />会的游戏规则，或者更正式地说是人类设计出来的改变人们相互影响的约束。&rdquo;。<br />从中央计划经济向市场经济的过渡涉及到以适应市场经济的制度取代适应计划<br />经济的制度的变迁进程，中央计划经济体制下，禁止生产资料私有制并限制市场<br />的利用、公有制与中央计划的优先性导致的制度不灵活、缺乏市场制度导致的市<br />场取向的人的技能与组织的匮乏，以及对于重工业的偏爱导致的扭曲的产业结构<br />等必须从根本上加以改变。<br />诺斯认为，制度变迁有三个重要的变量，即对经济活动产生动力的产权，界<br />定和实施产权的单位、国家，决定个人观念转化为行动的道德和伦理的信仰体系。<br />经济转轨是理顺制度的问题。从制度变迁的角度看，经济转轨的中心问题是为分<br />0<br />North．Douglass C：The Contribution of the New Institutional EconOmics to an Understanding of<br />the Transition Problem．Helsinki：WIDER Annual Lecturesl，1997．<br />曙Stiglitz．Joseph E：More Instrumentsand Broder Goals：Moving Toward the Post&mdash;Washington<br />Consensus．Heisinki：WIDER Annual[．ectures2，1998．<br />5<br />西北工业大学硕t：生论文<br />权化的自主的市场创造制度前提。在诺斯看来，从过渡的经验看目前的制度变迁，<br />不同于以前历史上经历的制度变迁的地方有四个方面：信息成本的下降、发达经<br />济的存在和高技术的可供性、全球化的经济以及社会凝聚力的解体。但他仍然强<br />调路径依赖，全面重建社会的困难和政治组织的重要作用在制度变迁中的重要<br />性。诺斯认为，在世界某地存在相对有效的制度，以及存在关于这些制度引发出<br />的实绩的特点的低费用信息是改变运行不良的经济的有力激励，1989年东欧社<br />会的巨大变化看来就是如此。奥尔森认为，制度选择决定经济实绩。<br />2、非主流学派关于政府在改革中作用的理论<br />政府的真正问题不在于其规模的大小，而在于其是否有能力领导国家和制定<br />正确的政策。因此，～个国家一定要常抓不懈地积极制定国家的政治经济政策，<br />不是以资产所有者或国有企业管理人的身份，而是作为制度改造的设计师、金融<br />领域的守护神、人力资本的投资者、基础设施发展的融资人、全球一体化的管理<br />者。①我国经济学家杨瑞龙、张字燕等，强调在经济转轨过程中，政府除了在提<br />供公共产品、支持宏观经济稳定与增长、促进收入公平分配等方面发挥市场经济<br />国家政府的一般作用外，还应在以下领域发挥重要作用：第一，建立并巩固市场<br />经济所需的国家制度，例如，反垄断机构与法律、商业银行与投资银行、社会安<br />全保障体系、证券交易委员会以及对资本市场的强化监管；第二，进行人力资本<br />投资，后社会主义国家没有足够的私人资本提供给教育，政府必须承担这项责任：<br />第三，根据本国的历史和国情，选择适合本国的经济转轨策略、次序与经济发展<br />战略。对于转轨国家来说，协调好制度转轨与发展战略的关系是转轨成败的决定<br />性因素。经济发展才是经济转轨的最终目标，而转轨本身只是一种发展战略工具。<br />好的制度本身不能替代健全的发展政策，好的发展政策也不能顶替不好的制度。<br />转轨经济之间之所以存在差异极大的经济绩效，就在于它们对于两者关系的不同<br />处理。中国和越南是社会主义经济制度历史上发展政策与制度变革协调配合的最<br />佳范例，而东欧与前苏联共和国的痛苦经历，正是由于混淆TN度转轨与发展战<br />略的关系，导致了发展政策的失误以及制度变化与发展过程连续性的中断。<br />1．3论文研究方法<br />①科德勒克：《从&ldquo;休克&rdquo;失败到&ldquo;后华盛顿共识&rdquo;》，《经济社会体制比较》，1999(2)。<br />6<br />西北工业大学硕士生论史<br />本文采用理论与实际相结合的方法，即总体上应用新制度经济学、转型经济<br />的相关理论认识中国自改革开放后的经济体制改革的相关问题。在论文的论述过<br />程中，运用逻辑的、历史的、及逻辑与历史相结合的分析方法，这主要体现在对<br />中国经济体制改革历程的回顾与逻辑分析上；运用归纳、演绎的方法，其体现在<br />通过对中国经济体制改革的认识，归纳得出中国制度变迁过程的显著特征，进而<br />演绎得出中国的制度变迁必然暴露的缺陷即存在的问题；另外，论文在哲学相关<br />思想的指导下，运用通观全局、抓主要矛盾与矛盾的主要方面的方法，表现在论<br />文对经济体制改革进行整体回顾与分析，找到继续深化改革面临的主要问题，及<br />解决这些主要问题应重点解决变迁中的哪些制度问题。<br />L 4论文主要内容及创新点<br />1．4．1论文主要内容<br />论文共分为五章。基于当前转型经济理论与世界众多国家的转型实践已成为<br />经济学界关注的焦点之一，而且没有哪个学派能够解释关于转型经济的全部内<br />容。因此，论文的第一章，笔者首先从具有代表性学派的研究入手，对它们关于<br />计划经济向市场经济过渡的理论研究进行概括，同时给予评价。后文论述的需要，<br />第二章，笔者对转型经济的相关理论，主要对新制度经济学关于制度变迁及经济<br />体制改革的理论进行阐述。第三、四、五章为论文的核心部分，第三章，笔者依<br />照逻辑和历史的顺序给出我国经济体制改革的阶段划分，全局评价改革开放以来<br />经济体制改革的绩效。第四章，笔者运用相关理论解释中国的经济体制改革，指<br />出我国经济体制改革实质就是基于本国国情的，整体上的渐进制度变迁过程，此<br />过程具有明显的路径依赖性、内生非移植性等特征，这些都注定中国的渐进式制<br />度变迁不可避免的要面临一些阻碍进一步变迁的难题。第五章，在以上章节论述<br />基础上笔者得出结论，继续实现富有成效的制度变迁需动态把握路径特征，当前<br />改革正处于新的国际与国内环境下的全面攻坚与整合阶段。为了适应这一路径特<br />征，笔者认为推进改革深化的举措为，从体制内创新与体制外推进结合入手，推<br />动改革整体协调发展，并强调发挥政府对改革的积极推动作用。进一步经济制度<br />变迁的路径选择建议为：现阶段制度变迁应该对渐进式制度变迁的累积成本进行<br />合理分摊，确保进一步变迁顺利推进：从总体上调整制度变迁策略，形成由单项<br />7<br />&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;．塑!!．．!：些叁堂婴．!_：兰堡兰<br />制度创新所引领的制度结构创新安排；针对变迁过程适时灵活转换变迁方式，使<br />变迁方式交叉复合、优势互补，确保进一步制度变迁的效率；强化政府的变迁主<br />体地位，以克服不利的路径依赖，从根本E解决阻碍进一步变迁的有效制度缺失<br />问题。<br />1．4．2论文创新点<br />本文主要研究的是，当前中国经济制度变迁的路径特征问题，并给出笔者关<br />于继续实现富有成效的经济制度变迁的路径选择建议。本文的创新点之一在于，<br />运用逻辑与历史相结合的方法分析得出，中国的经济体制改革是历史进程与体制<br />的逻辑演迸进程的统一，并提出基于逻辑与历史的中国经济体制改革的阶段划<br />分；文章的创新点之二在于笔者提出关于进一步制度变迁的路径选择建议。即现<br />阶段制度变迁应该对渐进式制度变迁的累积成本进行合理分摊，确保进一步变迁<br />顺利推进；从总体上调整制度变迁策略，形成由单项制度创新所引领的制度结构<br />创新安排；针对变迁过程适时灵活转换变迁方式，使变迁方式交叉复合、优势互<br />补，确保进一步制度变迁的效率；强化政府的变迁主体地位，以克服不利的路径<br />依赖，从根本上解决阻碍进一步变迁的有效制度缺失问题。<br />第二章基本理论<br />2．1制度变迁理论<br />对转轨经济国家的大规模制度变迁进行系统阐释的转轨经济学或过渡经济<br />学，成为20世纪末期以来中国乃至国际经济学冥异常活跃的学术领域之一，而<br />新制度经济学的学术术语和分析范式几乎成为所有研究者的标准工具，事实上，<br />换一个角度而言，转轨经济国家的制度变迁实践也为新制度经济学自身的丰富与<br />发展提供了前所未有的宝贵契机与生动的经验事实。在用转型经济学、制度经济<br />学的理论去解释中国的改革实践前，我们有必要对相关理论作较清楚的认识。<br />2．1．1制度与制度创新、制度变迁<br />新制度经济学对于制度的研究已进入较成熟的阶段，取得了丰富成果，尤其<br />两北T业人学顺l&middot;生论文<br />对发展中国家的制度变迁现象有非常强的解释力。因而是研究转型的主要理论工<br />具之一。<br />l、关于&ldquo;制度&rdquo;的～般含义<br />同我们长期习惯的理解不同，新制度经济学不是从生产关系或者阶级关系的<br />角度来定义&ldquo;制度&rdquo;的。他们所说的&ldquo;制度&rdquo;，从最一般的意义上讲，是指社会<br />中个人所遵循的一套行为规则。是人类对付不确定性和增加个人效用的手段。制<br />度提供人类在其中相互影响的框架，使协作和竞争的关系得以确定，从恧构成一<br />个社会特别是构成了一种经济秩序。制度是为约束在谋求财富或本人效用最大化<br />中个人行为而制定的一组规章、依循程序和伦理道德行为准则。可见，在很大的<br />程度上，新制度学派所说的&ldquo;制度&rdquo;，相关于我们所说的&ldquo;体制&rdquo;和规章。唯其<br />如此，它们的研究成果对我们有着更直接的借鉴意义。<br />新制度学派认为，制度提供的也是一种服务。经济的增长将要求制度性服务<br />的方式和内容发生改变，也就是说，为适应经济不断增长的要求，应该废弃某些<br />现行的制度安排，作出新的制度安排，因此，制度变迁在经济发展过程中是不可<br />避免的。<br />2、制度刨新、制度变迁<br />制度变迁是指制度的替代、转换与交易过程，它的实质是一种效率更高的制<br />度对另一种制度的替代过程。<br />制度变迁是制度均衡不能维持的情况下发生的，制度均衡是在特定条件下的<br />制度供求力量相对平衡的初始状态，这些条件是：第一，先期的外部利益已经过<br />制度调整被全部内在化；第二，有现行制度安排之外的潜在利润存在，但改变现<br />存安排的成本超过了这些潜在利润：第三，如不对制度环境作某些改变，就没有<br />可能实现收入的重新分配。@制度均衡并不是永久性的，只要有以下情况中的一<br />种出现就能改变制度创新的成本和收益的对比，从而形成制度供求力量变化，出<br />现制度不均衡。这些情况是：制度安排创新的潜在收入因为技术、市场规则或社<br />会团体的预期收入改变等因素而增加；组织或者操作一个制度安排的成本，因为<br />技术变革及知识积累、教育体制发展、资料储备增加从而信息广泛传播等原因，<br />而降低：还有，外在的制度环境因政治法律的影响而变化，从而有利于某些集团<br />①L&middot;E&middot;戴维斯．R-诺思：《制度创新的理论：描述、类推与说叫》，载《财产权利与制度变迁》t P295一P300n<br />两北r业犬学伸!}．生论文<br />趁机将现存安排之外的潜在利润内部化。w制度不均衡将导致为获得潜在利润的<br />制度创新行为，从⋯个历史时期束看，一个个的制度创新交错进行便构成制度变<br />迁。<br />2．1．2渐进式与激进式变迁方式<br />理论界关于制度变迁的方式，一度讨论的较多的是&ldquo;激进式变迁&rdquo;与&ldquo;渐进<br />式变迁&rdquo;。渐进式制度变迁是～种演进式的分步走的制度变迁方式，具有在时间、<br />速度和次序选择上的渐进特征，两激进式制度变迁也被称为&ldquo;休克疗法&rdquo;或&ldquo;震<br />荡疗法&rdquo;，是一种大爆炸式的跳跃性的制度变迁方式，在较短时间内完成大规模<br />的整体性制度变革。<br />我国经济学界在渐进式制度变迁和激进式制度变迁的成本收益比较的探讨<br />中产生了许多有意义的成果，对制度变迁方式的选择很有指导意义，因为制度变<br />迁过程的始终都伴随着变迁主体的成本&mdash;&mdash;收益核算。理论界在研究中并没有达<br />成统一的意见。<br />樊纲从成本发生原因和特点的角度将制度变迁成本区分为实施成本与摩擦<br />成本。实施成本是指制度变迁过程开始后一切由信息不完备、知识不完全和制度<br />预期不稳定所造成的经济效率损失，是完成传统体制下各种经济组织的结构、功<br />能以及规范组织之间关系的各种正式和非正式制度、规则、习惯等向新制度过渡<br />所必须付出的设计、创新与磨合成本，即实施新制度的交易成本；而摩擦成本则<br />被理解为由于制度变迁的非帕累托改进性质造成的利益重新分配而带来的社会<br />中某些社会利益集团的抵触和反对所引起的经济损失，是非经济领域的混乱、摩<br />擦和动荡影响到生产领域引起的损失。樊纲认为，激进式制度变迁和渐进式制度<br />变迁在实施成本和摩擦成本的比较中各有利弊。从实施成本来看，激进式改革可<br />能在制度变迁的初始阶段出现较大的社会震荡从而引发较大的改革阻力，但是若<br />能在较短时间内完成制度变迁，则损失会迅速缩小，而渐进式改革则因经济长期<br />处在信号扭曲的状态之中，这种信号扭曲会造成经济主体对未来形成不稳定的预<br />期，总体的经济损失会超过激进式制度变迁。在数量关系上，研究者假定改革的<br />实施成本是改革的激进程度的减函数，或者说是改革所花费的时间的增函数，即<br />改革速度越快，改革所需要的时间越少，信号扭曲的问题越是能尽快得到彻底纠<br />m L．E-娥维斯，R&middot;诺烈：《制度刨赫的理论．描述、樊扮与说日j'，，载《财产收q与制度变迁》，?295一P300。<br />10<br />西北工业大学硕&ldquo;匕生论文<br />『F，社会越是能较快地建立起新体制，以使人们尽快形成关于新制度的知识并在<br />此基础上形成新的稳定预期，从而制度变迁的实施成本就会越小。从签定契约的<br />角度来看，也可以支持以上结论。制度经济学认为，制度是社会经济主体之间相<br />互制约与合作的一种社会契约，因而制度变迁实际上是旧的契约的废止和新的契<br />约的形成过程．而契约的重新设计、创新以及签定本身均需付出一定成本。激进<br />式改革的～次性签约成本较大，但是可以避免重复签约过程，而渐进式改革则需<br />要长期的重新签约过程，在这个过程中改革的目标不断加以修正，契约内容以及<br />各方权利义务关系和利益分配关系不断调整，而每一次调整与修正都引起新的沟<br />通成本和举习成本，也就是说，在渐进式制度变迁中，重新签约成本是重新签约<br />次数的增函数。丽从摩擦成本来看，渐进式改革在整个制度变迁过程中一直注重<br />过程的可控性和稳健性，强调各社会利益集团之间的利益均等和利益补偿机制，<br />使得各社会利益集团在整个制度变迁过程中基本达到其福利的帕累托改进，从而<br />为渐进式改革赢得广泛的社会支持，有效降低了摩擦成本，减轻了社会动荡和经<br />济滑坡的程度，因而从摩擦成本的角度来说，渐进式制度变迁较之激进式制度变<br />迁具有优越性。<br />王跃生对根据摩擦成本和实施成本的比较而判定渐进式改革和激进式改革<br />的优劣进行了富有创见的修正。他认为，从实施成本的角度来看，渐进式制度变<br />迁是一种边际性的改革，每一次改革的深度都会达到而且也仅仅达到边际收益等<br />于边际成本的一点，因而每一次实际签约的成本都较低；渐进改革中的每一步制<br />度变迁都发生在旧有体制危机最严重、机会成本最低和收益最高的场合，旧有体<br />制的危机使得交易很容易达成，重新签约的交易成本较低。另外，渐进式改革的<br />过渡状态的适应能力和产出能力都较强，由于渐进改革的局部性、边际性和盈利<br />性，净收益为负值的时间较短，产出比较容易恢复，这些净收益往往成为外来利<br />润的来源和对下一次签约成本的补偿。因而王跃生认为，将渐进式改革条件下的<br />总交易成本视为改革时间长度的简单增函数是不适宜的。<br />胡汝银指出，渐进式制度变迁是在集权政治秩序下所进行的国家主导型的制<br />度变迁，其改革进程和改革目标选择高度依赖于上层决策者的偏好和利益，而激<br />进式制度变迁规模更大，更具有强制性，对&ldquo;核心领导者&rdquo;的偏好的依赖程度较<br />弱，其制度变迁过程的选择更直接地依赖于社会偏好和投票博弈。也就是说，在<br />西北工业大学倾士生论空<br />改革前的经济体制中，由于高度集权的政体和政治市场运作的完全缺失，使得政<br />府的效用函数和偏好同社会的效用函数和偏好产生巨大差异，具体表现为国家政<br />权的稳定性与经济增长和消费者福利增加的相关度较低。而在整体性的激进式改<br />革模式中，除了经济运行机制发生迅速的转型之外，社会制度和政治制度也随之<br />发生相应的变化，这虽然增加了改革初期的摩擦成本，但是政治代理制度的发展<br />和政治市场的完善使得政府的效用函数与社会的效用函数接近，政府目标更接近<br />于社会目标，从而在以后的制度变迁中可以大大降低实施成本和摩擦成本，增加<br />制度变迁的整体收益。<br />总结：制度变迁理论显示。选择什么样的制度变迁方式，应依据制度创新目<br />标和约束条件的情况下，以尽可能低的成本完成旧制度向新制度的过渡，就成为<br />制度变迁的核心所在。一段时期以来，多数经济学家已将俄罗斯、波兰等国家的<br />经济改革视为&ldquo;激进式变迁&rdquo;的典型代表，而将中国的经济改革视为是&ldquo;渐进式<br />变迁&rdquo;的典型代表。就改革的绩效而言，后者较前者无疑要成功的多，并且这已<br />成为许多学者赞同&ldquo;渐进式变迁&rdquo;的一个重要理由。<br />2．1．3&ldquo;诱致性制度变迁&rdquo;和&ldquo;强制性制度变迁&rdquo;<br />制度经济学认为，制度行为包含着制度选择和制度变革两种行为，而当个人<br />或集团作为行为主体采取制度行为进行制度选择和制度变革的时候，就成为&ldquo;制<br />度行为主体&rdquo;，或简称为&ldquo;制度主体&rdquo;。Ⅲ新制度经济学根据制度变迁中制度主体<br />的差异将制度变迁分为&ldquo;诱致性制度交迁&rdquo;和&ldquo;强制性制度变迁&rdquo;，其中以&ldquo;初<br />级行为团体&rdquo;自发行动为特征的制度变迁称为&ldquo;诱致性制度变迁&rdquo;。而以国家的<br />自觉行动和强制性推进为特征的制度变迁称为&ldquo;强制性制度变迁&rdquo;；前者主要以<br />经济上的成本收益比较为其制度选择和制度变革的出发点，并以超过制度变迁成<br />本的最大收益为目标函数，而后者既考虑经济收益(即产出最大化)，又考虑非<br />经济收益(统治者的最大稳定和政党利益的最大化等，制度经济学中将此称为<br />&ldquo;政府的租金最大化&rdquo;)，在这种由国家作为制度选择和制度变革主体而进行的<br />强制性制度变迁中，只有当产出最大化与租金最大化的综合收益大于成本的时<br />候，制度变迁才会发生。<br />固张曙光：《论制发均衡和制度变革》，载《经济研究》，1992(6)一<br />12<br />西北=f=业大学硕I。生论文<br />2．1．4制度变迁的&ldquo;路径依赖&rdquo;特征<br />l、&ldquo;路径依赖&rdquo;的含义<br />诺思在其制度变迁理论中提出了著名的&ldquo;路径依赖&rdquo;思想。所谓制度变迁中<br />的&ldquo;路径依赖&rdquo;是从诺思所思考的为什么一些无效率的制度能在一定历史时期中<br />驻存这一问题中衍生出来的，即为什么一些无效率的制度不能在社会的演进过程<br />中被自发地淘汰掉?诺思在北京大学中国经济研究中心成立大会上的演讲中所<br />指出的一条最简单的解释是，当一种社会卷4度演进到一定的阶段，总是要受既存<br />的文化、传统、信仰体系等因素的制约。&ldquo;路径依赖&rdquo;指今天的选择受历史因素<br />的影响。&ldquo;这也就是说我们的社会演化到今天，我们的文化传统，我们的信仰体<br />系，这一切都是根本性的制约因素，我们必须仍然考虑这些制约因素。这也就是<br />说我们必须非常敏感地注意到这样一点：你过去是怎么走过来的，你的过渡是怎<br />么进行的。我们必须非常了解这一切。这样，才能很清楚未来面对的制约因素，<br />选择我们有哪些机会。&rdquo;w<br />2、&ldquo;路径依赖&rdquo;的原因<br />为什么会有&ldquo;路径依赖&rdquo;性?诺思指出&ldquo;时间对于制度演进至关重要&rdquo;。人<br />们在注满传统与文化的时间长河里获取知识，进行学习，并形成薪的知识充实到<br />时间中去，成为下一代人面对的传统、文化和制度背景，这就是&ldquo;累积的集体学<br />习过程&rdquo;。任何一代的现期学习是在由集体学习所引出的观念背景中进行的，因<br />此，学习是一个有预期收益的社会文化所过滤的累积的过程。制度变迁具有&ldquo;路<br />径依赖&rdquo;性的原因，可以从以下几个方面分析：一是规模效应。设计和推行一项<br />制度必须投入大量的初始资本，而随着这项制度的推广，单位成本和追加成本都<br />会下降；二是学习效应。在这样一个制度框架中，所提供的机会集合会产生显著<br />的组织学习效应，适合于这一制度框架的组织会逐步建立。并在历史的进程中积<br />累经验。其结果是各种组织必将利用该制度框架下所提供的各种机会，同时反过<br />来强化了制度本身；三是协作效应。在既定的制度框架下组织与组织之间会产生<br />显著的协作效应，使人们习惯于既定的制度框架：四是适应性预期。制度框架中<br />正式规则的确立将会导致大量的与之相适应的、非正式规则的产生，从而形成对<br />正式规则的补充并且延伸到具体的应用中，这自然会使人们产生适应性预期，因<br />①诺思：《制胜梦迁理论纲蟹》．北京大学经济研究中心：《缝济学与中国经济改革》，一t海人民出版社<br />1．995。<br />：3<br />两北T业大学顺卜生论文<br />为随着某一制度框架的确立和居于支配地位，必将会诱致人们产生出对于该规则<br />的永久性预期。当人们预期到这一制度将延续，预期到他人将会按照这一制度规<br />则行事时，自己就会首先按照这一规则行事，其结果必然是强化了制度自身。这<br />一切加在一起就使得制度变迁具有明显的报酬递增和路径依赖的特征。<br />3、&ldquo;路径依赖&rdquo;的结果表现<br />诺思指出，制度变迁中的自我维系机制可能会导致如下结果：一是多种均衡，<br />即可能存在许多解而结果又不确定。二是可能的非效率，一些高效率的制度可<br />能因为一些历史原因而末被采纳从而替代一些非效率的制度。三是锁入，一旦一<br />个社会被锁入一个均衡点，就很难从中摆脱出来。四是路径依赖，即一些小的事<br />件或随机环境的结果而决定某一些特定的解，而这些特定的解一旦形成，就导致<br />一种特定的制度变迁路径。Ⅲ<br />2．2经济体制改革理论<br />新制度经济学认为转轨实际是一系列制度变迁现象，制度变迁是一个从制度<br />均衡到不均衡，再到均衡的不断演变的历史过程，各种制度的交错变迁构成了一<br />定时期的历史延绵。中国经济体制改革的目标模式是建立社会主义市场经济体<br />制，实现由高度集中的计划经济向市场经济转型。纵观中国经济体制改革的历程，<br />就是一个制度的替代、转换与交易的过程，就是制度创新和制度结构的变迁过程。<br />从实质上看，中国经济体制改革进程，就是一个制度变迁的过程。<br />2．2．1&ldquo;体制内改革&rdquo;与&ldquo;体制外改革&rdquo;的含义<br />一般意义上讲，&ldquo;体制内&rdquo;是对集权计划体制内部的权力配景和运行的制度<br />安排的简称。体制内改革即指对计划体制中权力配置和运行的制度安排的重构。<br />相对于体制内，才有体制外改革说法。针对中国经济体制改革具体讲，所谓体制<br />外改革就是当国有经济改不动时，&ldquo;绕过它，到以市场为导向的非国有经济这一<br />块去寻找新的增长点&rdquo;。罾所谓体制内改革笔者概括为主要是指按照市场经济目<br />标对计划体制核心部分&mdash;&mdash;国有经济(国有企业和国有资产存量)进行根本性改<br />革和重组，塑造新的市场主体，实现资源配置的市场化。体制外改革笔者也对其<br />&lsquo;D诺思：《制度变迁理论纲要》，北京大学经济研究中心：&lsquo;经济学与中国经济改革》，上海人民出版杜<br />1995．<br />&rsquo;o张问敏，束光茂，郝红亮，詹小渺，王利乍已：《中国经济太论战》，经济管理出版{L，19怖&middot;P216&middot;<br />14<br />西北T业人学硬士生论文<br />进行概括，是指一种增量改革，即在原计&lsquo;划体制外新生出来的经济形式，其主要<br />体现为新生的非国有经济形式。<br />2．2．2关于体制内创新成因的经济学说明<br />新制度经济学认为，制度变迁是目标模式(假定是⋯种效益更好的制度)<br />对起点模式的替代过程。体制内创新是市场经济目标模式(实践证明它是一种效<br />益更好的制度)对计划经济起点模式的替代过程。因此，它是带有根本性的制度<br />变迁或制度创新。制度变迁的原因是因为在特定时期，原有制度出现了不均衡，<br />具体来说是制度供给和制度需求失衡所导致的利益格局的改变。拉坦在他的制度<br />模型中表达说：&ldquo;我们在这里假定，制度变迁可能是由对与经济增长相联系的更<br />为有效的制度绩效的需求所引致的。我们还假定说，制度变迁可能是关于社会与<br />经济行为、组织与变迁的知识供给进步的结果。&rdquo;山制度选择集合的改革对体制<br />内创新路径选择产生重要的影响。即可见社会主义市场经济理论和法律制度的初<br />步建立是推动体制内创新的制度条件。拉坦指出：&ldquo;社会科学和有关专业知识的<br />进步降低制度发展的成本，⋯⋯使制度变迁的供给曲线右移&rdquo;。固二战后，凯恩<br />斯宏观经济学的发展导致了发达国家中国家干预经济体制的形成，并对经济增长<br />做出了贡献。社会科学知识的进步，经济系统的开放性，一国的根本性法律和基<br />本制度的宽容性构成了制度选择集合的主要影响因素，也成为制度变迁的主要推<br />动力量。改革开放以来，中国坚持社会主义制度，继承发扬中华民族优秀传统文<br />化的前提下，大胆地学习和借鉴世界各国特别是发达市场经济国家的先进科学文<br />化和管理体制，在改革和现代化建设实践的基础上逐步形成了具有中国特色的社<br />会主义理论&mdash;&mdash;邓小平理论。在这一理论的指导下，初步建立了社会主义市场经<br />济体制的基本框架及其法律制度，社会主义市场经济理论、体制框架及法律制度<br />日趋完善，将推动体制内创新的路径选择，降低其制度风险，促进成熟的市场经<br />济体制的最终建成。<br />2．2．3体制外成长的理论支持<br />中国在改革初期选择体制外成长的路径是一种诱致性制度变迁方式，它是在<br />不损害传统体制既得利益的前提下，增进改革者利益。因此，它满足帕累托改善，<br />即满足使一部分人们在新的制度安排下达到福利最大化，而同时不损害另～部分<br />固【美]R&middot;科斯，A&middot;阿尔钦．D&middot;诺思：《财产权利与制度嚏迁》，上海人民出版社-1994，P333一<br />圆张军立：《中目经济高!i构调警问题报告》，北京：企业管理出版社．2700 r<br />1j<br />I巧北r业大学颁十生论文<br />人的社会福利。制度经济学认为，制度变迁的单项制度效率固然重要，但是制度<br />结构变迁效率最为重要，也就是说制度结构的互补性对制度变迁的绩效影响很显<br />著，那么新时期的改革体制外部分有其成长的必然。<br />2．2．4政府在改革中的角色<br />新制度学派并不象新古典学派一概否定政府在经济活动中的作用，也不是象<br />凯恩斯主义那样从公共投资，制定财政和货币政策对经济进行干预的角度来认识<br />政府的作用，而是把政府作为一种特殊资源，特殊企业来看待。也就是说，新制<br />度学派并没有为政府增加新的功能和作用，而是从经济发展的角度来重新认识和<br />界定政府的作用，发现了过去被人们所忽视的政府的一些功能。用1993年诺贝<br />尔经济学奖获得者、美国现代经济学家和经济史学家诺斯等人的话来说，就是：<br />&ldquo;我们可以把政府简单看成一种提供保护和公正而收取税金作为回报的组织。即<br />我们雇政府建立和实施所有权。虽然我们可以设想自愿的组织可以在有限范围内<br />保护所有权，但是很难想象没有政府权威可以推广这种所有权的实旖。&rdquo;<br />制度经济学有关政府的理论也深刻揭示了政府在&ldquo;确立有效的产权制度&rdquo;和<br />&ldquo;统治者利益最大化&rdquo;这两个目标函数上的选择困境和巨大冲突。国家在制度变<br />迁目标权衡中的冲突与困境称为&ldquo;诺思悖论&rdquo;，国家面对社会财富最大化和政府<br />租金最大化这双重制度变迁目标时，总是试图求得一个最佳组合，社会财富最大<br />化的实现有助于获得对制度变迁的广泛的社会支持，而政府租金最大化的实现则<br />增加统治者的直接利益，因此，政府的租金最大化与社会财富最大化在很大程度<br />上存在着分裂和背离，政府社会财富最大化目标往往只是被推进到其对统治者实<br />现自身租金最大化目标的边际贡献等于零为止。&infin;然而，以制度主体差异为标准<br />划分的&ldquo;诱致性制度变迁&rdquo;和&ldquo;强制性制度变迁&rdquo;在实践中并不是截然分开的，<br />某些国家的制度变迁兼有&ldquo;强制性&rdquo;和&ldquo;诱致性&rdquo;两种特征。中国的经济转轨在<br />总体上是以国家为制度主体而进行制度选择和制度变革的，国家在制度变迁的路<br />径选择、制度变迁推进的次序与时机的权衡中起到决定性作用。<br />简言之，把政府行为纳入分析问题的视野．充分重视政府在经济增长和制度创新中的作<br />用，及从资源配置的角度来理解政府的服务、意识形态等社会范畴对经济增长的作用，使得<br />新制度经济学对我们有着更加直接的借鉴价值。<br />@一E跃生：《币1．j改革方式下的改革成本与收益驴弭讨论&ldquo;，《经济研究h 1997(3)&middot;<br />：5<br />&mdash;&mdash; 堕!!王些盔兰堡．!兰堡兰<br />第三章我国经济体制改革的历程回顾与分析<br />3．1我国经济体制改革的回顾<br />自改革开放以来，我国的经济制度经历了一个不断变迁的历史过程。t978<br />年以前的中国经济制度是高度集中的计划经济体制，可以况，当时中国经济运行<br />所有的弊端都是由这一基本制度所发端的。1978年12月党的十一届三中全会作<br />出了改革开放的决策，中国由此开始了长达20多年的体制改革，以及由此引发<br />的经济高速增长的过程。<br />3．1．1我国经济体制改革的目标模式<br />中国经济体制改革之初并没有确立一个一成不变的目标模式，人们(包括改<br />革的决策者)只是在改革过程中意识到应该离开传统体制的&ldquo;此岸&rdquo;，却不知要达<br />到的新体制的&ldquo;彼岸&rdquo;在哪里以及如何达到&ldquo;彼岸&rdquo;。初始的改革策略很大程度<br />上依赖于当时的实际情况(如知识和信息等)，改革目标的确定实际上是一个社<br />会博弈或公共选择的结果。因此中国经济体制改革的目标往往是随着客观情况的<br />变化而不断地修改和调整，&ldquo;摸着石头过河&rdquo;使改革一开始就具有&ldquo;试锗&rdquo;的特<br />点，这种&ldquo;试错&rdquo;使中国经济体制改革目标表现出明显的动态性，经历了一个<br />从&ldquo;计划经济为主、市场调节为辅&rdquo;到&ldquo;计划经济与市场调节相结合&rdquo;，直到&ldquo;社<br />会主义市场经济&rdquo;这样一个变化过程，在改革的实践中，改革方向几经调整、修<br />正，最终确立了市场化的改革目标(如表3-1所示)。<br />表3-1 我国经济体制改革目标的调整<br />时期目标模式<br />1978年一1979年计划经济，利用商品交换及价值规律<br />1979年一1984年lO月计划经济为主，市场调节为辅<br />1984年10月一1987年10月有计划的商品经济<br />1987年10月一1989年6月国家调节市场，市场引导企业<br />1989年6月一1992年计划经济与市场调节的有机结合<br />1992年至今社会主义市场经济<br />17<br />西北工业人学硕E生论殳<br />中国经济体制改革之初没有一个明确的目标，体现在经济改革的目标是随着<br />改革的深化在不断进行着修正和调整的<br />征。当然，所谓的&ldquo;目标的不确定性&rdquo;，<br />这也正是我们渐进式改革最基本的特<br />并不是指在某些政策设计者和专家们的<br />心目中自始至终都没有一个明确不变的目标模式，而是指作为一种全体社会成员<br />共同参与博弈的社会公共选择结果，改革目标是在不断进行着调整和变化的。改<br />革并不是依照一个理想的模式和预定的时间表进行的。<br />没有一个明确的目标，相应的也就不可能实施一套完整、彻底、全面、综合<br />的改革方案。因此，在中国的经济体制改革过程中，政府做了无间断目标调整，<br />中国的经济体制最终才&lsquo;走上了市场化改革的道路。<br />3．1．2我国经济体制改革的进程<br />我国的经济制度经历了一个不断变迁的过程。这一变迁带来了我国经济的飞<br />速发展和社会的全面进步，堪称&ldquo;中国奇迹&rdquo;。因此，&ldquo;二十年多年中国经济制度<br />变迁的逻辑线索&rdquo;问题引起人们的广泛关注。尤其，在中国经济体制改革目标已<br />经得到确立的今天，较清楚的认识经济体制改革的逻辑进程，将有利于继续推进<br />经济体制改革，使经济转型步入崭新阶段。<br />纵观中国经济体制改革的历史进程，笔者在对中经济体制改革进行浓缩性认<br />识的基础上，总结得出经济体制改革的进程(如表3&mdash;2所示)，此进程可粗略概<br />括为三个阶段。当然，需要强调，笔者提出的&ldquo;经济转型阶段&rdquo;的划分，只意<br />味着经济改革是一个逐步发展的过程，各转型阶段并没有明显界限，而是相互交<br />叉相互渗透，只是每一个阶段都有一个相对主要的内容特征。如在转型初始阶段<br />以&ldquo;农村经济改革&rdquo;为突破口和重点，在转型争论阶段主要针对&ldquo;城市经济改革&rdquo;，<br />而在转型深化阶段则应该根据经济运行态势不同特点适时地采取多样化、立体性<br />的策略。伴随三个转型阶段的进行，不仅可见改革目标模式的渐变，亦可见我国<br />经济体制逐步实现了从开始松动到发生裂变直至体制的全面转轨，中国的经济体<br />制最终走上了市场化改革的道路。<br />1、1978&mdash;1984年的改革初始阶段<br />改革初始阶段，中国经济体制改革先后在&ldquo;建设发挥价值规律的计划经济体<br />制&rdquo;、&ldquo;建设以计划经济为主，以市场调节为辅的经济体制&rdquo;目标指引下，以农村<br />经济体制改革为重点，城市经济体制改革与体制外改革相机推进，使我国原有的<br />西北T业大学领I。生论殳<br />计划经济体制开始松动。<br />(1)以农村经济体制改革为重点<br />中国的经济体制改革先从农村入手，即把农村经济体制改革作为突破51，改<br />革的实践告诉我们这是基于中国基本国情的明智选择，农村经济体制改革首战告<br />捷不仅是我国经济体制改革的良好丌端，而且也对经济体制改革整体推进产生深<br />远影响。<br />表3-2我国经济体制改革的进程<br />年78 79&mdash;84 84&mdash;87 87&mdash;89 89&mdash;92 92以后<br />份<br />改发挥价值以计划经计划的国家调节计划经济建立社会主义市场<br />芷规律的计济为主， 商品经市场，市场与市场调经济体制<br />目划经济以市场凋济引导企业节有机结<br />标节为辅<br />目标不明朗的经济转型阶段目标明确转型阶段<br />转转型初始阶段：农村经转型争论阶段：城市经济改革为改革全面推进与深<br />型济体制改革为重点重点化阶段<br />阶原体制松动原体制裂变体制全面转轨<br />段<br />农村经济体制改革作为突破口的原因：一是中国有十几亿的人口，绝大多数<br />生活在农村，不把农民的积极性调动起来，不首先解决十几亿人口的吃饭问题，<br />整个国民经济就很难持续快速发展，社会主义工业化也很难推进，社会也不易稳<br />定，当然改革也就很难推进。农业不仅为国家提供粮食和农副产品，还为工业和<br />其他产业提供原料和广阔的市场。而农村的发展和稳定，又构成了整个国家发展<br />和稳定的基础。这就是中国的基本国情，它决定了农业和广大农民在改革开放及<br />现代化建设事业中的重要的、不可替代的作用。我们不能脱离农民，即脱离中国<br />绝大多数人口的生活状况来谈论中国人民的生活质量。1984年，邓小平在一次<br />会见外宾时指出：&ldquo;从中国的实际出发，我们首先解决农村问题。中国有80％的<br />西北丁业犬学删f&lsquo;生沦丈<br />人口住在农村，中国稳定不稳定首先要看这80％稳定不稳定。城市搞得爵漂亮，<br />没有农村这一稳定的基础是不行的。&rdquo;。二是20世纪70年代末的农村经济，已经<br />到了十分艰难的境地。1958年人民公社体制建立后，在长达20年的时间里，农<br />村经济一直处于简单再生产局面，农业经济发展落后，农民生活水平低F，农民<br />的积极性受到极大压抑。也就是说改革前农村生产关系和生产力的矛盾已经十分<br />尖锐，农村急需改革。三是农村的生产关系与生产力水平较为单纯划一，那么农<br />村改革涉及的利益主体单一，所以改革的操作相对来说比较简单易行。即通过对<br />国家政策的调整，对农民和土地关系的调整实现对农村经济体制的改革相对容易<br />和简单。电正是因为相对容易与简单，先从农村经济体制改革入手，实行农民的<br />责、权、利结合，改革成本较低，也比较容易见效。这些都决定了中国的经济体<br />制改革首先从农村开始的必要性，改革的实践也告诉了我们，突破口的合理选择<br />对中国经济体制改革发挥了不可估量的启蒙作用。<br />改革伊始农村经济体制改革的举措与阶段性成绩：农村经济体制改革伊始，<br />我们制定并实施四个方面的改革政策，第一是以家庭联产承包责任制为改革的核<br />心。十一届三中全会以后，以安徽凤阳小岗村为发端的、经过完善的、以家庭联<br />产承包经营责任制为主要内容的农村改革迅速地开展起来。土地以外的生产资料<br />的所有权，以及包括土地在内的全部生产资料的使用权、农业生产经营活动的决<br />策权和剩余农产品的处置权等，在很大程度上都由原来的生产队转移到了农户手<br />中。换言之，正是通过这种变革确立了农户家庭经营在农村的主导地位，使农户<br />成为农村生产的基本单位。家庭联产承包经营责任制的推行，极大地调动了广农<br />民的积极性，使农业生产迅速得到恢复和发展；第二是提高农副产品价格，提高<br />了农民的实际收入；第三是解散人民公社，实行乡镇管理制度，按农村集体所有<br />制经济的经济规律办事。1978年前，中国农村实行的是&ldquo;政社合一&rdquo;的组织模<br />式，改革从农村起步，在党的改革开放路线指引下，几亿农民长期被压抑的积极<br />性如同火山一样迸发出来。在短短的几年内，打破了&ldquo;政社合一&rdquo;的组织，实现<br />了农村政权组织与经济组织的分离。第四是大力发展农村乡镇企业，加速了农业<br />向非农转移的进程。<br />农业改革使中国的农村和农民发生了翻天覆地的变化。家庭取代人民公社成<br />为生产经营和利润核算单位：农民获得了土地的经营权；农产品市场也逐步放开，<br />西北工业人学fi!【il L生论文<br />农民在交了国家规定的定购和统购任务后，可以在市场上以市场价格出售自己的<br />产品。这样就使农民有机会获得更多的利益。到1984年，我国农村社会获得了<br />巨大发展，农业经济欣欣向荣，农民生活水平显著提高。1984年农村粮食生产<br />取得了4亿吨的历史最高水平，长期以来⋯直困扰中国人民吃饭的问题丌始得到<br />了缓解。农村改革的成功对整个经济体制改革创造了有利的形势，起了示范和<br />推动作用。改革取得阶段性胜利。<br />(2)城市国企改革与体制外改革相机推进<br />作为城市经济体制改革核心部分的国企改革，在此阶段主要举措是扩大企业<br />自主权。中共十一届三中全会以后，我们针对原有经济体制的弊端，认为我国国<br />有企业的&ldquo;病症&rdquo;在于国家对企业管得过多，统得过死，如果国家对国有企业的<br />权力下放，多给企业利益，就可以解决国有企业活力不足问题。以扩大企业自主<br />权为中心的国企改革，将企业及职工的经济责任、经济效果及其经济利益结合起<br />来，在一定程度上调动了企业和职工生产经营积极性，企业活力有所增强。但是，<br />改革的总体思路是通过市场调节作为补充形式弥补计划经济体制的不足。它存在<br />着三个方面的局限性：一是在权力的放与收上，上级行政机关与企业讨价还价；<br />二是单靠扩大企业自主权，难以真正实现企业的自负盈亏；三是企业只对国家计<br />划负责，而不对市场的供求关系负责。<br />改革的初始阶段，对旧的计划经济体制进行改革的同时，对体制外的部分即<br />非国有经济部分采取了首先放开的策略。最初，随农村家庭联产承包责任制的推<br />行诞生了乡镇集体企业等多种集体经济形式。随改革开放的不断深入和个体私营<br />经济的发展，农村非农业集体所有制经济形式越来越呈现多样化和复杂化，除对<br />原集体企业和乡或村集体投资兴办的新企业采取统一经营和承包、租赁的经营形<br />式之外，还有乡或村以集体的名义将原集体企业改制为与个体或私蓠企业或外<br />资企业联合投资的股份制企业。体制外非国有经济逐步发展起来了。针对计划<br />经济年代形成的公有制&ldquo;一统天下&rdquo;的僵化模式，根据生产关系一定要适合生产<br />力状况规律的客观要求，1981年6月，党的十一届六中全会明确指出：&ldquo;社会主<br />义生产关系的发展并不存在一套固定的模式，我们的任务是要根据我国生产力发<br />展的要求，在每一阶段上创造出与此相适应和便于继续前进的生产关系的具体形<br />势&rdquo;。进而形成了坚持公有制为主体，多种所有制形式为补充的所有制理论。在<br />两北T业人学倾【：生论义<br />这一理论的指导下，我们开始发展个体经济、私营经济、外资经济等非公有制经<br />济。<br />(3)原体制的阶段眭表现：体制开始松动<br />以党的十一届三中全会提出&ldquo;以经济建设为中心&rdquo;为标志，我国开始了具有<br />划时代意义的经济体制改革。改革首先是在原有计划经济体制中引入某些市场调<br />节因素，这源于农村率先尝试的联产承包责任制，必然要求农副产品的价格以及<br />农产品生产(包括播种面积、总产量等)的指令性计划部分放开、取消。以此为<br />突破口进而波及城市工业企业的扩权让利改革，有限度的放开了工业产品价格，<br />允许工业品中的小商品议购议销，企业可自销一定比仞的产品。相应的，工业生<br />产和物资统配的指令性计划部分取消，转为指令性计划和市场调节，使包括农副<br />产品、同用小商品及部分工业品在内的商品市场首先得到较快的发展，因而市场<br />机制在商品市场领域调节作用得到初步发挥。<br />经历了1978&mdash;1984年经济体制改革的起步阶段，意味着国家统一控制工农<br />业生产和产品统购统销的旧体制开始松动，但市场发育还主要局限于商品市场，<br />尤其是消费品市场，整个经济体制的框架仍然以计划经济为主，市场调节仅作为<br />一种辅助手段存在。因而在这一阶段国民经济的运行具有鲜明的&ldquo;大计划、小市<br />场&rdquo;的特征。<br />2、1984&mdash;1992年的改革争论阶段<br />中国的农村改革首战告捷，为国民经济其他领域改革的展开，提供了大量经<br />过实践检验的宝贵经验，以1984年10月通过的《中共中央关于经济体制改革的<br />决定》为标志，中国经济体制改革的主战场开始由农村移向城市。其间虽然交织<br />了国有企业改革、价格体制改革、市场体系的培育、政治体制改革、宏观经济管<br />理体制的改革等一系列制度安排的变革，但国有企业的改革～直是这一阶段改<br />革的中心。改革的起步阶段困难重重，我们选择了先在外围作战。但是作为原计<br />划经济体制的核心部分&mdash;&mdash;城市国企．到了改革的第二阶段势必应将其作为经济<br />体制改革的重点。国企改革的进程直接关系到我国经济体制改革的总体进程。<br />由于改革的目标没有明确下来，随着改革深化，改革涉及的利益主体更广泛<br />了。针对改革的具体操作争论颇多，所以笔者称此阶段为争论阶段。实际上．20<br />世纪80年代中期准备全面改革的《中共中央关于经济体制改革的决定》就很注<br />两北『&lsquo;业大学钡卜生论文<br />意改革的方法问题，强调改革&ldquo;是在党和政府的领导下有计划、有步骤、有秩序<br />地进行的&rdquo;，是&ldquo;配套改革&rdquo;。可惜这一精神并没有得到贯彻。当时，对于改革有<br />多种主张。其中影响最大的有两种：一种是&ldquo;整体协调改革论&rdquo;，--It是&ldquo;企业改<br />革主线论&rdquo;。中共中央高层和学术界相当一批人提出了对经济进行全面、配套改<br />革的思想。1986年初，国务院领导也提出了以价格体制、税收体制和财政体制为<br />重点进行配套改革。1986年4月，国务院建立了经济体制改革方案设计办公室，<br />该办公室拟定了&ldquo;七五&rdquo;前期以价格、税收、财政、金融和贸易为重点的配套改<br />革方案。但在1986年10月，国务院停止执行该方案，放弃了配套改革，转向实<br />行以国有企业改革为主线的包干制度。<br />(1)以城市经济体制改革为重点<br />城市经济体制改革是以国有企业改革为核心展开的，国企作为计划体制的核<br />心部分也是我国经济体制改革的重点。国有企业是国民经济的细胞，又是微观运<br />行的市场主体，企业状况如何对整个经济体制运行会有决定性的影响，进而会影<br />响社会主义市场经济体制整体框架的建立。<br />以1984年10月党的十二届三中全会制定的《中共中央关于经济体制改革的<br />决定》为标志，制度变迁的重点由农村转移到城市。由于城市改革遇到的阻力远<br />远大于农村改革，这一改革从一开始就是由政府主导自上而下地进行，这～阶段<br />的国企改革主要是按照两个步骤来进行的。第～是承接改革初始阶段对国有企业<br />进一步放权让利。由于企业无权、无利、无责，因而导致了国有企业的低效率。<br />要改变这种情况，就必须对国有企业作较大幅度的放权让利。可见，实行放权让<br />利改革的实质是要建立企业的激励机制，以解决委托人(国家)与代理人(企业经<br />营者)之间激励不相容的问题。从结果看，这一改革虽然调动了企业和职工的积<br />极性，提高了企业的生产效率，但由于存在委托代理制下固有的信息不对称问题，<br />作为委托人的国家根本无法了解和掌握反映企业经营绩效的真实信息和充分信<br />息，企业经营者完全可以和职工形成共谋，采取瞒报利润的方法，将本应上缴给<br />国家的利润转化为企业职工的工资和其他福利收入，从而产生了普遍存在工资侵<br />蚀利润的现象。所以，在信息不对称条件下所进行的放权让利改革，虽然刺激了<br />企业的生产效率，但同时也给企业经营者侵蚀国家利益提供了条件。国家作为企<br />业所有者，并没有分享到改进微观激励机制后所带来的利益。面对放权让利改革<br />西北工业人学倾士生论文<br />所带来的工资侵蚀利润的现象，政府随之又进行了&ldquo;利改税&rdquo;改革，目的是为了<br />解决这一阶段改革中普遍存在的工资侵蚀利润的问题。但是，由于信息不对称问<br />题没有得到解决，利改税的实践又产生了企业逃税的问题。为了避免由于企业逃<br />税而形成的固有资产流失，国有企业改革进入了此阶段的第二步骤，即实行资产<br />经营承包责任制阶段。但是由于信息不对称和企业经营者缺乏实际负亏的资产条<br />件和资产能力，利用承包期所获得的经营自主权为个人和单位谋利益就成了不少<br />经营者的理性选择。这就导致了中国经济改革开始以来国有资产的第一次大流<br />失。<br />可见。此阶段改革通过在中小企业搞租赁，在大中型企业搞承包实行两权分<br />离，重新确定了国有企业的改革目标，使企业成为相对独立的经济实体，成为自<br />主经营，自负盈亏的社会主义商品生产者和经营者，具有一定权力和义务的法人。<br />这些都在～定程度上调动了企业的积极性，并为进行企业经营机制的转换奠定了<br />理论和实践基础。但是，本阶段的改革仍然是在肯定计划经济前提下进行的，企<br />业难以真正走上自主经营、自负盈亏之路。<br />(2)继续推进农村经济体制改革与体制外改革<br />1985年以后，农村经济发展总的速度放慢了，有时处于低谷徘徊局面。农<br />民收入增长幅度逐年递减。面对这种情况，国家从1985年起就不断采取措施以<br />止住农业经济、农民收入下滑的势头或者低水平徘徊的局面。国家于1986、1989<br />年连续2次提高粮食收购价格，但是并没有给农民带来多少好处，反而导致了通<br />货膨胀。农业生产资料价格也水涨船高，把国家给农民的好处掠夺了。依靠粮食<br />价格上涨来提高农民的收入效果不明显。从1984年以来，为了促进农业增长、<br />帮助农民增收，提出了通过调整农业结构来增加农民收入。不可否认，结构调整<br />是农民增收的一个好方法，但是，农业结构调整也没有显示出应有的威力。仍无<br />法解决全国农民的增收问题。另外，通过减轻农民的负担来增加农民收入。1984<br />年以来，国家出台了不少减负政策和各种制度。但是这些制度好象不起任何作用，<br />农民的负担仍然是屡减屡增。显然，前一阶段农村经济体制改革的效率已基本释<br />放完毕，要想进一步促进农业经济发展，国家不仅要对农地所有制进行改革，对<br />农地的产权关系一定要理清，并以法定的形式确定下来，还要对农产品价格机制，<br />农业政策机制进行改革。忽视农民的意愿和生活改善的任何一项农村改革都是不<br />西北]二业人学形!』j生论空<br />可能成功的，进行农业经济改革必须有一系列配套改革措施。<br />对体制外的部分即非国有经济部分采取了进一步放开的策略，也是建立生产<br />主体权责利结合的政策措施的一个重要表现。即通过调整所有制结构，允许各种<br />非国有经济、包括私人经济的存在和发展。对于在国有经济圈子外自发发展起来<br />的乡镇企业、城镇集体经济、个体经济、私营经济和三资企业等非国有经济采取<br />承认和鼓励的方针。国有工业企业增长势头滞后于非国有企业，非国有企业尤其<br />是&ldquo;三资&rdquo;工业企业一直保持的高速增长势头，使其产值比重不断上升，对工业<br />增长的贡献份额不断增大，成为我国工业增长的推进器。因此，当非国有经济的<br />资本实力、产出水平、就业容量，对增长的贡献和税收贡献都相继达到一定程度<br />之后，必然推进国企产权改革，为解决国有工业部门中亏损企业及冗员问题创造<br />条件，加快国企的战略调整步伐。才有可能在国有经济外围形成一个竞争性的市<br />场群体，并把市场和竞争机制渗透到国有经济领域中来，对国有经济形成一种强<br />大的压力，促使国有经济加速进行变革。<br />(3)原体制的阶段性表现：体制开始裂变<br />这～阶段，咀党的十二届三中全会关于经济体制改革的决定为标志。中央提<br />出以城市为重点全面展开经济体制改革，确立了计划与市场相结合、计划调节和<br />市场调节的作用覆盖全社会的方针。<br />首先，前一阶段消费品价格的放开，及其随之而来的强劲的消费需求，直接<br />对生产资料计划性生产和供给提出了市场化改革的要求。具体的改革措施是生产<br />资料生产和流通实行了&ldquo;价格双轨制&rdquo;，即保持国有企业计划内产品和物资的指<br />令性计划生产、调拨和按国家定价买卖，超额的计划外产品部分则按市场价格买<br />卖。国家对生产资料流通的管理有所放宽，一部分生产资料开始脱离国家的控制<br />进入了市场，从而使要素市场的基础&mdash;&mdash;生产资料市场初步发育。这配合了企业<br />放权、还权向自主经营、自负盈亏发展的改革，企业在一定条件下能够根据市场<br />变化选择和调整所需要生产资料的投入量和投入结构，从而使企业的动力、压力<br />和活力都有所增强。伴随企业的扩权改革资本市场、劳动力市场相继出现，与此<br />同时，技术市场、房地产市场、信息市场等要素市场相继建立和运作，并取得不<br />同程度的进展。<br />其次，在这一阶段，所有制结构上的&ldquo;双轨制&rdquo;，即国有制与非国有制、公<br />两北(业人学坝1生沧文<br />有制与非公有制的并存发展，对市场机制的更q三产生了更为直接、更为重要的影<br />响。国家允许和鼓励个体、私营经济和&ldquo;三资&rdquo;企业等非公有制经济的发展，从<br />而造就新兴的市场力量，并为国有企业的改革提供了全新的自主决策、自负盈亏<br />经营机制的参照系，树立了竞争对手，创造了供给影响价格、竞争决定生存和发<br />展的市场环境。<br />由此可见，1984一1992年这一阶段市场发育己转入生产资料市场以及资本<br />市场、劳动力市场等要素市场层面，从而使各类资源的合理、有效配置，初步有<br />了相应市场的内在机制的调节，如价格机制对生产资料供求的调节，利率机制对<br />资金供求的调节及工资机制对劳动力供求的调节等等。这反映出政府正在从微观<br />领域中逐步退出，政府职能已在从抑制市场机制转向保护市场机制了。随着城市<br />国有企业扩权让利改革向利改税、承包制改革的全面推开，以及对非公有制经济<br />的鼓励，原有经济体制在很大程度上开始裂变(如国家垄断资源的体制已裂变)。<br />这一阶段在社会主义计划商品经济体制的基本框架下，形成了国民经济运行中<br />l<br />&ldquo;计划与市场平分秋色&rdquo;的格局。<br />3、1992年后改革的全面推进与深化阶段<br />(1)经济体制改革总体目标的确立<br />十一届三中全会后，经济体制改革，一方面认真总结我国的历史经验，认真<br />研究我国经济的实际状况和发展要求，另一方面吸收和借鉴当今世界各国包括资<br />本主义发达国家的一切反映现代社会化生产规律的先进经营管理方法。采取了符<br />合中国特点的渐进或增量改革的方法，坚持改革的市场取向，不断推进着市场化<br />改革的深入发展。在人们对市场的认识还不太清楚的情况下，采取上述方法可能<br />是一种高明的、可以接受的方法。经过十一届三中全会后10多年的渐进改革，<br />以公有制为主体的多种经济成分共同发展的格局逐步展开，计划体制一统天下的<br />局面开始被打破，市场在资源配置中的作用迅速扩大，在计划体制外出现了主要<br />受市场调节的经济成分，这部分经济充满活力，它一方面大大促进了国民经济的<br />发展，另一方面又促使加快体制内经济改革的深入。改革的实践表明，市场作用<br />发挥比较充分的地方，经济活力就比较强，发展态势就比较好。市场对经济发展<br />的积极作用，为越来越多的人所认识。认识来源于实践，实践促进着认识的深化，<br />过去对市场的偏见正在逐渐被抛弃。从国内形势看，前两个阶段的改革，在经济<br />西北T业人掌倾f生论文<br />生活中引进了市场机制，出现了两种体制并存的局面，虽然经济实现了10多年<br />的持续发展，但是，经济体制的改革目标一直没有明确，并一直存在争论，这给<br />改革带来不利的影响。改革目标不明确，某些重要领域的改革相对滞后(如国有<br />企业、价格、要素市场、宏观管理体制)，导致两种体制陷于胶着状态，影响改<br />革的深化和经济的健康发展，迫切需要明确经济体制改革的目标。从国际上柬晚，<br />当时最重要的事件就是前苏联和东欧社会主义国家发生世纪剧变。这给中国以很<br />大的震动，同时也为中国提供了总结、吸取失败教训的机会。邓小平同志分别于<br />1990年底和1991年初，两次提到市场与计划的问题。面对严峻的挑战，要实现<br />新的发展，就必须进行大胆的改革。改革的一个核心问题，就是要从根本上改变<br />束缚生产力发展的原有经济体制，建立充满生机与活力的新经济体制。实践的发<br />展和认识的深化，要求我们明确提出，我国经济体制改革的目标是建立社会主义<br />市场经济体制，以利于进一步解放和发展生产力。党的十四大明确提出了中国经<br />济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制。使我国经济体制改革进入了一<br />个新阶段&mdash;&mdash;全面推进与深化阶段。<br />(2)经济体制改革的全面推进<br />1992年后的第三阶段改革，通过总结、吸取十一届三中全会后前两个阶段<br />改革的经验和教训，在有明确目标的指引下全面推进改革，如国有企业、市场体<br />制、政府宏观管理、分配制度、社会保障等方方面面都进行了规划和部署。使我<br />国的改革和发展取得了突破和飞跃。<br />在价格改革和市场培育方面。20世纪80年代中期以后，价格形成中就出现<br />了&ldquo;双轨&rdquo;并存的局面，1988年价格并轨没有成功。但是随着经济的发展，供<br />给与需求状况大为好转，治理整顿中有些商品甚至出现了供大于求的局面，为价<br />格改革创造了良好的机遇。在&ldquo;加快改革步伐，积极理顺价格关系，建立起以市<br />场形成价格为主的价格机制。&rdquo;目标的指引下，国家实行价格控制的商品越来越<br />少，1994年初只保留了约34种重要商品和劳务的定价权。而到1998年国家只<br />对石油、成品油、天然气和汽车等5种商品保留定价权。&infin;我们对产品市场的培<br />育基本上是伴随着价格改革同步进行的，是通过逐步削减指令性计划价格对生产<br />和产品流通的控制范围，扩大市场调节的领域，最终把产品市场培育起来。现在<br />。谷书堂：《经济体剐毋：草的斟颢与思考》，《福建论东&middot;人文社会科学&lsquo;最》-2001年第l娟&middot;<br />2I<br />两北■㈡k人1≯橛仁生论立<br />各种商品市场的发育程度已达到相当舰模。由此可以认为，⋯个以市场形成价格<br />为主的价格机制已经初步建立。同时，在商品市场、生产资料市场建设上也逼开<br />了大的步伐，出现许多新的市场形式。<br />政府宏观调控体制改革方面。有关宏观凋控体制的财政、税收、计划、投资、<br />金融等各项改革方案同时推出，次第展开。这些改革方案相互配合，共同深入。<br />新的符合市场经济要求的宏观体制建立以后，～切运行正常，奠定了市场体制下<br />宏观调控体制的初步框架。与此同时，围绕着经济体制改革的中心&mdash;&mdash;国有企业<br />改革，推进了政府机构精简和职能转换，为企业改革创造外部条件。加大医疗、<br />住房、失业、养老等社会保障制度的改革，建立健全与社会主义市场经济相适应<br />的社会保障体系，为国有企业公平参与市场竞争奠定基础。制定颁布了一系列经<br />济法律、法规，规范市场秩序、市场交易活动和市场主体行为。<br />国有企业改革方面。国有企业改革上有新的理论突破，提出我国国有企业改<br />革的目标是建立现代企业制度，并把现代企业制度概括为适应市场经济和社会化<br />大生产要求的产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的企业制度。积极进行<br />国有企业经营机制的转换和现代企业制度的试点。贯彻&ldquo;抓住管好大的，放开搞<br />活小的&rdquo;的方针。在上世纪末，围绕国企三年改革和脱困的目标，党和政府在对<br />国有企业进行战略性改组、现代企业制度建设、&ldquo;鼓励兼并、规范破产、下岗分<br />流、减员增效、大力实施再就业工程&rdquo;、社会保障、监督约束机制等方方面面，<br />坚持不懈地做了大量卓有成效的工作。经过三年的艰苦努力，到2000年底，国<br />有大中型企业改革和脱困三年目标基本实现。国有及国有控股工业实现利润大幅<br />度增加。2000年，国有及国有控股工业实现利润达到2392亿元，比1997年的<br />806亿元增长了1．97倍。国有小企业通过多种形式，得以放开搞活。2000年，<br />国有小企业实现利润48．1亿元，结束了连续6年净亏损的局面。哪作为市场重<br />要主体国有企业活力的增强，证明公有制经济可以与市场体制结合。新世纪初期，<br />继续从战略上调整国有经济市场布局和改组国有企业，把国有企业改革同发展非<br />国有经济，调整和完善所有制结构结合起来。对国有大中型企业进行规范的公司<br />制改革，鼓励国有大中型企业通过规范上市、中外合资和相互参股等形式，实行<br />股份制和公司制。大力推进国有非工业企业和小型工业企业的改革。<br />固罗能生：《改筚的主体与改革的深化&mdash;&mdash;深化国企改革的制度经济学分析》，《财经理论与实践》<br />2003年1月。<br />：8<br />两lE丁业人学坝j：生论文<br />体制外改革使非国有经济的能量得到充分释放，成为支撑中国经济高速增<br />长的新的主力军，但是，九五时期体制外改革的绩效出现了边际递减趋势。自<br />1994年我国经济增长速度持续下降，从1994年13．6％降到1999年的7．1％。叫其<br />中&lsquo;个蕾要原因是由于非国有经济的生产和投资增长大f陷度下降。但是在改革的<br />全面推进阶段应该实施体制外的推进。1997年，将坚持公有制为主体，多种所<br />有制经济共同发展，作为我国社会主义初级阶段的一项基本经济制度。新世纪，<br />继续调整和完善所有制结构，中心是大力发展体制外非公有制经济。改革开放二<br />十多年的实践告诉我们，哪个地方非公有制经济发展快，哪个地方的经济就搞得<br />比较活，不但发展速度较快，效益较好，国有经济的运行质量较高，而且社会就<br />业问题，农民增加收入问题等也解决得比较好。<br />中国农村经济体制改革继续对以家庭承包经营为基础的统分结合的经营体<br />制巩固与完善。国家做出的耕地承包期到期后再延长30年不变的决定进一步弱<br />化所有权的约束作用，使承包者对土地的使用在遵循有关法规的前提下，较以前<br />有了更长更大更充分的经营自主权，可以洗事实上在一定程度上为以土地(使用<br />权)入股或转让或转租奠定了一定的产权制度基础，也为农业的日后发展和市场<br />化经营奠定了一定的制度基础。由此，不仅会促使农业生产经营的市场化，也会<br />促使土地要素的市场化；不仅会促使各种形式的合作经济产生创新和发展，也会<br />促使农业规模经营和生产方式的转变及其农业人口向非农业的转移等。同时，针<br />对市场经济的内在要求，在改革的全面推进与深化阶段，农业经济体制改革立足<br />实现农业规模经营与农村非农化、农村非农化与农村城市化、农村城市化与城镇<br />建设体制三个环节的适度同步发展，逐步实现大部分农业剩余劳动力彻底的职业<br />转移、地域转移和身份转换。具体讲，继续积极推进城市化改革、推进农业的适<br />度规模经营改革、推进农村土地流转方式改革、推进农村户籍制度改革、推进农<br />村非农产业的产权创新改革等。使市场配置资源机制很好在农村经济中发挥作<br />用。<br />(3)原体制的阶段性表现：体制全面转轨<br />党的十四大总结改革以来的经验，明确提出了中国经济体制改革的目标是建<br />立社会主义市场经济体制，即公有制占主体地位，市场机制在资源配置中发挥基<br />(o张卓：：|己：j新世纪棚期的中国经沛体制改革》．《经济体制改革》．2001鸯：第3期。<br />29<br />pq北工业大学碗一L生论文<br />础性作用，同时实行有效的宏观经济调控这样一种经济体制。解决了关系改革丌<br />放全局性、方向性的重大问题，使我国经济体制改革进入了一个新阶段，即经济<br />体制改革进入了由计划经济体制到市场经济体制转轨的新阶段。<br />此阶段的改革充分体现向市场经济转轨的实质。对建立社会主义市场经济体<br />制的方方面面(如国有企业、市场体制、政府宏观管理、分配制度、社会保障等)<br />都进行了详细地规划和部署。首先，在价格改革和市场培育方面，一个以市场形<br />成价格为主的价格机制已经初步建立。其次，作为经济体制改革的中心&mdash;&mdash;国有<br />企业改革，从十四届三中全会提出我国国有企业改革的目标是建立现代企业制<br />度，到2000年底，国有大中型企业脱困目标基本实现，十五届四中全会还提出<br />到2010年，国有企业改革和发展要基本完成战略性调整和改组，形成比较合理<br />的国有经济布局和结构，建立比较完善的现代企业制度，使国有经济在国民经济<br />中更好地发挥主导作用。再次，政府宏观调控体制改革方面，1994年初，中共<br />中央首先就按照十四届三中全会规划的近期改革目标，将有关宏观调控体制的财<br />政、税收、计划、投资、金融等各项改革方案同时推出，次第展开。最后，围绕<br />国有企业改革，推进了政府机构精简和职能转换，为企业改革创造外部条件。加<br />大医疗、住房、失业、养老等社会保障制度的改革，建立健全与社会主义市场经<br />济相适应的社会保障体系，为国有企业公平参与市场竞争奠定基础。制定颁布了<br />一系列经济法律、法规，规范市场秩序、市场交易活动和市场主体行为。<br />1992至今阶段的改革是在经济体制从松动到裂变的基础上进行的。在社会<br />主义市场经济体制有机整体基本框架的主要环节，如市场体系、国有企业、政府<br />宏观调控体制、社会保障等方面，都迈出了重大步伐。计划的作用发生了根本性<br />的变化，具有了明显的&ldquo;计划以市场为基础&rdquo;的特征。<br />3．2我国经济体制改革的绩效评价<br />我国二十多年的经济体制改革，无论在理论还是在实践上，都经历了不断探<br />索到逐渐成熟的历史进程。伴随改革进程，我们不仅可见经济体制本身在发生由<br />松动到裂变直至全面转轨的过程，初步建立了社会主义市场经济体制。而且可见<br />由改革带来的经济增长、人民生活水平的改善乃至社会的进步。从总体上说，中<br />国的经济体制改革在过去二十多年里取得了巨大的成就，更确切地说，是取得了<br />西北r业大学硕L生论殳<br />阶段性的巨大成就。这些成就集中表现在：过去长期束缚我圜生产力发展、高度<br />集中、僵化的计划经济体制，已基本上被突破了，而适应生产力发展要求的、以<br />平等竞争和对外开放为标志的市场经济体制正在逐步建立和发育起来。但是，中<br />国经济并没有完成其&ldquo;转型&rdquo;&mdash;&mdash;建立现代市场经济，而仍旧处于转轨过程中。<br />市场运行的范围越来越广阔，正在进一步取代指令计划的运行方式，并在资源配<br />罱中日益发挥其调节作用。经过二十多年的努力，经济体制改革取得若干重大而<br />明显的进展。概括起来，主要表现在以下几个方面：<br />3．2．1经济实现持续、快速增长与市场化程度的提高<br />经过20多年的市场化进程，中国经济基本实现了持续、快速增长(如表3&mdash;3<br />所示)。叫中国经济的GDP总量从改革初期的约4000亿元人民币增长到上世纪末<br />的约10万亿元人民币，增长了近25倍。中国人均国民收入(按1990年价格计<br />算)从1978年的684元增加到1995年的2654元，增长了约40倍。㈢而且，中<br />国在保持高速经济增长的同时将通货膨胀率控制在一个较低的限度内(如表3&mdash;4<br />所示)@，这样不仅保证了增长的质量，也保持了转型期的社会稳定，实现了增<br />长与稳定的有机结合。中国的市场化改革对经济增长起到了巨大的推动作用。<br />表3&mdash;3中国改革以来的经济增长率(％)<br />年份i978-1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000<br />平均增长<br />塞<br />增睦9．O 7．7 12．8 13．5 12．6 10．5 9．6 8．8 7．8 7．1 8．0<br />窒<br />表3-4 中国1991年～1998年居民消费价格指数增长率(％)<br />1年份199l 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998<br />f增长率3．4 6．4 14．7 24．1 17．1 8．3 2．8 -O．8<br />①张军：《中国经济改革的回顾与分析》，山西经济出|饺社，1998年，P236。<br />⑦同上。<br />@同生。<br />两北工业大学顾。I．生论殳<br />通过对经济体制的11亍场化程度指标的计算，我们亦可见20多年来c&rdquo;国经济<br />体制改革的绩效所在。浚指标的计算引入以下指标体系：政府与市场的关系、非<br />国有经济的发展、产品市场的发育程度、要素市场的发育程度、市场中介组织的<br />发育和法律制度环境，对这五个指标进行科学评估并进行加权计算，得出市场化<br />程度指标(满分为10)。经计算2000年全国平均市场化程度指标为5．8I。Ⅲ可见<br />我们以市场为取向的经济体制改革已取得相当的成绩。<br />3．2．2经济体制的微观基础已经发生结构性变化<br />所有制结构和企业制度是经济关系的基础。党的十一届三中全会以来，先从<br />农村实行家庭联产承包责任制开始，进而推进到城市的国有企业以及其他公有企<br />业改革，并相应发展各种类型的非公有经济，一直把微观基础的改革作为经济体<br />制改革的中心环节。经过20多年的努力，已经初步确立了以公有制为主体、多<br />种所有制经济共同发展的基本经济制度。现代市场经济所要求的微观经济基础已<br />经形成雏型。<br />1、所有制结构发生深刻变化<br />改革前的中国．实行的是排斥非公有经济、以实现国有经济&ldquo;～统天下&rdquo;为<br />取向的体制模式，因而在所有制结构方面表现为一种畸型的结构。以国民经济的<br />主要部门工业为例，1978年，工业总产值中，国有工业企业占77．6％，集体企<br />业占22．4％，个体、私营、三资及其他经济类型企业为零。到1999年，上述格<br />局已发生重大变化：国有及国有控股企业所占比重为28．2％，比1978年的77．6<br />％下降了近50个百分点；个体、私营、三资及其他类型经济成份所占比重由零<br />上升到44．3％。圆由此可以看出，在工业总产值的所有制结构中，国有经济比<br />重下降的过程同时也就是非公有经济比重上升的过程。所有制结构变化的一个显<br />著特点，就是非公有制经济的迅速崛起。到2000年底，全国注册的工商个体经<br />济和私营企业达3000万户，从业人员达7000万人。尤其是私营企业发展颇快，<br />截止2001年底，全国私营企业已达202．85万户，从业人员2713．86万人，注册<br />资本18212．24亿元。@可以这样说，非公有制资产已经成为我国整个社会存量<br />资产中的重要组成部分。从增量资产结构分析看，即投资结构。从这个角度分析，<br />④凳纲，王小鲁．张立文，粜恒鹏：《中国各地区市场化相对进程报告》&middot;{经济研究》-2003年第3魍&middot;<br />②《中国统计年浆》．中国统汁小版社．2000年，0400一P450，<br />、母删上。<br />西北丁业大&rsquo;￥坝I生论文<br />不仅资产存量结构变化明显，而且资产增量结构变化也很显著。1980年，在全<br />社会固定资产投资中，国有经济投资占81．9％，集体经济投资占酬，个体及其<br />他经济投资占l：{．1％。到2000年，在全社会固定资产投资中，国有经济投资占<br />50．12％，下降了近32个百分点：集体企业占14．58％，上升近lO个百分点；<br />个体经济及其他经济投资占35．2976，}i升22个百分点。u&rsquo;<br />2、国有企业&ldquo;制度创新型&rdquo;改革初见成效<br />1984年中央即提出搞活国有企业是经济体制改革的中心环节。1993年，与<br />建立社会主义市场经济体制相适应，在微观经济改革层面明确了&ldquo;建立现代企业<br />制度&rdquo;的基本方向。这标志着国有企业改革已经由&ldquo;政策调整型&rdquo;改革逐步转变<br />为&ldquo;制度创新型&rdquo;改革。按照&ldquo;产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学&rdquo;的<br />基本要求，1994年开始进行现代企业制度的试点工作。经过几年努力，试点企<br />业目前已绝大部分实行了公司制改革。大多数企业采取了股份有限公司或有限责<br />任公司的形式。这些改制企业多数已初步建立了现代企业制度的框架。虽然在实<br />行政企分开、转换经营机制方面还远远没有到位，但不少企业正朝着建立和完善<br />法人治理结构的方向努力。在改制企业中，上市公司进展比较突出。至于国有中<br />小型企业，特别是国有小型企业放活的步伐更快一些。不少地区通过股份制、股<br />份合作制、经营者持大股、企业整体转让以及与外商合资等方式，促使小型企业<br />的产权制度发生变革：有些地区虽然尚未触及财产最终所有权，但在联合、改组、<br />承包、租赁等方面也有较大进展。<br />3、农村的微观经济组织发生变迁<br />1978年前，中国农村实行的是&ldquo;政社合一&rdquo;、&ldquo;一大二公&rdquo;的组织模式。改<br />革首先从农村起步，在党的改革开放路线指引下，几亿农民长期被压抑的积极性<br />如同火山一样迸发出来。在短短的几年内，不仅打破了&ldquo;政社合一&rdquo;的组织，实<br />现了农村政权组织与经济组织的分离，而且更具历史意义的是，农民创造了联产<br />承包责任制这样一种耨型的制度，这是中国农村一次伟大的制度创新。经过20<br />余年的改革，目前农村以家庭联产承包责任制为基础，统分结合的双层经营体制<br />己得到迸一步巩固。除自给性生产的部分之外，数亿农村劳动者和多数农户已经<br />按市场需求实施生产和经营．昔日听命于上级指挥的农民已逐步成为农产品生产<br />①《中国统讨年筘&rsquo;》．中国缔：Pm版社，2000年，P400一P450。<br />33<br />两北丁业人&rsquo;。#坷!上生论文<br />经营的市场经济主体。<br />3．2．3市场经济体系建设特别是商品市场体系建设取得重大进展<br />建立社会主义市场经济体系是中国经济体制改革的重要方面。改革开放以<br />来，一直把建立并培育市场体系，发挥市场调节在资源配置中的作用作为一条重<br />要战线积极推进。经过长期努力，到现在，除垄断性行业和少数重要领域外，市<br />场机制在经济运行中基本取得主导地位，无论是国民经济的总体市场化程度，还<br />是产品的市场化程度以及部分要素的市场化程度，都有了相当程度的提高。<br />l、市场调节机制已基本覆盖商品市场领域<br />我国国民经济市场化在商品领域具体推进路径为：一是建立各类市场，主要<br />是消费品零售市场、农产品收购市场和生产资料市场；二是引入并培育市场经济<br />机制，主要是价格机制、供求机制和竞争机制。经过20多年努力。工业消费品<br />市场、农产品市场及生产资料市场价格80％以上，乃至90％以上已经由市场供<br />求和竞争关系来决定。国家管理价格的商品，只限于少数基础产品和生活必需<br />品。叫在消费品零售环节，市场调节价所占比重已经由1978年3％提高到2000<br />年的95．8％，政府定价比重则由1978年的97％锐减到3．2％。在农产品收购<br />环节，市场调节价所占比重已由1978年的5．6％提高到2000年的92．5％，政府<br />定价比重则由1978年的92．2％锐减到4．7％。在生产资料销售环节，1978年前<br />完全由国家计划控制，市场调节几乎为零，到2000年，市场调节价部分已经拓<br />展到87．4％．政府定价比重则由1978年的100％减少到2000年的8．4％a如<br />果采取简单的算术平均法计算，到2000年我国商品市场的市场化程度已达<br />91．9％。@<br />2、要素市场正在形成中<br />相对于商品市场而言，包括资本市场、劳动力市场在内的要素市场培育稍显<br />滞后，但也有一定进展，其市场化程度也有了明显提高a I<br />3．2．4以间接调节为主的宏观调控体制初步形成<br />加强和改善宏观调控是发挥市场调节的必要条件。改革以来，宏观调控体系<br />改革作了大量探索。在生产领域，已经改变在传统计划经济体制下，指令性计划<br />D IMF：《中闽经济改革的新阶段》，中国金融m版社，1994年。<br />国《中国统计年鉴》，中国统计出版社，200{)年．P40{)一P45{)。<br />?4<br />两北E'Jk人学li!j{士生论文<br />被当成&ldquo;法令&rdquo;，层层分解，直接千二预的状态，指令性计划指标已经基本取消。<br />在投资领域，原来单一国有投资的格局已经打破。在财税体制方面：初步建立了<br />分税制，开始实施比较规范的转移支付制度。在金融改革方面：已从主要依靠信<br />贷规模管理转变为运用存款准备金、利率和公丌市场业务等手段调控货币供应<br />量。值得重视的是，计划、财政、会融三大手段之划协调与配合的制度正在建立<br />和完善中。与上述宏观调控体系改革相适应，政府机构进行了多次改革，政府管<br />理职能也有所转变。可以这样说，以问接调控为主的宏观调控体系已经初步建立。<br />除以上几方面外，在建立社会主义市场经济法律体系方面也取得重要进展。<br />我们大体可以对改革的进展成效作总体评估，我国传统的计划经济体制的格局已<br />经明显改变，我国社会主义市场经济体制的基本框架已经初步建立，这对于我国<br />现代化建设事业具有深远的意义。我们需要清楚认识到，&ldquo;初步建立&rdquo;并非指体<br />制的全部，而是指体制的&ldquo;基本框架&rdquo;。<br />第四章我国经济制度变迁的实质<br />纵观中国经济体制改革的历程，从实质上说就是一个制度变迁的过程，就是<br />一个制度的替代、转换与交易过程，面向市场化的制度安排和制度结构的持续演<br />进，成为改革中推动经济发展的主要力量。探讨和分析体制改革时期制度变迁的<br />特征，既有助于我们客观地认识改革开放以来的制度变迁是如何发生的，也有利<br />于借鉴已有的成功经验，推进更深层次领域的制度变迁，构建2l世纪中国经济<br />腾飞的制度基础。<br />4．1制度变迁的总括性分析<br />制度变迁的相关理论在理解转轨经济体的转轨过程方面具有极其重要的意<br />义，进而在分析理解各转型国家经济和社会进步的差距方面，也提供了一个颇有<br />解释力的制度分析视角。鉴于此，我们有必要对制度变迁进行总括性认识，制度<br />变迁的简化过程(如图4-1所示)。并结合制度变迁的一般过程认识我国的变迁，<br />方可深入认识中国渐进式制度变迁过程的典型特征，才能做到&ldquo;有的放矢&rdquo;的解<br />西{L r业人学颂I：生论文<br />决变迁过程中的具体实际问题。<br />首先，我国从中央计划经济向市场经济的过渡是以适应市场经济的制度取代<br />适应计划经济的制度的制度变迁进程，中央计划经济体制&rsquo;F禁止生产资料私有制<br />并限N-IJ场的利用、公有制与中央计划的优先性导致的制度不灵活、缺乏市场制<br />度导致的市场取向的人的技能与组织的匮乏都体现出制度的僵化。由于当时国内<br />外经济环境已经发生很大变化，尤其国内经济环境以与建国初期大不相同，所以<br />僵化的制度均衡需要打破。制度僵化产生了变迁和创新的压力，而制度竞争强化<br />了变迁和创新的压力。高度集中的计划经济体制一旦僵化就产生了变迁和创新的<br />压力，当意识到它缺乏竞争力，变迁和创新的压力就大大增强了。制度变迁和创<br />新因存在潜在收益．于是提供了制度变迁和创新的动力。如果实现制度变迁和创<br />新的潜在收益高于实现制度变迁和创新的成本，变迁和创新的动力就会大大增<br />强。既存制度往往依附着很多既得利益，因而成为僵化制度的捍卫者。变迁和创<br />新制度的潜在得益者往往是另一些人或组织，他们会推动、决策并实施着制度变<br />革和创新，以便获取制度变迁和创新的潜在收益。<br />诱导训索：制度僵化<br />制度竞争<br />潜在利益等<br />约束因素：路径依赖<br />创新时滞<br />认知局限<br />创新成本等<br />制度创新者：个<br />人、组织或政府<br />跟随者<br />模仿者<br />相关者<br />图4-I制度变迁过程<br />诱致性变迁<br />为主的模式<br />强制性变迁<br />为主的模式<br />渐进模式<br />激进模式<br />其次，关于制度变迁的过程与主体问题。当某个人和组织善于发现新的制度<br />创新的机会，并敢冒风险，勇于决断，付诸实施，攫取制度变迁和创新可能带来<br />的各种潜在收益。其次是拥护者、支持者、实践者等跟随者他们更愿意协助初级<br />行动团体实现制度变迁和创新，并预期会从中获益。如果预期制度变迁和创新会<br />成功，并发现确实会带来现存制度所不能带来的收益，就会出现模仿者，好处是<br />兰竺一<br />西北工业人学顺L生论文<br />人人都想沾的，更何况最大的风险已经被创新者和跟随者承担了。一项新的制度<br />安排，不仅影响着前述的三种人，还会影响所有与此制度有关的人。如果相关者<br />也普遍认可了这项新的制度安排，此时制度变迁和创新才会得以最终实现，否则<br />仍有逆转的危险。创新者创新制度安排主要有三种形式：一是由个人独自推进然<br />后大家&ldquo;仿效&rdquo;的新制度安排；二是大家自愿联合形成的新制度安排；三是政府<br />强行推进的新制度安排。我国制度变迁主要体现为后两种形式。即体现为我国制<br />度变迁的主体主要是政府与个人的联合体。<br />再次，关于制度变迁实现的问题。制度创新能够不断实现就是变迁过程中的<br />诱导因素对制约因素的战胜。诱导因素我已经在变迁原因中阐述，下面简单认识<br />制约因素。一是路径依赖即现存制度安排的惯性特征，也就是现存制度安排的相<br />互联系网络会产生大量的递增报酬，而递增报酬又会使现存制度的发展轨迹保持<br />下去，并因此形成制度惯性。所以制度变迁一旦走上某一条路径，它的既定方向<br />会在往后的发展中得到自我强化，初始的制度安排决定了以后的制度安排。二是<br />创新的&ldquo;时滞&rdquo;，这是因为现存制度安排限制了制度安排的演化范围而且现存制<br />度往往还有&ldquo;残值&rdquo;，再就是制度创新会导致复杂的利益调整，而且发明一个以<br />前没有的新制度需要时间和不断摸索，同时人的有限理性、信息成本和意识形态<br />等因素也会延缓制度创新。三是包括创新者在内的人的认知局限，一项制度安排<br />得以形成往往是特定社会中的人们不断&ldquo;试错&rdquo;、不断总结经验和教训以及不断<br />学习的结果。因此现存的知识、既有的经验支持着现存的制度，但新制度安排则<br />没有现成的知识和经验的支持。要获取新知识新经验，绝非一朝一夕之功。四是<br />创新制度的成本，概括讲它包括创造新制度的生产成本和用新制度代替I!El带lJ度的<br />交易成本，创新成本是制约制度变迁的一个主要因素。制度变迁是通过何种方式<br />实现的，我们可以从两个两种模式来认识。首先，制度变迁方式可以采用由个人<br />或组织主导的诱致性变迁或由政府主导的强制性变迁模式。其次，变迁主体可以<br />按照渐进式或激进式两种方式推进变迁过程。一般由个人或组织主导的诱致性变<br />迁具有渐进性、自发性、自主性的特征，而由政府主导的强制性变迁可以采用渐<br />进式或激进式、或两种方式相结合进行制度创新。<br />以上是对制度变迁总体过程的简单认识，当然在具体的变迁环境中所进彳亍的<br />变迁要复杂得多，下面我们就具体认识我国的制度变迁所特有的显著特征。<br />西北工业大学矧土|生论卫<br />4．2基于中国国情的制度变迁方式<br />从整体上看，中圈的经济体制改革走的是&ldquo;渐进式制度变迁&rdquo;之路，变迁的<br />过程是强制性与诱致性制度变迁的结合。其实制度变迁究竟选择什么样的一种方<br />式，并不是由某些经济学家在理论上所分析出来的&ldquo;最优方案&rdquo;所决定的，而是<br />取决于当时的制度环境和各种客观条件。中幽改革走的是渐进式的制度变迁方<br />式，从体制外到体制内，由易到难，分步推进．在稳定中求发展的道路。诱致性<br />制度变迁和强制性制度变迁相结合，体现为，在充分发挥自发性改革和基层单位<br />主动性和创造性的同时，坚持中央政府自上而下的领导、组织和协调。依中国的<br />国情我们必须选择&ldquo;整体上强制性与诱致性相结合的渐进式制度变迁&rdquo;之路。<br />4．2．1选择&ldquo;渐进式制度变迁&rdquo;的原因<br />中国经济改革之所以走上渐进式制度变迁的道路，与其当时所面临的&ldquo;制度<br />环境&rdquo;和客观条件密切相关。<br />第一，中国由计划经济走向市场经济的过渡面临着&ldquo;制度记忆&rdquo;的缺失，中<br />国作为传统计划经济国家的经济改革是建立或创造市场制度，没有目标制度的制<br />度记忆，建立市场制度是一场深刻的制度变迁和制度创新过程。当制度变迁缺乏<br />可利用的&ldquo;制度记忆&rdquo;时，制度变迁实际上就是一个重新探索的过程，制度变迁<br />的不确定性因素十分明显，这种情况下新的制度安排在决定和实施时往往会遇到<br />怀疑和犹豫，继而迷失方向，至少最初是这样的，这是决定我国采用&ldquo;渐进式制<br />度变迁&rdquo;的客观原因之一。<br />第二，中国由计划经济走向市场经济的过渡面临着&ldquo;制度鸿沟&rdquo;问题，因为<br />计划经济体制与市场经济体制在决策机制、信息机制和动力机制等重要方面都存<br />在着显著差异。更为重要的是，两种体制下人们的行为方式&lsquo;、价值观念和社会习<br />惯都大相径庭。在这种情况下，适合市场经济成长的制度环境没有具备，如果由<br />计划经济向市场经济转变的速度越快，对社会造成的冲击蒯越强，如果这种冲击<br />的强度超过了社会承受的极限，那么社会的稳定性将受到威胁，为此可能要付出<br />高昂的代价。<br />4．2．2&ldquo;强制性制度变迁&rdquo;与&ldquo;诱致性制度变迁&rdquo;相结合的必然性<br />从变迁主体的角度分析，我国经济制度变迁是&ldquo;强制性&rdquo;与&ldquo;诱致性&rdquo;相结<br />合的典范。<br />西北工业人学坝卜鬯蹬义<br />其～，我国纾济体制从计划经济向市场鲐济过渡，是一个极其复杂的制度变<br />迁过程。它不是原有制度结构中某些个别安排的局部改变，而是整个制度结构的<br />全面改造；也不是对现行制度规则的运行过程作实际上的微调，而是全部经济秩<br />序和经济生活的根本变革。改革虽然以农村诱致性制度变迁为发端，皑在这样一<br />个巨大而又深刻的变迁过程中，仅仅依靠诱致性制度变迁是满足不了社会对制度<br />的需求的，尤为重要的是，在中国这样一个有效率的所有权结构尚未形成，市场<br />发育不完善的社会中，个人和团体的制度变迁成本之大足以扼杀所有自发性的创<br />新冲动，因此在诱致性制度变迁满足不了社会对制度需求时，通过国家有组织、<br />有步骤的强制性制度变迁，不仅可以弥补制度供给的不足，降低制度变迁的组织<br />成本和实施成本，还可以以其强制力为后盾，在全社会普遍推行与市场经济相适<br />应的新制度安排，从而缩短体制改革过程，促进社会主义市场经济体制的建立。<br />其二，自发的诱致性制度变迁极易导致个别地区和个别集团利益的过度膨<br />胀，以至于将他们的利益凌驾于社会之上。因此中国经济体制改革是在执政常的<br />领导下，为完善社会主义制度而进行的自上而下的制度变迁，国家和政府的政策、<br />法令主导着改革的方向和路径。政府对改革过程从整体上进行的规划、组织和协<br />调，既充分利用了政府的强制性力量，减少了改革的阻力，较好地解决了经济与<br />社会变迁中出现的种种矛盾和问题，防止了社会秩序的混乱和失控，又按照社会<br />理性的要求选择了比较有利的制度模式和改革路线，从而弥补局部改革的不足，<br />将群众自发性创造的被实践证明是正确的制度变迁有组织地推广到全国。这种整<br />体协调很多情况下是在政府的指导下通过分领域、分部门、分地区、分行业等一<br />个个局部性的改革实现的。不同部分之间的改革在进度上存在很大的差异，从而<br />形成从农村到城市，从沿海到内地，从非国有经济到国有经济，从增量改革到存<br />量改革调整，最后实现经济体制转换的独特道路。<br />4．2．3强制性与诱致性相结合的渐进式制度变迁的特征化事实<br />1、渐进性的体现<br />首先，制度变迁的且标模式是渐变的。中国的经济体制改革没有严格意义上<br />的连续不断的改革目标。当然这并不意味着中国的改革缺少目标，而是改革的目<br />标在不断地根据改革的进程需要进行调整，即从&ldquo;计划经济为主、市场调节为辅&rdquo;<br />到&ldquo;有计划的商品经济&rdquo;再到&ldquo;社会主义市场经济&rdquo;的不断变化，进一步说，就<br />西=ItIJk人学|l_i!L生论文<br />是制度变迁的目标模式是在长期&ldquo;摸索&rdquo;中得到最终确定的。<br />其次，制度变迁过程实质上是一个试验的过程。渐进式改革采取的是先试点<br />后推广的方式，}!|：l改革由点到面的逐步展开。对于每项改革措施，先在小范围内<br />进行试验，不断总结和观察，如果被证明是成功的，则予以推广；如果被证明是<br />失败的，其危害电只是发生在局部领域，而不至于引起全社会的不稳定。如中国<br />农村承包责任制的推广就具有典型的试验性。当时由于制度的非均衡，一群人为<br />获利机会而进行制度创新，一开始这并不被政府承认，但当这种新制度的安排被<br />证明是有效的，制度就被正式化并被进一步推广。<br />再次，渐进式变迁还体现在改革的其他许多方面。从农村制度变迁开始，然<br />后扩展到城市；变迁过程从体制外着手，先着力发展比较适应市场经济的非国有<br />制经济，而后重点推进国有经济的改革；先发展商品市场，然后着重发展生产要<br />素市场；价格改革先调后放，调放结合，并逐步同国际市场价格相联系；生产、<br />流通、价格等都出现计划内外双轨制，然后向市场单轨制过渡；经济特区、沿海<br />城市改革开放先行一步，逐步向内地推开，实现全方位开放等等。在改革推进的<br />方法上，也是这样。先是摸着石头过河，走一步看一步，然后随着经验的积累，<br />逐步实行相互协调、相互配套的整体推进；还有是先易后难，先改革那些比较容<br />易改的领域，最后搞攻坚战&mdash;&mdash;推进国有企业改革。<br />2、强制性与诱致性相结合现实<br />(1)诱致性变迁的主要体现<br />从制度变迁的角度来讲，首先，中国经济体制改革的序幕是从农村开始的，<br />农村的制度变迁走在中国整体制度创新的前面，而农村和农业经济体制改革体现<br />的就是诱致性制度变迁的扩散过程。这种诱致性制度变迁之所以首先发生在农<br />村，一是从农村这个特殊的社会单位来看，其主要居民&mdash;&mdash;农民受旧体制压抑程<br />度最重，制度变迁的&ldquo;成本&mdash;&mdash;效益比&rdquo;最大。二是从当时中国社会的总体情况<br />来看，在传统计划经济体制下长期支撑国民经济运行的农业已不堪重负，如果不<br />解决农业问题，整个国民经济势必崩溃，传统的计划经济制度必将面临灭顶之灾。<br />在这种情况下，为改革农村经济制度所付出的制度变迁成本与其预期将获得的制<br />度收益之间客观上存在着一个巨大的利益空间。这个利益空间的存在，诱发了最<br />高决策层改革农村经济体制的决簧动机。其次，改革初期我们选择体制外成长的<br />加<br />西北riI，几学硕士生论文<br />路径也是一种诱致性制度变迁方式，它是在不损害传统体制既得利益的前提下，<br />增进改革者利益。因此，它满足十[1累托改善，即满足使一部分人们在新的制度安<br />排下达到福利最大化，而同时不损害另一部分人的社会福利。自改革初始中国选<br />择了体制外成氏的诱致性变迁路径，从此，在中国传统体制的外部和边缘发生了<br />一系列的制度变迁，涌现出一批批充满活力的市场经济主体，发展起来的乡镇企<br />业、城镇集体经济、个体经济、私营经济和&ldquo;三资企业&rdquo;等非国有经济。<br />一旦诱发性的经济体制改革在全国得到推广，这一改革必将触动旧的计划经<br />济体制的根基，并由此提出改革旧的计划经济制度的必然要求。要改革计划经济<br />制度，必然要触及计划体制的核心部分。于是，诱发性制度变迁势必引发强制的<br />制度变迁。<br />(2)强制性变迁的主要体现<br />中国城市经济体制的变迁具有强制性变迁的特点，以1984年10月党的十二<br />届三中全会制定的《中共中央关于经济体制改革的决定》为标志，制度变迁的重<br />点由农村转移到城市，由于城市改革(仍以其改革的核心国企改革为讨论对象)<br />遇到的阻力远远大于农村改革，这一改革从一开始就自上而下地进行的，属于强<br />制性制度变迁。<br />相比之下，国企制度改革涉及到极为广阔的利益与矛盾，旧的国企体制造就<br />了一大批既得利益阶层，改革的进行可能意味着他们既有特权的丧失，因而他们<br />是国企体制改革的坚决反对者；而对另一部分人来说，尽管在旧体制下其经济利<br />益最大化的要求没有得到满足，有创新的要求，但由于对改革所承担的风险及改<br />革本身所花费的社会成本的担心，而对改革持观望态度。国企制度改革缺乏自发<br />的动力。而且，国企制度变迁涉及国家权力的再分配、国家在新体制中自身地位<br />的确定、国家用行政力量对抗对制度创新的阻挠。另外，政府在企业制度变迁中<br />通过强制性行政、法律等手段，替代一部分发育不全、运行失效的市场机制，实<br />现资源合理配置和有效运行。最后，国企制度变迁实行的是赶路战略，在此过程<br />中，依靠强大的政府应付那些骤然迸发的诸多矛盾和问题，降低变迁的社会成本。<br />这些都使政府主导型变迁成为必要，我国政府遂以权威强制性推行国企制度变迁<br />的各种措施，并有效地降低制度创新的社会成本。<br />两fL丁业大学倾士生论文<br />4．3我园渐进式制度变迁不容忽视的显著特征<br />4．3．1制度变迁的内生非移植性<br />我吲所要建立的社会主义市场经济制度具有鲜明的内生性特点。从市场经济<br />制度形成的历史看，它并非是一种独立于经济当事人的&ldquo;先验制度&rdquo;，也不是}b<br />某个理论家设计出来的&ldquo;智慧方案&rdquo;，而是经济当事人在经营实践中为谋求自己<br />最大经济利益做出的一种制度安排，具有鲜明的内生性特点。同时，市场经济制<br />度不是～蹴而就的，它经历了漫长的摸索和反复的实践才最终成为今天我们所见<br />到的这种模式。正是每个经济当事人为了解决生产经营中所遇到的共同矛盾。才<br />逐渐摸索和建立起我们今天称之为市场经济的这种制度。这就是说，市场经济制<br />度绝不是一种从外部输入社会经济生活的东西，而是社会生活尤其是企业经营实<br />践孕育出来的一种制度安排，新生制度之所以自2够出现，就是各利益集团长期磨<br />合不断达成和约的结果。所以中国所要建立的市场经济，也必须是自身经过长期<br />摸索，最终内生出的适合自己的市场经济模式。<br />中国的改革是具有中国特色的制度变迁的过程，这也体现在制度变迁的非移<br />植性。世界上存在相对成功的经济制度是不争的事实，但是能否将别国相对成功<br />的制度移植到正处于制度变迁中的中国则是～个问题。实际上，产生相对成功的<br />经济制度的制度环境是独特的，是不可能移植的。当然可以学习借鉴别国相对成<br />功的制度，但不能全盘照搬。否则其结果是不能达到预期的变迁目的。如中国国<br />企制度改革遇到了制度有效供给不足问题，国企制度被锁定在某种低效率的状<br />态，这需要借助于外力来打破这种状态，推动制度变迁的深化。为了降低制度创<br />新的成本，迅速与国际市场经济接轨，我们就有借鉴别国国企改革的成功经验，<br />并结合中国实际进行新制度的安排。但非直接的移植别国成功的制度安排。<br />4．3．2制度变迁的路径依赖性<br />中国目前的改革是一个重大的制度变迁过程，这种过程具有明显的路径依赖<br />特征。党的十一届三中全会以来，中国的改革从&ldquo;摸着石头过河&rdquo;开始，逐步形<br />成了一条有中国特色的渐进式的改革道路，这本身就是一种路径依赖的结果，然<br />而二十多年的渐进式制度变迁之路又会形成十分强烈的路径依赖。这就是说，第<br />一，中国初始的体制选择提供了强化现存体制的刺激和惯性，因为沿着其原有的<br />体制变化路径和既定方向往前走，总比另辟蹊径要方便一些。第二，伴随中国体<br />两北工业大学顾上生论立<br />制形成过程，也会形成某种雨：现存体制中的既得利益的压力集团。他们力求巩围<br />现有制度，阻碍进～步的改革，哪怕新的体制较之现存的体制更有效率。所以，<br />改革能否成功，能不能实现建立社会主义市场经济的目标，把有效率的经济体制<br />建立起来，就不仅取决于改革眷的主观愿望和最终目标，而且依赖于～开始刚选<br />择的路径，因为人们过去作dj的选择决定了他们现在可能的选择。而路径依赖一<br />旦形成，沿着既定的路径，制度变迁既可能进入良性循环的轨道，迅速优化；也<br />可能顺着错误的路径走下去，甚至被锁定在某种无效率的状态中。而制度一旦被<br />锁定在无效率状态，人们要想作出新的制度选择就会变得十分困难。中国制度变<br />迁过程既有表现为有利的良性的路径依赖，这从二十多年的制度变迁绩效可得到<br />证明，又有不利的低效的甚至无效的路径依赖，制度变迁成本高昂或者变迁难以<br />取得成绩都与无效路径依赖有直接关系。<br />因此在市场取向的渐进改革中，如果不能摆脱制度变迁中无效率的路径依<br />赖，市场经济体制就无法建立起来。因为路径依赖形成的深层次原因是利益因素。<br />一种制度形成以后，会形成某种在现存制度中既得利益的团体，这些团体对这种<br />制度或路径有着强烈的需求，他们力求巩固现有制度，阻碍进～步的改革，哪怕<br />新的制度安排较之现存制度更有效率。如中国双轨制改革路径的选择，一方面使<br />人们易于接受部分放开价格的措施，另一方面却由于部分人可以从商品和要素的<br />双轨价格中得到巨额租金而产生某种力图保持甚至扩大这种寻租环境的压力集<br />团，形成对彻底改革价格制度的阻力。同理，国有企业的改革，一开始采取了企<br />业制度不作根本改变的条件下，&ldquo;放权让利&rdquo;的办法。这种做法在当时的确得到<br />了人们的欢迎，但是一旦选择了这一路径，放权让利便以要求进一步放权让利的<br />形式自我强化。其结果是形成了目前这种一方面企业受到多级政府的干预，缺乏<br />应有的自主权，另一方面在企业治理结构上对&ldquo;内部人控制&rdquo;失去控制的局面。<br />因此，我们只有认真地研究历史，分析清楚我们过去的制度变迁道路，现在<br />的制度选择集合与成本，才有可能制定出有效率的政策，打破低效率靠4度锁定，<br />实现富有绩效的制度变迁。<br />4．3．3制度供给滞后性<br />首先，制度变迁过程有对制度的需求就应该有供给，但是在中国经济体制改<br />革过程中，制度变迁供给相对于制度变迁需求而言，常常是滞后的，由于政府和<br />西北．【业人学f(_}j士生论卫<br />非政府组织在设计、实施一项新制度时需花费成本，有时候制度创新的成本高昂<br />足以打消制度主体的创新念头。这是导致中国经济体制改革时期制度变迁供给滞<br />后的最关键原因。有时即使有了制度创新的决定．但长期受着传统计划思想的束<br />缚，创新过程表现为我们现有知识存量、人(包括创新者在内)的有限理性、信<br />息获得、技术和意识形念等因素都延缓制度创新，而且我们要发明一个以前没有<br />的新制度需要时间和不断摸索。因此现存的知识、既有的经验支持着现存的制度，<br />但新制度安排则没有现成的知识和经验的支持。要获取新知识新经验，绝非一朝<br />一夕之功。<br />其次，由路径依赖导致的制度供给滞后。中国经济体制改革时期制度变迁的<br />路径依赖既有良性的路径依赖特点，也有低效的路径依赖痕迹。当制度变迁陷入<br />低效的路径依赖时，由于制度变迁利益集团的极力巩固现有制度体系，阻碍新制<br />度的安排，导致应确立的制度无法确立，造成制度供给滞后。当然良性的路径依<br />赖一般不会造成制度供给滞后。<br />再次，由制度博弈导致的制度供给滞后。&ldquo;在制度变迁的过程中，每个利益<br />主体都会根据利益最大化的原则来选择对自己有利的制度，但是，社会是由许多<br />人组成，而许多单个人的利益又可能是相互冲突的，这样，不同的利益主体之间<br />为了实现利益最大化必然要进行各方面的合作与竞争，从而形成了一个总的结<br />果，即制度变迁，它不取决于单个人或单个利益主体的选择，而是不同利益集团<br />间相互作用或博弈的产物。&rdquo;&infin;中国经济体制改革时期的制度变迁无疑也是制度<br />博弈的产物，不同的社会集团从自身利益出发在既定的社会结构下进行的制度博<br />弈，致使整体制度的演进只能由局部制度的变迁以及它们之间的相互作用结合而<br />成。同时，中国的制度变迁也是特定环境下的，不断在推出新制度成本、收益与<br />社会的承受能力间的权衡、推进的过程。所以，中国的经济制度交迁过程呈现较<br />显著的制度供给滞后。<br />最后，就是已提供的某些制度功能没有完全发挥或完全没有发挥。我国制度<br />功能没能完全发挥是由于制度安排的集体性、配套性不强和制度变型造成的。按<br />照厉以宁的定义，制度变型是指：&ldquo;一种按照制度创新主体原来的设计而出现的<br />制度创新，或者在它产生的过程中，或者在它形成后不久，就发生了变化，同<br />&uml;张宇：《过渡政治经济学导论》．经济科学Ⅱ{版社，2001．PIl5<br />44<br />西北工业大学倒&middot;卜l论文<br />原来的设计有较大差异，从而起不到它本来心当起的作用。制度变型分为全部变<br />型和局部变型。&rdquo;制度变型是由于实施不力、阻力集团的阻挠以及市场机制不完<br />善造成的。所以相对柬讲，制度功能如果没确得到应有的发挥，制度供给也表现<br />为滞后了。<br />4．4我国渐进式制度变迁产生的问题<br />对我国制度变迁存在的典型特征分析可见，在我国当前阶段的改革中，存在<br />一些应该被给予重视、并设法改善或彻底解决的不利因素。因为这些因素足以阻<br />碍进一步制度变迁顺利进行，甚至可能终止变迁过程。<br />4．4．1渐进式制度变迁的成本递增及其累积成本成为进一步变迁的阻力<br />由于渐进改革的初始阶段主要是在那些旧体制弊端明显、问题重重的领域进<br />行改革，这些改革收益明显且并不会严重损害谁的利益，因此制度变迁成本比较<br />小、收益较大。但随着改革的不断深入，容易进行的改革已经基本完成，剩下的<br />往往是最难改、却对市场经济体制的建立至关重要的改革。难改主要有两个含义，<br />一是问题的错综复杂和积重难返，使这类改革常常很&ldquo;费钱&rdquo;、很昂贵，必须通<br />过大量资金投入才能使其市场化，这就不可避免地带柬财富的再分配。二是这类<br />改革常常会损害一部分社会集团或成员的利益，因此改革意昧着利益的重新分<br />配。这类改革的困难使制度变迁的成本不断增加，负面影响目渐显露。此外，渐<br />进改革下制度变迁成本的递增性还与渐进改革时常采取的&ldquo;赎买政策&rdquo;有关，即<br />为了降低制度变迁成本和对改革可能的反对与阻力，改革者常常通过对受损者给<br />予补偿的方式推进改革。如价格改革时期．随着价格市场化带来的价格上涨，政<br />府常常通过对居民给予补贴的方式降低居民对价格上涨的不满和抵触，从而降低<br />制度变迁阻力。但是随着改革的深入，需要补偿的群体和问题越来越多，特别是<br />当改革深入到企业制度、产权制度和社会保障制度等与所有人都有关的领域时，<br />面对大规模的失业和社会福利负担，政府不可能也无力再给予广泛补偿，这使得<br />社会成员的损失和制度变迁的成本趋于上升。<br />渐进式改革的累积成本或后摊成本成为进一步改革的阻力。我国的经济体制<br />改革是从易到难，特别是国有企业改革。目前的国有企业改革已经进入攻坚阶段，<br />这实际上是渐进式改革的累积成本所导致的。比如-价格双轨制是渐进式改革的<br />西北]二业人学⋯卜生论文<br />最主要表现之～，但是价格双轨制所带来的&ldquo;腐败&rdquo;问题，则h，以看作是渐进式<br />改革的累积成本。体制外改革也产生后摊成本，在旧体制外生长出新体制，旧体<br />制的改革则逐步进行，这种渐进性确实既依靠新体制的外力推动旧体制变革，又<br />不至于使因旧体制的突然崩溃而导致巨犬的社会震荡。但是，它却产生了新旧体<br />制之f叫的摩擦和摩擦成本，而且，对旧体制内公有经济形成巨大冲击，境况相对<br />恶化，导致旧体制改革的难度越来越大。目前国有企业的效益不好，国有企业大<br />量下岗职工的存在。这些在一定程度上都反映了渐进式改革的后摊成本越来越<br />大，成为迸一步改革的巨大阻力。<br />4．4．2制度变迁方式的相对固化对制度变迁的阻碍<br />我国的经济体制改革过程在整体上体现出强制性制度变迁与诱制性制度变<br />迁的交替使用，但是在某一项具体的改革中，表现出强制性制度变迁与诱制性制<br />度变迁转化不利或不能做到适时转化，甚至有时表现出相对固化的迹象。之所以<br />要在制度变迁过程中灵活采用变迁方式，是因为实践经验表明，不管是需求诱制<br />制度变迁，还是强制性制度变迁都不能解决所有的制度供给问题。因为强制性制<br />度变迁虽然安排效率高，但是安排的结果可能是低效率的；需求诱制性制度变迁<br />虽然安排的制度符合实际的需要，但是速度太慢，安排效率低。只有把两者结合<br />起来，交替使用才会使制度结构效率最高，安排效率最高，制度较好的满足实际<br />的需要。<br />由于变迁中我们没能准确把握变迁方式的转换时机或力度，将强制性制度变<br />迁与诱制性制度变迁实现优势互补，在一定程度上延误了改革进程。影响了变迁<br />的效率。单就我国农村经济体制这一单项改革看，起初的家庭联产承包责任制是<br />一种典型的需求诱制性制度变迁方式，而当这种制度创新的收益被中国的经济决<br />策层面所深刻理解后，才转变为对中国整体而言的诱制性制度变迁，才对部分地<br />区施有自上而下的制度变迁。虽然到90年代以后，农业改革实际上是以强制性<br />变迁开始而又转化为诱制性变迁，之后两种性质的变迁不断交替往复的过程，但<br />是在整个过程中仍有明显的方式转换的反应速度、转换的力度、与转换的范围的<br />不够。对于20多年的国企改革，我们更可见典型的强制性制度变迁过程，即一<br />直以来都十分注重自上而下的推进改革，虽然期间伴有转轨方式的交替使用，但<br />那也是十分不明显的，更不足以充分发挥企业与职工的积极性与创造性&middot;势必会<br />两北&rsquo;f业几学顾}生论文<br />对制度变迁过程产生阻力。<br />4．4．3有效制度缺失对变迁形成阻碍<br />我国的渐进制度变迁过程，具有明显的对制度的需求不足，随着改革的不断<br />深入，改革的难度在变大，不确定因素在变多，人们对新制度的实施将带来的预<br />期收益信心不足，因而对新制度需求的积极性不高。尤其对于当前阶段改革来说，<br />人们势必要承担更加复杂的改革所带来的高成本，所以新制度往往不受欢迎或遭<br />拒绝，这无疑增大了制度创新的阻力。而且我国在一些领域的改革带有明显的&ldquo;非<br />帕雷托改进&rdquo;一性质，也就是说改革使一部分人受益的同时，必有一部分人利益受<br />损，这就会产生一个群体对新制度没有需求甚至反对新制度的实施。没有广泛的<br />对新制度的内部需求，会造成有效制度缺失，而且如果没有对新制度的广泛需求，<br />大规模的制度变迁是不可能顺利进行。<br />从社会发展角度来看，生产力的发展，社会经济潜力的开掘，会使原有的制<br />度系统越来越失去活力，越来越僵化。这就需要不断有新制度供给以适应不断前<br />进的社会。而我国的制度变迁过程有明显的制度供给滞后表现，供给存在滞后造<br />成有效制度缺失。制度缺失表现在制度供给数量的不足，也表现在制度供给主体<br />的制度供给的意愿和能力的不足，还表现在制度供给主体在具体执行和实践制<br />度安排方面的能力和意愿的不足。正是这种制度供给上的不足与滞后导致有效制<br />度缺失。<br />有效制度缺失会对变迁过程产生阻碍作用，甚至也有可能会中断制度变迁过<br />程而中断经济体制改革。从制度在变迁中所能发挥的作用考察。有效制度缺失表<br />现为两种类型：一是一般配套制度的缺失；一是核心制度的缺失。一般配套制度<br />的缺失表现为制度的边际效率还是上升的，只是与应达到的效率有一定的距离。<br />这就会对变迁过程形成阻碍作用。而核心制度的缺失就有可能跌入制度陷阱，即<br />如果核心制度供给短缺，不管安排多少有利于经济增长、城乡居民增加收入的制<br />度都没有任何效果。这就可能使变迁过程就此中断。我国进一步制度变迁所表现<br />的有效制度缺失既包含一般配套制度缺失，也存在核心制度缺失。如我国进入攻<br />坚阶段的国企改革，为什么国企改革一直步履艰难，在很大程度上是因为受制度<br />缺失(包括两种缺失)所限，进一步改革更是需要通过制度创新，实现国企与市<br />场经济的有机结合。同时，我国存在政府有效制度短缺，体现为在规范政府主体<br />47<br />西北一业大学硕卜生论义<br />行为、规模、职能、权力与行为方式上制度的缺失与不完善。其后果是政府规模、<br />权能的不合理，以及腐败的滋生，政府越俎代庖地替代市场，使市场在政府权力<br />束缚中徘侗，社会交易费用大大提高；亦存在市场制度短缺，诸如产权制度、金<br />融制度、企、泣制度、银行制度、社会保障制度等的不完善，导致经济行为的混乱<br />与市场的无序。<br />总之，我国有效制度的缺失既包含着制度安排的短缺，也包含制度执行与制<br />度遵从的短缺。随着我国立法步伐的加快，制度安排的短缺得到一定程度的缓解，<br />但在制度安排短缺的深层与背后，隐含着更为严重的短缺&mdash;&mdash;制度执行和遵从的<br />短缺，有法不依、有章不循、执法不严、违法不究的现象日益突出。制度化是制<br />度安排与制度遵从的统一，制度遵从的短缺将葬送一切制度化的企求与努力，使<br />制度安排成为一纸空文。<br />第五章推动我国经济体制改革不断深化的路径建议<br />5．1继续实现富有成效的制度变迁需动态把握路径阶段性特征<br />经过二十年的经济体制改革我国初步建立了社会主义市场经济体制，同时二<br />十多年的经济发展也提出了不少新问题，经济体制改革还要继续推进和深入。从<br />体制本身看，我们的市场经济体制还只是一个雏形，制度内容尚有缺口，运行机<br />制还不完善，体制运转效果还不适应发展社会主义市场经济的要求，在经济发展<br />过程中还经常碰到大量的体制性障碍，经济体制面临的闻题还不少。两&ldquo;十五&rdquo;<br />计划确定了以发展为主线、对经济结构进行战略性调整的大思路，发展和调整都<br />要依靠体制创新、依靠社会主义市场经济体制的不断完善，都要在社会主义市场<br />经济体制的改革和完善中进行和实现。因此，今后五到十年既是我国经济和社会<br />发展的重要时期，也是进行经济结构战略性调整的重要时期，同时又是经济体制<br />改革的攻坚时期，是完善社会主义市场经济体制的关键时期，所以为使完善社会<br />主义市场经济体制迈出实质性步伐，这就要求我们在总结以往经验教训的同时，<br />动态把握变迁的路径特征并深入认识，进而实施富有成效的制度变迁。当前我国<br />经济体制改革的路径特征主要表现为以下几个方面。<br />州j匕_【=业大学硕}：生论义<br />5．1．1经济体制改革已到全面攻坚阶段<br />渐进式改革的特点是由易到难，中国的改革也是循着这一路径行进的，现在<br />已到了深层次矛盾和问题逐步展开的全面攻坚阶段。具体表现为：<br />l、市场化改革的一些深层次问题尚未取得突破<br />我国经济体制改革虽然取得了很大成绩，但是也要清醒看到，一些深层次矛<br />盾并末解决。归纳起来，主要有三大问题：第一，产权改革滞后问题。产权制度<br />改革是市场化改革绕不过去的问题。自1984年以来，我国企业改革是以&ldquo;两权<br />分离&rdquo;作为理论依据的。按照这种理论，国家要牢牢掌握企业的财产所有权，而<br />企业则仅拥有经营权。虽然，20世纪90年代提出企业制度创新的&ldquo;攻坚&rdquo;任务，<br />而且将&ldquo;产权明晰&rdquo;作为现代企业制度本质规定性的第一条，但这一&ldquo;攻坚战&rdquo;<br />迄今仍处于&ldquo;久攻不下&rdquo;的状态。具体表现为三个方面：一是国有经济的战略重<br />组远没有完成。前一阶段虽然在国有经济战略重组方面做了不少工作，但国有经<br />济分布过宽、整体素质不高、资源配置不尽合理的问题仍未解决。二是与国有经<br />济的战略调整受挫相联系，作为细胞单位的国有企业战略性改组和制度创新有待<br />突破。十五大以来，国有企业的组织结构包括产权结构在内发生了积极的变化，<br />但目前仍不合理。三是集体企业的产权问题也未完全解决。中国的集体经济特别<br />是乡镇集体企业存在严重的&ldquo;产权模糊&rdquo;问题，在市场不完全的条件下，乡镇企<br />业这种&ldquo;模糊产权&rdquo;是有作用的，但是在深度市场化的条件下这种&ldquo;模糊产权&rdquo;<br />已经不适应经济发展的需要。至于城乡私有产权和劳动者所有的劳权也未得到更<br />充分的重视和保护。所有这些都表明，产权制度改革已经成为整个经济体制改革<br />的&ldquo;瓶颈&rdquo;。第二，要素市场&ldquo;双轨制&rdquo;问题。如前所述，改革开放以来，商品<br />的市场化程度有了明显提高，但也应看到，中国经济总体的市场化程度并不理想，<br />距离目标模式尚有不小的空间。特别是要素市场化程度过低，充分暴露了中国经<br />济市场化进程中的薄弱环节。在要素市场中，资本市场化程度明显偏低。从存量<br />资本角度来分析，以上市公司为例截至2001年年底，深沪股市上市公司总数为<br />1154家，上市股票数1240只，股票总市值43522亿元，而流通总市值仅为14463<br />亿元，流通比重只占33．23％，大部分处于非流通状态，而要实现全流通，则遇<br />到很大的阻力。从增量资本角度来分析，虽然国有投资在全社会固定资产投资中<br />的比重相对于改革初期(1980年)的81．9％有所下降，但到2000年仍高达<br />州|匕工业大学硕L生论义<br />56．2％，而初步按市场化运作的非国有投资只占43．8％。叫在土地要素方面，<br />除少数固有土地实行招投标以外，绝大部分还未按市场化运作，迄今仍按行政审<br />批制进行划拨。在劳动力要素方面，出于受户籍制度的影响，远未形成城乡劳动<br />力～体化的市场。第三，政府自身的体制改革问题。政府机构改革虽然取得一定<br />进展，但是政府管理体制则改革不够，政府体制改革中三个基本关系即政府与市<br />场、政府与社会、政府与公民之间的关系尚未理顺，包括&ldquo;越位&rdquo;和&ldquo;缺位&rdquo;在<br />内的&ldquo;错位&rdquo;现象仍然比比皆是，政府改革是推进程度比较滞后的领域。<br />2、改革主体本身的制约问题<br />从改革主体本身分析中国的经济体制改革，有两个问题比较突出：一是改革<br />主体的利益制约问题。计划经济体制曾形成了一个强大的既得利益集团。由于中<br />国改革走的是一条&ldquo;先沿海后内地&rdquo;、&ldquo;先非国有后国有&rdquo;、&ldquo;先商品市场后要素市<br />场&rdquo;的道路，因而在这一过程中不同地区、不同行业、不同群体获益状况是不同<br />的，加之国家曾在不同范围实行过优惠政策或特殊措施，由此形成了一种既定的<br />利益格局，其中那部分获取改革先期效益的人，成了改革中的既得利益者。当改<br />革进入深度市场化、国际化和法制化新阶段之后，改革的既得利益者能否冲破狭<br />隘的利益格局就成为一个很尖锐的问题。由此观之，深化改革不仅要排除来自传<br />统计划经济体制惯性力量的阻挠，而且也要排除市场经济初创阶段所形成的部分<br />改革者狭隘眼界的干扰。二是改革方略的调整问题。改革初期主要是单项改革和<br />局部改革，虽然也要求规范化的运作，但在不少地区和部门采取了&ldquo;撞击反射&rdquo;<br />的方式，带有一定程度的自发性。在市场经济的初创阶段，这种自发性改革尚得<br />到认同，但进入深化阶段后，如把这种方略凝固化。则会成为改革的障碍n这就<br />要求下一阶段的改革，不仅是对前一阶段改革的延续和深化，而且是对原有某些<br />改革方略的调整。从这个意义上说，改革者有一个与时俱进的问题。<br />5．1．2经济体制改革已到全面整合阶段<br />如果说，前20多年经济体制改革的侧重点是把改革的内容分成独立的若干<br />项分别进行的，那么，今天改革的侧重点将更强调经济体制改革的系统性和整合<br />性，要强调经济体制各个方面的相互促进、相互制约的关系。因为，以前单项改<br />革已基本解决自身的浅层次问题，都进入了攻坚阶段，而各方面体制的深层次问<br />①世界银行：《世界发展报告》．2000年1200t年。<br />西北工业大学硕1生论义<br />题都非单项改革所能解决，必须通过配套改革，通过团队合作方能完成。<br />从宏观改革与微观改革的关系看，微观经济与宏观经济是一个有机整体，微<br />观经济领域涉及的是个体经济单位，是社会经济的细胞；宏观经济领域涉及的是<br />国民经济整体问题，是凌驾j二局部利益之上的全局利益。在从计划经济向社会主<br />义市场经济转变过程中，微观经济领域改革的主要内容是把企业经营活动及各种<br />具体产品的供求关系从政府直接管理的束缚中解放出来，转向借助市场机制柬进<br />行调节，其目的是形成市场直接影响企业决策行为的机制，激发企业的活力：宏<br />观经济领域改革的主要内容则是国家按照客观经济规律的要求，从主要依靠行政<br />手段对企业进行直接管理，转向主要通过经济手段及必要的行政和法律手段对国<br />民经济系统进行总体层面的管理、控制、协调和引导，其目的是影响国民经济中<br />的重大变量关系，为企业经营营造良好的大环境。我国的经济体制改革是从微观<br />领域开始的，时至今日，我国虽然初步形成了市场经济的宏观调控框架，但相对<br />于微观领域的重大变革和经济运行机制的变化，宏观领域的改革明显滞后，这已<br />经造成了微观改革深化的严重障碍。改变宏观改革滞后状况，关键是深化财政、<br />税收、金融和投融资体制的改革。通过整合真正实现宏观与微观的统一，从而使<br />多种经济杠杆更好地为经济社会发展服务。<br />从市场经济体制自身复杂性看，以建立现代企业制度为中心环节的社会主义<br />市场经济体制建设，涉及到培育和发展市场体系，加强宏观调控。建立效率优先、<br />兼顾公平的分配制度，建立完善的社会保障体制等问题。随着改革的深化，未来<br />改革的系统性明显加强。以搭建社会保障制度为&ldquo;平台&rdquo;，推进经济体制改革自<br />身的协调配套。就我国经济体制改革自身的内容来说，主要涉及所有制和企业制<br />度改革、市场体系建设、分配制度改革、政府管理体制改革以及社会保障制度建<br />立等。前一段我们考核改革的效应主要看其向纵深发展的程度，下一步既要考核<br />&ldquo;纵向深入程度&rdquo;，而且也要考核&ldquo;横向协同程度&rdquo;(改革边际效益=单项纵向程<br />度指数+横向协同程度指数)。<br />5．1．3经济体制改革面临新环境<br />世界经济全球化的进程迅速加快，国家之间的分工与合作日益密切，竞争也<br />曰益加剧，科技革命和技术创新，正以前所未有的速度和规模发展，为世界经济<br />注入了新的活力。在当今世界，要想发展，就必须积极地参与和融入这一时代潮<br />51<br />两北丁业大学颁上生论上<br />流。经济全球化及其竞争的全面性和严峻性迫使我们必须面向世界进行体制改<br />革。这就对经济改革提出了更高要求。我们必须把促进国际化作为深度市场化的<br />一个重要方面，就要求我们构建一个有利于在参与经济全球化中趋利避害的、高<br />度开放的社会主义市场经济体制。要按照国际通行规则，为我国各种所有制经济<br />的企业创造一个都能在国内和国际两个市场上公平参与国际合作与竞争的体制<br />环境，创造能够适应国际化经营和不断提高国际竞争力的现代企业制度，形成和<br />完善一整套有利于发挥我国经济动态比较优势和不断提高在国际分工体系中层<br />位的制度安排：要在完善全国统一开放的市场体系基础上，积极地、有步骤地推<br />进各个层次国内市场与国际市场的相互沟通和衔接，努力创造条件逐步推进人民<br />币的完全可兑换和国际化；要着眼于两个市场来完善我国宏观经济管理体系，以<br />保持国民经济的内部平衡和对外平衡，防止外国跨国公司垄断我国内市场，最大<br />限度地减少国际经济波动对我国经济的不利影响；要正确处理好国内法与国际法<br />的关系，形成比较完善的适应经济全球化趋势的社会主义市场经济法律制度a要<br />坚持独立自主原则，在融入世界经济和与国际经贸规则接轨中坚定不移地维护我<br />国的经济独立和经济安全，维护国家的根本利益，并始终保持我国市场经济的社<br />会主义特性。<br />5．2推进经济体制改革深化的举措<br />5．2．1体制内创新与体制外推进是推动中国经济体制改革深化的必然选择<br />可以这样说，在20世纪90年代以前，中国的改革是以外围改革为主，也就<br />是以体制外的浅层次改革为主的，&ldquo;放权让利&rdquo;就是这种体制改革的集中表现；<br />到20世纪90年代以后，中国改革明显地转向以体制内的深层次改革为主，它主<br />要表现在加大了所有制结构改革的力度，加大了对国有大中型企业改革的力度。<br />因为传统体制核心一一国有经济改革滞后己成为制约新时期经济发展的制度性<br />障碍。当前，采取体制内创新与体制外推进的策略就成了推动中国经济体制改革<br />深化的必然选择。<br />1、体制内创新是经济体制改革的最佳选择<br />针对国家关于国有经济从竞争性行业退出的构想，有人担心国有经济因此将<br />失去对国民经济的主导作用，国家将失去调控国民经济的物质基础，最终危及公<br />两北丁业大学顺t生论义<br />有制的主体化地位。有人甚至提出这是把国有企业推向&ldquo;崩溃性瓦解&rdquo;的&ldquo;私有<br />制政策&rdquo;，笔者认为，在&ldquo;国退民进&rdquo;中实现&ldquo;国民结合&rdquo;就是一种体制内创新，<br />对国有经济实行根本性改革和重组势在必行。体制内创新决不是削弱国有经济的<br />主导作用，更不是把国有经济推向&ldquo;崩溃性瓦解&rdquo;的&ldquo;私有化政策&rdquo;，而是改革<br />新时期中国经济形势和发展战略的必然选择，<br />首先，战略目标升级要求通过体制内创新实现并轨。改革初期，中国通过体<br />制外改革形成了对经济运行震荡较小的双轨体制，构成双轨体制的微观基础主要<br />是计划经济的国有企业和体制外成长的乡镇企业。双轨体制保证了在粗放型增长<br />方式下解决温饱实现小康的战略要求。新时期，实现比较富裕的战略目标，要求<br />从粗放型增长方式向集约型增长方式转变，从双轨体制向成熟的市场经济体制转<br />变。只有通过体制内创新才能保证双轨体制向新制度并轨，防止旧体制复归。<br />其次，中国在经济全球化的趋势下，国有经济唯有通过体制内创新才能在激<br />烈的国际竞争中求生存求发展。近几年，中国买方市场的出现，需求约束型经济<br />的形成曾经迫使国有企业为适应市场竞争进行了不同程度的调整和改革，然而国<br />有经济的深层矛盾并未彻底解决。加入WT0后的中国，国外企业和资本将大量涌<br />入，国有企业将面对比自己强大得多的竞争对手。面对制约中国未来发展的主要<br />困难和矛盾，国有经济有秩序地从竞争性行业退出，鼓励国外企业和资本积极<br />参与国有资产存量的重组和国有企业的体制创新，以多种形式的产权联合形成新<br />的市场主体。通过体制内创新不仅拓宽了资金渠道，引进了国外的先进技术和管<br />理经验，还转换了国有经济的经营体制，增强了国有经济对国民经济的控制力。<br />随着农村经济体制改革的深化和市场环境的变化，农村实行的家庭联产承包责任<br />制越来越显示其弊端，农户家庭经营耕地规模过小，阻碍了农业技术的应用和推<br />广，极大地限制了农业劳动生产率的提高，分散的家庭经营形式，阻碍了农业产<br />业结构的调整，农业产业化水平的提高。1985年以后，农村经济虽有很大发展，<br />但总的速度放慢了，有时处于低谷徘徊局面。农民收入增长幅度逐年递减，目前<br />农民收入增长几乎跌入低谷，农民负担问题没有得到根本的解决，并有日益复杂<br />化的趋势。农村的改革同样面临创新的匮乏。<br />再次，继续推进西部大开发，振兴东北地区等老工业基地，加快东部沿海地<br />区资金、技术和产业的转移，促进区域协调发展战略，需要进行体制内创新。目<br />西北工业人0：坝1炷论文<br />前东部沿海地区已相继完成了资本原始积累，进入了一个产品更新换代，企业分<br />化重组，产业调整升级的新时期，为实现东部产业向西转移提供了机遇。但是产<br />业转移c!王面临着许多不利因素：一是西部地区地处内陆腹地，交通通讯落后，缺<br />少东部沿海地区的区位优势，使产业转移的运输成本信息成本火增。二是西部地<br />区资本、技术、信息、人才&lsquo;等资源要素条件不如东部沿海地区，使西部地区缺少<br />主动促成产业转移的动力和条件。三是中国劳动力的严重过剩和高度流动性造成<br />劳动力市场的低工资性，使东部劳动密集型产业向西转移的成本居高不下。实现<br />东部资金、技术、产业向西转移，需要有一种降低交易成本的制度安排，通过体<br />制内创新，实现西部国有资产存量与东部资金和技术的产权结合，让东部有实力<br />的民营企业、投资者和高新技术人才拥有更多的资源配置权和剩余索取权，降低<br />投资西部的交易成本，提高预期收益，才嘀B实现东部资金、技术、产业的大规模<br />西移。老工业基地的振兴也同样面临寻找增长点的问题，无疑在当前的体制改革<br />进程中，只能是从体制内挖掘。<br />最后，制度选择信息能力和信息存量大大增加，体制内创新的制度风险大大<br />降低。改革初期人们还不知道市场经济是何物，为了避免体制内创新给社会经济<br />发展带来的风险，只能通过体制外改革&ldquo;走一步看一步&rdquo;。20多年后的今天，人<br />们看到了市场经济的活力，学会了如何在市场经济中求生存求发展，十四大确立<br />社会主义市场经济体制的改革目标已被人民普遍接受，特别是党和国家在调控宏<br />观经济运行和领导经济改革方面积累了宝贵的经验，创立了正确的理论。这表明<br />中国有了彻底改革国有企业制度所必须的信息能力和信息存量，通过体制内创<br />新，最终建立成熟的市场经济体制的时机已经成熟。<br />2、体制外推进的必然及体制外推进对体制内创新的必要补充<br />强调体制内创新的制度安排，并不否定体制外改革对非国有经济成长所起的<br />作用，而是强调在体制外改革的制度绩效边际递减的情况下，体制内创新能够为<br />新的市场主体拓展制度空间。国有经济从竞争性行业有秩序地退出，一方面使国<br />有经济在涉及国家安全和必须保护控制力的行业中，在必须承担的社会职能方面<br />更好地发挥自己的作用；另一方面让出竞争性行业，使非国有经济有一个更大的<br />发展空间。这是一个以体制内创新为主，体制内创新与体制外推进相结合的制度<br />安排，是一个使国有经济和非国有经济都能得到充分发展的制度安排，是现代市<br />西北1二业k学硕士生论立<br />场经济发展的必然选择。那种对国有经济会丧失主导地位的担心也不足虑，由于<br />国有经济和非国有经济都将自己的全部力量投入到各自能够发挥最大作用的领<br />域，国家财政税收会大大增加，国有经济会更健康发展。国有经济在国民经济中<br />的主导作用Ⅲ、会削弱，只能加强。<br />总之，处理好体制内改革与体制外改革的关系对改革的推进十分重要。经济<br />体制改革发展到今天，体制外改革的文章还没有做完，还要继续做，但是更大量<br />的&ldquo;题目&rdquo;在体制内改革方面。尤其是国有企业的改革，是体制内改革的重中之<br />重，它涉及到产权、债务、破产、下岗分流等等问题，改不好将前功尽弃。但我<br />们又不能绕开国企改革。这就决定了今后相当一个时期，我们的经济体制改革必<br />然将体制内改革与体制外改革结合起来，同步进行，体制内改革为主，协调推进。<br />继续大力发展非公有制经济，把民营经济和三资经济都培植成最有活力的经济增<br />长点，继续以体制外改革的成果推进体制内改革，缓冲对国有经济改革的压力。<br />更关键的是要下决心去啃体制内改革剩下的那些&ldquo;硬骨头&rdquo;。我们曾不惜代价地<br />利用经济、行政等手段，采取财政、货币等优惠政策，使稀缺资源分配向国有企<br />业倾斜，为固有企业减负，给国有企业输血。事实证明，这些向国有企业普遍注<br />资的思路必须转变，再也不能用发补贴、放贷款、免欠债、给予种种优惠等各种<br />方式维持那些政企不分的旧体制。该彻底甩掉&ldquo;包袱&rdquo;，使我们的经济体制改革<br />也减一减负担，以便轻装前进，尽快迈出大的步伐。<br />5．2．2改革应充分体现&ldquo;协调发展&rdquo;的整体效应<br />社会主义市场经济体制的基本框架，主要包括：转换国有企业经营机制，建<br />立现代企业制度，培养和发展市场体系，转变政府职能，建立健全宏观经济调控<br />体系，建立合理的个人收入分配和社会保障制度。过去20多年的改革，我国经<br />济改革按照上述基本框架的要求进行，初步建立起了社会主义市场经济体制。但<br />是，社会主义市场经济体制基本框架的初步建立并不意味着其构成要素全面到<br />位，事实上，我国市场化取向改革中的许多方面都是处于萌芽和试图定型之中，<br />在新世纪的头10年则必须作基本的定型，否则势必影响建立比较完善的社会主<br />义市场经济体制的既定目标。建立社会主义市场经济体制，是一项复杂的系统工<br />程。当前要实现经济体制改革的新突破，除了有针对性的单个领域改革的突进之<br />外，各个方面的改革必须配套进行，协调发展，在改革进入攻坚阶段的今天才能<br />西北丁业==l_=学顾士生论义<br />取得实质性效果。<br />前20多年的改革，中国经济体制改革是以市场化为敬向的，20多年中其市<br />场化程度有了明显提高，但是，总的来说，距离目标模式尚有很大的距离，而且，<br />未来又面临经济全球化的挑战。在这种背景下，应当明确以&ldquo;重点突破改革的深<br />层问题，推进经济体制改革自身的协调发展。&rdquo;为战略取向。按照这一思路，新<br />时期关键要以深度市场化为宗旨，推动改革的&ldquo;战车&rdquo;向计划经济体制最坚固的<br />地方推进：由一般性商品市场向资本、土地、技术和管理等要素市场推进：由一<br />般竞争性领域向传统的垄断胜领域推进：由微观管理体制向政府管理体制改革推<br />进。要解决阻碍深度市场化的产权改革、要素市场改革滞后问题，解决政府自身<br />的体制改革问题等。同时，培育和发展市场体系，加强宏观调控，建立效率优先、<br />兼顾公平的分配制度，建立完善的社会保障体制等问题。使改革的深化具有明显<br />的系统性、整体性。就我国经济体制改革自身的内容来说，主要涉及所有制和企<br />业制度改革、市场体系建设、分配制度改革、政府管理体制改革以及社会保障制<br />度建立等。另外，需拓展改革的视野，不仅立足于国内的市场化，而且要立足于<br />国际市场化，加快建立与围际经济规则相衔接的市场经济体制。聚集改革的力量，<br />不仅依靠国内&ldquo;内生&rdquo;的改革力量，而且要学会利用外部由于加入w T 0所引发<br />的开放的力量。更应强化改革的秩序，随着深度市场化和自主国际化的逐步推进，<br />则要求经济管理由过去比较注重政策优惠逐步提升为规范化和法制化管理。<br />5．2．3积极发挥政府对改革的推动作用<br />伴随经济体制改革的不断深化，改革今天恧临新的国际国内环境，已经进入<br />攻坚与整合阶段。政府既是改革的宏观主持力量，又是被改的对象。就笔者看来，<br />仅仅从&ldquo;退出&rdquo;还是&ldquo;加强&rdquo;，这种认识层面来讨论这个问题是远远不够的，那<br />么在改革的今天我们关键是要寻找政府与市场的结合点。作为经济协调的两种方<br />式，政府和市场是相互对立又相辅相成的，它们并非在所有领域都是非此即彼的<br />关系，在许多场合两者是相互补充的。经济运行中的许多问题，无论是宏观领域<br />中的问题，还是微观领域中的问题，都需要政府与市场相互配合才能加以解决。<br />政府可以帮助市场、矫正市场，市场也可以帮助政府、矫正政府，试图在政府和<br />市场之间人为地划出一条分明的界限是徒劳的。不能把政府与市场的功能固定<br />化、公式化，而是要根据社会经济的发展和客观经济环境条件的变化，不断调整<br />二者的关系，实现政府与市场的有效功能组合。具体讲，在市场化进程中，一方<br />&ldquo;《北工业人学硕l一生论文<br />面政府应继续领导和推进改革，保持改革的有序性。另&lsquo;方面实现自身职能的转<br />变，规范约束自己的行为。笔者更倾向于强调政府对改革的推动作用，也就是说<br />政府应该积极发挥自己的强势作用推动改革深化，因为政府在变迁中的行为也正<br />是对其自身的调整与改善。<br />l、改革需要政府的巨大推动作用<br />中国经济转轨进程中，政府作用的有效发挥对于经济体制改革实现制度转型<br />起到了十分重要的作用：首先，从计划经济向市场经济转轨，意味着利益格局的<br />巨大变动，这难免会遇到来自既得利益的反对。这些既得利益可以分为两类：一<br />是与计划经济相联系的既得利益；一是与转型过程中的不规范的经济关系相联系<br />的既得利益。既得利益形成的集团无疑会成为市场取向改革的阻力，政府作用的<br />有效发挥是消除这种阻力的重要力量，因为政府可以以说服为手段，以强制力为<br />后盾，不断打破既有的利益格局，改变现存的制度安排。改革20多年的稳健推<br />进和长足进展，已经显示了政府在制度转型时期消除既得利益集团对市场取向改<br />革的阻力，组织新秩序的权威和成就。没有政府的积极参与，制度转型不可能有<br />这样的自觉性和有序性，更不可能有如此低廉的代价。其次，从计划经济向市场<br />经济转轨，正逐步解体的计划经济体制与开始建立的市场经济体制相互并存、摩<br />擦，旧体制的逐步解体，新体制的逐步建立，这一过程难免产生混乱和无序状态，<br />从而使不同的利益群体和个人之间发生尖锐的矛盾和冲突。这就需要一个站在不<br />同利益群体之上的权威。这个权威应当有能力缓和不同利益群体之间的冲突，把<br />冲突限制在社会所能承受的范围内，这个权威应当代表社会的整体利益和意志，<br />不为某一社会集团的利益和偏见所局限，在竞争中充当裁判的角色，把建立社会<br />主义市场经济作为一个高度系统化的过程。显然，这个权威只能由掌握公共权力<br />的政府来承担。反思中国经济体制改革的历程，不难看出。没有一个强有力的政<br />府，就没有足以对经济主体实施有力约束的权威及其所提供的一整套制度安排和<br />行为准则。正是政府作用的有效发挥，才减少了制度转型过程的无序状态，缓解<br />了矛盾和冲突，把冲突保持在&ldquo;秩序&rdquo;的范围以内，保证制度变迁持续推进。再<br />次，从计划经济向市场经济转轨，由于长期处于市场欠发达状态，市场发育的深<br />度、广度和完善程度都有很大的局限性，市场失灵的范围和规模要比发达市场经<br />济围家大得多，这不仅要求政府调节的广泛存在，而且给政府提出了培育市场、<br />西北下业大学硼卜生论文<br />建没市场和组织市场的改节任务。在这种情况下，一个软弱无能的政府是不可能<br />建立健全市场体系、设立并执行市场活动的竞争规则的。只有一个能有效发挥作<br />用的政府，才可能在经济转轨过程中，作为一个发起者、调节者和管制者确『呆制<br />度转型的Jl[页}fi4完成。<br />2、深化改革需要更加有效的政府<br />改革不断深化、全面推进的今天，对政府职能的发挥提出更高要求，要求有<br />效发挥政府作用以缩短制度转型的过程，中国目前推动&ldquo;转变政府职能&rdquo;的改革<br />应该把政府转变为一个有5世的和更加有效的政府。也就是说，在改革的攻坚整合<br />阶段，所要进行的制度创新常常是成本较高、风险较大而且是个人与组织所不能<br />胜任的。那么，在这些领域政府必须发挥强势作用积极推进制度变迁。应该指出<br />的是，政府作用的有效发挥可以促进制度转型的进程，但是也会带来一些问题。<br />从而导致制度转型过程中的&ldquo;政府失灵&rdquo;。更为严重的是。如果政府机构在制度<br />转型中被赋予了较大的权力，这就为寻租创造了条件。因此，政府干预既可以成<br />为制度转型的动力，也可能成为制度转型的障碍。为此必须在经济转轨的同时加<br />强法制建设，推进政治体制改革，扩大民主，强化监督，这样政府才能在制度转<br />型中发挥其积极作用。<br />从理论上讲，新制度学派并不象新古典学派一概否定政府在经济活动中的作<br />用，也不是象凯恩斯主义那样从公共投资，制定财政和货币政策对经济进行干预<br />的角度来认识政府的作用，而是把政府作为一种特殊资源来看待。也就是说，新<br />制度学派并没有为政府增加新的功能和作用，而是从经济发展的角度来重新认识<br />和界定政府的作用，发现了过去被人们所忽视的政府的一些功能。用1993年诺<br />贝尔经济学奖获得者、美国现代经济学家和经济史学家诺斯等人的话来说，就是：<br />&ldquo;我们可以把政府简单看成一种提供保护和公正而收取税金作为回报的组织。即<br />我们雇政府建立和实施所有权。虽然我们可以设想自愿的组织可以在有限范围内<br />保护所有权，但是很难想象没有政府权威可以推广这种所有权的实施。&rdquo;。Ⅲ<br />在中国经济体制改革的进一步制度变迁中，发挥政府干预或调节经济的基本<br />原则是：第一，政府调节的目的是校正和弥补市场机制不能发挥作用的方面；第<br />二，政府调节的领域是宏观经济领域，而不是微观经济主体的经济运作；第三，<br />① [美]D&middot;诺思等：《西方ttt#舭,L起》，华夏出版柑，1999。<br />5h<br />明北1。业大学顶L生论殳<br />政府调节的方式是经济参数调节，而不是直接的行政于预。笔者认为，应该多从<br />运作机制上来分析和认i_5；{政府在当前应该发挥的作用：第一，推进产权改革，建<br />立适合市场经济发展的产权结构。所谓产权就是一组财产权力，包括所有权，使<br />用权，收益权和处置权。这种认识非常接近于前些年我们对&ldquo;所有制&rdquo;内涵的分<br />解。清楚的产权界定是市场经济存在的基础，调整产权是启动市场机制的前提，<br />建立与市场经济相适应的产权结构是建立市场机制的前提。而推动产权改革只有<br />政府才能做得到。第二，建立法律规范，为市场经济的发展建立制度环境。在产<br />权变革的同时，还必须建立起符合市场经济的和保护幼稚产权的法律规范。市场<br />经济本质上是法制经济，完善的法律规范是市场经济有序运行的必要条件。法律<br />的强制性，迫使交易双方遵守交易规则。完善的法律规范，可以降低交易费用，<br />提高效率。制定法律规范的目的是规制市场，减少市场磨擦，促进市场有序运行。<br />而这一切只有政府才能做得到。第三，倡导并推动新道德和新观念的形成，为市<br />场经济的健康发展提供健康的精神动力和舆论氛围。政府除了推进产权结构变<br />革、完善法律规范外，还应该致力于加强思想道德、意识形态的建设方面下工夫，<br />以发挥其对新经济体制的建立及其稳定运行的重要作用。<br />5．3我国经济制度变迁的路径选择<br />5．3．1路径选择的必要性<br />我国经济体制改革的最终目标是建立完善的市场经济体制，为完成此目标的<br />制度变迁路径应该而且确实是不唯一的，以上章节的论述也可充分证明由计划经<br />济制度向市场经济制度变迁存在若干条由不同选择组成的路径。如图5&mdash;1所示。<br />图中纵轴表示制度变迁成本，横轴表示制度变迁收益，O为变迁起始点，A为变<br />迁目标点，OA表示等成本一收益线，那么在0点和A点之间一定存在若干条曲<br />线，每一条曲线都代表变迁的一种路径选择。也就是说在整个制度变迁过程中，<br />每种不同的变迁策略都可对应一条路径曲线。在最终目标都能实现的前提下，我<br />们假设，曲线OBA代表整体上是强制性激进式制度变迁，曲线ODA代表整体上强<br />制性渐进式制度变迁，那么可见，两条路径都达到了终极目标，但是以等成本一<br />收益线为标准进行比较，显然，较劣路径OBA与OA之间围成的区域x为变迁过<br />程中的效益损失。较优路径00A与OA之间围成的区域Y为变迁过程中的效益增<br />西北1：=业人学颂l&ldquo;生呛丈<br />加。<br />我国的制度变迁过程理沦和实际都存在若&lsquo;r不同的路径，我们清楚中国改革<br />的目的不仅是体制的转型，而且也是发展的转型。就是说我们必须在发展中实现<br />转型，我们要保证变迁过程中的经济增}乏，人们生活水平不断提高，社会稳定与<br />发展。所以选择较优的制度变迁路径是十分必要的。<br />J l<br />C<br />L^ ．y∥&rsquo;刁L<br />／／／&rsquo;<br />／／Y，，&le;<br />∥一／／ fr<br />0 W<br />圈5-l 转轨路径与效益比较<br />5．3．2路径选择的建议<br />建立在上文对我国经济制度变迁过程的分析与深刻认识基础上，结合当前的<br />路径特征，笔者认为继续实现富有成效的制度变迁，在路径选择问题上应该着重<br />做好以下几方面工作：<br />I、台理分摊渐进式制度变迁的累积成本<br />要保证迸一步制度变迁富有成效，首要问题就是对由渐进式制度变迁所带来<br />的累积成本进行合理分摊。我们已认识到，由于对渐进式变迁方式的采用，决定<br />变迁成本有递增的趋势，加之渐进式变迁所固有的成本累积特点，所以成本问题<br />能否处理好是改革能否继续深化的前提，是进一步变迁能否顺利推进的必要保<br />证，我们清楚制度变迁主体常常因为高额成本而放弃进行制度创新。<br />改革是一次涉及所有社会成员的巨大变革，是全民事业。因此，是否进行改<br />两北工业人学删l&lsquo;生论文<br />革，如何改革，改革的方式、速度、方法等等均应让广大的社会公众参与进来，<br />提高他们的创造积极性，由他们作出选择，这样会尽量照顾大多数人的利益，提<br />高他们对改革的认同感和承受力。实际上，抑制进一步改革成本递增的核心问题<br />足提高社会成员对改革成本的承受力，从I而大大降低摩擦阻力成木。因为改革难<br />以推进的原因往往是，在协调社会成员包括现存制度的既得利益集团过程中受<br />阻。而要提高公众对社会成本的承受力，丰要问题是解决改革过程中的社会公正<br />问题。就是说，无论经济体制改革是否造成以及在多大程度上造成改革成本，只<br />要改革过程是公正的，成本是在全社会范围合理负担的，社会对改革成本的承受<br />力就较高，改革的摩擦阻力相对就低，否则，社会对成本的承受力就低，相对成<br />本就高，就会危及社会稳定和改革过程本身，最终使改革归于失败。<br />从总体上说，得益于改革带来的经济发展的全体社会成员都是改革的受益<br />者，也都是改革成本的承担者。改革成本应在政府及其他微观主体之间进行分配，<br />最重要是对成本分摊尽量追求合理，分摊过程中，既要照顾普通社会成员的承受<br />能力，必要时对于既得利益集团的成本分摊要采取强制性的方式，当然政府作为<br />变迁主体势必要承担变迁成本。但是，具体到某些时期某些领域，我们发现，改<br />革过程中受益最多的往往是某些当权者和垄断者，他们依靠对权力和资源的垄<br />断，常常可以将社会财富化公为私，成为先富的人。反观广大普通百姓，他们所<br />获得的改革收益总在平均收益以下，不仅几乎承担了全部改革成本，还要面对物<br />价上涨，下岗失业，他们的收入和财富增加得晟少，却被要求以最严格的条件参<br />加住房、医疗、教育等社会福利的市场化过程。这种改革收益者和受损者的分离<br />最明显的表现是改革过程中公正性的缺陷，增加了改革摩擦阻力。基于此笔者就<br />在想，要确保进一步变迁的推进，就要做到合理分摊制度变迁的累积成本，要做<br />到成本的合理分摊也非易事，当然具体如何才能做到合理分摊累积成本并非本文<br />讨论范围。<br />2、调整制度变迁策略：加快由单项制度变迁向制度结构变迁的演进<br />中国经济体制改革初期，虽然每年都有新的政策措施出台，但本质上是各个<br />分立的制度安排变迁，这种变迁的特征是较少考虑各项制度安排的相互依存关<br />系，在不触及制度基础的前提下，实行改良式的制度替代。例如当时广泛实行的<br />承包制，既是在缺乏企业改革所需配套制度服务情况下采取的不得已的措施，又<br />西北丁业』=学颂十生论殳<br />是一种存在政府限制下的非晟优制度选择。新⋯轮制度创新要求高度相关的经济<br />制度的变迁。不再是各项制度相互分立的变迁，而是经济制度结构的变迁。与过<br />去的制度相比，这些新的制度安排应包含继承性，是一个制度创新群。但由于制<br />度结构变迁在一定期内可能存在较大的外部效应，而且驾驭制度结构变迁的难度<br />要远大于单项制度变迁，实现宏观经济的增长和使各微观利益丰体达至帅自累托有<br />效将成为制度结构变迁成败的关键。虽然1994年开始的财政制度、税收制度、<br />金融制度、j'l-tV管理制度和建立现代企业制度的改革，标志着中国经济体制改革<br />的制度变迁开始从单项变迁向制度结构变迁转移，但是制度的结构效应并没有很<br />好体现。既然单纯的局部改革不仅会破坏现有的经济和政治秩序，造成社会的混<br />乱和失控，具有很大的盲目性和破坏性，所以就应该按照社会理性的要求选择比<br />较有利的制度模式和改革路线，从而弥补局部改革的不足。新一轮的制度变迁应<br />着力组织和协调制度结构性变迁的顺序、速度和力度。<br />3、适时灵活转换制度变迁方式<br />(1)制度变迁以总体的&ldquo;渐进式&rdquo;为主与局部的&ldquo;激进式&rdquo;相配合<br />二十多年的制度变迁过程，&ldquo;渐进式&rdquo;的方式被证明是符合我国国情的并富<br />有绩效的选择，但同时渐进式的改革也暴露了其缺陷。深化改革总体上仍应以&ldquo;渐<br />进式&rdquo;制度变迁方式为主，要在以渐进式改革为主的前提下扬长避短，局部问题<br />上&ldquo;激进式&rdquo;为辅，适当采取一些&ldquo;激进&rdquo;与&ldquo;渐进&rdquo;交叉复合的办法，使二者<br />优势互补，以确保进一步制度变迁的效率。<br />处理好全局&ldquo;渐进式&rdquo;与局部&ldquo;激进式&rdquo;改革的关系。激进式和渐进式改革，<br />作为经济体制转轨中的两种改革方式，各有其优点和不足。从某种意义上说，都<br />是为了实现计划体制向市场体制的转变。真正成功的改革决不应当只是局限于一<br />种方式而放弃其他方式的改革。在当前，对面上的、全局性的改革，我们仍然应<br />当坚持采用渐进式的改革：但是，对有些点上的、局部性的、个别具体问题的改<br />革，也可以结合采取一些比较激进的改革措旖。我们的经济体制改革摘了二十多<br />年，现在好改的都改完了，剩下的都是难啃的硬骨头，需要打的都是攻坚战，而<br />且还有不少历经多次改革也未能解决的疑难问题。对此，如不采取&ldquo;大手笔&rdquo;，<br />来点大动作，恐怕就很难取得新的进展。如这些年的国企改革，我们费了好大的<br />劲，几乎什么办法都用上了，可是改来改去效果仍然极不理想。如果我们采取一<br />西IE．[业大学砸卜生论史<br />些比较激进的措施，比如，对一部分国有企业从所有制上进行改革，在更大的范<br />围内允许非国有经济联合、兼并、收购濒临破产的国有企业民营化，并加快～部<br />分国有经济向混合经济转化的步伐，那么经济体制的改革将可能进入一个新阶<br />段。从现在丌始，国家在对～部分中小围有企业和集体企业的改革中，可以采取<br />股份合作制，把资产同职工个人相联系，实行&ldquo;民有、民管、民享&rdquo;。另外，在<br />整个经济体制改革和企业改革中，要从重点抓&ldquo;人治&rdquo;转向重点抓&ldquo;法治&rdquo;，努<br />力在制度创新、法治建设和客观规律办事上有更大的进展。<br />我国的改革方式从整体上说必然是渐进式进彳亍的，但从局部上看，单个制度<br />的强制性、激进式变革是存在的，它并不影响整体蒂0度结构的变迁方式，笔者认<br />为在当前环境下深化改革．更应该注重&ldquo;激进式&rdquo;制度变迁的配合作用。正是这<br />种全局和局部相结合的方式，才能有效地保证不同制度之间的相互适应，符合制<br />度结构整体变迁理论，才能我国改革较顺利进行。<br />(2)强制性与诱制性变迁方式应适时适度调整<br />出于制度创新方式在变迁中的力度有强有弱，所以必须考虑两者的优势和劣<br />势，尽量取长补短，如果万一不能形成互补的态势，也要取其函数的极值，也就<br />是说要因地制宜的运用制度创新方式。下面针对变迁方式转换的症结，从体制内<br />变迁角度给出路径建议。<br />困企制度变迁应加大&ldquo;强制性&rdquo;变迁方式的力度与重视内生性制度需求的培<br />养。作为体制内改革的核心内容国企改革，可以说前～轮改革是强制性制度创新<br />方式与渐进演进方式结合，但是许多核心制度并未出台或完全到位，可以说这种<br />一成不变的制度变迁组合模式根本无法适应国有企业制度变迁的复杂性和艰巨<br />性。在下一轮改革中要汲取前期改革的经验教训，灵活的交替运用各种制度变迁<br />组合模式，要对前一轮强制性制度变迁强度不够&ldquo;补火&rdquo;，运用强制性创新方式<br />和激进式演进方式，解决国有企业核心制度的供给问题，同时也应重视内生性制<br />度需求的培养。首先，由于强制性制度供给存在低效性、内在隐含的破坏性、利<br />益集团的&ldquo;搭便车&rdquo;性和制度设计安排者的&ldquo;寻租&rdquo;企图．所以要选准强制性制<br />度出台的时机，尽量避免超前出现，也要尽可能的缩短制度供给滞后的时滞。把<br />握制度转换的时机是降低制度变迁成本，提高制度效益的关键。E,夕I-，要适当安<br />排国有企业制度交迂的强度，国有企业强制性制度变迁之所以在经过二十多年的<br />西北工业大学顶f．生论立<br />改革后，预期制度还有相当一部分没有建立或者安排没有到位，与强制性制度变<br />迁的强度不够有很大的关系。在今后的国有企业改革中，对于已经看准的、摸准<br />了方向的新制度要加I大力度，尽快出台。一是国家要对地方政府的如产权和职工<br />身份置换等棘手的问题提供法律、政策和舆论保证，给地方政府和企业撑腰。二<br />是对于符合市场经济要求的制度安排可以强制推行。三是有些制度的安排，可以<br />采取从上到下的方式，先从中央直属企业开始，给地方国有企业以示范效应和改<br />革压力。其次，国企制度变迁～直没能取得令人满意的效果，原因除围企制度变<br />迁本身较复杂外，关键就是制度内在需求不够，一是制度安排前几乎没有内生的<br />制度需求；二是制度的安排与潜在的制度需求有一定的差距，有些甚至与潜在的<br />制度需求方向相反；三是强制性制度安排出台后，也缺乏检验新制度的新机制，<br />即新制度与潜在制度磨合的过程。四是强制性制度出台后，配套制度的完善也没<br />有给微观主体一定的需求诱导空间。从而使新制度的安排缺少支持群体。笔者认<br />为：下一轮国企制度变迁一定要重视制度需求的培养，给企业和职工的内生诱导<br />性制度需求提供一定的时间和空间。国有企业制度改革最大的缺陷就是没有发动<br />群众，没有调动企业和职工的积极性。在以后的企业制度变迁中一定要注意发挥<br />职工的积极性，诱发职工对制度的强烈需求，政府再根据企业和职工对制度的需<br />求来适时推进企业制度创新。国有企业制度如果没有企业和职工的参与、配合，<br />很难取得成功。当然，对产权、组织、激励等核心制度，还必须采取强制性制度<br />变迁，否则光靠制度需求诱导，也难以保证及时供给。把政府的主动制度供给这<br />一外生变量通过制度需求的诱导而变成内生变量。也就是注意适时使用诱制性制<br />度变迁方式，有由政府强加给企业和职工的制度变成企业和职工所需要的制度，<br />使企业和职工由改革的对象变成改革的主体，使职工由改革的阻力变成改革的动<br />力。<br />农村诱制性制度变迁方式应适时加大向强制性制度变迁方式转变的力度。改<br />革开放以来，我国的农村经济体制改革从整体上看是交替运用了需求诱致性制度<br />变迁和强制性制度变迁，但是诱致性制度变迁的特征比较明显，强制性制度安排<br />一直没有及时跟上，已经严重滞后于制度需求，伴随改革的深入表现出，已经安<br />排的新制度难发挥应有效率，甚至部分制度已经成为经济发展瓶颈。所以当前转<br />换制度变迁方式，推进强制性制度变迁，解决核心制度的创新不力、供给不足的<br />西北工业大学顾匕生论文<br />问题已经十分必要。当诱制性制度变迁已经表现出对进一步变迁推动的乏力甚至<br />无力时，如果不能及时推进强制性制度变迁，就会使核心制度供给远远滞后于客<br />观需求，制度结构呈现严重的不均衡，阻碍经济的发展。具体会出现几种局面，<br />一是可能使农利改革制度供给跌入陷阱，即不管供给多少增量制度，制度供给的<br />边际效率都会下降，制度供给的边际效率小于制度供给的边际成本；二是制度结<br />构效率趋于零；三是无效制度增多，即使以前曾经发挥过作用的增量制度也会因<br />核心制度的供给不足而无法发挥作用。1985年以来出现的农村制度变迁的制度<br />效率边际递减和制度增量作用不大的现象表明，我国的农村诱制性制度变迁已经<br />达到了极限，农村单独一项或几项制度安排的策略改革已经到了尽头，在其他制<br />度结构和整体制度环境没有出现突破的情况下，单单一项或几项制度变迁已经出<br />现了边际效率为零的状态。当前必须对前一轮农业制度变迁的策略进行整体创新<br />和重大调整，即从需求诱制性制度变迁向强制性制度变迁转变，从产权、组织、<br />激励约束制度等方面对其进行深层次的制度创新，从政策调整转向全面制度创<br />新。<br />4、强化政府的交迁主体地位<br />制度变迁是一个从制度均衡到不均衡，再到均衡的不断演变的历史过程，各<br />种制度的交错变迁构成了一定时期的历史延绵。需要强调的一点是，变迁过程中<br />并不是所有的不均衡都能顺利导致进一步变迁实现制度的均衡，也不是所有的均<br />衡都是合理的。因为变迁过程可能由于有效制度的缺失而难以继续，也有可能制<br />度变迁被&ldquo;锁定&rdquo;在某种低效均衡状态而难以继续。<br />在中国，经济体制模式是政府根据中国国情、客观实际和已有社会主义模式<br />理性选择的产物。也即政府是制度的设计者。因此，中国传统计划经济体制的构<br />建与改革都呈现出明显的自上而下的强制性变迁特征。由此引出的启示是，在中<br />国经济体制改革过程中，政府职能的定位直接关系到经济体制改革的成败。笔者<br />认为继续实现富有绩效的制度变迁，应充分发挥政府作为制度变迁主体的职能，<br />并不能因为强制性制度变迁方式强调政府的作用，就武断认为这与市场经济相<br />违。当前要继续深化改革，就必须从根本上解决，中国渐进式制度变迁的长期低<br />效率的路径依赖问题，以及严重制约进一步制度变迁的有效制度缺失问题，而这<br />两个关键问题的解决，更是需要政府充分发挥其经济政治职能。<br />啊北&rsquo;T业火学坝l生论文<br />制度变迁中的路径依赖的政策意义在于，已有的制度的改变只能靠外在的政<br />府力量通过强制性的改革实现，依靠内在因素自然演进来实现制度变迁的渐进改<br />革方式，必然难以使制度变迁脱离既有的&ldquo;路径&rdquo;，从而使制度变迁陷于困境。<br />笔者赞成，制度变迁的路径依赖特征并不是历史决定论的晚法。笔者认为即使是<br />制度变迁被&ldquo;锁定&rdquo;在低效均衡，也非束手无策，那么这个任务只能有政府才能<br />完成，适当的时候政府应该考虑采用激进的、强制性方式安排新制度，推进制度<br />变迁。因为沿着路径依赖的每一阶段政府都有政治和经济上的选择，只是由于路<br />径依赖的特性，它会使得选择集合变窄，变革它的成本会变得高昂，这时，制度<br />变迁方向的扭转，{：丰往只能借助政府特殊的经济职能与政治职能等。正如诺斯所<br />醢，既有方向的扭转，往往要借助于外部效应，引入外生变量或依靠政权的变化。<br />因此，在新旧体制的转换过程中，政府必须发挥起强制性和较大理性的组织优势，<br />不断打破既有的利益格局，改变现存制度安排，解决无效率的路径依赖，使制度<br />变迁朝着有效率的方向演进。<br />我国制度变迁过程表现出有效制度缺失的状况，这种现状对今天改革的制约<br />表现尤为明显，造成有效制度缺失的原因有很多，所以解决办法也非唯一。譬如<br />我们可以通过诱致需求改变供给现状，进而解决制度的缺失：我们也可以通过主<br />动的制度创新来改善制度供给。面对改革的攻坚任务，实际上我国所表现的制度<br />缺失在很大程度上是属核心制度的缺失，比如对农村改革来讲，缺少有效的地权<br />制度；对企业来讲，无较完善的产权制度；对市场经济制度来讲，我们也没有完<br />善的规范市场的约束和激励机制。也就是说，对于核心制度的缺失，通过制度需<br />求诱致是作用甚微的，主动的制度创新也是一般的制度创新主体难以承担的，因<br />为核心制度创新成本高，风险大，及显著的&ldquo;搭便车&rdquo;效用，这些都决定解决当<br />前有效制度缺失的任务主要应该强调政府的作用，即充分发挥政府制度变迁主体<br />的作用，适时的推出新的制度安排以满足进一步经济制度变迁的需求。<br />由于政府主体在掌握政治资源与界定产权诸方面均处优势，因而政府主体的<br />制度供给能力与意愿能够决定制度变迁的路径、规模、速度、广度与深度。对我<br />国而言．当前时期的制度变迁需要由政府主导，充分发挥政府制度变迁主体的作<br />用，协调各利益集团之间的摩擦或冲突，提高集体行动的一致性与同意度，从而<br />能降低制度变迁成本尤其是摩擦成本。同时也降低时间成本，发挥后发优势。尤<br />其当前我国强调制度创新与变迁的结构性效率。首先，政府应充分发挥宏观管理<br />与宏观调控的职能，为市场化制度变迁营造良好的宏观制度环境。其次，也只有<br />政府主体才能胜任着力所有制、产权和制度环境这样深层次高难度的改革问题。<br />再次，制度由政府供给，将带来明显的&ldquo;规模经济&rdquo;优势，有绩效的制度～旦出<br />世容易得到大面积推广。总之，政府丰体更具有驾御当前大规模制度变迁的能力，<br />我国的进一步制度变迁需强化政府的变迁主体地位。<br />综上所述，当前我国经济体制改革是面临新环境下的全面攻坚与整合阶段，<br />我国经济体制改革必须注重整体经济素质的提高，从制度变迁的角度讲，就是要<br />注重从单项制度变迁向制度结构变迁演进，提高制度的结构性效率，继续实现富<br />有成效的制度变迁。那么，全面推进与深化经济体制改革，应该积极发挥政府对<br />改革的推动作用，从体制内创新与体制外推进相结合深化改革入手，采取宏观与<br />相关其它领域同时推进的改革举措，实现经济体制改革&ldquo;协调发展&rdquo;的整体效<br />应。当前这一制度变迁过程应该对渐进式制度变迁的累积成本进行合理分摊，确<br />保进一步变迁顺利推进：从总体上调整制度变迁策略，形成由单项制度创新所引<br />领的制度结构创新安排；针对变迁过程适时灵活转换变迁方式，使变迁方式交叉<br />复合、优势互补，确保进一步制度变迁的效率；强化政府的变迁主体地位，以克<br />服不利的路径依赖，从根本上解决阻碍进一步变迁的有效制度缺失问题。<br />两北。I。业火学硕+生论文<br />致谢<br />在论文完成之际，我要深深地感谢我的导师毛加强副教授。在本论文的研究<br />和写作过程中以及整个研究生学习阶段得到了我的导师悉心指导。毛老师渊博<br />的学识、严谨的治学态度和谆谆教导的师长风范使我受益颇深，不仅如此，在<br />日常生活和为人处世等同常小节中，毛老师也给予了我耐心细致的教诲，这一<br />切都将为我以后的工作学习带来莫大的启迪和帮助，在此谨向辛勤培养我的毛<br />老师致以崇高的敬意和深深的感谢!<br />本论文特别感谢人文经法学院王欣副教授与管理学院郭德副教授。在论文选<br />题、开题过程中得到了两位老师的细心指导，得益于两位老师的帮助，笔者论<br />文写作过程少走不少弯路。<br />本论文也感谢人文经法学院院长李建中教授，李老师曾认真听取我的论文撰<br />写进度汇报，并给出宝贵建议。<br />感谢李慧、张国强同学在论文写作过程中给予的建议与帮助。<br />感谢我的爱人杨明训、弟弟杨力。在查阅资料等方面为我提供的许多方便，<br />在论文写作过程中给我相当多的鼓励与帮助。<br />感谢我的姐夫娄选东多次对论文给出宝贵建议。<br />可以毫不夸张的说，如果没有各位老师、同学、亲人、朋友们的支持与帮<br />助，很难想象笔者能够顺利完成整篇论文的撰写工作。最后，向帮助、关心过<br />我的所有人表示诚挚的谢意!<br />作者<br />二零零三年十二月<br />西北r业人学顺士生论殳<br />参考文献<br />1、[比]热若尔&middot;罗兰：《转型与经济学》．北京大学出版社，2002。<br />2、[美]约翰&middot;N&middot;德勒巴克，约翰&middot;V&middot;C-奈：《新制度经济学前沿》，<br />2003。<br />3、[美]保罗&middot;萨缪尔森，威廉&middot;诺德毫斯：《经济学》，华夏山版社，<br />4、C美]弗雷德里克&middot;L&middot;普瑞而：《东西方经济体制比较一研究指南》，<br />1989。<br />5、[美]查尔斯&middot;I&middot;琼斯：《经济增长导论》，北京大学出版社，2002。<br />6、[美]D&middot;诺斯，等：《西方世界的兴起》，华夏出版社，1999。<br />经济科学出版社<br />1999。<br />中国经济出版社<br />7、R&middot;科斯，A&middot;阿尔钦，D&middot;诺斯，等：《财产权利与制度变迁&mdash;&mdash;产权学派与新制度学派<br />译文集》，上海人民出版社，1994。<br />8、[美]D&middot;诺斯：《经济史中的结构与变迁》．上海三联书店，1994。<br />9、[美]D&middot;诺斯：《制度变迁理论纲要》，中国城市出版社，1999。<br />lO、[德]柯武刚，史漫飞：《制度经济学&mdash;&mdash;社会秩序与公共政策》，商务印书馆，2002。<br />11、诺斯；《制度变迁理论纲要》，北京大学经济研究中心：《经济学与中国经济改革》，上海<br />人民出版社，1995。<br />12、韦森：《社会制序的经济分析导论》，上海三联书店，2001。<br />13、安福仁：《中国市场经济运行中政府干预》．东北财经大学出版社，2001。<br />14、张宇：《过渡政治经济学导论》，经济科学出版社，2001。<br />15、樊纲，张晓晶：《面向新世纪的中国宏观经济政策》，首都经济贸易大学出版社，2000。<br />&rsquo;16、盛洪主编：《中国的过渡经济学》，上海三联书店、上海人民出版社，1992。<br />17、柳新元：《利益冲突与制度变迁》，武汉大学出版社，2002。<br />18、陆立军：《开放的中国：创新与转型》，中国经济出版社。2003。<br />19、洪银兴：《赢得市场&mdash;&mdash;市场经济理论的新发展》，中国青年出版社，1998。<br />20、张宇燕：《经济发展与制度选择：对制度的经济分析》，中国人民大学出版社，1992。<br />2l、洪银兴：《转轨阶段改革和发展的秩序》，江苏人民出版社，2002。<br />22、吴兴南，林善炜：《经济全球化与未来中国》，中国杜会科学出版社，2002。<br />23、胡家勇：《一只灵巧的手：论政府转型》，社会科学文献出版社，2002。<br />24、董辅扔：《用辨证的眼光看市场经济》，生活&middot;读书&middot;新知三联书店，2002。<br />25、樊纲；《发展的道理》，生活&middot;读书&middot;新知三联书店，2002。<br />26、魏杰：《市场经济前沿问题&mdash;&mdash;现代经济运行方式》。中国发展出版社，2002。<br />27、张军：《中国过渡经济导论》．立信会计出版社，1996。<br />28、刘东，陶骏：《比较经济体制学》，南京大学出版社，1991。<br />29、合源洋，林水源：《世界经济概论》(上，下)，经济科学出版社，2002。<br />30、林兆木．慕海平，黄志凌：《市场经济体制宏观调控的国际比较》．中国经济出版社，1994。<br />3l、范金：《可持续发展下的最优经济增长》，经济管理出版社，2002。<br />32、解三明：《中国经济增长潜力和经济周期研究》．中国计划出版社，2001。<br />33、剧锦文：《中国经济：路径与政策(1949&mdash;1999)}．社会科学文献出版杜，2001。<br />34、景维民：《从计划到市场的过渡&mdash;&mdash;转型经济前沿专题》，南开大学出版社，2003。<br />35、刘平量：《经济增长方式论》，湖南人民出版社，2000。<br />36、张问敏，来光茂，郝红亮，詹小洪。王利民：《中国经济大论战》经济管理出版杜，1996。<br />37、张军，《中国经济改革的回顾与分析》，山西经济出版社．1998。<br />38、张宇：《过渡政治经济学导论》，经济科学出版社，2001。<br />lI<br />晒北r业大学形!上生论文<br />39、朱鸿伟，董建新：《经济全球化过程中转轨国家政府的职能》，《河南大学学报(社会科<br />学版)》，2001(3)。<br />40、黄文炎：《制度创新是解决农民收入问题的治本之策》，《r西社会科学》，2002(4)。<br />4l、高萍：《新制度经济学的国家理论及其启示》，《中南财经大学学报》，2000(6)。<br />42、林i上玲：《硼方制度变迁理论述评》，《社会科学辑刊》，2001(1)。<br />43、樊纲：《市场中的政府》，《中国改堆》，2000(8)。<br />44、樊纲：《论体制转轨的动态过群》．《经济研究》，2000(1)。<br />45、严汉平：《对转轨时期国有经济传统退出路径的反思》，《延安大学学报》，2002(3)。<br />46、郭立宏，严汉平：《转轨时期国有经济退出路径的新视角：体制外的被动退出》，《西北<br />大学学报》，2002(2)。<br />47、国家计委宏观经济研究院课题组：《建立比较完善的社会主义市场经济体制若干重要问<br />题研究(上)》，《宏观经济研究》，2002(8)。<br />48、钱颖一：《目标与过程》，《经济社会体制比较》，1999(2)。<br />49、张曙光：《论制度均衡和制度变革》，《经济研究》，1992(6)。<br />50、樊纲，王小鲁，张立文，朱恒鹏：《中国各地区市场化相对进程报告》，《经济研究》，<br />2003。<br />51、束玉华：《美国经济走出衰退及复苏前景分析》．《世界经济》，2002(3)。<br />52、陈晓沁：《俄罗斯经济转轨的成效和问题》，《世界经济导刊》，2002(2)。<br />53、景维民，王永兴：《制约俄罗斯经济发展的制度因素》，《世界经济导刊》，2002(1)。<br />54、肖炼：《&ldquo;美国新经济&rdquo;与美国经济》，《世界经济》，2002(3)。<br />55、尹国英：《中国经济制度变迁的理论分析》，《管理科学文摘》，1998(7)。<br />56、高会字，樊增强：《市场经济中的政府失灵及其防范》，《政治学研究》，1998(1)。<br />57、高林远，曾令秋：《我国近二十年制度变迁的经济学分析》，《财经科学》．2002(1)。<br />58、樊纲：《两种改革成本与两种改革方式》，《经济研究》，1993(1)。<br />59、王跃生：《不同改革方式下的改革成本与收益的再讨论》，《经济研究》，1997(3)。<br />60、金雪军，章华：《制度兼容与经济绩效》，《经济学家》，2001(2)。<br />61、李军林，李世银：《制度、制度演进与博弈均衡》，《教学与研究》，2001(10)。<br />62、张文泉，高玉君：《制度创新新探》，《华北电力大学学报(社会科学版)》，2001(2)。<br />63．Chai．Jose口h C．H．(1997)：China：Jransition to a market Economy．Carlton Press，Oxford．<br />64．Robert W：Hahn．1998,&quot;Policy Watch---Government Analysis of the Benefits and Costs of<br />Regulation。&rdquo;Journal ofEconomic Perspectives，V01．(2)．<br />65．North．Douglass C．The Contribution of the New Institutional Economics to an Understanding<br />of the Transition Problem．Helsinki：WlDER Annual Lecturesl，1997．<br />66．Sachs．Jeffery．Poland&rsquo;S Jump To the Market Economy,MIT Press，1 993．<br />Ill<br />西北工业大学<br />学位论文知识产权声明书<br />本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻读<br />学位期司论文工作的知识产权单位属于西北工业大学。学校有权保留并<br />向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被查<br />阕和借弼。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数摄库进<br />行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论<br />文。同时本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的支章一律注<br />明作者单位为西北工业大学。<br />保：罄论文待解密后适用本声明。<br />学熊论文作者签名<br />年月日<br />指导苏沙F签名：&mdash;&mdash;。<br />年月曰<br />西北工业大学<br />学位论文原创性声明<br />秉承学校严谨的学风和优良的科学道德，本人郑重声明：所呈交的<br />学位论：℃．是本人在导师的指导下进行研究工作所取得的成果。尽我所<br />知，除：℃中已经注明引用的内容和致谢的地方外，本论文不包含任何其<br />他个人或集体已经公开发表或撰写过的研究成果，不包含本人戢他人已<br />申请学位或其它用途使用过的成果。对本文的研究做出藿要贡献的个人<br />和集体，均已在文中以明确方式标明。<br />本人学位论文与资料若有不实，愿意承担一切相关的法律赛任。<br />学位论文作者签名<br />年月臼</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1652.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1652</wfw:commentRss></item><item><title>论通货膨胀与通货紧缩的成本对比以及最优通货膨胀率</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1651.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:24:28 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1651.html</guid><description><![CDATA[<p>西南财经大学<br />硕士学位论文<br />论通货膨胀与通货紧缩的成本对比以及最优通货膨胀率<br />姓名：尤建强<br />申请学位级别：硕士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：缪一德<br />20020401<br />内容摘要<br />通货膨胀是经济学家，尤其是宏观经济学家所探讨的永恒的主<br />题。通货膨胀对经济生活的方方面面产生长远的影响，研究通货膨胀<br />的成因，如何在通胀和产量之间取舍，如何避免恶性通胀是每个政府<br />所面临的主要课题。<br />如果说彳_f&lsquo;么闯题一下子就能激烈争论的，那么一定是税收问题。<br />如税收的累进程度，税负最终由谁负担?是向富人征税呢?还是向穷<br />人征税?让经济学家无地自容的是，当他们深思熟虑的结果用于实践<br />后，却让现实打得头破血流。从理论上来说，人头税是唯一不影响效<br />率的税种。但是当撒切尔夫人征收人头税时，看看她激起了多大的民<br />愤。对此问题上，拉姆齐、米尔利斯、斯蒂格利茨对税收税制进行了<br />出色的研究。后两位学者已经荣获了诺贝尔经济学奖。拉姆齐在其导<br />师凯恩斯的指导下，利用当时已取得的成果，成功地提炼了一个有价<br />值的结论：对n种商品征税，使每一种商品的消费量都下降相同的比<br />例。但该结论的假设前提是，消费者具有相同的特征。也就是说，该<br />结论仅考虑了效率问题，而忽视了公平问题。<br />早在60年代，米尔利斯意识到了这一问题，加入了对公平问题<br />的考虑，他拓展拉姆齐的结论，得出了许多有意义的结论。<br />本人通过研究生三年的学习，认识到拉姆齐方程仍然有如下不足<br />之处。<br />1、仅对消费品征税。我们都知道，社会总产品包括两个部分，<br />资本品和消费品，而收入也分为两个部分，消费和储蓄。如果仅对消<br />费征税，就会导致消费品生产部门萎缩，那么按照维克塞尔理论，就<br />会导致原有均衡的生产结构发生破坏。<br />2、经济模型是静态的而非动态的。在拉姆齐模型中，没有考虑<br />到储蓄因素，所有收入都在当期一次花光用尽。根据生命周期假设，<br />消费者应该尽量使各项消费量均等化。那么消费者应该在收入高的时<br />候多储蓄一些，收入低的时期少储蓄一些，而不是在当期内把收入花<br />光用尽。那么当对消费品进行征税，无疑会缩小消费，扩大储蓄，是<br />否会影响消费者原有的消费模式，值得研究。<br />3、拉姆齐没有考虑公平问题，但这个问题已经由米尔利斯解决<br />了。<br />4、拉姆齐没有考虑货币因素。瓦尔拉斯的一般均衡由于排斥了<br />货币因素，仅仅是物物交换的简单经济，受到了普遍的批评。而拉姆<br />齐把各个消费品囊括在一个统～的经济模型中，同样没有考虑货币因<br />素，这是不现实的。自从货币产生后，整个经济世界分成了两极，一<br />极是各种各样的消费品，一极是货币。不考虑货币因素是不合理的。<br />本文作者才疏学浅，无力解决头两个问题，对于第三个问题，我<br />倒有一些低劣的思想，把它拿出来，只不过想起到一种抛砖引玉的效<br />果。<br />把货币引进模型，假设其是第n+1种商品。货币最初在历史上就<br />是一种商品，在原始社会，羊、贝壳、布泉、盐都充当过货币，而羊、<br />贝壳、盐本身就是商品。在近代，金银以其价值大、易分割、可长期<br />保存的特点充当货币。而金银本身有许多实际用途，是～种重要的商<br />品。<br />当把货币引入模型，就不得不考虑货币的真实余额效应，本文在<br />引入过程中，出现了一堆意想不到的技术问题，本文尽最自选解决了<br />其中的一些问题。<br />对货币征税，是经济学家普遍不赞成的一种征税方式。弗里德曼<br />先生、哈耶克先生尤其不赞成。但作者认为，人头税在实际当中是行<br />不通的，而其余任何方法都对经济效率造成损害，那么只要处理得当，<br />对通货膨胀征税，也不无不可。<br />过高的通货膨胀是有害的，而恶性通货膨胀则贻害无穷。但是一<br />个国家一旦陷入通货紧缩，那么其经济往往表现为低增长、高失业，<br />例如1990年代到现在的日本，也就是说一定程度的通货膨胀是合理<br />的。<br />既然涉及到通胀问题，本文花了大量篇幅，对通货膨胀相关的理<br />论进行综述，以求更好把握通胀的优点及缺点。<br />全文除导言这外共分四章。<br />第一章，通货膨胀的定义。本文引述了对于通货膨胀的不同定义，<br />分析该四种定义的优缺点。货币制度与通货膨胀的关系，作者引经据<br />典，说明在金属本位下，也有可能发生通货膨胀。基础货币与通货膨<br />胀的关系，说明尽管在基础货币的发行往往会导致流通中的货币量增<br />多，但两者没有必然的联系。预期到的通货膨胀成本较低，但不能带<br />来产出量的增长；未预期到的通货膨胀成本较高，但能带来产出量的<br />增长。财政赤字与通货膨胀的内生关系，说明财政赤字会导致通货膨<br />胀，在一国外汇储备消耗殆尽，且借贷能力有限时，既无法从国外借<br />到贷款，又无法从国内公众获得贷款，那么财政赤字与通货膨胀正相<br />关。赤字多严重，通货膨胀多严重，恶性财政赤字导致恶性通货膨胀。<br />通货膨胀税与铸币税的关系。通货膨胀税和铸币税的定义，两者<br />的异同，在低通货膨胀的情况下，两者是截然不同，然而在高通货膨<br />胀下，尤其是恶性通货膨胀下，两者是几乎相同的。原因在于在低通<br />货膨胀情况下，如果一国经济增长为正，那么铸币收入大于通货膨胀<br />税。铸币税与汇率制度的差异，在固定汇率下，具有抑制通货膨胀的<br />内在因素，因为在固定汇率下，货币增长是内生的，货币的发行实际<br />上以国内外汇储备的减少为代价的。那么由于政府有稳定汇率的义<br />务，所以铸币税是不可以任意提取的。实际上，很多国家正是以固定<br />汇率来抑制通货膨胀的，而一国一旦被追宣布放弃固定汇率，往往可<br />视为该国爆发通货膨胀的前奏。<br />第二章，本章着重对通货膨胀、通货紧缩的成本对比分析。本文<br />以曼昆对通货膨胀成本的六个分类，与通货紧缩的成本相对照，试图<br />得出一些有意义、有价值的结论。这六种成本是<br />(1) 菜单成本：菜单成本是厂商变动价格标签的成本。按曼昆<br />的说法，菜单成本应该是通货膨胀成本中危害最大的。尽<br />管菜单成本表面不大，却起到四两拨千金的效果，是造成<br />经济周期的重要原因。<br />(2) 皮鞋成本。通货膨胀加速时，现金的实际购买力迅速减少，<br />理性人为避免这种成本，会尽量减少货币实际余额的持有<br />量，就要更频繁地去银行，它所消耗的时间和不便，就是<br />皮鞋成本。实际上皮鞋成本在数量上是不大的。<br />(3) 相对价格变动引起的搜寻成本。由于厂商和居民是按照相<br />对价格来进行生产和消费决策的。在通货膨胀下，各种商<br />品、生产要素的价格并不～定按同一比例上升，而厂商在<br />通货膨胀时提高自身产品价格时，也往往并不能与相关产<br />品价格保持一致性。这就导致厂商和个人更频繁的搜寻价<br />格，以期以最低价格买到产品和劳务，而生产要素所有者<br />则期望以最高价格卖出自己的要素。而搜寻是有成本的，<br />通货膨胀越高，相对价格就会越混乱，经济主体为避免这<br />种混乱而付出的搜寻成本就越高。<br />(4) 通货膨胀引起税收扭曲，对储蓄的影响。在通货膨胀下，<br />储蓄会下降，在通货紧缩时，储蓄会上升。一个封闭的经<br />济体，有一个达到人均消费最大值的储蓄量，大于小于这<br />个储蓄率时，都会造成人均消费水平的下降，所以或通货<br />紧缩是否对经济增长有利，则视情况而定。<br />(5)、(6)这两种成本比较难以用数学公式来计量。<br />本文再进一步结合我国国情，以六点和我国实际情况相印证，得<br />出一些结论。<br />第三章是本文的核心部分。本章先介绍了拉姆齐方程及其所得出<br />的结论，以及对税收工作的指导性意义。接着本文引入了货币因素，<br />进一步完善了拉姆齐方程。对货币征税，可以直接从货币持有者手中<br />收取，也可以增发货币，使货币持有者的货币贬值，但这样必需要考<br />虑货币的真实余额效应。作者引用了帕廷金在1960年代的发现，即<br />货币数量论和瓦尔拉斯定理的矛盾之处。在效用函数中加入货币的真<br />实余额效应，完善了拉姆齐方程的一些结论。<br />本文有很多不足之处：<br />(1)收入仅分解为消费和手持现金两个部分。在实际上，收入<br />要分解为消费和储蓄两部分。而储蓄又可分解为银行存款、债券、股<br />票和手持现金几个部分。作者考虑的范围太窄。<br />(2)本文作者不自量力，分别从政府和微观主体(企业)两个<br />角度对最优通货膨胀进行模型化。对政府来说，通货膨胀税的征收会<br />导致其他渠道的税收实际价值的减少，所以两者相权衡，有一个最优<br />点。对企业来说，由于企业注重的还是名义的盈亏状况，又由于投入<br />产出有一段时差，所以一定程度的通货膨胀使企业盈利的可能性增<br />加，从而鼓励企业的生产活动。<br />第四章是结论部分：先回顾了我国建国以来通货膨胀的情况，重<br />点论述我国在当前零通货膨胀和财政赤字下，增加货币发行制造通货<br />膨胀的必要性。<br />关键词：通货膨胀通货紧缩拉姆齐方程<br />ABSTRACT<br />Inflation is an everlasting theme for all economist especially for a<br />macroeconoulist．Inflation has permanent impact on our social life．The<br />reason of inflation，the choice between inflation and yields，and how to<br />avert malignant inflation are the main problems of every government．<br />If there is one question that can cause a controversy,it must have<br />something to do with taxation．For example：who really pays the taxation?<br />Should We impose taxation on the poor or on the rich?<br />It is a great shame to economists that when the conclusions they draw<br />were put into practice，the outcome was not satisfactory．7I'heoretically,the<br />head tax is the only kind of taxation that does not vitiate effectiveness of<br />the economy．But when Madam Satrian levy on head tax，we carl see how<br />much indignity she had irrigated．Ramsey,Mirrlees and Stiglitz made<br />excellent research into this field．The latter two had been granted Nobel<br />Prize in Econonfics．Under the direction of Keynes，Ramsey made full use<br />of new development in economics and drew a valuable conclusion．The<br />conclusion is： collecting taxation on every kind of commodities，let<br />each commodities&rsquo;consumption fall at the same proportion．But the<br />premise of the conclusion is：each consumer has the same character．，which<br />means the conclusion accounts fol+the effectiveness but ignores the<br />equality．<br />In the early I 960s，Mirrlees was aware of the problem and took it into<br />account，he improved the Ramsey&rsquo;s model and drew some interesting<br />conclusions．<br />After three years of postgraduate study,I am also aware that the<br />Ramsey&rsquo;S model has shortcomings as following：<br />1．Imposing taxation just on the consumption goods．As we all know,<br />the goods can be divided into two parts，capital goods and consumption<br />6<br />goods．It will lead to the shrink of consumer goods industries and at last it<br />will cause the ruin of the equation of the economic structure．<br />2．The model is static but dynastic．Ramsey did not take the saving into<br />account，and all of the income was used up in one period．According to the<br />life circle hypothesis，consumer tries hard to make each period<br />consumption goods equal．Consumer spends more in good time and less in<br />bad time．If the govemment collects taxation only on consumption goods，it<br />will decrease the consumption rate and increase the saving rate．<br />3．Ramsey did not take equality into account，but this problem was<br />settled by Mirrlees．<br />4．Ramsey did not take the money elemeiat into account，which is not<br />realistic．After money was brought into the world，the whole worl。d was<br />divided into two parts．One iS the all kinds of commodities，the other iS the<br />money．It is unreasonable to eliminate the money element．<br />I can&rsquo;t solve the first two problems，but to the third question．I Want to<br />throw tight on it．<br />In primitive society,she印，shell and salt were all regarded as money,<br />while sheep，shell and salt were goods in themselves．In【modem society,<br />the gold and silver are considered as money because they con be cut off<br />easily and preserved for a long time．In addition，their volume is smaller<br />while they are worth more．Meanwhile，the gold and silver have some<br />practical applications．<br />Introducing the money element into the model，we have to take the<br />effect of real money into account．I have encountered some technical<br />problems，but Itry to settle some of them on my own．<br />Imposing taxation only on&ldquo;money&rdquo;is the last kind of tax that<br />economists agree with．Mr Friedman and Mr ttayek are the last two<br />persons to agree with it．I think that since the head tax is impractical，the<br />rest kinds of taxes all endanger the effectiveness．If we deal with the<br />problem carefully,it is sound to collect taxation on&ldquo;money&rdquo;．<br />7<br />Galloping inflation is，harmful，while malignant inflation is worst of a11．<br />But when one country falls into disinflation，the economy takes on the look<br />of low increment and high unemployment．So a certain degree of inflation<br />is reasonable．<br />Since we talked about the inflation，I have to spend much time on the<br />theories of inflatlon so as to understarld it deeply．<br />Apart from prelude，this thesis can be divided into four chapters．<br />In the first chapter,I cite four different kinds of inflation．I analyzed<br />the relationship between monetary。system and inflation，and the<br />relationship between base money and inflation．With the issue of the base<br />money,the money in circulation increases，but it is not always the truth．<br />Consumer Call keep more cash on hand and the business bank can keep<br />more reserve than its need．<br />The cost of anticipated inflation is low,but it call&rsquo;t cause more<br />products，while the unanticipated inflation is high，but it can cause more<br />products．The government deficit has something to do with inflation．When<br />one country&rsquo;S foreign exchange reverse is depleted，and the country can&rsquo;t<br />borrow money either from abroad or from home，the country has to iSSUe<br />more money to balance deficit．The more serious the deficit is．the more<br />serious the inflation i_!{．<br />I also analyze the relation between money tax and seigniorage．In<br />creeping inflation rate，they are distinctively different，but in high inflation<br />rate，they are almost the same．If one country&rsquo;S growth rate is positive，the<br />seigniorage is bigger than money tax．I analyze the relation between the<br />inflation and exchange system．Fix exchange rate system can hold up<br />inflation inherently．The amount of money is in fixed exchange rate system，<br />and the issue of the base money is'at the expense of the loss of the foreign<br />exchange reserve，SO the country can&rsquo;t acquire seigniorage freely．In fact，<br />some countries controll inflation by pegging the exchange rate．Once one<br />country has to give up fixed exchange system，it can be regarded as a<br />8<br />prelude of lnflation．<br />In the second chapter,I put the emphasis on the difference between<br />the inflation cost and disinflation cost．Based on Mankiv&rsquo;S six kinds of<br />inflation cost，I contrast each kind of inflation cost to deflation cost and try<br />hard to draw some instructive conclusions from it．<br />1．Menu cost：When a firm changes the price brand，in doing SO it<br />needs cost．This is SO called!'menu&rdquo;cost．According to Mankiv&rsquo;S theory,<br />menu cost is the most important one among the six kinds of cost．Although<br />menu cost is small at the first glance，it is the main reason of economic<br />circle． &rsquo;<br />2．Shoe cost：When inflation rate is high，the quantity of goods of a<br />certain mount of money can buy shrinks．In order to avoid this kind of loss，<br />the households possess less of money and go to bank more frequently．111e<br />time it wastes and the inconvenience it causes are defined as shoe cost．<br />3．Search cost given rise by relative price change：The firm and<br />consumer act on relative price to decide how to produce and how to<br />consume．In hig}l inflation condition，every commodity price and resource<br />price do not increase at the same proportion，which make the firm and<br />consumer search for the&ldquo;right&rdquo;price．The more serious the inflation，the<br />more chaos it can produce，and we must spend more money and time to<br />avoid it．<br />4．Inflation can twist the tax rate，furthermore，it can lessen saving rate．<br />In an isolated society,there is a best saving rate⋯一&ldquo;gold rule&rsquo;&rsquo;． Being<br />bigger than the gold rule or smaller than the gold rule can decrease the<br />level of consumption．Inflation CaD_decrease saving rate while deflation can<br />increase saving rate．Weather inflation or deflation does good to the society,<br />depends on the original saving rate．<br />5．6．&rsquo;1These two kinds of cost is hard to express by model．<br />The third chapter is the core of thiS dissertaion．First．I introduce the<br />Ramsey model and its conclusion．Second，I take the money element into<br />9<br />Ramsey&rsquo;s model and make it more perfect．We can take away the amount<br />of money we need詹om the money holder directly,and we can issue more<br />base money SO that the money we possess devaluate．Because I talk about<br />this aspect at the beginning，here I skim it．<br />This dissertation has a Iot of shortcomings．<br />1．The income is only divided into two parts，namely,consumption<br />and cash．In fact，the income is split into consumption and saving．The<br />saving can decompose as deposit，bond，share，and cash&middot;<br />2．From the point of firm，I make a model，but it is far from perfect．<br />From the point of the government，I also make a model，but I can&rsquo;t work it<br />out．<br />The fourth chapter is the conclusion：I look back the history of<br />inflation after liberation．In the disinflation and government deficit<br />condition，it is necessary to produce inflation in our country．<br />Key words：Inflation disinflation Ramsey model<br />0<br />导论<br />经济学是一门研究资源优化配置的学科，在资本主义社会下，资<br />源优化配置是依赖于价格机制来实现的。微观经济学是研究个别经济<br />单位的行为，面临的主要问题是：各个生产要素之间和各个商品之间<br />相对价格，所以，微观经济学又被称为价格理论。宏观经济学则着眼<br />于对经济总量的研究，如国民总产出的水平和增长率、利率、失业、<br />以及通货膨胀。在弗里德曼看来，宏观经济学不过是价格理论加入货<br />币因素，以微观经济学为基础，所以宏观经济学又称为货币理论。<br />本文要研究的问题既涉及微观经济学，又涉及到宏观经济学。通<br />货膨胀税作为一种税收，与其它的直接税、间接税不同，有自身的特<br />点。一般来说，税收扭曲了人们对工作和闲暇的选择，或扭曲了现时<br />消费和将来消费的选择，给经济带来了成本。税收扭曲了家庭和企业<br />在其经济决策所面临的相对价格，造成了资源的不合理配置。例如，<br />如果对劳动I收入征税，就会使劳动的供给过少。如果对资本利得征税，<br />那么就会降低人们储蓄的愿望。对产品征税，会使厂商减少产量。上<br />述都是典型的微观经济学问题。而通货膨胀税是政府通过增发基础货<br />币，降低货币持有者的购买能力，使一般价格水平上涨，这关联到社<br />会上每～个人，涉及到通货膨胀、利率、就业的变化，所以更大程度<br />上是宏观经济学问题。从方法论上来看，笔者所使用的方法是严格的<br />演绎推导，而不是归纳总结，从这个角度来看，本文又类似一个微观<br />经济学问题。<br />众所周知，税收的效率标准是拉姆齐方程。拉姆齐方程研究的是，<br />在政府收入一定的情况下，如何使一个社会所受到的效率损失最小。<br />拉姆齐提出了一个简易的标准，即：对11_种商品征税，使每种商品消<br />费量下降相同的比例。但是，拉姆齐方程仅对消费品征税，无视货币<br />的存在。<br />把货币引进模型，假设货币是第n+1种商品，同样对其征税。其<br />实把货币视为一种商品，在历史上是有史可鉴的。在原始社会，羊、<br />贝壳、布泉、盐都充当过货币，而羊、贝壳、盐本身就是商品。在近<br />现代，金银以其价值大、易分割、可长期保存、便于携带等特性充当<br />货币。金银也是一种重要的商品，本身有许多实际用途，如可以被打<br />造成器皿，制成项链、戒指等。直到70年代，在布雷顿森林体系瓦<br />解之前，黄金依然同纸币挂钩。<br />当把货币因素引入拉姆齐模型，就不得不考虑货币的真实余额效<br />应，本文在引入过程中，出现了一堆意想不到的技术问题，本文尽量<br />自行解决了一些。此外，还不得不考虑通货膨胀问题，那么，多大程<br />度的通货膨胀是合理的呢?所以本文花了很大篇幅讨论通货膨胀问<br />题。<br />第一章通货膨胀的理论分析<br />第一节通货膨胀的定义和表现程度<br />通货膨胀是货币经济社会的产物，各国经济学家对通货膨胀的产<br />生原因、对经济各实际变量的影响、如何消除通货膨胀等等，解释不<br />同，形成了不同的学术观点。<br />如何定义通货膨胀?以下有几种观点。<br />通货膨胀就是货币发行过多，．这是第一种观点。<br />通货膨胀是政府无力通过征收税收来弥补财政赤字，只有通过向<br />中央银行发行债券来弥补赤字，这是第二种观点。<br />通货膨胀就是物价提高，这是第三种观点。<br />通货膨胀就是由于货币发行过多而引起的货币贬值现象，这是第<br />四种观点。<br />一tr．述四种观点中，第一种是强调原因，第二种是揭示了为什么有<br />这个原因，较深入阐述了事物的本质。第三种强调现象，第四种意见<br />强调结果。这四种意见当中，经济学家普遍认可第四种意见。因为把<br />通货膨胀解释成一种货币贬值现象，扩大了通货膨胀概念的解释范<br />围，既可以解释在市场经济条件下通过物价普遍上涨表现出来的通货<br />膨胀，也可以解释管制经济下抑制性通货膨胀，即以排队配给形式表<br />现出来的隐性通货膨胀。我国在一九七八年经济体制改革以前，通货<br />膨胀是以排队配给隐性的形式为主。在一九七八年经济体制改革后，<br />通货膨胀开始逐渐以物价的上升的形式表现出来。在一九八九年以<br />后，随着改革的深入，乡镇企业、私营企业的发展壮大，国有企业的<br />大范围的破产倒闭，市场经济的不断完善发展，通货膨胀基本上是以<br />公开的物价上涨的形式表现出来了。到了一九九七年以后，通货膨胀<br />的程度极其微弱，相当一部分学者认为我国已处于通货紧缩的凯恩斯<br />陷阱中。<br />通货膨胀表现程度可分为以下四种：<br />1．爬行的通货膨胀，这就是指一般物价上涨水平不超过5％，这<br />种缓慢的物价上升幅度对居民、&rsquo;企业的影响较小，德国、新加坡在第<br />二次世界大战以后，其中央银行长期执行低通货膨胀政策，这两个国<br />家是该类通货膨胀的典型。<br />2．温和的通货膨胀，一般是指物价上涨幅度不超过lO％，这种<br />幅度的通货膨胀可以使人们明显的感觉出来，如果是在成熟的发达国<br />家，会引起政府的高度重视，如果是在经济高度增长的发展中国家，<br />这种程度的通货膨胀是可以令人接受的。在我国经济高速增长的八十<br />年代，东亚四小龙在六七十年代，都是属于这种情况。<br />3．严重的通货膨胀，即物价以20％、100％、200％这样二位或<br />三位数字的幅度增长。以色列在八十年代，出现这种情况，往往是政<br />府政策失误，或者干脆是政府无能所致。<br />4．恶性的通货膨胀，物价水平以四位数或者四位数以上的年增<br />长率增长。这往往发生在政府形将崩溃的国家，如：抗日战争胜利后<br />的国民党政府统治下的国统区。第一次世界大战后的魏玛德国，一九<br />八二年债务危机后的拉丁美洲国家。这种形式的通货膨胀具有极强的<br />破坏能力，往往被视为政府垮台、社会革命的前奏。<br />第二节通货膨胀与货币供给量<br />一、货币制度与通货膨胀<br />一般认为，通货膨胀，尤其是恶性的通货膨胀只是发生在信用货<br />币条件的特有的经济现象，在以金属本位的货币制度条件下，通货膨<br />胀并不可能存在，也就是说，以金、银为基础的货币制度具有抑制通<br />货膨胀的内在条件。原因有两条：<br />1，金、银的数量有限，其获得取决于自然条件。对一个国家来<br />说，金银储备数量的增多，要么是该国金银矿藏丰富，通过开采获得。<br />否则的话，只有通过出口大于进口，利用贸易顺差来实现。在短期内<br />提高一国的贵金属数量，既是不现实也是不可能的。<br />2，金、银本身有内在的价值，也可以给人们带来效用。这样，<br />黄金、白银有两种表现形式，第一种是货币，第二种是一般商品，在<br />一定条件下两者可以转化。这样，对黄金、白银的需求量要远远大予<br />黄金、白银仅作为货币的需求量。<br />但是，历史上的的确确在金属本位下，发生过货币贬值现象。在<br />中国西汉末年，王莽篡位后实行新政，对货币进行了改革，大大减轻<br />了硬币的重量，激起了广大人民的强烈反抗，在～定程度上导致了<br />&ldquo;新&rdquo;王朝的灭亡。在欧洲，西罗马帝国的尼禄皇帝即位以后，通过<br />降低金币中黄金的含量来扩大金币的发行量，以此来增加个人收入，<br />满足其骄奢淫逸的生活，最后却落得身败名裂的下场。当然，通过减<br />少铜币的重量或者是降低金银币中金银贵金属的含量，来扩大货币发<br />行量，这是否叫做通货膨胀，经济学家趣有争议的，但笔者认为，只<br />要扩大货币发行量造成了币值下降，这就是一种通货膨胀。<br />二、基础货币的扩大与通货膨胀<br />这里，问题就提出来了，当中央银行在公开市场上买进债券，增<br />大基础货币投放量时，是否市场上货币余额就增加了呢?<br />答案是，不一定。<br />基础货币，又被称为强力货币，在数量上等于公众手持现金和各<br />商业银行的存款准备金的总和。而存款准备金又由法定存款准备金和<br />剩余存款准备金组成。货币存量由在一定时刻内由基础货币和商业银<br />行的存款组成，在数量等于基础货币与货币乘数的乘积。用数学公式<br />表达为：<br />M1=Mb4k<br />这里，k是货币乘数，Mb是基础货币，M是货币数量。在成熟<br />的市场经济条件下，Mn的数量由中央银行通过公开市场业务、再贴<br />现业务、存款准备金政策调控。k的数学表达方式是：<br />k=(1+c)／(c+r)<br />r表示存款准备金与商业银行存款的比值，c表示公众手持现金<br />与商业银行存款的比值。c值的大小与该国金融市场发达程度有关，<br />受历史、文化、制度的影响。不难看出，k与c成反比，与r也成反<br />比。<br />其中，r值的犬小对k值的大小起更重要的作用。r受市场利率i、<br />中央银行再贴现率硪、祛定存款准备金率rf、市场上各种不确定性的<br />方差0等各因素的影响。用数学公式表达为：&lsquo;<br />1-=1-(i，id，rf，0) &lsquo;<br />，<br />r1-&lt;0，1&quot;2&gt;0，r3&lt;O， 1&quot;4&lt;0，(rI表示对上式第一个自变量<br />求偏导，以此类推)<br />市场利率越高，超额存款准备金的成本越高，商业银行就倾向减<br />少库存现金，即剩余存款准备金，增加对商业银行放款，所以，r与<br />i成反比。中央银行的再贴现率越高，商业银行从中央银行获得低息<br />贷款的成本越高，商业银行就会增加库存现金，故r与id成正比。法<br />定存款准备金的增加一般倾向于增加存款准备金率，r与rf成正比。<br />方差越大，商业银行越要预备大量的库存现金以应付提存。可以想象，<br />当方差为零时，银行会把所有的准备金贷放出去，以增加收入，所以，<br />方差0与存款准备金率r成正比。<br />当基础货币Mb增加，货币乘数k有可能并不增加。在货币的组<br />成中，现钞的比例微乎其微。货币成分的绝大多数是银行存款，货币<br />量的扩张，这就需要商业银行配合中央银行向外贷款，丽工商业机构<br />向商业银行借款。如果各工商企业拒绝从商业银行借款，或者商业银<br />行不愿向各工商业机构贷款，那么，货币存量就得不到增长。这就是<br />所谓的&ldquo;你可以把马牵到河边，但马儿并不喝水。&rdquo;<br />第三节预期的通货膨胀率和非<br />预期的通货膨胀率对产量的不同影响<br />总供给曲线的形状，是否向上倾斜?长期总供给曲线与短期总供<br />给曲线的关系?短期总供给曲线向上倾向的原因?这些问题是长期<br />困扰宏观经济学家的问题。对于这些问题的解释，形成了不同的经济<br />学流派。虽然各流派都赞成，短期供给曲线向上倾斜，长期供给曲线<br />是～条垂直于自然失业率的直线。但是，对上述问题的解释却千差万<br />别。<br />短期总供给曲线方程是：<br />Y=Y0+l／Q(P&mdash;P。) Q&gt;0 (1)<br />其中，Y是产出，Y0是自然产出率，P是一般物价水平，而Pe<br />是预期物价水平。这个方程式表明，当～般物价水平背离预期物价水<br />平时，产出背离其自然率。参数Q表示，产出对未预期到的物价水平<br />变动的反应有多大，1／Q是总供给曲线的曲率。<br />这个式子表明，产出与自然率的背离是和物价水平与预期物价水<br />平的背离是相关的。如果物价水平高于预期的物价水平，产出大于其<br />自然率。反之，如果物价水平低于预期的物价水平，产出小于其自然<br />率。<br />图一<br />价格P<br />期供给曲线<br />线<br />产量Y<br />如果物价水平等于预期的物价水平，产出等于其自然率。在短期<br />内，人们可能会预期错误，但在长期内，人们的预期总是准确的，所<br />以，在长期的总供给曲线是垂足为自然产出率的垂线。<br />非预期的通货膨胀，虽然其成本远远大于预期到的通货膨胀，但<br />是，只要物价水平高于预期的物价水平，产出就大于其自然率产出水<br />平。这样，就给政府干预市场提供了理由。如果经济处于严重衰退期，<br />产出远远小于自然失业率所能达到的产量。在这种情况下，中央银行<br />增加基础货币的投放量，就可以使国家既得到了铸币税，又增加了产<br />量。由上文所述，由于产量的上升，通货膨胀率低于基础货币增长率，<br />铸币税大于通货膨胀税。这意味着帕累托改进。<br />从短期总供给曲线可以推导出菲利普斯曲线。在(1)式左右两<br />边各减去上一年的物价水平P_1，然后，方程式右边加上一项供给冲<br />击u，代表改变一般物价水平并使短期总供给曲线移动的外生事件。<br />(例如，1973年的石油危机，2001年的九．一一事件。)得出：<br />(P。P&mdash;1)=(P。．P-1)+(1／Q)(Y&mdash;Yn)+u (2)<br />左边的(P．&ldquo;)项是现期一般物价水平与上一年一般物价水平<br />的差额，即通货膨胀率Ⅱ。右边的(P。．P一。)项是预期一般物价水平<br />与上一年物价水平的差额，即预期的通货膨胀率氕e。<br />Ⅱ=n。+(i／o)(Y&mdash;Yo)+u (3)<br />利用奥肯定律可以得出产出率和失业率的关系。奥肯定律说明了<br />产出与其自然率的背离和失业与自然率的背离负相关；这就是说，当<br />产出高于自然产出率时，失业率低于th然失业率。我们可以把这种关<br />系写成：<br />(1／Q)(Y&mdash;Yn)=一13(u&mdash;On) (4)<br />u代表失业率，u。代表自然事业率。我们利用一13(u&mdash;Un)<br />来代表(3)式中的(1／a)(Y&mdash;Y0)，可以得出：<br />Ⅱ=Ⅱ。一B(u&mdash;u。)+u (5)<br />这样，我们就从短期总供给曲线方程式得到了短期菲利普斯曲线<br />方程。<br />事实上，短期总供给曲线方程式和菲利普斯曲线和菲利普斯曲线<br />方程式在本质上代表了相同的宏观经济学思想。特别是这两个方程式<br />都说明了引起古典二分法(实际变量与名义变量的理论区分)的实际<br />变量与名义变量之间的联系在短期内被打破了。根据短期总供给曲线<br />方程式，产出和未预期到的物价水平变动相关。根据菲利普斯曲线方<br />程式，失业与未预期到的通货膨胀率变动负相关。但它们的共同点是，<br />当政府的货币增长不为人们所察觉时，会带来产出的增长或是失业率<br />的下降。这也就是说，在短期内，政府增发基础货币，在得到铸币收<br />入的同时，所增加的货币一部分造成物价的上涨，一部分反映为产量<br />的增加。<br />但是，长期总供给曲线方程式和长期菲利普斯曲线方程式表达了<br />相同的经济思想，即货币数量论。长期总供给曲线方程式无非在说，<br />长期内，人们对市场价格的预期终究会等于实际市场价格，实际产出<br />等于充分就业时的产出。长期菲利普斯曲线方程式无非在说，长期内，<br />人们对通货膨胀率的预期会等于实际通货膨胀率，那么失业率就会等<br />于自然失业率。这是说，在长期内，政府增加基础货币投放量，所增<br />加的货币全部反映在上涨的物价上。<br />第四节恶性通货膨胀与财政政策的关系<br />假定政府部门财政收入入不敷出，它可以有三种方式来偿付赤<br />字：它可以向公众借债，它可以消耗外汇储备，或者，它可以印制钞<br />票。一般来说，如果一个政府在长时期出现巨大预算赤字后，它往往<br />已经耗竭了它的外汇储备。并且当一国已经积累了巨大的债务负担，<br />如果再去借新债，不仅使国外的投资者望而却步，而且使国内公众裹<br />足不前。如果政府的偿债能力受到怀疑。那么，一国政府解决财政赤<br />字的方法就只有印制钞票了。<br />综合政府预算公式是：<br />(M&ldquo;一Mh一)+(D。。一D。。一。)～E(B。。&rsquo;&mdash;&mdash;B。_I&rsquo;)=<br />P(G+I。一T)+iD。。l&mdash;E(i&rsquo;B。。&rsquo;) (1)<br />E是直接汇率，表示单位外币可以兑换本国的货币量。Mh是基础<br />货币，为理论分析方便，我们假设其等于货币供给M，D。是公众持<br />有的政府债务。&ldquo;一&rdquo;号表示上一期的变量，&ldquo;+&rdquo;号表示外国变量。<br />Bc一。&rsquo;就表示前期中央银行持有的净外国资产。公式左边是融资来源，<br />由于无法向公众借债，故(D扩D。，)=0。由于中央银行外汇储备已<br />经耗竭，所以E(B。+--B。一。&lsquo;)=O。故(1)式可以转化为：<br />(M&mdash;M一)=P(G4I。一T)+iD。。一E(i&lsquo;B。．}) (2)<br />(G+I。一T)+[iD。．一E(i&lsquo;B。一．&lsquo;)]／P是政府部门的预算赤<br />字，用DEF表示，所以，(2)式又可以转化为：<br />(M&mdash;M一)／P=DEF (3)<br />现在我们得到了预算赤字和通货膨胀率之间的联系。(3)式可以<br />进一步写成：<br />DEF=『(M&mdash;M)／M](M／P) (4)<br />由货币流通公式，M=PY／V，我们假定国民收入恒定，货币周转速<br />度恒定，那么，M=(P Y／V)，带入(4)式得出：<br />DEF=[(P-p)／P](M／P) (5)<br />(5)式具有非常重要的意义，赤字导致一定的通货膨胀，赤字<br />规模与通货膨胀之间存在着确定的关系。一一定量的赤字会导致一定量<br />的通货膨胀率，赤字越大，通货膨胀率就越高。<br />第五节通货膨胀税与铸币税<br />通货膨胀税和铸币税是完全不同的两个概念，通货膨胀税是通货<br />持有者由于通货膨胀使货币的购买力下降所遭受的损失，而铸币税是<br />政府由于垄断货币发行而所得到的好处。两者的主体不同，铸币税的<br />主体是政府，对其来说是一种收入。而通货膨胀税的主体是货币持有<br />者，对其来说是一种成本。<br />一般来说，政府通过增发钞票来获得铸币税时，一般会引起通货<br />膨胀。但当一国的国民收入增长，客观上需要更多的货币来满足社会<br />增多商品的流通需要。这时，在货币交易系数和货币流通速度不变的<br />情况下，中央银行增发货币并不会引起通货膨胀。一个国家经济增长<br />速度越快，该国就越能获得额外的铸币收入。如果一国国民收入增长<br />很快，而没有相应的增多的货币来满足增多的商品流通需要，就会导<br />致利率提高，投资下降，反而会影响经济的发展。<br />按货币数量的公式，<br />MV2PQ， (1)<br />当国民收入增加时，可得，<br />(M+dM)V=P(Q+dQ)， (2)<br />dM就是该国获得的额外的铸币收入。在这种情况下，征收铸币<br />税不仅不会恶化经济效率，相反，它还会提高经济效率。在这种情况<br />下，政府获得了铸币收入，而没有造成通货膨胀，铸币税和通货膨胀<br />税在数量上是不相等的。<br />铸币税用公式可表达为：<br />M／P_I。(i，Y)=L(r+g。，Y)，Li&lt;0，L，y&gt;O， (3)<br />由于我们只对政府从货币创造中取得的收入感兴趣，M应理解为<br />高能货币，即由政府发行的现金和准备金，因此L(r+gm，Y)是对高能<br />货币的需求。<br />在稳定状态下，我们假定产量和真实利率不受货币增长率的影<br />响，并假定实际通货膨胀率与期望通货膨胀率相等。我们忽略产量增<br />长，则在稳定状态下真实余额是不变的。这意味着货币增长率与通货<br />膨胀率相等。上式可重写为：<br />M／P=L0+g。，Y) (4)<br />其中，R和Y分别是真实利率和产量，g。是货币增长率dM／M<br />政府用铸币税购买产品和劳务，政府在单位时间内真实购买数量<br />等于单位时间内名义货币存量的增加量除以价格水平，可以写为：<br />S=(M&mdash;M一)／M一*M／P， (5)<br />把它表达成微积分形式，可得：<br />S=dM／P=dM／M+M／P=g。M／P (5)&rsquo;<br />Gm可以理解为税率，M／P可以理解为税基。<br />通货膨胀税则用公式表达为：<br />T=(P&mdash;P一)／P一*M／P， (6)<br />用微分形式表达，<br />T=dP／P+M／P (6)7<br />同理，dP／P可以理解为税率，M／P可以理解为税基。<br />由于货币的增长率等于名义货币资产失去真实价值的速率。因<br />此，大致来讲，铸币税等于对真实余额征税的&ldquo;税率&rdquo;乘以被征收的<br />真实余额M／P，尤其是在通货膨胀率较高的时期。上式表明：<br />将(3)式带入(5)式，可以得出：<br />S29。L(r+g。Y) (7)<br />(5)式表明：g。的增加通过提高对真实货币资产征收的税率使铸<br />币税增加，也通过减少税基使铸币税减少。<br />dS／dgm=L(r+g。，Y)+g。L 1(r+gm，Y) (8)<br />L1()表示LO第一个自变量的导数。<br />(8)式的第一项为正，第二项为负。由于第一项严格为正，因<br />此，在货币增长速度较低的情况下，铸币税随着税率的增加而增加。<br />但是，当gm逐渐增大时，即在货币增长速度较高的情况下，第2项<br />最终起支配作用。<br />显然，当dS／dgm=O时，政府铸币收入最大化。在下图中，当gm=ul<br />时，政府获得最大化收入。<br />铸币收入<br />通货膨胀率<br />图二<br />卡甘进一步提出一个适用高货币增长速度的货币需求公式：<br />lnM／P2a&mdash;bi+lnY,b&gt;O (9)<br />(7)是一个广泛被使用的一个货币数量的经济计量模型，更正<br />式的计量模型是下式：<br />InM／P=a&mdash;bi+clnY (9)7<br />在卡甘的模型中，c=l，表示真实货币余额M／P对产出Y的弹<br />性是1，被固定为充分就业产量。而一般情况下，利率i的变化与<br />真实货币余额M／P的变化率负相关，所以b前为负值。<br />把(9)式从对数形式转化为⋯般形式，将结果代入(7)式，得<br />出：<br />S29。+Ye+exp(a-b(r+g。))<br />2C。g。+exp(-bg。) (10)<br />其中C=Ye*exp(a-br)，则(9)式可转化为：<br />dS／dgm=Cexp(一bg。)一bCg。exp(&middot;bg。)<br />2(1-bg。)Cexp(_bgm) (1 1)<br />当gm&lt;l／b时，(11)式为正；当gin&gt;1／b时，(11)式为负。<br />卡片估计b在l／3到l／2之问。则g。．在2到3之问时，通货膨胀<br />的拉弗曲线达到顶点。这相当于货币的连续以复利计算的年增长率为<br />200％N 300％，而这个速率意味着每年货币存量增加的倍数在e2 7．4<br />到e， 20之问。卡甘、萨克斯和拉雷史(1993)以及其他人提出，<br />对大多数国家来说，处在拉弗曲线顶点时的发币收入大约为G D P的<br />10％。I<br />第六节铸币税与汇率制度<br />不同的汇率制度，及资本是葡可以自由流动，对政府铸币税的影<br />响是不同的。下面分几种情况分别介绍。<br />资本可流动下的固定汇率制．<br />由于E(定义见上文)在固定汇率下不能变动，所以中央银行将<br />随时准备干预市场以防』七E贬值。具体的说，中央银行将通过抛售外<br />汇储备来防止外汇价格上升(也就是防止E贬值)。中央银行向公众<br />抛售外汇储备会导致高能货币存量下降，并使初始公开市场操作所导<br />致的货币供给增量被重新吸收。但是，只要M仍然高于公开市场操作<br />前的水平，货币的贬值压力就会继续存在。中央银行就不得不不断地<br />抛售外汇储备，直到M回复开始的水平。因此，在固定汇率下，如果<br />中央银行进行公开市场操作的目的是为了增加货币供给，以增加政府<br />收入。那么，这个目的是无法达到的。<br />最初，中央银行在公开市场上购买债券时，我们知道，最初高能<br />货币存量会上升。<br />Mh&mdash;Mhu=D。。一D。一(1)<br />但最终，中央银行减少的外汇储备正好等于货币供给最初的增加<br />量。特别是，我们发现，<br />E(Be&lsquo;&mdash;&mdash;Be-&rsquo;)=一(D。。一D。。) (2)<br />在操作结束时，中央银行的资产负债表表明：外汇储备的减少量<br />代维罗默，{高级宏观经济学》， 商务即钠局，301砥<br />恰好等于国内债券的增加量，总资产价值没有变化。另一方面，货币<br />数量也保持不变：<br />M。一M^一=(D。。一Do。一)+E(Bc+&mdash;书cJ&lsquo;)=0 (3)<br />所以说，在资本自由流动的固定汇率制下，中央银行是不能影响<br />货币数量的，进丽试图通过增加基础货币量来增加政府财政收入是必<br />定会失败的。因为中央银行增加货币存量的代价是外汇储各的减少。<br />但是，有两种情况下，政府可以获得铸币收入。第一种情况，如第五<br />节所述，产量增加导致所需媒介的货币量增加。第二种，当国际通货<br />膨胀率上升，根据贿买力平价理论，可得：<br />P=E*P&rsquo; (4)<br />其巾，P是本国一般物价水平，P&rsquo;是外国一般物价水平，E是间<br />接汇率，即每一单位外币等于多少本币。P 7上升，由上式可知，P<br />也会上升。则公众的实际货币余额(M／P)会减少，公众会抛出本国<br />债券或外国债券，来增加手头的实际货币余额，但是，抛出本国债券<br />仅仅只是把货币余额危机从一部分人转移到另一部分人，国家作为一<br />个整体并没有摆脱货币余额危机。只有抛出外国债券才能真正增加真<br />实货币余额。这时，政府只要增加货币供给量就可以公众摆脱货币余<br />额危机。在这种情况下，国家可以获得铸币收入。<br />资本可以流动下的弹性汇率制<br />我们知道，随着公开市场操作而来的货币超额供给会造成对外国<br />货币需求的增加。这样，当汇率开始贬值时，在弹性汇率下，中央银<br />行并不进行干预。随着汇率继续贬值，根据购买力平价，国内价格将<br />同比例提高&mdash;&mdash;汇率贬值会提高外国商品的本国货币价格，进而带动<br />所有本国商品价格的提高。这样，价格上升就会通过减少实际货币数<br />量而纠正超额货币供给。只要M／P在公开市场操作之后仍然较高，超<br />额货币供给就会依然存在，并继续向上推动汇率和价格。最终，价格<br />l二升的比例等于货币存量增lJufl',J比例，而使M／P回复到初始水平。因<br />此，超额货币供给由国内价格上升而得到解决。在资本自由流动的弹<br />性汇率制下，中央银行是可以影响货币数量的，中央银行通过增加基<br />础货币量来增加政府财政收入是可行的。<br />两者的区别是，在固定汇率制下，货币存量是内生的，汇率是外<br />生的。相反，在弹性汇率制下，货币存量是外生的，汇率是内生的。<br />资本不可自由流动下的固定汇率制<br />政府在公开市场操作以增加货币存量，在资本控制的情况下，家<br />庭无法通过购买外汇债券来减少多余的实际货币余额。在这种情况<br />下，实际利率i将下降，这会使储蓄减少，投资增加，经常项目出现<br />赤字。在商品和服务的进口超过出口时候，中央银行向公众出售的外<br />汇要大于它购进盼外汇，这样的结果就是国际储备的下降和高能货币<br />的减少。<br />Mh&mdash;M。一=E(B。+--B。．．&lsquo;)=S(r)一t I(r)=CA<br />随着时间的推移，增加的货币供给会由于经常项目赤字而下降。<br />最终利率开始回升到它在公开市场操作前的水平。经常项目赤字最终<br />消除超额货币供给，利率恢复到以前水平，经常项目恢复平衡。<br />同样在固定汇率下，资本的是否可以自由流动有相似的后果。无<br />论是在资本可以自由流动还是在资本不可以自由流动的情况下，政府<br />最终都不可能获得铸币税。区别是：在资本可以自由流动下，政府在<br />短期内也不可能得到铸币税，在资本不可以自由流动下，政府在短期<br />内似乎可以得到铸币税，但在长期来看，政府只是通过贸易逆差消耗<br />自己的外汇储备。<br />资本不可流动下的弹性汇率制下<br />与资本可以自由流动下～样，政府增加货币供给之后，汇率E会<br />上升，由于购买力平价导致国内价格水平上升，进而消除超额货币供<br />给。就弹性汇率制下，在资本可以自由流动下和在资本不可以自由流<br />动下，结果都是相同的：汇率贬值足够的幅度以使价格和名义货币存<br />量上升相同的比例。M／P,回复到它初始的水平，利率和经常项目并不<br />因公开市场操作而发生改变。<br />如果～个国家货币是可以自由兑换的，那么该国货币既可以由本<br />国居民所持有，也可以由外国居民所持有。同样，该国居民也可以持<br />有外国货币。这样，铸币税就超越了主权国家的界限。笔者先提一件<br />与之有关的事件。有一次，易纲教授与当时的美国财政部长鲁宾吃饭，<br />易纲教授顺便问鲁宾，美国一年的铸币税是多少，鲁宾随口答道是<br />300亿美元。这个数字是这样得出来的：全球非美国居民共持有10000<br />亿美元现金，现金是不用支付利息的，如果要支付，以3％计算，那<br />么就是300亿美元。全球非美国居民所持有的10000亿美元现金，当<br />然不是美国政府白白赠送的，而是用产品和劳务交换而得。这样，美<br />国作为一个整体，占有了外国居民的实际资源的使用权。也就是说，<br />美国人租用了外国的实际瓷源，&rsquo;但并没有交纳租金。<br />现代国家的货币是一种信用货币，和贵金属已经彻底脱离了关<br />系。本国居民不能手持纸币向本国政府索要商品和劳务，只能持有纸<br />币向社会的其他人购买商品或劳务。如果纸币的价值下降，他只有承<br />担损失。如果是外国居民持有纸币，他可以向纸币的发行国索回纸币<br />所代表的价值。也就是说，本国对外国居民铸币税的征收只是外国居<br />民持有本币遴段期间的利息，本金最终是要偿还的。相反，政府对本<br />国居民的铸币税的征收不仅是利息，而且包括本金。<br />举个例子，三年来政府发行的货币分别被本国居民和外国居民所<br />持有，到了第三年外国居民抛出本国货币。假使本国居民、外国居民<br />各持有100，100，100圆。以利率5％计算，则铸币税的总量为：<br />外国人承担铸币税的量为：<br />100&quot;1，05*1．05+100&quot;1．05+100．300=10．25<br />本国人承担铸币税的量为：<br />100&quot;1．05*1．05+100&quot;1．05+100=310．25<br />第七节通货膨胀、财政赤字、。资本形成率之间的关系<br />在充分就业和经济增长的条件下，财政赤字的增加可以表现为政<br />府债券或货币供给的增加，或两者同时增加。而货币供给的增加会造<br />成通货膨胀的压力，政府债券的发行会引起债券利率和私人有价证券<br />利率之问相对水平的变化，从而产生政府债券对私人有价证券需求的<br />缩小，降低资本形成水平。费尔德斯坦对三者之间的关系做了大量的<br />研究，为此获得了只授予四十岁以下青年经济学家的克拉克奖。<br />在财政赤字稳定或增长的条件下，消除赤字对通货膨胀的加速作<br />用和对资本形成有抑制效用。首先，假设财政赤字的增加不影响通货<br />膨胀率。要使通货膨胀率不变，只需要通过政府的债券来平衡财政赤<br />字，而不需要扩大货币供给量。但是，这会导致政府债券和货币相对<br />利率的提高，加强了政府债券与私人有价证券的替代效应，从而会降<br />低资本形成水平和实际国民收入。可见，避免通货膨胀的代价是资本<br />形成水平和国民收入增长率的降低。<br />在财政赤字增加的情况下，财政赤字可以通过扩大货币供给量来<br />弥补，就可以消除政府债券向私人有价证券的替代效应的压力。货币<br />供给量的扩大产生的通货膨胀从而引起名义利率的上升，可以通过降<br />低边际税率，提高资本的实际净收益，就能使一部分扩大的货币供给<br />被私人有价证券的投资吸收，再转而推进通货膨胀。<br />以上财政赤字对通货膨胀、资本形成率的影响及其相互对应关<br />系，可以用费尔德斯坦曲线来表达。<br />KI<br />资本形成率<br />图三<br />费尔德斯坦曲线除了能表示在财政赤字下，通货膨胀和资本形成<br />水平表现为正相关，该曲线还会随财政赤字水平的变化而相应地上下<br />移动。如图所示，当政府赤字增加时，曲线从I上升到II，这时为了<br />保持原来的资本形成水平K1，通货膨胀的代价增加到丌：；相反，如<br />果财政赤字减少了，曲线从I下移虱JIII，这时用较低的通货膨胀率Ⅱ<br />：，的代价就可以维持原来的资本形成水平。当财政赤字为零时，费尔<br />德斯坦曲线就下移为一条和自然通货膨胀率符合的水平线，这种通货<br />擎<br />。<br />鳓一二H，堕<br />瓤、．，，／／<br />～燃一<br />别～／y<br />y一<br />一<br />货～／&ge;j～<br />罗一至一<br />膨胀率独立于政府的财政变量，对资本形成没有影响。<br />第二章通货膨胀和通货紧缩成本的对比<br />分析&lsquo;<br />通货膨胀和通货紧缩成本并不完全一致，本文以曼昆的《经济学<br />原理》中关于通货膨胀的成本分析为基础，将通货膨胀与通货紧缩的<br />成本加以对比，得出了一些有益的结论。<br />第一节概述<br />长期以来，经济学对于通货膨胀有着更深入的研究，而对通货紧<br />缩的研究较泛泛。一般经济学家认为通货紧缩在信用货币条件下是不<br />可能的，只有在金本位制下才能发生。在金本位制度下，货币发行以<br />黄金储备为基础，流通中纸币可以兑换成黄金，而黄金的产量受自然<br />条件的制约，因此当黄金的产量没有伴随着国民经济不断增长而相应<br />增长时，通货紧缩就有可能发生。一例是：1880年到1900年，是美<br />国经济飞速发展的时期，由于黄金产量有限，不能满足经济需要，从<br />1880年到1896年，美国物价水平下降了23％。直到1898年，探矿<br />者在阿拉斯加的克隆迪克河附近发现了黄金，此外从加拿大和南非金<br />矿运来的黄金也增加了。15年内，美国物价才回升到19世纪80年<br />代的水平。当经济处于危机时，爆发信用危机，银行大量倒闭，这时，<br />也有可能出现通货紧缩。如：在1929一1933年期间的经济大危机中，<br />美国三分之一银行倒闭，货币数量下降三分之一。在四年之中美国货<br />币收入下降一半以上，消费物价指数下降25％。2到了1973年，布雷<br />顿森林体系瓦解，黄金与纸币的联系彻底割裂，黄金非货币化后，通<br />货膨胀逐渐成为各国所面I临的主要问题，而恶性通货膨胀更是拉丁美<br />洲经济发展的痼疾。所以，战后的主要经济学教科书：保罗．A萨缪<br />尔森和威廉．D．诺德豪斯的《经济学》、斯蒂格利茨的《经济学》、曼<br />昆的《经济学原理》中，都对通货膨胀大书特书，而对通货紧缩却一<br />2米尔顿弗里德曼&lsquo;资本主义与自由》， 商务E{J书局，18-19页<br />笔带过。然而自1990年以来，日本经济进入了冰河期，首先出现了<br />通货紧缩的迹象。接着，1997年左右我国也发现了通货紧缩的迹象。<br />当然，这到底算不算通货紧缩，经济学界是有争议的，绝大多数经济<br />学家倾向认同这一观点，但以易纲为代表的一批经济学家则持否定态<br />度，虽然理论界对此尚无定论，但笔者认为做理论的探讨是有必要的。<br />通货膨胀的影晌分为两类，预期到的通货膨胀和来预期到的通货<br />膨胀。普遍认为预期到的通货膨胀危害要小，主要是菜单成本和皮鞋<br />成本，而未预期到的通货膨胀成本较大，不仅带来效率上的损失，而<br />且会引起财富再分配作用，危害公平。<br />这样，笔者发现了一个悖论：未预期到的通货膨胀能够使产出增<br />加，而预期到的通货膨胀则不能增加产出。如果产出的增加所带来的<br />利益大于通货膨胀所造成的损失，那么上述的说法不能成立。<br />政府制造通货膨胀；能够给政府带来一定的收入。而通货膨胀会<br />给持有通货的人带来一定的损失，所以绝大多数经济学家不赞成以通<br />货膨胀这种方式来增加税收，但是，除了人头税外，几乎所有的税收<br />都会给效率带来危害。既然征税就会造成效率下降，政府征收适当的<br />通货膨胀税是合理韵。<br />在曼昆《经济学原理》中，他把通货膨胀的成本分为六种：(1)<br />菜单成本、(2)皮鞋成本、(3)相对价格变动和资源配置扭曲、(4)<br />通货膨胀引起的税收扭曲进而对储蓄的影响、(5)价格变动引起的混<br />乱和不方便、(6)任意财富的再分配。笔者将参考他的六种分类，尽<br />可能用数学方法，将其表达出来，并与通货紧缩的成本相对比，看是<br />否能得出一些有价值的结果。&ldquo;<br />．<br />一第二节理论分析<br />(一)菜单成本，<br />菜单成本，这个词来自餐馆印刷新菜单的成本。菜单成本包括印<br />刷新清单和目录的成本、把这些新价格表和目录送给中间商和顾客的<br />成本、为价格做广告的成本、决定新价格的成本、甚至还包括处理顾<br />客对价格变动怨言的成本，本文用z表示。<br />菜单成本的前提是社会存在大量的垄断企业，其基本观点有两<br />个：第一个观点是：在面临总需求冲击时，单个企业调整自己的价格<br />所得到的好(利润)可能非常小，甚至会小于价格调整的微小的菜单<br />成本。在这种情况下，企业当然宁愿维持原来的价格不变，这就出现<br />了所谓的名义价格刚性。第二个观点是：在面临总需求冲击时，尽管<br />只是单个企业调整，但社会收益却可以相对较大。在这种情况下，价<br />格调整的潜在的巨大好处就可能不能得到实现。<br />假设单个企业的利润是其产品价格的函数，<br />Jl=J1(P) (1)<br />-H、P分别代表企业的利润和价格，在最大化价格醇处用泰勒公<br />式展开，<br />J1(p)一JT(p木)=J1 7(P+)(P&mdash;P+)4-(I／2)J'I&rdquo;(P&middot;)(p&mdash;p<br />+)2 (2)<br />P+是利润最大化价格，故J1 7(P&middot;)=0，则(2)式可变为<br />．r【(p木)一J1(P)=一(1／2)JT&rdquo;(p+)(p&mdash;p+)2 (3)<br />由一h述公式可知，利润增加量仅仅是实际价格与最优价格之差<br />(p-p+)的高阶(二阶)无穷小量。因此，当实际价格与最优价格之<br />差很小时，价格调整的收益很小。<br />先考察宏观总需求不变的条件下，不妨设，垄断企业成本和需求<br />函数是线性的。<br />C=kQ P==a&mdash;bQ<br />MC=k MR=a--2bQ<br />Qm=(a&mdash;k)／2b Pro=(1／2)(a+k) (4)<br />现在考察宏观总需求状况发生变化时企业的反应。用N表示宏<br />观总需求变量。当产量Q不变时，企业名义成本和名义价格会随总<br />需求增加而增加，C、P与N同向变化。<br />C==kQN P=ra&mdash;bQ)N<br />MC=kN MJ=(a--2bQ)N<br />解得，Qm=(a&mdash;k)／2b Pill (1／2)(a+k)N (5)<br />假定企业必须提前一期制定自己的价格，在to时期决定t，时期的<br />价格。由于企业to时期并不确切了解t-时期的总需求水平N，只能对<br />它进行预期，即Ne，则<br />PI=1／2(a+k)Ne (6)<br />如果预期总需求Ne恰好等于实际总需求N，那么这时P等于最<br />优价格Pm，假如预期总需求Ne不等予实际总需求N，则P不等于<br />最优价格Pm。<br />P。<br />Pm<br />图殴<br />QI Qm<br />圈五<br />设一厂商为垄断厂商，根据收益最大化，假设其产量为Qm，价格<br />为Pm，但如果需求预测错误，价格定为Pl，产量为01。<br />如图四，不妨设边际成本MC和平均成本AC相等，即MC=AC<br />&mdash;kN，当价格为Pm时，企业利润为A+B，消费者剩余为c+D+E，<br />总剩余为A+B+C十D+E。当价格为&ldquo;错误&rdquo;的P1时，企业利润<br />为A+D，消费者剩余为E，总剩余为A+E+D。<br />这样，悖论出现了：当企业由Pl调整到Pm，对企业来说，利润<br />增加B&mdash;D，这部分变化较小，如果再计入调整价格成本，厂商收益<br />可能为负，所以厂商往往不愿意调整价格。对消费者来说，消费者剩<br />余增加B+C。这样就出现了个人利益与社会利益的相悖之处。<br />同样可以讨论当预期总需求Ne过小的情况，此时P1&lt;Pm．参见<br />图五，如果企业调整价格，则生产者剩余部份为H～F，社会总剩余<br />减少F十I，企业调整价格条件：H&mdash;F&ge;z，当H&mdash;F&lt;Z时，企业维<br />C<br />D<br />P<br />阳<br />川<br />。<br />持错误价格不变，但与上述情况不一样，这里名义价格刚性使社会福<br />利增加。<br />据曼昆的菜单成本理论，垄断企业的价格刚性是导致社会经济运<br />行呈周期性变化的一个重要原因。曼昆通过一个单位产品成本和价格<br />与总需求有相互独立关系的线形模型，证明了以下几个命题：(1)在<br />经济收缩时，厂商降价，社会是最优的。(2)在经济总需求减少时，<br />如果厂商调价后的社会得益大于菜单成本、菜单成本大于调价后厂商<br />所增加后的收益，那么，即使降价后是社会最优的，厂商也不会降价。<br />各厂商都不降价，导致价格有粘性。粘性价格对厂商而言是有效的，<br />对社会来说是无效的。(3)总需求的缩减明显地降低社会福利。如果<br />厂商对总需求的减少的反映是降低价格，那么，经济的收缩量为菜单<br />成本；如果厂商对经济收缩的反应是价格不变，经济收缩的量远大于<br />菜单成本。(4)当总需求扩张时，实际总需求与预期总需求之比小于<br />价格与边际成本之比，那么厂商调整价格使社会福利减少；厂商不调<br />整价格使社会福利增加。(5)当总需求收缩时，实际总需求与预期总<br />需求之比，大于价格与边际成本之比，那么厂商调整价格使社会福利<br />减少；厂+商不调整价格时，社会福利增加还是减少是不清楚的，可是，<br />可以肯定的是社会福利的减少不会大于菜单成本。(6)总需求扩张时，<br />社会福利的损失小于菜单成本，也可能增加社会福利。但总需求收缩<br />肯定减少社会祸利，而且，祸利的减少远大于菜单成本。<br />由此可以得出，在通货紧缩时菜单成本远远大于通货膨胀时的菜<br />单成本。<br />(二)皮鞋成本<br />通货膨胀是列&lsquo;货币持有者征收的税收，表面上，仅仅是把资源从<br />一部分人(货币持有者)手中转移到另一部分人(政府、股票持有者<br />等)手中，但由于通货膨胀给予货币持有者避免这种&ldquo;通货膨胀税&rdquo;<br />的激励，这种激励的扭曲引起整个社会福利的无谓损失。<br />如何避免这种&ldquo;通胀税&rdquo;呢?只有通过减少持有货币来避免通货<br />膨胀，即更经常地去银行。这种减少货币持有量的成本被称为通货膨<br />胀的皮鞋成本，当然不是真的磨损皮鞋的成本，而是经济主体为了使<br />手头保留的货币小于在没有通货膨胀时的数量，必须牺牲的时间和方<br />便。设T为手中持有的货币总量，M为每次提取的货币额，C为每次<br />去银行成本，则手持货币浪费的机会成本为：<br />F(M)=(T／M)C+(M／2)i F 7(M)=O M=、厄而去银行次数为N=&radic;i彳7丽F(M)=厕<br />以上是单个经济主体的皮鞋成本，而社会总的皮鞋成本是所有经<br />济个体的皮鞋成本的总和。而当通货紧缩时，皮鞋成本显然不存在，<br />因为通货紧缩是对货币持有者的一种补贴。<br />(三)相对价格变动和资源配置扭曲。<br />市场经济依靠相列价格来配置资源。生产者根据生产要素的价格<br />之比来确定投入要素的比例，然后根据产品价格和既定总资本来确定<br />产量。消费者根据自身货币总量和消费品的价格来决定收入中有多少<br />用于消费、多少用于储蓄、消费中各种消费品的比例以及储蓄是用于<br />购买银行存款、股票还是债券。在通货膨胀和通货紧缩把这些价格的<br />比例被搅得混乱不清的情况下，生产者、消费者的决策扭曲了，市场<br />就不能把资源配置到最好的用途之中。<br />这样消费者、生产者为了重新得到&ldquo;正确&rdquo;的价格信息，就必须<br />重新花费时间去搜索价格。<br />假设销售价格为随机变量，其密度函数是f(x)，分布函数是F<br />(x)，l&mdash;F(X)就是价恪高于x的概率，(1一(1一F(x))&ldquo;) 就<br />是11次搜寻中至少有一个价格不大于x的概率。那么搜索n次最低价<br />格概率分布函数是nf(x)(1一F(X))&rdquo;&lsquo;。<br />不妨设a、b分别是最小和最大的可能价格，则<br />Pmin=fb xf(x){i&mdash;F(x))&rdquo;1dx<br />j a<br />过畅}林<br />(1嵌蕊)<br />搜索次数<br />。<br />如果价格是在[0，1]之问均匀分布的，则有<br />l一[1一F(x)]&ldquo;=l一[f dx]&rdquo;--1一(1一p)&ldquo;<br />这个公式有平均数1／(n+1)<br />再不妨举一例，如果价格100元到120元之间均匀分布，则预期<br />最低价格<br />Pmin=l+l，(n+1)&times;0．2<br />可知，当搜寻次数n上升时，Pmin减少，设Pn为第n次搜索价<br />格，(n=1，2，3⋯⋯)<br />第一次搜索平均价格Pl是llO元，第二次搜索的平均价格P2<br />是106．66元，第三次搜寻的平均价格P3。是105元。则Pn&mdash;pn+I是<br />边际搜索收益，易知，第二次搜索的边际收益是3．33元，第三次搜<br />索的边际收益是1．66元，不妨设边际搜索成本为固定值C，则当某个<br />n 7，Pn&rsquo;一P&rsquo;n+l=C时，停止搜寻，个人搜索成本为(n&rsquo;+1)C。<br />如图六，当搜索成本为1．66元时，那么，理性的经济人会搜索<br />三次。<br />事实上，搜索成本是为了避免相对价格混乱而出现的增加的成<br />本，在一定程度上避免了资源配置的扭曲。同样上述也是单个经济主<br />体的搜索成本，而社会的总成本是所有单个经济主体成本的总和。<br />以上是在商品市场上的搜索成本，不论是个人还是厂商都是在搜<br />寻最低价格。&ldquo;人往高出走，水向低出流&rdquo;，在要素市场上，要素所<br />有者搜寻的则是最高价格。同理，要素价格x是随机变量，其密度<br />函数是f(x)，)分布函数是F(x)，则搜寻了n次的分布函数是F&ldquo;<br />(x)，其密度函数是nF(X)&rdquo;1f(x)，则搜寻r1次的最大价格为：<br />Pmax=，xnF(x)&rdquo;。f(x)dx<br />计算方法类似上例。要素价格是随机变量，服从[100，200]的均<br />匀分布，<br />则当n=l时，．r x／lOOdx=150<br />当n=2时，J&rsquo;x(x一100)／10000dx=166<br />当n=3时，，x(x一100)2／10000dx=175<br />在该例中，当搜索成本是9元时，搜索3次结束。<br />显然通货膨胀与通货紧缩都会导致搜索成本的增加，无疑，通货<br />膨胀或通货紧缩越严重，所造成的搜索成本也就越大。<br />(四)通货膨胀引起的税收扭曲进而对储蓄的影响<br />几乎所有的税收都会扭曲激励机制，使纳税人想尽一切办法不交<br />税或少交税。比如大公司高薪聘请税务师来避税，个人会通过地下活<br />动来逃避税收。特别在通货膨胀或通货紧缩时，税收扭曲格外严重。<br />对资本所得和利息征税，会抑制储蓄，在通货膨胀下会加剧这种效果，<br />但在通货紧缩时则没有那么明显。通货膨胀或通货紧缩究竟对经济影<br />响如何呢?<br />本文用索洛模型：来展开分析。<br />人均有<br />。<br />图七<br />人均有效资本<br />Y(t)=F(k(t)，A(t)L(t)) (1)<br />又由于假设F=(ck，cAL)=cF(k，AL)，令c=I／AL<br />F=(K／AL，1)=(1／AL)xF(k，AL) (2)<br />定义k=K／AL，y=Y／AL=F(k，1)=ffk) (3)<br />取k)满足f(0)-O f7(k)&gt;0，f&rdquo;&lt;0，又假设f(k)满足稻田条件：<br />当Lim(k&mdash;O)时，f7(k)：。o，Lim(k一。。)f7(k)=0(4)<br />k7(t)=sf(k(t))--(n+g+cs)k(t) (5)<br />s为储蓄率，n为人口增加率，o为折旧率，g为有效劳动增加率。<br />则当人均资本量不变时，(sf(k)是实际投资，(n+g+o)k是持平投资，<br />要使长期内消费最大化，则可推出<br />当k&rsquo;(t)=0，此时k术为持平投资与实际投资相等时的k。此时消<br />费C术=f(姆)一(n+g+o)k+，@为持平投资与实际投资相等时的c<br />aC+／c3S=f7 (k术(s，n，g，o)--(n+g+cs))xOk+(s，11，g，a)／as，(6)<br />由(6)式可知，s增加是否在长期提高消费，取决于资本的边际<br />产品f7(k)是大于还是小于n+g+g，<br />如图七，当f&rsquo;(k宰)=(n+g+o)时，人均有效消费量最大。该点被<br />称为黄金率点，该点决定的储蓄率被称为最优储蓄率。<br />所以通货膨胀或是通货紧缩对储蓄影响有利还是有害，就要看原<br />先的储蓄s与最优储蓄s&middot;的差距，当s比s+大时，由于通货膨胀通常<br />被认为抑制储蓄，则对社会有利；当s比s*zJx时，由于通货紧缩被认<br />为激励储蓄，对社会有利。<br />此外，储蓄的变化在开放经济下还会对经常项目带来影响。<br />利率<br />图八<br />通货膨胀抑制储蓄，相反，通货紧缩促进储蓄。当经常项目初始<br />状态是平衡时，通货膨胀会造成经常项目赤字，而通货紧缩会导致经<br />常项目赢余。<br />如图八，由CA=S．I，假定I不变，通货紧缩使储蓄曲线向右向<br />下移动，到达S2位置，使经常项目盈余。<br />(五)混乱与不便<br />货币作为经济的计价单位是我们用来表示价格和记录债务的东<br />西。换句话说，货币是我们用以衡量经济交易的尺度。要度量通货膨<br />胀或通货紧缩引起的混乱和不便的成本是困难的。当价格变化时，会<br />计师会错误地估计企业的收入。由于价格变化使不同时期的货币有不<br />同的实际价值，计算企业利润(收益减去成本的差额)，在价格变动<br />当中将变得十分困难。会计中使用了后进先出法、加速折旧法来避免<br />通胀的影响，但对通货紧缩，由于经济生活中出现的较少，经济理论<br />对其讨论的也较少，现在似乎还未有较好的办法。价格的波动可以分<br />为两种类型：一种是一般物价水平的变动，就是由通货膨胀(或通货<br />紧缩)引起的价格总水平的变化；另一种是相对价格的变化，也就是<br />不同产品价格之间比例关系的变化。在一个物价总水平经常变化的社<br />会经济中，生产者面临一个&ldquo;信息筛选&rdquo;问题。这就是说，生产者<br />经历着名义价格变化，但他必须根据他个人的生产经验，判断名义价<br />格变化有多少是由通货膨胀引起的，又多少是相对价格变化引起的。<br />对于生产者来说，决定其对生产要素采购量，生产要素之间的LP,ff0，<br />以及产量的是相对价格。由于信息的不完全性，经济主体在市场活动<br />中不易区分一般价格变动和相对价格的变动，由此造成资源的错误配<br />置。这种混乱与不方便，很难用数学公式进行分析、用计量经济学的<br />方法加以量化。<br />(六)未预期到价格变化的特殊成本：任意的财富再分配。<br />无论是通货膨胀，还是通货紧缩，除了扭曲相对价格，使资源无<br />法得到最优配置，以及扭曲人们的激励，还会带来一种特殊的成本。<br />它会把财富从一部分人手上转移到另一部分人手中，而且这种财富转<br />移没有相应的补偿。<br />当通货膨胀或通货紧缩时，名义利率与实际利率并不总是同时变<br />动，因此，通货膨胀有利于债务人，不利于债权人；反之，通货紧缩<br />有利于债权人，不利于债务人。又由于政府和企业是净债务人，所以<br />是通胀的受益人，公众是通胀的受害人，所以从这一点来看，政府有<br />制造通胀的偏好。退休金领取者、工薪收入者，因其货币收入是固定<br />的，当名义收入的增长速度慢于价格的上涨速度就会受损。而从利润<br />中获取收入的集团，将会成为通货膨胀的受益人。而通货紧缩的效果<br />从表面上来看，应该是通货膨胀时的相反，即有利于退休金领取者、<br />工薪收入者，有害于从利润中获取收入的集团。但往往通货紧缩与经<br />济衰退联系在一起，工薪收入者是否能真的受益，是不确定的。因为<br />经济衰退会造成失业，使实际工资下降，所以不能说固定货币收入者<br />能从通货紧缩中得到好处。与上述五种成本不同，这种成本只能规范<br />分析，而不能实证分析，伦理色彩较为浓厚。笔者未想出如何用数学<br />方法表达。<br />同样，为了避免通货膨胀造成的财富再分配效应。一些西方经济<br />学家，其中以弗里德曼先生为代表，提出了&ldquo;收入指数化&rdquo;方案，将<br />工资、政府债券收益、税收和其它收入同生活费用(例如消费物价指<br />数)紧密地联系起来，使它们根据物价指数的变化而调整。这样，就<br />可以消除通货膨胀过程中带来的不平等。因为政府是净债务人，该方<br />案剥夺政府从通货膨胀中所得到的非法收益，甚至在一定程度一L消除<br />政府制造通货膨胀的动机。<br />但是，&ldquo;收入指数化&rdquo;也有弊端。当一国已经存在较大的通货膨<br />胀时，那么由于该政策会导致工资一物价螺旋上升，使通货膨胀一发<br />而不可收拾，给政府治理通货膨胀的难度加大。<br />第三节结论以及我国的实际情况<br />综上所述，通货膨胀和通货紧缩的成本是截然不同的。菜单成本<br />是导致经济周期的主要原因。皮鞋成本只有在通货膨胀下才是一种成<br />本，在通货紧缩条件下则反而是一种补贴。相对价格变动和资源配置<br />扭曲则在通货膨胀或通货紧缩越严重时成本越大。价格变动对储蓄的<br />影响要视情况而定。而后两种成本，即价格变动引起的混乱和不便以<br />及任意的财富再分配则较难用数学形式进行表达，有些似是而非。<br />我国自解放以来，一直到1978年，通货膨胀以一种隐蔽形式表<br />现出来，即生活必需品长时问的持续大量短缺。白1978年改革开放<br />以来，我国逐步向市场经济过渡，随着市场经济的不断完善，通货膨<br />胀逐渐以公开的形式表现出来，即物价一L涨o 1989年和1992年均发<br />生了严重的通货膨胀，1997年则爆发了始料未及的通货紧缩。下面<br />结合我国国情来分别讨论这六种成本。<br />菜单成本：我国许多行业，如银行、铁道、邮政都是国家垄断，<br />更多的行业如航空、烟酒存在着不同程度的管制，因此，我国企业很<br />大程度上属于价格制定者，所以菜单成本可能是上述所有成本中危害<br />最大的一种。而根据曼昆的理论，菜单成本造成的名义价格刚性，是<br />导致经济周期的主要微观基础，所以我国的经济波动问题有很大程度<br />上是由菜单成本引起的。<br />皮鞋成本：由于我国债券市场混乱，流动性不强，规模太小；股<br />票市场不规范，庄家炒作严重，国家干预过多，交易费用过高；所以<br />居民在资产选择当中，对银行存款有较强偏好，因此皮鞋成本在通胀<br />中也较大。1988、年通胀造成的提存风波只怕令人记忆犹新。<br />相对价格变动和资源配置扭曲：我国正处于由计划经济向市场经<br />济过渡的时期，至今某些原材料价格仍未放开，石油、电、煤炭、钢<br />材等初级产品价格仍然受计划调控，政府对进口还存在限制。如在<br />1998年初，当国际原油价格接近10美元一桶的低价时，我国为保护<br />石油加工行业，限制石油进口的。更为糟糕的是，因为政府限制某些<br />行业的准入，我国通过搜寻成本来降低资源配置失误的能力有限，因<br />此资源配置错误是可想而知的。<br />税收扭曲进而对储蓄的影响：我国储蓄率过高，故通货膨胀压低<br />储蓄率对我国有利，而通货紧缩抬高储蓄率对我国有害。储蓄率过高<br />已经成为抑制我国经济发展的一个重要因素。如何降低储蓄，扩大消<br />费是我国经济面临的一大难题。<br />混乱和不变：我国从事会计行业的人员颇多，只有少数具有注册<br />会计师资格，且水平参差不齐。很多会计人员名为会计，实为出纳。<br />能否根据通货膨胀或通货紧缩，算清帐目，真实反映出公司盈利水平，<br />值得考虑。对我国来说，价格变动引起的混乱和不便比在会计理论和<br />应用较发达的国家要严重得多。<br />任意的财富再分配：根据曼昆的《经济学原理》上的统计资料显<br />示，我国尽管改革开放仅仅二十多年，但由于即没有个人所得税调节，<br />又没有一个完善的社会保障体系，我国的贫富差距加大，几乎与美国、<br />英国不相上下，而我国又是一个发展中的社会主义国家，所以不应通<br />过&ldquo;通货膨胀&rdquo;或&ldquo;通货紧缩&rdquo;的这种隐蔽方式对国民财富进行任意<br />的再转移。<br />第三章拉姆齐方程与最优通货膨胀率<br />第一节通货膨胀税的合理性及拉姆齐规则<br />既然政府有铸币的垄断权，那么政府是否有权利用这一垄断权来<br />获得额外的收入呢?经济学家对此问题是有争议的。自由主义学派的<br />经济学家普遍反对这一观点，如米尔顿&middot;弗里德曼认为，通货膨胀率<br />应该为负值，即货币持有者应该得到收益，而弗里德里希&middot;哈耶克更<br />极端的认为，政府不应该享有垄断货币发行的权利，但是，有些经济<br />学家认为，政府有征收铸币税的合理性。<br />税收问题是一个古老的话题，没有那个话题能够～下子激起人们<br />哪么大的争议，但是，对税收的研究，如征税的最优化，税制的比较<br />研究的突破，是二十世纪的事情。这不得不提到经济学史上的一个天<br />才人物⋯．拉姆齐，拉姆齐是剑桥大学永恒的骄傲，他生平仅写了一<br />篇数学论文，一篇逻辑学论文，三篇经济学论文，但就被公认为是一<br />流的数学家，逻辑学家和经济学家。可惜天妒英才，他在二十六岁愚<br />蠢地跟人决斗而死亡。拉姆齐利用了当时经济学的最新成果，如斯拉<br />茨基方程、间接效用函数、罗依恒等式等等，提炼出一个有价值的结<br />果。后来，米尔利斯只是进一步拓展了他的理论，就于一九九六年获<br />得诺贝尔经济学奖。<br />设一个竞争性的经济，有11种商品，但只有一种劳动形式，也就<br />是说，劳动是唯一的投入品。每一生产部门只生产一种产品，各生产<br />部门规模报酬不变。经济中只有一个家庭，即经济中的人口由相同的<br />家庭组成，各家庭的偏好相同。<br />各部门的生产规模报酬不变的假定具有下列含义：边际成本不<br />变，对于每一类产品i的产出，为了每一单位的产出品，便需要ci<br />的劳动投入量。设工资率W。这样，在完全竞争的条件下，由价格等<br />于边际成本的原理，则税前价格的决定公式<br />Pi=ci。(i=l，2，3，⋯⋯n) (1)<br />现在假设政府的财政开支为R，政府通过对商品征税来实现，无<br />论是对厂商征收生产税，还是对消费者征收消费税，对单个商品的生<br />产的数量来说影响都是相同的。则消费者支付的总价格(写为qi)就<br />等于税前价格与单位商品的税额ti之和，即<br />qi_pi+ti (i=l，2，3，⋯⋯⋯n) (2)<br />设家庭对商品i的消费量为xt，则政府的财政收入R对经济形成<br />一个约束，该约束可以写成：<br />R=&Sigma;ti*xi (3)<br />为了简化分析，假定政府财政收入R雇佣一部分劳动，生产公共<br />产品，但是并不提供给消费者任何效用。即政府提供的公共产品不进<br />入效用函数。<br />由于社会中只有一个家庭，因此该家庭的效用函数和整个社会的<br />效用函数是一致的。我们使用间接效用函数<br />U=V(ql，q2．q3，⋯⋯q。w,I) (4)<br />上式中，间接效用v是税后价格(q1，q2，q3，．．⋯．q。)，工资率w，<br />与收入I的函数。由于生产呈规模报酬不变，利润为零，因此家庭无<br />利润收入，只有工资收入，它由w决定。但是所有的工资都用来购<br />买自己生产的产品，而每一家庭都没有积蓄，所以推出，I=0<br />拉姆齐所提出的问题是：为了保证政府顺利实现财政收入R，同<br />时使社会福利最大化，那么，什么样的税制税率，即ti(i_1，2，3，．．⋯．，<br />13)为多少，才是最合适的?<br />由(3)式和(4)式，拉姆齐问题提炼为下列数学规划问题<br />max V(ql，q2，q3⋯⋯⋯．．，qn)<br />(tl，t2，t3⋯tn)<br />s．t． R=&Sigma;ti*xi (5)<br />与上式相对应，拉格朗日函数为：<br />I。=v(ql，q2，q3，⋯⋯qn，w,I)+p(&Sigma;ti*pi&mdash;&mdash;R) (6)<br />从(6)式出发，对商品I选择一个税率tk，则最优税率&rdquo;的一<br />阶条件是：<br />0L／0tk=0v／0tu+P(Xk+&Sigma;tioxi／0ti)=0 (7)<br />这里，由于税前价格P；是生产成本，我们假设它是不变的，所以，<br />含税价格qi的变化是由于税率t；的变化而引起的，所以<br />av／aqi=av／夙i，并且axi／aqk=axi／atk (8)<br />于是，公式(7)可以转化为<br />Ov／Otk=一P(xk+&Sigma;tiOx；／aqk) (9)<br />上式对任何一种商品k征税都成立，该公式的意义是，若对所有<br />产品中任一产品k征税，则其引起的效用成本是应该与其它产品分担<br />相同比例的财政负担，换言之，为了多征收一单位财政收入，不管针<br />对那一种产品，其要求消费者所放弃的效用都应该相同。<br />利用罗依恒等式，可知<br />Ov／Oqk=一(Ov／aI)4Xk=一aXk (10)<br />I为家庭一次性总额收入，a是收入的边际效用。I中没有利润收<br />入，1只代表劳动收入或者说出售禀赋后的收入，把(10)式带入(9)<br />式，可得，<br />axk=p(xk+&Sigma;ti*OXi／Oqk) (11)<br />上式可写做<br />&Sigma;tj+OxI／Oqk=一(p-a)／p+Xk (12)<br />我们再引入斯拉茨基方程式，可得，<br />7蕊／讯囊瓢'xkOxl／aI (13)<br />其中，sik_瓠加，qk，这是斯拉茨基方程式中的替代项。把(13)<br />式带入(12)式，可得，<br />&Sigma;ti fsik一&mdash;xkOx；／oi]=一[(p&mdash;a)／p]*xk，或者，<br />&Sigma;tiSik=&mdash;&mdash;[(p&mdash;a)／p]丰xk+&Sigma;tixk木I钕i／aI (14)<br />把Xk从上式的右端各项提出来，可得，<br />&Sigma;tiSik=&mdash;&mdash;[1一a／p+Eti Oxi／aI]木xk (15)<br />上式又可写做<br />&Sigma;tiSi=一o Xk (16)<br />0=[卜a／p+&Sigma;ti Oxi／a I]<br />上式就是拉姆齐方程。<br />拉姆齐方程的含义是什么呢?<br />第一，由于Sik=axi／aq产Oxk／aq尸sm即斯拉茨基方程式中的<br />替代效应应该是对称的，所以，公式(16)又可以写成<br />&Sigma;tiSk．_一0 xk (17)<br />也就是说，若政府对所有产品开征了税t；(i=l，2，3，⋯⋯，n)，<br />这全部的征税活动对于购买消费品X。的扭曲效应加总起来，相当于<br />税前消费者对k的购买量减少了一个常数为0的比例。由于Xk是任<br />意定的，0对每一种商品k是相同的，所以，拉姆齐方程实质上说，<br />若政府对所有商品征了税，又假定个人的纳税损失经过了补偿，则最<br />优所得税率要求税后使消费者的消费减少对于任一种商品k来说都<br />是相同的。<br />第二，拉姆齐方程并不要求税后使每一种价格同比例上升，却要<br />求每一种商品的消费量同比例下降。。<br />把公式(16)稍微改变一下，可得，<br />&Sigma;tiSik／xk一0 (18)<br />从上式可得，⋯&lsquo;种税制茹I果是最优的，那么，它使每一种商品的<br />消费量下降相同的比例。<br />第二节拉姆齐方程的延伸(笔者对理论创新的一个尝试)<br />拉姆齐方程的效用函数里的qbqz，q3，．．⋯，q。代表的是消费品，没<br />&lsquo;有考虑货币因素。如果把货币因素引入模型，那么，收入分解为两个<br />部分(假定不存在储蓄)，一部分是消费品，一部分是货币，不妨把<br />其视为第n+1种商品，手中持有一定量该商品可以满足流动性的需<br />要。在历史上，最初羊、贝壳，后来金、银都充当过货币，而羊、贝<br />壳、金、银本身就是消费品，直接可以给人们带来效用。如果对羊、<br />贝壳、金、银征收拉姆齐税，那么羊、贝壳、金、银作为商品的那一<br />部分下降的比例，与该社会其他任意一种非货币商品相同。而羊、贝<br />壳、金、银作为货币的那一部分不变，这是不恰当的。应该是羊、贝<br />壳、金、银这些货币作为一个整体，与该社会其他任意一种非货币商<br />品，下降相同的比例。所以，对货币征收拉姆齐税，在笔者看来，是<br />合理的。<br />原先的函数变为<br />．U=V(ql，q2，q3，⋯．qn,q&uml;1) (q。+I代表货币)<br />(tI，t2，t3，⋯Ⅲtn，t n+I)<br />s．t．R=&Sigma;h*x；<br />与上式相对应，拉格朗日函数为：<br />L=v(qI，q2，q3，．．⋯．qn,q。+I)+p(&Sigma;ti+x i&mdash;R)<br />推导过程与上文相类似，最后得出，<br />&Sigma;tiSk．_～0 Xk，0=[卜a／p+&Sigma;ti 0xi／a I]<br />把货币视为一一种商品，对其征税，那么消费者对货币的需求量同<br />样要下降0的比例。这里，我们对此可以有两个理解，(一)对货币<br />征税，象征实物税_一样，从每个消费者手中剥夺。的比例。(二)政<br />府可以增加货币的发行量，使货币的实际价值下降0的比例。<br />第一种情况与本文讨论的问题无关，本文注重的是第二种情况的<br />讨论。<br />第三节货币数量论、瓦尔拉斯定理、以及萨伊<br />同一性之间的不相容性<br />从拉姆齐所设立的函数来看，拉姆齐没有考虑货币的真实余额效<br />应．这也难怪，因为当帕廷金五六十年代发现货币数量论、瓦尔拉斯<br />定理、以及萨伊同一性之间的不相容性，进而把货币的真实余额效应<br />引入效用函数，拉姆齐早已作古。<br />间接效用函数的公式是：<br />V=V(ql，q2，q3，．．⋯．qn，I)<br />尽管该函数中包含收入因素I，但是，它没有考虑货币因素。这<br />只是为了数学分析上的方便。现在，我把货币的真实余额效应引入效<br />用函数<br />(一)先引用瓦尔拉斯定理，<br />EP；水xj=0 (t)<br />下标i表示第i个产品市场，Pi表示第i种商品的价格，Xi第i<br />种商品，xo；是第i种商品的总需求，x5i是第i种商品的总供给，则<br />X&quot;i～X5i=X&rdquo;i是第种商品的过度需求。上式是说，如果n个市场上过<br />度需求的总和是正数，那么，在第(n+1)个市场上(例如，货币市<br />场)上的过剩供给在价值上就等于前13个市场上过度需求的总和：<br />P．+IX n+t=(一)&Sigma;Pi*X+ (2)<br />不防假设Pn+l，即货币的价格为l，所以，上式可转化为，<br />X&uml;=(一1)&Sigma;PiXi (2)7<br />即假定第n+1个市场是货币市场。根据瓦尔拉斯定理，对货币的<br />过度需求等于所有其它市场上名义过剩供给的总和。这里货币没有交<br />换媒介或价值储藏作用，它仅仅起一种计价单位作用。<br />(二)再引入齐一性假设<br />先考虑商品i的需求，我4fiSH道，需求仅仅取决于商品的相对价<br />格和收入的实际价值的这些变量。我们可以把1&quot;1种商品的一组相对价<br />格写成(P。／P，P2／P，R／P，⋯⋯P。／P，⋯．P。／P)，这里，P是绝对<br />价格水平(<a href="mailto:P=&Sigma;@iPi">P=&Sigma;@iPi</a>)。o；是商品i在整个商品市场上的权重。我们<br />可以把这个经济模型中个人收入的实际价值写成个人最初所拥有的<br />物品的名义价值除以绝对价格水平。我们把个人的收入加总起来，得<br />出个人的总量并写成：<br />E(Pi／P)Xi。因此，我们可以把商品i的总需求函数写成：<br />Xoi--f+(P}／P，P2／P，P。／P，⋯⋯P；／P，⋯．P。／P，&Sigma;Pi／P木Xi) (3)<br />我们可以把商品i的总过度需求写成它的总需求函数减去每个<br />人最初拥有商品x；的总和：<br />X&rdquo;i---fi(P，／P，P2／P，P，／P，⋯⋯P。／P，⋯．P。／P， &Sigma;Pi／P*Xi)<br />一X； (4)<br />这些需求函数与过度需求函数把齐一性假设的原则具体化了。仅<br />仅是绝对价格水平的变动并不能引起商品x。的需求量或过度需求量<br />的变化，因为过度需求函数是零阶齐次函数。我们进而可以把齐一性<br />假设表述为这样一种思想：n种物品市场上的需求函数和过度需求函<br />数不是货币价格与绝对价格水平的函数，而是相对价格水平的函数。<br />因为在13个市场上每个市场上过度需求必须等于零。<br />X．=f。(P．／p，P2／p，P。／P，⋯⋯P；／P，⋯．P。／p，E(Pi／P)*X1)<br />～Xl_O<br />Xi=f；(P。／P，。PJP，Ps／p，⋯⋯P；／P，⋯．P。／p，&Sigma;(Pi／P)半Xi)<br />一Xi_0 (5)<br />X。=f。(Pl／p，P2／p，P。／p，⋯⋯P；／p，⋯．P．／P，E(Pl／P)木Xi)<br />一X。=0<br />其中，确定P的方程式是：<br /><a href="mailto:&Sigma;@l">&Sigma;@l</a>卓Pi／p：&lsquo;1 (6)<br />现在，由(5)式和(6)式。我们有n+1个方程，P．，P：，<br />P。，⋯⋯P，，⋯．P。，P共n+1个未知数，乍一看，(n+1)个方程可<br />以解出(n+1)个未知数，但是，进一步分析，我们发现前n个方程<br />是相关的，由物物交易的瓦尔拉斯恒等式<br />&Sigma;PiXI_O (7)<br />可知，(5)式中消除一个方程，则(5)式和(6)式中只有n个<br />方程决定(n+1)个未知数，但如果把P定为常数，我们可以求出相<br />对价格(P．／p，P2／P，P、／p，P。／p)。<br />由交易方程式<br />Md=kPY (8)<br />P是一般物价水平，Y是真实国民收入，则PY是名义国民收入，<br />Ms是手中持有货币余额，k是货币余额占名义国民收入的比例。则名<br />义货币余额的过度需求可以表示为：<br />M&rdquo;=k PY&mdash;Ms=0 (9)<br />则可以把(2)&rsquo;写成：<br />M&rdquo;=(一1)&Sigma;PlX；&rdquo; (10)<br />把货币数量论和瓦尔拉斯定理结合在一起产生了两个货币过度<br />需求函数。在(10)式中，货币过度需求函数是绝对价格水平的一阶<br />齐次函数。如果所有的货币价格都增加一倍，由于在(10)式中包含<br />了齐一眭假设，所以，对商品的过度需求不变，因此，方程(10)式<br />右边的xi&rdquo;仍然不变，但货币价格增加了一倍，而且，对名义货币余<br />额的过剩需求M&rdquo;的结果也增加了一倍。然尔，根据货币数量论公式<br />(9)式，货币过度需求函数是绝对价格水平的非齐次函数。P的变<br />动引起M&rdquo;的变动，但是，它不会引起M&rdquo;同比例的变动，因为它只<br />影响货币需求(kPY)，并不影响货币供给(M。)。所以，货币数量论<br />的过度需求方程式并不是齐次函数。这样，一个包含货币数量论、瓦<br />尔拉斯恒等式和齐一性假设的模型并不是一个决定绝对价格水平和<br />相对价格水平的内在统一的模型。<br />同理可证，如果抛弃齐一性假说，改以萨依同一性为基础，这种<br />不一致性仍然存在。萨依同一性可以用公式写成：<br />&Sigma;P．Xi&rdquo;=O (11)<br />萨依同一性有着重要的意义，即绝不会存在物品的过剩需求，或<br />过剩供给，而瓦尔拉斯恒等式仅仅是指，如果存在着物品的过剩，相<br />应就会有货币的过度需求。<br />这里提出了一个问题，如何才能建立一个既能决定相对价格又能<br />决定绝对价格水平的货币经济模型．一个显而易见的解决方法是抛弃<br />货币数量论，这样，我们仍然有(n+1)个方程式，即r1个物品方程<br />式，1个绝对价格水平的决定方程式。但是，萨依同一性意味着，n<br />个物品市场方程式中有一个方程式取决于剩下来的(n一1)个方程式。<br />这样，我们只能得到n个相对价格。没有足够的方程式来决定绝对价<br />格水平。因此，通过抛弃货币数量论来避免货币数量论、瓦尔拉斯恒<br />等式和萨依同～性之间的不一致性是不可能的。因为这使得绝对价格<br />水平无法确定。<br />第五节真实余额效应<br />另一个解决办法是抛弃齐一|生假设或萨依同一性。这种办法由帕<br />廷金提出来的。他证明可以建立一个相对价格与绝对价格相一致的货<br />币模型，这个模型既包括货币数量论，又包括瓦尔拉斯恒等式。但是，<br />这个模型不能包含齐一性假设或萨依同一性，而是把物品与货币的过<br />剩需求函数结合成为实际余额效应。这样，物品的需求不仅是相对价<br />格和物品拥有量的函数；而且也是货币实际余额的函数。<br />因此，n个物品市场的过度需求函数应该写成：<br />xlOS=fi(PI／P，P2／P，P3／P，P．／v，&Sigma;(Pi／P)术Xi，Ms／P)一Xi8<br />i=(1，2，⋯⋯，13) (1)<br />引入实际余额效应就保证了不仅相对价格水平影响物品需求，而<br />且绝对价格水平也要影响物品的需求。齐一性假设和萨依同一性不能<br />成立。<br />则第(n+1)个市场，即货币市场上，名义余额需求可以写成：<br />M。=Pf。(Y，M。／P) (2)<br />可以把过度需求写为：<br />M&rdquo;=pf。(Y，M．／P)一M。(3)<br />我们一旦考虑收入实际余额效应，那么消费者的效用函数就要<br />发生变化，原来的效用函数为：<br />U=U(X。，X：，X。，⋯⋯，X。)， (1)<br />现在转化为：<br />U&rsquo;=lJ&rsquo; (X。，X，，&permil;，⋯⋯，X。，M。／P) (2)<br />而<a href="mailto:&Sigma;@i">&Sigma;@i</a>水P．-P，Pi是商品i税前价格水平，P是税前一<br />般价格水平，I是劳动者的货币收入。<br />则拉姆齐问题转化为下列数学规划问题：<br />maxv 7 (q-，q2，⋯⋯，q。，I，M。／o) &Sigma;@产q．_Q<br />{t。，t2，t∥一，t。}<br />s．t． R=Xti概i+鲁(3)<br />如上文所定义，qi是商品i的税后价格，Q是税后一般价格<br />水平。<br />与上式相对应，拉格朗日函数为：<br />L=v&rsquo;(ql，q2，⋯⋯，q。，I，M。／Q)+^(dMJQ+&Sigma;ti*xi&mdash;-R)(4)<br />40<br />从(4)式出发，对商品k选择一个税率tk，则最优税率tI(+的一<br />阶条件是：<br />aL／atk=0v／atk+入(xk+E ti 0xi／ati)+av&rsquo;／a(M。／0)术(一M。／Q<br />2<br />水@k=O (5)<br />同样，由于税前价格pi是生产成本，我们假设它是不变的，所<br />以，含税价格qi的变化是由于税率ti的变化而引起的，所以<br />加7／0qk=0v／ak，并且0xi／0qk=0xl／ak(6)<br />于是，公式(5)可以转化为<br />a v&rsquo;／0tk=&mdash;&mdash;九(xk+E ti0 Xi／aqk)+a v／a(Ms／O)木(M。／Q2 ：<a href="mailto:Ic@k">Ic@k</a><br />(7)<br />当商品种类很多，则每一商品占商品总集的比重很小，即ok很<br />小，其实可忽略不计。<br />利用罗依恒等式，可知<br />(av 7／&infin;k)／(0v 7／t3I)=一Xk (8)<br />(0v7／0qk)=一axk<br />I为家庭一次性总额收入，I中没有利润收入，1只代表劳动收入<br />或者说出售禀赋后的收入， Ms／Q是货币的真实效应。a是收入的边<br />际效用。把(8)式带入(7)式，可得，<br />axI?=入(xlc+E t产Oxj厂aqk)一0v&rsquo;／a(M。／Q)木(M。／Q2木@k (9)<br />上式可写做<br />&Sigma;ti+叙i／aqk=．(入．a)／入+Xk+av／a(Ms／Q)木(Ms／Q2 木@k (10)<br />我们再引入斯拉茨基方程式，<br />叙t／如k=S；k&mdash;xkoxi／研(11)<br />其中，Sik=Xi／qk，这是斯拉茨基方程式中的替代项。把(11)<br />式带入(10)式，可得，<br />Eti[Sik&mdash;xk axi／aI]=一[(凡一a)／入]木xk+￡}、，／a(M。／Q)半<br />(M。／02 术@k<br />或者，把x。从上式的右端各项提出来，可得，<br />&Sigma;tiSik=一[1-a／o+E ti 0xj／aI]术xk+av／a(Ms／O)冰(Ms／Q2 冰<br />o k (12)<br />上式又可写做<br />&Sigma;tiSik=一0&rsquo;xk (12)&rsquo;<br />o&rsquo;=[1一a／p+Zti xi／I]+加&rsquo;／a(M。／Q)木(M。／Q)木(@kSXk)／Q<br />上式就是笔者修正的拉姆齐方程。<br />这个修正的拉姆齐方程的含义是什么呢?<br />第一一，由于Sik：axi／aqk=aXk／细ii=sm即斯拉茨基方程式中<br />的替代效应应该是对称的，所以，公式(16)又可以写成<br />&Sigma;tiSki=一0 iXk (17)<br />也就是说，若政府对所有产品i开征了税t；(i=l，2，3，⋯⋯，<br />n)，这全部的征税活动对于购买消费品X；的扭曲效应加总起来，相当<br />于税前消费者对k的购买量减少了一个参数为e；的比例。<br />其次，当引入货币的真实效应后，最优所得税率不再可能对各商<br />品而言是中性的。而与该商品i在整个商品市场上的权重@；相关，<br />而且与消费者的货币的真实余额(Ms／Q)相关。<br />第二，拉姆齐方程并不要求税后使每一种价格同比例上升，却要<br />求每一种商品的消费量按一定规则下降。<br />把公式(16)稍微改变一下，可得，<br />&Sigma;tiSik／xk=一0 i (18)<br />从上式可得，一种税制如果是最优的，那么，它使每一种商品的<br />消费量按一定规则下降。<br />问题在这里，如果把货币看成一种商品，那么，降低一定的实际<br />货币余额也应该包含在最优税制中。所以，一个国家通过增发钞票来<br />获得铸币收入不仅是可行的，而且是合理的。第二，只要是在合理的<br />范围内，铸币税有一个其它税种都没有的优点。一是它不用雇佣征税<br />人员，当然就也不必给税收人员发放薪水，避免了税收征集过程中的<br />效率损失，更杜绝了征税过程中的贪污浪费现象。二是税率可以由中<br />央银行自行决定，可以随时根据经济形式的好坏调整。不必由立法机<br />构通过立法，不受利益集团操纵。三是除人头税之外的任何一种税，<br />只要一开始征集，都会在边际上对效率产生不利影响。但是，如在收<br />入增长的情况下，铸币税在一开始在边际上不但不会降低效率，相反，<br />它还会提高效率。<br />～般来说政府财政收入占国内生产总值(GDP)的比例为40％，<br />那么假设按拉姆齐原则征税，使消费者消费各种消费品的比例也下降<br />40％左右。当然，通货膨胀率不可能如此之高，那么可以先按前文所<br />讨论的一个预先设定的最优通胀率征税，不足的部分按上文(第三章<br />第二节)所讨论的第一种方法征税。<br />第三，修正的拉姆齐方程中，每一商品k下降比拉姆齐方程商品<br />k下降多v&rsquo;／(M。／Q)木(M。／02术o k的一部分，但是，所有商品多<br />下降的总和为：<br />&Sigma;跏7／a(M。／0)半(M。／Q2 爿c(@k木xk)<br />这是由于政府征收铸币税所造成的额外影响。<br />第六节修正的最优通货膨胀税<br />第一，当一个国家处于开放经济中，无论这个国家是采用固定汇<br />率制，还是浮动汇率制，该国中央银行都要储备大量的外汇。此外，<br />一些小国，不仅流通本国货币，而且流通外国货币。这样，该国的铸<br />币税一部分由该国政府获得，一部分由持有该种外汇的发行国获得。<br />一般来说，任何国家更愿意持有强势货币。所谓强势货币，就是该货<br />币汇率比较稳定或预期上涨的货币。我们知道，汇率短期内取决于利<br />息率，长期内取决于购买力平价。由购买力平价公式，<br />(P&mdash;&mdash;P～)／P=(P&ldquo;一P一&ldquo;)／P一&ldquo;+(E-E一)／E一<br />由上式可知，在本国通货膨胀率大于外国通货膨胀率的同时，必<br />然会造成汇率的贬值。而各国的中央银行会合理的调整外汇储备，不<br />会持有大量的即将贬值的货币。同样，其他国家居民也会合理的调整<br />资产结构。在开放经济条件下，最优通货膨胀率会调整，这样上文图<br />二所描述的U1点，并不一定是政府最大化的铸币税收入点。<br />第二，一个国家的税收的种类有很多，铸币税只是其中的一种。<br />铸币税直接通过增加货币存量，降低货币持有者的购买能力，所以，<br />铸币税是一种直接税。由于收入越低，其货币余额占其全部财产的比<br />重越大，所以，铸币税是一种累退税。由于税收的征收、集中、统计、<br />审核、分配、使用需要一定时间，如果通货膨胀率过商，那么，在铸<br />币税自身得到最大化的同时，可能使政府税收收入的总和受到影响。<br />因此，把政府税收收入作为一个整体来看，政府最优通货膨胀率要进<br />一步调整。<br />尤其在恶性通货膨胀的条件下，税收的实际价值的下降是显而易<br />见的。恶性通货膨啊长一般还会造成对税制的破坏，而这又会摧毁掉所<br />有的财政政策。这就是所谓的&ldquo;奥利维拉一坦茨效应&rdquo;一一通货膨胀<br />加速时实际税收会。F跌。例如：波利维亚在八十年代由于债务危机引<br />发了巨额财政赤字，政府无能，无力通过正常途径筹集税收，只有通<br />过印发钞票来弥补财政赤字，因此，恶性通货膨胀始终伴随着波利维<br />皿。在1980年，波利维亚的税收占GNP的lO％：1985年中期，恰是<br />恶性通货膨胀结束前，税收跌到每年GNP的1．5％不到。3<br />对第二个因素，笔者试图用一个模型来加以数学化，以作进一步<br />说明。<br />设T(t)时刻t政府所征集的税【l殳收入，政府的货币增长率是常<br />数n，即，<br />dm／m=n，则可知，m-mo*exp(nt)，mo是t在0 u,-I&lsquo;的货<br />币存量。为简化分析，假设经济服从严格的货币数量论，即<br />dp／p=dm／m=n，p=po*exp(nt)，po是t在0时的货币存量。则在t从<br />t。到tl时，税收的实际价值为：<br />max f[Y(t)／p(t)+n木m(t)／p(t)]d仁J^IT(t)／poexp<br />(～nt)+lqmo／po]dt<br />dm／m=n ． (1)<br />要想求出n来，由汉密尔顿公式，得出：<br />H2丁(t)exp(-nt)／Po+nmo／Po+0 mll (2)<br />a H／0 n=-nT(t)exp(-nt)／po+mo／po+0 + (nt)+n2．rllo exp 0 1T10*exp<br />(nt)=0 (3)<br />a2 H／an2=-T(t)exp(-nt)／po+132 T(t)exp(-nt)／Po 4-0 nmo+exp<br />3萨克斯&lsquo;全国视角的宏观经济学》三联书店．北京大学出版社．635，637页<br />(nt)<br />+2n 0 m04exp(nt)+113 ITIo*exp(nt) (4)<br />(4)式较为复杂，但一般来说，即使是恶性通货膨胀，11也小<br />于1，所以，可以认为，<br />H／n(0，<br />n包含(3)式中， (3)式不是一般的常微分方程，无法用常<br />规方法求解，只能通过计算机模拟求解，但不妨设，n=f(t)<br />d 0=一H／m=一0 I't<br />上式可以解出0，得出：<br />0=kexp(一nt) ．<br />上文证明了，当n---f(t)时，政府税收收入最大化。<br />第七节最优通货膨胀率与企业行为<br />首先我们来看传统的企业利润函数<br />J1(p，F)=MAX pq&mdash;rx， (1)<br />(X，Y)&ge;0<br />S．t．f(X)&ge;Y<br />其中q=f(x．，X2)，(这里X．，X：是两种生产要素)，则成本C=1-．X。+r。x2<br />(其中r。，r。分别是生产要素x．，x：的价格)，这里生产要素里已经包<br />含固定成本，如厂房与高级管理人员的薪金，在短期内，它们是固定<br />不变的。在长期里，它们是可以调整的。则上式又可以写做：<br />JI=Pf(Xl'X2)一(rIxI+r2Xn) (2)<br />分别对X．与X。求一阶偏导，并令这两个一阶偏导分别为零，则<br />有：<br />a JI／a)(I=pfi&mdash;rl=0 0 JI／e x2=pf2一r2=0<br />pfl+XI=MPI，Pf2+X2=MP2<br />尤其是这个利润函数J1(p，r)已经包括企业对产出量y与投入<br />量X的选择是最优的。使得每一给定一组(p，r)一会有相应的(y，x)<br />一并使(PY&mdash;rx)最大。利润函数一定指最大利润是存在的。并且这<br />个最大利润只依赖于(p，F)。<br />传统经济学又假定生产技术是呈规模报酬不变。即由：<br />f(txI'tx：)=tf(X．，x：)，两边对t求导数，得出&rsquo;<br />fi(txl，tx2)术x』+f2(txf，txz)木x2=f(Xh x2)<br />当t=l时，flxt+f2x2=f(xt，x2) (3)<br />(3)式表明：如果按边际生产力原则分配产品，则生产出的全部产<br />品被各生产要素瓜分完毕，既不多～分，也不少一分。<br />至此，我们已证明了，若规模报酬不变，又有利润最大化，则该<br />利润必然为零。<br />其实，经济学所讨论的是机会成本，从经济学的角度来说，只要<br />企业出现了正的利润，只能说明企业的租金没有算对。在完全垄断理<br />论中，如果平均成本曲线在需求曲线之下，则该垄断企业就有可能正<br />的利润。但是，按机会成本理论，如果该企业的垄断是由于政府的行<br />政命令所造就的，那么，该企业的垄断利润是政府的行政命令的租金。<br />如果超额利润是由于企业采用了新的生产技术，那么，这些超额利润<br />是该新的生产技术的租金。无怪～代经济学大师希克斯临终时抱怨，<br />他不明白什么是利润。<br />但是，在现实经济社会中，经理看中的仍然是会计利润和显性成<br />本。评价一个经理好坏的标准还是这个经理能够为企业赚多少会计利<br />润。在现实社会中，产品价格也是很难预料的，它是一个随机变量。<br />所以笔者自己编制了一个生产函数模型。<br />PF(xI，X2，X3)一rlxi&mdash;r2x2 (4)<br />(4)式与(2)式不同，第一，价格P不是确定值，而是随机变<br />量，服从N(kt，62)的正态分布，第二，厂商所使用的生产要素有<br />。一部分不计入生产成本。<br />一个企业要想赢利，必须收益大于成本，在该式中，产量Q是<br />常量。即为：<br />，pql／[(2 It)％6]exp一[(q-&uml;)2／262]dq&mdash;rlxl．r2x2，<br />为分析方便，不妨设(。I^IX．r2X2)为常量C<br />在此假定下，该企业会计上赢利的概率是P(Pq童C)，在微弱的<br />通货膨胀下，P上升一个不大的幅度，则P服从N(肛&rsquo;，62)的正<br />态分布，由于成本是预先垫付的，那么，由题设假定，该企业赢利的<br />概率变为P 7(p2量q)，从图上易看出，<br />P 7(p2耋q)&gt;P(Pq耋C)<br />概率密度<br />圈几<br />风险减少了，盈利的机会增加了，企业才会更放心大胆的投资。<br />这对于承担无限责任的小企业来讲尤其如此。<br />其实，在一个产量不变，货币量不增加的封闭经济中，除非货币<br />流通速度加快，平均来说，企业的收益总是等于预付成本。如果在一<br />个通货紧缩的经济中，货币的真实效应在不断提高，把货币储蓄起来，<br />就能够保值增殖，那么还有谁冒险投资呢?正是因为一定程度的通货<br />膨胀，使货币的真实效应不断降低，才使人们努力工作，赚回更多的<br />货币，使手持货币余额不致减少。<br />。第四章我国的通货膨胀和结论<br />自一九四九年建国以来，我国也发生了几次比较严重的通货膨<br />胀。但是，通货膨胀发生的原因、形式是不相同的。我们可以分改革<br />前和改革后两个阶段来分析。<br />在改革前，我国有三次通货膨胀，即：1，建国初期，一方面，<br />由于国民党政府连续发动内战，进行掠夺性的滥发货币，留给新中国<br />一个烂摊子。另一方面，新政府为了解放全中国，并且为了保卫边疆，<br />不得不增加军费支出。在战争破坏造成物资匮乏和货币供应增多的情<br />况下，极易引起通货膨胀。2，大跃进时期的通货膨胀，在1960年到<br />1962年，我国再次爆发通货膨胀，这是因为，为了完成不切实际的<br />高指标，盲目地实行高积累和低消费政策，造成财政信贷双膨胀；自<br />然灾害的爆发，以及愚蠢错误的政策，生产遭到全面破坏，物资供应<br />严重不足。3，&ldquo;文化大革命&rdquo;后期的通货膨胀，这发生在1974年到<br />1976年，这主要因为长期的错误方针，在经济中以钢为纲，全国范<br />围内建设大三线、小三线，各产业部门严重失调，各企业经济效益差，<br />同时期我国又连续发生财政赤子。<br />改革开放以来，我国又爆发了几次较大的通货膨胀：第一次是在<br />1980年到1982年，在&ldquo;文化大革命&rdquo;使我国经济濒于崩溃的情况下，<br />又大量引进外资，扩大基建规模，搞洋跃进，以致于1978年和1980<br />年两年财政出现巨额赤子，货币供应量剧增，导致物价飞涨。在此情<br />况下，中央及时采取了调整措施，对国民经济进行了重大调整，尤其<br />实行了家庭联产承包责任制，，同jj,j-压缩基础建设规模，很快通货膨<br />胀得到了抑制；第二次发生在1984年到1989年，信贷资金增长过猛，<br />消费基金失控，固定资产规模膨胀，结果造成货币供给迅速增长，国<br />家积极采取了一系列措施，1985年四季度物价开始逐渐平稳。但是，<br />通货膨胀的危险没有消除，而是潜伏下来了。第三次是从l 986年初<br />始，银根松软，通货膨胀再次出现，而且由于人们已经形成了对通货<br />膨胀的预期，通货膨胀愈演愈烈。1986年通货膨胀率是6．O％，1987<br />年是7．3％，1988年达到18．5％，其中十二月份竟然高达26．7％。1989<br />年到1991年，国家实行三年的治理整顿，但由于剂量过猛，使通货<br />膨胀率由1989年的18．5％一年内降至2．1％，导致1990年和1991年<br />经济增长停滞，付出了极大的治理成本。1992年邓小平南巡讲话后，<br />各地大兴土木，中央银行又放松了银根，1993年和1994两年，我国<br />又一次爆发了严重的通货膨胀，通货膨胀率高达21．4％。1993年下<br />半年，中央银行又反过头来治理通货膨胀，到1995年，通货膨胀问<br />题已经得到缓解，1996年初，我国由于吸取了上次治理通货膨胀的<br />经验，这次在付出较小反通货膨胀成本的前提下，顺利实现了软着陆。<br />从1997年到至今，我国经济都是处在低通货膨胀中，如上文所述，<br />一部分经济学家甚至认为我国已经处于通货紧缩之中，更有一部分经<br />济学家认为，我国已经落入凯恩斯陷阱而不能自拔。4<br />下面是我国近年通货膨胀指数的一个图表<br />表l： 我国通货膨胀统计表<br />年份1980 1990 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999<br />国内生58．7 100 115．1 1 3I．8 157．7 178．5 189．1 190．5 188．5． 无<br />产总值<br />缩减指<br />数<br />消费者124 117 108 103 99 99<br />指数<br />生产者104 107 124 120 115 103 100 96<br />指数<br />注：中国数字为世界银行统计数字<br />资料来源：国际货币基金组织(IMF)《国际金融统计月报》2000年6月<br />当前，我国财政持续赤字。例如今年，国务院编制的2002年中<br />央预算草案为：中央财政总收入安排10646亿元，中央财政总支出<br />l 3744亿元，收支相抵，赤字3098亿元。2002年编制的地方财政预<br />算总收入15305亿元，地方财政预算总支出15305亿元，地方财政收<br />支平衡。如何增加中央财政收入已经成为政府的一大难题。<br />根据公式<br />S=I+(G+TR。TA)+NX<br />4曾康霖殷梦波，&lsquo;货币银行学》， 西南财经大学出版社<br />储蓄有三个作用。一是投资，二是弥补财政赤字，三是净出口。<br />我国储蓄率极高，早已经超出了前文(第二章第二节)的最佳储蓄点，<br />不仅可以满足投资需要，而且我国经常项目盈余，也就是说，还可以<br />满足外国需要。此外，还有剩余，．还可以弥补财政赤字。前文(第一<br />章第十节)论述的在一定财政赤字下，通货膨胀率和资本形成率之间<br />的正相关的关系在我国并不存在。由于我国高储蓄率，私人债券和政<br />府债券并没有替代关系，财政赤字也不会造成高通货膨胀攀。费尔得<br />斯坦曲线所讨论的情况，在我国并不适用。<br />财政赤字可以由三种方法弥补。一是对私人发行国债，二是动用<br />外汇储备，三是增加基础货币，这种方法实际上是制造通货膨胀。下<br />面分项讨论。<br />．用发行国债的方式来弥补赤字。根据李嘉图一巴罗效应，。国<br />债是一种延期的税收。政府现在发行国债，意味着将来增税来偿还这<br />笔国债。理性的个人会在当期认购，等到增税的时候贴现用来交税。<br />所有的实际经济变量没有改变。但这种效应成立的前提是人永远不<br />死。人的寿命有限，如果国债期限超过二十年，实际经济变量会发生<br />改变。发行国债的通俗说法是&ldquo;当代人花钱，由我们的后代子孙偿还&rdquo;。<br />受益者是当代人，承担成本的是后代人。<br />二．动用外汇储备来弥补赤字。在固定汇率并且资本可自由流动<br />下，货币供给是内生的。货币扩张后，汇率下跌，政府抛出外币干预<br />外汇市场。结果，增加的货币存量是以外汇储备的减少为代价的。这<br />种方法在我国是不可行的。我国的汇率制度是有管理的浮动汇率制<br />度，并且只有经常项目可兑换，资本项目不可自由兑换，转换渠道不<br />畅通。～<br />-Z：增加货币发行弥补赤字。增加货币发行，会造成通货膨胀，<br />使货币持有者遭受损失。受益者是后代人，承担成本的是当代人。<br />在我国通胀率低，财政赤字可以不必用公债发行来解决，完全可<br />以通过发行基础货币来解决。这样既可以减少政府的赤字压力，又避<br />免日后的利息负担。从道义上来讲，我们当代人应该勇于承担责任，<br />不把负担留给后代子孙。<br />50<br />目前，我国税收制度正在改革，如何保证&ldquo;效率优先，兼顾公平&rdquo;，<br />是政府面临的首要课题。我国税收主要来自对生产的流转征税，尤其<br />是增殖税。对此许多中小企业不堪熏负，采取各种方法逃税。在当前<br />形式下，征收通胀税不失为解决我国财政收入不足的一个好办法。<br />参考书目<br />1、曼昆《经济学原理》， 三联书店北京大学出版社<br />2、米尔顿&middot;弗里德曼《资本主义与自由》， 商务印书局<br />3、冯金华， 《新凯恩斯经济学》， 武汉大学出版社<br />4、乔治&middot;斯蒂格勒《价格理论》，北京经济学院出版社<br />5、代维&middot;罗默《高级宏观经济学》， 商务印书局<br />6、阿特金森，斯蒂格利茨《公共经济学》三联书店，北京大学出版社<br />7、劳仑斯-奥利佛《货币理论》中国金融出版社<br />8、曾康霖殷梦波《货币银行学》题南财经大学出版社<br />9、蒋中一《动态最优化基础》商务印书局<br />10、曼昆《宏观经济学》中国人民大学出版社<br />11、平新乔《微观经济学十八讲》北京大学出版社<br />12、米尔顿&middot;弗里德曼《价格理论》商务印书局<br />13、范自强，史晋川《当代西方经济学流派》复旦大学出版社<br />14、萨克斯《全国视角的宏观经济学》三联书店，北京大学出版社<br />后记<br />经济学在国外是理科，然而在国内是文科。国外的经济学教材、<br />论文是用数学、统计学写成的，而在国内的教材、论文更像～科一文学<br />体裁。我这篇论文是一篇纯粹的数理经济学论文。在写作过程当中，<br />不能像其他的学生从网上下载有用的资料，困难可想而知。<br />本文是作者求学三年的总结。我要特别感谢我的恩师缪一德教<br />授，他老人家自始至终督促我，给予我关怀和指导。他老人家无论是<br />做人上，还是做学问上，都是我学习的榜样。此外，我还要感谢经济<br />系的各位老师，是他们使我从经济学的门外汉到略知皮毛的硕士。最<br />后，我还要感谢我的同学，如李未无、孙垒、罗渝钦、伍宏亮、孙蓉，<br />是他们帮助我解决了写作的一些难关。<br />论通货膨胀与通货紧缩的成本对比以及最优通货膨胀率<br />作者： 尤建强<br />学位授予单位： 西南财经大学<br />被引用次数： 1次<br />本文读者也读过(10条)<br />1. 戴治勇 中国股票市场制度变迁的经济学分析[学位论文]2002<br />2. 王维洁 我国银行不良资产重组的研究[学位论文]2002<br />3. 欧阳凯 我国投资基金的投资价值理论与实证分析[学位论文]2002<br />4. 王卫东 对我国证券市场监管制度及其建设的研究[学位论文]2002<br />5. 罗佳 中国风险投资进入与退出机制的研究[学位论文]2002<br />6. 戚丽 中国咨询市场的现状分析及发展思考[学位论文]2002<br />7. 陈卓淳 货币联盟：理论及实践[学位论文]2002<br />8. 林虹 浮动佣金制度下我国证券公司发展趋势研究[学位论文]2002<br />9. 姚文强 我国开放式基金的流动性风险研究[学位论文]2002<br />10. 曾志球 粤港经济一体化及对广东经济发展影响的研究[学位论文]2002<br />引证文献(1条)<br />1.刘岩通货膨胀会计对传统会计的影响[期刊论文]-管理学家 2011(6)<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1651.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1651</wfw:commentRss></item><item><title>所有权与先占的挂钩和脱钩——流域水资源的经济学分析</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1650.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:22:22 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1650.html</guid><description><![CDATA[<p>浙江大学<br />硕士学位论文<br />所有权与先占的挂钩和脱钩&mdash;&mdash;流域水资源的经济学分析<br />姓名：姚如青<br />申请学位级别：硕士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：史晋川<br />20031115<br />摘要<br />本文以所有权与先占的挂钩和脱钩为主线展开对流域水资源利用的经济学分析。水<br />资源由于其物理特征，以致成功运用所有权与先占相脱钩的规则以规范其使用比较困难。<br />水资源的地域分布呈现为江河流域，江河流域具有公共池塘资源的属性，由此成为了建<br />立所有权与先占相脱钩的规则以规范水资源利用的不可分割的单元，而能够成功治理公<br />共池塘资源的规则往往符合Ostrom的制度设计八项原则。<br />政府往往是产权规则的提供者。所有权与先占相挂钩的规则(先占原则)既刺激水<br />资源的开发，又能节省政府执行与实施产权规则的费用。先占原则适用于水资源开发的<br />初期。但是，由于水资源的稀缺性增强，先占原则往往导致争夺水资源的过度投资，所<br />有权与先占脱钩的规则能抑制争夺水资源的过度投资，但是要付出实施与执行该规则的<br />巨大成本。为了取得最大的社会效益，政府会选择最佳的所有权与先占相脱钩的规则，<br />科斯定理可以用来分析政府这一选择行为。<br />引入多个利益集团，可以发现确定水资源所有权与先占脱钩的规则乃是多个利益集<br />团进行产权缔约的结果。利益集团可以分为政治家、官僚及私人产权要求者三类。影响<br />产权缔约结果的因素概括为：预期总收益的规模、相互竞争的利益集团数目、产权缔约<br />方之间的异质性、信息问题和现有的和拟议中的财富分配的集中程度。<br />根据上述的理论分析，本文对新疆塔里木河流域水资源利用进行了案例研究。首先，<br />介绍了在先占原则下塔里木河流域水资源分配状况：然后，概括了人们在先占原则下利用<br />塔里木河水资源的过度投资行为：最后，讲述了塔里木河流域建立所有权与先占脱钩之规<br />则的艰难历程。<br />最后，本文结论如下：先占原则对资源开发的局限性，资源属性对产权设施的决定<br />性、政府权威对产权界定的必要性、资源利用者对产权缔约的重要性。同时，本文对中<br />国治理流域水危机的启示是：一、要正确处理制度治水与工程治水的关系；二、要正确<br />处理流域治理与地方治理的关系：三、要正确处理流域层次治理与次流域层次治理的关<br />系；四、要正确处理流域开发与环境保护的关系；五、关于南水北调工程的近忧远虑。<br />关键词：水资源流域公共池塘资源科斯定理先占原则产权缔约利益集团<br />塔里木河<br />Abstract<br />This paper explores economic analysis on utilizing valley water resource<br />under the clue of associating property with pre-empt or not．It is difficult to successfully put the<br />role ofnot associating property with pre-empt into practice，owing to Water resource&rsquo;s physical<br />character．The ten&middot;ain distribution of water resource presents river valleys that belong to the<br />common pool resource．So the valley is a unit，which carl&rsquo;t be partitioned，to establish the rule<br />of not associating property with pre．empt and standardize the water resource utilization．<br />Ostrom&rsquo;s eight principle of system design are the criteria that are used to evaluate the success<br />of common pool resource governing，<br />Government is靠equently the provider of property rules．The rules of associating property<br />、耐th pre&mdash;erupt are both incentives to exploitation of water resource．and economization in<br />government expense of executing property rules．But the rules of associating property with<br />pre-empt often result in over-investment in contesting water resource when water resource<br />becomes scarce．The rules of not associating property with pre．empt Call restrain<br />over-investment，but it needs great executive cost．In order to gain maximum social benefts，<br />the government will choose the best rules of not associating property with pre&mdash;empt．Coase<br />theorem can be used to analyze the choice behavior ofthe government&rsquo;s ownership collocation．<br />Introducing multi interest groups．it carl be found that tlle rule of not associating water<br />resource property with pre&mdash;empt is the end of property contracting．These interest groups Call<br />be divided into three kinds：politician．bureaucracy and private property claimer．The factors to<br />influence the end of property contracting can be summarized as foltows：(i)the scale of<br />expected total returns；(ii)the number of competitive interest groups：(iii)the difierence<br />between property contracting parties；(iv)information issue；(v)the concentrated degree<br />ofcurrent and proposing weaith distribution．<br />Based on above theory analyses，this Paper analyzes the water resource utilization in the<br />Talimuhe valley as a case：firstly,introducing the distribution of water resource in the tatimuhe<br />valley under the rule of associating property晰tll pre&mdash;empt；secondly,generalizing<br />over-inveshment in utilizing water resource in Talimuhe valley；finallY．describing the di伍cult<br />course ofestablishing the rule ofnot associating property with pre．erupt．<br />From the analyses．the following conclusions are出aw：the localizafion of the principle of<br />pre-empt in resource exploitation．tlle determinate of resource character to the property<br />establishment，the essential of government authority to property collocation，the importance of<br />resource utilizer to property contracting．Meanwhile，this paper&rsquo;s inspiration to administer<br />Chinese valley water crisis is：(i)we should properly handle relations between regulating<br />water by institution and by engineering；(ii)we should properly handle relations between<br />valley administration and 10cal administration；(iii)we should properly handle relations<br />between valley structure administration and second．valley structure administration；(iv)we<br />should properly handie relations between valley exploitation and environmental protection；(<br />v)concerned about the projects for south water to north．<br />Keywords：water resource common pool resource Coase theorem the principle of<br />pre&lsquo;empt property contacting interest group Talimuhe valley<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />所有权与先占的挂钩和脱钩<br />&mdash;&mdash;流域水资源的经济学分析<br />1．前言<br />中国北方江河流域的水危机已经成为了中国最严重的环境问题之一。《汉书》尊黄<br />河为百川之尊：&ldquo;中国川源以百数，莫著于四渎，而河为宗。&rdquo;但是，从90年代起黄河<br />年年出现断流，首次断流时间提前，断流时段和断流距离不断增长。黄河下游的频繁断<br />流直接影响到依靠黄河供水的城乡生活和工农业生产用水，水环境容量减小，加重了黄河<br />水污染，加重河口地区土地盐碱化，河口湿地生态系统退化，生物多样性减少，使美丽<br />富饶的黄河三角洲日渐贫瘠。更为严重的是断流加剧所引起的水荒和下游决口的威胁交<br />加，会动摇社会稳定，其后患无穷。黄河断流意味着黄河流域以及环渤海的生态系统的<br />破坏。不仅如此，黄河中游的主要支流也相继出现断流，黄河正在枯萎。内蒙古河套灌<br />区因黄河来水的减少，缺水达10亿立方米，800万亩耕地的一半无法灌溉，黄河岸边也<br />得打井抽取地下水。引用水量超过江河的负载能力是导致黄河断流进而诱发生态危机的<br />主要原因。黄河全流域拥有3300多座水库，17000多处引水提水工程，以致黄河供水地<br />区总引黄能力为6000 I[i3／s，而黄河每年的天然径流量不过580亿m3，引水能力远远超过<br />了黄河可能的供水能力【挂&ldquo;。黄河流域正在出现令人担忧的内陆化趋势。<br />黄河流域正在忍受着江河断流的痛苦，内蒙古草原也受到水危机的困扰。科尔沁草<br />原是内蒙古草原的组成部分之一，而西辽河则是滋润科尔沁草原的母亲河。西辽河上游<br />有两个源头：一个全长426公里的老哈河，另一个是全长380公里西拉木伦河。老哈河<br />与西拉木伦河于通辽的苏家铺汇合之后称西辽河。西辽河全长403公里，自西向东横穿<br />通辽市，在吉林省双辽县内转向南流，进入辽宁境内。随着草原开垦为耕地，耕地面积<br />不断扩大，水库数目不断增加，西辽河经历由非季节性河流转变为季节性河流，由季节<br />性性河流转变为全年断流的三步曲，并且河流含沙量增加，淤泥不断沉积，遂为地上悬<br />河，增加河流决口的危险，更为糟糕的是河流连年断流，甚至使得以西辽河为补给源的<br />亚洲最大沙漠水库&mdash;&mdash;莫力庙水库库底干涸，导致了地下水位下降，湿地面积锐减，生<br />物多样性丧失，加剧荒漠化的趋势，两岸生态环境濒于崩溃。与草原水危机相伴随的是<br />越演越烈的科尔沁草原荒漠化。<br />141】转引自http：／／www．wiapp．org／duanping／duanpin927．html<br />l<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />异于黄河流域与松辽流域，塔里木河流域属于内陆河流。内陆河流的特点是处于大<br />陆腹地，远离海洋，得不到充足的水汽补给，干旱少雨，水量不丰，而山峦环绕、丘陵<br />起伏的地形又阻断了入海的通路，山区降雨或高山融雪产生的径流，或汇集于洼地形成<br />尾阊湖，或逶迤于沙荒逐渐潜入地下，从而形成一个个独立的大小不一的向心水系。作<br />为中国最长内陆河的塔里木河(以下简称为塔河)同样受到了断流的困扰，并且所受到<br />断流之伤害较前两者深，仅其下游大西海子水库以下河道断流多年，胡杨林面积锐减，<br />灌草植被成片死亡，流沙埋没渠道农田，气象灾害变得越来越频繁，程度趋于加重，荒<br />漠化程度越来越严重，原先绿洲内开垦的土地弃耕后转变为荒地，维系内地通往新疆之<br />战略要道的绿色走廊正在慢慢地消失，塔克拉玛干沙漠与库鲁克沙漠己突破绿色长廊的<br />阻隔而呈合拢的态势。为了解决塔河流域生态危机，政府决定从博斯腾湖经过孔雀河共<br />向塔里木河下游地区输水，以求暂时缓解塔里木河下游的生态危机。共计四次输水，2001<br />年11月水头流进台特玛湖，干涸近30年的台特玛湖重新得到水的滋润。但是作为中国最<br />大内陆淡水湖的博斯腾湖，湖面及湿地面积萎缩，植被稀疏，湿地退化，水质变为微成。引<br />用博斯腾湖水化解塔里木河生态危机乃是迫不得已的应急之举，而非解除塔河生态危机<br />的根本之策。<br />如此普遍的以江河断流为特征的水危机出现于中国北方，折射出中国北方水资源的<br />稀缺性。而经济学是研究稀缺资源配置与评价资源配置效率的学科，学科的特点要求经<br />济学必须关注北方水危机的产生、发展及解决之道。<br />1．1基本概念的界定<br />要实现对江河流域综合治理的经济学研究，必须对研究对象进行清晰的界定。江河<br />流域是一个社会与自然综合的单元，水资源的流动性造就了江河流域的不可分割性。本<br />文首先从对产权实旖的产生影响的角度探讨水资源的物理特征。<br />资源之物理特征影响界定和实施产权的成本，由此对稳定的可观察的资源进行减少<br />资源共有损失的产权安排比对流动性强的不可观察的资源进行的安排更完善(Libecap，<br />1989)。人类开发水资源，扩大水资源的需求，水资源从自由物品转变为经济物品。相互<br />作用的人们对新的收益和成本的可能渴望进行调整的回应导致了产权的形成(H&middot;德姆塞<br />茨，1967)，而水资源的物理特征使得人们围绕水资源的利用达成有效的产权安排的成本<br />高昂。对于影响水资源产权之产生与变迁的水资源物理特征可以概括为以下几点：<br />一、形态的流动性。水资源与其他固体资源的本质区别在于其所具有的流动性。它<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />是在水循环中形成的一种动态资源。水循环系统是一个庞大的天然水资源系统，水资源<br />在开采利用后，能够得到大气降水或冰雪融水的补给，处在不断的开采、补给和消耗、<br />恢复的循环之中。尽管水循环过程是无限的，但是水资源的储量是有限的。<br />二、数量的随机性。自然界中可更薪的水资源主要来自大气降水和冰雪融水。雨大<br />气降水和冰雪融水会在时间上、空间上存在着随机性。例如对于某一区域，有丰水年、<br />平水年和枯水年之分，会出现连枯或连丰的情况，一年当中有枯水期与丰水期之分。由<br />于水资源存在着随机性变化，增加了人们执行因利用水资源所达成协议的难度。<br />三、用途的广泛性。水资源是被人类在生产和生活中广泛利用的资源，不仅广泛应<br />用于农业、工业和生活，还用于发电、水运、水产、旅游和环境改造等等。各不相同的<br />用途中，有的是消耗性用水，有的是非消耗性用水或是消耗性很小的用水，而且对水质<br />的要求各不相同。<br />四、利害的两重性。水量过多容易造成洪水泛滥，内涝积水；水量过少容易形成干<br />旱等自然灾害。适量的开采地下水可以增加供水来源，提高供水稳定性，服务生产和生<br />活需要；但是过量的开采地下水往往引起水位下降，水质恶化、水量减少、地面下沉，<br />威胁人类生存环境。水资源的利害两重性使得水利设施的利用处于两难的境地。水库应<br />在低水位运行可以增加防洪的能力，但是水力发电要求水库应在高位运行。<br />五、分布的地域性。受大气环流和重力作用，大气降水和冰雪融水在地球表面产流<br />与汇集，总是在一定地域从高处向低处流动。因此，水资源的运作转移是在一定的分水<br />岭之间进行，并显现明显的气候地域特征。水资源流动的地域性体现于江河流域。因此，<br />江河流域是关于水资源利用的公共池塘资源系统。<br />江河流域为水资源地域分布的呈现，是一个从源头到河口的天然集水单位。水资源<br />作为一种自然要素和环境资源，形成和运动具有明显的地理特征，往往以流域为单位构<br />成一个统一的整体。从形式上看，流域就是一个多层次的网络系统，由多级干支流组成。<br />一个流域可以分成许多的小流域，小流域还可以划分成更小的流域，直到最小的支流和<br />小溪为止。<br />江河流域存在着几何特征：一、流域面积，为河口或河流某一断面以上分水线所包<br />围的面积；二、流域长度，为流域从河源到河口的几何中心轴长；三、流域平均宽度，<br />为流域面积与流域长度的比值；四、流域平均高程，为从地图上量出流域内的每相邻两<br />等高线间的面积与相应两等高线间的平均高度的乘积之总和，与流域总面积的比值；五、<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />流域平均坡度，为每相邻等高线间的平均地面坡度与相应两等高线间面积的乘积的总和，<br />与流域总面积的比值(流域平均坡度是说明流域汇流快慢、水能蕴藏状况和侵蚀条件的<br />指标之一)。六、分水线延长系数，流域分水线的实际长度与同心圆的周长的比值，比值<br />越大，流域形状越不规范；七、流域完整系数，为流域平均宽度与流域长度之比值，比<br />值若小，则流域呈长条形，汇流时间长，洪水过程平缓：八、流域不对称系数，为左右<br />岸流域面积之差与全流域面积之比(李广贺，1998)。<br />流域存在着自然特征：一、流量模数，为河流某一断面以上流域单位面积上的来水<br />量，若来水量采用年来水总量，则称年径流量模数，若采用洪峰流量时，则称洪峰流量<br />模数；二、侵蚀模数，河流某～断面以上流域单位面积上的来沙量，可以是～年的输沙<br />总量，也可以是一次洪水过程的输沙总量；三、植被度，流域内植物覆盖的总面积与流<br />域面积的比值，植被度的大小，既能影响到流域的产流与汇流，而且链影响流域的水土<br />流失；四、湖泊率，为流域内湖泊和水库的水面面积与流域面积的比值；五、沼泽率，<br />为流域内沼泽和湿地所占面积与流域面积的比值。湖泊率和沼泽率均可说明流域的径流<br />调蓄能力的大小。此外，流域的自然特征还包括地理位置、气候属性、气流方向、气温、<br />日照、土壤类型及分布、岩石性质和逾质构造等。<br />流域存在着水文气象特征：一、流域平均年降水量，可用雨量站所测的年降水量数<br />据绘制成降水量等值线，以计算流域平均高程的类似方法计算；二、流域平均年蒸发量，<br />用绘制的蒸发量等值线进行计算；三、流域干旱指数，为流域平均年水面蒸发能力与流<br />域平均年降水量的比值，若比值大于一，则说明年蒸发能力超过降水量，流域干旱程度<br />大，若比值小于一，则说明该流域气候湿润；四、流域地下水，尤其是浅层地下水参与<br />自然界水文循环，地下分水线大都与河流流域分水线基本～致(陈志凯，1992)。<br />流域是水文循环的物质载体，流域特征影响着水文循环过程。任何～个流域特征改<br />变，都会宜接或问接导致水文循环的改变。流域的气候条件包括降水、蒸发、温度、湿<br />度和风力等：径流的变化主要取决于降水，而降水又与其他流域特征相关；土壤、岩石<br />性质和地质构造影响到地表水入渗与地下水补给，因而影响径流量的变化；植被的增加<br />能减缓地面径流，增加地下水渗入，增大地下水流量，同时也增加了流域蒸发量：湖泊<br />率和沼泽率分别是湖泊和沼泽面积占流域面积的百分比，减少湖泊率与沼泽率会使洪峰<br />增高，不利于径流量在年内均匀分配；流域地形特征影响流域内降水和径流量的变化。<br />流域作天然集水单位，通过水文循环而成为密不可分的区域。上中下游，左岸和右<br />塑婆盔堂堡主堂鱼量皇丛查壑量生点丝堡塑型墅塑<br />岸，干流与支流，水量与水质，地表水与地下水相互制约与相互影响。人们对上游过度<br />开垦土地，乱砍滥伐，破坏植被，会造成当地生态恶化，还会使中下游河道淤积抬高，<br />招致洪水泛滥，由此威胁中下游的生存和发展环境。同样，在水资源贫乏的干旱与半干<br />旱流域中，如果上中游筑坝修库，过量用水，会危及下游的灌溉乃至生活用水，并且对<br />生态环境造成严重影响。<br />1．2研究的基本框架<br />首先本文对所要研究的对象进行界定。水资源的物理特征决定了实施水资源产权的<br />困难，江河流域约束着水资源的流动，使得水资源的分布呈现地域性特征。公共池塘资<br />源乃是对江河流域之资源特征的恰当概括。<br />Ostrom对公共池塘资源理论的发展做出重大的贡献。其对公共池塘资源的类型恰当<br />划分，有助于进一步研究资源物理特征对产权安排的影响，对公共池塘资源相关者的类<br />型揭示显露了&ldquo;公共财产&rdquo;之概念的含糊性，并在案例研究基础上总结与提炼出要成功<br />实现公共池塘资源管理必须满足八项制度设计原则。<br />公共池塘资源的产权界定，主要以科斯定理为基础展开讨论。先占原则作为分配资<br />源的规则，可以节省实施产权的成本。资源稀缺性增强，导致对资源争夺的加剧，因此<br />必须投资于完善对资源产权的界定，从而减少对资源的争夺，实现权利的可交易性。<br />以上对公共池塘资源的产权界定分析实际上是以政府的利益中性为前提假设的，而<br />公共池塘资源的产权缔约分析则有助于克服这个为现实世界所抛弃的假设。Libecap对产<br />权缔约理论的发展做出了贡献。<br />中国的江河流域危机重重，本文试图运用以上的理论分析，以新疆塔河断流作为案<br />例，通过案例研究，寻求江河流域危机产生的成因与治理之道，为中国解决水资源危机<br />提供新的视角或启示。<br />2．公共池塘资源<br />江河流域为一个公共池塘资源。所谓&ldquo;公共池塘资源&rdquo;是指～个自然的或人工的资<br />源系统，系统如此之大以致排斥因使用资源而获取收益的潜在受益者的成本很高(但并<br />不是不可能排除)。渔场、地下水流域、牧区、灌溉系统、桥梁、停车场、计算机主机以<br />及溪、湖、海洋和其他水体都是资源系统(Elinor Ostrom，1990)。因此，最好把资源系<br />统看作储存变量，利用资源系统的最佳途径应是使流量最大化而不损害储存量或资源系<br />统本身。资源单位是个人从资源系统占有或使用的量，通常包括从渔场捕获鱼的吨数、<br />堑婆盔堂亟主堂垡鲨塞堑查壑复盘点盟丝笪塑』塾塑<br />从地下水流域或灌溉渠道抽取的立方米水量、畜牧在牧场消费掉饲料的吨数、桥梁每年<br />的通过量以及河溪水道每年吸纳的垃圾数量。<br />2．1公共池塘资源的类型<br />公共池塘资源为一个资源系统，为多于一个个人或企业联合使用或生产。占有公共<br />池塘资源单位的实际过程可以由多个占有者同时或依次进行。然而，资源单位却不能共<br />同使用或占有。每年江河流域的水资源流量总是有限，任何一个个人或地区多占用水资<br />源，必然会造成其他个人或地区能占有水资源的减少。但是，江河流域作为资源系统是<br />共同使用的。一旦多个占有者依赖于既定的资源系统，系统的改进便为所有的占有者同<br />时共同享有。要把资源系统中任何一个占有者排除在资源系统本身的改进之外，成本高<br />昂，甚至不可行。所有的占有者会从公共池塘资源中受益，而不论他们对公共池塘资源<br />的维护与改进是否有所贡献。资源单位的可分性与系统资源的荚享性构成了公共池塘资<br />源的困境，拥挤效应与过度使用问题在公共池塘资源中长期存在。<br />表2．1公共池塘资源类型<br />流量单位<br />储藏性变动性稳定性<br />不具有1．渔场、灌溉系硎2．畜牧区<br />具有3．灌溉系统4．地下水盆地<br />资源单位的物质属性可以区分公共池塘资源系统的类型。资源单位的物质属性可区<br />分为：变动性和储藏性。变动性是指公共池塘资源产出的资源单位是变动还是稳定。这<br />一区别涉及到资源单位的空间运动，而与资源用户的任何获取行为无关。而储藏性是指<br />使用者能获取和保存未收获的资源单位。储藏性可能是资源的固有特性，如地下水盆地<br />的水资源；或是具有人为的结构形式，如水渠灌溉系统，建造水库或蓄水池。按照资源<br />单位的物质属性：变动性与储藏性，0strom、Gardner和Walker(1994)把公共池塘资源分<br />为四类(见表1)。根据上文所述资源的物理特性，可把江河流域划为第三类公共池塘资<br />源类型。<br />2．2公共池塘资源相关者的类型<br />人们扶事利用公共池塘资源的活动以及他们组织这些活动时，他们在同时进行操作<br />层次的与集体选择层次的活动(Kiser and 0strom，1982)操作活动为操作规则所制约，<br />而操作规则为集体选择活动所改变。对于利用公共池塘资源的操作层次而言，进入权和<br />提取权是最相关的产权：进入权为进入一个规定的物质资产的权利；提取权则为获得资<br />6<br />塑堑盔堂堡主堂焦堡皇堑查壑兰生点盟壁塑塑盟塑<br />源产品的权利，如用水，捕鱼等。对于利用公共池塘资源的集体选择层次而言，管理权、<br />排它权与转让权是最相关的产权：管理权为调节内在的使用模式和改善资源的权利，排<br />它权为决定谁将拥有进入权以及该权利如何转移的权利，转让权则为出售或出租以上两<br />个集体选择权中任何一个或两者都出售或出租的权利。若把这些权利排列起来，可得到<br />对公共池塘资源的四类产权拥有者做出有意义的区分(埃德勒&middot;施拉格，埃莉诺&middot;奥斯特<br />罗姆1999)。<br />拥有操作层次上的进入权和提取权的个人或组织为授权用户，授权用户可以在操作<br />规则的具体说明下，将进入权与提取权出租或永久转让他人。但是，进入权与提取权的<br />转移并不等于管理权与排它权的转让。授权用户的权利是由拥有管理和排它的集体选择<br />权的他人或组织所界定的。尽管授权用户可以出售他们的提取权，然而，他们缺少参与<br />集体选择以改变经营规则的权利。具有授权用户同样的权利且拥有管理集体选择权的个<br />人或组织为索取者。由于具有管理权，索取者可以设计操作层次上的提取权。但是，他<br />们不能指定谁能够或不能够进入资源，也不能转让他们的管理权。业主为拥有集体选择<br />权从而参与管理与排它的个人或组织。业主有权决定谁可以进入资源以及如何利用资源，<br />但是他们无法转让任何一种集体选择权。如果在管理与排它的集体选择权之外个人还拥<br />有转让权，即他们能够出售或出租他们的集体选择权，那么他们就可界定为&ldquo;所有者&rdquo;。<br />表2．2资源利用者地位与权利束<br />所有者业主索取者授权用户<br />进入权与提取权&radic; &radic; &radic; &radic;<br />管理权&radic; &radic; &radic;<br />排它权&radic; &radic;<br />转让权&radic;<br />因此，资源相关者可能拥有进入权而没有提取权，可能拥有提取权而没有管理权，<br />可能拥有管理权而没有排它权，可能拥有排它权而没有转让权；另一方面，拥有其中某<br />些权利，也意味着拥有其他权利，如提取权的行使如果没有进入权就毫无意义；转让权<br />有赖于拥有被转让的权利。因此，个人或集体拥有的产权必定是适当界定的。<br />江河流域构成了一个庞大的公共池塘资源，《中华人民共和国水法》规定国家为江河<br />水资源的所有者，因此任何用水的个人、单位或地区顶多只能是业主。国家通过行政手<br />段对水资源进行调配，实行取水许可证制度，征收水资源费。但是，由于界定资源的产<br />权是要花费资源的经济资源，因此在法律上的所有权与事实上的所有权是不一致的。产<br />权的界定与实施是资源的物理特征、资源的价值与关于个人份额性质的政治冲突的函数<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />(Libecap，1989)。由于水资源的物理特性造成水资源产权界定的成本高昂，使得事实上<br />的水资源产权界定不清晰，一部分水资源的价值留存于&ldquo;公共领域&rdquo;，即那些名义上资产<br />为所有者所有，但是由于所有者的产权在实际执行过程中成本过高而无法保持其权利的<br />排它性(巴泽尔，1989)。<br />除非资源没有价值，那么处于&ldquo;公共领域&rdquo;的资产没有不是有主财产，总有人试图<br />获取公共领域的价值，并建立事实上的排他性权利。&ldquo;福利攫取&rdquo;就是私人或组织实际上<br />拥有对&ldquo;公共领域&rdquo;资源的权利。攫取者为攫取行为花费了私人成本，而他们的收益总<br />有一部分来自其他人对公共财富的贡献或相应的权利。中国的江河流域已经沦落为一条<br />条&ldquo;公共过道&rdquo;(周其仁，2000)：上游用水者总是过量占有水量或污染水源，导致下游<br />用水者无水可用。由于&ldquo;攫取行为&rdquo;的存在，公共领域部分价值的主人不是法律上的主<br />体，而是事实上的占有人。攫取会带来&ldquo;租金耗散&rdquo;：一、攫取所得的部分成本由别人承<br />担，会导致攫取者并不善待公共领域内资源的价值，形成了&ldquo;穷水富用&rdquo;；二、攫取者为<br />了掩盖其攫取行为的非法性，会采用某些非效率的方法，如水资源污染者想方设法逃避<br />承担水资源污染的责任；最后、攫取得益会激发更多的人参与攫取，从而增加垄断或界<br />定攫取权的费用，导致可&ldquo;攫取&rdquo;的租金被非生产性的用途耗散。<br />2．3灌溉系统的制度设计原则<br />灌溉用水占全球2／3的淡水用量。水坝技术的传播、廉价能源的供应和地下水抽取<br />技术的发展，使得灌溉面积加速扩张。绿色革命始于20世纪60年代，其开发的新品种<br />需要大量可靠的供水，也为扩张灌溉面积提供了更大的动力。中国北方气候干旱，耕地<br />大量的开辟，农业灌溉用水大量的增加，于江河流域筑坝建库，引水灌溉，以致北方90％<br />的淡水用量用于农业，江河流域成为了一个庞大的灌溉系统。为了减少攫取行为，防止<br />租金耗散，必须形成组织，以对设备利用者施加限制以减少其对设备的过度与不小心的<br />使用(巴泽尔，1989)。因此，成功实现对公共池塘资源的有效管理，必须建立所有权与<br />先战相脱钩的规则。Ostrom长期致力于灌溉系统的研究，认为长期持久的灌溉系统存在<br />着八项制度设计原则(Ostrom，1990)。<br />一、边界界定原则。灌溉系统服务范围或有权使用灌溉系统水资源的个体或家庭的<br />边界需要得到明确界定。简单的关闭边界往往是不够的。如果那些有权进入的灌溉者能<br />够随意使用可得到的水量，那么在系统首端的农民会利用如此之多的水，以致系统末端<br />的农民可能没有可预期的和适量的水资源作为农用。系统的实际生产量远少于系统潜在<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />生产量，即使某些农民获得了可观的收益。因此，于水资源匮乏之处，除了关闭用水者<br />集团边界外，限制使用和(或)授权使用的规则在任何时候都是需要的。<br />二、财政平衡原则。分配与灌溉者水量的规则与地方条件和要求劳动、物质与资金<br />投入的规则挂钩。灌溉系统用不同的规则以动员资源进行建设和维修，得到水资源的比<br />例与需要付出费用的比例之间呈正相关的规律必定存在于长期持久的灌溉系统里。<br />三、集体选择原则。受操作规则影响的水资源用户包括在可以修订这些规则的人之<br />列。使用集体选择原则的灌溉系统能够充分利用地方知识，重新设计有效的操作规则，<br />以使规则更好适应地方环境。<br />四、有效监督原则。资源用户对遵守规则的情况进行相互监督，没有监督就没有可<br />信承诺；没有可信承诺，就没有提出新规则的理由。积极检查物质条件和灌溉者行为的<br />监督者，必须对水资源使用者负有责任，或者监督者就是使用者本人。<br />五、分级制裁原则。违反操作规则的使用者可能从其他使用者、从对这些使用者负<br />有责任的官员那里接受分级制裁(依据冒犯的严重程度和范围不同而不同)。<br />六、冲突解决机制原则。使用者和他们的官员之间可以迅速使用低成本的、地方的<br />活动场所，来解决使用者之间或使用者和官员之间的冲突。灌溉系统之中，冲突解决机<br />制可以是非正式的，被挑选为领导者的个人也可以是冲突的基本解决者。<br />七、组织权利最低认可原则。灌溉系统使用者设计他们自己的制度的权利没有受到<br />外部政府当局的挑战。没有官方承认的组织权利，让使用群体官员或成员对其行为负责<br />是相当困难的。因此，当其为自己的成员制定合法规则的权威受到～个政府的挑战或不<br />支持时，一个缺乏被正式承认的灌溉者组织会迅速崩溃。<br />八、企业分权原则。灌溉系统的占用、供给、监督、实施冲突的解决以及治理活动<br />的展开应在分权制企业的多个层面上组织。大规模的复杂灌溉系统之长久持存，通常以<br />分权制企业的多个层面上进行有序组织为基础的。如所建立的工作团队可能是只有四五<br />个人，使用灌溉系统特定支渠的所有灌溉者可能是另一个组织层级的基础，第三层级可<br />能涉及到使用渠首工程的所有灌溉者，而第四层级则涉及到使用同一河流的所有系统。<br />结合组织权利最低认可原则，所有这些灌溉组织会被承认并被分层次置于外部组织的政<br />治管辖区域里。<br />3．公共池塘资源的产权界定<br />公共池塘资源的产权界定由于资源的物理特性需要付出重大的成本。政府运用先占<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />原则来开发资源，既有利于资源的利用，又能节省产权界定的成本。但是当公共池塘资<br />源处于稀缺的状态时，先占原则尽管有易于执行的优点，但有刺激资源利用者为争夺<br />资源所有权而过度投资的缺点。反之，所有权与先占脱钩的规则具有避免为争夺资源而<br />过度投资的优点，却有执行该规则需要花费代价的缺点。对所有权与先占的挂钩或脱钩<br />的取舍取决于先占原则下过度投资造成的损失与同占有无关的所有权的执行与实施的成<br />本之间做出权衡。当同占有无关的所有权的执行和实施的成本小于先占原则下过度投资<br />造成的损失时，政府应当采用所有权与先占脱钩的规则。政府采用所有权与先占脱钩的<br />规则，意味着政府必须对所有权进行配置，科斯定理可以用来分析政府实施什么样的所<br />有权配置是最优的。本文对科斯定理关于水资源配置的主要思想可用图形技术来表达。<br />使用的方法与科斯原文一致，完全是马歇式的，因而具有此种分析方法的全部缺点：一<br />是省略了收入效应；二是不考虑成本和收益的分配，剔除了利益集团的影响，只要一种<br />行动的收益超过它的成本，哪怕这种收益由一方独得而成本由各方承担，都假定这种行<br />动增加了社会福利。与原文相同，假设所有的市场都是完全竞争市场，或至少像全竞争<br />市场那样运转。<br />3．1先占原则<br />顺河流而下的各个地区会选择不同的产品组合、生产技术和产出水平，但是不同的<br />产品组合、生产技术和产出水平所导致的水资源使用量各不相同。其中，能够节约水资<br />源的产品组合、生产技术和产出水平需要支付的成本较高，而任何一个水资源使用者总<br />P<br />0<br />p<br />x下游地区对水资源的需求<br />s上游地区对水资源的需求<br />图3．1<br />是想方设法降低成本谋取收益。假设每个水资源使用者的耗水量最大的生产策略在每个<br />生产阶段为i立方米水，最省水的生产策略是在每个生产阶段为0立方米水。在图3．1<br />中，每个水资源使用者所可能利用的水i用横轴表示，它构成本文分析的焦点并将贯穿<br />全文。现在唯一的问题是：这i立方米的水有多少被上游地区利用，有多少被下游地区<br />10<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />利用?<br />横轴提供的答案是：若上游地区水资源使用者使用i立方米意味着下游地区水资源<br />使用者少利用i立方米：若上游地区水资源使用者使用I&quot;1立方米意味着下游地区水资源<br />使用者少利用rl立方米；若上游地区水资源使用者不利用水则意味着i立方米完全为下<br />游地区水资源使用者所利用，不仅更充裕的满足下游两岸的生活与生产用水，而且水流<br />冲走了泥沙，防止淤积，滋润了两岸生态环境。<br />标有S的曲线表示上游地区对水资源的需求，它下面所围起来的面积表示上游地区<br />不同的水资源使用为上游地区所增加的收益。标有x的曲线表示下游地区对水资源的需<br />求，它下面所围起来的面积表示下游地区对水资源的使用为下游地区所增加的收益。由<br />于水资源不是自由物品，而是经济物品，上游地区与下游地区对水资源存在着分配冲突。<br />若上游地区不使用水资源，则下游地区能够使用全部的水资源量，获得B+C+D的收益。<br />若上游地区使用n立方米水时，下游地区能使用i-FI立方米的水，从而上游地区获得A+B<br />的收益，下游地区获得C+D的利润。若上游地区使用了全部的水资源量，则下游无水可<br />用，从而上游地区获得利润增加到A+B+C元，而下游地区的收益降到0。<br />因此，上游地区水资源使用者对水资源的使用无疑要影响下游地区对水资源的使用，<br />标有X的曲线实则表示了上游地区水资源使用者的水资源使用而强加给下游地区水资源<br />使用者的边际成本，它下面所围起来的面积表示了上游地区水资源使用者的不同水资源<br />利用量对下游地区水资源使用者的总成本或福利损失。例如，当上游地区使用者利用n<br />立方米水资源时，强加给下游地区使用者的成本是B；当上游地区使用者利用i立方米水<br />资源时，强加给下游地区使用者的成本是B+C+D。<br />假设上游地区可以根据自己的需要免费利用水资源，无须考虑上游的水资源利用对<br />下游地区的影响。因此，上游地区会利用全部的水资源，于是上游地区获得的收益为<br />A+B+C，强加给下游地区的成本为B+C+D，社会总收益为上游地区获得的收益A+B+C减去<br />下游地区的成本B+C+D，即为A&mdash;D。<br />假设下游地区水资源使用者拥有对水资源的控制权，。禁止上游地区水资源使用者对<br />水的使用，从而水资源完全被下游地区水资源使用者利用，获得收益为B+C+D，强加给上<br />游地区水资源使用者的成本为A+B+C，社会总收益为下游地区水资源使用者获得收益<br />B+c+D减去上游地区水资源使用者的成本A+B+C，即为D&mdash;A。<br />前面考察了上游地区有权利用i立方米水与下游地区有权利用i立方米水的两种情<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />况。现在假设下游地区一开始享有使用全部水资源的权利，并为此制定了一项简单的规<br />则，凡是上游从事的生产活动必须采用最省水的生产策略，因此上游的水资源使用者投<br />资就意味着每个生产阶段要放弃A+B+C的潜在利润。这也是实施该规则的成本。实施该<br />规则的收益是下游地区用水者保有的福利。它们对i立方米水的评价是B+C+D。与前面讨<br />论相同，收益减成本仍是D&mdash;A。维持简单规则诸如&ldquo;凡是上游从事的生产活动必须采用最<br />省水的生产策略&rdquo;是要花费成本的，上游的水资源使用者总是存在着利益的刺激要违反<br />规则，如果缺乏第三者(如政府)～定的制裁措施．&ldquo;凡是上游从事的生产活动必须采用<br />最省水的生产策略&rdquo;的规则就会名存实亡。<br />作为基本规则之提供者的政府其实并不会提供&ldquo;凡是上游从事的生产活动必须采用<br />最省水的生产策略&rdquo;的规则，承认先占原则作为水资源的分配规则可能会更有利社会福<br />利的增加。所谓先占原则是指&ldquo;时间上领先，权利上领先&rdquo;之法律准则的运用。先占原<br />则是通过行为者通过先占行为来获取资源的使用，从而获得事实上的资源所有权。获取<br />水资源的先占行为通常是：一、改变生产技术，开垦耕地，农耕技术逐渐代替游牧技术；<br />二是引进高耗水作物，扩大诸如水稻等作物的面积：三是建造大坝，修建水库，大力推<br />广现代灌溉技术。先占原则鼓励人们通过先占行为获取水资源的所有权，提高对水资源<br />的利用水平。上游的水资源利用者通过先占行为利用水资源，第三者(如政府)承认先<br />占行为的合法性，先占原则鼓励了对水资源的利用，尽可能减少了实施产权的成本。上<br />游水资源使用者使用i立方米水，获得A+B+C的收益，而下游水资源使用者由于缺少使<br />用了i立方米水，遭到B+C+D的福利损失，总社会福利变化为A&mdash;D。<br />图3．1中，A&mdash;D为负值，表明政府默许先占原则，导致上游对水资源的过度使用，使<br />社会福利减少了D&mdash;A个单位：图3．2中，A-D为正值，表明政府默许先占原则，刺激了上<br />游对水资源的合理使用，使社会福利增加了A&mdash;D个单位。<br />p<br />下游地区对水资源的需求<br />上游地区对水资源的需求<br />图3．2<br />由此，结论是当甲(上游的水资源使用者)伤害乙(下游的水资源使用者)时，相<br />塑婆盔堂堡主堂焦堇銮堕查壑量盘直堕焦塑i!壁塑<br />应的政策问题不能归结为：我们应该如何限制A?避免伤害B可能会伤害A。因此，相应<br />的政策问题是：应该允许A伤害B还是允许B伤害A?目的是避免更大的伤害，起关键作<br />用的是A和D的面积。在A大于D的条件下，政府默许先占原则刺激了水资源更加合理<br />的利用，减少实施产权的成本，但是条件发生变化，出现了A小于D的情况时，先占原<br />则的实行却鼓励了资源的过度利用，出现了更大的伤害。因此，使用边际上的单位水资<br />源，如果上游使用者比下游使用者更有价值时，政府应采用先占原则：如果使用边际上<br />的单位水资源，上游使用者的使用不如下游使用者有价值时，并且实施该规则的代价可<br />能远远小于先占原则下对资源过度争夺所造成的损失时，政府应考虑采用所有权与先占<br />相脱钩的规则。<br />政府实施先占原则可以鼓励资源的开发。美国政府通过颁布一系列宅地法，由此拓<br />荒者享有了对开发边疆土地的所有权。但是，上述法律文件并未以打猎等土著居民的活<br />动为依据来授予土著居民对土地的所有权，因此，土著居民不能对他们的祖传土地提出<br />权利要求。干旱的美国西南部，只要人们最先将河流开发用来提取矿物或灌溉，就获得<br />了拥有这条河流灌溉农田或提取矿物的权利。先占原则也是中国水资源开发的规则，如<br />1988年的《水法》规定&ldquo;水资源属于国家所有，即全民所有。农业经济组织所有的水塘、<br />水库中的水，属于集体所有。国家保护依法开发水资源的单位与个人的合法权益&rdquo;。因此，<br />先占原则是一种鼓励开发资源的制度。为了鼓励对尚未充分利用的资源的开发，政府往<br />往通过先占原则承认高强度开发资源的行为之合法性，行为人通过高强度开发资源的行<br />为而自动的获得所开发资源的所有权。先占原则的最大优点是它提出了一个相对简单且<br />费用低廉的办法来确定所有权要求(Robert Cooter、Thomas Ulen，1988)。<br />但是，先占原则在产权体系中留有缺陷：财产在尚未被人合法占有之前是不属于任<br />何人。这个事实可能会刺激某些人为获得财产的所有权抢先进行不经济的投资(Robert<br />Cooter、Thomas Ulen，1988)。因此，人们在先占原则下实现对资源的利用所产生的结<br />果可能是无效率，抢先投资不但不一定能提高效率，而且会阻碍效率的提高。利用处于<br />先占原则下的资源，投资者投资会带来两方面的收益：一、生产性收益(对资源的投资<br />获得超过成本的收益)；二、投机性收益(资源的所有权转到了投资者手中，其未来价值<br />的增加将由现在的所有者获得或投资者为了防止资源的所有权被其他投资者获得而进行<br />的投资)。例如，把无主土地围起来养牛就会提高生产力，被圈土地的所有权就转到了圈<br />地者手中。追求利润最大化的投资者会不断的把土地圈起来，直到边际成本同所增加的<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />产值与转让所有权的价值之和相等。经济效率是指财富的创造而不是财富的转移。从效<br />率目的出发，在边际成本与边际生产收益相等时投资者就应停止圈地。为了社会效益，<br />投资者应该不考虑所有权转让带来的收益。但是，先占原则下，这并不是他们的兴趣所<br />在。因此，先占原则的转让效应导致了过度投资行为，而这些投资行为在法律上又是获<br />得合法占有资源所必须的。<br />公共政策制定者运用先占原则的投资激励可以获得有益的经济结果，但是有时先占<br />原则的投资效应却会带来出乎意料的且令人沮丧的结果。美国的《宅地法》可以作为第<br />一种可能性的例子。1862年的《宅地法》确定了私人公民申请160英亩公共地产所有权<br />的法则。这一法案要求申请人在符合一定的条件后才能获得所有权。例如申请人须呈递<br />宣誓书，郑重保证他(或她)是户主或已满21岁，申请土地产权是为了定居和耕作，丽<br />不是直接或间接地为了其他任何人的使用或收益；而且，在以每亩1．25美元地价格取得<br />全部产权之前，申请人须在申请地居住六个月，并对土地作&ldquo;适当地&rdquo;改进。很显然，<br />这些法律要求是为了把投机性财产转移效应减少到最小，同时鼓励对公共地产的生产性<br />利用。但是实际上，申请人对这些要求不是临时应付(对待定居要求往往是这样)，就是<br />设法逃避(申请人通过建造小型住宅，如玩具般大小的房屋来满足适当改进的要求就属<br />这种情况。《宅地法》的实施结果产生了许多对土地面积的投机性需求。其结果是经济占<br />有和边境线拓进速度要比在竞争性市场和严格实施《宅地法》的情况下快得多。<br />P<br />V<br />Lm LN2<br />图3．3<br />但是，更多情况是先占原则的投资激励具有意想不到的且令人沮丧的结果。海洋鱼<br />类在没有人占有之前，它们是无主的。过度的捕捞投资使得鲸鱼、海豹、海獭等海洋哺<br />乳动物的某些种类已到了濒临灭绝的地步。借助于一个简单的图示模型(见图3．3)就能<br />清楚阐释先占原则的经济后果。源自S-Gordon(1954)的模型中，排他性资源投入与共用<br />性资源投入结合：如共用渔场和私有渔船、捕鱼设旋和劳力，或共用牧场和私有畜牧。<br />14<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />假定，只有两种生产要素，即同质的劳力和固定供应的自然资源(比如是某块牧场或渔<br />场)。两种要素结合使用的劳工成本是由各种可选择的(外部)市场工资率1v0决定。从图<br />中可以看到，随着越来越多的劳力被用到固定的自然资源带上去，劳工的平均价值和边<br />际产品价值下降。假如对R。使用的决策单位是唯一的，则劳力使用量是k。，在这个经营水<br />平上决策单位将从Ro获取最多的租金。但是，当任何决策单位对R。无排他性权利时，那<br />么每个决策单位均忽略他对其他单位的施加的成本，新的劳工不断涌入，直至VAP=1vo。<br />自然资源遭到过度利用，资源产出的租金降为零。先占原则的存在表明政府推行不同的<br />规则要花费不同的成本，在收益相同的条件下，推行成本最小的规则将得到实施。<br />3．2权利的可交易性<br />上游使用者和下游使用者的最优用水量应处于下降的边际收益与上升的边际成本之<br />交点，另可表述为上游使用者与下游使用者利用水资源，直到它们不再是值这么做为止。<br />只要利用单位水量的边际收益大于它的边际成本，它就是值得做的；反之，利用单位水<br />量的边际收益小于它的边际成本，它就不值得做的。图3．1中，上游使用者的最优用水<br />量为n，下游使用者的最优用水量为i-n。图3．2中，上游使用者的最优用水量为n．，下<br />游使用者的最优用水量为i&mdash;n。。两图中，上游最优用水量下的福利净值是A，下游最优用<br />水量下的福利净值是D，上游与下游用水最优用水组合的福利净值A+D，达到最大。总价<br />值达到最大的同时，总成本也实现了最小，边际上正好相等。上游使用者用水取得总价<br />值是A+B，下游使用者用水取得总价值是C+D，两者之和等于A+B+C+D，实现了社会总价<br />值最大。上游使用者用水对下游使用者的成本是B，下游使用者用水对上游使用者的成本<br />是C，总成本之和等于B+C，实现了社会总成本最小。<br />假设政府把用水权利判给上游使用者或下游使用者，允许这种权利用于交易。如此<br />一来，就无必要在上游使用者使用全部水量或下游使用者使用全部水量做出非此即彼的<br />选择。通过交易可以实现上游使用水量和下游使用水量的某种组合，并且上游使用者和<br />下游使用者都会认为这种组合优于最初权利的界定。上游使用者与下游使用者之间的交<br />易使双方的用水量趋向于最优用水量。<br />首先假设政府判定上游使用者用水都需要征得下游使用者的同意。政府把i单位的<br />水资源判给下游使用者，只要他们愿意，就可以自由出卖这些水资源。如果他们根本不<br />出售，他们将享有i单位的水资源。现在进一步假定：双方之间的交易不存在成本。<br />上游用水者和下游用水者之间的竞争将使上游使用者对水资源的需求曲线与下游使<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />用者对水资源的供给曲线相交(图3．4)。<br />在图3．4A中，上游用水者按每单位水资源P。的价格从下游使用者手中购买了1-1个单<br />位水资源所有权，获得了rl单位水资源所有权后，上游使用者将使用n单位水资源，而<br />下游使用者将使用i-n单位水资源。在图3．4B中，上游使用者按每单位水资源P：的价格<br />从下游使用者手中购买了n，个单位水资源所有权，获得了13。单位水资源所有权后，上游<br />使用者将使用i&quot;1。单位水资源，而下游使用者将使用i-n。单位水资源。上游利用水资源获<br />得的价值是A+B+C，支付的价值是B+C，消费者剩余是A。下游出售水资源的收益是B+C，<br />完全弥补水资源出售而损失的机会成本c，他们的供给者剩余是B。<br />P<br />P<br />P<br />P ∥＼／沁<br />p<br />x下游对水资源的供给(或需求)<br />p<br />s上游对水资源的需求(或供给)<br />图3．4A<br />x下对水资源的供给(或需求)<br />s上游对水资源的需求(或供给)<br />圈3．4B<br />现在假设政府把i单位水资源所有权判定给上游使用者，只要他们愿意，就可以自由<br />的出售这些权利。如果下游使用者想使用水资源，他们必须从上游使用者那里购买水资<br />源。竞争的力量再次使上游使用者的供给曲线和下游使用者需求曲线相交。在图3．4A与<br />图3．4B中，下游使用者购买水资源的价值是D+E+F，支付的价值是D+E，消费者剩余是F。<br />上游使用者出售水资源的收入是D+E，完全能弥补因放弃使用而丧失的潜在收益D，他们<br />的供给者剩余是E。图3．4A中，上游使用者最优使用量为n，下游使用者最优使用量为<br />16<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />i&mdash;n；图3．4B中，上游使用者最优使用量为n&rdquo;下游使用者最优使用量为卜nt。<br />政府无论把水资源的所有权判给何方，所得到的资源配置组合是完全一致，并且是一<br />个最优结果。因此，科斯第一定理认为如果双方之间交易的成本为零，那么权利的任意<br />配置可以无成本的得到相关经济主体的纠正。在无交易成本的情况下，可交易权利的初<br />始配置不会影响它的最终配置或经济福利。因此，仅仅从经济效率的角度看，权利的一<br />种初始配置与另一种初始配置无差异。<br />政府的任何一种对水资源所有权的初始配置，都是对先占原则的否定。如果政府允许<br />先占原则来分配水资源的所有权，并且允许水资源所有权拥有者可以自由出卖这些权利，<br />那么水资源的可交易性权利会使水资源价值上升。由于先占原则事先没有确定水资源的<br />所有权，必然会产生对争夺水资源所有权的争夺，投机性投资进一步加大，导致的经济<br />结果是水资源利用的过度投资。因此，虽然可交易性产权能够提高资源配置效率，但是<br />为了抑制先占原则产生过度投资。限制或者剥夺水资源的可交易性权利可以是一种可行<br />的方式。随着资源稀缺性的增强，那么禁止资源的交易行为会导致资源利用的更低效率<br />的利用。<br />3．3交易的成本<br />科斯第一定理以无可争辩的术语表达而得到如此广泛的传播，以至许多入都错解了<br />科斯的真实意图和真正贡献。事实上科斯第一定理只是其理论出发点，而不是终点。科<br />斯第一定理虽然富有吸引力，但是交易成本假设等于零，而许多现实问题都涉及到正交<br />易成本(约瑟夫&middot;费尔德，2001)。<br />交易成本为正时，上面讨论会出现什么情况昵?现在本文考察双方承担交易成本的<br />情况，每次交易之中，买卖双方都要承担一定的成本。假设上游使用者从下游使用者那<br />里购买水资源时，双方实现每单位水资源交易的成本是x；下游使用者从上游使用者那里<br />购买水资源，双方实现每单位水资源交易的成本是Y。为了说明买方或卖方的市场地位可<br />能涉及到不同的问题和成本，故假设交易成本是不对称的。<br />在图3．5A中，假设政府i单位水资源界定给下游使用者。实现每单位水资源交易的<br />总成本为x元。上游使用者将购买j．单位水资源。上游使用者支付的需求价格是P1。下<br />游使用者出售每单位水资源的供给价格是P2，两者之差就是上游使用者与下游使用者实<br />现每单位水资源交易的成本。实现j．单位水资源交易的总成本是(P1。。一P2，。)十j，，净社会<br />福利损失为三角形面积C o上游使用者用水量过少(n单位水资源为j。单位水资源所取代)。<br />17<br />堑、江盔堂堕圭堂堡垒塞堑查壑量生直堕量塑塑!亟塑<br />社会福利损失增加。或者，换句话说，下游使用者用水资源过多(i&mdash;n单位水资源为卜j-<br />单位水资源所取代)。丰&plusmn;会净福利损失等于交易成本与净社会福利损失三角形之和，即B<br />加c。余下部分皆为社会福利，即除B和c以外的面积。<br />P<br />／<br />0<br />p<br />图3．5A<br />(或需求)<br />(或供给)<br />x对水资源的供给(或需求)<br />s对水资源的供给(或需求)<br />图3．5B<br />再回到图3．5A，但是假设政府把1单位水资源界定给上游使用者。假设实现每单位<br />水资源交易的成本为Y，下游使用者从上游使用者购买i&mdash;j：单位水资源。下游使用者支付<br />的需求价格是P。m上游使用者的供给价格是P2。两者之差就是上游使用者与下游使用<br />者实现每单位水资源交易的成本。i-j。单位水资源交易的总成本是面积F。由于上游使用<br />者用水过多，净社会福利损失上升，面积为E。社会福利损失为E+F，社会福利是除E和<br />F以外的面积。<br />在图3．5A中，政府把i单位水资源界定给下游使用者并允许上游使用者可以从下游<br />使用者那里贿买水资源的社会福利，要高于政府把i单位水资源界定给上游使用者并允<br />许下游使用者可以从上游使用者那里购买水资源的社会福利。鉴于此，政府应该把水资<br />源所有权判定给下游使用者。<br />图3．5B中提供了一个与前面讨论的完全不同的结果。假设政府把i单位水资源判定<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />给下游使用者，假设上游使用者与下游使用者实现每单位水资源交易的成本是X，上游使<br />用者将购买j，单位水资源。实现j。单位水资源交易的总成本是面积B，净社会福利损失<br />是面积C。社会福利是除B和c以外的面积。<br />再次考察图3．5B，但这次政府把i单位水资源判定给上游使用者，下游使用者想从<br />上游使用者那里购买水资源，但上游使用者和下游使用者发现，他们实现每单位水资源<br />交易的成本，阻碍了他们之间的交易。结果，净社会损失与社会福利损失相同，为面积E。<br />所以，图5B中，i单位水资源所有权应该界定给下使用者，即使这样做会导致下游使用<br />者使用全部i单位水资源。此种产权界定将使社会福利达到最大，或社会损失最小。<br />权利的初始界定重要吗?科斯第二定理认为如果交易成本为正，正如它们以上的典<br />型情况一样，那么回答是肯定。当存在交易成本时，可交易权利的初始配置将影响资源<br />的最终配置，也可能影响社会总体福利。既然权利的初始配置将影响到社会福利，因此，<br />提供较大社会福利的权利初始配置较优。由此看来，还可以得到如下推论：第一，在选<br />择把全部可交易权利界定一方或另一方时，政府应该把权利界定给最终能导致社会福利<br />最大化或社会福利损失最小化的一方；第二，一旦初始权利得到界定，仍可能通过交易<br />来提高社会福利，但是由于交易费用为正，交易的代价很高，交易至多只能消除部分而<br />不是全部与权利初始配置相关的社会福利损失。<br />3．4权利的法律界定<br />尽管科斯第二定理可能使人们误解科斯的真实意图和真正贡献，但是，它是科斯思<br />考问题的桥梁，而不是问题的最终结论(约瑟夫&middot;费尔德，2001)。再回到图3．5A，政府<br />通过比较两种极端情况：即把i单位水资源判定给上游使用者而下游没有享有水资源的<br />权利，或把i单位水资源判定给下游使用者而上游使用者没有享有水资源的权利。得到<br />的结果是后者优于前者。因此，政府把i单位水资源全部界定给了下游使用者。<br />从这一产权初始界定出发，上游使用者购买j。单位水资源，资源的配置是上游使用<br />者利用了j-单位水资源，下游使用者利用了i&mdash;j，单位水资源。社会福利损失是B+C，其<br />中，B是交易成本，C是净社会福利损失三角。上游使用者与下游使用者通过直接谈判，<br />实现了权利转让与货币补偿之间的交换，改进了权利的最初配置。他们的行为表明，权<br />利的最终配置优于它的最初配置。<br />这个事实也告诉我们，权利应该可以交易，因为权利的可交易性能增加社会福利。<br />但这个事实同时也告诉我们，如果政府一开始就能在经济活动主体之间较为准确的界定<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />分割权利，那么它将更能增加社会福利。用科斯(1998b)的话说：&ldquo;即使通过市场交易<br />可以改变权利的法律界定，但是，减少对这种交易的需要从而减少用于实现这种交易的<br />资源为人们所希望的。&rdquo;<br />例如，政府从一开始就把i单位水资源中的j。单位水资源界定给上游使用者，把i&mdash;J。<br />单位水资源界定给下游使用者，这就消除了所有改善福利性质的交易，为社会节约了交<br />易成本为B。现在，社会福利损失只有C，它也是净社会福利损失。<br />有趣的是，另一种配置所得到的结果与把J．单位水资源界定给上游使用者，把i&mdash;j。<br />单位水资源界定给下游使用者所得的结果相同。那就是把j单位水资源配置给上游使用<br />者，把i&mdash;J单位水资源配置给下游使用者。这两种情况导致的社会福利损失正好相等，<br />都为面积C。<br />政府实际上可以比以上两种情况还要做得好。最优初始配置是把n单位水资源界定<br />给上游使用者，把i&mdash;n单位水资源界定给下游使用者。该配置不仅可以消除所有改善福<br />利的交易，从而消除了交易成本，而且还可以消除整个净社会福利损失。<br />尽管上游使用者对水资源的供给(或需求)函数与下游使用者的对水资源的供给(或<br />需求)函数都是上游使用者或下游使用者的私人信息，因此，政府不具有完全信息，但<br />是，政府能够把社会福利损失降低到面积c以下。只要把j。单位以上而j单位以下的水<br />资源界定给上游使用者，就能够净社会福利损失降低到C以下，相应地增加了社会福利。<br />把把j．单位以上而j单位以下的水资源界定给上游使用者所产生的结果，比任何通过交<br />易来实现的结果要好。<br />由此，科斯第三定理认为当存在交易成本时，通过明确分配已界定权利所实现的福<br />利改善可能优于通过交易实现的福利改善。该定理之所以能够成立的前提假设是政府能<br />够成本较低的近似估计并比较不同权利界定的福利影响和政府至少能公正公平的界定权<br />利(约瑟夫&middot;费尔德，2001)。<br />科斯定理得到成立的假设前提与现实相比是苛刻，由此严重限制科斯定理运用的范<br />围：政府能够花费较低的成本进行产权的界定和实施，能够近似估计并比较不同权利界<br />定的福利影响，不会受到利益集团的影响而能公正公平的界定权利。科斯(1960)暗示<br />政府可能是不公正的，往往会站在政府企业和受管制企业如机场、公共电信～边。尽管<br />如此，科斯定理由于简化现实世界，使得世界的本质能够被更好的把握。<br />4．公共池塘资源的产权缔约<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />创造一种以前没有过的产权或为适应市场或政治情况而相互协商改变原有的产权，这<br />就是产权缔约。为了更好的理解产权制度的多样性以及与之相伴随的不同的经济绩效水<br />平，研究重心必须放在财产规则和法律的建立以及修改为基础的政治谈判上，政治谈判<br />或订立合同包括了组织内部为建立或修改关于财产配置或用途的组织规则以及按习俗进<br />行的私人谈判和为实行或修改更为正式的财产法或行政条例进行的涉及百姓个人、政府<br />官员、政治家和法官的游说活动(Libecap，1989)。因此，所有权与先占相脱钩之规则的<br />建立是产权缔约的结果，而非政府单方的所有权配置的结果。江河流域为不可分割的公<br />共池塘资源，各种利益集团围绕着水资源的利用进行政治谈判，由此构建了关于水资源<br />利用的所有权与先占脱钩的规则(产权结构)。<br />4．1利益集团<br />利益集团之间的争斗或协商最终形成了产权结构，因此产权结构乃是一种博弈均衡<br />(汪丁丁，1995)。而对对产权变动不太乐观的看法也是基于人们对利益集团的作用和它<br />们之间在财产法律和政府管制的分配效应方面冲突的考察为基础的(Libecap，1989)。<br />Olson(1982)对第二次世界大战后一个时期内西方国家中不同的实例所进行的考察，<br />强调了利益集团间的分配冲突对形成制度结构的重要性。而制度结构又以某种方式决定<br />了整个经济进程和水平。他指出，那些绩效不太好的经济体&mdash;&mdash;美国、英国、加拿大和<br />澳大利亚受到了利益集团的限制，这些利益集团成功的控制了运作规则、生产实践、新<br />技术的采用和新市场的准入。根据Olson的看法，工会和贸易联盟依靠垄断力量和贸易<br />限制获得收入和政治权利，但是缺少激励去支持采用在经济活动中更富有灵活性的制度。<br />现有状态之下，已有的既得利益团体背后形成的是比可能支持制度变化的新兴集团更强<br />大且更有内聚力的游说团体。但是在德国、日本、意大利和法国，第二次世界大战对利<br />益集团的结构所产生的灾难性后果，使得这些国家的经济得以重组，从而使之变得对新<br />技术的采用和改进的制造方法更为敏感。<br />另外，根据Hurst(1960：1964)、Scheiber(1973)、Hughes(1977)和Friedman(1985)<br />的研究，19世纪早期美国的法律环境通过支持市场扩张和为投资、生产和交换提供基础<br />设施，而大大促进了经济发展，因而继承下来的惯例如果表现出与正在增长的经济的需<br />求有了冲突的话，就会被法庭和立法机构抛到一边。然而，到19世纪晚期，法律的重点<br />不在是总的经济扩张，而是更多的关注特殊利益集团和他们在国民收入中的份额，既得<br />利益集团和分配冲突似乎更重要，法律对经济发展变得不那么具有促进作用。按照<br />2I<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />Friedman(1985)的说法：&ldquo;这些利益集团利用各种手段相互争夺社会地位和权利。他们<br />塑造、支配和影响了美国法律。这些法律强化了(或试图强化)那些首先为这些法律游<br />说的人的经济地位。而这些人通常是有组织的贸易团体。&rdquo;<br />利益集团之间对产权有不同的要求，由此导致了产权结构的差异性，而不同的产权<br />结构会取得不同的经济绩效。North和Thomas(1973)指出了16与17世纪英国和荷兰<br />以及法国和西班牙所表现出来的经济增长率的差异至少部分归因于不同的产权制度的安<br />排。而按照North和Thomas的观点，法国和西班牙的完全君主的统治结构主要依靠给予<br />地方垄断特权和征税权，他们害怕可能削弱其政治和经济基础的产权制度调整，即使这<br />些调整可以带来广泛的经济利益也是如此。而在英国和荷兰，商业利益在政治方面的力<br />量要强大得多，产权制度倾向于采用某种灵活的形式以允许资源更加通畅，从而适应并<br />扩大市场。<br />由于产权结构的实质乃为博弈均衡，故新的利益集团的加入往往会导致产权博弈的<br />平衡状态被打破，而要在新约束条件下形成产权之博弈均衡的代价是高昂的，并且最终<br />建立的新的产权博弈均衡不一定比旧的产权博弈均衡能够更为有效利用稀缺资源。法国<br />殖民者凭借着武力的优势进入了非洲萨赫尔地区，破坏了由来已久处于均衡状态的政治<br />体系。政治制度的变化意味着产权的转移。萨赫尔地区游牧民族以宗族为单位而联系在<br />一起，通过周而复始的游牧形成与南方城镇居民的贸易。宗族的任务主要是在草原上寻<br />找水源，挖掘水井，并通过宗族与宗族的互利交易而利用其他宗族的水井，因此宗族控<br />制着游牧的路径，保证了游牧的周而复始的循环。但是，法国人的入侵瓦解了宗族的势<br />力，宗族头领不能够控制那些维持游牧的井，使得游牧成为了一种不可能的生产方式，<br />迫使游牧民族定居，而游牧民族定居导致了土地被极其严重的过度放牧(Wade，1974)。<br />同时，法国人消除了其他群体的威胁，农民可以扩展到早先没人的地区，增强了萨赫尔<br />土地的使用。另外，法国入还把萨赫尔分成几个管理区，限制农牧民的穿越地区边界的<br />迁移，从而进一步改变了萨赫尔的农业模式，损坏了该地区的复杂贸易网络。191i年，<br />跨撒哈拉沙漠的贸易已经崩溃(Lovejoy and Baier，1976)。贸易崩溃使游牧者处于一种<br />危险境地：他们己处于市场活动的外围，与此同时。他们开始更集约的使用土地。早先<br />人与资源的平衡关系不复存在，荒漠化越演越烈，非洲萨赫尔地区成为了全世界最贫穷<br />的地区之一。<br />为了对建立或变更产权的缔约行为加以分析，可以从谈判动机或立场的不同为区分标<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />准，对利益集团分为三类：私人产权要求者、政治家和官僚。由于谈判动机不同，每个<br />利益集团在影响制度变迁路径的激励因素方面都具有重要的差别。<br />私人产权要求者以资源的实际利用者为主，包括大量拥有资源财产运用决策权和享<br />有从资源财产占有权和使用权上收取租金的个人所组成的广泛团体。此外，私人财产要<br />求者还可以分为寻求国家政治权利以实现其所有权要求的在位所有者、寻求产权和财富<br />重新分配的新所有者和其他与产权的分配和保障利益相关的第三方。私人产权要求者之<br />间为建立由惯例管理财产分配与使用的非正式的产权安排而讨价还价。通过国家更明确<br />地介入产权分配和实施来实现产权的正式界定，需要私人产权要求者在更大的政治空间<br />里采取集体行动。竞争的私人利益集团组成联盟来增强其政治影响力：他们游说政治家，<br />希望对其有利的产权分配得到政府认可；他们和官僚谈判以确保有利的行政规则管理。<br />私人利益集团的政治影响力取决于他们的财富、规模和集团的内在一致性。为江河流域<br />水资源利用而进行的产权缔约中，私人产权要求者可以是利用流域水资源进行农业灌溉<br />的灌溉者及其集团，可以是利用流域水资源进行工业运用的工业生产者及其集团，可以<br />是利用流域水资源满足生活需要的居民及其社区。<br />政治家拥有权利直接运用国家强制力量来界定和实施财产规则。为寻求政治支持，<br />政治家要争夺选民的选票和得到有影响力的选民的财力支持。这些选民决定了他在产权<br />立法中的立场。由于不能满足所有选民对产权的要求，政治家必须权衡取舍以应付各种<br />利益集团的竞相游说。对各类集团做出反应所期望得到的政治好处和代价将决定政治家<br />的利害权衡或单方支付及在立法机构制定的产权。中国的政治体制不同于西方社会。私<br />人产权要求者和政治家在政治缔约过程中的关系不如西方社会中私人产权要求者与政治<br />家的关系来得直接。但是，寻求政治支持最大化作为中国政治家的行为目的仍不失为一<br />个合理的假定。<br />官僚集团拥有政治家授予的权利来实施包括产权的界定、实施、调整和使用方面的<br />政府政策。尽管他们既可作为政治家的代理人，也可作为选民的代理人，但是官僚们只<br />是消极的对待那些人的利益。官僚机构有其独自关心的方面，包括保持和扩展其权限及<br />预算。因此，在实现产权缔约的谈判中，官僚们既可以利用有利的行政裁定换取客户集<br />团的支持，又可以俘获政治家而制定不恰当的产权制度，达到从私人产权要求者那里获<br />得廉价的资源的目的。在江河流域的产权缔约中，官僚集团往往是水利水务部门或流域<br />管理部门。<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />竞争性私人利益集团、政治家和官僚之间的谈判决定了社会如何以及何时对公共池<br />塘资源问题的压力做出反应以分配和调整产权。实质上，竞争性私人集团、政治家和官<br />僚的三方博弈决定了处于公共池塘资源的利益相关者的权利分配，形成了在三方中合理<br />配置包括进入权、提取权、管理权、排他权与转让权在内的产权结构。<br />4．2产权缔约的因素分析<br />产权结构被视为一类由许多相互竞争的利益集团之间的政治谈判所塑造的东西，拥<br />有影响力的利益集团所采取的立场，以及它们为达成关于权利分配和界定的政治协议所<br />做出的让步，决定了任何时代产权制度的基本方面(Libecap，，1989)。尽管一个产权安<br />排的建议会由于解决公共池塘资源问题而大大增加总收益，但是这也会遭到那些想增加<br />他们在未来社会中收益份额的人的反对。Coase(1960)指出自由进入的存在并不意味着更<br />完全界定产权的行为就一定符合社会的利益，&ldquo;产权合约不能把某些行为包括在内的原因<br />和某些合约通常不令人满意的原因是一致的&mdash;&mdash;即，使事情面面俱到的成本太高了&rdquo;。当<br />确定或修改产权带来的总收益或好处没有严重争议时，缔约进程的核心问题是各方运用<br />最大化其在新界定的产权中的可能得到的个别的财富份额。任何时候，关于分配问题的<br />政治冲突之解决或达成制度变化协议的可能性会受到五个因素的影响(Libecap．2001)。<br />一、预期总收益的规模。预期总收益的规模越大，政治家就越可能设计出政治上可<br />接受的份额安排使得足够多影响的政治谈判的参与者改善境况，从而使制度变化可以进<br />行下去。这也就意味着，制度变化经常发生在资源开发的后期，公共池塘资源问题造成<br />的损失如此巨大以至分配问题可能被解决之后(Libecap，2001)。中国北方的江河流域面<br />临着严重的公共池塘资源问题，水土流失，江河断流，加重了中国北方沉重的生态危机。<br />因此，江河流域的公共池塘资源问题所造成的损失如此之大，使得为解决公共池塘资源<br />问题进行的产权缔约行为所能够取得的预期总收益规模巨大。<br />二、相互竞争的利益集团数目。尽管巨大的总收益能促进产权缔约顺利进行，但是<br />各方中较多的参与谈判的竞争集团数目则可能使产权缔约行为困难重重。与新界定的产<br />权利害攸关的相互竞争的利益集团的数量越多，政治家为实现意见一致的产权缔约所要<br />考虑的私人产权要求也就越多。政治家为了寻求对其最大程度的政治支持，而在最有影<br />响力的派别的要求下扮演掮客的角色，运用技巧去平衡各方利益。如果不能设计出充分<br />的政治交换条件，就不能在特定时候达成产权改变所需要的～致意见来解决的资源分配<br />机制a江河流域是一个庞大的公共池塘资源，水资源在江河流域中不断循环，生活于江<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />河流域的人们都是这个公共池塘资源的利益相关者，工业用水、农业用水与生活用水之<br />间的划分体现了农业灌溉者集团、工业生产者集团与居民社区的竞争：江河流域顺流而<br />下而被一个个行政区域所划分，行政区域的用水体现了行政区域之间的对水资源的争夺，<br />区域间对水资源的争夺包括对水资源数量的竞夺与对水资源质量的竞夺。<br />三、产权缔约方之间的异质性。如果政治谈判中缔约方之间异质性很强，产权缔约<br />行为也就会受到限制。如果缔约方之间在在资源信息、生产成本、规模、财富和政治经<br />验方面存在差别会使成功的政治联合及达成产权的转让与调整的一致意见更加困难。那<br />些有非正式的产权要求或在现有条件下异常高产的集团，也许会由于产权变化而处境变<br />糟，除非其产权要求和生产能力被承认。为了达成能减少公共池塘资源问题造成损失的<br />更准确与正式的产权安排协议，就必须注意他们特别关心的方面。在谈判过程中，由于<br />可能得到过去的产权要求和生产方式的公开信息，原先的占有权和生产方式提供了一个<br />可被接受的权利分配依据。但是，由于运用以原先的先占和生产方式为依据确定更加正<br />式认可的和可实施的所有权，也可能带来严重的分配冲突。以原先的生产方式作为准则<br />对那些较为适应现状的谈判方有利。但是，如果过去的生产方式的记录中出了信息问题，<br />对他们产权要求的范围可能产生不一致。对此，信息问题的～个解决办法是&ldquo;份额等同&rdquo;<br />或统一分配方式，因而所有采用过去生产方式的谈判参与者获得了同等的产权。但是，<br />同等分配可能会严重损害那些在现有条件下生产能力最强的谈判参与者，因为他们的财<br />富在新的安排下分配给了别人。如果生产能力强的谈判参与者预期重新分配掉的财富大<br />于他们在继续维持现状下公共池塘资源问题造成的损失，他们就会反对制度变迁。单方<br />支付(side payments)可以用来调整产权和分配份额以改变有影响力的集团的政治反对。<br />但是当集团是异质时，为取得一致意见的可行性政治交易是很有限的。单方支付或政治<br />交易要求政治家对确认谁应该支付补偿费用，谁应该接受财富转移，以及支付形式几方<br />面达成一致意见。现金转手也许是太过显眼的支付，以至于在现有的政治环境中，其在<br />政治上不可接受，所以必须设计其他交易形式或有利的产权安排形式。政治家是否会认<br />识到特定集团的补偿要求，取决于集团的政治影响力和它们在为提出产权安排取得政治<br />上的一致所付出代价时取得财富进行转手的能力。水资源的流动形态和江河流域的地理<br />位置共同造就了河流上下游之间的异质性。中国北方干旱少雨，水资源成为稀缺性资源，<br />而河流上游的用水者可以凭借其地理位置的优势，抢先占有水资源的数量，或灌溉农田，<br />或生产工业品，或满足居民生活需要；上游用水户占有水资源的数量时，也在利用水资<br />塑坚盔堂亟主堂垡堡塞堑壹垫墨查点丝垫塑塑丝塑<br />源的质量，从农田灌溉用水返回河流往往带用农药残余，携带大量盐类，提高了河流的<br />矿化度，工业生产用水与居民生活污水污染河流自不必说。下游用水者要被迫接受上游<br />用水者的强加的成本，或无水可用，或只能利用被污染的水资源。若要消解上游用水者<br />的水资源优先占有权，保障下游的用水者用水，就必须进行上下游间的产权缔约，对上<br />游用水者的水资源优先占有权进行限制。显然，上游用水者是产权缔约的受损者，如果<br />没有单方支付对上游用水者进行补偿，上游生产者就会阻碍产权缔约行为。但是，单方<br />支付又受到信息问题的制约。<br />四、信息问题。即使政治家们原则上同意必须有单方支付，信息问题也会使产权缔<br />约所需要的单方支付问题达成一致意见复杂化。补偿性单方支付牵涉到有关支付量和份<br />额调整的性质在政治上的一致意见。这反过来又要求对一些谈判集团所期望的界定新产<br />权带来的收益和现有产权的价值有一致认识。在政治谈判中，当谈判集团之间关于个人<br />产权的价值方面存在信息不对称的时候，现有的和拟议中的产权制度下对个别财富的价<br />值评估是一个棘手的问题。如果私人对现有产权和新系统下的潜在损失的价值评估不能<br />容易地或可信的被政治家和其他谈判者所了解，那么不管付出多大策略性谈判努力去协<br />商，也会产生争议。在这种情况下，关于份额的调整或其他补偿的政治调和要么做不到，<br />要么只能艰难的完成，延缓了公共池塘资源问题的解决。除了关于个人产权要求的价值<br />方面的切实分歧之外，在单方支付设计中碰到的信息问题如果遇到谈判方的欺诈将变得<br />更为严重。在新的产权安排下，欺诈可以增加作为政治协议一部分的补偿。不同的利益<br />集团可以散步恶意曲解的信息来夸大现有的产权价值和制度变迁带来的损失，相互竞争<br />的利益集团的普遍欺骗损害了信任，使政治协议的达成更加困难，而信任本来可以加快<br />单方支付谈判中对个人产权要求权的评估和考虑。水资源的物理特性加重了信息问题。<br />水资源的形态流动性使得对水资源的产权界定不同于具有固定位置的物体，监督和实施<br />产权的成本很高。他人对这些资源的侵犯很难监管。因为所有权界定不清，每个所有人<br />对资源的占有量只能被粗略的了解到。因此无论是优先占有原则，还是河岸所有原则，<br />往往规定的都是用水者用水的权利，在该权利下用水者能用多少的水量往往不做规定。<br />同时，水资源的数量是随机性的，由此产生水资源的利害两重性。降雨集中于单位时间<br />内，以致河流暴涨，洪水泛滥，过多的水资源使得对上游用水者而言水资源的价值为负<br />值，而流域下游接受流域上游的排水，减轻了上游水资源过多的问题。因此，在水资源<br />过多的情况下，下游成了上游的行洪通道，不仅不与上游争夺水资源，而且还保护了上<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />游用水者的利益，那么下游接受上游的过多水量而付出的损失能不能得到补偿呢?水资<br />源的不足与水资源的过多会在不同的时间间隔内发生在江河流域之中，用于解决水资源<br />不足的产权缔约与用于解决水资源过多的产权设施可能是相互矛盾的。<br />五、现有的和拟议中的财富分配的集中程度。为减少公共池塘资源问题带来损失，<br />现有的和拟议中的产权安排条件下财富相对集中程度可以影响产权缔约的进程。若其他<br />条件相同，扭曲得厉害的权利安排往往会导致重新分配财富的政治压力。如果财富高度<br />集中，以至于相对少数人与现有体系利害攸关，这就会鼓励产权制度的变迁。若在此种<br />情况之下，谋求最大政治支持的政治家既能重新分配资源租金而获得政治支持，又可以<br />减少公共池塘资源问题造成的损失。另一方面，如果在新产权安排下提出的分配非常集<br />中．旨在解决公共池塘资源问题的产权就可能受阻或减速。<br />5．新疆塔里木河流域的案例分析<br />中国江河流域处处呈现&ldquo;公共过道的现象&rdquo;，塔里木河流域断流是最让人触目惊心<br />的&ldquo;公共过道的现象&rdquo;之一。法律规定江河流域水资源为国家所有，而用水者通过种种<br />的&ldquo;攫取行为&rdquo;确立了对江河流域水资源的经济产权，形成了现有的关于水资源财富的<br />分配状况：上游过度用水或污染水源，而下游则水可用。而拟议中的产权设施无非要上<br />游用水者节制用水，实现水资源在上游用水者与下游用水者之间均衡分配。但是水资源<br />的物理特征与产权缔约中的利益分配冲突使得拟议中的产权设施往往很难得到实施。<br />5．1、塔里木河水资源的分配<br />二十世纪四十年代以前塔河主要由六条源流汇集而成，即和田河、叶尔羌河、略什噶<br />尔河、阿克苏河、渭干河和开都孔雀洞。二十世纪四十年代以后，喀什噶尔河、开都一孔<br />雀词、渭干河相继脱离，形成&ldquo;三源～干&rdquo;的流域格局。2000年，开都一孔雀河又开始向<br />塔河下游供水，塔河流域形成了&ldquo;四源一干&rdquo;的流域新格局(如图4．1)。<br />塔河干流自身不产流水，完全依靠源流区供水。阿克苏河是目前唯一一条常年能有<br />水补给塔里木河的河流，是塔里木河最主要的源流：和田河在每年洪水期有水补给塔里<br />木河，因此是塔里木河的主要源流；而叶尔羌河1985年以后已无水供给塔里木河，仅在<br />1994年发生特大洪水时，有部分余水输向塔里木河。据塔里木河千流首站阿拉尔水文站<br />统计，三源流自五十年代至今多年平均汇入塔里木河干流水量为45．89亿立方米，其中：<br />五十年代汇入干流水量49．35亿立方米：六十年代汇入干流水量5 1．62亿立方米：七十年<br />代汇入干流水量44．98亿立方米：八十年代汇入干流水量44．76亿立方米：九十年代汇入<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />图4．1塔里木河流域水系图<br />塑坚盔堂堡主堂焦鲨塞盈互壑量盘点堕壁塑塑I塾塑<br />千流水量42．33亿立方米。可见，源流向干流输水呈逐年递减的趋势a源流区地表水主<br />要以冰川融雪补给为主，那么源流区输出水量的减少是否是由于源流区的地表水补给量<br />不足造成呢?事实上，近五十年来由于源流区降水量增加，新疆积雪日数、积雪消融期<br />和年积雪深度分别增加了8，9天、1．6天和2厘米m】。消融期冰雪融水的增加使得整个塔<br />里木河流域水量的来源呈递增的趋势，地表水总径流量多年平均为312．5亿立方米，其<br />中：五十年代平均径流量为308．1亿立方米：六十年代平均径流量为309．1亿立方米：七<br />十年代平均径流量为321．6亿立方米；八十年代平均径流量307．1亿立方米：九十年代平<br />均径流量为324．4亿立方米。可见，源流区向干流输水的减少不是由于源流区水量来源<br />的不足造成的。<br />塔河干流沿塔里木盆地北部边缘由西向东蜿蜒折向东南，穿过塔克拉玛干沙漠东部，<br />最后注入台特玛潮，全程132i公里。塔河干流分为三段，从三河(阿克苏河、叶尔羌河、<br />和田河)汇合口起至英巴扎为上游，长495公里：从英巴扎至恰拉为中游，长398公里；<br />从恰拉至台特玛湖为下游，长428公里。塔河干流现有水文站四座，上游的阿拉尔站、新<br />其满站，中游的英巴扎站和下带的恰拉站，各水文站不同年代径流量见表4．i：<br />表4．II&rdquo;1 塔河干流的上中下游对水资源利用的年代数据<br />r 多年平均径分年代径流量均值(亿I】】&rsquo;)<br />，序<br />站名流量<br />i号5Q年代60年代70年代80年代90年代<br />i (亿m3)<br />j 1 阿拉尔45．89 49．35 51．62 44．98 44．76 42．33<br />。2 新其满37．85 43．27 45．04 36．57 35．20 31．55<br />3 英巴扎29，49 35．90 36．85 28．83 26．59 21．30<br />i 4 恰拉6．977 13．53 11．38 6．692 3．924 2．80<br />从表中可见，无论是上游还是中下游，水流的补给量均呈逐年下降的趋势。塔河上游<br />的补给水量九十年代比五十年代的多年平均径流量减少7．02亿立方米，减少的比例为<br />16％：中游补给水量九十年代tE五十年代的多年平均径流量减少14．6亿立方米，减少的<br />比例为41％；到达下游的水量，九十年代比五十年代多年平均减少10．73亿立方米，减少<br />的比例竟高达79％。固然，源流区减少供水是引发干流水资源贫乏的导火线，但是干流水<br />资源的贫乏对上中下游的影响是不同的，位予上方的河段在分配水资源的竞争中处于有<br />利的地位，而原先为越位于下方河段利用的水资源往往为上方所利用，故越位于下方的<br />8：1转引白《中国水危机》之西北篇，马军著<br />8&rsquo;1转引自http：／／www．nlwr．gov cn／tImh／xwlO．htm<br />堑婆丕堂堡主堂焦鲨塞堕查壑量堑直盟丝塑塑4望塑<br />河段所失去的水资源比例越大，中下游在分配水资源的竞争中处于弱势地位，下游的弱<br />势地位尤其明显。<br />塔河的源流区和干流区之间以及干流区的上中下游之间利用水资源的竞争造成了水<br />资源重新的分配，位于下方的河段所分配到的水资源逐年减少加剧了整个流域土地沙漠<br />化的进程。沙漠化急剧扩大，塔里木河干流区仅从1959&mdash;1983年土地荒漠化面积从66．2％<br />上升到8l_8％。以位于塔河下游的阿拉干地区为例，该区土地沙漠化的面积不断增加，已<br />由20世纪50年代末期的86．98％，上升到90年代后期的94．78％，由1959年137120hm2，<br />到1996年发展到149420hm2，并且土地沙漠化中极度沙漠化和强度沙漠化所在比例程度不<br />断上升【拄4】。<br />不仅如此，具有保护绿洲河维护生态的处于沙漠和绿洲之间的自然水域、林地、草<br />地和野生动物栖息地缩小：湖泊面积减少2100km2，湿地减少66万hm2；多数河流的下游<br />成为干河道：胡杨林面积由1960年前的52．86万hm。减少到28．05万hm2，柽柳灌木林遭<br />受破坏的达1．4万k h一；草地仅塔里木河干流区就有45．58万hrn2退化枯死，全盆地减少<br />约为163．3万h hm2；生活在林灌草丛中的新疆虎已灭绝半个世纪，由于缺乏饮水源，野<br />骆驼现存不过上千头，塔里木河的乡土鱼种&mdash;&mdash;大头鱼由于水系变迁，已成濒危物种【&rdquo;】。<br />塔河下游为分配水资源的竞争中最大失败者，整个流域沙漠化土地的增量主要集中<br />于下游。大西海子水库啦下320km的河道断流20多年，造成台特玛湖和罗布泊干涸，下<br />游地下水位也由原来的2&mdash;4m，下降到8-12m，造成植被衰败，沙漠化不断扩大。50年代，沿<br />塔河由卡拉至阿拉干，林灌草茂密，宽度达7-8km，仅胡杨林面积达5．4万hm2以上，到<br />70年代减少为1．6万h酽，80年代减少为0．5万hm2，90年代几无所存；同时地下水位急<br />剧下降，水位降至lOm及其以上的地带比比皆是，以致残存的原始胡杨林难以生存&lsquo;注6】。<br />随着地表植被的破坏，土地迅速沙漠化，库鲁克沙漠以每年3-5km的速度向西和西南推<br />进，形成大有与塔克拉玛干沙漠连成一片的态势，绿色走廊遭到毁灭性的重刨。生态环<br />境的恶化威胁着人工绿洲的生存，下游垦区已有2000万hm2的耕地弃耕，逐渐被沙漠埋<br />没。<br />5．2利用水资源的过度投资行为<br />先占原则是&ldquo;时间领先，权利领先&rdquo;的法律原则的运用。资源在某人占有它之前不<br />&lsquo;洼41由《塔里木河下游沙漠化对绿洲农业生产的影响》(崔旺存著)整理而得，<br />&lsquo;&rdquo;1转引自《塔里木盆地水资源利用与生态平衡及土地沙漠化》，樊自立与马映军著<br />&lsquo;&ldquo;1由《塔里木河下游绿色走廊特点及衰败成因分析》(李香云、张蓬涛、章予舒著)整理而得<br />30<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />属于任何人，而第一个占有它的人也就成为所有者，那么所有权与先占行为相互挂钩的<br />规则就成为了分配该资源的规则。《宪法》第九条规定：矿藏、水流、森林、山岭、草原、<br />荒地、滩涂等自然资源，都属于国家所有；1988年的《水法》第三条规定：水资源属于<br />国家所有，但是农业集体经济组织所有的水塘、水库中的水，属于集体所有。因此，水<br />资源流入水库水塘时，对水资源的所有权也发生了转换，水资源的所有者由国家转换为<br />集体。先占原则为法律认可的水资源分配规则。随着中国水危机日益加深，2 0 0 2年<br />8月2 9目修订的《水法》却规定水资源的所有权由国务院代表国家行使，农村集体经<br />济组织的水塘和由农村集体经济组织修建管理的水库中的水，归各该农村集体经济组织<br />使用，剥夺了原为各该农村集体经济组织拥有的水塘水库的水资源所有权。新规则的出<br />台一方面可以为政府的行政调水提供了便利，但另一方面剥夺了可能出现于水市场中的<br />市场主体，抑制了对水资源实行市场调节的可能性。<br />先占原则是塔里木河流域水资源事实上的分配规则。人们若要获得对水资源的所有<br />权必须要有先占行为的发生。修建水库则是一种获得水资源所有权的先占行为。塔里木<br />河流域共有水库184座，属于干流区主要有达热依水库、大寨水库、帕满水库、格尔曲<br />孕水库、塔里木水库、恰拉水库、大西海子水库一库、大西海子水库二库。除两大西海<br />予水库为拦河水库外其余均为灌注式水库，即把河水通过引水渠引入水库，水库作为年<br />内水量的调节工具，通过支斗渠进行农田灌溉。源流区的水库主要有多浪水库、胜利水<br />库、上游水库【注&rdquo;。<br />塔河流域干流区，1958年10月至1959年4月，就修建了大西海子水库一库，库容<br />4200万立方米，可灌溉耕地5667公顷；1959年8月至1960年10月，在一库东南修建了<br />大西海子水库二库，库容l 86亿立方米，可灌溉农田1．33万公顶&lsquo;&rdquo;】。两大西海子水库建<br />成之后，应向流到台特马湖的塔河下游放水，既可灌溉若羌县北部的农田，又可维护下游<br />绿色走廊的生态环境。但是，塔河大西海子水库以上段以及源流区也在修建水库，以便<br />进行垦荒，如1958到1959年，修建了卡拉水库一库，库容2930万立方米，灌溉耕地9000<br />公顷；在源流区，从1959年先后开始修建了上游水库、多浪水库和胜利水库。这些水库<br />不断扩建，如1995年竣工的多浪水库扩建工程，一年可从塔河抽调7700万Ill3的水。由<br />于来水逐年减少，大西海予水库在塔河下游拦河筑坝，成为塔里木河的尾间湖及终点水<br />库，从大西子水库到台特马湖之间的塔里木河下游河道基本断流，由此塔河缩短了160<br />，1由《塔里木河干流流域水体中氟的含量及其分布特征的初步研究》(周天骧著)整理而得<br />&rdquo;&rdquo;1转引自《塔里木河下游绿色走廊的兴衰与保护》，方英楷著<br />3l<br />堑堡盔堂堡主堂垡鲨塞堑查壑兰苤堂堂型丝堕!E!塑<br />公里。目前，大西海子水库也濒于干涸的危险，水利投资失效。世界上最著名的水库群<br />在美国田纳西河流域，如果按照田纳西河流域每一万平方公里3．5座水库的密度，那么<br />塔里木河流域总面积4．6万平方公里，则应当建造16座水库，而事实上却建了184座，<br />为前者密度的11．5倍&lsquo;&rdquo;】。素有&ldquo;无缰野马&rdquo;之称的塔河失去了自由。<br />修建水库等的水利投资不仅是为了获得水资源所有权的投机性投资，而且也是为了<br />提高农业生产产量与效率的生产性投资。提供灌溉用水是塔里木河流域修建水库的主要<br />目的。就塔里木盆地而言，耕地面积扩大到了133．3万hm2，每年引入灌区的水量约250～<br />300亿m3．约占盆地年总径流量的70．80％t&ldquo;O]o塔河的源流区，从1949到1993年，阿克<br />苏河流域、和田河流域和叶尔羌河流域的耕地面积分别增加了】9．87万hm2、3．33万hm2<br />和19．34万hm2，故源流区的耕地总面积增加了42．54万hm2。以阿克苏河流域为例，随<br />着耕地面积扩大，整个区域的耗水量不断上升(表4．2)。同时，塔河干流上游，植被面<br />积减少，耕地面积快速扩大。以阿尔拉地区为例，从1983到1996年耕地增加了8167．6hm2，<br />而林地面积减少了4994．4 hm2，草地面积减少了4251．7 hm2(表4．3)。上游耗水量在五十<br />年代、六十年代、七十年代、八十年代与九十年代分别为13．45亿m3、14．77亿m3、16．15<br />亿m3、18．17亿m3，占用干流总来水量的比例在五十年代、六十年代、七十年代、八十<br />年代与九十年代分别为27-3％、28．6％、35．9％、40．6％与49．7％。<br />表4．2【洼&ldquo;1 1957．1993阿克苏河天然水量河补给塔里木河干流水量亿m3<br />年份1957&mdash;1964 1965&mdash;1974 1975&mdash;1984 1985&mdash;1993<br />出山口天然流量66．24 74．00 73．69 73．60<br />阿拉尔节点流量36．97 34．52 33．03 30．82<br />整个区域耗水29．27 39．48 40．66 42．78<br />表4．3【注&ldquo;1 塔里木河上游阿拉尔地区土地利用状况变化}lllI<br />1959 1983 1992 1996<br />耕地22870．6 29524．1 33792．8 37691．7<br />林地38690．3 31529．3 28256．6．3 26534．9<br />草地49238．1 46330．0 45568．3 42078．3<br />阻91由《塔里木盆地水资源利用与生态平衡及土地沙漠化》(樊自立、马映军著)整理而得<br />[拄⋯1转引自《塔里木盆地水资源利用与生态平衡及土地沙漠化》，樊自立、马映军<br />【洼&ldquo;1蟥引自《塔里木河干流上游土地利用动态变化研究》，赵虎、晏磊、季方著<br />仕&rdquo;1转引自《塔里木盆地水资源利用与生态平衡及土地沙漠化》，樊自立、马映军著．<br />32<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />源流区的耕地开垦破坏了塔里木河流域水资源的供给能力，使得塔河径流年内分配<br />极不均匀，夏季水量大，常造成洪水灾害，而春季水量少，来水量不足灌溉需水量。年内径<br />流分配提高了修建人工水库的收益率。为了调节年内的径流分配，解决春旱和扩大耕地的<br />灌溉用水，需要修建水库，天然湖泊逐渐为人工水库所代替。<br />过多的水利投资导致塔里木盆地每年引入灌区的水量约250～300亿m3，占盆地年总<br />径流量的70&mdash;80％，远远超出了干旱区不能超出总水量的50％的公认标准。通过修建引水<br />枢纽和在灌区内配套干、支、斗、农渠，使河流一出山口就被人工渠道分散开。塔里木盆<br />地已修建的人工渠道总长达16．45万km，形成状若蛛网的人工灌溉系统，逐渐地便由人工<br />渠道代替了平原地区部分河划&ldquo;&rdquo;。<br />受源流和干流灌区排水的影响，河水受到污染，水质严重恶化。通过塔里木河水质采<br />样监测，阿拉尔站1997年除7、8、9三个月份水矿化度低于1克／升外，有7个月水矿化<br />度超过3克／升，枯生水期4--6月水矿化度拉到6&mdash;10克／升，不仅不能饮用，而且导致植<br />被衰败、枯死【&ldquo;&ldquo;。河水污染受害最为严重首推干流下游地区，人们长期饮用高氟水，造<br />成该地区成为氟中毒病区【注&ldquo;】。<br />目前，塔河流域的农业用水量占总用水量的96％，塔河流域成为了一个具有广大地<br />理范围的灌溉系统。先占原则导致源流区和干流之间以及干流的上中下之间对水资源所<br />有权进行争夺，过度投资使得各方付出了沉重的代价。以耕地为支撑的人工绿洲由于引<br />水过多，地下水位上升，促使土壤次生盐渍化发展；绿洲以外水量减少，地下水位下降，荒<br />漠化扩大发展。处于沙漠和绿洲之间由乔、灌、草植被构成的沙漠一绿洲的过渡带在缩小，<br />缓冲作用降低，防护功能削弱，构成沙漠侵蚀绿洲的严峻态势。<br />5．3塔里木河流域建立所有权与先占脱钩的规则<br />水资源的流动性使得界定和分配水资源的产权总是一件成本高昂的事情。但是，先<br />占原则造成过度投资的代价如此之大，塔河流域水资源如此稀缺，建立水资源所有权与<br />先占脱钩的规则非常可行。美国西部地区水资源产权实践对塔河水资源产权体系的建立<br />有重要的借鉴意义。<br />美国政府对水资源利用有两条相反的规定。在东部地区水资源比较丰富，普遍实行<br />源于英国普通法的&ldquo;沿岸所有&rdquo;的办法，水资源产权定得相当的宽松，允许土地所有者<br />鬈&rdquo;!转引自《塔里木盆地水资源利用与生态平衡及土地沙漠化》，樊自立、马映军著<br />&rdquo;&ldquo;1转引自ww．mwr．gov．cn／tlmh／xwlO．him<br />【注&ldquo;1转引自《塔里木河干流流域水体中氟的含量及其分布特征的初步研究》，周天骧著<br />33<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />合理使用流经其土地的河水。但是，在美国西部地区水贵如油，通行&ldquo;审批配水&rdquo;的办<br />法，对水资源产权做了较明确的规定。西部各州都规定，获得用水权的所有者必须按申<br />请的用途用水，不得将水挪作他用，也不得单独出卖用水所有权；如果要出卖这种所有<br />权，则必须与被灌溉的土地作为一个整体同时出卖。用水顺序权是&ldquo;审批配水&rdquo;办法的<br />集中体现。假如某人从河流中取水的&ldquo;用水顺序权&rdquo;比较靠后，则他能否得到水，在一<br />定程度上要看优先权更大的人抽水浇地后，又把多少水返还河流而定。因此，后者的实<br />现程度取决于前者使用自己的权利。而政府允许前者干什么，决定了前者的如何使用自<br />己的权利。产权界定越明确，水资源被无偿占有的可能性就越小，因此水资源产权价值<br />就越大。为了进一步避免水资源被无偿占有，美国西部最干旱的新墨西哥州甚至以净水<br />量(抽水量减去返还水)来确定用水权。尽管需要对水作两次测量，但是水资源的稀缺<br />使得多测一次水量还是合算的。由于该州水资源产权界定比较清晰，对用水者的限制比<br />较强，因此对卖水的禁止就不那么严格，用水权所有者经批准后可以卖水。同时，界定<br />和实行水资源产权需付出成本，因此在美国西部成立各种用水组织，在组织内部直接划<br />拨水源，免除各种用水限制，从而可以节省本用于界定和实行水资源产权的成本。例如，<br />邻里之间组成灌溉互助公司，灌区内部建立类似的组织。组织内部，成员们将其用水权<br />集中起来，政府不需要从外部对用水加以限制。只要用水格局不变，则排回河中的水量<br />或水质也不变。即使这些组织有投机取巧之处，也不会对其他组织或他人产生多大的影<br />响。<br />尽管美国西部水资源的产权实践可以为建立塔河水资源所有权与先占脱钩的规则提<br />供借鉴和启示，但是塔河水资源利用的所有权与先占挂钩的规则转变为所有权与先占脱<br />钩的规则仍是一件耗费巨资的事情，必须支付产权缔约的成本。产权缔约的核心是设计<br />一个政治上可以接受的分配机制，用以获得分配制度变迁所导致的收益，同时又能保持<br />生产上的优势。但是各方在进行的讨价还价中很可能在总收益或分配性质方面无法达成<br />协议(Libecap，1989)。源流区和干流中上流往往是水资源所有权与先占原则挂钩的规<br />则下的既得利益者，建立所有权与先占原则脱钩的规则损害了它们的利益，因而必然会<br />遭到它们的反对，使得所有权和先占原则脱钩的规则难以建立。<br />1989年新疆开始就制定塔里木河流域总体规划，对塔里木河流域各支流水资源的开<br />发利用进行了明确的规定，即在基本上不减少对干流下泄水量的前提下进行开发，明确了<br />支流对干流应承担的义务，并提出成立塔里木河流域管理局以加强塔里木河流域水资源<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />的统一管理。1992年1月，塔里木河流域管理局成立，颁布了流域管理委员会章程和管理<br />局职责。1994年4月，《塔里木河流域水政水资源管理暂行规定》颁布，要求源流与干流，<br />干流的上中下游，应统筹兼顾、协调发展。依据《塔里木河政水资源管理暂行规定》，1994<br />年冬至1995年夏，需要&ldquo;在自治区及水利厅的大力支芳下以及在巴州、农二师的积极配<br />合下&rdquo;，才首次出现了向塔河下游大西海子水库以下绿色走廊泄水2800万立方米的&ldquo;非<br />常规现象&rdquo;。1997年12月，《新疆维吾尔自治区塔里木河流域水资源管理条例》颁布。<br />条例对流域的范围，水资源的权属，水资源的管理制度，流域管理体制与运行机制，流域管<br />理与区域管理的关系，流域机构与各地州水管理的职权范围，水量分配原则等重大问题进<br />行了规定。根据条例，1998年8月，塔里木流域水利委员会常委会和塔里木流域水利委员<br />会、执委会、管理局成立，负责塔里木河流域水资源的统一监督管理，通过五年工作计<br />划和水利委员会章程。1999年1月，下发了《新疆塔里木河流域各用水单位年度用水总量<br />定额》。2000年2月12日塔河流域水利委员会才与流域内地、州、师、局签订了2000<br />年用水协议。<br />尽管对于塔河水资源的产权缔约行为正处在一个持续不断的进程之中，但是，还更<br />应看到1989到2000年间流域各河段对水资源的需求和引水量仍不断增长，下游来水量继<br />续减少，河道不断缩短而且断流程度继续加剧。在作为中国中央政府的国务院的干预下，<br />才出现了从博斯腾湖经孔雀河向塔里木河下游地区输水，以求暂时缓解下游的生态危机。<br />源流区和中上游总存在着违背水资源所有权与先占脱钩之规则的利益动机，建立水资源<br />所有权与先占原则脱钩之规则任重道远。<br />6．结论与启示<br />流域上游的土地利用方式会对流域下游的资源系统产生一些重大影响，如淤塞河道、<br />水库和灌溉系统，干扰河流港湾和沿海的渔业，加剧旱涝与化学品的沉积，甚至会达到<br />如塔河下游终年断流的危机。水资源的流动性养护了生物圈的新陈代谢，却给其产权的<br />执行与实施带来了难度，不同的机构通常负责流域内不同的地区或不同的资源，水资源<br />所有权与先占的挂钩的规则下上游的私人集团不会考虑他们给下游带来的损失。但是，<br />要建立水资源所有权与先占脱钩的规则往往成本高昂，需要各方付出大量的努力。<br />6．1结论<br />通过以上以流域角度对水资源的理论研究与案例分析，结论可以归纳如下：<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />一、先占原则对资源开发的局限性。政府为了开发资源，往往会采用先占原则，鼓励<br />资源的开发，同时又避免执行与实施同先占无关的所有权而支付的费用。但是，随着资<br />源开发规模的扩大，资源由自由物品成为了稀缺物品。先占原则下，人们会过度投资，<br />争夺稀缺物品。过度投资的存在是政府采用所有权与先占脱钩的规则的诱因。<br />二、资源属性对产权设施的决定性。水资源的物理特性造成了产权执行与界定的难度，<br />人们往往从江河流域中获取水资源，江河流域为公共池塘资源。公共池塘资源的属性影<br />响了人们对产权设施的选择，成功治理公共池塘资源的产权设施必须符合制度设计的八<br />项原则。为了挽救被破坏的公共池塘资源，资源利用相关者，包括政府在内，必须从制<br />度设计的八项原则出发，实现利用公共池塘资源的制度转型。<br />三、政府权威对产权界定的必要性。政府采用所有权与先占脱钩的规则，解决江河流<br />域的&ldquo;公地悲剧&rdquo;，必然涉及到资源所有权的配置。由于制度变迁的利益不可兼容性，<br />政府必须发挥地方公共论坛的作用，引导利益各放的讨价还价或信息交流，甚至可以成<br />立专门的组织来协调各方的利益冲突，对受损方给予一定的补偿。同时利用政府的权威，<br />确保经利益各方所达成的协议的权威性，确保协议得到实施，对不准守协议的违规者以<br />惩罚。<br />四、资源利用者对产权缔约的重要性。科斯定理对所有权配置的论述是建立在政府无<br />所不能并且利益中性的假定之上的。但是，真实世界里的所有权配置是各利益集团通过<br />博弈然后达成的结果，政府只是其中拥有权威的博弈参与者。产权缔约过程中，实际的<br />资源使用者利益应得到最大的保护，否则作为产权缔约的结果的产权设施并不会符合制<br />度设计八项原则，而沦为了官僚获取自身利益的&ldquo;合法外衣&rdquo;。<br />6．2启示<br />通过以上以流域角度对水资源的理论研究与案例分析，对治理中国流域水危机的启<br />示如下：<br />一、要正确处理制度治水与工程治水的关系。在对付江河流域的洪涝灾害中，工程<br />治水往往是人们首要的选择。但是，回顾一下治理塔河流域的水利工程之多，塔河绿色<br />走廊却受到断流的侵蚀，正在逐渐消失；黄河流域的水利工程也是如此之多，以至黄河<br />下游断流，造成重大的环境与生态灾难。工程制水必须让位于制度治水，成为制度治水<br />一个组成部分。水资源相对于人们的需求而言不再是自由物品，人们对水资源的过度攫<br />堑、江丕堂亟主堂焦迨塞堑查壑量查点塑丝笪型墅塑<br />取终究会损害流域的环境状况，形成流域水危机。通过引入成功治理公共池塘资源的制<br />度设计原则，鼓励各方对水资源利用进行产权缔约，完善水资源的产权界定。<br />二、要正确处理流域治理与地方治理的关系。必须跳出狭隘的地方视野，从流域治<br />理的角度，处理流域水资源危机，水资源危机包括水资源污染问题与水资源数量分配问<br />题。必须成立关于流域治理的专门机构，每个地方都在该机构中占有代表席位。机构应<br />设立一套水资源利用规则，凡是涉及到地方利用流域水资源的行为，应当符合水资源利<br />用规则。对于水资源利用规则尚未规定的重大用水事项，机构应当通过一定政治程序进<br />行讨论，形成新的规则。流域治理机构与地方治理机构并行不悖，但是凡是涉及到地方<br />利用流域水资源方面，应当服从流域治理机构的规则。<br />三、要正确处理流域层次治理与次流域层次治理的关系。流域层次与次流域层次的<br />关系实则是分权制企业中的上级与下级的关系。流域系统中关于水资源的占用、供给、<br />监督、实施冲突的解决以及治理活动的展开应在分权制企业的多个层面上组织。次流域<br />层次乃至次次流域层次的成功治理乃是流域层次治理成功的基石。必须构建衔接流域层<br />次与次流域层次治理的恰当机构，给予次流域治理必要的组织权利认可，划分流域层次<br />与次流域层次的权利分配。<br />四、要正确处理流域开发与环境保护的关系。流域开发涉及到水资源的利用，而水<br />资源往往是稀缺，上游的土地利用方式的改变必然会影响下游可用水资源的数量与质量。<br />私人集团开发流域上游，往往会过度投资，如过多开垦耕地，过多砍伐森林，建造过多<br />的水库，开辟过多的湿地与湖泊。上游的过度投资行为往往会产生巨大的成本，而流域<br />下游承担了上游过度投资行为所产生的成本的绝大部分，表现为下游易受洪涝灾害的影<br />响，河道淤积，甚至会到塔河下游终年无水可用的境地。<br />五、关于南水北调工程的近忧远虑。南水北调工程其实是工程治水思路的必然延伸。<br />北方干旱地区缺水，但是南方湿润地区由于用水量大与工业污染的存在，也同样面I临缺<br />水的问题，因此并不存在南方水资源丰富的假设前提。南水北调工程的实簏，打乱了中<br />国天然河流布局，使得容纳水资源流动于其中的江河流域的公共池塘资源规模进一步扩<br />大。而公共池塘资源规模的扩大，往往增加了解决公共池塘资源问题的难度。由于得到<br />新的水源，北方地区可以暂时缓解了用于治理水危机的制度创新，但是由此遏止TN度<br />创新，而没有制度创新，北方地区的水危机永远不能解除。南方地区丧失原本为其所用<br />的水资源，水资源稀缺性进一步增强，对水资源的争夺会加剧。南方水资源的减少，水<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />资源的环境容量减少，从而环境问题会大量暴露。20年后，长江会不会成为第二条黄河?<br />会不会面l临断流的危机呢?谁也不能对此做否定的回答。<br />堑坚盔堂亟&plusmn;堂焦鲨塞堕鱼壑皇查点盟堑塑塑!望塑<br />参考文献：<br />[1]．Hart，0．，Shleifer，A．，and Vishny，R．w．&ldquo;The Proper Scope of Government<br />Theory and Applications to Prisons&rdquo;．Quarter]y Journal of Economics,1997；<br />112：1127&mdash;1161．<br />【2]．Jodha，N．S． &ldquo;Common Property Resources and the Rural Poor in Dry Regions<br />of India&rdquo;．艮onomic and Political胎ekTy．1986：27：169&mdash;181．<br />[3]．Johnson，0．E．G． &ldquo;Economic Analysis，the Legal Framework and Land Tenure<br />Systems&rdquo;．Journal of Law and瑟onomics．1972：15：259&mdash;276．<br />[4]．Kant，S．&ldquo;A Dynamic Approach to Forest Regimes in Developing Economies&rdquo;．<br />EcologicaI Economics．2000l 32：287&mdash;300．<br />[5]．Runge，C．F． &ldquo;Institutions and the Free Rider：The Assurance ProbIem in<br />Collective Action&rdquo;．Journal of Polltics．1984：46：623&mdash;635．<br />[6]．Cox，S．J．B． &ldquo;No Tragedy on the Commons&rdquo;．Environmenta]Ethics．1985：<br />7：49&mdash;61．<br />[7]．Dove，M．R．&ldquo;A Revisionist View of Tropical Deforestation and Development&rdquo;，<br />Environment Conservation,1993：20：17-24．<br />[8]．Falconer， K． &ldquo;Farm-Level Constraints on Agri&mdash;Environmental Scheme<br />Participation：A Transactional Perspective&rdquo;．Journal ofRural Studie3．2000：16：<br />379-394．<br />[9]．Griffin，R．C．&ldquo;The Welfare Analytics of Transaction Costs，Externalities，<br />and Institutional Choice&rdquo;．American Journal of Agrieu7ture Economics,1991：73<br />(3)：601&mdash;614．<br />[10]．陈志凯，《水资源&middot;中国大百科全书(水利卷)》．第一版．北京：中国大百科全书出<br />版社，1992<br />[11]．李广贺．《水资源利用工程与管理》．第一版．北京：清华大学出版社，1998<br />[12]．詹姆士&middot;A．道、史迪夫．H．汉科、阿兰&middot;A．瓦尔特斯编著．《发展经济学的革命》．第一<br />版．上海：上海三联书店、上海人民出版社，2001年<br />[13]．利贝卡普．《产权的缔约分析》．第l版．北京：中国社会科学出版社，1999年<br />[14]．Y&middot;巴泽尔．《产权的经济分析》，第3版，上海：上海三联书店、上海人民出版社，<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />1997年<br />[15]．青木昌彦．《比较制度分析》．第1版．上海：上海远东出版社，2001年<br />[16]．邓正来，《法律与立法的二元论》2000年第1版，上海：上海三联出版社，2000年<br />[17]．哈耶克著．邓正来译，《自由秩序原理》，第1版．上海：三联出版社，1997年<br />[18]．张维迎，《法律制度的信誉基础》，经济研究，2002；l：P卜13<br />[19]．阿马蒂亚&middot;森．《贫困和饥荒》．第1版．北京：商务印书馆，2001年<br />C20]．汤敏、矛于轼主编．《现代经济学前沿专题》第二集．第1版．北京：商务印书馆，<br />1993年<br />[21]．丹尼尔-W&middot;布罗姆利．《经济利益与经济制度》．第二版，上海：上海三联书店、上海<br />出版社，1997年<br />[22]．汪丁丁．《从&ldquo;交易费用&rdquo;到博弈均衡》．经济研究，1995； 9：P72&mdash;79<br />[23]．汪丁丁．《产权博弈》．经济研究．1996；i0：P70&mdash;80<br />[243．院本清、梁瑞驹、王浩、杨小柳．《流域水资源管理》．第一版．北京：科学出版社，<br />2001焦<br />[25]．马军．《中国水危机》第一版．北京：中国环境科学出版社，1999年<br />[26]．R&middot;科斯、A&middot;阿尔钦、D&middot;诺斯编．《财产权利与制度变迁》．第一版．上海：上海人<br />民出版社，1994年<br />[27]．P&middot;麦卡利．《大坝经济学》．第一版．北京：中国发展出版社，2001年<br />[28]．张捷斌、刘玉莹．《塔里木河流域水资源统一管理问题及对策研究》．干旱区地<br />理．2002： 6：P46&mdash;50<br />[29．樊自立、马映军．《塔里木盆地水资源利用与生态平衡及土地沙漠化》．中国历史地<br />理论丛．2002：9：P31&mdash;37<br />[303．赵虎、季方．《塔里木河流域耕地面积的合理布局》．国土与自然资源研究．1999：3：<br />P64&mdash;68<br />[31]．刘文强、翟青、顾树华．《基于水权分配与交易的水管理机制研究》．西北水资源与<br />水工程．2001： 3：P26&mdash;32<br />[323．王福勇、郑浩．《对塔里木河流域水资源管理模式的探讨》．水利发展研究．2002：7：<br />P41&mdash;46<br />[33]．约瑟夫&middot;费尔德．《科斯定理卜2&mdash;3》．经济社会体制比较．2002：10：P31&mdash;42<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />[34]．常玉昆．《黄河断流与黄河水权制度研究》．第一版．北京：中国科学出版社，2001<br />笠<br />[35]．周其仁．《产权与制度变迁》．第一版．北京：社会科学文献出版社，2002年<br />[36]．沈满洪、陈志凯．《&ldquo;东方威尼斯&rdquo;在消逝》．经济学消息报．2003：32：P3&mdash;3<br />[37]．埃莉诺&middot;奥斯特罗姆．《公共事物的治理之道》．第一版．上海：上海三联书店，2000<br />笠<br />[38]埃莉诺&middot;奥斯特罗姆等．《制度激励与可持续发展：基础设施政策透视》．第一版．上<br />海：上海三联书店，2000年<br />[39]迈克尔&middot;麦金尼斯编．《多中心体制与地方公共经济》．第一版上海：上海三联书店，<br />2000正<br />[40]拉恩&middot;埃格特森．《新制度经济学》第一版．上海：商务印书馆，i996年<br />[411麦金尼斯编．《多中心治理与发展》第一版．上海：上海三联书店，2000年<br />[42]．姚如青．《北方腹患》．经济学消息报．2003；32：Pl一3<br />[43]．姚如青．《地下水开发应市场化》．经济学消息报．2003；35：P5&mdash;5<br />[443．K&middot;威廉&middot;伊斯特、约翰&middot;A&middot;狄逊强、梅内德&middot;M&middot;贺美尔．《流域资源管理》．第<br />一版．北京：中国环境科学出版社，1991年<br />41<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />后记<br />硕士学位论文的完成，宣告了研究生阶段的行将结束，也昭示着人生另一<br />个新阶段的即将开启。正因为如此，趁着硕士学位论文的完成，有必要写点什<br />么，以总结过去，以把握现在，以展望将来。最重要的是，要以此完成一个仪<br />式，就像儿童到了成年人，非得弄个成人宣誓什么的，-II,里才舒服。<br />首先，我要感谢导师史晋川教授。史老师的渊博学识永远让弟子钦佩，而<br />严谨踏实的治学精神与平易近人的学者风范更是教导了弟子如何为文，如何为<br />人。没有史老师的鼓励，我是不会走上读研究生的道路：没有史老师的支持，<br />我是不会远赴内蒙进行有趣的调研工作；没有史老师的指导，硕士学位论文就<br />不能如期完成。史老师对我的鼓励、支持与指导，是我成长道路上的宝贵财富。<br />同时，硕士论文的完成得益于我在内蒙古通辽市的实地调研。在此，我要<br />感谢通辽市副市长李荣禧先生，要感谢通辽市林业局局长苑国城先生，要感谢<br />通辽市人民政府李显芳秘书的热情接待，要感谢通辽市林业局办公室刘福庆主<br />任的周密安排，要感谢通辽市林业局干部敖特根、薛洪祥与王忠的热-11,照顾，<br />对给我调研提供帮助的奈曼旗林业局、奈曼旗白音他拉镇与扎特鲁旗格日朝鲁<br />苏木的领导表示感谢。另外，我还要特别感谢浙江省嵊州市委宣传部长何国英<br />女士对我实地调研的帮助。<br />硕士学位论文的构思缘起于中国沙尘暴问题，与中国沙漠化研究专家、中<br />国科协副主席刘恕女士的讨论仍记忆犹新。在此，要感谢刘恕女士对我的调研<br />所提出的建议和对年轻人的鼓励。同时，我还要向主持硕士学位论文开题的三<br />位老师：张旭昆教授、叶航教授与沈满洪教授，表示谢意。他们的建议对我的<br />硕士论文的完成而言，是不可缺少的。此外，我跟随余炳辉老师学习了二个月<br />的Popper哲学，对我看待世界、思考问题的方式产生重大的影响，在此一并致<br />谢。<br />浙江大学经济学院2001届研究生2班是个学术气氛浓厚的班级，硕士学<br />位论文的完成也离不开同学的关心与帮助。我怀念那已经逝去的一次次学术沙<br />龙，怀念那已经逝去的一次次茶楼聚会，怀念那已经逝去的一次次杯觥交错，<br />更怀念与钱陈、钱欣、李井逵、毛伟、罗君利、茹玉骢、何威、魏伟忠、颜启<br />圣、李甫军、徐利君、吕瑜、纪云东、周铭华、郭萍、吴意云、冯艳、郑恒、<br />浙江大学硕士学位论文所有权与先占的挂钩和脱钩<br />熊艳艳、裘丽明、李敦黎、单祥英等同学相处的点点滴滴。此外，室友郭勇、<br />赵健冬与刘兴宇也给了我良好的写作环境，大学同学徐俊和方红也对我写作硕<br />士学位论文提供了支持，在此深表谢意。<br />父母对儿子的关心与支持伴随着我走过漫漫的求学生涯，我的每一个进步<br />中，都蕴藏着他们的心血。无数次在梦中，看到他们辛勤的背影，醒来总是热<br />泪盈眶，做儿子的责任始终在提醒着我。惟有尽自己最大的努力来学习与工作，<br />才能不辜负父母对自己的期望。<br />完成了硕士学位论文，研究生即将毕业的前夕，《毕业歌》曲调突然在耳<br />边晌起。虽然我们未必怀有担负天下兴亡的豪情壮志，但是希望成为明天的社<br />会之栋梁的愿望，无论是过去还是现在，都是相同。漫漫人生道路，又将迎来<br />一个新的征程!<br />姚如青<br />2003年11月15日于求是园<br />所有权与先占的挂钩和脱钩&mdash;&mdash;流域水资源的经济学分析<br />作者： 姚如青<br />学位授予单位： 浙江大学<br />本文读者也读过(10条)<br />1. 韩兴旺 修改环境保护基本法完善排污权交易市场制度[会议论文]-2007<br />2. 陈安国.高伶.CHEN An-guo.GAO Ling 科斯定理与水资源的有效配置[期刊论文]-中国国土资源经济2005,18(2)<br />3. 刘娅姿 西方政治中的共同体传统&mdash;&mdash;对欧洲领主制的历史考察和政治分析[学位论文]2005<br />4. 张玉棉.田大增.ZHANG Yu-mian.TAN Da-Zeng 科斯定理与异地&quot;排污权&quot;交易案[期刊论文]-河北学刊2005,25(6)<br />5. 陈晓荣 排污权交易--解决外部不经济问题的一个新思路[期刊论文]-中央财经大学学报2002(12)<br />6. 王志盛 制度资源开发与乡村社会整合&mdash;&mdash;国家介入与村民自治[学位论文]2003<br />7. 张旭东 交易成本、制度与分工演进[学位论文]2006<br />8. 谢琳.郭志梅.XIE Lin.GUO Zhi-mei &quot;科斯定理&quot;并不是一个演绎的结论[期刊论文]-辽宁师范大学学报(自然科学版)2008,31(3)<br />9. 孙世光 论科斯定理在自然资源保护中的应用[会议论文]-2007<br />10. 牛高英 习俗与偏好的稳定和变化[学位论文]2006<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1650.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1650</wfw:commentRss></item><item><title>流动性风险、银行危机与内生经济增长</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1649.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:20:46 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1649.html</guid><description><![CDATA[<p>浙江大学<br />硕士学位论文<br />流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />姓名：毛伟<br />申请学位级别：硕士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：史晋川<br />20031108<br />摘要：本文将Diamond andDybvig(1983)的银行模型嵌入到内生经济增长模型中，<br />分析银行系统稳定性与经济增长之削的相互关系。银行系统稳定性较高时，银行<br />通过提供流动性保险增加了生产性投资和人力资本积累，从而促进了经济增K；<br />稳定性较低时则会造成银行挤兑。经济增长也会对银行系统的稳定性产生影响。<br />经济增长越快，银行贷款所获得的生产性收益越大，银行系统就越稳定；反之亦<br />然。本文进一步分析了金融开放和政府担保对经济增长和银行系统稳定性的影<br />响。结果表明：金融开放能够促进经济增长，提高银行系统稳定性；信息对称条<br />件下，政府担保不会明显影响经济增长，但能够增强银行系统的稳定性。最后，<br />文章探讨了模型对东亚危机的解释和中国银行改革的意义，并对中国金融发展与<br />经济增长的关系作了实证分析。<br />关键词：银行危机内生经济增长信息不对称金融开放政府担保<br />Abstract<br />This paper embed Diamond and Dybvig&rsquo;s bank model(1 983)into endogenous growth<br />model to analyze the relation of Bank-system stability and economic growth．If the<br />level of BS stability is high，bank carl increase investment and human capital<br />accumulation and than accelerate economic growth by providing liquidity insurance．<br />And if the level of BS stability is low,bank nln will take place．BS stability also can<br />be affected by economic growth．Higher economic growth can make bank loan obtain<br />more productive retura，and make BS stability arrive at higher level．The paper<br />ulteriorly analyzes finance opening and government guarantee&rsquo;s influence to<br />economic growth and BS stability．Finance opening can enhance economic growth<br />and financial stability．Under information symmetry,government guarantee will not<br />influence economic growth，but can enhance finance system&rsquo;s stability．Finally，the<br />pat'er uses the model to analyze East Asia crisis and Chinese bank reform，and<br />empirically analyze relationship of China&rsquo;s financial development and economic<br />growth．<br />Key words：bank crises endogenous growth information asymmetry finance<br />opening government guarantee<br />111<br />浙江人学硕士学位论文流动性风险、银行危机与内生经讲增长<br />流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />1导言<br />金融与经济增长的关系一直是经济学研究所关注的重要课题。自<br />Goldsmith(1969)[1卅对金融发展和经济增长之间的关系做了开创性研究之后，<br />McKirmon(1973)[261和Shaw(1973)[34】创立了金融深化理论。上世纪90年代<br />以来，金融发展理论的研究更加注重微观经济基础的构建I注&rdquo;。如Greenwood and<br />Jovanovic(1990)(18】从效用最大化角度出发，论证了金融中介发展程度和经济增长<br />率水平的内生决定。Levine(1991)&lsquo;241则把金融市场嵌入到内生经济增长模型中，<br />分析了金融市场促进经济增长的途径。<br />与此同时，另一批经济学家将金融脆弱性作为研究的焦点&lsquo;8 21，发展了金融<br />脆弱性理论。Mishky(19821291，1986f301)指出金融体系具有内在的不稳定性，<br />强调企业家和银行的行为是导致金融不稳定的主要原因。Diamond and Dybvig<br />(1983)【7】将这一观点形式化。在他们的模型中，银行实质上是一个把非流动性<br />资产转为流动性负债的转换机制。模型提供了两种技术，存储技术和生产技术。<br />前者具有流动性强但收益低的特点；后者则相反，具有流动性差但收益高的特点。<br />在满足居民流动性需求，并遵守&ldquo;先到先服务&rdquo;规则的前提下，银行决定自己的<br />资产组合比率。模型存在两个纯战略纳什均衡解。一个是高效率均衡，行为人得<br />到流动性保险，消除了不必要的清算损失；另一个是低效率均衡，银行发生挤兑，<br />所有生产性投资被迫清算。当受到外部冲击(sunspot)时，高效率均衡会转为低<br />效率均衡。Mishkin(1991)【2&rdquo;还运用信息经济学对金融脆弱性进行解释，认为<br />逆向选择(Adverse Selection)使银行可能对风险最高的借款人放款，而道德风<br />险(Moral Hazard)又导致借款人在借款后从事高风险的投资项目，两者都增加<br />了银行的不稳定性。<br />金融发展理论将分析重点集中在金融对经济增长的促进作用；而金融脆弱性<br />⋯)Bencivenga andSmith(1991)，Gaytan andRanciere(2001)，Greenwald and stigliz(1989),Greenwood and<br />Jovanovic(1990)，Greenwood andSmith(】997)，Levine(1991)．<br />嘲Diamond and Dybvig(1983)，Diamond and Rajan(2001)，Mishkin(1982，1986)，Mishkin(1991，1996)，<br />Kiyotaki and Moore(1997)<br />1<br />浙汀大学倾十+学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增K<br />理论关注于金融体系的不稳定性。在已有的文献中，只有少数经济学家把金融稳<br />定和经济增长放在同一个框架中分析。例如，Ennis and Keister(2003)110]分析了外<br />生银行挤兑概率和内生银行挤兑概率对经济增艮的影响。结果表明，如果银行的<br />资产组合决策会对银行挤兑概率产生影响，整个经济就可获得更高的经济增长率<br />和遭受更少的银行挤兑。Gaytan and Ranciere(2001)1121研究了不同财富水平下，<br />银行危机与经济增长的关系。他们认为穷国遭受银行危机造成的福利损失比富国<br />大；低收入经济可以避免银行危机，而中高收入国家始终存在一个银行挤兑均衡。<br />本文将Diamond and Dybvig【7】的银行模型嵌入到内生经济增长模型中，分析<br />银行系统稳定性与经济增长之间的相互关系。银行通过提供流动性保险增加了生<br />产性投资和人力资本积累【注31，从而促进了经济增长。但是，其前提是银行系统<br />必须达到一定的稳定程度。当银行系统的稳定性低于临界值时，银行挤兑就会迫<br />使投资过早清算，生产过程被迫中断，从而阻碍经济增长。经济增长也会对银行<br />系统的稳定性产生影响。经济增长越快，银行贷款所获得的生产性收益越大，银<br />行系统就越稳定。反之亦然。模型也存在鼹个均衡。&ldquo;好&rdquo;均衡下，银行系统稳<br />定性好，经济增长较快，使生产性收益增加和清算损失降低，这反过来又提高了<br />银行系统的稳定性。&ldquo;坏&rdquo;均衡下，银行系统稳定性差，经济增长缓慢甚至为负<br />值，造成低生产性收益和高清算损失，这反过来又降低了银行系统的稳定。当经<br />济增长、生产性收益或清算损失受到外部冲击时，&ldquo;好&rdquo;均衡会转为&ldquo;坏&rdquo;均衡。<br />当前的金融危机理论分析了众多导致稳定的金融系统走向不稳定的因素。归<br />纳起来可以分为两类因素，一类强调宏观经济基础，另一类关注自我实现式预期。<br />宏观经济基础论认为由于一国的宏观经济基础出现了某些错误才导致金融危机<br />的爆发，这些错误主要是指错误的经济政策，如扩张的财政政策，政府担保政策<br />等。例如其中的道德风险观点认为政府担保使银行致力于道德风险借贷是危机发<br />生的原因。而自我实现式预期论则认为政府并没有做错什么，投资基本上也是正<br />常的，金融危机是由投资者的自我实现式预期引起的，即投资者预期到危机将要<br />到来时，他们收回存款、抛售股票和本币以避免损失，这些行为导致危机真的发<br />生了。传染效应论和羊群效应论就是强调投资者撤回投资的行为具有传染性和模<br />仿性。流动性不足论认为金融开放下自我实现式预期引起的资本国际间流动更易<br />m1<br />Romer(1986)和Lucas(1988)分别用技术外部性和人力资本外部性来解释经济增长。当存神．这曲种<br />外部性时，生产过程中企业平均资本量会对个人投资时人力资本的形成产生影响。<br />2<br />浙江火学硕上学位论文流动性风险、银行危机与内生弊济增长<br />造成金融中介的流动性不足。Krugman(1999)肚3】考虑了自我实现式预期引起的资<br />本国际问流动对本困企业借贷能力的影响。这两类理论下的政策建议也是明显，<br />前者建议完善金融制度、加强金融监管；后者提议减少短期债务和加强短期资本<br />流动控制。宏观经济基础论和自我实现式预期论进行了长期的争论并且还在继<br />续。一种折中的观点是宏观经济基础决定危机是否会发生，而自我实现式预期决<br />定危机什么时候发生。<br />Krugman(1999)[231就指出过以上两类观点都反应了东亚危机的一些特点，<br />但都不能充分解释东亚危机。例如道德风险论认为危机的原因是政府担保引起的<br />过度借贷和过度投资。但Radelet and Sachs(1998)1351观察到东亚走向危机的过程<br />中，各种形式投资的增长速度都很快，当然这些投资并不是都受到了政府担保。<br />而且世界银行报告《复兴之路》也认为大量的不良贷款并不都是道德风险引起的，<br />而大部分是危机的产物。又如，流动性不足论认为危机的原因是资本的国际流动<br />造成金融中介流动性不足。但经济、金融一体化是一个全球趋势，为什么危机是<br />在东亚发生而不是在其它国家?因而我们有必要更加深入地分析引起金融不稳<br />定的原因。<br />本文认为当前的金融危机理论之所以不能很好地解释金融危机发生的原因<br />在于，这些理论只将研究重点放在金融部门或金融部门对生产部门的影响，而忽<br />视了生产部门对金融部门的影响。如传染效应论、羊群效应论关注于金融市场的<br />投机行为，道德风险论只分析银行道德风险借贷的影响，流动性不足和收支失衡<br />分别强调了资本流动对金融部f1和生产部门的影响。本文认为影响金融稳定性的<br />因素有两个，一是通过生产性收益对金融稳定性产生影口m另一种是通过投资清<br />算损失对金融稳定性产生影响。宏观经济基础论可以被解释为投资的生产性收益<br />下降引发了金融危机。自我实现式预期论可以被理解为投资清算损失提高而引发<br />金融危机。因而在本文的理论框架下，宏观经济基础论和自我实现式预期论只是<br />同一个问题的两个方面，它们之间的争论是没有必要的。<br />在此基础上，本文进一步将基本模型扩展到金融开放和政府担保条件下。结<br />果表明：金融开放后，由于国外资本的进入，增加了国内投资和人力资本积累，<br />因而获得了更高的经济增长率。金融开放从两个方面对银行系统稳定性产生影<br />响。&lsquo;一方面出于金融开放能够产生更高的收益率，使投资者的信-II,得到增强，因<br />浙江大学硕士学位论文流动忡风险、银行危机与内生绛济增长<br />而提高银行系统的稳定性：另一方面，金融开放存增加了固内投资的同时，也会<br />使投资人在遇到挤兑时遭受更大的损失。投资者对会遭受更大损失的恐惧降低了<br />银行系统的稳定性。在正常的生产性收益下，前者带来的积极效应大于后者带来<br />的消极效应。因而总体上说，金融丌放提高了银行系统的稳定性。此外，如果能<br />对银行进行有效的监管，消除政府和银行之间的信息不对称，政府担保不但不会<br />影响经济增长，还能提高银行系统的稳定性。反之，政府担保只会降低银行系统<br />的稳定性。<br />本文的结构如下：第二节介绍金融发展理论和金融危机理论。第三节提出基<br />本分析框架，分析金融自治情形下的经济增长。第四节分析银行系统稳定性与经济<br />增长的关系。第五节分析金融开放所带来的影响。第六节在模型中考虑政府担保<br />因素。第七节分析模型对东亚危机的解释和中国银行改革的意义。第八节实证分<br />析我国金融发展与经济增长的关系。第九节总结全文。<br />2金融发展理论和金融危机理论<br />2．1金融发展理论与经济增长<br />金融与经济增长的关系很早就为经济学家所关注。60年代末期，Goldsmith<br />创立金融发展理论。70年代初期Mckirmon和Show分别提出&ldquo;金融抑制&rdquo;<br />(Financial Repression)理论与&ldquo;金融深化&rdquo;(Financial Deepening)理论，从而<br />使金融发展理论得到迅速发展。<br />进入20世纪90年代，一些经济学家在汲取内生增长理论的重要成果的基础<br />上，将金融中介体或金融市场并入内生增长模型中。强调金融发展是经济体系内<br />生因素作用的结果，而不是外部力量推动的结果；换言之，内生的技术变化是金<br />融发展和经济增长的决定因素。他们认为信息成本和交易成本是金融市场和金融<br />机构出现的原因。金融市场和金融机构的出现是为了解决由信息成本和交易成本<br />所带来的问题。不同类型的信息成本和交易成本导致了不同类型的金融契约、金<br />融市场和金融机构。<br />由于信息成本和交易成本的存在，金融体系一个最基本的功能是：在不确定<br />性存在的情况下，在时间和空问上配置资源。这一基本功能可细分为j&ldquo;个基本功<br />能：支付系统、动员储蓄、分散风险、信息搜寻和公司控制。<br />浙江人学顾．1．学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增K<br />2．1．1支付系统<br />有效而适用的支付系统是经济增长的必要条件。在缺乏支付系统的情况下，<br />高昂的交易成本往往会抵消劳动分工和经济开始增长时所带来的生产性收益。相<br />对于物物交换，货币的出现大大降低了交易成本。产品多样化和生产专业化使得<br />交换越来越复杂，因此提供更多的金融产品以方便交换是十分必要的。<br />2．1．2动员储蓄<br />动员储蓄是指聚敛分散储蓄者的资金并引向投资。金融体系通过设计和发行<br />小额金融工具，将尽可能多的小额存款集中起来，形成巨额资金规模。这样投资<br />可以在更高的水平上进行，使生产达到规模经济。否则，许多生产将被局限在低<br />效的经济规模。<br />2．1．3分散风险<br />当行为人进行投资时会遭受两种风险，流动性风险和生产性风险。流动性风<br />险是指将长期投资转为货币时遇到的风险。生产性投资具有流动性差的特点。当<br />行为人在生产性收益获得前需要消费时，他不得不出售生产性投资，这往往会造<br />成损失。生产性风险来源于投资项目收益的不确定性。一般来说，收益高的投资<br />项目风险也高。行为人为了规避风险就不愿意将资金投入到高收益的项目中去。<br />金融中介向储户提供活期存款合同，并运用大数法则进行服务，使储户不用害怕<br />遭受流动性风险而持有过多的短期资产。金融市场则通过向投资者出售证券，并<br />利用证券的流动性来化解投资者遭受的流动性风险。因而会融中介和金融市场都<br />能够提供流动性保险，使尽可能多的资金转为投资，从而促进经济增长。另外，<br />金融中介向众多不同类型的企业发放贷款，降低了储户遭受特定的生产性风险冲<br />击的可能性。金融市场通过向投资者出售众多企业的股票也能起到相同的作用。<br />所以金融中介、金融市场分散了生产性风险，使更多的投资可咀投到高回报的长<br />期项目中，促进了经济增长。<br />2．1．4信息搜寻<br />由于信息不对称，投资者必须进行大量的信息搜寻工作。金融中介和金融市<br />场能够降低信息搜寻成本，提高信息搜寻效率。建立金融中介体后，无需每个投<br />资者都对企业经营信息进行搜集，只需由金融中介体进行一次信息搜寻，从而大<br />浙旺人学硕上学位论文流动性风险、银行危机与肉生经济增长<br />大节约了信息搜寻成本。另外，金融中介体捌有精通财经知识的专业人员，信息<br />搜寻效率可以得到极大提高。金融市场在信息搜寻卜比金融中介更具比较优势。<br />股票市场中，所有有关公司的信息都会影响股价。因而股价的波动就是在向投资<br />者传递有关公司的信息。<br />2．1．5公司控制<br />现代企业的一个特点是所有者与经营者分离，所有者和经营者成为委托人与<br />代理人的关系。委托人与代理人的目标不一致，造成代理人的经营行为有可能不<br />符合委托人的利益。金融体系不仅能降低事前搜寻信息的成本，还能降低事后对<br />公司监督的成本。<br />首先，金融中介具有专业的金融契约设计能力。它能够设计出激励相容的最<br />优金融契约，来引导代理人更多地考虑委托人的利益，降低监督成本。其次，金<br />融中介作为储户的监督代表，在总体监督成本意义上是经济的，因为每个资金借<br />方被中介监督，而不是被所有的单个储户监督。贷款合同签订后，金融中介可以<br />对公司进行跟踪调查，随时了解其现金流状况，甚至派驻监事或董事，使公司的<br />经营行为与储户的利益相一致。同时，随着金融中介与企业发生长期的信贷关系，<br />信息不对称程度将减弱，降低了监督成本。<br />金融市场也能有效控制公司。有效反映公司信息的股票市场能将经营水平和<br />股价联系在一起，以使经营者和所有者的目标保持一致。股票市场还可以提供经<br />营者持股、股票期权等激励方式，诱导经营者最大化公司市值。其次，股票市场<br />能够淘汰不合格的经营者。如果经营者经营不善，股价下跌，投资者能够通过收<br />购公司股票而接管公司，差的经理在接管后将被开除。因而股票市场越健全越容<br />易加强对公司的控制。被接管的威胁有利于驱使经营者和所有者的目标一致。<br />2．2金融危机理论与经济增长<br />20世纪70年代以来，金融危机不仅次数大大增加，破坏力也明显增强。理<br />论界对金融危机的研究的热情也再次被激发。如果晚金融发展理论是研究如何发<br />挥金融对经济增长的积极作用，那么金融危机理论则致力于研究如何减小金融对<br />经济增长的消极作用。迄今为止，金融危机理论大致可分为三代：以Krugman<br />(1979)E211和Flood and Garber(1984)1111为代表的第一代理论；以Obstfeld(1996㈣1<br />为代表的第二代理论；第三代理论因出现较晚，争论很大，流派较多。三代金融<br />浙江大学硕上学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />危机模型都与现实事件相联系。第一代模型是对七八十年代拉美金融危机的解<br />释，第二代模型以1992年欧洲货币体系金融危机为基础，第三代模型是对1997<br />亚洲金融危机的解释。第一代模型认为政府实行的扩张性宏观经济政策与同定汇<br />率制的内在矛盾引起一国外汇储备的枯竭，当外汇储备降到临界水平就会引发投<br />机性攻击，造成危机。第二代模型认为政府行为并不是线性膨胀的，而是理性的；<br />所以政府会比较维持和放弃汇率制度的成本来选择措施，危机并不一定发生在储<br />备耗完之后；另外这类模型还强调&ldquo;多重均衡&rdquo;和&ldquo;自我实现&rdquo;性，当公众预期<br />危机会发生时，&ldquo;好&rdquo;的均衡会转为&ldquo;坏&rdquo;的均衡从而引发危机。<br />第三代模型的观点很不统一，研究者从而不同角度对危机形成原因进行了更<br />深入的分析。主要有以下几种观点。<br />2．2．1传染效应模型<br />Eichengreen，Rose and Wyplosa(1996)唧注意到投机性攻击在短时间时具有相<br />关性；也就是，货币危机表现为从一国传染到另一国。在他们的文章中，作者企<br />图找出这种传染的渠道。第一个渠道是各个国家由于贸易恶化而导致利率变化竞<br />争性效应。第二个渠道是投资者预期到在相同宏观经济形势下政府会采取相同的<br />方法来对付货币变动。作者提出事实证据表明，通过贸易产生的传染效应比因宏<br />观经济形势相似而引起的传染效应要强得多。<br />由于货币危机通过贸易联系传染而与宏观经济环境无关，1998年世界银行<br />将金融市场的传染定义为不是由经济环境市场一般变动引起的市场联合变动。这<br />说明证券市场变得越来越一体化，它们的变动与经济环境的变动并不相关。<br />Gerlach and Smetz(1995)&rdquo;3】提出模型说明一国货币被迫贬值是如何影响它因<br />的，是如何增加它国的投机压力和加速其发生危机的。模型证明传染效应强于实<br />际或名义工资的下降效应、两国贸易结合度上升效应和两国都与共同第三国降低<br />结合效应。所以这就解释了当一国的汇率被攻击，与这个国家经济结合度高的国<br />家投机性压力为什么会上升。<br />2．2．2羊群效应模型<br />Krugman(1998)122】认为汇率市场是没有效率的，其中一个表现就是羊群效应。<br />也就是一波货币卖出会产生逃跑性的货币抛售，原因仅仅是因为模仿，这很可能<br />会产生货币危机。IFM提到了资本向新兴市场的流动，一些观察家认为资本流入<br />浙江人学硕上学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />流出的过程会囚机构投资者的羊群行为而加速。羊群行为被看成是一种非理性的<br />行为， ．般认为羊群行为有三种效应： (1)清付的外部性。行为人放弃一种行<br />为的清付与放弃同样行为的行为人的数量成正比。(2)委托代理条件。为了信<br />息不充分的市场中保持或获得信誉，经理人会躲避羊群行为以避免贬值或发动羊<br />群行为以提升信誉。(3)后行为者的信息显示。从先行为人的行动中获得信息，<br />最优决定是忽视他们自己的信息。<br />2．2．3道德风险模型<br />这些模型认为亚洲金融危机的核心问题在银行部门，也就是存在&lsquo;过度借贷<br />综合症&rsquo;或是道德风险借贷。持这种观点的模型认为明晰的政府保证使银行致力<br />于道德风险借贷，这样这些国家的预算政策就会变得不可靠，因为政府支出迟早<br />会出现短缺的情况。<br />Krugman(1998)【22】认为由政府免费提供的保险可能是一些国家，特别是亚洲<br />国家发生金融危机的原因。他认为在金融中介具有免费保险且又监管不严的情况<br />下，金融中介机构具有很强的扩张倾向而很少考虑投资项目的贷款风险。在国内<br />机构无法从国际资本市场融资的情况下，国内投资需求过度只会造成国内利率的<br />上升，而不至于引发投资过度。但如果资本项目放开，国内的金融中介机构可以<br />在世界资本市场上自由融资，那么由政府保险引发的道德风险就可能导致经济的<br />过度投资。<br />Corsetti，Pesenti and Roubini(1999b)【6J用模型来解释道德风险是亚洲金融危<br />机的原因，他们认为在缺乏监管下，道德风险是过度投资、过度对外借贷和经常<br />项目赤字的共同根源。在他们的模型中，私人行为人在政府对企业和金融投资的<br />担保下行动，不利环境下的隐含担保使国内资产的收益得到确认。从这个意义上<br />讲国外存款人愿意出借，而且无利润的项目和现金不足通过国外借贷得到再融<br />资。这个过程形成了经常项目赤字不可持续的路径。<br />当国外存款人最终拒绝为持续损失再融资时，政府被迫介入，为巨额外债担<br />保。为了清偿政府必须进行一定的财政改革，可能会通过发行货币来增加铸币税<br />收入。由于预期到通货膨胀，外汇市场的投机使货币崩溃并引起金融危机。因为<br />那些可以用来援助破产企业的外汇在投机性攻击下耗尽了。低储备、财政不足使<br />不良贷款增加，金融和货币危机交织在一起。<br />浙江人学硕Jj学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />2．2．4收支平衡模型<br />Krugman(1999)[231在分析金融危机原】天|时主要强调两个方面：决定企业投资<br />能力的收支平衡状况和影响实际利率的资本流动。Krugman认为国内企业能从国<br />外借到钱的数量取决于它们的财富水平，财富水平越高可获的资金量越多。同时，<br />它们的财富水平又受资本流动的影响，因为资本流动会影响它们所负外债的真实<br />价值。从而可以刻画出金融危机发生的机制：当国外投资者预期到损失时，资本<br />流入减少、本国货币贬值；本国货币贬值使国内企业的资产负债收支失衡，借贷<br />能力下降，这样资本流入进一步减少，最终导致金融危机。<br />针对这种危机发生机理，Krugman提出三点建议：(1)预防危机的措施。<br />Krugman认为限制企业借入各种期限的外债可以预防金融危机的发生。借入外债<br />会引起外部不经济的情况，因为借入外债会放大不良冲击对汇率的影响；货币的<br />贬值会引起资本市场的非理性行为，从而使经济衰退。企业借入外债的决策使经<br />济运行增加了额外的成本。(2)应对危机的方法。一种方法是实行紧急信贷限额，<br />对企业进行注资或对银行进行援救。这可以弥补企业的信用损失，以使投资能够<br />继续。所以这个信贷限额必须非常的高。Krugman同时也指出，高的借贷限额会<br />因对问题企业融资而造成漏出效应；而且它也很难被实施。因为如果有足够高的<br />信贷限额危机一开始就不会发生。另一个方法禁止外资出逃。但Krugman指出，<br />如果资本项目是自由兑换的，其它形式的资本外逃还是可能的。但为了投资的利<br />益这一措施的实行还是很有必要的。(3)危机后的重建策略。Krugman认为恢复<br />增长靠银行重组和资本结构调整是不够的，还必须对企业家进行援助或引入新的<br />企业家，或两者同时实行。新的企业家也可以来自国外，从而引进国外直接投资。<br />2．2．5流动性不足模型<br />流动性不足模型认为遭受危机的距洲国家受到金融脆弱性的困扰：在国际借<br />贷者受到自我实现式信心丧失时，这种脆弱性使这些国家变得易受攻击。Chang<br />and Velasco(2001)141在Diamond．Dybvig(1983)171银行运行模型基础上建立了一个<br />新模型，金融中介会使投资者造成恐慌。由于害怕损失使存款者要求立即清偿：<br />长期资产的清偿使恐惧加深。Chang andVelasco认为在固定汇率的开放经济中，<br />中央银行有限的储备会使它在这种恐慌卜不能起到最后贷款人的作用。<br />Chang and Velasco的模型强调， (1)由于资本项目的开发和(或)一国可<br />浙江人学硕十学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />获国外贷款的增加，从而使国外资本大量流入，这会增大流动性不足的问题。特<br />别地，当这国外贷款是短期债务时，银行的脆弱性就会大大增加。一次存款者恐<br />慌，也就是存款者拒绝为短期债务再筹资，会导致银行资金的外逃。(2)流动<br />性不足的问题也会因为不恰当的金融自由化而恶化。主要是因为商业银行典型存<br />在的资产收益期与债务偿还期的不一致问题。特别解释了降低储备和加剧银行竞<br />争的金融自由化提高了银行的脆弱性。(3)外部环境(比如，贸易条件、竞争力、<br />世界利率)的微小变化会引起金融系统的强烈反应。由于存在高成本的清算，小<br />的冲击就会引起金融危机，导致无必要的大规模存款外逃，资产价格和经济活力<br />的下降。(4)无弹性的资产(如土地、房地产等)价格会因国外资本的注入而急<br />速上升，也会因为银行危机而急速下降。但最初的上升并不是因为资产泡沫，同<br />样下跌也不表明价格回归真实水平。如果金融出逃导致资产价格下跌，说明价格<br />下跌是没有必要的，因为真正的原因是无效率的资产清算。(5)Krugman所声称<br />的和东亚国家所实行的不完善政策(政府存款担保、投资津贴)的主要危害是增<br />加了银行的脆弱性。如果银行崩溃，相关的成本会大大超过传统的效率损失。(6)<br />如果银行危机到来，汇率将会崩溃；因为稳定银行与维持汇率成为一对不兼容的<br />目标。中央银行为了阻止银行危机而抑制利率上升或提供援救基金。但行为人会<br />用国内货币来购买外汇，最终迫使央行放弃固定汇率制。从这个意义上讲，有必<br />要分析双危机：金融危机和收支平衡危机。<br />3基本框架<br />我们的模型&lsquo;叫1为世代交叠(overlapping generation)结构。每个时期都有单<br />位数量的新一代行为人出生，拥有一个单位劳动禀赋。行为人生存两期。每个时<br />期同时存在单位数量的老年人和单位数量的年青人。整个经济无人口增长。同一<br />代年青人是同质的，效用函数为<br />m伊：，=等&ne;庐={0篇■ ㈩<br />Diamond andDybvig(1983)17J的这一偏好结构体现了&ldquo;流动性风险&rdquo;，因为<br />青年人在做出投资决策前无法观察到随机变量庐。但并没有总的流动性风险。每<br />洲1我们简化了Levine(J991)的内生增长模型，并将其已5[造为世代交叠结构。<br />10<br />浙江大学砸十学位论文流动性风险、银行危机10内生绎济增K<br />一代都有(1一石)的行为人是&ldquo;急躁&rdquo;的(称其为0类型行为人)，他们只能从第<br />一时期的消费中才能得到效用；还有7／&quot;的行为人是&ldquo;耐心&rdquo;的(称其为1类型行<br />为人)，他们能从第二时期的消费中得到效用。预期效用函数为<br />(1一口)&rdquo;(。1)+Ⅻ(。2) (2)<br />每一时期的第一阶段年青人将劳动无弹性提供给企业并得到工资。，时期出<br />生的行为人能得到Ⅵ的工资，同时做出投资分配决策。每一时期的第二阶段，<br />年青人私下地观察到自己的真实类型。<br />模型提供一种既能投资又能消费的产品，以及两种投资技术。一种是流动性<br />的&ldquo;存储&rdquo;技术。在t时期第一阶段投入一单位的产品，在t时期第二阶段或t+1<br />时期仍得到一单位的产出。另一种是非流动性的&ldquo;生产&rdquo;技术。它只有到t+1时<br />期才能得到比&ldquo;存储&rdquo;技术高的收益，否则将会造成损失。<br />年青人在第二时期成为老年人，并形成人力资本。人力资本的大小取决于两<br />个方面，一是行为人的投资额：二是企业平均资本量。人力资本h为<br />而；+1=月&asymp;二lⅣ，0&lt;盯，s&lt;1， (3)<br />这里H是常数，_ji：+，是企业平均资本量，t是r时期的投资。设g为投资比率，<br />则鼻=qw,。第二时期第一阶段拥有人力资本的老年人雇用年青人进行生产，得<br />到产出为<br />Y『+1=啊+l三1⋯0，0&lt;0&lt;1， (4)<br />这里三。为每个企业家所雇用的劳动数。生产性投资是非流动性。如果行为<br />人在第一时期的第二阶段投资一单位产品，但在第二时期第一阶段进行生产前对<br />投资进行清算，他只能收回X单位的产品，0&lt;x&lt;1。净损失为(1一曲。<br />劳动力市场是完全竞争的，并且劳动被无弹性的供给。所以工资率等于劳动<br />的边际产出，即<br />Wt+1_(1一目)kl磷(5)<br />这样，每个企业家的收益(r)是<br />&lsquo;+l=M+l&mdash;WI。LI。=眈+，E：? (6)<br />浙fI：火学硕+学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增K<br />f时期出生的行为人在，时期的第一阶段工作，得到w．的工资。同时他们将比<br />率为q的工资用作投资，并存储余下的收入。在第二阶段，受到流动件冲击的0<br />类型行为人消费掉存储(1&mdash;目)Ⅵ和投资清算值xqwt。由于生产性投资比存储有更<br />高的收益，1类型行为人不会清算投资。，+1时期第一阶段，1类型行为人消费<br />掉存储(1-q)wt和生产性收益I。。<br />，时期出生的代表性行为人要解决的问题是使预期效用函数最大化，即<br />maX &mdash;(1-z)[xqw,+&mdash;(1-q)wff-8。兰!量!!&plusmn;!!二垡!坐31：：<br />l一占1一占<br />(7)<br />假定每一时期的投资都没有残留价值，这样丘+。=t，再假设盯+占=1，于是<br />囊+。=巩署《=Ilkt (8)<br />因为企业家人数为石，每个企业家雇用的年青人人数则为，厶+。=1／厅，这样<br />&lsquo;+l=眈+IE：?=HOz&ldquo;kt=Rqw<br />其中R=H0er州&gt;1【注51。<br />(7)式的一阶条件是<br />解方程得<br />(9)<br />](1-z)(x-1)+』唑：0 (10)<br />(xq一叮+1)。(Rq&mdash;q+1)。<br />这个经济的增长率为驴等2墼2THqwtht_H(1棚幽圳M矿面志c(1 7 M q 【R一1)+ 一x)<br />因为g可能大于l也可能小于l，所以经济增长可能为正也可能为负。很显<br />然，人力资本的积累效率影响着增长。积累效率越高，经济增长越快。行为人的<br />投资决策决定着经济增长的速度。<br />&ldquo;列牛产收益大丁d存储收益，所以奶+】／孤，=R&gt;1。<br />12<br />浙江人学硕士学位论文流动性风险、银行危帆0内生经济增K<br />在金融自治条件卜，(1一万)的行为人山于受到流动性冲击而被迫清算投资。<br />这减少了整个经济的投资和其余行为人的人力资本积累，降低了经济增长。金融<br />中介和金融市场的出现有助于减少过早清算，从而促进增长。下一节分析银行对<br />经济增长的影响。<br />4银行与经济增长<br />流动性风险的存在是银行等金融中介出现的动因。银行向行为人提供活期存<br />款合同，并进行投资组合决策。将一部分存款用于存储，以对付流动性冲击；将<br />另一部分用于投资以获得生产性收益。其目标是最大化代表性存款人的福利。受<br />到流动性冲击的行为人只需从银行收回其存款而不用对投资进行清算。这样个人<br />特性的流动性风险被消灭了。银行的出现，一方面增加了投资；另一方面通过技<br />术外部性增加了人力资本积累。<br />4．1银行对经济增长的影响<br />t时期出生的行为人在t时期的第一阶段工作，得到Ⅵ的工资。同时他们组成<br />一个银行，银行进行投资组合决策。将比率为q6的存款用作投资，并存储余下<br />的存款。在第二阶段，受到流动性冲击的0类型行为人收回存款并消费。f+1时<br />期第一阶段，1类型行为人取得生产性收益并消费。<br />此时人力资本为<br />磕，=刎(8&rsquo;)<br />生产收益为<br />穗l=胁盘l(破1)M=日锟? (9&rsquo;)<br />最大化代表性存款人福利必须受约束于<br />(1一x)clf s(1-q6)％+x幻6彬(11)<br />厢2，&le;HO(I一2)q6％ (12)<br />。l，&le;02』(13)<br />浙江人学硕七学位沦文流动性风险、银行危机与内生经济增K<br />其中，彬是所有f时期出生行为人的工资总和，也就是总存款额&lsquo;&ldquo;61；A表<br />明投资清算比例(0&le;五&le;1)。(11)表示0类型行为人的消费约束。(12)表示1<br />类型行为人的消费约束。(13)表示激励兼容机制附&ldquo;。<br />均衡条件卜|五=0，所以得到<br />(1一口)。1』=(1一96)％ (1l&rsquo;)<br />昭2f=朋句6Wf (12&rsquo;)<br />将(11&rsquo;)(12&rsquo;)代入(2)式，得到最大化问题<br />maX<br />矿!!l：量b型、,1-8+盟-b,,1-8 ⋯，<br />(14)式的一阶条件为<br />(普卜删(譬厂⋯，<br />解(15)式得<br />q6=&mdash;&mdash;旦丽一<br />(1一万)(H口)5+玎<br />出现银行后，这个经济体的经济增长率是咖等2等2半-H(1-O)qh=H(1-0)磊71&quot;<br />比较银行经济和会融自治经济下的增长率可以发现两条影响经济增长的途<br />径。首先，银行的出现提高了企业的生产效率。即使96等于q，银行经济也可获<br />得比金融自治经济更高的增长率。这是由技术外部性提高了人力资本积累引起<br />的。第二，由于没有投资被过早清算，q6大于q。从而获得了更高的经济增长率。<br />4．2银行危机对经济增长的影响<br />Diamond andDybvig(1983)&lsquo;71证明：在&ldquo;先到先服务&rdquo;规则下，当受到外<br />部冲击时，银行经济会转到一个坏的均衡，&ldquo;银行挤兑&rdquo;。我们假定：在f时期第<br />&rdquo;61㈨为行为人的数量为一个单位，所以彬=wr。<br />舯1(13)式保证行为人按其真实娄型行动。<br />浙江大学硕1一学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增氏<br />二阶段，1类型行为人观察到一个银行挤兑概率&ldquo;畔81，并根据&rdquo;的大小做出是否<br />从银行撤回存款。要使l类型行为人不会从银行撤回存款，&ldquo;必须满足以下约束<br />条件<br />(1一u)(HOq6彬／石)一u(1一x)q6彬2Wt (16)<br />不等式左边表示1类型行为人的预期收益，右边是他的存款额。由(16)式<br />得<br />型<br />丝二【!!二塑型生!&plusmn;型(17)<br />HO+石n-x)<br />型<br />HO一【(1一力(月&rsquo;臼)5+；rg】<br />HO+zc(1-x)<br />银行挤兑对经济增长的影响是<br />H(1一们 兰d-I _&ldquo;_&le;一厅<br />(1一石)(丑曾)&mdash;F+万<br />x(1-0)&mdash;&mdash;三i二广&ldquo;&gt;i<br />(1-n-)(／40)了+石<br />由于&ldquo;是外生变量，主要由整个经济环境的稳定性决定。为了更高经济增长<br />率保持宏观经济的稳定是十分重要的。<br />4．3影响金融稳定性的因素<br />玎的大小可以表示金融系统的稳定性。fi-越大表明金融系统越稳定，反之<br />亦然。<br />由(16)得<br />(1一玎)c2，一谢=Wt (18)<br />其中，，表示银行挤兑下的清算损失。对(18)求导得<br />罢2尚加㈤，<br />&infin;2 r L02，+盯<br />阻81这里&ldquo;是外生变量，完全由外部冲击引起(如自然灾害、政治事件以及其它经济事件等)，小受银行投<br />资组合决蹙的影响。<br />浙江大学领L学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />堡：一垒二芝&lt;0 (20)<br />8l (c2，+矿<br />西／&infin;，，&gt;0说明增加1类型行为人第二时期的生产性收益能提高金融系统的<br />稳定性。高的生产性收益增强了存款人的信心，有利于金融系统的稳定。<br />a别8l&lt;0表明清算损失的增加降低了金融系统的稳定性。清算损失的增大也就<br />是投资者投资风险的增大。投资风险的增加必然会降低金融系统的稳定性。短期<br />内，清算损失一般不会有很大的变动，因而金融系统的稳定性主要由经济增长决<br />定。经济增长促进了金融系统的稳定，金融系统的稳定又保证了经济增长，从而<br />达到经济增长对金融稳定相互促进的&ldquo;好&rdquo;均衡。相反，经济衰退会引起金融系<br />统的不稳定，金融系统的不稳定又会引起经济衰退，造成经济衰退与金融系统不<br />稳定并存在的&ldquo;坏&rdquo;均衡(图l中H表示好均衡，L表示坏均衡)。<br />5金融开放下的银行危机与经济增长<br />假定每一期银行最多能从国外获得的贷款bw,耻引。，时期出生的行为人在f<br />时期的第一阶段工作，得到毗的工资。同时他们组成一个银行，银行从国外借<br />Xbl彬并进行投资组合决策。将比率为q。的存款用作投资，并存储余下的收入。<br />在第二阶段银行又从国外借入贷款b，彬，受到流动性冲击的0类型行为人收回存<br />款并消费。t+1时期第一阶段，1类型行为人取得生产性收益并消费，同时银行<br />归还全部贷款(6彤)。<br />5．1金融开放对经济增长的影响<br />此时人力资本为<br />K，=日&asymp;?=月寸。(％+61嘭) (8&rsquo;)<br />生产性收益为<br />&lsquo;：1=臼啜，(毋。)。8=日囟。(彬+岛彬) (9&rdquo;)<br />啡91 Kmgman(1999]I认为企业能从国外扶得贷款的数量受奠财富水平的影响。财富水平越高町获贷款的数量<br />越多。<br />16<br />浙江大学硕士学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />银行最大化存款人福利，必须受约束于以下条件<br />(1一x)clf&le;(1一qO)(％+6l彬)+62％+x2q。(％+阢％)(21)<br />6％+忍2f&le;HO(1一A)q。(％+bl％)<br />61+b2&le;b<br />c&uml;&le;c2f<br />解约束条件下预期效用最大化问题<br />当(1-，r)q，sbrr,时，go=1<br />(1一n')clf=b2％<br />6孵+7172f=Ha(％+61％)<br />(22)<br />(23)<br />(24)<br />(21&rsquo;)<br />(22&rsquo;)<br />由(21&rsquo;)(22&rsquo;)得<br />HO(1一rc)clf+露2f=Hare,+(HO一1)6彬(25)<br />把(25)代入(2)式，解得<br />经济增长率为<br />C2t<br />【&mdash;H&mdash;O+&mdash;(H&mdash;O&mdash;&mdash;11)巧6]～％<br />HO(1一万、6+席<br />bl=&mdash;b(e面+厅i)-HOe<br />g；<br />其中e=(1一石)5<br />鲁：型掣：H(1+聊一口)g。钟贸⋯、&ldquo; ：Ⅳn一目1fl+&mdash;b(e+x&mdash;)-HOe 、一HOe+7／&quot;<br />(1一n)cl，&gt;bW,时，则bl-0，b2=b<br />(1一石)。l，=(1一qO)％+6％<br />6％+厢2，=nOq。％<br />把(21&rdquo;)(22&rdquo;)代入(2)式，一阶条件为<br />7<br />(21&rdquo;)<br />(22&rdquo;)<br />浙江大学硕上学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />得<br />[掣卜目[掣厂Ⅲ，<br />!!二兰21&plusmn;兰!望旦!!坚&plusmn;!!：!&plusmn;![!&plusmn;!!二苎!!璺旦2 1]<br />! 盟<br />(1一石)H∥+石(爿日)。(一Jr)(2q0)6+万<br />经济增长率是萨》=牮圳1+61)(1删g。即&quot; 掰<br />～&rdquo;～&rdquo;&rdquo;⋯1<br />一三<br />：H(1叫竺墼坐罢5型盟<br />(1一万)(日p)&mdash;丁+厅<br />综合情况1和情洌。2得<br />g；=<br />H(1&mdash;0)0+．b(e+。。。；,r，)-，HOe) (1一厅)c&uml;&lt;bW<br />爿&infin;4-石、⋯<br />一土<br />H(1呐型墼业掣竽幽(1-x)％&gt;bW<br />(1-石)(月曾)&mdash;丁+石<br />与封闭经济下相比，金融开放可以获得更的经济增长率，g≯g：。经济<br />增长率上升的原因有两方面。一方面，金融丌放使银行能够借贷国外资金来应付<br />流动性冲击。更多的存款被用于投资。另一方面，由于企业平均资本量的提高，<br />增加了人力资本积累，提高了生产效率。<br />5．2银行危机对经济增长的影响<br />当(1一x)cl，&le;6彬时<br />要使l类型行为人不会从银行撤回存款，&rdquo;。必须满足以下约束条件<br />(1一／,／o)[月&rsquo;曰(彬+B彬)一bw,]／石一&ldquo;。(1一x)(1+岛)彬&ge;Wt (27)<br />解(24)式得<br />。。&le; !塑!!垫!二塑二堡<br />[HO(1+岛)一b]+万(1一z)(1+b1)<br />临界挤兑概率为<br />浙江人学硕J一学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增长<br />【H00+b。)一b]一万<br />[HO(1+bj)一b】+z(1一x)O+b1)<br />银行危机对经济增长的影响是<br />g；= H(1一目)(1+鱼&lsquo;箬)&ldquo;&ldquo;茎订&ldquo;<br />(1一秽)[x一(1一z)鱼!!：：吉羞；：；竽】uO&gt;fro<br />当(1-n-)q；&gt;6形时<br />要使1类型行为人不会从银行撤回存款，扩必须满足以下约束条件<br />解(28)式得<br />(1一&rdquo;。)(UOq。彬一6形)／矗一Ⅳ(1一x)g。彬&ge;Wt (28)<br />晦界挤兑概率为<br />&ldquo;。兰望鱼：二!二!<br />nOq。-b+万rl-x)q。<br />酉。： 塑：二!二!<br />H国。一b+n(1一x)q。<br />银行危机对经济增长的影响是<br />g；=<br />』H(1一目)兰二!!生!&plusmn;』!二!：掣。。&le;订。<br />(1一&quot;)(月&rsquo;口)了+石<br />一土z(1-占)竺坚坐鼍掣_l奶矿<br />f1一n)(HO)T+丌<br />5．3金融开放对银行危机的影响<br />由(19)(20)可知，余融丌放会通过两条途径对银行系统的稳定性产生影<br />响。一方面，金融开放提高了1类型行为的收益，使l|缶界挤兑概率上升；另一方<br />面，金融开放增大了l类型行为人银行挤兑下的损失，使临界挤兑概率下降。短<br />期内，由于第一时期投资组合决策已经做出，银行挤兑下损失也相应确定。因而，<br />临界挤兑概率的大小取决于1类型行为人对第二时期生产性收益的预期。当第一<br />时期第二阶段某种外部原因使1类型对第二时期第一阶段的收益预期下降时，临<br />19<br />浙江火学硕士学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增R<br />界挤兑概率就会迅速下降，表明银行系统的稳定性下降了。<br />通过对矿与百的比较，我们可以分析金融开放对银行稳定性的总影响。<br />当(1一万)q，&le;bW,时<br />万：&mdash;HO-[(1-m)&mdash;{塑HO)a+H，Ow]一&lt;&mdash;&mdash;生&mdash;&mdash;三』生L一 瑚栅。叫HO蝴(1吖)-志<br />当(1--,rr)C1，&gt;6彬时<br />紫&lt;赢一5-1 霹HO～q塑兰OHO+石(1一x) Ⅳ日上仃n ，、一6．<br />因而，金融开放提高了银行挤兑概率。也就是，金融开放提高了银行系统定<br />性。同时也说明，如果正常的生产性收益能实现，金融开放使收益增加带来的积<br />效应大于银行挤兑损失带来的消极效应。<br />6政府担保下的银行危机与经济增长<br />我们在第三节的模型中，加入政府。政府的工作是征税和实施转移支付。t时<br />期出生的行为人在t时期第一阶段工作，得到w的工资，并向政府纳税。其可支<br />配收入为(1一f)Ⅵ皿10】。同时，政府宣布如果第二阶段银行出现流动性不足，它<br />最多能向银行提供总额为cot【注111的担保。银行进行投资组合决策。将比率为qs的<br />存款用作投资，并存储余下的收入。在第二阶段，受到流动性冲击的0类型行为<br />人收回存款，同时获得转移支付并消费。H1时期第一阶段，1类型行为人获生<br />产性收益和转移支付并消费。<br />6．1政府担保对经济增长的影响<br />政府担保下，效用函数调整为<br />&ldquo;。。】r表示税率．0&lt;f&lt;1，令，=州。<br />&rdquo;IlI&infin;表示担保率，0&lt;&infin;&lt;l：r表Hi税收总额．T=f嘭=fW，=f。<br />20<br />浙江大学硼十学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增长啦∥：，=型鼍铲㈦鬻■&uml;，<br />人力资本是<br />域1=胍?=Hq8(1一r)彬<br />生产性收益是<br />《l=锄墨l(强1)1。9=HOkg<br />银行最大化存款人福利必须受约束于以下条件<br />(1一万)。&uml;&le;(1一qg)(1一f)％+&infin;丁+x幻2(1一f)暇<br />ZlV2f&le;HO(1一A,)qg(1一f)彬<br />均衡条件下五=0，得<br />(1-n)c&uml;=(1一93)(1一f)彬，+国r<br />7022f=Hal3(1一f)彬<br />把(29&rsquo;)(30&rsquo;)代入预期效用函数，得到最大化问题<br />maX<br />泸![竺：竺尘。立1一占<br />解得<br />HOq2(1一f)彬<br />万<br />(8&rdquo;)<br />(9&rdquo;)<br />(29)<br />(30)<br />(29&rsquo;)<br />(30&rsquo;)<br />]卜5<br />+(1-co)t l<br />[警&middot;f-(1-m)r卜瑚[<br />经济增长率是<br />HOq8 r1一<br />万<br />1一J<br />疗一z(1一aOr{1+(1一疗)【(&mdash;H口)5&mdash;1]}<br />&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;1j&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;一<br />(1一f)[(1一万)(日拶)5+15-】<br />=H(1一目)(1一r)q8<br />：：H(1&mdash;．O)z-x(1-co)r{1+(1-a碧[(HO)a-1]}<br />fl&mdash;z)(HO)&mdash;a&mdash;+口<br />J<br />-，●，I<br />&infin;) r<br />浙江人学硕lj学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />与无政府担保相比，由于税收的扭【}f1效应⋯21经济增K=率下降了，g；&le;g；。<br />长期来看，由于tO斗1，故g；---&gt;g；。既明：长期来看，政府担保对经济增长无<br />明显影响(证明见本节第：，小节)。<br />6．2银行挤兑对经济增长的影响<br />要使1类型行为人不会从银行撤回存款，&ldquo;s必须满足以下约束条件<br />(1-u8)HOt／8(1一f)彬／厅一&ldquo;8(1一x)q8(1一f)彬&ge;(1一f)Ⅵ(31)<br />解得<br />。s&le; 曼鱼：二!<br />【HO+石(1一x)lq3<br />临界挤兑概率为<br />玎s：塑：二!<br />【HO+厅(1一功】98<br />银行挤兑对经济增长的影响是<br />彰=<br />一!<br />H(1一目)&mdash;z&mdash;-&mdash;z&mdash;(&mdash;1&mdash;-&mdash;co&mdash;)&mdash;r&mdash;{l&mdash;+&mdash;&mdash;(1&mdash;-&mdash;zz丁)[&mdash;(H&mdash;&mdash;O&mdash;)&mdash;a&mdash;-&mdash;&mdash;1]一}&ldquo;s&le;玎s<br />(1一石)(Ⅳ口)&mdash;矿+石x(1-p)竺坠塑坐坠掣必<br />(1一庀)(月&lsquo;目)5+2&quot;g<br />6。3政府担保对银行系统稳定性的影响<br />等：关熹地所以短期内可以通过提高担保洲晰系㈣急<br />定性。<br />另一面又由于篓&gt;o，即提高担保率即能促进经济增长又能提高银行系统<br />003<br />稳定性，所以长期来看gO趋向1，因而当，寸00时<br />⋯21对税收扭曲效腑的详细分析见【刖ine(19911。<br />浙江人学硕上学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />H(1一目)&mdash;&mdash;旦酉一<br />(1一疗)(H目)&mdash;F+厅<br />玎s： 丝鱼：二兰：<br />(HO+石(1一x)]98<br />丝二【!!二塑二丛生鱼!&plusmn;型&gt;打<br />HO+石(1一x)<br />因而长期来看政府担保不会改变经济增长率，但能够提高银行系统的稳定<br />性。<br />如果政府与银行存在信息不对称，银行的逆向选择和道德风险行为使其对政<br />府的担保需求常常超过政府的最大担保能力f形。为了满足流动性需求政府不得<br />不提高税率至f&rsquo;【拄&rdquo;】。税收变动短期内并不影响，因而由(31)可得<br />O-霹)HOq8(1一f7)彬／石一醪(1一x)q8(1一f)彬=(1-r&rsquo;)Ⅵ (32)<br />求(32)得和毒硝<br />可见信息不对称下，政府担保会降低银行系统的稳定性。<br />由于等&lt;o，f&rsquo;上升会导致霹下降。当％g&ge;露时，银行危机爆发。<br />7东亚危机与中国银行改革<br />过去的十几年中，固定汇率制的崩溃往往伴随着银行危机的发生州&rdquo;1。许多<br />经济学家对&ldquo;双危机&rdquo;发生的原因进行了研究。东亚危机后，把银行作为分析重<br />点的主要有两类文献。一条线索沿着Diamond and Dybvig的自我实现式多重均<br />衡的思路，认为国外存款人或投资者的恐慌造成货币贬值和银行国际流动性不<br />足，使银行系统在遇至Ⅱ挤兑时变得非常脆弱【往&rdquo;1。引起恐慌的原因往往是一些潜<br />⋯列这里Z-7&gt;2-。我们的模型中没有货币，但f&rsquo;也可表示铸币税，这并Hi影响分析结果。<br />&ldquo;&lsquo;&rdquo;1例如，瑞典危机(1992)，墨西哥危机(1994)，东弧危机(1997)，阿根廷危机(2001)。Kaminsky and<br />Reinhart(1999)称这种现象为&ldquo;职危机&rdquo;(twin crisis)。<br />⋯&rdquo;Chang and Velasco(1998)，Radelet and Sachs(1998)Chang and Velasco(1998)把国际流动性不足<br />泸 ∥ 一<br />栅 高三㈣亘， H 目<br />浙江大学项十学位论文流动性风险、银行危帆与内生经济增长<br />在的经济问题或不利的宏观经济形势。与金融自由化之前相比，银行系统变得更<br />易受攻击了。这类文献将金融危机的原因归结为金融自由化增加了会融脆弱性。<br />根据本文的模型，金融自由化会通过两条途径对银行系统稳定性产生影响。一方<br />面生产性收益的提高减小了金融脆弱性；另一方面银行挤兑下损失的增大增加了<br />金融脆弱性。Chang and Velasco(1998)【4】关注了后者而忽视了前者。本文的模型<br />还表明：如果正常的生产性收益能被保证，金融自由化的总效应是提高银行系统<br />的稳定性。所以，笔者认为东亚危机的原因不在于金融自由化带来的金融脆弱性。<br />而是生产性收益下降带来的金融脆弱型&ldquo;16】。生产性收益下降的原因可能是银行<br />系统的无效率和经济结构的不合理，使人力资本积累增加的积极作用无法实现。<br />另一条线索关注于政府担保或&ldquo;裙带资本主义&rdquo;(crony capitalism)对银行部<br />门造成的道德风险，并认为这是过度对外借贷过度投资及经常项目赤字的共同原<br />因【注171。在政府担保下，银行借入过多的国外资金贷给国内居民和企业，使一些<br />无利润的项目得到融资或再融资。当财政赤字上升到一定程度时，国外债权人不<br />再愿意为亏损项目融资。为了维持偿付能力，政府必须实施适当的财政改革，且<br />可能不得不求助于铸币税。最终，对通货膨胀的预期造成本国货币的崩溃，进而<br />引起银行危机和全面的金融危机。Burnside et al(2003)[3】断言，如果不存在政府<br />担保&ldquo;银行一货币&rdquo;双危机是不可能出现的。本文的模型证明，政府担保并不是<br />银行危机的直接原因[注18]。当政府与银行信息对称时，政府担保提高了银行系统<br />的稳定性。当政府与银行信息不对称时，政府可能被迫提高税率(包括铸币税)<br />来减少赤字，这降低了银行系统的稳定性。后者正是Corsetti et al(1999b)[6]所描<br />写的现象。所以，东亚危机的根本原因在于：东亚各国存在过度政府干预和无效<br />率的政府监管，政府与银行存在严重的信息不对称。这样政府担保导致了银行的<br />道德风险行为和经营效率低下。<br />根据上述分析，东亚危机的成因可以归结为：由于过度政府干预和无效率的<br />政府监管，使政府与银行存在严重的信息不对称。这样，政府担保使银行系统的<br />(international illiquidity)定义为，银行系统的潜在短期债务超过了其资产的清算价值。<br />障16]例立&uml;，东亚危机(1997)前，泰国1994--1996的经济增长率分别为9．O％，8 9％和5．9％。呈F降趋势。<br />资料来源：ADB。阿根廷危机(2001)前，阿根廷1997--2000的经济增长率分别为8％，4％，．30／effi]．1％。<br />也呈下降趋势。资料来源： World Bank。<br />&rdquo;&ldquo;&ldquo;Burnside，Eichenbaumand and Rebelo(1998，2003)，Corsetti，Pesenti and Roubini(1999a，b)，Krltgman<br />(1998)<br />m 181持返种观点的有，Giannetti(2002)，Silva and Yoshitomi(2001)<br />24<br />浙江人学硕士：学位论史流动性风险、银行危机与内生经济增妊<br />效率低下。银行系统的无效率再加上经济结构不合理，使生产性收益下降。这降<br />低了投资者的信心，引起了银行系统的不稳定。当受到投机性攻击时，银行系统<br />迅速崩溃，引发全面的金融危机和经济危机。<br />中国与东亚危机各国不仅在地理上相近，在经济结构上也存在许多相似之<br />处。东亚各国银行所遇到的问题在中国也存在。我国银行的主要问题是，银行经<br />营的无效率。其原因是产权不明晰以及缺乏竞争。所幸我国在经济转型过程中释<br />放出巨大的增长能量，抵消了银行低效对生产性收益的影响，保持了银行系统的<br />稳定。加入WTO后，金融开放己成必然。根据前面的分析，金融开放要求行为<br />人能够获得一定的生产性收益，也即经济必须保持一定的增长速度；否则银行系<br />统稳定性会降低，以至发生金融危机。另外，银行国有表明我国实行的是完全政<br />府担保。由于政府并不能很好的对银行进行监管，因而政府和银行存在着严重的<br />信息不对称。这也是会造成我国金融不稳定的因素之一陋瑚。综上所述，我国存<br />在如此严熏的银行问题而保持了金融稳定的主要原因是我国一直有一个相当高<br />的经济增长率。同时由于长期的计划经济，居民的风险意识并不很强。<br />长期来看这种稳定性是无法持续的。一旦高速经济增长无法保持，就会引起<br />银行系统中长期积累的风险的总爆发，进而引起全面的金融危机和经济危机。因<br />而当前我国银行改革的主要任务是实行银行产权改革，打破银行垄断，以提高银<br />行的经营效率。虽然提高银行之间的竞争会暂时降低银行系统的稳定性，但与全<br />面的金融危机和经济危机相比这种损失是可以容忍的。同时还要提高银行监管的<br />效率，消除政府与银行的信息不对称，使政府担保能够发挥积极的作用。<br />8我国金融发展与经济增长的实证分析<br />8。1考虑金融发展的增长模型<br />金融主要有两个的功能，一方面确保一个高效的支付系统，降低支付的交易<br />成本，；另一方面，动员更多的储蓄转为投资并改进储蓄向投资的分配。随着金<br />融的发展金融系统的完善，必然促进金融效率的提高，设储蓄J=y&mdash;c，则投资<br />⋯91<br />1999年，由政府组建的l』!j大资产管理公司(AMc)全价收购了四大国有商业银行的小良资产约人民币1．4<br />万亿元。但到2001年9月末，它们的刁i良资产又积累到】，8万亿元。资料来源：《戴相龙行长在&ldquo;2001不良<br />资产处置阁际论坛&rdquo;上的讲话》，2001年11月l目。<br />浙江大学硕』&lsquo;学位论文流动件风险、银行危机与内生经济增长<br />，：婺：臼(y一。)，口表示金融效率(口越大表明金融系统能更有效地将储蓄转为<br />Ot<br />投资)。假定消费者追求自身效用的最大化，效用函数&ldquo;(c)2亡lj：生产函数<br />，。d<br />Y=Ak&ldquo;。建立模型如下：<br />厅&ldquo;(c)P&mdash;ptdt 吣，：等<br />Ji；=，=O(Ak口一c)<br />k(0)=ko<br />其中，P为贴现率、占表示消费者的时间偏好、&permil;是初始资本存量，构<br />造Hamilton函数<br />日：堡P一∥+lO(Ak。叫1 一万7<br />得到最优条件<br />掣玎∥c&mdash;a+lO：o (1)<br />&mdash;O丁H：一20trAk&ldquo;：五(2)<br />越一<br />令增长率g=主，则由(1)、(2)可得g=_Oa,4k=-j (3)<br />o po<br />(3)式表明，金融效率与经济增长具有正相关关系。<br />8_2金融深化效用的实证分析<br />金融发展与经济增长的关系，戈德史密斯作了开拓性的统计研究。麦金农和<br />爱德华&middot;肖则在对发展中国家的金融化问题作出了重大贡献。戈德史密斯在研究<br />各国金融化趋势中将货币化比重作为重点加以研究，但由于历史资料的缺乏，他<br />们没有能够对货币化比重的提高过程进行数量的描述。弗旱德曼和施瓦茨在《美<br />国和英国的货币趋势》一书中为了克服统计数据的缺陷，用货币存量与名义收入<br />的比值来代替货币化程度，并iiE u)INN具有高度的相关性。NN我们选用我国的<br />浙江大学顿十学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增艮<br />广义货币M2与GDP的比值，即M2／GDP来反映我国的货币化程度。我们将这一比<br />值取名为M2G。<br />戈德史密斯在《金融结构与发展》书中又指出金融发展的另&rsquo;个指标，&ldquo;经<br />济的金融化&rdquo;，并用金融相关比率来衡量。所谓金融相关比率，是指金融资产价<br />值与有形资产价值的比率。我们用FIR来表示。<br />另外&ldquo;麦金农一肖&rdquo;会融发展模型认为发展中国家存在着金融抑制，表现为<br />政府对金融体系和金融市场过分的干预，对利率汇率实行严格的压制，这与我国<br />的实际情况是相似的。麦金农认为，发展中国家要使其金融和经济不断发展，就<br />应该放弃金融抑制政策，实行金融深化改革。主要包括：放开外汇管制。因而我<br />们将实际利率和汇率也作为金融深化的指标，分别用RR和FEP表示。经济增长<br />用GDP表示。建立多元线性模型如下：<br />GDP=c+bl+FIR+b2+M2GDP+b3+RR+b4FEP (4)<br />用EVIEW8软件对模型(4)进行OLS回归分析得到如下结果+：<br />OLS分析<br />RGDP (1) (2) (3) (4) (5)<br />6712．88 2526．73 2067．49 2144．56 1950．83<br />C<br />(一4．37) (3．48) (2．62) (2．96) (2．99)<br />13133．79<br />FIR<br />(3．19)<br />一9825．95 2333．53 3687．00<br />M2GDP<br />(一1．15) (1．14) (1．72)<br />4138．3l 5400．19<br />M2GDP(一1)<br />(1．78) (2．91)<br />25867．44 25044．1 4 25727．97 23296．89<br />CA<br />(9．19) (8．64) (9．96) (9．53)<br />一58．72 &mdash;37．15<br />RR<br />(一0．98) (i．30)<br />&plusmn;<br />FIR-会融机构资产／GDP；RR=名义利率-通胀牢；FEP为汇率(1978．1980汇率为以人民币计的进ⅢLJ总<br />额与以美元计的进山口总额的比值)；RGDP-GDP／平减指数；M2GDP=M2／GDP；cA=非银行台融资产／GDP。<br />资料来源：《中国统计年鉴》、《中国会融年鉴》<br />27<br />浙江人学硕t。学位论史流动性风险、银行危机与内生经济增K<br />一57．41 &mdash;58．16 &mdash;64．03<br />RR(1)<br />(一1．89) (一1．92) (一2．28)<br />6．65 8．25 7．12 6．50<br />FEP<br />(2．01) (4．79) (3．97) (3．18)<br />6．14<br />FEP(一1)<br />(3．46)<br />D&mdash;w值0．92 1．96 2．18 2．07 2．12<br />群0．98 0．99 0．99 0．99 0．99<br />F统计量174．84 664．29 684．23 691．45 742．53<br />方程(1)的拟合度很好，但M2GDP和RR没有通过显著性检验，考虑到解释<br />变量之间可能存在多重共线性；经检验，我国的货币化与金融化指标存在着高度<br />的共线性。只要对我国的金融发展史稍有了解就不难找出其中的原因。改革开放<br />初期，我国除银行外的金融机构廖廖无几，金融工具十分稀少；九十年代初我国<br />的资本市场才开始发展，因而金融资产中很大一部分是银行资产，使我国货币化<br />与金融化进程保持了高度的一致性，但我们也看到，随着我国金融市场的建立，<br />金融产品的丰富，这两者的差距也在拉大，从1979年的0．65扩大为1999年的<br />1．68。为了消除共线性，同时为了具体分析金融深化中银行资产与非银行金融资<br />产的不同效用，用非银行金融资产与GDP的比值CA代替金融相关比率，再作OLS<br />回归得方程(2)，各检验值明显提高。对各变量的时滞作用进行分析，至方程(5)<br />模型在T统计值和拟合度都通过检验。<br />结论：(1)各变量对经济增长贡献度的分析。从模型(3)中我们可以看到，<br />我国的金融深化有效地促进了我国的经济增长。各变量增长一个单位对RGDP的<br />效用分别为增加5400．19亿元、增加23296．89亿元、减少64．03亿元、增加6．14<br />亿元；对经济增长的效用百分比为18．86％、81．35％、一0，22％、0．02％。<br />(2)M2GDP与我国经济增长。改革开放后，随着我国市场经济的发展，M2GDP<br />的值在不断的上升；1998年我国M2GDP值达到1．334而同期美国为0．621、英国<br />为l_074、日本为1．206。中国的M2GDP值比这些国家都高，如果说中国的金融<br />化程度要比这些国家高的话显然是不能被接受的。M2GDP从本质上说代表了货币<br />量与经济增长的关系，M2GDP值上升也就是说M2的增长速度要快于经济增长速<br />浙江大学硕十学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增睦<br />度。根据凯恩斯的货币理论，货币需求的动机有三种：交易动机、预防动机、投<br />机动机；由十银行信用制度的不发达和社会保障制度的不完善，前两种需求都要<br />高于发达国家，而资本市场的落后又使第三种需求低于发达幽家。这些改变货币<br />需求的制度改革不可能在短期内完成，M2GDP值在一段时期内还将有所上升，对<br />经济增长的促进作用也会减少。因而当前我们主要关心的不应是如何提高M2GDP<br />的值，而是优化货币需求的结构。<br />(3)非银行金融发展与经济增长。在金融深化各因素中对经济增长促进作<br />用最明显的是非银行金融的发展。九十年代后我国非银行金融以极快的速度发<br />展，其资产以年均30．23％的速度增长，但与发达国家比较我国的非银行金融还<br />是十分薄弱的。1996年股票市值与GDP的比值美国为83、日本为71、印度尼西<br />亚为23而中国只有9，差距十分明显。<br />(4)利率与经济增长。从方程(5)实际利率的提高反而阻碍了经济的增长，<br />这似乎与金融深化理论存在矛盾。其实麦氏在分析中国金融增长与宏观经济稳定<br />中就指出了中国比其它发展中国家做的成功的地方(麦金农1997)，即努力将维<br />持正的实际利率，从而保持了金融深化与宏观经济稳定。虽然中国政府对利率实<br />行了严格的管制，但由于经济发展过程中与经济部门的博弈，迫使管理层对利率<br />做出相应的调整。因而中国的利率对经济增长的作用应该用凯恩斯理论来解释，<br />模型也很好地证明了这一点。<br />(5)汇率与经济增长。汇率对经济的促进作用主要通过对外贸易来实现，<br />汇率上升，使本国商品更加便宜，从而有得于出口。但从模型中看到这种作用似<br />乎并不特别明显。<br />8．3政策建议<br />在保持良好的宏观经济环境下促进金融深化。从计量模型的分析中可以看<br />到，金融深化对我国经济的发展具有很强的促进作用，因此我们要继续进行金融<br />体制改革，促进金融深化。而宏观经济的稳定是成功地实现金融深化的前提条件，<br />这里的宏观经济稳定，主要是指稳定的经济增长，通货膨胀得到很好的控制。通<br />货膨胀对金融深化的阻碍作用尤其明显。为了达到金融深化的目的，放松对利率<br />的管制就是要获得较低的正的实际利率，使之反映资金市场的供求状况，以吸引<br />游离于正规金融部门体系外的储蓄。在通货膨胀环境中促进金融深化，一般会使<br />浙江大学硕十一学位论文流动性风险、银行危帆与内生绎济增K<br />通货膨胀率以更快速度上升，由于名义利率凋整的时滞，会使实际利率处于负利<br />率状态，金融抑制下的负实际利率难以扭转银行存款对国内储户吸引力低下，这<br />样就难以促进金融深化。从另一方面看，即使承认货币幻觉的存在，即在通货膨<br />胀情况下，只要名义利率足够高，负实际利率对储户仍有吸引力，那么在这情况<br />下，金融深化所引起的广义货币M。的增加将会被通货膨胀的不断上升所蚕食，实<br />际货币余额将徘徊在一个低水平，金融深化目标难以实现。此外，政府赤字也应<br />得到控制，因为财政赤字的失控对金融具有明显的替代和挤出效应，并且往往导<br />致通货膨胀。只有可靠的和持续的宏观经济稳定才能产生持续的货币需求和供给<br />的增加，而这一点对于金融深化至关重要。<br />丰富银行等金融机构的金融工具和业务品种。金融机构金融工具和服务品种<br />的单一，使我国居民和企业对货币过分的依赖。这样在提供等量信用的情况下，<br />我国银行平均创造的货币供应量就要比金融发达的国家多的多。目前，我国非银<br />行金融机构不发达，商业银行90％的以上的资产业务又集中在对企业的商业贷款<br />上，这样一方面使银行过多得垄断了金融业务，不利于提高金融业的效率和社会<br />经济效益，另一方面又使金融风险过多地集中于银行。因而大力发展证券、保险<br />等非银行金融机构，扩展银行的金融业务，进而丰富金融工具和业务品种是十分<br />必要的。<br />加快保险业的发展。长期以来我国一直保持着较高储蓄率，这为我国扩大投<br />资提供了保障，但也造成了资源浪费。我国非银行金融机构不多、资本市场不发<br />达固然是储蓄率高的主要原因，而我国保险业的落后也是一大因素，人们必须增<br />加储蓄以应突发性事件。目前，随着我国社会保障体系和医疗保健体系的改革，<br />保险业的发展正面临着大好机遇。保险业应该抓住这个大好时机，根据市场的需<br />求开发更多的保险品种，以提高保费收入与GDP的比重(2000年我国为2．04％，<br />发展中国家平均为4％)。大力发展保险业，可以使政府从社会保障事务中脱出来，<br />更好地为经济建设服务；同时使更多的收入用于消费和直接转变为投资，促进社<br />会经济的快速发展。<br />促进金融市场的完善。发达的金融市场不仅是有效地融通资金的场所，同时<br />也是有效地实行中央银行间接性宏观调控的手段。因此，完善金融市场是实现金<br />融深化的必要途径。经过近几年的创建和发展，我国会融市场已经初具规模。然<br />浙江人学硕J．学位论文流动性风险、银行危机与内生绎济增长<br />而，与先进国家的金融市场相比，我国的金融市场依然很落后；与我国会融发展<br />的要求相比，我国的金融市场也显得很不适应。因此，继续培育和发展金融市场，<br />也仍然是我国金融发展战略的&rsquo;一个十分重要的方面。<br />谨慎的利率市场化改革。在市场经济中，利率是调节经济活动的重要杠杆。<br />从宏观来看，它是中央银行实行间接性宏观调控的重要工具；而从微观来看，它<br />又是有效组织资金来源、合理安排资金投向、优化资源配置、提高投资效率的重<br />要手段。利率之所以具有如此重要的作用，是因为在市场经济中，它是使用资金<br />的价格。所以，在利率由市场决定的条件下，利率水平的高低和利率结构的特征<br />将反映着资金供求的状况和特征，利率的变动将通过对储蓄和投资的影响而影响<br />实际的增长和发展。很显然，要充分发挥利率的作用，就必须实行利率市场化。<br />在利率市场化的条件下，利率水平和利率结构都由市场机制自发决定。只要这种<br />由市场机制自发决定的利率水平和利率结构，才能真实地反映资金的实际供求状<br />况和资金的实际投向；只有通过市场机制的自发作用而引起的利率变动，才能使<br />有限的资金由效率低的部门流向效率较高的部门，从而才能最大限度地提高整个<br />经济的投资效率。相反，在利率受管制的条件下，利率的这些重要的调节经济的<br />杠杆作用将不可避免地受到削弱和限制。由于我国金融体制的不完善，立刻实行<br />利率完全由市场决定显然的不明智的，但中央银行可以在进行金融体制改革的同<br />时慢慢放开对利率的管制，使利率自由浮动的范围逐渐扩大。<br />提高国有商业银行的经营效益和风险化解能力。为了提高银行的经营效益，<br />要明晰金融部门特别是银行部门的产权结构，这就要求我们对国有商业银行的公<br />司治理结构和内机制进行建设。只有这样才能有效摆脱政府行政干预，独立地做<br />出经营决策，在追求利润最大化目标的驱使下提高自身效率。在现行的银行体制<br />下，即使在信贷定价和分配方面的管制被正式取消之后，这些银行仍易受到政府<br />的干预和影响，同时银行对自身的约束也难以强化，决策具有随意性，形成全部<br />门的低效率。增强银行风险决策和风险化解能力。金融深化质的标准是优化资金<br />配置，将资金投资于更具效率的部门，从而提高整个经济的生产率。在这方面，<br />银行的风险决策起了关键性的作用。在银行基本的风险评估体系和风险决策系统<br />建立起来之前，放开金融管制往往是非常危险的，它只会加大金融风险。<br />提高中央银行的监管水平。中央银行是&ldquo;政府的银行&rdquo;，从我国的国情出发，<br />浙江大学硕士学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />我围中央银行必须以国家宏观经济目标为依据，以稳定货币币值为货币政策目<br />标，促进社会经济的稳定发展。在此基础上，中央银行还要对商业银行等金融机<br />构进行监管，因为金融深化并1i意味着银行可以&ldquo;A由经营&rdquo;，余融深化过程本<br />身将一些不确定因素引入经济体系、货币当局必须以有效的金融监管填补政府行<br />政干预退出的空白，把银行业的系统风险控制在可接受的范围，促使银行业的稳<br />健经营。<br />9小结<br />文章主要分析了三个问题，经济增长和银行系统稳定性的相互影响以及金融<br />开放、政府担保对经济增长和银行系统稳定性的影响。银行通过提高生产效率和<br />增加投资促进经济增长。由于银行挤兑的存在，当受到外部冲击时，经济增长有<br />可能受到阻碍。生产效率的提高能够提高银行系统的稳定性；清算损失的增加会<br />降低银行系统的稳定性。<br />金融开放使生产效率得到提高、投资得以增长，从而获得更高的经济增长率。<br />金融开放使生产性收益得到增加，因而提高了银行系统稳定性：金融开放又会增<br />加清算损失，这降低了银行系统稳定性。如果银行能够正常地发挥促进增长的作<br />用，前者带来的稳定效果大于后者带来的不稳定效果。总体上讲，金融开放提高<br />了银行系统稳定性。<br />此外，如果政府与银行之间不存在信息不对称，政府担保对经济增长无明显<br />影响，但能提高银行系统的稳定性。反之，政府担保会导致低银行系统稳定性和<br />低经济增长。<br />东亚危机的原因是，银行系统的无效率和政府金融监管的无效率。同样的问<br />题在中国也存在。因而中国银行改革的重点是：银行产权结构改革、市场结构改<br />革以及提高政府金融监管效率。<br />浙江人学碗上学位论文流动性风险、银行危机与内生经济增K<br />参考文献：<br />[1】Bencivenga，V．R．and B．Smith，&ldquo;Financial intermediation and endogenous growth&rdquo;，Review of<br />EconomicStudies，1991，58，195&mdash;209．<br />[2]Burnside，Craig，Martin Eichenbaum and Sergio Rebelo．&ldquo;Government Guarantees and<br />Self-Fulfilling Speculative Attacks&rdquo;，2003，<br />http：／／www．kellogg．nwu．edu／faculty／rebelo／htm／sunspot-26March2003．pdf．<br />【3]Burnside，Craig，Martin Eichenbaum and Sergio Rebelo，&ldquo;Prospective Deficit and The Asian<br />Currency Crisis&rdquo;，1998，RCER Working Papers．<br />【4]Chang，Robeno andAndres Velasco，&ldquo;A model offinancial crises in emerging markets&rdquo;．ThP<br />QuarterlyJournalofEconomics，2001，v01．116，489．517．<br />f5]Corsel／i，Gianearlo,Paolo Pesenti，Nouriel Roubini，&ldquo;What Caused the Asian Currency and<br />Financial Crisis?&rdquo;，Japan andthe WorldEconomy，1999a，11．305．373．<br />【6]Corsetti，Giancarlo，Paolo Pesenti，Nouriel Roubini,&quot;Paper Tigers?A Model ofAsian Crisis&rdquo;．<br />EuropeanEconomicReview，1999b，V01．43，1211-1236．<br />【7]Diamond，D．and P Dybvig,&ldquo;Bank Runs，Deposit Insurance and Liquidity'，，Journ日，∥<br />Political Economy，1983，85，PP．191-206<br />[8]Diamond，D．and R．Rajan，&lsquo;'Liquidity Risk，Liquidity Creation and Financial Fragility：A<br />TheoryofBanking，&rdquo;JournalofPoliticalEconomy，2001，109，287．327．<br />[9]Eiehengreen，B．，Rose，Andrew，K．，and Wyplosz，Charles，&ldquo;A ContagiOUS Currency Crises&rdquo;．<br />NBRE WP5681．1996．<br />【10]Ennis，Huberto M．and Todd Keister，&ldquo;Economic Growth，Liquidity and Bank Run&rdquo;．Federal<br />ReserveBankofRichmondWorkingPaperNo．03&mdash;01。January 2003．<br />【11]Flood，Robert P．andPeterM．Garber,&ldquo;CollapsingExchangeRateRegimes：SomeLinear<br />Examples，&rdquo;Journal ofInternational Economics，1984，vol 17(August)，ppl-13．<br />【12]Gaytan， Alejandro and Raneiere， Ranciere， &lsquo;'Liquidity, Financial Intermediation and<br />Growth&rdquo;，2001，http：／／www．bu．edu／econ／ied／neudc／papers／Gaytan-final．pdf<br />【13]Gerlach，Stefan，and Frank，Smets， &ldquo;A Contagious Speculative Attacks．&rdquo;European Journal<br />ofPoliticalEconomy,1995，1l，PP．45&mdash;63．<br />[14]Goldsmith，R．w，&ldquo;Financial Structure and Development&rdquo;，Yale University Press，New Haven．<br />1969．<br />【15]Grannetti，Mariassunta,&ldquo;Onthe causes ofoverlending：Are guaranteesondepositsthe<br />culprit?&rdquo;，2002，hl=tp：／／www．hhs．se／PERSONAL／Giannelli／crises．pdf<br />[16]Greenwald，B，C．and J．E．Stigliz,&ldquo;Financial Market Imperfections and Productivitv Growth．&rdquo;<br />NBER WorkingPaperNo．2945．1989．<br />[1 7]Greenwood， Jeremy and Bruce Smith， &ldquo;Financial Markets in Development and the<br />Development of Financial Markets&rdquo;，Journal ofEconom七Dynamics and Control,1997，V01．21．<br />No．1，PP．145&mdash;181．<br />[1 8]Greenwood，J．and Jovanovic，&ldquo;Financial Development，Growth and the Distribution of<br />Income&rdquo;，JournalofPoliticalEconomy，1990，95，PP．1076．1107．<br />f19]Kaminsky,Graciela L and Garmen M．Reinhart,&ldquo;The 1、vjn Crises：The Causes of Banki艘<br />and Balance-of-Payments Problems，American Economic Review，1999，89，PP-473．500．<br />【20]Kiyotaki，Nobuhiroand JohnMoore，&ldquo;CreditCycles，&rdquo;JournalofPoliticⅡ，Economy，1997．<br />105，PP．211-248，<br />[21】KrugmanP．，&ldquo;AModel ofBalance ofPaymentsCrisis&rdquo;．JournalofMoney,Creditand<br />浙江人学7(j{l。学位论文流动性风险、银行危机与内生纾济增{：乏<br />Banking,1979，1l(August)，311-25．<br />[2z】Krugman，P_，&ldquo;What Happen to Asia?&rdquo;，1998，http：／／www．econ．ubc．ca／kotwal／355／asia pdf．<br />【23]Krugman，P，&ldquo;Balance Sheets，the Transfer Problem，and Financial Crises&rdquo;，Internatiomd Tax<br />cmdPub打c Finance，】999，6，459-472．<br />【24]Levine，R，&rdquo;Stockmarkets，growth andtaxpolicy&rdquo;，1991，Journalofkh'nance，46(4)，1445&mdash;65．<br />125]Lucas，R E，On the Mechanics ofEconomic Development，Journal巧Monetary Economics，<br />1988，V01．22，PP．3&mdash;42<br />[26]McKinnon，R上，&ldquo;Money and Capital in Economic Development'&rsquo;，Brookings Institution，<br />WashinIgton D．C．．1973．<br />【271Mishkin，Frederic S．，&rdquo;Asymmetric Information and Financial Crises：A Historical<br />Perspective．&ldquo;NBERWorkingPaperNO．3400．1991．<br />【28]Mishkin，Frederic，&ldquo;Understanding Financial Crises：A Developing Country Perspective，&rdquo;in<br />Bruno，Michael and Boris Pleskovic(eds)，AnnuaI World Bank Confefence on Development<br />Economics 1996，Washington，D．C．：The World Bank，PP．29&middot;62．<br />[29]Minsky,Hyman E，&lsquo;&lsquo;The Financial&mdash;Instability Hypothesis：Capitalist processes and the<br />behavior ofthe economy&rdquo;，In Kindleberger and Laffargue，editors,Financial Crises．1982，<br />【30]Minsky,Hyman P_，&ldquo;Stabilizing an Unstable Economy&rdquo;，New Haven，Yale University Press．<br />1986<br />【3 1 10bstfeld．&ldquo;Rational mad Self-Fulfilling Ba|ance of Payments Cl'ises,'&rsquo;American Economic<br />Review，1986b，v01．76，(March)，PP．72-81<br />[32]Obstfeld，&ldquo;Models of currency crises with self-fulfilling features&rdquo;，European Economic<br />Review，】996，40，】037-47．<br />[33]Romer,P．Increasing Returns and Long Run Growth，dourna，ofPolitical Economy，1986，v01．<br />94，pp．1002&mdash;1037；<br />[34JShaw,Edward，Financial Deepening in Economic Development，New York，Oxford<br />University Press．】973<br />135]Radelet，Stereo and 3effreySachs，&lsquo;'TheOnsetoftheEastAsianCurrencyCrisis．&rdquo;NBER<br />Working Paper，1 998．No．6680．<br />【36]Silva，Luiz A．Pereira da and Masaru Y0shitomi，&ldquo;Can&lsquo;Moral Hazard&rsquo;Explain the Asian<br />Crises?&rdquo;，A肿Instilute Research Paper，2001．No．29．<br />／g<br />幽<br />34<br />流动性风险、银行危机与内生经济增长<br />作者： 毛伟<br />学位授予单位： 浙江大学<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1649.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1649</wfw:commentRss></item><item><title>中国封闭式基金折价问题研究</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1648.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:19:12 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1648.html</guid><description><![CDATA[<p>浙江大学<br />硕士学位论文<br />中国封闭式基金折价问题研究<br />姓名：何威<br />申请学位级别：硕士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：史晋川<br />20031101<br />内容摘要<br />在有效市场的前提下，封闭式基金的收益应满足资本资产定价模型(CAPM)<br />匏强设，无法获褥趣额收藏。不溺基金牧懿之闽熬差异仅仅楚交予各鑫菇簸镶好<br />的不同。既然封闭式基金不能获得超额收藏，那么它的内在的基本价值就应该等<br />予基金的资产净亩薹，不瘦氆现基盒市场价格与其净值长期不一致的现象。但是，<br />围外的实证研究表明，封闭式基金存在着长期折价交易现象，这令标准金融理论<br />感到困惑。由于标准金融理论很难圆满解释这一现象，因而被称为&ldquo;封闭式基金<br />之谜&rdquo;。霹相对磁富，行必金融璞谂对姥黪鳃释较建令人瀵意。黢照，懿傍强瀵<br />的解释&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;，成为了标准金融理论与行为金融理论哪个理论更符<br />会褒实熬检验工鬓之一。<br />在我国同样存在着&ldquo;封闭式基盒之谜&rdquo;。本文对我国证券市场上的这一现象，<br />滋行了瑾论与实诞分析。蕾先，分别瓤标准金融理论和行为金融理论的角度，综<br />述了有关解释封闭式基金折价原因的理论。同时，也对行为金融的藻础理论避行<br />了梳理。燕次，根箍我国证券市场的现状，从理论本身的角度分析我国封闭式基<br />金辑价的原医，从中薅选线了适合壤释我辫封阕式蒺金摄侩原因鲍璎论。经过分<br />析，认为行为金融理论的投资者情绪理论与标准金融理论的基金业绩预期理论适<br />含嫔释我飘封阙式萋金季厅份疆象。本文嚣耋点鄂是对这瑟令理论在我国避{予逶嗣<br />性的实证梭验。由于我国较为特殊的国情，保险公司在2000年3月以前不能持<br />有封闭式蘩金，霆魏本文不仅考虑了保险公露进入辫闭式基金对投资者请绪理论<br />解释基金折价的影响，而且通过建立投资者转型预期的封闭式基金定价模型来论<br />述在封闭式基金深度折价的情况下，作为主要持有人的保险公司对封闭式基金折<br />价潜在的影响。本文斡出发点在予要鲟的磺究我国瓣闭式纂金辑馀交易约爨爱，<br />同时也为行为金融理论是谮适合解释我国{正券市场中出现的其它脊违于标准金<br />融溪论夔器霉理象疆供霆鏊。<br />关键字：封溺戚基金亨斤侨行为金融投资者情绪基金妲绩预期转型预期<br />ABSTRACT<br />According to Emcient Markets Hypothesis．investors of closed&mdash;end funds cain_&rsquo;t<br />earn excess risk．adjusted returns which accord with CAPM．The diversity of profit in<br />d壤瓷rent closed&mdash;end funds iS that their ri虫preferences are different．Consequently,<br />the fundamental value of closed&mdash;end fund should be equal to the net asset value州AV)<br />per share．There iS no phenomenon of deviations between closed&mdash;end funds and their<br />NAV On long-term．However,a great deal ofempirical research reveals_c}1at deviations<br />between the fundamental value and NAV exist in financial markets．The standard<br />financi蠢theory carl&rsquo;t satisfactorily explain this phenomenon，therefore．we cal{this<br />phenomenon closed．end fund puzzles．But behavioral financial theory&rsquo;explanation iS<br />satisfied compare to standard financial theory&rsquo;S，ThUS．how to explain close．end fund<br />puzzIes has been a tool矗at is used for test which theory is close to reality．<br />There are also close&mdash;end fund puzzIes in China．TIliS PaDer analyzes these<br />puzzles in Chinese financial market by academic and empirical means．First。the par)er<br />reviews theories of explanation for reasons that cause tile discounts of closed．end<br />funds．At the same time。the paper cleans up the basal theory of behavioral finance．<br />Next，according to situations of Chinese security market，from the point of view of<br />theory itself,the paper analyzes reasons ofthe discounts ofclosed．end funds in China．<br />The conclusion iS that both investor sentiment theory of behavioral theory and<br />managerial performance theory of standard financial theory adapt to explain the<br />discounts in China．The emphasis of the paper is that empifical research t11ese tow<br />theofies are applicable for the discounts in Chinese finance market or not。Since the<br />special situation of china that insurance corporation isn&rsquo;t allowed tO invest close．ed<br />end funds before Mat．2000，the paper analyzes the impact of investor sentiment<br />theory&rsquo;explanation by insurance corporation&rsquo;S capital entering closed&mdash;end funds，<br />Furthermore，the Paper set up a closed-end fund price model of investors&rsquo;<br />restructuring expectation．This model reveats饿e potential impact of closed&mdash;end funds<br />market price by insurance corporations．The aim of this paper is that researching the<br />discounts of closed*end funds iS better也an before．mid also use for reference that<br />behavioml finance explains other anomalies Which aren&rsquo;t consistent with standard<br />finance theory in Chinese financial market．<br />X帮words：The Discount ofClosed-end Fund Behavioral Finance<br />Investor Sentiment Managerial Performance Theory<br />Restructuring Expectation<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />1． 引言<br />1．1研究意义<br />我国从1998年3月开始推出了以证券投资业务为主的封闭式基金。到目前<br />为止，在沪深两市挂牌交易的封闭式基金达到了54只。封闭式基金上市运行近<br />5年的时间里，表现出一个鲜明的特征：在新的封闭式基金上市之初，往往出现<br />溢价现象，随后就出现了长期的折价现象。封闭式基金折价，指单位基金的市场<br />交易价格低于其净值：溢价，指单位基金的市场交易价格高于其净值。这一现象<br />不仅存在于我国，而且在国外发达资本市场上的封闭式基金也如此。美国实证研<br />究表明封闭式基金的价格一般在发行之初有10％左右的溢价，发行后大约120<br />天左右的时间，溢价逐渐消失并出现10％左右的折价，其后，封闭式基金的交易<br />将一直维持在折价状态，而当封闭式基金宣布清盘或转型为开放式基金时，基金<br />价格上升，折价大幅度减少，最终清盘或转型发生之时，折价完全消失。<br />由于封闭式基金持有的资产基本上为上市公司的股票和债券，因此，基金的<br />基本价值可以通过其所持有的证券的市值衡量。在市场是有效的前提假说下，证<br />券价格应该等于其基本价值，即未来现金流的现值。因此，按照有效市场假说，<br />封闭式基金的市场价格也应该等于其净值，不会出现溢价或是折价现象。由于有<br />效市场假说是现代标准金融理论的基石，封闭式基金的市场价格与其净值不一致<br />的现象，令标准金融理论较为困惑。Lee、SNeifer、Thaler(1991)把此现象称<br />为&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;。LST在前人研究的基础上，把美国市场上的&ldquo;封闭式基<br />金之谜&rdquo;总结为四个令人困惑的现象：(1)当基金组织者首次向投资者公开募集<br />资金(IPO)时，封闭式基金会以大约10％的溢价进行发行交易。即投资者会在<br />市场中存在基金折价时还会以溢价购买新的基金；(2)虽然封闭式基金在开始时<br />存在交易溢价，但是在交易一段时间(120天的交易期内)后普遍出现了平均10％<br />左右的交易折价；(3)基金折价大幅波动，且显现反向修正的特性；(4)当基金<br />清算时，基金的交易价格会有较大的上升而且折价水平会显著减少。【1】<br />许多经济学家从标准金融理论的角度来解释&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;，但标准金<br />融学理性的方法(包括代理成本理论、资产流动性缺陷理论、资本利得税赋理论)<br />都无法圆满解释此现象。LST从行为金融学的角度，提出了投资者情绪理论，较<br />为圆满的解释了美国市场上的&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;。行为金融理论在80年代才正<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />式兴起，引起经济学家的关注。它与标准金融理论争论的核心是有效市场假说。<br />在I彰't-，金融研究领域里这两大阵营的争论日益激烈。封闭式基金市场价格与其<br />净值不一致现象的特殊性，成为了标准金融理论与行为金融理论各自检验自身理<br />论正确性的非常重要的研究对象。因此，对封闭式基金折价问题的研究不仅在于<br />如何解释这一现象，而且更为关键的是为市场有效假说等标准金融理论提供了检<br />验工具，同时也向标准金融理论提出了挑战。通过对我国封闭式基金折价问题的<br />研究，可以表明在国外适宜解释&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;的理论在我国是否适用。因<br />此，研究我国封闭式基金折价问题不仅有利于弄清我国封闭式基金折价产生的原<br />因，而且也可以为标准金融理论与行为金融理论在我国的适用性提供依据。<br />1．2研究思路与框架<br />本文首先综述了解释封闭式基金折价原因的理论，分为标准金融理论与行为<br />金融理论。在综述的同时对各种理论的解释予以评论，使之为下部分分析我国封<br />闭式基金折价原因提供理论基础，同时也对行为金融的基础理论进行了梳理。接<br />下来分析我国封闭式基金折价的现状，描述了本文的研究对象。再接下去便是根<br />据我国证券市场的现状，从理论本身的角度分析我国封闭式基金折价的原因，从<br />中筛选出适合解释我国封闭式基金折价原因的理论。经过分析，本文认为行为金<br />融理论的投资者情绪理论与标准金融理论的基金业绩预期理论适合解释我国封<br />闭式基金折价现象1。本文的重点即是对这些理论在我国进行适用性的实证检验。<br />由于我国较为特殊的国情，保险公司在2000年3月以前不能投资封闭式基金，<br />个人投资者是封闭式基金的主要持有人，在2000年3月后国家允许保险资金持<br />有封闭式基金，但不能直接投资股票，保险公司等机构投资者成为封闭式基金的<br />主要持有人，因此，在实际行文过程中，不仅考虑了保险公司进入封闭式基金对<br />投资者情绪理论解释的影响，而且也用专门的～节来论述在封闭式基金深度折价<br />的情况下，作为主要持有人的保险公司对封闭式基金折价潜在的影响。另外，经<br />过分析认为，由于我国证券市场尚处于发展的初期，投资者情绪理论可能更适合<br />解释我国封闭式基金折价现象，因此，本文首先重点实证检验投资者情绪理论，<br />再检验基金业绩预期理论。<br />。理论分析的结果也表明，标准金融理论的资产流动性理论中的基金所持股票变现能力的不足也可解释我国<br />封闭式基金折价，但是由于我国学者对此已作了大量深入的研究，形成了较为一致的观点。本文对此不作<br />进一步的研究。具体分析见3．2．2节。<br />浙江大学硕士学位论文中嗣封闭式魁盒折价问趟研究<br />具体而言，本文共截括七个部分。第一部分是引言，主要描述研究封闭式基<br />金折价现象的意义及概述本文研究思路。篱二部分是文献述评，浮述了蘑器鸷阕<br />式基金折价的各种理论，同时对行为金融的基础理论进行了梳理。篇三部分描述<br />我曩封阉式基金掰侩戆瑗竣，著对产生我霆封惩式基金掭侩戆嚣瓣进行理论分<br />析。第四部分实诚检验投资者情绪理论在我国的适用性。第五部分分析投资者转<br />黧蔓l|期霜封溺式基金新价鹃影响，通过建立模鍪，主要谎鞠傈险公司对封瀚式基<br />金折价潜在的影响。第六部分是实证检验熬金业绩预期理论在我国的适用憔。最<br />后第七部分是全文的总结。<br />2．研究文献述评<br />鳝蟹瓣}il式蘩金援俊琢嚣豹遴论，可以分凳棼壤金融遴论窝行为金敲谂秀大<br />派别。标准金融理论的解释是在有效市场的前提假设下，而行为金融理论认为市<br />场著不是露效静，在解释封}lj式基金寥亍徐淼因霹弓|入了授瓷者情绪。由于行为金<br />融出现的时间尚短，它的纂础理论尚未成体系，本文在评述的同时对其基础理论<br />避行了|胄纳、分类，使之成为相对较为完熬的体系。<br />2。1 标准金融理论对封闭式基金折价的解释<br />标准金融理论对封闭式基金折价原因的解释，可以分为代理成本理论、资产<br />浚动往缺貉理论秘资本零j褥税赋毽论三大酃分。这三六理论分巍扶代理成本、资<br />产流动性缺陷、资本利得税的角度来解释封闭式基众折价。<br />2．1．1代理成本璎论<br />代瑾戏本理论攀实上楚放委援&mdash;&mdash;伐臻鲸隽嫠瓣释舅溺式基金辑徐。这～瑾<br />论认为，封闭式基会的折价是由基众运行的代理成本造成的。代理成本包括篱理<br />费蠲及投资者对蘩鑫管理者能力颈麓。基金管理费瘸过商或投资者对基金管理者<br />能力信心不强，封闭式基金就低于冀净值交易(Boudreaus，1973)[21。假是，Martkiel<br />(1977)认为封闭式基金折价与管理费用或鼹管理者能力之间并没有显著的相关<br />关系。更避一步与代理成本楣反的络论是Lee、ShMfer、Thaler(1991)鳇磷究<br />表明，封闭式基金折价与基金未来净值业绩之间存在着负的相关关系，那些深度<br />掇徐戆基金跑起携硷疆凄较书戆基金，往往在蘧爱会寿较努菸净餐篷缓。LST<br />(1991)总结道，代理成本理论的解释至少在以下二个方面存在着局限性：一是<br />浙江大学硕十学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />基金的管理费用占基金净值的比例很小且相对固定，而且不同基金公司管理费用<br />不同，因此管理费用不足以解释基金深度折价交易、折价率的大幅波动及不同基<br />金折价之间的相关性；二是代理成本理论不能解释为什么当理性投资者在可以预<br />期到基金发行后将折价交易的情况下，却愿意在初始发行时以溢价购买，即无法<br />解释新发基金或市场中已有基金的溢价交易：三是代理成本理论不能对一些代表<br />性的封闭式基金折价变化现象提出合理的解释。然而，在用管理者能力预期解释<br />方面在近几年又取得了进展，代表性的是Chay、Thacinka(1999)认为基金折价<br />的原因在于投资者对基金管理者较低能力的理性预期。<br />2．1．2资产流动性缺陷理论<br />资产流动性缺陷理论认为，由于封闭式基金所持有资产流动性的原因，导致<br />其所公布的净值夸大了真实价值因而产生折价交易。有两个不同的观点解释资产<br />的流动性缺陷：一是限制性股票假说(restricted stock hypothesis)。这种观点认<br />为，如果基金所持有的资产中有大量在一定期限内有流通限制的股票的时候，由<br />于这类股票的当期流动性较差，其市值与变现值之间还存在着一定的折扣，则用<br />市值计算其资产净值实际上是夸大了基金的真实价值，导致基金的折价交易。但<br />是，Lee、Shleifer、Thaler(1991)认为限制性股票假说即使能解释某些特定的<br />基金折价，也不能对广泛存在的大规模基金交易折价做出合理的解释。二是大宗<br />交易折扣假说(blockdiscounthypothesis)。这一观点认为，某些基金可能过多的<br />持仓某一公司的股票，由于大宗交易的流动性冲击风险，基金所持有的资产组合<br />的变现价值就会低于其公告的净值，从而产生基金的折价交易。但是，当同样情<br />况下的封闭式基金转为开放式基金时，折价却消失了。Brauer(1984)、Brickley、<br />Schallheim(1985)的研究表明，当封闭式基金转型为开放式基金时，投资者总<br />能获得高于标准金融理论所能解释的高额回报。<br />2．1．3资本利得税赋理论<br />资本利得税赋理论认为，在计算封闭式基金净值时并没有体现对未实现增值<br />需要考虑资本利得的纳税责任。Pralt(1966)最早提出，当投资者购买了含大量<br />未实现资本增值封闭式基金时，投资者需承担潜在的资本利得税赋。当基金将来<br />卖出相应资产，实现这些资本增值时，必须支付资本利得税。这部分税赋在基金<br />的资产净值中没有反映，因而基金资产净值中包含越多未实现的资本增值，基金<br />浙江犬学预士学位论文中翻封闭式旗盒折价间磁研究<br />折价的比例也应越大。然而，这一理论也商缺陷。比如，溺封闭式基金转獭为开<br />放式基会屡，未实现的炎本增值势没有减少。按照这一理论，基龛的拆价魄铡不<br />成当发生变化。丽Brauer(1984)指出，当封闭式基金转激为开放式基金厢，折<br />份裁不秀瞧褒了。嚣显，Brauer(1984)、Bricldey、Schallheim(1985)瓣疆究<br />簌明，当甜闭式基金转型为开放式基金时，封闭式基金的市场价格上升至与净值<br />一致，并不是净稳下降与市场侩貉一襄。此努，Malkiel(1977)计算表鞠，潜<br />在的资本利得税赋对基金的折价影响很小(最多不超过6％)。因此，该理论对基<br />金大幅折价的解释是有限。[3t[41[51 161<br />总之，标准金融理论对封闭式綦金折价原因解释的切入点在予基金净馕皂身<br />价值的高估。不嗣的理论(代理成本理论、资产流幼性缺陷理论和资本利得税赋<br />爨论)不阉之处在予到底楚每秘骧嚣导致净篷款寒往。这些璎论瓣辩释_并没寿涉<br />及到投资者心理2，在解释力上或雾或少有局限。<br />2。2行凳金融蘧论对封闭式基金|嚣价酶鳐释<br />行为念融理论在80年代才正式兴起，引起经济学家的关注。随羞金融市场<br />中出现的越来越多的不能用标准金融理论解释的异常现象，行为金融理论正日益<br />受要l越来越多豹经济学家熬重视。露为金融理论与标准金融疆论争论豹挟心是有<br />效市场假说【7J。有效市场假说认为市场价格包含了所有的公开信息，它是资产真<br />实傍篷韵焱优佶静。有效市场缓说分拆酌国发点莛入静完全理性，溺我它的分析<br />槎架局限在理性分析范围内。它有三个弱化的假说组成：当投资者摄理性时，投<br />资着理性评估资产价值，市场是有效的；即使有些投资者有非理性行为，但由于<br />是随机产生的，也不会导致价格的系统性偏离；即使投资者的非理一陵行为不是琏<br />机产生的，由于理性投资者的套利行为，也将使价格回归基本价值；最后，即使<br />&le;}耀蛙投资誊在嚣蒸本俊蕊疑交鬓，瞧会磐致建稍魏黠塞款减少，淡致不戆在市<br />场上生存。喁J与此对应，行为金融学从两个方面对有效市场理论提出了质疑：一<br />是人豹完全理性。行秀金融谖为太不是完全理经翡，在决繁辩会产蘩各种行为偏<br />差，这些偏差会影响证券的价格，从而使证券市场价格偏离旗本价德；二是理性<br />投资者套稍行为静弱限。程标准金融理论无法圆满解释&ldquo;封闭式基众之谜&rdquo;时，<br />2代理成本理论中的基金锗理者能力预期，从理性的角度涉及到投资赞心理，因此在近几年又取得了-一些<br />进麟*下文的{于为金融理论从更为广泛的角度(非理性}涉及到了投爨者心理。<br />5<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />行为金融理论提供了相对较为圆满的解释。在下面N4,节中，本文先阐述行为金<br />融理论的心理学、社会学基础(行为偏差)及有限套利，以示行为金融理论与标<br />准金融理论的区别为投资者情绪理论(属于行为金融理论范畴)提供基础理论铺<br />垫，再具体论述投资者情绪理论对封闭式基金折价的解释。<br />2．2．1行为偏差及有限套利<br />心理学、社会学、人类学在理解人的有限理性方面做了大量的研究3。这些<br />研究对金融市场的异常现象具有一定的解释力(Robert J．Shiller,1999)。本文把<br />投资者在偏离完全理性方式下做出的决策，称为行为偏差。因此，行为偏差是投<br />资者有限理性的表现。行为金融理论借鉴了大量来自其他社会科学的有关行为偏<br />差的研究成果。因为有关行为偏差的研究来自于其他社会科学，加上行为金融理<br />论本身出现的时间尚短，因此目前这些应用于行为金融的行为偏差相对较为零<br />散。本节在论述的同时，顺便对这些行为偏差加以归纳、分类，使之成为较为完<br />整的体系。<br />2．2．1．1行为偏差<br />投资者的行为偏差，从大的方面来看，可以分为偏好(preference)和信念<br />(belief)两大类。[91<br />第一，本文把偏好定义为人们评价效用的方式。这样定义后，在不确定条件<br />下人们决策所依据的理论和对风险的评价方式都可纳入偏好的框架。目前在解释<br />人们如何在不确定下作选择的理论中，影响最为深远的是期望理论。在行为金融<br />理论中，有关风险评价方式偏差是模糊厌恶。<br />(1)期望理论<br />期望理论(Prospect Theory，Kahneman and Tversky,1 979；Tversky and<br />Kahneman，1992)是应用于经济研究的最为重要的行为决策理论，它也是行为金<br />融理论的重要基础。期望理论把决策过程分为编辑和评价两个阶段。编辑阶段是<br />对不同的可能性结果进行决策前分析，得出简化的结果。评价阶段是决策者对由<br />编辑得到的简化的结果进行评价，选择价值最高的情形。决策者的评价依赖于价<br />值函数v(Value Function)与权重函数Ⅱ(Weight沁g Function)。价值函数是期<br />望理论用来表示效用的概念。人们通常是以获利与损失来感受结果，而不是财富<br />3目前应用于行为金融学最多的是认知心理学的研究成果<br />6<br />浙江大学礤士学位论文中阑封闭式鳘盎折价问题研究<br />的最终状态。因此，价值灞数是获利与损失的函数。获利与损失总是与一定的参<br />照点(referencepoint)相比较。褒参照点以上部分(获裂嚣阕)，侩蓬函数上凸，<br />表明此时决策者属风险厌恶型；程参照点以下部分(损失区间)，价值函数下凹，<br />袭竣决繁嚣_|霉照黢镶好登；在参照点瓣：i曩，羧篷滋数楚裁率膏唆受麓交魂，表明<br />人们面对风险态度的逆转&mdash;&mdash;风险厌恶与风险偏好的转变。因此，价值函数呈s<br />羹。投重溺鼗认为入稻对爨现不溺结采的烹蕊概率不两与实际静客观概率。按照<br />实际客观概率情况分为极不可能、很不可能、很可能、极可能四种情况。人们在<br />不同情况下的主躐概率有潜明显的差异。人们认为极不可能出现的概率为0，极<br />可能的情摁必定出现。人们赢估缀不可&sect;＆愤况出现的概率，薅低估很可能愤况出<br />现的概率。在很不可能与很可能之间，权獯函数的斜率小于1。例如人们往往主<br />戏戆认为20％N 25％篷瑷鹣概率足乎提等，权重嚣鼗懿群释是它髓在援不可麓<br />与很可能之间，酗数的斜率小于1。BO][IllB2]<br />(2)禳赣茨恶(Ambiguity Aversion)<br />Ellsber悖论(Ellsber,1961)暗含着人们有模糊厌恶倾向。Camerer(1995)<br />认为，由于人们获恶模糊，投资者在新的龛融市场摄可能会要求邋高的风除金，<br />戮为投资密不了懿溉市场。p1<br />第二，本文把信念定义为人们在决策时产生的各种倾向。行为金融理论借鉴<br />了大量黪心理学、害圭会学、人类学瓣霹究戏暴，戈葵是心毽学熬或莱寒簿聱入翻<br />投资决策时易产生的各种倾向。但是现有的行为金融文献未把各种类型的倾向作<br />个翅类。本文把众多豹{嚣囊分为粪凝渎离、效震{|瑟商帮好溺{|夏囱三大类。<br />(一)判断倾向<br />(1)锚定(Anchoring)<br />锚定，指人们储计数慎时，往往会受到与此有关的暗示所影响。Shiller(1999)<br />认为一种商品的价格越是模糊，暗示的影响越大，锚定在决定价格方面越是羹要。<br />(2)过度鸯傣(Overconfidence)露历变无关瞧(Irrelevance ofHistory)<br />大量研究表明，人们在决策时存在着过度自信倾向。主要表现在两个方面：<br />筵一，大镪过高毽诗毫援拳事传戆发生攘率，过鬣髂诗羝缓率事{串豹发生穰率。<br />如人们往彼认为当实际只有80％以上可能攀件必定会出现，而认为只有20％以<br />下可麓事彳牛不可裁发生。第二，入稍用子估计数值酌置信送问过予狭窄。Shiller<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式羲金折价问题研究<br />(1999)认为如聚把过度自信与锚定联系超来，可以理解投资者意见分岐和出现<br />曩颧交易熬一些原因。<br />历史无关性越过度自信的一种特别类型，指人们认为历史是无关的，它并不<br />鞭示藿来来，篷{|、l认为可以投据鑫己特有熬壹爨粼瑟寒采。这静{}茧囱经爱人爨禳<br />少从过去的统计数据中吸取教训，而且大多数投资者几乎没有研究过历史数据，<br />德们茳茬捺定予遥麓懿翳察。<br />(3)代表性推断Representativeness Heuristic)和保守主义(Conservatism)<br />当菜一可能褴事件P与人们熟知的范畴M、N有关，并且范畴M属于范畴<br />N。Kahneman、Tversky(1974)认为当人们判断搴饽P爨现的概率时，经往注<br />煎M对P的影响而忽略N。这种代表性推断意味着人们认为M可以反映N的实<br />簇，我们霹以理鲜为大们怼盎熟悉事壤凄警致的露缝蛙懿剿疑，联囱于谈为两部<br />可以反映熬体。代表性推断在金融市场中表现为投资者对避期数据给予过多的权<br />羹，嚣对釜或这些数搽熬慧钵特，鬣注意太少，薅蔷皴投资者对菜鳖信惠过浚反映<br />(ovevreaction)<br />傈守主义：Edwards(1968)认为人们面对不确定情况下的决策，当出现有<br />关决策的新信息时，人们可能不会按照理性的贝叶疑方式改变原先嬲信念。如，<br />人们给予新信息太少的权灏。保守主义在金融市场中表现为投资者对新信息给予<br />太少款投黧，霞穹原先载想法，警致对信爨黪反映不是(under-reaction)。<br />(4)脱节效应(Disjunction Effect)<br />黢节效瘟，指久援颓舄予在稳关信惑按露焉才会骰高决定，焉不瞽这塑信息<br />是否对所骚做的决定有无意义。脱节效应解释了，搬有关股市的重大信息披露后<br />鹤巨大交翁量，稀摄露前的交易鬓=狠低鹩魏象。【嘲[141Itsl<br />(二)效用倾向<br />&lt;1)遗憾(Regret)与认识不协调(CogIlitire Dissonance)<br />Kahmenan霹Tversky(1982)壤遗撼定义鸯人啻】发残不露戆逡择本&sect;&sect;雩辱至l<br />更好的结果而带来的痛苦感觉。Loomes、Sugden(1982)认为人们在决策时，<br />会在不霹懿选择聚粢来戆不霹颈辩羧嗣之鬻骰篦较。Bell(1982)浚骰蹬了受钕<br />的结论。<br />认识不协调，措入{}j不愿看到他们过去的想法怒错误静，它可能是遗憾过去<br />浙江大学碳士学位论文中国封闭式基金折价问麟研究<br />错误的想法。同遗憾理论一样，人们倾向于避免出现认识不协调现象，而有时这<br />葶枣行为是l#理性黪(Festinger，1957)。<br />(2)心理会计(MentalAccounting)<br />心理会诗，摇投资者在潜识中矮囊予戆不圆瓣投资敦在不霉静心理会计张户<br />中，而且对不同的心理会计帐户投资者的风险偏好不同。Shefrin、Statman(1994)<br />认为投资者会不秘觉筢投资组合敝入两类心理会计帐户中，一是寂付资产下跌的<br />帐户，属风险厌恶型，如债券；二是应付资产价格上涨的帐户，属风险偏好型，<br />如股票。会理会计的一个菔要特征是孤立分析框架(rlalTOWframing)：人们倾向<br />予孤立的感受获剃与损失，恧忽襁总的财寓状况。191[13t[15t[16j<br />(三)归因倾向<br />(1)暴怒(Magical Thinking)彝类器恕(Quasi&mdash;Magical Thinking)<br />B．F．Skinnner(1948)做了一个经典的实验：对一群饥饿的鸽子，每隔15<br />移疆一点少量食物，久焉久之，整个鸽子袭现出特定的迸食动作。好像认为是由<br />于它们特定的进食动作而得到了食物。心理学家称此行为为异想。在现实经济中，<br />人们也会产生类似的行为。Rober J．Shiller(1999)论述道，公司的管理者在经济<br />笈苏时期徽的一I荧投资，傻公司利润大蝠域长，那么健可&sect;＆会认为缝的投资决策<br />怒公司利润增长的最主要因素。而事实上，经济复苏的作用不可忽略。而且因为<br />每个公霉靛壤形粼类缎，都是处予经凑复苏簿簸，送季孛矮淘缀可熊蹙一耪李主会行<br />为。它与人们所处的大环境有关。<br />类雾慧：Shaf'rr、Tversky(1992)认麓入粕往往潋为稳{fj的行为麓影瀚事猜<br />的结局(类似于异想)，但事实上他们却做不到。Langer(1975)的实验显示，<br />在抛硬币的赌局中，入们愿意在撼之前比糖之后下驻大的赌注，好像他们能够影<br />响硬币出现的正反藏。<br />(2)注意力反常(AttentionAnomalies)和可得性推断(Availabillty Heruistic)<br />注意力反豢，擐出予注意力、遮忆、蕊惑处理缝力戆瓣粼，人们在潜意识孛<br />只关注他们感兴趣的信息。可得性推断，指人们在做决策时，会受到常见的戚被<br />经常掇道辩事情掰彩萄。Rober J．Shil／er(1984，1987)虢为投资者辩羧市静熬情<br />经常受到变化无常的公众淀意的影响。他在2000年又叙述道，由予英特网有大<br />量的长期用户，由j斑导致了90年代后期的珏联网泡沫。191㈣嘲117]<br />浙江大学硕士学位论文中围封闭式基盒折价问麒研究<br />(3)文化与社会传播(Culture mad Social Contagion)<br />享&plusmn;会心理学已经证实，人们其毒跌众心理。这秘心理窍麓于黪释太餐梵骨么<br />会对股市产生相似的想法。人们对股市产生相似想法是股市过度繁荣或崩溃的基<br />戳。当考虑了德入靛翔戮时，繇霞知道箕豫久是一狰麸众行为，完全理经翡久也<br />会参与其中。虽然就个人而言，这种行为是合情台理的，假由此产生的从众圣亍为<br />可能是菲理性的。据说，这种窝蜂似的觚众行为怒由信息层叠产生的4。Rober<br />J,Shiller(t999)认为由于注意力的限制，人们倾向于把熨多的注意力集中于与<br />口头交流、传统相符的观点或事实。因此，文化对人们的行为方式具有重要的影<br />豌，聂旦有魏于久们确信与文化摆餐靛想法。Roberj．Shiller(2000)论述邀，蜀<br />头交流是人们形成对金融市场相似想法极煎要的途径。面对面的口头交流方式经<br />过了尼百万年馥遴纯发袋。在我翻熬头藏中，特定豹交流形式蔽深帮器&mdash;&mdash;辑到<br />一个人的声音，看到他的面部表情，感知情感因素，而且处于一种与之相关的信<br />任、忠诚与合作的氛围肉。电视也是这个舔函，才成了如j魄强大的传媒工其，它<br />可以模仿大部分的人与人之间直接对话的情景。电话除了缺少视觉刺激外，电话<br />所激发的交流行为极为近似于面对面的交流。而互联网的发展，基于电脑的通讯<br />媒体使更接近当甏交滚的交流方式藏为可熊。矮有这些都鸯殛于人们黠黢裹形成<br />相似的观点。那么公众的思想为什么会发生180度的转变睨?如，股市泡沫的突<br />然破灭。葵中一个器因在予，太餐往往蔚金澈市场鹣不确定溪象，没有稠确麓垂<br />己的想法。受质疑的观点已预先存在于人们的大脑中，只是人们趋向把各种观点<br />归国于菜黧真正静藏者是假想的专家。1181<br />2。2．1。2有限套利<br />标准众融理论认为，理性的投资者能通过套利，纠正由非理性投资者的行为<br />搿导致豹徐格对萋本价鳘豹镶离。瞧事实上，套零j季亍为存在着一定豹局袋：实施<br />套利行为将面对多种风险。(Nicholas Barberis and Richard Thaler,2001)认为存在<br />着下面凡释风险：<br />(1)基本风险(Fundamental Risk)<br />基本风险，指内于基本价值的下降而带来的风除。假设当一只股票的价格低<br />4参见S．D滨克康达尼、太卫&middot;暗希雷佛、冀佛&middot;威尔契：&lsquo;时尚理论，社会习惯和文化变化)，&lsquo;政治经<br />济杂志》，1992(81)．637-654；以及阿布杰特-V-本纳杰：《群体行为的简单模式》，《经济学季刊&rsquo;，1992，<br />107(3)，797&middot;817。藕孳的搓述见，罗谊特J攀勃，&lsquo;棼壤毪繁荣'，孛垂太琵大学出版桂，2000，129-130<br />10<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式慕盘折价问题研究<br />于其基本价值时，对于理性的投资者来说，此时出现了套利机会。他只要在此时<br />买入这只段票，等到段绘圈归基本份夔黪卖出，鄹霉获利。毽是如粟窭襞这只段<br />蒙的不利消息，母致这只股票的熬本价值下跌，投资者就会损失。<br />(2)唆声交弱者冤验(Noise Trader Risk)<br />金融市场中存在着～些噪声交易者5。当一只股票的价格偏离篡基本价值时，<br />一些悲蕊酌投资者(噪声交易者)会认为毅价可能进一步下跌，飘而抛掉遮只股<br />聚，导致股价越来越偏离簇本价德。如果理性的套利投资嚣认为，从长期来看股<br />价最终会阐复至熬本价值，并坚决持有这只股票，N／z,最盾他们将纠正股价的偏<br />蓑，同时获剥。毽褰实上，缝们缀难傲到。因为在毅泰中，镞套裂交易毂一般是<br />专业的投资者，他们一般熄各种形式基金的管理者。虽然这些专业管理者能从长<br />絮静囊度认识到套裂静霹霉亍洼，毽缺乏专款絮识熬实际投搽者一量在短鞠瘸密现<br />损失，他们就会蛸责于基众管理者的无能，从而撤回投资，导致基金管理者被迫<br />糖捧羧票，以致无法蠲正殿价。两鼠贷款久鹃行为可能会蕊弱这稀现象。在某些<br />特殊情形下，即使专业投资者投资的是他们自己的钱，他们坡【不会遴霉亍套刮交易。<br />因为当噪声交易者的行为促使般价在长期上大幅下跌，以致于专业投资者认为当<br />股价最终圆复基本徐值时，预期收蕴率会低予无风验利率。<br />(3)执行成本(Implementation Cost)<br />为了颓防基本鼹验，粪空毒替代关系豹黢票楚妊续静。霹缓缝羧餮舂缀好替<br />代关系的股票，有时可能出现卖空的供给不足。而且当投资者需要安空外国股票<br />时，一些法律的湫麓氇将导致无法实蓬卖窝。勇鲚，交易费用(如佣金)也会限<br />制卖空的实施。<br />(4)模型风险(Model Risk)<br />对基本价值的健计是实施套剥行为的关键。我{|、1只轻从已知豹理论模型孛，<br />推断出基本价值。但用模型估计出来的基本价值是否正确呢?我们不能得到绝对<br />豹寅定。邀穆不确定娃影稍理性投资者熬粪嚣行秀。[91[191<br />2．2．2投资者情绪理论<br />嗓声怒与信息相对的概念。信息是投资者据以正确预测与资产内在基本价值<br />变动有关螅信息，噪声则是与痰在熬本馀蕊涎关瞧剪麓影嚷菸产侩揍镬之嚣理性<br />5有关噪声交翕学的论述，更为详细辩见2．2 2慧，<br />浙江大学硕士学位谶文中园封闭式基金折价问斌研究<br />变动的错误信息，这一错误信息可以使资产价格偏离资产均衡内猩价值。交易中<br />憨会有一些把噪声视为壤息的人。Black(1986)把摄摄噪声进抒交易鳃人称为<br />噪声交易者(noise trader)。Black(1986)和Treuman(1988)认为噪声交易会<br />一直存在，毽为冀为最羧资产撵供了濂劫性。1291De Long、Skleifer、Summers、<br />Waldmann(1989，1990a，1990b)。引入噪声交易的分析方法，建立了&ldquo;噪声交易<br />者模墅&rdquo;，；{超了对封}lj式基金中爨底有没有噪声交荔者豹大量验证。DSSW模<br />型假设市场中存在两类投资者：理性投资糟和噪声交易者。如果噪声交易嚣的行<br />动趋于～敷，那么他们的交易可能导致股价严重偏离其基本价值，而此时进行套<br />剥存在较大的风险6，困此理性投资者往往不能纠正股价怼其基本价憧斡偶裹。<br />结果噪声交易者增加了市场中的系统风险。DSSW模型有两个关键假设：一是理<br />拣投资者躲投资潮是短期戆，怨们关注黪套资产鼢短絮转售蛰格薅菲羧崩戆瑷<br />价；二是噪声交易者的情绪是随机的，且不能为理性投资餐所预测。U1191(201[211<br />Lee、Shlei灸r、Thaler(199I)在DSSW模型豹萋碗上提出了投资者情绪理<br />论。该理论认为，封闭式基金的折价主要怒个人投资者情绪7造成的。具体而言，<br />市场上存在着一些嚆声交弱者，这魑噪声交易者对旗金的未来收益时而过分悲观<br />时而过分乐观。他们的这般市场情绪影响鏊基金的市场价格，导致了基金价格与<br />净现值的偏离。因此，持商封闭式基金面临着两种风险：基金净现值波动和噪声<br />交易者鲍市场壤缕。如暴露一黏鼹陵是系绞蛙毂，燃么理援蕊投资畿需要透过辑<br />价^束弥补此风险。同时，可以解释旗金发行之初的溢价，因为基金公司一般会选<br />耩在声强耩绪毫濠嚣亨发行蒸金。当蒺金清算或由封麓转为开放对，国为基金持有<br />者可退换现金，那么价格必定等于净现值。<br />LST认为如采投资者情绪理论是正确豹，那么辩闭式基盒的折价应有以下三<br />个方面的特征：<br />(1)市场中所有的封闭式基众折价是高度相关的。因为大量个人投资者情<br />缝鲍变麓不可筑只针对菜只基金，腰寿戆基金嚣壤数投资羞l圭缝皴险<br />是相似的。<br />6标准金融理论认为在市场是有效的前提下投资者套利不存在风险，行为金融理论认为套利存在一定的风<br />险t摈据翦文露荧毒疆客秘鲍分析，套剃存在摄多最殓，舞虽兰寿璐耪捂搞离箕车终蓬要产重对，建陵更<br />丈．<br />7也即投资者的非理性行为，很多文献一般把噪声交易者等同于非理性投资者。因此上文总结的行为偏箍以<br />及裁彩喃资产价格的错误惯息都是产生投资者嚣理性{亍为艚原因<br />12<br />浙江大学硕士学位论文中图封闭式基金折价问题研究<br />(2)封闭式基金的发行与折价程度关联。当市场中原有的基金溢价藏折价<br />搴相对较小时，此时投资者的愤绪较为零双，因此薪的挝}l】式基金往<br />往选择此时发行。<br />(3)封}il式基金豹徐撂可戆与小蠹黢夔徐戆存在着傍曩蠖。霞为，l、豢段秘<br />封闭式基金都主要有个人投资潜持有，因此尽管两者之间在基本价值<br />方瑟毫无关联，但是鑫于投资嚣}主绪静变动绩它们之闽可能存在芷静<br />相关性。【1】<br />总之，投资者情绪理论相比予标准金融理论的解释更裔说服力。但是该理论<br />与具体的市场结构、投资滋群体相关，不同的市场结构和投资者群体，可能具有<br />不同的有效性。因此，本文在分析我国封闭式基金折价问题时，将着重检验该理<br />论在我晷款适鼹瞧。<br />3。封闭式基金折价现状及原因秘理论分析<br />本节酋先分扳了我国封闭式基金折价瑷状，并在第2部分文献述评的誉磁<br />上，对我翻封闭式基金折价原因进行理论分析。对于第2部分述评到的所有理论<br />(攥于标潦金熬理论范畴静代理戏本理论、资产淡凌莲缺陷理论、资本裂褥筏赋<br />理论和属于行为金融理论范畴的投资者情绪理论)，针对我国证券市场的实际情<br />况，努臻觚蓬论本隽翁角发分褥它稍秘适麓往，为本文静实证检验提供墓勰。<br />3．1封闭式基金折价现状<br />上文融述，美豳实证研究表明封闭式基金的价格一般在发行之初有10％左右<br />鲢滋份，发孳亍最大约120天左右黪簿闯，滋绘逐澎滚失并爨瑷10％左右豹掰蛰，<br />其后，封闭式基金的交易将一直维持在折价状态。相比较我国封闭式基金也存在<br />类似请凝8。在封阚式基金箍氆之初，存奁较大幅纛静溢价，箍着蒸金发行数量<br />的增加，溢价幅度逐步回落。1999年底，大部分基众开始出现了折价交易现象，<br />至2003年3月底时，我国54只封闭式基金酋次全部处于折价状态，平均加权折价<br />率为16．63％。5月平均加投折价率烫是达到了21．20％。<br />8<br />Lee、Shieifer、Thaler(1991)总站的&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;表现为四个令人幽端的现象，但由于我国封闭<br />式蕊盘发行时蛳浅短，且煎R表现两个现象，瓣瓤基金发舒溢债和羲众长期瓠协交易现象。<br />13<br />浙江大学硕士学位论文中瀚封闭式蒸盒折价问蹶研究<br />具体而言，我国封闭式基金折价过程照以下两个特征：<br />(1)裁阉式基金发行瓣尼乎都毒滋徐璎象。<br />相对于国外拨行时溢价幅度大约在10％左右(Weiss，1989 Peary，1990)。<br />露在我国，盔予辩翅式基衾上紊静辩瀚不阋，基金溢绘豹辐度不嗣，上市第一个<br />周末平均溢价约为20．1％。深沪两市的情况差别不大，深市的基金上市时平均溢<br />价为i9．4％，沪市的基金上市时乎均溢价为22．6％。丽不阉基金之间上市荫周的<br />溢价差别很大，基金开元、基金景阳和基金景博上市第一周末的溢份超过了50％，<br />除去这三只基金，大部分旗金在上市第一周的溢价均在3％至20％之间。另外，基<br />鑫景宏奁上索的蓠髑就出现季厅纷爨蓉，毽援徐幅度较艇，兔0，33％。<br />(2)封闭式基众以溢价开始，但随着时间的推移，基金均为折价交易。<br />对于焚藿证势蠢场静葑翅式鏊鑫，并eiss(1989)说馥在120天内基金会趋商<br />予超过平均10％的折价，然后折价水平就稳定了。在我国，基金价格从溢价到折<br />徐靛转纯过程相对较短，髓麸基金上市初豹溢价到折价，不嗣的鏊念经历的时间<br />长度差距也很大，2000年1月份之前上市的20只旗金从澈价转为摄价，平均时<br />间约为84天。但簧达到10％的折价水平，需要较长时间，基本上魑从2000年4<br />砖起20家封闭式搽金普遮蹬现深发辑馀域象，撰馀承平乎缘超过15％。㈤<br />3．2标准金融理论解释的适用性分析<br />国外的研究表明，标磁金融理论对封闭式基金折价的解释存在着一定的局限<br />。l生。那么对于我国出现的类似于国外封闭式基金折价的现象，标准垒融理论购解<br />释在我国怒否适用昵?<br />0+窆。{代理成本理论麓适嗣性分携<br />代理成本理论认为，基金管理费用过高或投资者对基众管理者能力信心不<br />强，造成了封闭式瀑金的掰价交易。就基金的管理费用而言，尽管我国在证券交<br />易牟Ⅱ基金管理中需鞭一定的交易费和管理费，但这部分费熙攘对缀，l、，露虽管理<br />费通常都魑基金净值的～个固定的酉分比，相对于封闭式基众的折价来说基本上<br />可骐看作为豢数，嚣筵这不是造成蒸金辑俭窳平变他熬嚣嚣。另井，我藿氇孬在<br />基众溢价，从而也证明管理费用并不是造成撼金折价的重要原因。就投资者对基<br />金管理者筑力预鬟褥言，这个解释在理论上霹戳行静通。由予封溺式基金奉搿作<br />为一种证券市场上交易，因此它与证券市场的其他资产一样，也应服从资产价格<br />14<br />浙江大学磷士学位论文中阑封闭式基金折价问麒研究<br />形成的一般规律。从微观经济学的角度考虑资产的价格，通常认为任何一种资产<br />的褒在馕是冀未来收入黪淀量贴瑷到瑷在愆徐值。从这令露度分掇，基金徐臻与<br />撼金净值不一致的现象是正常的，因为基金价格反映的不是基金当前的净值水<br />平，纛是其未来豹净篷交纯。只嘉当基金豹净篷霞褥来变纯不大露，基金豹徐捂<br />才与基金当前的净值趋于～致。因此，基众的折价水平是对基金管理者能力(未<br />来篷绩)静预麓，在理论上是没膏障碍静。而且在实证方颟，国井的研究在近几<br />年也取得了一些新的进展。更为重要的是，这种解释可以在各种介绍封闭式基金<br />折价现象的国内研究中看见，是目前众多市场入土的一致熬识。本文将最厢部分<br />对这秘鹪释的台璞性进行深入的实涯研究。<br />3．2．2资本利得税赋和资产流动性缺陷理论的邋用性分析<br />在我函资本翻得税赋的影响可以忽略，因为我强对于蒸金买卖的资本利得税<br />綦本上是免除的。就资产流动性缺陷丽言，有两个不同的观点解释瓷产的流动性<br />缺陷。其一，在国外，基金持有的一些证券其流动性是有限制性的，不能随时变<br />瑗，瑟在计算净毽对魇依赖豹馀掺杰蕾是市场上可浚逶部分弱债辏，因此会造成毫<br />估其中一部分资产的现象。在我国封闭式基金的投资范围包括国债、股票和同业<br />雾誊螫泰场。其中投瓷黢票兹范圈不氡摇其鸯凌珐瞧辍割豹嚣窍蔽帮法入敬，因我<br />这一解释在我国并不适宜。其二，涉及基金所持股票的变现能力。在国外，某些<br />基金可能过多豹挎仓菜一公司酌股票，由予大宗交易的流动性冲击风险，基金所<br />持有的资产组合的变现价德就会低予其公告的净值。在基金所持股票变现鼹力方<br />面，我国举者已作了大量的深入研究，形成了较为一致的观点。目前的共识为，<br />在20亿嫂模豹基龛中，重仓段交瑷&sect;l力与辑价率孬在羞一定款受勰关性。签予<br />此，本文对此不作进一步研究。【22】[231【241[25j<br />3．3行秀金融理论解释翡适用褴分挢<br />行为金融理论对封闭式基金挢价的解释，即是投资者情绪理论。投资者情绪<br />理论把市场上的投资者分为两大类，一类魑理性投潦者，另一类是噪声交易者。<br />理性投资豢根据资产憨份馕投资，噪声交易誊的投资露豢受馈缝影镌。霹冤，泰<br />场中存在蓿噪声交易者是投资者情绪理论的基础。由于我国证券市场尚处于发展<br />款拐蘩，在运行俸鞠上、蕊惑静菝箨上、交易者兹豢矮、投资理念上、市弱舰模<br />以及立法、执法方砸都存在相当的缺陷，尤其是真磁意义的证券投资基金在我国<br />浙江大学硕士学位论文中阁封闭式基娃折价问题研究<br />还可以说是新生事物，媒体对其的宣传报道以及政府和市场对其的定位都不够准<br />凌，这些都会使产生了较多豹噪声交曩者。曩l逄，援我基诞券枣场豹实嚣揍况瑟<br />言，投资者情绪理论的基础是存在的。当遗些噪声交易者由最初过分乐观转变为<br />戆疆嚣重，蕤金也簸经历了巍滢绘蠲辑徐戆转交，焉之磊懿簿续菝价基旗菠不颧增<br />大，也可能与投资者的个人情绪有极大关联。例如，对于我国封闭式基金发行时<br />的溢价现象，可以这样簿释；在我国证券市场上铙往存在槠这样一种现象，即在<br />新出现的投资品种上市初期，投资者常常会由于不了解这糟产品茸鼠炒作，对证<br />券投资基金也存在这种现象。比如第一个基金开元上市时第一周的溢价就达到<br />67％。睫装基金发行的增加，追撵基金热壤鸯骺下降，基金上市第一月鳃滋债骧<br />度存在逐渐降低的趋势。而基金景宏在上市的首周就出现折价现象可能与基金上<br />零时证券事场楚予惫迷霹麓，投资者普遍对基金静售心不怒有关。㈤[261㈤f2s】<br />毫无疑问，我国证券市场上存在着相当数量的噪声交易者。就理论本身丽言，<br />憋释我国辩闭式基金豹辑价无任簿障碍。傻是，该理论与其律豹市场结构、投资<br />者群体相关，不同的市场结构和投资者群体，可能具有不周的有效性。那么在我<br />国证券市场上，这艇噪声交易者的情绪会不会影响掰闭式赫金的价格，会不会造<br />成基金折价水平的变化呢?对于这个问题，我们穆在下一部分斡实涯硬究中骰详<br />细而深入的分析。<br />4．实证检验投资者情绪理论的适用性<br />根据我国封闭式基金的实际情况，本节选取了20只封闭式基金的样本，实<br />话检验投资老情绪理论在我国的遭鼹性。分掇方法谂助于Lee、Shleifer、]'haler<br />(1991)的方法，同时也针对我国封闭式纂金的现状做了相应的变通。<br />4。l磺究设计及样本选择<br />对于投资者情绪理论在我国适用性的实证检验，本文以Lee、Shleifer、Thaler<br />(1991)的方法为旗础进行实证检验。前文已述，LST认为如果投资者情绪理论<br />楚燕确鲍，那么封闭式基金熬携份瘫有数下三个方器戆特繇：<br />(1)各只封闭式基金的折价鼹高度相关的。<br />(2)辫阕式蒸金稳发行与掰徐翟潼关联。<br />(3)封闭式撼金的价格可能与小盘股的价格存在着协同性。<br />浙江大学碗士学位论文中图封闭式基金折价问题研究<br />本文将根据上述三个特征，对此一一进行实诞检验。如果我阐证券市场上，<br />封闭式基金扳份愦瑷也和上述三个特征樱餐，那么可以缮爨结论，投姿者壤鳍是<br />造成我国封闭式熬金折价的极为煎要的原因。反之亦然。<br />疆究数据亲深予器{鼗涯券瓣、走送鏊金霹&lt;www,gotoftmd．corn)9大福{亍<br />情交易系统及中倍指数网。由于我国封闭式基金发行时间不长，本文采用封闭式<br />蒸金酌弼数据(LST采角的是葑闭式基金的月数攒)。我瀚封闭式基金资产净值<br />从1998年10月开始才按周公布，因此资产净值的取值从98年lO开始。特别要<br />措出的是，LST提出的投资者情绪理论有一个关键性前提条件，即个人投资者是<br />封闭式基念的主要投资者，娃们在此基础上对美匿市场进行了实证捡验，觚恧缛<br />出了投资者情绪怒造成美围封闭式基金折价的主要原因。由此可见，确切的说投<br />炎豢媾绪疲是令久投资者臻绪，因为一般试为撬椽投资者蹩理程静，著不存在噪<br />声交易现象。但令人深思的是，他们在1991年提出投资满情绪理论一文蛐的结<br />避楚握鑫了税穆投资者是孬氇存褒清绪豹疆阔。我国封闭式基金市场的特殊性，<br />恰好可能为实证检验机构投资者情绪提供了一个绝好的机会。2000年3月以蘸，<br />我国不允许傈险公司持有封闭式基金，个人是当时封闭式基金的主要持有者。<br />2000年3月，保险公司获准进入封闭式基金市场。鸯此，基金持有结构出以兹<br />以中小散户为主变为以保险公司等机构为主。目前保险公司是封闭式基金最大的<br />持蠢人，撩毒索场上约三分之一静爨}ll式蒸金。嚣魏本文分嚣除段羧验投资者一跨<br />绪理论。第一阶段1998年10月9臼至2000年2月25日，个人投资者为主要持<br />鸯久，第二酚段2000年3嚣3西至2003年i月17 13，绦陵公司燕封闭式基金<br />的主要持有者。同时，为了保持两阶段样本的～致性，本文选取了2000年之前<br />上市的20只基金。其中沪市n只，深市9只，涉及到lo窳基金管理公司&ldquo;。<br />罐。2变爨描述及样本特征<br />变量描述是jc寸本文实{正分祈所涉及的变量进行说明，描述样本特征是为了<br />说翡本文选取秘群奉在缀大程爱上代表了我国封溺式基金辑价斡实际请撬，同<br />时也对我国封闭试基金折价现状肖个更为清晰的说明。<br />9感谢走进基金网站长在数耀方面提供的大力帮勘。<br />⋯Investor Sentiment andtheClosed-End FundPuzzle，．／oumal ofFinance,v01．XLVI，NO．I．1991<br />&ldquo;率文选取的20只样本纂垒及所涉及鲍lO家基金管理公霹，详见姑爱1。<br />17<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问麒研究<br />4，2．1变摄描述<br />封闭式基金折价定义为：B=等，其中NAV；t为封闭式基金i在t<br />期末的净德，P，：为封离式基金i在t期未的市场价格，D。。表示封闭式基垒i在<br />期末的折价率。当D：，&gt;O时，基金的价格处于折价状态；当D，；&lt;O时，基金的价<br />格处于溢价状态。霉定义封溺式基金掰徐静蕊蔽系数为：％：粤，其中n：为t期末有<br />ZNAV,，<br />冲l<br />Dt。和NAVt。数据资料的封闭式基金数量。<br />那么，封闭式基金的加权平均折价率为：呱：壹形D。<br />i=l<br />贯舞，雳疆下公式诗簿封潞式蘩金麴权平稳静交纯AWD：<br />AWO。=WD。一WDt'l 【1】[30l<br />4．2．2样本特征<br />首先，搓述撵本瘫20哭羹邃式基金趣寝乎稳辑徐率WD静交纯趋势。翅下<br />图4．1所示：<br />圈4．1 封闭式基象加权平均折价率WD的变化趋势．系列1代寝WD<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基盎折价问联研究<br />图4．1表明，样本内封闭式基金加权平均折价率逐渐经历从负别正的变化过<br />程，嚣爱一壹维持在正豹嚣阉悫。瑟我藿封耀式鏊金热权平缘辑徐率钛发露秘懿<br />溢价逐渐过渡到折价状态。1999年下半年到2000年初，封闭式基盒的加权平均<br />孝厅价率窭现正负之阕豹爱复波动，是峦予粥年发行蠡冬基鑫呈理辑价交易瑷蒙，<br />而99下半年发行的基金正处于溢价状态。因为本文计算的是加税平均折价率，<br />所以出现波动的情形。值2000年以后，加衩平均折价率都维持在正的区间，因<br />为此时样本内基金都距发行有一定时间，一般都处在折价交易状态。综合』=面的<br />分析，可以看到，样本内封闭式基鑫的加权平均折价率变化趋势和上文描述的我<br />国越趣式基金亨厅侩状瑷基零一致，霹本文黪样本基本代表了我国羹闼式基金懿总<br />体状况。<br />其次，对选毅麴襻零离2000年之翦上市瀚20只封阕式基金，摄据其每滴公<br />布的净值与周五的价格，对其折价率的横截面统计特征进行了分析，结祟如表<br />4．1所示&rdquo;：<br />表4．1样本内20只封闭式基金折价率横截面统计结粜<br />基金样本数最小德最大值均值标准差偏度蜂度<br />KY 208 &mdash;0。3{97 0+2541 0。06474 0+11400 ．0。681 0。908<br />PH 192 ．0，2355 0．2724 0．10363 0．08733 ．0．054 O．613<br />TY 184 ．0．1825 0．2736 0．10626 0．08934 0．177 &mdash;0 252<br />JH 180 ．O．1845 0．2399 O．08723 0．07999 0．283 0．018<br />yR {7S ．0。{646 O．27霹{ 0。{0292 0，08612 ．0。146 0．096<br />PF 169 一O．1397 0．2638 0．09982 O．09540 ．O．398 ．O．109<br />JB 158 ．1．3471 0．2320 0．02986 0，19214 &mdash;3．379 17．356<br />&rdquo;字母赫代表意义燕下：K￥一基金弹元；豫一蕊金普墓；碍。一莲盎弱益；璀一蓥金景宏；YR一萋盘裕隆；<br />PF--基金普丰；JB一基金景博；TU-基金天元；Ts一基盘同盛；盯～基金金豢；TH一基盎泰和；A&times;一基<br />金安信；Hs一基金汉盛；YY一基金裕阳；j'y-基金景阳；xH一基盎兴华；Au一基金安麒{Ⅸ一基盘金<br />鑫；Yu一基垒糍元；xs一基金兴彝，跌下露。<br />9<br />浙江大学颚上学位论文中豳封闭式基盒折价问题研究<br />TU 162 ．0．&rdquo;60 0．2695 0．11557 0．08781 ．0．197 ．0．317<br />TS {53 &mdash;0．0354 0．2456 O．11117 0．06759 O．111 &mdash;0．647<br />JT 208 &mdash;0，3037 0．255{ 0．05851 0．{2364 ．0．785 0．767<br />TH 184 &mdash;0．1865 02636 0 08326 0，09287 0．345 &mdash;0．824<br />AX 208 &mdash;0．2608 0．2409 0．03200 0．11700 ．0．281 &mdash;0 145<br />HS 180 &mdash;O．1476 0．2568 O．10781 0．07504 0．409 &mdash;0．253<br />W 208 &mdash;0。2977 0．2307 0+灏盆82 O．{0828 一{。052 {．469<br />JY 158 。0．3574 O．2186 O．01209 O，14369 ，0。622 &mdash;0。307<br />XH 208 ．0．2793 0 3039 0．04942 0．10028 &mdash;1．251 2．130<br />AU 175 ．0．2832 0．2627 0．08750 O．10105 ．0．258 O．166<br />JX 153 ．0．0551 0．255I O。11526 0，07600 0．{28 ．0．679<br />YU &rsquo;58 -4．6725 0．2371 0．05594 0．38835 ．{1．642 {42．395<br />XE 169 ．0．1320 O 2315 0．08823 0．08929 ．0．491 ．0．259<br />根据上表魇鬟示，样本连懿20只封麓式基金鸯以下4令特筮：<br />(1)平均而言，20只封闭式基鑫都处于折价状态，折价水平为10％左右。其<br />孛，平均掰赞率最蠢戆是蒺金天元隽11．56％，蠢基金安整、基金祭薄、蓦金景<br />阳的平均折价率相对较低分别为3．2％、3．0％、1．2％。<br />(2)辑徐率豹稼准差凡乎都集中在10％左右。箕中，基金裕元和基金景博豹<br />标准差较大，分别为38．8％和19．2％，波动幅度较大。面基企金鑫、基金汉盛和<br />基金同盛的方差较小，分剐为7．6％、7．5％和6．8&permil;波动较小。<br />(3)除了基金耀蓥、基金景宏、基金冠蹙、基金泰彝、蓥金汉撼霹基金金鑫<br />以外，其它基金的偏度系数(skewness)都是负值，右偏峰。而基金同益、基金<br />曩宏、基金露馥、纂金泰葙、基金汉盛亵基众金鑫镳度系数麓歪，左编簿。冀中，<br />基盒裕元的偏度很大，为．11．&ldquo;。<br />浙江大学磷士学位论文中圄封闭式基金折价问蹦研究<br />(4)在20只封闭式綦金中，10只基龛的峰度(kurtosis)指标为正，袭示该<br />繁金季厅份窭的分布其有尖蜂(1eptokuritic)兹特瞧。吴铃10是基余熬峰度为受，<br />则表示浚分布具有钝锋(platykurtic)的特征。其中基金景博和基金裕元的峰度<br />筑特爨大，分别为17t36籀142．40。<br />最后，再对样本基金折价率的时间序列特征进行分析，主要是分析价率序列<br />韵平稳毪检验。乎稳往是指随机序剜的概率特征不随时间而变化。本文选敬的样<br />本是从1998年lO月份到2003年1月份，样本数据超过200个。经过检骏后的<br />结果是：<br />(1)捻验鲍20只基金辑徐率时闼序刭在5％I终最著性水平下蛰无法挺鳃单位<br />根的假设，因此，样本内基金折价率时间序列全部是非平稳性变量。<br />(2)对20只基金翡辑徐率透露一狳差分螽，菇逡行攀霞校羧验，结栗羲示所<br />有基金折价率一阶差分后是平稳的，即原旗金折价率序列可用Dt=D【-I+e随机游<br />毫模墅籀述。这意味着对罄金折价率的最好预测怒离它最近一朝的折价率。{M1<br />4。3实证分耩<br />实证分析即是根据4．1的研究设计，针对本文所选取的样本，分析我国封闭<br />式基金援价是否冀有LST总结懿三个特鬣。针对我匿豹实际}主流，本文在LST<br />方法的基础上，采取了一魑变通的办法，爨体见下文。<br />4．3．1 封闭式基金折价之间相关性的实证检验<br />对予备只越螺式基金耋蓐携之瓣是否毫发稳关戆猃验，本文营先对群本蠹豹<br />20只封闭式基金折价之间及它们与上证综合指数、深圳成份指数、基金折价加<br />投平均WD静程关请援骰旋尔逐稳关检验(Pearson correlation)。分两酚段进彳亍<br />梭验，分界为2000年3月，以保险公司进入封闭式基金为界。结果如表4。2、<br />表4．3所示：<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问糕研究<br />表4．2基金折价之间及它们与基众折价加权平均WD、上证综指、深诳成指相关性检验<br />(1998年10月到2000年2月)<br />KY仃XH舣YY PH TH TY JH HS w。盍收鋈收<br />KY 1．000<br />JT 0．993 1．000<br />0．000，<br />XH 0．9440 971 1．000<br />0．0000．000+<br />AX 0,9690．971 0．932 1,000<br />0．000 0．000 0。000，<br />YY 0．970 0．98 1 0．967 0．987 1,000<br />O．0000。0000．0000，000，<br />潲0．9670．2240．0880．9060．061 1,000<br />0．000 0，l 18 0。5440．0000．675。<br />TH<br />0．7510．7740．3160．8780．9120．7381．000<br />0．0000．0000。0420．0000。0000．000．<br />TY 0．8870．9290．531 0．7960．8430．9050．781 1．000<br />0，0000。0000．0000。0000，0000．0000．000．<br />JI&ldquo;l 0．8890．911 0．3740．8570．9090．8780．8820．9241．000<br />0．0000，0000．02l 0。0000．0000．0000，0000，000+<br />HS 0．9380．943 0．3350．8390．8900．9030．9040．9040，9201．000<br />O，0000．0000．0400．0000．0000．0000．0000．0000．000。<br />WD<br />0．9230．9270．9050．9200．9260．2630．6690．5770．6300．641 1．000<br />0．0000．0000．0000，0000。0000，0650．0000．0000．0000。000。<br />上收<br />盘O．7370．4440．4060．6430．3180．7760．1010．5900．3430．2940．428 1．000<br />0，0000．0000．001 0．0000．0090。0000．5290．0000．0370．0770．000。<br />深收<br />蠹0．6700．40l 0。3510．5470。2660。7500．0660+5170。t820。2370。375 0。957 1．000<br />0．0000．001 0，0040．0000．031 O．0000．6820．001 0．28l 0．1570．002 O．000．<br />浙江大学硕士学位论文中园封闭式基金折价问题研究<br />表4．3基金折价之间及它们与基金折价加权平均WD、上证综指、深诳成指相关性检验<br />(2000年3月到2003年1月)<br />父￥l+000<br />JT 0。913 1．000<br />0．000．<br />X}l 0，825 0。783 l。000<br />0．000 0．000．<br />AX 0．8840．8790．788 1．000<br />0．0000 0000．000．<br />YY 0．9630。8630．84lO．815l。000<br />0．000 0．000 0．000 0．000．<br />P}{ 0。85 l 0．927 0。840 0。823 0，799 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0，000 0．000．<br />TH 0，8620．8730。8120。8970；7940．893 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />羊Y 0，8950。9600．7720，9ll 0．8150。9250．905 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />JH 0。8430，9230．8250。8380。7880．9570．8930．903 l。000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />HS 0，9690．9230．8410．9150，9290．8880。9210．9250．889l。000<br />O．000 O．000 O．000 O．000 0．000 O．000 0．000 0．000 0．000．<br />WD 0．937 0．937 0。883 0，939 0。887 0．938 0。958 0。944 0。936 0．969 I。000<br />0．000 0．000 0．000 O．000 O．000 0．000 O．000 0．000 0．000 O．000．<br />上收<br />攒0．2010．3030．3250．5070．15l O．2770．4110．3520．3600．2780．355 1 000<br />0．0160。0000．0000．0000．0730．001 0．0000．0000．0000．00l 0．000。<br />潦渡<br />盘0．4590，5350．5250．7250．375 0．5310．6750 6000．6040．5400．611 0．927 1．000<br />0。0000。000G。0000．0000。0000．0000，0000．0000．0000。0000。000 0．000。<br />注：由于20只基金折价水平之间的相关矩陴较大，一页纸的篇幅很难将蕻全部列出。<br />为了说明问题，只在袭中列出了1999年5月之魏上市的lO只基金的相关性，以下厨。其余<br />i0兔基金检验结栗在附录中剜斑。<br />浙江大学碗士学位论文中翻封闭式基金折价问麒研究<br />通过表4．2、表4．3的对比，很难看出两者之间的根本差别。因此，革从相<br />关性捡骏来看，无法区别保险公司进入封}ll式基金后，对封耀式基金辑徐产生彝<br />种影响。因此，在本节中对两阶段一起分析。表4．2、表4．3表明，我国封闭式<br />蘩金摄份之翊存在螯簌翥魏正狸关程，嚣氨p馕都极小8。这一绩果与Lee、<br />Shleifer、Thaler(1991)所做的结果类似，但我国封闭式基金的相关性更高。<br />我国封闭式基金掰价静稳关系数绝大部分集中在0。8以上，丽LST对美国市场的<br />实汪结果，相关系数平均为0．53。这可能是受本文所采用周数据的影响，因为<br />数据之间间隔越短，它们之间影响可能越明显。但值得一提的是，我国封闭式基<br />金辑价加投平均与上证缘合指数、深{芷成份指数之阉的提关蛙。从袭4．2、表4。3<br />中可以看到，它们之间的相关系数分别为0．428、0．375、0．355、0．61l。同样<br />上涯综台撮数、溅谖残髟}糖数与各基金季厅徐之阕毫存在着一定蠡每正褶关经。露在<br />LST的实证结果里，基金折价与股票的总市值相关性很小。LST认为基金折价与<br />惹市蓬不驻著稻关，正说龋了授资者倍绪毽论的芷确性。遮一论断暗含着，在美<br />国成熟的证券市场里，个人投资者可能是非理性的，但整个市场是理性的。但是<br />在我国有所不同，嗣为我溺证券市场尚处于发展的初期，整个市场并不是完全理<br />性的，投瓷者的信心往往随羞大盘的波动霹波动。因此，在浅垦鸷趣式基金辑价<br />与大盘指数一定程度的相关性，正说明了投资者情绪与基龛折价的相关性。<br />接下寒，孬黠辖本走20灵基金辑馀交纯之阑及它嬲与基金摄捻燕投平筠交<br />化AWD、上证综指周收益率、深证成指周收益率进行皮尔逊相关检验，以进一步<br />验涯封}il式基金掰价之间秘赢菠稳关注。绥粟魏表4．4、表4，5所示：<br />&rdquo;褒4．2、表4．3中相关系数下一行豹数字表承靛燕P毽。鞋下袁毒．4、表4f5瓣。<br />24<br />浙江大学龋士学位论文中国封闭式麟金折价问题研究<br />表4．4基金折价变化之阈及它们与基金折价加权平均变化△_lyD、上证综糖周收懿率、深<br />证戒指厕收益率相关性检验<br />(1998年10月到2000年2月)<br />KY JT XH AX YY PH TH TY JH HS WD上证深证<br />KY l。000<br />JT 0．747 1．000<br />0．000．<br />X|重0，462 0。970 l，000<br />0．000 0．000．<br />AX 0．60t 0。758 0，366 1．000<br />0．000 0．000 0．003．<br />y￥0．659 0。994 0．964 0．868 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000．<br />p|{0．710．0。013*0。063 0．664 0+004 l。000<br />0．000 0，932 0．669 0．000 0．98 1．<br />弧{0。567 0。823 0+296 0。834 0．813 0．652 i。000<br />0．000 0．000 0．060 0．000 0．000 0．000．<br />量￥0．464 0，659 0。225 0．7t0 0．789 0。618 0，750 1．000<br />0．002 0．000 0．1 57 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />JH 0。585 0，765 0、240 0。849 0，899 0。59l 0．883 0。802 l，000<br />0．000 0．000 0．1 53 0．000 0．000 0，000 0．000 0．000．<br />HS 0。638 0、670 0。146 0．725 0，795 0。572 0．650 0．723 0。749 l。000<br />0．000 0．000 0．389 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />WD 0．445 0。908 0．883 0．379 0。907 0。068 0．459 0。345 0。384 0．333 l。000<br />O．000 0．000 0．000 0．002 0．000 O．643 0．003 0．027 O．019 0．044．<br />上诞一O．02l 0．012 0．021．0．004 0．013 0．074．0．048．e，008 0．005．0。202．0。096 l+000<br />0．869 0．922 0．869 0．974 0．920 0．615 0．769 0．962 0．978 0．238 0，445．<br />滚涯一0。083 O，002 G．00t蕺289&mdash;0．012 0．029&mdash;0。335．0．237&mdash;0。32|．0，410．0．115。0．935 1。000<br />O．522 0．986 O．991 O．022 O．922 0．847 0．035 0．140 0．056 O．013 O．360 O．000．<br />塑坚查兰婴主兰垡堡奎&plusmn;里塾里茎鳖垒堑堕塑墨堡塑<br />表4．5基金折价变化之间及它们与基金折价加权平均变化△_I】『D、上证综指周收益率、深<br />证成指周收益率相关性检验<br />(2000年3月到2003年1月)<br />KY JT XH AX YY PH TH TY JH HS WD上证深证<br />KY 1．000<br />JT 0．468 1．000<br />0．000<br />XH 0．442 0．263 1．000<br />0．000 0．002．<br />AX 0．876 0．472 0．151 1．000<br />0．000 0．000 0．073．<br />YY 0．934 0．44l 0．58l 0．800 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000．<br />PH ．0．099 0．565 0．449．0．259．0．035 1．000<br />0．239 0．000 0．000 0．002 0．68 1．<br />TH O．359 0．67l 0．173 0．385 0．320 0．457 1．000<br />0．000 0．000 0．040 0．000 0．000 0．000．<br />TY 0．464 0．905 0．132 0．510 0．383 0．534 0．695 1．000<br />0．000 0 000 0．11 6 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />JH ．0．082 0．579 0．466&mdash;0．226 0．002 0．923 0．441 0．506 1．000<br />0．330 0．000 0．000 0．007 0．983 0．000 0．000 0．000．<br />HS 0．907 0．496 0．433 0．873 0．9 1 5&mdash;0．067 0．430 0．487．0．022 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0，429 0．000 0．000 0．798．<br />WD 0．764 0．825 0．562 0．675 0．753 0．473 0．701 0．809 0．490 0．787 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />上证．0．075 0．002-O．080一O．070．0．126．O．058．O．097．0．020 0．019&mdash;0．131．O．071 1．000<br />0．375 0．977 0．34l 0．408 0．135 0．495 0．251 0．815 0．826 0，121 0．402．<br />深证O．005一O．007-0．009一O．035．O．029．O．032．O．078．O．018 O．024．O．061．O．025．O．376 1．000<br />0．950 0．935 0．918 0．680 0．733 0．706 0．357 0．834 0．781 0．474 0．77l 0，000．<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />在表4．4、表4．5中，依然很难看出，保险公司进入封闭式基金对其折价之<br />间相关性的影响。但可以看到，我国封闭式基金折价变化之间总体上存在着较强<br />的相关性。值得注意的是，在表4．4、表4．5显示，基金折价加权平均变化／kWB<br />与上证综指周收益率、深证成指周收益率的相关性无法通过检验，即它们之间相<br />关性显著为0。各基金折价变化与上证综指周收益率、深证成指周收益率之间的<br />相关性大多也无法通过检验。这一结果与LST的实证研究结果是相符的，他们认<br />为不相关正说明了投资者情绪理论的正确性。但表4．2、表4．3却显示，我国基<br />金折价与上证综指、深证成指存在着一定程度的相关性。这是否矛盾呢?答案是<br />否定的。尽管由于我国投资者的信心会随着大盘的变化而变化，跟大盘有着一定<br />的相关性。但是，投资者的情绪将有一定的随机性。因为人的情绪相应于各种环<br />境或自身条件的变化本身具有随机性。另外，由于投资者数量巨大，根据统计学<br />中的大数定律，投资者的情绪可以看作是随机的。丽基金折价加权平均变化／NWD<br />与上证综指周收益率、深证成指周收益率的相关性显著为0，正验证了投资者情<br />绪的随机性。<br />通过对表4．2、表4．3、表4．4、表4．5的分析，可以得出结论：我国封闭<br />式基金折价是高度相关的。下一节将检验我国封闭式基金的发行是否与基金折价<br />程度关联。<br />4．3．2封闭式基金发行与折价水平关联度的实证检验<br />LST的研究表明，在美国市场中，封闭式基金的发行与基金折价存在着一定<br />程度的关联。但是，LST同时承认研究基金发行与折价存在关联性有一定的困难。<br />首先，在他们的研究样本内，新发行的基金数量不多；其次，基金的组建及注册<br />需要一定的时间。可能等新的基金组建完成，欲待上市交易时，市场中已有基金<br />折价状况已发生了变化。实证研究将无法区分这种情形；最后，新发行的基金与<br />市场中已有的基金并不是完全可替代性的，因此即使在市场深度折价时，也有可<br />能发行新的基金。具体到我国的实际情况，最大的问题在于，我国的封闭式基金<br />在98年刁&lsquo;开始发行，新的基金都集中在二三年内发行。新基金发行时间过于密<br />集，加上不同基金组建时间长短不一，可能导致不同的基金在相距很短的时间内<br />同时上市，这将导致从发行的时间上很难推算基金发行人欲发行基金时的市场状<br />况。针对这种情况，本文采取了一些变通的方法。把相距三个月内设立的基金归<br />浙江大学硕士学位论文中翮封闭式纂盎折价问蹶研究<br />在一起，同时把1-3个月作为基金的平均缀建期。如基金景宏、基金汉盛、基金<br />安颁、基衾稔隆、基金善事、基金兴鞍每鼹只分别农99年5FJ、6翅、7甓设立，<br />把它们归在一起得出此阶段新基念发行总数为6，同时把它们分别延后卜3个月，<br />黠应予瓣年4胃时基金拯侨跃凌。逶过这秘方法，绘篷了螽下静基金发行对簿<br />与折价水平的关系图；<br />图4．2：基金发行时间与基金折价水平的芙系<br />注：拆线(系列I)代表榉本}ll 20哭封闭式蓥金懿掘投平均辑徐率，柱状(系列2)代<br />表新基金发行的数量。<br />图42表明，除2000年以外其余各年，新基众发行的数量与纂金折价稷度<br />存在着一黧关联，折价越少或是溢价越多，新基金设立的越多。尽管关联度不是<br />缀强，但至少能说骧翊题。较为特殊静是2000年，在垦中囊鼹的照示，基念扳<br />价越多，新基金设立的越多。这和熊它各年的情况烂相反的，而且也不符合投资<br />者{i莩绪理谂瓣摇辫。逡残遮耱理象，本文认海胃琵与徐殓资金静入市有关。1999<br />年11月1日，基金同盛上网发行，11家保险公司获准配售9亿份基金单位，基<br />金营次弓i邋徐陵梳构投资者。2000年3其，国家jc于保险公司迸入掰闭式基金的<br />政策更加放宽。因此，基金发行人W能对此产生预期，认为保险资众的入亩将推<br />动掰闭式蘩金的行情，于是2000年新设立的基金数鼹大大增加。但攀实上，2000<br />浙江大学硕士学位论文中豳封闭式熟金折价问躐研究<br />年封闭式基金出现了太幅折价H。所以，本文认为2000年的特殊情况是由于政<br />策这个夕}困腰导致鲍，在藏金发行与摄伶关联度熬刿叛中癍撑除焱强。除去2000<br />年的影响，还是可以得出，在我酗市场中，封闭式基金的发行与基金折价程度存<br />在着一定关联瞧。<br />4．3．3封闭式基金折价与小盘股协同性的实证检验<br />LST的研究表明，美豳市场中，封闭式基金折价与小盘股存着很强的协同性，<br />鄹越}ll式基金的攒捡越小，小盘黢的}}雯蔻越好。这一结论怒建立奁黻下款鬣设之<br />上，封闭式基金的投资者大多为个人，且理论上认为小规模上市公司的股票也大<br />多被令人投瓷者挎有(LST怼筵传了实话，结采表鲷美国诞券市场蒸本符合诧缓<br />设)。因此投资者情绪会嗣时影响封闭式基金和小盘股。在实际操作中，LST按<br />帮值大，j、，筢纽约证券市场中掰宥上市公司分成十组，并计算出每纽公司缀合的<br />月收益率。再用计算出的收益率俘自变量，用基金折价加投平均变化△wD及整<br />个市场组合的收盏率作因变量进行回归分析。在本文中，由于很难获得类似LST<br />泌把上市公司分成卡组戆数据，爨l篼耀瑷戏蜓中餐大盘掺数收盏率、中信中囊指<br />数收益率、中信小盘指数收益率&rdquo;代替不同规模公词组合收益率。用上证指数收<br />蕊率代表泰场缝合l|芟盏率。氍上文～群，以僳陵资衾逶入嚣蠲式基衾为赛邋行两<br />阶段回归。结果如液4．6、表4．7所示：<br />表4．8： 封蔫式基金舞徐热权平均交纯△鞠和上谖练台指数收益率对中信大、中、，j、<br />盘指数收益率回归结果(1998年10月到2000年2月)<br />&ldquo;搿蛰原嚣，鸯文章认为燕保验公裁捧为理毪投燕者对蒸垒髻}鞲骰密鹩理性判麟，翟奉文试芳是我謦驻市<br />板姨热点的转移造成的，并把此归结为投资者的程块情绪。具体见3I．32页。<br />&rdquo;中信大、中、小各盘指数在编制时，先以市值规模将沪筠{两市股票划分出大、中、小盘，再进行计算．<br />详见审信指数嬲。<br />29<br />浙江大学磺士学位论文中阐封闭式熬盎折价问腮研究<br />表4．7： 封cj=|式基金折价加权平均变化△WD和上诞综合指数收益率对中信大、中、小<br />攒摈数牧慧率圄妇臻暴(2000每3嚣裂2003年1嚣)<br />从表4．6、表4．7中，可以看出，不管是在2000年3月份以前还是以后，基<br />金加援平均摄侩交优在s鞑戆显著瞧瘩平下郄无法邋过t稔验。靼，我藿封濯式<br />基金折价与中信备盘指数收益率之间并不存在协同性。这样的实证结果与投资者<br />}盎绪理论掰害兹特征穗违蓊。产鸯不耱静灏因不舞乎戳下三个：一燕出于本文用<br />中信各盘指数收盏率代替了LST研究中的器规模公司组合收益率，可能使研究结<br />粜产生误差。因为可能中信各盎指数收益率并不是器规模公司组合收益率很好的<br />替代品，中信指数只把上市公司有选择的按规模分成三组，两在LST研究中是把<br />所有在纽约证券交易所上市的股票按规模分成十组；二是封闭式基金折价与小股<br />煮收蕊蛰强牲这一接论黪綦戳缓浚&mdash;&mdash;努邂式基念帮枣盘毅曩对棱个人投资者<br />持有，在我国不成立。如果假设不成立，那么实证的结果肯定与推论不符，即使<br />投资者情缮本身燕造残我黧封阙式罄金瓣徐浆重簧藤因；兰是投资蠢情绪不是产<br />生我国封闭式基金折价的爨要原因。但是基于另外骶个投资者情绪理论的推论已<br />遴过了实证检验，本文认为产生不符的原黼主要是前两者。值得一提的是，在保<br />险资金进入封闭式基金后，基金折价与小盘股收益攀不存在协同性非常符合我重<br />的现实情况。因为我国现行的制度规定，保险公司不能直接投资股梁，导致基金<br />持毒大缝褥与A骰投资卷缝魏毒一定戆差距13l】，铁嚣镬基衾据徐与孛信各焱撵<br />数失去了协同性。<br />综合戳主豹实谖结果，霹敬看黧，我藿各其封溺式基金折价存在裔度穗关往，<br />新基金发行与基金折价存猩着一定的关联度，而基众折价与小盘股收益率则不存<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />在协同性。LST研究中投资者情绪理论所含的三个特征，只有第一个很好的通过<br />了，第二个勉强通过，第三个则通不过。因此，从表面上看好像投资者情绪理论<br />在我国并不适用。但是，基于我国的实际情况，本文认为投资者情绪理论在我国<br />还是适用的，至少是造成封闭式基金折价的一个重要原因。因为对于新基金发行<br />与基金折价只存在较弱的关联度，是有一定的客观条件所限&mdash;&mdash;我国基金发行的<br />时间过短、不同基金组建的时间长短不一。而对于第三个特殊的检验结果的缺陷，<br />可能是本文所用数据及方法造成的。尽管本文未能得了基金折价与小盘股收益率<br />的协同性，但并不表明基金折价与其它股票板块收益变动也不存在协同性。在我<br />国股市上，存在着较为明显的热点股板块现象。如从2003上半年起，各类汽车<br />股、银行股、港IZl股及中石化等各类债优股陆续受到市场关注，成为市场的热点，<br />但到了下半年这些板块的关注度呈明显下降，于是股价纷纷下跌。联想到此，我<br />们不难推断封闭式基金折价可能也与某个股票板块存在着一定的协同性。由于数<br />据所限无法对此作进一步的实证检验，本文采取了一些变通的方法。我国热点股<br />板块现象的背后，必定是投资者不同时期投资偏好不同造成的。由于投资者投资<br />封闭式基金与直接投资股票存在着一定的替代关系，于是设想投资者在市场的不<br />同时期可能对基金偏好不同。把封闭式基金作为一个板块看待，也有实证依据，<br />因为上文的实证分析表明基金折价高度相关。用基金折价的加权平均wD作因变<br />量，上证指数对数作自变量，进行回归分析。回归结果如表4．8所示：<br />表4．8： 基金加权平均wD与上证综台指数收盘对数的回归结果<br />WD c(常数项)LN(上证收盘指数)调整R2 F值<br />在表4．8中，可以看到，保险资金进入封闭基金前或是后，基金折价都与大<br />盘指数存在着正的相关性，因其系数都为正。由此可见，大盘表现越好，基金折<br />价幅度越大，大盘表现越差，基金折价幅度越小。此现象背后的投资者行为是，<br />当市场景气时，投资者偏好自己直接投资股票，以期高收益；当市场不景气时，<br />浙江大学硕士学位论文中图封闭式熬盎折价问舷研究<br />投资者偏好投资于较为平稳的封闭式基金。另外，这里所得到的基金折价与大盘<br />搬数正相关的关系，与裁4。2、袭4。3中辨示的皮尔逊相关检验续果一致。但同<br />时，我们也看到两次回归结果的拟合优度R2都较小，说明大盘指数变化并不是<br />鏊金摄馀戆重要暇因。星浆结果只表弱，耋曼资者奁不屈戆枣场薅裳对鼓耀式基金<br />的偏好不同。用途一观点可以解释，4．2．2节中图4．1所示的2000年3月后封<br />}ij式基金季厅价警溪大福主舞豹清澎。尽管鼠瑾论上说傈陵资金豹入市有弱予稚动<br />新一轮的行情，因为增加了基金的需求，但是由于2000年3月开始，我国股市<br />趱剑颏齑。上证指数从3月份的1700多点到7月突破2000点，整个市场处于极<br />为景气的状态。众多封闭式基金的投资者纷纷选择鑫己直接投资殿票，导皴对基<br />金需求的下降，从而基金出现大幅折价的现象。<br />综合以上约分爨，可以缮凄缝论，投炎老祷鳍建造残我鏊羹}ll式基金掇徐翡<br />懿要原因。进一步的结论怒，我国投资者存在着板块情绪。对于机构投资者是否<br />邀存在清缭簿题，在本文中只蔻褥餐较弱蠡穹证疆。在封阕式基金新份之阔嵩度辐<br />关性的检验中，表4．3、袭4．5揭示了当保险资金_i{￡入封闭式基金后，各熬金折<br />价依然高发相关。但是，由于各僳险公司怒各基金的大股系，往往两一保陵公司<br />间时成为几只基金的大股东，也即蛋基金的大股东结梅较捆似。因此，如果枧橡<br />投资者是理性的，也可能出现各基金折价之间高度相关。然而如此高的相关度，<br />穗关系数缝大多数在0．8戥上，也说明了缀殓公裁霹麓也存在蓑一艟演缝瞧，嚣<br />为不可能在所有时间里所有基金业绩表现一致，总有好坏之分。这样高的相关性<br />落疆，缳险公司怒蒺金佟为一个教块看待，遣存在骜板块谗绪。在新基金发行与<br />基金折价荧联度方砸，保险公司的进入，出现了异常，这与我国证券市场处于发<br />震除段，与致策的不稳定有关，不能说明问题。在蒸金挢价与小盘收益协同性方<br />面，由于我国的保险公司不能直接投资股票，也不能说明阉题。因此，要进一步<br />验证保险公司等机构投资者是否存在着情绪，还有待政策的进一步放开，有待研<br />究数据资睾墨避一步宠善，傍进一步豹实证捻验。<br />尽管保险公司熄否存在着情绪无法进一步论证，但是保险公司作为封闭式基<br />金主要持蠢天，在嚣蔫我嚣瓣濯式蒸金深凌辑爨豹情况下，会霹基众静掰徐产生<br />潜在的影响，而且这种影响通过封闭式基金投资者的预期可能是非常巨大的。下<br />节将逶过建立投资者转型预期模蛩，来说弱这种潜在的影响。<br />浙江大学硕士学位论文中闰封闭式基金折价问磁研究<br />5．投资者转型预期对封闭式基金折价的影响<br />国努豹磷究表费，当瓣蠲式蘩金宣布满盘或转鍪秀开羧式基金霄，基念餐捂<br />上升，折价大幅度减少，撼至消失。尽管我国目前还未出现封闭式基金转型为开<br />放式基金的情形，但是舔陵公司将是推动这一改革的主导力量。斟为，目前封闭<br />式基金平均百分之二十几的折价，对保险公司的业绩产生缎大的负瞩影响。因此，<br />保险公司希望把封闭式基鑫转型为开放式綦金，从而使封闭式基金的折价消失。<br />豢实也如此，从2002年下半年起，各大证券类媒嚣都在热炒，在各大僳黢公司<br />的推动下将会有几家封闭式基金转型开放式。那么我们不禁要问如果保险公司的<br />攘秘使凡家鼙阕式基金转整残囊，鄹么将会对萁它寒转壁豹葑阉式基金市场价格<br />产生何种影响呢?事实上，保险公司无需推动所有持有的封闭式基金都转型为开<br />藏式，就可提升封闭式基金的市场价格，舔低折价水平。戳为如采保险公司推动<br />几家封闭式基金成功转型为开放式，将促使大量封闭式基众的个人投资者，对其<br />它未转型封闭式鏊金产生转型预期，从而会提高封闭式基金的市场价格，减少封<br />闭式基金盼拆绘水平。下藤gl入投资者转型预翅变器，建立封闭式蒺金定价理适<br />模型，试图来解释投资者的这种预期如何影响封闭式基金市场价格。<br />5。l单鬻模型<br />假设投资者预期封闭式基金在期末P的概率转裂为开放式基金。耘末封闭式<br />基金的单彼净值为NAV，市场价格为CEV。如果在期末基金转型成功，那么投<br />资蠹憋获褥封闭式基金懿净值NAV，如暴转型失败，那么投资者依然敷泰场赞<br />格CEV交易。假设封闭式基金期初的市场价格为P，可得到如下等式： P：型譬磐+PvNcx)] (1)<br />f是越闭式基金预期裳宋贴瑗搴，P礁￡《cF蔓是本蘩封耀式基众凝望现金流<br />(分红)的现值。如果不考虑封闭式基金现众流的影响，令Vo=P&mdash;PV[E(CF)]，<br />由(1)式可得： 致：&mdash;pNAV+(1&mdash;-p)CEV (2) 。l+，<br />(2)式炭示，在单期情形下，封闭式基龛的市场价格与投资者转型预期之间<br />的羌系。对(2)式两边求辱，可得；<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式熬金折价问题研究<br />aK NAV&mdash;CEV<br />勿l十r<br />上式表明，当NAV&mdash;CEV&gt;0时，即封闭式凝金折价交易时，婴&gt;o。基<br />铲<br />盘的市场价格随潜投资者预期转型概率的增加而上升。当NAV--CEV&lt;O，即封<br />蠲式基金滋徐交蓊，诧时没有入惩意把封溺式基金转型为开放，掰此投资者预期<br />转型概率P为0，基金的市场价格不受此影响。<br />5．2多期模型<br />舞栗在一个辩矮麓寒辩溺式纂金实嚣未转鼙为开藏式，那么投资者就会把这<br />种转型预期带入下一期。因此需要建立多期模型采解释封闭式基金市场价格v。<br />与投资者转型颈期穰率P之闻酌关系。<br />令MWl、CEV}、pi、ri分别为第i期寒封闭式基金的雄位净馕、市场馀终，<br />转型为开放式的獭率及预期贴现率。由上文的分析可知，封闭式基鑫在第1期初<br />忽略现金淀影睫爱熙绘格媳： K：&mdash;ptNAVj+(1&mdash;-p,)CEVE (3)<br />l+&lsquo;<br />由此推论，第2期初封闭式基会的价格为：<br />K：忍坐蔓曼垒二皇2墼堑(4)<br />&lsquo;<br />l+如<br />第i期初封闭式基金的价格为； &uml;，艘望盟坦(5) 卜1<br />l+^<br />&lsquo;&lsquo;+<br />峦予在i赣寒爨溺式鏊垒懿徐强等手i+i凝秘豹徐赣，舔CEVi=Vi。凿魏，<br />把(4)式代入(3)式，可得： ％。皆+hk蹁+(I-Plx1喝，(1+C&lsquo;EXlV葡2(6)<br />(6)戏表示的是2期模型。结食(5)式，可以得到任何多期模型的表达式：<br />浙江大学{顼士学位论文中圈封闭式麓金折价问麒研究十％O-=p皆,X,+一(p1：咱x&middot;b一：p，蕊)_&middot;NA&middot;Y(,1一+p0，确&rsquo;x可1j嘞I订h翠两iji丽丢毓NA孤V3习&uml;。<br />(7)<br />下武对(7)式进行适当处理，即用嚣期魍寒封}il式基金单位净僮的预期嬲<br />塑E[NA_]、各期期末投资者转型预期期勰概率Eb』】、备期期朱预期期望贴现<br />率Ek】对各麓进行平均他处理。并且，令NAV=E[NAK】、p=E[p{】、r《k]并<br />代入(7)式中每翅的N．AVi、Pi、ri，可搭；<br />％。百pNAV+(1勘器+(1_∥p尚⋯0叫丽CEV,<br />蝴mb㈣v-,p丽NAV卜0韵&lsquo;器㈥<br />孙碱(1-py器她眺虼=&Sigma;三；0耐一芦辫<br />瓢％=NAV|卫| (9&rsquo;<br />塞(&sect;)式霹{罨：<br />虿aVo#删y南》o<br />因此，可以得出结论，封闭式綦金的市场价格将随着投资者对封闭式基鑫转<br />型为开放式基金颡期概率的增加而上升。这个结论的重要意义在于，即使在期末<br />封闭式基众著未真正转型为开放式蒸金，缀只要投淡者对鼗产生琰耀，裁会对鸷<br />闭式基金的市场价格产生影响。<br />嚣}ll式基金枣场徐辏懿交纯，薅之营寒辑徐率戆交纯。蹇溪戆，投资誊对P<br />预期的增加，封闭式基金的折价率随之下降。确切的关系，可经(9)式交换而<br />稼：<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />r 1NAV％-Vo] ㈣， =吖等&lsquo;警)<br />令西=&mdash;NA瓦V万-_Vo，西可理解为封闭式基金的期望折价率，代入(1。)式，<br />并整理，得到：<br />西：监<br />pNAP<br />上式表明投资者对封闭式基金转型为开放式基金预期的增加，将导致封闭式<br />基金折价率减少。更进一步讲，如果D过大，投资者的转型预期就会增加，从而<br />对折价水平起到了一定的限制作用。<br />通过以上分析表明，即使封闭式基金没有实际转型为开放式，但只要投资者<br />形成预期，存在了潜在的转型可能，就会对基金的市场价格产生影响。通过引入<br />投资者转型预期变量的封闭式基金定价模型，表明了封闭式基金市场价格与投资<br />者转型预期之间的确切关系，及折价率与投资者转型预期之间的互动关系。封闭<br />式基金的市场价格，将随着投资者预期转型概率的增加而上升，同时折价率下降。<br />折价率的下降可能会使投资者转型预期下降。反过来，如果折价率过高，投资者<br />的转型预期将上升，转型预期的上升将促使封闭式基金价格的上升，折价率将随<br />之下降。另外，这个的模型也暗示了，随着一些封闭式基金成功转型为开放式基<br />金，我国市场上封闭式基金的平均加权折价水平将下降。【32】【331【34】1351<br />6．实证检验基金业绩预期理论的适用性<br />通过投资者情绪理论在我国适用性的实证研究，上文得出了投资者情绪是造<br />成我国封闭式基金折价重要原因的结论。之所以说是重要而不是唯一原因，因为<br />本文的检验结果并不是很完美。考虑到基金折价水平是对基金未来业绩(基金管<br />理者能力)预期的解释16，在理论上没有障碍。在实证方面，国外的研究在近几<br />年取得了一些的进展，而且目前国内的一些研究也支持这一观点。因此，在本节<br />&rdquo;根据2 1 1节，基金业绩预期理论属于代理成本理论范畴中的基金管理者能力预期解释。<br />36<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />中，用第4部分所用相同的样本数据对这一观点进行实证检验，以作更为逃一步<br />戆分援。<br />6．1模型设计<br />为了对这一戏点进行实证研究，本文托这个闯题对应成一个假设理论的检验<br />阀题。要捻验的暇假设为；封闭式蒸金每份基金单经鲍市甥债疆秘纂金蝎警翦净<br />值反应了投资者对基金未来净值管理水平的预期。因此，熬金折价水平反映了封<br />闼式基金寒来戆蛰续。在绦定期阉基金鹣净餐理监绩可戳定义蔻：饕理轰鲍投资<br />决策带来的原始非正常收益减去所有的由于管理行为造成的花费和其他的不是<br />由于持寿蘩金带来的菲鬻现金流，氇就是藜金净毽的毅益率。确定了基金冷值收<br />益率代表蒸金的业绩后，建立如下枪验模型来验证揍金折价水平是藻金未激业绩<br />预期的假设。<br />RNAVt+j=q j+&sect;，wD：+￡， j=4，8，12⋯⋯4n n先自然数<br />其中，WD。为熬金在第t周末的加权平均折价；RNAVt+j为样本内基金在第t<br />+j周末慧戆周净壤收益攀；模型售诗鲍怒筵t壤寒懿基金辑餐对怒续t&divide;j个餍<br />黧金业绩表现的预测能力。但由于样本是周数据，一周延续期可能对基金业绩的<br />影桷不大。实际静检验结祭遣臻实鲡诧。戮诧，为叙述方後，只在模鹜估计的结<br />果中列出了每隔4周的情况。相隔4周，即为1个月，事实上模型预测的类似于<br />第t月末的基金折价对延续t+i个月基金业绩的表现能力。<br />6。2实证分析<br />根据6．1节的模型，进行回归分析。模型的估计结果如表6．1所示：<br />表6。1：越溺式基金辑债对基金建绩联期能力静嚣i羁结粟<br />RNAV a 参警FN<br />第一个月朱基金折价对第二个月束基金业绩<br />懿预羯蘩谤<br />第一个月末基金折价对第三个月寒基金业续<br />第一个月末基金折价对第四个月来熬金业绩<br />第一个月朱基金折价对第赢个月末旗金业绩<br />(3．2743)(-2．6120)<br />0。0121 ．0．0662<br />(2．9009)(。2．4020)<br />0．0172 ．O．1158<br />(毒，0337)(-4．1i84)<br />0．0192 ．0．1366<br />(4。4946)(-4。8992)<br />0．1075 24．00<br />浙江大学磺士学位论文中圈封闭式黎盎折价问麒研究<br />第一个月末基金辛斤价对第六个胃宋基金渡绩<br />第一拿露末基金季蓐蛰霹第七令筠苯基金逡绩<br />第一个月末基金耋蓐价对第八个月末基金业绩<br />第一个月末基金折价对第九个月宋基金业绩<br />第一个月末基金折价对第十个月末基金业绩<br />第一个胃末基金折价对第十一个周末基金业<br />绩<br />第一个月末基金折价对第十二个月末基金业<br />绩<br />第一个月末基金折价对第十九个周末基金业<br />绩<br />第一个月末基金折价对第二十个月末基金业<br />绩<br />0．0152 -0．1049<br />(3．5267)(．3．7345)<br />0．蛰{77 一O。133i<br />(4。4372)(，5．1701)<br />O．0137 *e。1139<br />(3．9164)(，5．0858)<br />0，0098 &mdash;0．0867<br />(3．2622)(o．5436)<br />0．0060 *0．0561<br />(2。2422)(-3．34391<br />0．0066<br />(2。4738)<br />0．0032<br />(1．2872)<br />一0．0642 0．0769 14．90<br />(-3．8605)<br />*0．0454 0．0438 8．468<br />(-2．9101)<br />⋯●●● ⋯●●● ⋯●●●<br />-0．0308 0．0287 4．482<br />(-2．2855)<br />0．0080 0。0027 5。223<br />(0．6167)<br />觚表6．i所示的结果来看，我翔封闭式基金折价与基金未来业绩的表现有着<br />显藩的相关关系。錾金加权平均折价WD前的系数为负，说明基念辑价越窿，<br />基会未来的业绩表现越差。在表中，可以看到，第一个月束潺金折价对第四、五、<br />六、七、八个晟寒基金韭续寿着较强豹受攘关性，援关系数平均篮在一0。1 l以上，<br />其中与第五个月末旗金业绩之间负相关关系最强，相关系数为．0．1366。随着时间<br />夔疆豹露大，基金辑徐与驻绩之褥豹穗关经逐溪筑小，褶麓系数飘第丸凳束豹<br />&middot;0．0867下降到第十二个月朱的一0，0454。值得注意的是，第一个月米基金折价对<br />第十二个弼末基金鼙2绩静预测能力，此时常数项a的t值B无法通过5％的驻著<br />性检验，因丽从模裂的整体性丽言，相距11个月麓，基金辑价对基金业绩已失<br />去了预测能力。当时间差躐迸一步加大时，模型的预测能力也随之下降，当相距<br />达19个最嚣重，wD系数S鲍t蕴也炙法逶j蔓显著蛙捡验。另努，款模型熬熬会发<br />来精，其值都相对较小，说明了基众未来业绩预期对基金折价的解释能力不强。<br />n<br />妮<br />拍<br />n<br />㈣僦麟㈨<br />吼<br />O<br />O<br />．．．<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />因此，从回归的结果来看，得出以下结论：我国封闭式基金折价与基金未来业绩<br />预期之间，在较长时期内存在着显著的相关性，但投资者对基金未来业绩的不良<br />预期只是基金产生折价的部分原因。124】【36】<br />此外，封闭式基金刚上市时．往往会出现溢价现象。而此时其他的已有的封<br />闭式基金往往处于折价状态，此时其余基金的折价说明市场对基金总体在未来表<br />现的预期并不良好，而折价的基金不可能是对基金未来表现的良好预期。因此基<br />金业绩的假设很难说明我国新基金上市时出现的溢价现象。<br />7．结论<br />在有效市场的前提下，封闭式基金的收益应满足资本资产定价模型(CAPM)<br />的假设，无法获得超额收益。不同基金收益之间的差异仅仅是由于各自风险偏好<br />的不同，基金在较高的风险下相应将获得较高的收益，在较低的风险下将获得相<br />应较低的收益。既然封闭式基金不能获得超额收益，那么它的内在基本价值就应<br />该等于基金的资产净值，不应出现基金市场价格与其净值长期不一致的现象。但<br />是，实证研究表明，封闭式基金存在着长期折价交易现象，这令标准金融理论感<br />到困惑。由于标准金融理论很难圆满解释这一现象，因而被称为&ldquo;封闭式基金之<br />谜&rdquo;。如何圆满的解释&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;，成为了标准金融理论与行为金融理<br />论哪个理论更符合现实的检验工具之一。<br />在我国同样存在着&ldquo;封闭式基金之谜&rdquo;。本文对我国证券市场上的这一现象，<br />进行了理论与实证分析。理论分析表明，标准金融的基金业绩理论(管理者能力<br />预期理论)，和行为金融的投资者情绪理论适合分析我国封闭式基金折价问题。<br />实证分析表明，投资者对基业业绩的不良预期是造成我国封闭式基金折价的部分<br />原因，投资者情绪是造成我国封闭式基金折价的重要原因。更进一步讲，我国投<br />资者存在着板块情绪，即投资者在市场的不同时期对不同板块的偏好程度不同。<br />投资者情绪理论在我国的适用性，也从一个侧面说明了我国证券市场噪声投资者<br />所占比例还非常大，很多投资者的投资者行为并不是建立在理性判断的基础上，<br />而是易受市场气氛等非理性因素的影响。同时，也表明了行为金融理论在我国至<br />少可以得到一席之地。本文在综述行为金融理论时，对其基础理论进行了梳理。<br />投资者的行为偏差可以分为偏好与信念两大类。本文对偏好和信念作了定义：把<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式螫盎折价问趣研究<br />偏好定义为人们评价效用的方式；信念定义为人们在决策时产生酌各种倾向。而<br />曼，把众多的信念归纳为判叛馁囱、效用倾向积魑因颇嚏三大类。<br />另外，基于我图封闭式基金的特殊性，本文重点研究了保险公词进入封闭式<br />基金对基金孝厅赞戆影l融尽管枣子我重基龛发行嚣霹过蘧等客褒蘩传爱袋，还无<br />法明确论证保险公司是否存在着如LST所述的投资者情绪，但本文认为保险公司<br />也存在着缀块请缭。此舞，在我国褥蓠封}il式基金深度挢价的请凝下，作为封闭<br />式基金主要持有人的保险公司希望在短于熬金法定存续期内，把基金转型为开放<br />式。投资者如果对此产生预期，就会使封闭式基金折价水平减小。本文引入投资<br />者转型预期变量黪封闭式基金定价模型，表明了基念辑份水平与投资者转型预裳<br />之间的这种互动关系。<br />塑垩查兰堡主兰垡堡塞主里塾塑塞苎全堑竺塑里堑塞<br />参考文献<br />(1]Charles，M．C．L．，S．Anderei and H．T．Richard，Investor Sentiment and<br />the Closed．end Fund Puzzle．Journal ofFinance，v01．XLVII，199l<br />(2)Boudreaux．&ldquo;Discounts and premiums on closed-end mutual funds：a<br />study in valuation．&rdquo;Journal of Finance 28(1 973)；5 1 5-522<br />(3)蒋冠、熊大永，《&ldquo;封闭式基金这谜&rdquo;的理论解释》，新金融，2002<br />年第6期：35&mdash;38页<br />(4) 林琳，《封闭式基金价有几何?》，上海国资，2002年第6期：46&mdash;48<br />页<br />(5)江向东、张列平， 《封闭式基金折价交易的期权解释》，预测，2001<br />年第3期：38．39页<br />(6) Andrei Shleifer，&ldquo;Inefficient Markerts⋯-An Introduction to Behavioral<br />Finance&rdquo;，OXFORD UNIVERSITY PRESS，2000<br />[7)Meir Statman，&ldquo;Behaviorial Finance：Past Battles and Future<br />Engagements&rdquo;，Association for Investment Management and Research，<br />1999<br />[8)刘志阳， 《国外行为金融理论述评》，经济学动态，2002年第3期：<br />71．75页<br />(9)Nicholas Barbefis，Richard Thaler,&ldquo;A Survey of Behavioral Finance&rdquo;，<br />2002；Working Paper<br />(10)Daniel Kalmeman,Tversdy，&ldquo;Prospect theory：an analysis of decision<br />making under risk&rdquo;，Econometrica,1979，47：263&mdash;291<br />[1 1)Susan K．Laury,Charles A．Holt，&ldquo;Further Reflections on Prospect<br />Theory&rdquo;，2000；Working Paper<br />(12)Ulrich Schmidt，Host Zank，&ldquo;Risk Aversion in Cumulative Prospect<br />Theory&rdquo;，Journal ofEconomic Literature，2001<br />(13)David Hirshleifer,&ldquo;Investor Psychology and Asset Pricing&rdquo;．2001；<br />Working Paper<br />41<br />塑坚查堂蟹主兰垡篓塞宴望塾塑塞鎏垒堑竺塑竖堕<br />&ldquo;4)Eugene E Fama，&ldquo;Market Efficiency,Long-Term Returns，and Behavioral<br />Finance&rdquo;、Journal ofFinancial Economics，1998；283&mdash;306<br />(1 5)Robert J．Shiller，&ldquo;Human Behavior and the Efficeincy of the Financial<br />System&rdquo;，Handbook ofMacroeconomics，1999；V01．I<br />(1 6)Werner F．M．De Bondt，&ldquo;A portrait of the individual investor&rdquo;，European<br />Economic Review，42，t998，831-8躺<br />(1 7)Daniel Kahneman，Mark W．Riepe，&lsquo;'Aspects of Investor Psychology&rdquo;，<br />Journal ofPortfolio Management，1998；V01．4<br />(18)罗伯姆&middot;J&middot;希勒，《非理性繁荣》，第一版，jt衷：中蓬人民大学<br />出版辛土，2001<br />(19)Mark Mitchell，Todd Pulvino，醚l￡Stafford，&ldquo;Limited Arbitrage in Equity<br />Markerts&rdquo;，2001；Working Paper<br />(20)Kenneth L。Fishof，Meir Statman，&ldquo;Investor Sentiment and Stock Returns&rdquo;，<br />Association for Investment Management and Research，2000<br />(21)Malcolm Baker，Jeremy C．Stein，&lsquo;'Market Liquidity as a Sentiment<br />Indicator&rdquo;，2002；Working Paper<br />(22)顾娟， 《中国封闭式基金贴水问题研究》，金融研究，2001年笫11<br />袈：62．7l趸<br />(23)王锦凌， 《影响封闭式证券投资撼金折价因素的实证研究》，金融教<br />学与礴究，2001年第6翔：47-49夏<br />(24)刘月珍， 《封闭式基金的折价问题研究》，数量经济技术经济研究，<br />2002年第i期：101&mdash;104页<br />(25)薛刚、离红兵、黄培涛， 《封潮式基金嬲价格定位》，技术经济与管<br />理研究，2001年第1期：54．55页<br />f26)Chen Nai-fu，K．Raymond，珏。Merton and Miller,Are*he discounts强<br />Closed-Ends a Sentiment Index?Journal ofFinance，48，1993，PP．795&mdash;800<br />(27j Chandar,N&lsquo;and D。e．Patro。Why do Closed-End Country Fundss Trade<br />at Enormous Premiums During Currency Crises?Pacific-Basin Finance<br />Journal，8，2000，PP．217-248<br />(28)Neal，＆and S．M。Wheatley，Adverse Selection and Bid-Ask Spreads：<br />42<br />塑垩奎堂蟹圭堂垡熊塞生里茎塑茎篓垒堑竺旦壁里!!L<br />Evidence From Closed．End Fund．Journal of Financial Market，I，1998，<br />PP，12I&middot;149<br />(29 1 De Long，J．B．，A．Shleifer,L,h．Summer，and R．J．Waldmarm&middot;&lsquo;'Noise<br />Trodo}&amp;蠢in Financial Markets,&quot;&rsquo;Journal of Political Economy 98<br />(1990)：703&mdash;738<br />(30j张俊璺曼，《中颡封闭式证券授瓷基金掰价交荔豹实证分轿》，经济科<br />学，2001年第2期：50．55页<br />f31)金晓斌、高道德、石建民、刘缎忠，《中国封闭式基金折价问题实证<br />研究》，中国社会科学，2002年第5嬲；55&middot;65更<br />(32)Brauer，Gregory，A Closed-End Fund Shares Abnormal Returns and<br />Information Content of Discounts and Premiums．Journal of Finance，43，<br />1998，PP．1 13&mdash;128<br />(33)Dilip。K。P．，Measuring Performance of Intemational Closed&mdash;End Fund．<br />Journal ofBanking and Finance，25，2001，PP．1741&mdash;1761．<br />【34)Richard，John E，，James B．Wiggins，The Information Content of<br />Closed。End Country Fund Discounts。Financial Services Review，9，2000，<br />PP．171*181<br />(35 l Severn，Alan K，Closed。End and Sentiment殛虫，Review of Financial<br />Economics，7，No．1，1998，PP．103-l 19<br />【36)Chay，j，B，Charles，A．Trzcinka,&lsquo;'Managerial Performance and the<br />Cross．sectional Pricing of Closed-end Funds．&rdquo;Journal of Financial<br />Economics 52(1999)；379&mdash;428<br />43<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />附录<br />附录1：本文选取的20只样本封闭式基金基本情况<br />序号代码基金名称基金规模设立时间管理人托管人上市地点<br />l 1 84688 基金开元20(亿) 1998．3-27 南方工商银行深<br />2 50000l 基金金泰20 1998．3．27 国泰工商银行沪<br />3 500008 基金兴华20 1998-4．28 华夏建设银行沪<br />4 500003 基金安信20 1998．6-22 华安工商银行沪<br />5 500006 基金裕阳20 1998．7．25 博时农业银行沪<br />6 184689 基金普惠20 1999．1&mdash;6 鹏华交通银行深<br />7 500002 基金泰和20 1999-4．8 嘉实建设银行沪<br />8 l 84690 基金同益20 1999-4．8 长盛工商银行深<br />9 1 84691 基金景宏20 1999．5-4 大成中国银行深<br />10 500005 基金汉盛20 1999．5．10 富国农业银行沪<br />11 500009 基金安顺30 1999．6．15 华安交通银行沪<br />12 184692 基金裕隆30 1999．6．1 5 博时农业银行深<br />1 3 1 84693 基金普丰30 1999．7．14 鹏华工商银行深<br />14 500018 基金兴和30 1999．7．14 华夏建设银行沪<br />15 184698 基金天元30 1999&mdash;8．25 南方工商银行深<br />16 500016 基金裕元15 1999．9．17 博时工商银行沪<br />17 5000&ldquo; 基金金鑫30 1999．10-2l 国泰建设银行沪<br />18 184699 基金同盛30 1999．1 1．5 长盛中国银行深<br />19 500007 基金景阳10 1999．1卜12 大成农业银行沪<br />20 184695 基金景博10 1999．11．12 大成农业银行深<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />附录2： 除样本外的其余34只封闭式基金基本情况<br />序号代码基金名称基金规模设立时间管理人托管人上市地点<br />2l 184696 基金裕华5 1999．1 1．10 博时交通银行深<br />22 18470l 基金景福30 1999．12．30 大成农业银行深<br />23 500015 基金汉兴30 1999．12．30 富国交通银行沪<br />24 1 84702 基金同智5 2000．3．8 长盛中国银行深<br />25 184705 基金裕泽5 2000．3．27 博时工商银行深<br />26 500010 基金金元5 2000．3．28 南方工商银行沪<br />27 184708 基金兴科5 2000-4．8 华夏交通银行深<br />28 184703 基金金盛5 2000-4-26 国泰建设银行深<br />29 500021 基金金鼎5 2000．5．16 国泰建设银行沪<br />30 500017 基金景业5 2000．6．22 大成农业银行沪<br />31 500025 基金汉鼎5 2000．6．30 富国工商银行沪<br />32 184709 基金安久5 2000．7-4 华安交通银行深<br />33 500035 基金汉博5 2000．7．12 富国建设银行沪<br />34 500013 基金安瑞5 2000．7．18 华安工商银行沪<br />35 184718 基金兴安5 2000．7．20 华夏中国银行深<br />36 184706 基金天华25 2000-7-2 l 银华农业银行深<br />37 1 84710 基金隆元5 2000．7．24 南方工商银行深<br />38 500019 基金普润5 2000．8．8 鹏华工商银行沪<br />39 500028 基金兴业5 2000．8．18 华夏农业银行沪<br />40 500039 基金同德5 2000．10．20 长盛农业银行沪<br />4l 1 847ll 基金普华5 2000-11．6 鹏华工商银行深<br />42 500029 基金科讯8 200l-4．20 易方达交通银行沪<br />43 184712 基金科汇8 200l-4．20 易方达交通银行深<br />44 184713 基金科翔8 200l-4-20 易方达工商银行深<br />45 184738 基金通宝5 2001．5．16 融通建设银行深<br />46 184700 基金鸿飞5 2001．5．18 宝盈建设银行深<br />47 500038 基金通乾20 2001．8-29 融通建设银行沪<br />48 184728 基金鸿阳20 2001．12．10 宝盈农业银行深<br />49 184720 基金久富5 2001-12-18 长城交通银行深<br />50 500056 基金科瑞30 2002-3．12 易方达交通银行沪<br />5l 18472l 基金丰和30 2002．3．22 嘉实农业银行深<br />52 184719 基金融鑫8 2002-6．13 中融工商银行深<br />53 184722 基金久嘉20 2002-7．5 长城农业银行深<br />54 500058 基金银丰30 2002-8．15 银河建设银行沪<br />45<br />浙江大学顿士学位论文中园封闭式基金折价问题研究<br />附录3；<br />样本肉冀余lO其箭溺式萋金折傍之闯及它们与基金拼价加投平均WD、上迁综<br />指、深证成指相关性检验<br />(1998年19嚣型2000年2囊)<br />YR卧JB Tu Ts，Y Au JX w XE WD警銎<br />YR 1．000<br />PF O．9481 000<br />0．000。<br />JB O．5220．457 1．000<br />0。038 0，075。<br />TU 0．948 O．975 0．496 1．000<br />0。0000．000 0。05l。<br />TS O．933 O．904 0．827 0．95 1 1．000<br />0．000 0．000 0。002 0。000。<br />JY O．791 0．839 O．1980．7760．666 1．000<br />0．0000，000 0．4630．0000．025．<br />AU 0．9670．957 O．521 O．9300．8490．832 1．000<br />0，0000．000 0．0380。0000，00l 0，000。<br />JX O．871 0．971 O．6770．9820．9220．796 O．833 1．000<br />0。0000．000 0，0220．0000。0000．003 0。001。<br />YU 0．4780．419 O．9970．4590．8740．169 O．4800．836 1．000<br />0．061 0．107 0。0000。0730。0000。532 0。0600。001．<br />XE O．9620，972 0．4430．9890．9400．823 O．951 0．969 0．4061．000<br />0．0000．000 0。0860．0000。0000．000 0+0000．000 0．119，<br />WD 0．7150．631 O．9250．7300．9360．494 O．6570．909 0．9030．6661．000<br />0。0000．000 0。0000。0000。0000．052 0．0000．000 0．0000．000。<br />上收<br />盘&middot;0．0830．005-O．0290．4940．8090．663-O．1760．923．O．0430．1090．428 l，000<br />0．6500．981 0．9170．0320．0050．007 0．3350．000 0．8790，5970．000．<br />深收<br />鬟一0，0830。149 0。0370．5950。8410。708-0+1250．945 0．0250。2520。375 0。957 1．000<br />O．6530．469 O．8970．0070．0020．003 O．4950．000 O．931 O．2140．002 O．000．<br />塑坚查兰堡主兰篁笙苎主里塾塑茎茎全堑堕塑望竺塞<br />附录4：<br />样本内其余10只封闭式基金折价之间及它们与基金折价加权平均WD、上证综指、<br />深证成指相关性检验<br />(2000年3月到2003年1月)<br />YR PF JB Tu TS，Y AuⅨvu XE w。尝登<br />YR 1．000<br />PF O．857 1．000<br />0．000．<br />JB 0．591 O．538 1．000<br />0．000 0．000．<br />TU O．937 0．900 O．500 1．000<br />0．000 0．000 0．000．<br />TS O．834 O．93 1 0．489 0，920 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000．<br />JY 0．749 O．83 1 O．485 O．825 0．832 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0，000 0．000．<br />AU 0．9150．876 O．4730．9700．9090．8671．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />JX O．8570．947 O．453 0．9490．973 0．853 O．943 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />YU O．960 0．862 0．576 0．955 O．863 O．773 O．945 0．895 1．000<br />0．0000．000 0．0000．0000，0000．0000．0000．000．<br />XE O．8880．903 O．5540．931 0．8900．8700．9540．921 0．893 1．000<br />0．000 0．000 0，000 0．000 0．000 0，000 0．000 0．000 0．000．<br />WD O．9440．935 O．6090．9670．9230．8720．9680．9510．9610．9461．000<br />0．0000．000 0．0000．0000．0000．0000．0000．0000．0000．000．<br />上收<br />盘0．1 84 O．335&mdash;0．284 0．374 0．400 0．343 0．454 0．471 0．329 0．372 0．355 1．000<br />O．0280．000 0．0010．0000．0000．0000．0000．0000．0000．0000．000．<br />深收<br />盘0．4560．555一O．0330．6140．5730．5870．6890．6670．5750．6280．611 0．927 1．000<br />O．0000．000 0．7020．0000．0000．0000．0000．0000．0000．0000．000 0．000．<br />47<br />浙江大学硕士学位论文中周封闭式基金折价问艘研究<br />附蒙5：<br />样本内其余10只封闭式基惫折价变化之间及它们与基金折价加权平均变化△wD、<br />上证综指周收益率、深证成指周收益宰相关性检验<br />(1998警i0嚣到2000年2舞)<br />YR PF JB TU TS JY AU JX YU XE WD上证深成<br />豫l，000<br />pF 0．488 1．000<br />O．012．<br />溺0。029&mdash;0。245 1；000<br />0．917 0。378．<br />TU 0，477 O．668 9．069 1,000<br />0．019 0．002 0．808．<br />善S 0．631 O．432 O，518 O．388 1．000<br />0．050 0．013 0．025 0．268．<br />j￥。0。220 O，284．0．076&mdash;0。071一O．237 1．000<br />0．432 0．304 0．787 0．802 0．5 1 0．<br />AU 0，930 O。576．0。063 0．385 O．342 e，245 1．000<br />0．000 0．002 0．824 0。104 0．033 0．378．<br />※壤343 O．699．0。451 O．833 0．297 O，233。O．290 1．000<br />O．032 O．024 0．19l 0．003 O．005 0．017 0．416．<br />YU O．006．0．223 O．997 0．091 O，498。0。048，O．072-0。270 1．000<br />0．983 0．424 0．000 0．247 0．143 0．065 0．798 0．451．<br />X嚣O，503 O．759。0，233 8．889 0．373 O。112 0,472 O．835&mdash;0．195 1．000<br />O．009 0．000 0．002 0．000 0．089 0．692 0．01 5 0．003 0．486．<br />WD 0．493 0．149 0．976 0．489 0．701．O．040 O．440，0．079 O．9760．356 1．000<br />0．004 O．008 0．000 0．033 0．024 0．887 0．002 0，828 0．000 0．074．<br />_￡教一0。014 0．201 0。067 0，139 0．624 0．220．0．04l 0．380 0，0550．184．0．096 1．000<br />0．941 0．336 0，821 0．582 0．073 0，450 0．825 0、314 0．851 Q．379 0．445．<br />深藏．0．292 0．225 0．078 0．164 0．631 0．212．0．330 0．394 0．0680．210．O．115．0，935t．000<br />0．111 O．279 O．790 0．516 0．068 0．467 O．070 0．294 O．8170．314 O．360 O．000．<br />堂垩查堂堡主兰垡丝奎主里塑塑塞茎叁堑塑塑垦里塞<br />附录6：<br />样本内其余10只封闭式基金折价变化之间及它们与基金折价加权平均变化△wD、<br />上证综指周收益率、深证成指周收益率相关性检验<br />(2000年3月到2003年1月)<br />YR PF JB 1U TS JY AU JX YU XE WD上证深成<br />YR．1．000<br />PF一0 204 1．000<br />O．015．<br />JB一0．165 O，555 1．000<br />0．050 0．000．<br />TU O．883．0．190．0．192 1．000<br />0．000 0．023 0．022．<br />TS O．484 O．623 O．296 O．478 1．000<br />0．000 0．000 0．000 0．000．<br />JY．0．283 0．692 O．495一O．258 0．430 I．000<br />0．001 0．000 0．000 0．002 0．000．<br />AU 0．911&mdash;0．236．0．182 O．898 O．467．0．230 1．000<br />0．000 0．005 0．03 l 0．000 0．000 0 006．<br />Ⅸ0．418 O．621 O．285 O．483 0．870 0．415 0．428 1．000<br />0．000 0．000 0．001 0．000 0．000 0．000 0．000．<br />YU 0 899．0．259&mdash;0．174 O．886 O．436一O．219 O．907 O．403 1．000<br />0．000 0．002 0．038 0．000 0．000 0．009 0．000 0．000．<br />Ⅻ0．319 O．289 O．247 0．345 O．382 O．151 0．321 0．400 0．272 1．000<br />0．000 0．000 0．003 0．000 0．000 0．072 0．000 0．000 0．001．<br />WD O．727 0．383 O．284 O．662 O．798 0．287 0．730 O．766 0．668 O．425 1．000<br />0．000 O．000 O．001 0．000 0．000 O．001 0．000 O．000 0．000 0．000．<br />上让一0．148&mdash;0．012-0．153&mdash;0．128 0．013 O．084．O．081 O．061．O．120．O．033．O．07I 1．000<br />O．079 0．886 0．070 0．128 0．879 0．320 0．340 0．47l 0．156 0．693 0．402．<br />深成．0．048．0．002．0．030．0．109&mdash;0．021 0．025．0．018．0．043．0．046 0．006&mdash;0．025．0．376 1．000<br />0．570 O．985 O．721 0．198 O．806 0．772 O．832 O．614 O．590 O．943 0．771 O．000．<br />49<br />浙江大学硕士学位论文中国封闭式基金折价问题研究<br />后记<br />时光飞逝，两年半的硕士研究生活即将结束。于我而言。十八年的求学生涯<br />也将暂告段落。回首往事，历历在目，感慨万千。<br />六年前，我跨入经济学的殿堂。最初，现代经济学的思维方式激烈的冲击着<br />我原先的思想体系，后来被其所深深的震撼。为了更进一步深入学习经济学博大<br />而精深的内涵，我毅然攻读经济学硕士。在硕士生学习阶段，史晋川教授成了我<br />的导师，这实在让人兴奋不已。史老师在学术科研上给了我全方位、多角度、宽<br />思维的指导，使我大受裨益。毕业论文的完成，离不开史老师的悉心指导。从论<br />文的选题，结构的安排到最终定稿，甚至是遣词用句，都得到了史老师具有启发<br />意义的指导。总之，史老师的言传身教、严谨的治学作风以及平易近人的态度，<br />我将铭刻在心，并终身受用。<br />此外，我还要感谢浙江大学经济学院给予我帮助过的各位老师，是他们的谆<br />谆教诲，使我不断进步。同时，我也要感谢我的同学、朋友，他们在我六年半的<br />大学及研究生生活中，给了我许多帮助。此外，在论文的写作过程中，参考了许<br />多文献资料，这些资料给了我极大的启发与帮助，在这里，向所有文献资料的作<br />者表示感谢。<br />岁月如梭，往事如歌。硕士生活的结束，于我在人生的旅途上掀起了新的一<br />页，从此我将踏入社会这所更大的学校。我将牢记恩师教诲，发扬求是创新精神，<br />为祖国贡献一份绵薄之力。<br />2003年初冬于求是园<br />中国封闭式基金折价问题研究<br />作者： 何威<br />学位授予单位： 浙江大学<br />本文读者也读过(9条)<br />1. 李振宇 法经济学的历史分析[学位论文]2003<br />2. 郭萍 中国高等教育市场的规制研究[学位论文]2003<br />3. 洪如明 我国封闭式基金之谜实证研究[期刊论文]-证券市场导报2004(5)<br />4. 陈凯 经济增长趋同假说在中国的验证：1978-2000[学位论文]2003<br />5. 李离 我国基金业对外开放现状及存在的问题浅析[期刊论文]-理财世界2008(12)<br />6. 潘晓松 芝加哥大学与法律经济学[学位论文]2004<br />7. 张婷 我国封闭式基金折价问题研究[学位论文]2006<br />8. 伍支贤 抵押贷款担保证券研究[学位论文]2002<br />9. 黄晶 经营者薪酬激励的经验与经济学解释[学位论文]2003<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1648.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1648</wfw:commentRss></item><item><title>资本结构对寡头市场竞争的影响</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1647.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:17:34 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1647.html</guid><description><![CDATA[<p>资本结构对寡头市场竞争的影响<br />THE I MPACT OF F I NANC I AL STRUCTURE ON OL l GOPOLY<br />专业名称：西方经济学<br />学位申请人：谷敏<br />指导老师：李杰副教授<br />答辩委员会成员(签字)<br />主席：<br />委员：肜亏足堕<br />原创性声明<br />本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独<br />立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论<br />文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文<br />的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本<br />人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。<br />学位论文作者签名：荪与L<br />日期：加Dg年y月f厂日<br />学位论文使用授权声明<br />本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学<br />校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电<br />子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论<br />文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入<br />有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。<br />学位论文作者签名：洛够3～导师签名：嗉船<br />日期：如。妒年歹月／3 let 日期：知口S年多月瑚日<br />题目：资本结构对寡头市场竞争的影响<br />专业：西方经济学<br />硕士生：谷敏<br />指导老师：李杰副教授<br />摘要<br />本文认为在寡头垄断时，公司的资本结构和产品市场有重要的联系。由于负<br />债的有限责任效应，高负债的公司具有战略优势，这种优势会导致本公司产品市<br />场产量的增加和对手产量的减少。<br />文章通过建立一个混合两阶段的古诺模型和一个混合两阶段的斯塔克博格<br />模型，分别探讨在两种模型下，当资本结构和产品市场产量都均衡时，资本结构<br />和产品市场竞争的关系。<br />关键字：资本结构，产品市场竞争，寡头厂商<br />TITLE：THE IMPACT oF FINANCIAL STRUCTURE ON<br />OLIGoPoLy<br />Major：Western Economics<br />Name：Gu Min<br />Supervisor：Li Jie<br />ABSTRACT<br />This paper argue that product markets and financial markets have important<br />linkages because of the limited liability of and show that limited liability may commit<br />a leveraged firm to a more aggressive output stance．<br />This paper assume an oligopoly in which financial and output decisions follow in<br />sequence，and build two two&mdash;stage models to show the linkages ofproduct market and<br />fmancial markets in different conditions．<br />Key Words：Financial Structure，Product Market，Oligopoly<br />II<br />目录<br />摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．I<br />英文摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．II<br />目录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯III<br />第一章引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1<br />1．1我国片面重视战略破产效应的原因⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯l<br />1．1．1行业特征引起的收益风险不同⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1<br />1．1．2转型时期产品市场竞争的特点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯2<br />1．2本文的意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3<br />1．3本文的不足⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一4<br />第二章相关文献的回顾⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5<br />2．1早期的资本结构理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一5<br />2．1．1删理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5<br />2．1．2税收因素和破产成本⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯6<br />2．1．3信息不对称⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一6<br />2．1．4代理问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．8<br />2．2资本结构影响产品市场竞争的两种主要观点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯9<br />2．2．1掠夺理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．9<br />2．2．2有限责任效应⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯10<br />第三章研究的思路和模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯12<br />3．1基本假设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯12<br />3．2基本模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯l 3<br />3．3产品市场为古诺竞争时的两阶段寡头博弈模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯16<br />3．4产品市场为斯塔克伯格竞争时的两阶段寡头博弈模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯．20<br />第四章结语⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯24<br />参考文献：⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯26<br />后记⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯29<br />第一章引言<br />近年来，资本结构与产品市场竞争强度之间的关系，作为产业组织与公司金<br />融两大领域的交叉研究，已经开始引起国内学术界的注意。一般认为，企业的资<br />本结构以两种方式对其所面临的产品市场竞争产生影响。其一是负债的有限责任<br />效应，其基本的观点是股东会忽略公司陷入破产境地时其可获得的剩余，也就是<br />说一旦公司陷入破产，所有的资产将交给债务人处理，股东不能获得任何的剩余，<br />因此，如果寡头企业想扩大其市场分额，可以选择稍微高出其达到均衡时的水平<br />的资本结构，形成一个争夺产品市场的战略手段，这是由于负债的有限责任效应<br />造成的，也就是说在决定产品市场产量的时候，往往是股东的利益受到更多的重<br />视，甚至损害了债权人的利益。<br />其二是战略破产效应，即高负债的公司具有较高的财务压力敏感度，其他公<br />司可能会通过提升产品市场的竞争来提高其对手破产的可能性。所以企业在产品<br />市场上的行为受到企业的资本结构的影响，同理得，企业在产品市场上的表现和<br />业绩也影响着企业的财务决策。<br />1．1我国片面重视战略破产效应的原因<br />而在我国，往往只看重战略破产效应，即高负债的公司具有较高的财务压力<br />敏感度，其他公司可能会通过提升产品市场的竞争来提高其对手破产的可能性，<br />而忽视了高负债的资本结构也可以成为一种有效的威慑行为来影响产品市场的<br />竞争。引起这种现象的原因主要有两点：<br />1．1．1行业特征引起的收益风险不同<br />由于行业特征不同，导致企业收益风险不同，资本结构也有明显的差异。如<br />垄断性行业，如公共事业，产品不存在研究开发、更新换代和市场营销问题。收<br />益风险较低，产品或服务的价格比较稳定，收益风险较低，或者可以利用金融合<br />约进行收益风险管理。因此，可以用长期债务支持新的投资。所以，这类行业中<br />的企业总债务或长期债务占总资产的比例都比较高；而对于竞争激烈的行业，如<br />家电行业，收益风险包括需求不足、消费偏好变化、同类产品竞争，以及产品更<br />新换代速度快等，企业一方面要持续投资，开发新产品和更新制造工艺，另一方<br />面又要保证自己在激烈的竞争中持续生存，多轮价格战导致产品价格显著下降，<br />营销成本增加，企业当前业务收益呈现显著递减趋势。而且由于各企业竞相投资，<br />产品价格下降快，而且收益风险难以管理。因此这类企业通常特别看重战略破产<br />效应，选择低负债比例的保守策略；第三类是价格周期变化的行业，如水泥、房<br />地产、产品形态基本上不变，当前业务收益受宏观经济周期性波动影响。缺乏风<br />险管理技术的条件下，企业也会倾向于选择低负债。<br />这也是说企业的资本结构与产品市场竞争呈现出一种正相关的关系大多出<br />现在一些垄断型行业，特别是一些寡头垄断企业。而更多的大中型企业，战略破<br />产效应更为明显。这也是为什么战略破产效应倍受人们重视而鲜少有人把高比例<br />负债看成一种战略手段的原因。<br />1．1．2转型时期产品市场竞争的特点<br />我国现在正处于转型时期，我国产品市场具有产业竞争趋于集中、企业退出<br />壁垒较大、产业过度进入、存在恶性无序竞争等特点，这些特点无疑增加了企业<br />产品市场的不确定性，使企业的经营风险加大。为了对企业的总风险进行控制，<br />必须减小财务风险。因此，从总体来看，企业资本结构必须保持在适度的水平，<br />以避免产品市场的不确定性对企业的生存和发展形成威胁。主要体现在：第一，<br />我国的产业具有集中的趋势，长虹、格兰仕等各产业中的龙头企业对产品市场具<br />有决定性的影响作用，这些企业产品市场竞争策略的改变必然引致市场上其他企<br />业的竞争策略发生改变。第二， 目前我国企业退出壁垒高、公司控制权转移难<br />度大、破产约束软化，这种状况弱化了产品市场竞争对企业资本结构的要求。前<br />面的理论和实证分析都揭示出，产品市场竞争程度越激烈，越需要企业保持稳健<br />的资本结构。严酷的市场竞争虽然使低效率企业不能获得生存所需的足够利润，<br />但政府出于社会稳定的目的，会进行一定的预算补贴或利用行政权力要求其他企<br />业提供担保，只要企业存在外部债务&ldquo;输血&rdquo;的可能，低效率企业就会存续下来，<br />其资本结构中债务水平就会累积得越高，客观上助长了我国企业高负债融资的倾<br />向。尽管这些因素在一定程度上弱化了产品市场竞争对企业资本结构的要求，随<br />着我国企业改革的深化，企业的预算约束将逐步硬化，产品市场竞争必然会对企<br />业的资本结构决策产生更为重要的影响。第三， 产业竞争中的并购行为本是低<br />效率企业退出、高效率企业进入产业的重要方式，但并购行为会影响到企业控制<br />者的既得利益，因此企业控制者便可能通过资本结构的选择来对付收购者的收购<br />行为，可以用下面的模型来说明。第四，目前我国产品市场已完成由卖方市场向<br />买方市场的转变，内需不足导致低技术含量、低附加值的产品供给过剩，使得相<br />当部分产业的产品市场处于过度竞争之中，最近几年耐用消费品领域此起彼伏的<br />价格战就说明了这一问题。前面的分析己说明这种过度竞争的原因在于产业的过<br />度进入与企业产品的同质化，在这样的环境中，企业要求得生存和发展，首要前<br />提是要增强自身的竞争能力，其中最为重要的策略是尽快实施技术创新策略，实<br />现产品的差异化并对产业要素进行重构，构建新的产业结构并成为主导厂商。为<br />了做到这一点，企业必须要有足够的融资支持，并且，资本结构中债务融资还需<br />保持适度的水平，这是因为企业技术创新策略的实施具有较高的风险，而企业原<br />有产品也会因产业内的过度竞争而获利甚微，过高的债务融资有可能因技术创新<br />策略的失败而带来巨大的财务风险。转型时期我国产品市场的这种竞争状况决定<br />了我国企业的资本结构中负债率不能太高，且需要保持一定的弹性。<br />1．2本文的意义<br />本文主要探讨的是债务的有限责任效应，由于债务的有限责任效应，在产品<br />市场的竞争中，企业的行为比没有负债时更具攻击性。所以那些理性而有远见的<br />企业有动力进行财务决策，精确的设计其资本结构，从而在产品竞争中获得好的<br />绩效。从Brander和LewiS(1986)对这一领域的开创性研究后，许多经济学家从<br />不同的角度，运用不同方法分析了企业的资本结构和产品市场竞争间的关系，拓<br />展了企业资本结构与产品市场竞争关系的研究。但是以前的研究都只限于利用古<br />诺模型和伯川德模型，都是研究两寡头同时做出其产量决定的，没有人讨论过当<br />一方具有先行者利益时，即产品市场为斯塔克博格竞争时该结论是否成立。本文<br />也是在Brander和LewiS的研究的思路上，试图通过建立一个两阶段寡头混合博<br />弈模型，利用这个模型可以证明不仅寡头企业的产品市场为古诺竞争时，该结论<br />成立；而且可以证明当产品市场处于斯塔克博格竞争时，资本机构和产品市场竞<br />争一样存在正相关的关系。<br />1．3本文的不足<br />本文在模型研究中，主要局限于寡头垄断产业。而在现实生活中，既有寡头<br />垄断也有接近完全竞争等其它产业类型。因此，需要在其它类型行业对资本结构<br />和产品市场竞争进行进一步的研究。<br />在文章在研究、分析中，采用和隐含了很多前提假设条件，例如资本市场有效性、<br />管理层以股东权益最大化为目标等。因此在应用于实践时，需要对企业资本结构<br />的产品市场效应、税收效应和破产效应多方面的综合权衡，再结合宏观环境分析<br />和产业现状等，才能得出比较合理的估计。<br />第二章相关文献的回顾<br />2．1早期的资本结构理论<br />早期有关企业资本结构的研究仅限于对事实的简单陈述和一些零散观点，没<br />有用经济学的方法和技术进行分析，更没有形成一个完整的理论体系。<br />Modigliani and Miller(1958)第一次将市场均衡理论运用于企业的资本<br />结构问题，提出了著名的MM定理。<br />2．I．I MM理论<br />MM第一定理表明：在完美资本市场的假定和没有税收的情况下，任何企业的<br />市场价值取决于按预期收益率进行资本化所得到的预期收益水平，而与该企业的<br />资本结构无关，也就是说，企业融通资本的平均成本完全独立于该企业所采用的<br />资本结构。莫迪格利安尼和米勒用套利方法证明了该定理，他们认为在给定风险<br />等级，并且假设个人债务杠杆与企业债务杠杆可完全替代的情况下，假如~IM第一<br />定理不成立时，投资者就能构造个人债务杠杆买卖股票和债券，使其在两种收益<br />流量之间进行交换，其中两种收益流量只有出售价格的差别，随着投资者对这种<br />套利机会的利用，被高估股票的价格将下降，被低估股票的价格会上升，从而消<br />除企业市场价值的持续差异。<br />从MM第一定理出发，莫迪格利安尼和米勒推导出删第二定理：每股股票的预<br />期收益率等于同一风险等级的纯粹权益流量的资本化率加上与其财务风险相对<br />应的溢价。该定理表明权益资本成本是企业负债与权益资本比率的线性递增函<br />数。<br />而将MM第一定理和MM第二定理应用于企业的投资决策问题，得到MM第三定理：<br />任何情况下，企业投资决策的选择点只能是纯粹权益的流量资本化率，它完全不<br />受投资所用的证券类型的影响。但是MM定理的前提假设非常严格，导致了在MM<br />定理的逻辑证明和推导过程中，舍去了大量复杂的现实因素，从而限制了它的有<br />效性。所以后来人们在它的基础上发展出更多的理论。<br />2．1．2税收因素和破产成本<br />Miller(1977)同时考虑企业所得税和个人所得税，从一般市场均衡条件出<br />发得出了企业的均衡资本结构。米勒认为，虽然企业提高负债、权益比率可以获<br />得更高的税后收入，而且企业税后收入的增加会使债权投资者和股权投资者从企<br />业获得的收入之和增加，但是企业的这种投资手段不一定使企业的市场价值增<br />大。原因在于：在考虑个人所得税的情况下，债权投资者必须支付债权利息收入<br />的个人所得税，当企业更多地采用负债融资，以负债利息方式所作的支付，在比<br />例上将超过以红利、股权的资本利得方式所作的支付，这样会加重债权投资者利<br />息收入的税负，从而导致债权投资者向企业要求更高的利息率，最终将降低企业<br />负债融资的税收优势。米勒最后还证明，如果实行的是累进税制，那么就企业整<br />体而言，存在一个均衡的负债权益比率：而且在均衡情况下，虽然计算企业所得<br />税时可以扣除负债的利息支出，但任何一个企业的市场价值与其资木结构无关的<br />经典结论仍是成立的。<br />权衡理论认为，随着企业债务的增加而上升的风险制约了公司无限追求免税<br />优惠的欲望。因此，公司最佳资本结构就是在负债的税收收益与债务上升带来的<br />破产成本的平衡。上世纪70年代，它一度成为公司资本结构理论中的主流学派。<br />根据权衡理论，破产成本是公司因财务危机导致破产而产生的成本，它又分为直<br />接成本(支付给律师、会计、资产评估人的费用)和间接成本(资产处理中的额外<br />损失)。清偿成本是企业未来的现金流量不足以补偿资产的机会成本时才会发生，<br />所以清偿与破产不同。而财务困境成本是指企业经营性现金流量不足以补偿现有<br />债务，是一种不同于存量破产(资不抵债)的流量破产。但是Warner(1977)在对美<br />国的11家宣告破产的铁路企业进行破产成本的实证研究时却发现：与公司债务的<br />税收利益相比，破产成本要小得多，可见破产成本的作用远非人们所预计的那么<br />大。<br />2．1．3信息不对称<br />该领域的研究基本上可以分为三个阶段。第一阶段的研究关注企业内部管理<br />者与外部投资者之问的信息不对称，把企业资本结构当作一种信号，它传递着企<br />6<br />业收入流或新投资项目好坏的信息，以缓解信息分布的不均衡。第二阶段的研究<br />关注委托代理问题，认为在企业所有者和管理者目标不致的情况下，企业资本结<br />构是试图减少代理成本以增加企业价值的结果。第三阶段研究者在对代理问题的<br />研究中加入了新的因素，诸如各种金融契约拥有不同的控制权意义，企业资本结<br />构在某种意义上就是企业的治理结构。<br />Pence(1973)通过放松删定理的企业内部人和外部人拥有相同的信息的假<br />设，引入了关于企业的收入流、企业新的投资机会方面广泛存在的信息不对称，<br />提出信号模型，并将其发展成为一般均衡模型。Rose(1977)建立了&ldquo;激励&mdash;&mdash;<br />信号&rdquo;模型。罗斯认为实际上企业的管理者和投资者对企业收入流的信息是不对<br />称的，投资者只能通过对企业表面信息的分析对企业收入流进行估计。罗斯在其<br />模型中引入管理者的行为。管理者选择和确定企业的资本结构：外部投资者将企<br />业的负债率当作企业质量好坏的信号并且企业的市场价值与企业的负债率正相<br />关，然后再评价企业的价值，若企业的价值被高估则给予管理者正的补偿，否则<br />就惩罚管理者(包括收入的减少及声誉损失)。由于在各种负债水平下，差企业总<br />是比好企业有更高的边际预期破产成本，差企业的管理者不能通过模仿好企业的<br />高负债率来传递信号，因此负债率作为企业质量好坏的信号是有效的。<br />Le]and and Py]e(1977)认为不仅管理者与投资者之间在企业投资项目收益<br />上存在信息不对称，而且管理者是风险回避的。因此当企业提高其负债率使管理<br />者的股权在企业总股权中所占的比率上升时，作为风险资产的股权资产上升将使<br />经营管理者的期望效用降低。但是拥有高质量项目的管理者与拥有劣质项目的管<br />理者相比，股权比例上升的影响较小。所以拥有高质量项目的管理者可通过提高<br />负债率的方式向外部投资者传递其投资项目是优质项目的信号。Myers and<br />Majluf(1984)建立了投资决策的均衡模型来分析企业的资本结构问题。他们假设<br />管理者代表老股东的利益，在信息不对称下为新项目股权融资时会导致被低估而<br />使老股东的利益受到损害，因此企业会先发行不会被市场低估的证券(债券)来融<br />通资金来解决投资不足的问题。在此基础上，他们得出所谓的&ldquo;优序融资&rsquo;理论，<br />其基本观点是：与外部融资相比，企业更偏好内部融资。红利发放具有粘性，不<br />能通过减少红利分派来筹集资金：如果需要外部融资，企业会首先发行最安全的<br />证券，如无风险负债，其次是有风险负债、可转换证券，最后才是股权。<br />2．1．4代理问题<br />Jenson and Mecking(1977)在研究中他们界定了两种类型的利益冲突。一类<br />是股权投资者同管理者之间的利益冲突，另一类是股权投资者和债权投资者的利<br />益冲突。股权投资者同管理者之间的利益冲突表现为，当管理者不完全拥有企业<br />的股权时，他只能获得为企业努力工作所增加的收益的一部分，而当他增加在职<br />消费时，他可以获得全部好处，却只承担增加成本的一部分。此时，管理者工作<br />的激励不足，而有动机增加在职消费。因此负债的增加会提高企业管理者的相对<br />股权占有比率，从而缓解了股权投资者同管理者之间的利益冲突，这是企业拥有<br />负债的收益。股权投资者和债权投资者的利益冲突表现为，由于债务合约缺乏对<br />股东进行次优投资的制约机制，会使股东选择风险更大的项目进行投资。当项目<br />盈利，股东占有超额盈利部分：当项目亏损，由于股东存在&ldquo;有限责任保护，股<br />东只承担部分后果。随着举债比例的上升，股权投资者将追逐更高风险、更高收<br />益投资项目，这种现象称为&ldquo;资产替代效应&rdquo;，这会在股权投资者与债权投资者<br />之间产生代理成本。在负债的收益与代理成本之间进行权衡，就可以得到企业最<br />优的资本结构。Harris&amp;Raviv(1990)引入了投资者与管理者对企业实施清偿不<br />同态度的新冲突，即当从投资者的角度看应该对企业实施清偿时，管理者却基于<br />对自己收益的考虑而不愿意清偿。在企业的现金流量较小时，负债融资使得债权<br />人能对企业强制实施清偿，从而减轻对企业投资者带来的损失。但是债权人在做<br />出企业是否清偿的决策时要付出大量的信息搜寻成本，哈里斯和拉维夫认为在清<br />偿决策的收益和信息搜寻成本之间权衡能得到最优的资本结构。Stulz(1990)<br />则考虑了投资者与管理者之间的股利分配冲突：投资者倾向于高股利分配率，而<br />管理者却倾向用于新的投资。负债会减少企业管理者能自由支配的现金流，从而<br />减少企业无效率的过度投资，但负债过多又可能使企业缺少投资于有利可图的新<br />项目的资金，斯图兹认为围绕负债的这种收益和成本的权衡能得到最优的资本结<br />构。Diamond(1989)认为企业在资本市场上的声誉会缓和资产替代效应。在戴蒙<br />德的模型中，企业为了能长期在证券市场上筹集资金，就有动机建立声誉。赫歇<br />列夫和塞克尔(Hershleifer and Thakor，1989)指出管理者可能出于对自身声誉<br />的考虑，也会选择风险相对较小的项目，从而减轻资产替代效应引起的代理成本。<br />2．2资本结构影响产品市场竞争的两种主要观点<br />2．2．1掠夺理论<br />Telser(1966)在{Cutthroat Competition and the Long Purse}中的深口<br />袋观点认为，融资能力更强的竞争者将倾向于掠夺财务薄弱的企业，并试图驱使<br />它们破产或退出市场．在这个模型中，在位企业的技术所采用的成本结构确切地<br />被投资者知道，而相同投资者只知道进入企业存在有低成本结构的一个概率。因<br />此在位企业从对于它成本的完全信息获利，而进入企业面临着围绕它的成本结构<br />不确定的困难。在均衡中，一个低成本结构的进入者必须负债融资来发出未来利<br />润丰厚的信号。这一融资信号理论由Ross(1977)继续发展。Ross(1977)在{The<br />Determination of Financial Structure：the Incentive&mdash;Signal ing Approach}<br />一文中提出如果股票价格不能够反映所有相关信息，资本结构可能被企业用作显<br />示未来利润丰厚的信号。<br />Poitevin(1989)在《Financial Signaling and the &lsquo;Deep Pocket&rsquo;<br />Argument}一文中对Telser(1966)深口袋观点提出了另一个正式陈述。因为债<br />务打开了通往破产的大门，企业价值被确切知道的在位企业完全采用权益融资并<br />且生产超出古诺均衡的产出，导致市场的产品价格低于其他情况。这可松散的解<br />释掠夺行为。Poitevin的掠夺理论与那些早先存在理论的不同。在这里，这是<br />融资保守的企业增加产出，并努力驱使杠杆公司破产。而因为投资者知道在位企<br />业的价值，信号理论很少提到在位企业融资完全是权益融资的概念。<br />Myers and Majluf(1984)在《Corporate Financing and Investment<br />Decisions：Firms Have Information that Investors Do Not Have}一文中似<br />乎表示由Poitevin预测的掠夺不可能存在，至少当投资者不知道的在位者确切<br />成本的信息时不存在。这时，在位企业也会在运营中发行债务来用作显示未来利<br />润丰厚的信号。<br />Bolton and Scharfstein(1990)在《A Theory of Predation Based on Agency<br />ProbJems in Financial Contracting}一文中指出由于债务契约可能引起深口<br />袋竞争对手的掠夺并且诱导未来有正的期望利润的但受财务约束的企业过早退<br />出，企业在减少代理问题与阻止被深口袋竞争对手掠夺之间权衡。<br />9<br />2．2．2有限责任效应<br />20世纪80年代中期以来，资本结构与产品市场竞争互动关系受到金融经济<br />学家和产业经济学家的广泛关注，其内容主要包括企业资本结构的特性对企业在<br />产品市场中的竞争能力、产品定价行为、以及行业特征和产品市场竞争战略对企<br />业财务杠杆的影响等方面。<br />而开创性的对这一领域的研究始于Brander和Lewis(1986)。他们在《寡头<br />垄断与资本结构：有限责任效应》一文中指出，企业在产品市场上的行为受企业<br />的资本结构的影响，同时，企业在产品市场上的表现和业绩也影响着企业的财务<br />决策。为了论证他们的观点，他们在文中设计了一个两阶段的双寡头模型，分析<br />了在需求不确定的情况下，企业的资本结构对企业在产品市场上的行为的影响。<br />由于债务的有限责任效应，在产品市场的竞争中，企业的行为比没有负债时更具<br />有攻击性。他们的模型证明了企业的资本结构影响产品市场的均衡。因此，那些<br />有远见的理性的企业有动力进行财务决策，精确的设计其资本结构，从而在产品<br />市场竞争中获得好的效益。在其1988年的论文中，他们又引入了破产成本，以<br />研究企业的负债水平对企业在产品市场上的行为的影响。<br />自Brander和LewiS的研究后，许多经济学家从不同的角度，运用不同方法<br />分析了企业的资本结构和产品市场竞争间的关系，拓展了企业资本结构与产品市<br />场竞争关系的研究。如Showalter(1995)认为Brander和Lewis(1986)只研究<br />了需求不确定的条件下，企业进行古诺竞争的情况。然而企业的竞争方式既包括<br />古诺竞争，也包括伯川德竞争等。企业既面临需求不确定，同时还受限于成本不<br />确定性。他将古诺竞争延展到伯川德竞争，同时考虑了需求不确定性和成本不确<br />定性的作用。他的结论是：企业发行债务的动力既依赖于不确定的类型，也依赖<br />于竞争的类型。如果企业进行的是伯川德竞争，在成本不确定的情况下，企业将<br />不会负债经营。而在需求不确定的情况下，进行伯川德价格竞争的企业将选择一<br />定的负债水平，从而产业的产品价格会提高。而Gertner、Bohon和Scharfstein<br />则得出了与Brander和LewiS类似的结论。然而也有的学者认为如果引入永续经<br />营战略这一概念，高负债会使企业在产品市场的竞争中缺少进攻性和竞争性。本<br />文也是对其局部问题的扩展。由于其原模型限制较小，因此只能推出产品市场为<br />古诺竞争时的结论。本文也是在其基础之上，构建了一个符合其原模型思路的更<br />10<br />加具体的两阶段模型，利用这个模型，一样可以得出产品市场为古诺竞争时资本<br />结构和产品市场竞争的关系；并且还可以的出当产品市场处于斯塔克博格竞争<br />时，资本结构和产品市场竞争有同样的关系。<br />我国对这一问题的理论研究起步较晚，更受到数据收集的限制。朱武祥等人<br />建立过一个两阶段的理论模型，并以燕京啤酒为例进行分析，研究了市场竞争与<br />企业财务保守行为的关系，并用企业产品市场竞争情况来解释企业财务保守行为<br />的合理性。(朱武祥等2002)，这一案例的研究成果指出，企业的资本结构与产<br />品市场竞争之间存在一定的联系。刘志彪、姜付秀、卢二坡(2003)的研究，通<br />过建立一个两阶段寡头博弈模型，对资本结构与产品市场竞争之间的关系进行研<br />究。研究结果表明。资本结构与产品市场竞争强度之问存在正相关关系。并以我<br />国上市公司为例的实证检验有效的支持其理论模型的研究假设。<br />第三章研究的思路和模型<br />当产品市场为产量竞争时，我们分别讨论两种情况，即产品市场为古诺均衡<br />和定产时其中一企业具有先行者优势的斯塔克博格均衡。基本的思路如下：<br />第一步，提出一些基本假设，以简化分析并使负债的有限责任效应显现出来。<br />第二步，构建一个两阶段的混合寡头竞争模型。<br />第三步，在第二步的基础上，把函数形式定义为线性形式，构建具体的两阶段的<br />混合寡头竞争模型，分别得出产品市场为古诺竞争和斯塔克博格竞争时资本结构<br />和产品市场竞争间的关系。<br />第四步，综合上两步的内容，得出结论。<br />3．1基本假设<br />企业增大借款额，提高负债比例，很有可能是为了扩张生产或进行新的投资，<br />从这个角度来说，似乎高负债的资本结构理所当然的是一种战略威慑，但本文讨<br />论的并不是由于厂商为了新投资而增大借款额度产生的战略优势。本文认为，即<br />使当两个厂商的可用资产1相等，一定程度内高负债资本结构的厂商会比低负债<br />资本结构更有优势。<br />模型的关键是融资后对债务的有限责任，这样会导致股东和债权人的利益冲<br />突，而公司在融资完成后，制定产量决策主要是由股东的意见决定。负债的增加<br />一方面会导致利息的增加，导致破产可能性边界上移，加大公司破产的可能性；<br />另一方面负债比例的提高，也意味着一种战略效应，它预示着该寡头公司会在产<br />品市场采取一种积极竞争的方式，迫使对手降低其产量。<br />在本文的模型中我们认为：第一，厂商的资本结构会影响产出市场的行为，<br />即厂商产量的决定；第二，有远见且理性的厂商会预见到其资本结构对产出市场<br />带来的影响，所以产出市场的情况也会影响其资本结构的决定。<br />在下面的分析中，我们假定厂商的总资本需求为一个定量，也就是说公司的<br />规模是公司筹资前确定好的。公司决定其资本结构时可以在此范围内自由的选择<br />资产等于所有者权益加负债<br />12<br />其所有者权益的数量，剩下的资本需求靠负债补充。这个假定实际上不一定可以<br />达到，很多国家对一些行业的负债比例都有一定的要求，规定负债比例不能超过<br />一定的数额，在本文中我们假定资本结构均衡时的负债比例没有超过这些国家的<br />规定，以简化分析。<br />另外还须假设只有固定资本的投入，并且边际成本为零。也不考虑厂商的固<br />定资产投入的决定，而把其看成是固定的，至少其在短时间不变。为什么需要这<br />样的假设呢?首先，如果固定资产的投入可以随着资本结构的变化而变化，公司<br />增加负债用于购买固定资产，由于固定资产的在下面的分析中，我们将不考虑厂<br />商的固定资产投入等的决定，而把其看成是固定的，增加引起产品边际成本的变<br />小，导致产量的增加；其次，一个公司的资本结构也会影响其最佳的投资决策，<br />如一个债务负担很重的公司一般会有较低的固定资产投入，使其一旦破产时用于<br />抵债的资产较少，这种情况下厂商的边际成本较高，产量较小。不考虑厂商的固<br />定资产投入的决定，而把其看成是固定的，产出的变化仅由可变投入的变化引起<br />的，这样就可以更好的体现资本结构和产出市场的联系。<br />股东是风险中性的，所以目标可以转化为期望所有者权益最大化。这样就很<br />方便的把效用最大化转化成了股东收益最大化。<br />和删理论不同的是，我们认为市场是不完善的。因此，公司的价值会受到<br />其资本结构的影响。另外，也不考虑破产成本和负债带来的税收优惠。而仅把产<br />品市场和资本市场的关系看成是决定资本结构的决定因素。而本文中的资本结<br />构，就像很多寡头博弈中经常提到的固定资本投入、地理位置、研发决策等因素<br />一样，成为一个影响对手的战略手段。<br />3．2基本模型<br />我们假设市场中存在两个厂商，I和J，厂商的利润R由两公司的产量g『，q，<br />以及影响该公司的需求的不确定因素z有关。z在[互，三]上服从f(z)的分布。在<br />一般情况下，我们认为，随着产品市场需求情况的好转，企业的营业收入会上升，<br />表示为式(3&mdash;1)和(3-2)，而且其产品的边际收益也会上升，如式(3&mdash;3)和(3&mdash;4)。<br />觎&permil;，q，，z，)户z，&gt;o (3&mdash;1)<br />ORj沁t，qj，Z)|a Zj&gt;Q<br />微f(g，，劬，zi)／aq，忽&gt;o<br />ORj乜l，qj，zj)／0qjOzj&gt;Q<br />(3&mdash;2)<br />(3&mdash;3)<br />(3&mdash;4)<br />每个厂商在决定其产品市场的产量时，都可知第一阶段已确定的两公司的资<br />本结构，其目标是股东效用最大化，由于股东是风险中性，该目标也相当于要使<br />所有者期望权益最大化。I厂和J厂的所有者期望权益分别为：<br />矿&lsquo;=f(R&lsquo;(吼，qj,Zi)一口)厂(z，)也<br />yj-塞。@崎mzj、)一Dj)f(zj)dzj<br />式(3&mdash;5)和(3&mdash;6)中，兰&le;三，，乞&le;三并满足：<br />R|响l，qj，2l、)一D|=0<br />RJ心l，q|，zj)一Dj=0<br />(3&mdash;5)<br />(3&mdash;6)<br />(3&mdash;7)<br />(3&mdash;8)<br />其中D。D，分别为两厂的债务支出，当影响产品市场需求的随机变量z等于三时，<br />厂商的营业收入正好等于其债务的支出，公司位于破产的边缘。这是该模型中的<br />债务的第一个效应：债务支出的增加会引起破产边界的上升，降低所有者期望权<br />益。当z小于三时，厂商产品的需求市场不景气，营业收入不够偿还其债务，将<br />使该厂陷入破产境地，其所有的营业收入都将用于偿还债务，所有者期望权益为<br />零。只有当z&gt;三时，该厂的营业收入才可以超过当其必须的债务支出，所有者<br />才能获得剩余的收益。当场品市场均衡时，每个厂商的所有者期望权益最大。<br />分别使y&rsquo;，矿7对qi g，求导，可得：<br />ovt}aq；=yi i=鼍一R l均i，qj，zM(、z3dZ；<br />8Vj|aqj 2yj<br />j 2鼍jR j心i，qj，zj)f(zj)dzj<br />(3&mdash;9)<br />(3&mdash;10)<br />其中Ri,(g，，q，，z，)=OR&lsquo;(g，，q，，z,)／Oq，；R；(gJ，q，，zj)=OR&rsquo;(g，，qj，z，)／Oq，。为保证厂<br />14<br />商的反应曲线向下倾斜，则需：V。扩&lt;0， ViiiV7∥一y 7f『V7Jf&gt;0。为了保证<br />产品市场只有一个均衡点，则需：V7，，&lt;0且矿7&ldquo;&lt;0。厂商I和J的债权人期望<br />权益分别为：<br />形7=￡R％，，qj,zi)f(z，)dzi+口(1-F(三∽ (3_11)<br />矿，=J R，(g，，qj,zj)f(zj)dzj+Dj(1一F(乞))(3-12)<br />两式中的第一项表示公司在破产时债权人可得的补偿的期望值，第二项表示公司<br />正常经营时债权人可得的利息收入乘其概率。公司价值为所有者的期望权益加债<br />务人的期望权益，为：Y&lsquo;：W 7+V7：yJ：∥。+V，。也可表示为：<br />．t*z<br />】，7=I R&lsquo;(9j，qj,zi)厂(zf)龙f (3-13)<br />】，／=R，(gi，qj,zs)f(zj)dz， (3&mdash;14)<br />第一步首先考虑产品市场，目标为期望所有者权益最大化。在决定产量时两<br />公司的资本结构都已知，而要产出市场均衡，需两厂商定的产量使其各自的所有<br />者权益最大，应同时满足式(3-15)和(3&mdash;16)，得出的产量为资本结构的函数：<br />V&lsquo;，=0<br />V&rsquo;二=0<br />J<br />(3&mdash;15)<br />(3-16)<br />第二步我们再回头考虑第一个阶段的资本结构的决定。做这个决定的目标是<br />公司价值最大，这是一个折中的目标。可以假设如果公司在决定资本结构时完全<br />不考虑股东利益的话会发生一定程度的筹资困难。但是由于信息不完全等原因，<br />资本市场允许资本结构在一定范围内提升而不影响利率。两公司的资本结构均衡<br />时需：<br />玢．=0(3-17)<br />瑶．=0 (3&mdash;18)<br />为了讨论当行业中有企业具有先行者优势时，资本结构是否也会与产品市场<br />正相关，我们需要构建更简单、具体的模型，下面我们先用一个具体的模型讨论。<br />3．3产品市场为古诺竞争时的两阶段寡头博弈模型<br />在第一阶段，两厂商同时决定其资本结构D，，Dj。厂商在各自决定其资本<br />结构时会考虑其资本结构对产出品市场的影响，其决定的目标在于公司价值最大<br />化，即期望所有者权益yj加期望债权人权益形&rsquo;最大化。第二阶段，在两个厂商<br />的资本结构已知的情况下两厂商同时决定各自的产量，使各自的期望所有者权益<br />V最大化。这样最终会形成一个理性资本结构和产出市场的纳什均衡。<br />1 r<br />第二阶段：决定吼，啦一<br />(使V最大)一<br />图表1古诺竞争时本模型的决定顺序图表2古诺竞争时产量决定的影响因素<br />在产出确定后，受到需求不确定因素的影响后公司得到其各自的当期利润。<br />然后偿还债务，如果公司当期的利润不能偿还期债务将陷入破产的境地，这是其<br />所有的利润都将用于补偿债权人的债务。两公司面临的市场需求函数分别为：<br />P，=l&mdash;q，一gJ+z， (3&mdash;19)<br />PJ=1一ql&mdash;qj七ZJ<br />(3-20)<br />而且其中影响价格的随机变量Z服从[0，1]上的均匀分布，边际成本为零，则其<br />利润分别为：<br />R7=Piq，=(1一q，一q』+z，)g， (3&mdash;21)<br />RkPjq，=(1一g，一qJ+zj)q， (3&mdash;22)<br />16<br />J阀I的期望所有看权益为：<br />y7=f[(1一qf&mdash;qj+Zg)qi&mdash;Dj]dzf (3&mdash;23)<br />其中o&lt;三，&lt;1，并满足：Ri(gI，qJ，三，)一口=o，即：乏=吼+qj&mdash;l+Di／q，。当z，小<br />于乏时，厂商I的需求市场很不景气，利润不够偿还其债务，将使该厂陷入破产<br />境地，其所有的营业收入都将用于偿还债务，期望所有者权益为零。只有当Z，高<br />于乏时，该厂的营业利润才可以超过当其必须的债务支出，所有者才能获得剩余<br />的收益。厂商J的期望所有者权益为：<br />yJ=f．[(1飞一g，+乃)g，一哆体歹(3叫)<br />同样的o&lt;毛&lt;1，并满足R7(g，，q_，，zj)一q=0，即：毛=qf+g，一l+B／q，。<br />当产品市场均衡时，厂商I确定其产量g，，使得其期望所有者权益最大，当V7最<br />大时，需满足：<br />∥=￡(1-2旷gj&quot;3t-zi边，～ (3_25)<br />又因为乏：绋+吼一l+D,／q，，可得产品市场均衡时I厂商产量需满足：<br />39f&lsquo;+qiqj一2qf&mdash;D『=O (3&mdash;26) 解得：旷12-q,_+厄■丽】；<br />其中g，= [2-qj-抓i二鬲面】&lt;o舍去，即当I产量满足：<br />旷12-q．,+厄了丽】(3-27)<br />时该厂商的所有者权益最大。同理可得，在产品市场均衡时，J厂的产量为： g，=12-q,+厄i而_] (3_28)<br />形&rsquo;，Ws分别为I公司和J公司的债权人权益，分别为：<br />∥&lsquo;2￡。(1一q，一吼+z，h龙，+Df(1一三，) (3&mdash;29)<br />形-，=F(1一q，一qj+zj)qjdzj+Oj(1一乞)(3-30)<br />债务人的期望权益为公司破产时的全部营业收入和没有破产时的公司偿还的全<br />部债务。<br />在第一阶段两厂商同时决定各自的资本结构时，其目标是使各自的公司价值<br />最大化，设公司价值为Y，则有：<br />】，&lsquo;=f(qi--qi2-q，qj屺吼)dzi； (3&mdash;31)<br />】，&rsquo;=．c(吼一g』2qiqJ+zjq，)嘭(3&mdash;32)<br />资本市场均衡时，期望公司价值最大，满足：<br />YI Dj=辩一2qi&mdash;q j&mdash;qi dq j}dq3如i阳Di+Zi dqi／dD,]dzI=Q<br />Yj Di=整[(1-2qj&mdash;qt&mdash;q j dql／Jq、dq j|dD j七<a href="mailto:zj@jId">zj@jId</a>哆．]dz j=Q<br />展开后可知，要Y'q=0，J。q=U只需：<br />9&mdash;1 19，+&mdash;了：』!二三磐一69，：o (3&mdash;33)<br />&radic;(2一qi)2+12D， 。<br />9-11qj+下竺磐一6旷o (3_34)<br />&radic;(2一qj)2+120,<br />当qi g，，口，哆同时满足式(3&mdash;27)(3&mdash;28)(3&mdash;33)(3&mdash;34)式时，两厂商的<br />资本结构和产品市场都正处于纳什均衡状态。此时：<br />冬：下&mdash;』&mdash;一&gt;0 (3&mdash;35)<br />皿&radic;(g，一2)2+12D, 参。一丽丽1 叶丽虿2--qj面．】&lt;0 净36，<br />粤：下&mdash;』&gt;o (3&mdash;37)<br />归，&radic;(9，一2y+12D，<br />堕：一&mdash;&mdash;』焉[1+了&mdash;至警一】&lt;o (3&mdash;38)dO<br />, 64(qj-2)2+12Dj&lsquo;扎一2)2+12Dj 1<br />可以看出，在产品市场处于古诺竞争时，当资本结构和产品市场竞争都位于<br />该厂商的产量对其资本结构求导是正数，而对手厂商的资本结构求导则为负数。<br />提高负债比例会使得本企业的反应曲线上移，从而提高本企业的产品市场的产<br />量，降低对手的产量。<br />厂商I的反应曲线的位置仅和p有关，和D，无关。可以发现当口变大时，<br />仅有厂商I的反应睦线向上移动。所以在产品市场纳什均衡时，厂商改变自身的<br />资本结构会导致对手的产量下降，自身的产量上升，如图3&mdash;3。<br />厂商J的反应曲线的位置仅和D，有关，和口无关。当D，变大时，仅有厂商<br />J的反应曲线向上移动，在产品市场纳什均衡时，厂商I产量下降，厂商J产量<br />上升，如图3&mdash;4。<br />ql<br />qj&rsquo; qj qj<br />ql<br />ql<br />q1<br />图表3 I厂商提高负债比例对币场的影晌图表4 J厂两提尚负债比例对市场的影晌<br />现在，我们来仔细分析下当两厂商的基本结构均衡时，结构变化对股东和债<br />权人利益的影响。当资本结构和产出市场都均衡时，有：<br />yqi=[卜2旷矿抛H啦+阶l-2q,-qj+z,地H妲(3-39)<br />一(妊dz，)dqj／dD，=0<br />因为f O-2q，一q，+毛)dz，等于零是产品市场均衡时的条件，所以上式第一项<br />l l(1-29，一gj+Zi)盔I由，／崛等于零。<br />从式(3&mdash;38)由7：aq，／妲&lt;0，所以第三项一(互g，dz，)由，／鸩大于零，它代<br />表负债比例增加降低对手产量而带来的本公司价值的提高。<br />在式(3-39)中，由于第一项为零，第三项为正，所以第二项必定为负。<br />19<br />f&rsquo;(1&mdash;2q，一q，+z，)az『J由，／妲&lt;o意味着厂商I资本结构的变化引起的债权人<br />期望权益的变动，在两个市场都处于均衡时，债务的增加会导致债权人期望权益<br />的减少，它体现着股东权益与债权人权益的一种冲突，这种冲突会降低公司的价<br />值。<br />也就是说，厂商可以为了获得更大的市场份额，损害债权人的一部分利益不<br />选择资本市场的均衡点，而选择一个更激进的资本结构可以在一段时间内获得产<br />出市场的战略优势。<br />3．4产品市场为斯塔克伯格竞争时的两阶段寡头博弈<br />模型<br />同样的在第一阶段，两厂商同时决定其资本结构皿，D，。厂商在各自决定<br />其资本结构时会考虑其资本结构对产出品市场的影响，其决定的目标在于公司价<br />值最大化，即期望所有者权益矿&lsquo;加期望债权人权益缈。最大化。<br />产品市场为斯塔克博格竞争时的两阶段寡头混合博弈模型：<br />第一阶段：决定口，D，<br />(W+V最大化)<br />1L<br />第二阶段：厂了决定乃<br />厂商I决定绣<br />图表5斯塔克博格竞争下该模型的决定顺序图表6斯塔克博格竞争下产量决定的影响因素<br />第二阶段，在两个厂商的资本结构已知的情况下有先行者优势的厂商J决定<br />其产量玑使其所有者权益Vs最大化，在其决定的过程中他会考虑自身产量对厂<br />商I的影响。第三阶段，厂商I根据厂商J的产量确定自己的产量使y。最大化。<br />这样最终会形成一个理性的资本结构的纳什均衡和一个产品市场的斯塔克伯格<br />20<br />均衡。与两阶段混合博弈的古诺模型不l司的是，在两阶段混合博弈的斯塔克博格<br />模型中，由于追随厂商的最优产量可以看成是其自身的基本结构和先行厂商产量<br />的函数。而先行厂商在决定其产量的时候必须要把追随厂商的产量考虑进去，也<br />就是说，先行厂商的最优产量和两寡头的资本结构直接相关，而不同于产品市场<br />为古诺均衡时，在后种情况中厂商最优产量只与其自身资本结构和对手的产量直<br />接相关，而不和对手的基本结构直接相关。可对比图3-2和图3-6。厂商I的所<br />有者期望权益为：<br />y7 2趣1一qf&mdash;qs+z加f&mdash;D,]dzi (3&mdash;40)<br />其中o&lt;三；&lt;1，并满足Ri(g，，q，，三，)--Di=0，即：毛=qj+g，-1+D,／q，。<br />厂商J的期望所有者权益为：<br />矿&rsquo;=f．【(1_gj&mdash;g，+Z加厂q圪(3^41)<br />同样的o&lt;毛&lt;1，并满足R&rsquo;(g，，q，，三，)一D，=0，即：弓=g，+g』一I+D，／q，。当<br />产品市场均衡时，厂商I确定其产量吼，使得其期望所有者权益最大，当V&rsquo;最<br />大时：<br />形7 2羔，(1&mdash;29，一gJ+zr弦，=&uml; (3_42)<br />又因为毒=qi+g，一1+D／q,，可得： 旷112-qj+厄■丽] (3_43)<br />使g，分别对D，，D，求导，得： 面dq,气1卧蒜％dq__L+南㈤44)<br />一clq,：一一1 f1+下&mdash;三坚卜dq一, (3&mdash;45)<br />dD， 6。&radic;(g，一2)2+12D,1dD，<br />厂商J在决定产量时，其目标也是期望所有者权益最大，即：<br />∥=f(1_gf一2qj+zj-qj dqi／由J心=o (3瑙)<br />把毛=吼+gJ一1+Dj／q／代入，可知，要形=0，即需：<br />2一qi一3qj一(2qj dqt}幽j、)七Dj／qj=o (p47)<br />两厂商的公司价值分别为：<br />】，7=f(g，一g，2一qigj-t-gigj)dzj (3&mdash;48)<br />Y7=f(qj&mdash;g／2一g，g，+zjqj)dzj (3&mdash;49)<br />分别使】，。，Y&rsquo;对口，q求导得：<br />】，&lsquo;q=f{[(1&mdash;2qi-qj+z)dq，／dO,]一q，dq_，／dD,}dzi<br />y-,J=f{【(1-2q厂qi+z])dq_，／吗卜q，砌，／dD／}dz，<br />则资本结构均衡时，需：<br />Y。B=【(1．5&mdash;2q，一qj)啦，／妲卜g，砌_，／崛=0 (3&mdash;50)<br />y∥,J，=(1．5&mdash;2q厂qf&mdash;g_，由f／dq，)力_，／dDj=0 (3&mdash;51)<br />由式(3&mdash;44)和(3-45)可知，当产品市场处于均衡时。只要由，／妲&lt;0，就<br />有由，／妲&gt;0；只要由，／哆&gt;0，则：砌，／哆&lt;o。这也就是说只要当有先行<br />者优势的企业的最优产量与其公司资本结构正相关，与其对手的资本结构负相<br />关；则追随企业的最优产量也与其自身资本结构正相关，与拥有先行优势的企业<br />的资本结构负相关。<br />我们可以合理推断，当领导厂商提高自己的负债比例时，一般会引起本厂产<br />量的提高和对手产量的减少。也就是说，在一般情况下，dq，／dD，&gt;0，且<br />dq，／dD，&lt;0。再结合式(3&mdash;44)，(3&mdash;45)可知dg，／dD，&gt;0，由，／dD，&lt;0。即在<br />该两阶段混合的斯塔克博格模型中，资本结构和产出市场的联系一样存在，高的<br />负债一样可以作为一种战略手段使厂商在产品市场竞争中获得优势。<br />当口变大时，厂商I的反应曲线上移，厂商J在决定自身产量时考虑到这<br />一因素，会降低自己的产量，从而引起厂商I产量的增加。如图3&mdash;7，引起厂商<br />I产量的增加有两方面的因素，第一是D变大后I反应曲线上移带来的效应，<br />即反应曲线上移的距离；第二是由口引起的J产量的减少，也会增加均衡时的<br />厂商I的产量。当q变大时，I的反应曲线的位置并没有发生变化，但产品市场<br />的均衡点会立刻沿着反应曲线下移，导致厂商J的产量的增加，而厂商J的<br />产量的增加会导致厂商I的产量的减少。<br />qj&rsquo; qj<br />图表7领导厂商提高负债比例对市场的影响图表8追随厂商提高负债比例对市场的影响<br />第四章结语<br />资本结构与产品市场竞争的研究从20世纪80年代正式开始。最近20多年也获<br />的不少进展，主要是问题引起了更多人的主意，相关文献增多了。国内文献近年<br />也多起来了，不断有人关注其进展。资本结构与产品市场竞争关系的研究的主要<br />成果是形成了相应的分析框架，这是形成了Brander和Lewis(1986，1988)的分<br />析模型．其后的研究大多是在其基础上的扩展。资本结构与产品市场竞争之间彼<br />此影响这已为实践和理论所证实，但对于影响的方式和影响的程度并没有一致的<br />看法，理论上有分歧，经验检验上结果也不同。产生这种现象的原因很多，一方<br />面是理论研究的时间较短，很多东西还搞不清楚，另一方面是问题的复杂性，使<br />结论受到的约束条件很多，条件稍微改变就会使结论不同，这也是引入博弈论之<br />后现代产业组织理论的一个特点。对于资本结构与产品市场竞争，已有研究成果<br />表明，其关系不仅与产品竞争的方式，比如是价格竞争还是产量竞争，还与市场<br />不确定的类型比如需求不确定性与成本不确定性有关，产品差异的形式也会影响<br />到竞争的结果，所有这些都造成经验检验和理论结果有分歧的原因。<br />我国正处于经济转型期，市场经济制度的确立尚处于初期阶段，国有产权制<br />度的内在缺陷和经济制度变迁的过程对资本结构产生重要影响，并具体表现为证<br />券发行制度不健全，债券市场发育不成熟，公司治理结构不完善，相关法律法规<br />不稳定等因素，使得我国上市公司具有强烈的股权融资偏好，同时整体资产负债<br />率偏低，存在募集的资金使用不合理以及资金闲置率过高导致效率低下等问题。<br />由于这些原因的存在，使得我国过于强调资本结构对产品市场的战略破产效应也<br />就是掠夺理论，认为资本结构越高，这些公司具有较高的财务压力敏感度，就只<br />能采取保守的策略对待竞争，因此其他公司可能会通过提升产品市场的竞争来提<br />高其对手破产的可能性。而忽视了资本结构对产品市场的有限责任效应。<br />本文在己有理论的基础上对不确定市场条件下产量竞争进行了理论探讨，拓<br />展了该效应可以运用的范围，并形成了一些结论。综合由全文的分析，我们发现，<br />无论产品市场是处于古诺竞争，还是其中一厂商具有先决定产量的战略优势时，<br />由于股东对负债的有限责任，与均衡资本结构想比，一定程度内负债比例的提高<br />可以作为公司对市场发出的一项承诺，它向行业内的其他企业发出一个竞争将会<br />更加强烈的有效的威胁信号，可以产生战略效应，从而提高负债比例有利于产品<br />市场的竞争。由于负债的有限责任效应，如果寡头公司想扩大市场分额，那么，<br />该公司可选择稍高于公司价值最大的资本结构均衡时的负债比例。但这时债权人<br />的一部分利益受到了损害。<br />为了促进我国资本市场的持续，健康发展，尽快使我国上市公司的财务行为<br />向&ldquo;理性&rdquo;回归，我们一方面要加强制度的建设和完善，规范资本市场的行为，<br />加强监管，另一方面我们也要保证产品市场的有序竞争，引导我们的企业在面临<br />复杂而又多变的市场竞争环境时，将产业环境和财务行为结合起来考虑，降低自<br />己的财务风险和经营风险，而不是进行恶性竞争，扰乱市场经济，这些都是我们<br />未来的努力方向。<br />25<br />参考文献：<br />[1]刘志彪、姜付秀、卢二坡．资本结构与产品市场竞争强度．经济研究，<br />2003。7：60&mdash;67<br />[2]朱武祥等．产品市场竞争与财务保守行为&mdash;&mdash;以燕京啤酒为例的分<br />析．经济研究，2002，8：20&mdash;36<br />[3]姜付秀、刘志彪．行业特征、资本结构与产品市场竞争．管理世界，<br />2005，10<br />[4]朱武祥、郭洋．行业竞争收益风险特征与资本结构．改革，2003，2<br />[5]冯根福、吴林江等．我国上市公司资本结构形成的影响因素分析．经济<br />学家，2000，5<br />[6]赵蒲、孙爱英．产业竞争、非理性行为、公司治理与最优资本结构&mdash;&mdash;<br />现代资本结构理论发展趋势及理论前沿综述．经济研究，2003，6：81-89<br />[7]钟田丽、范宇．上市公司产品竞争程度和财务杠杆选择．会计研究，<br />2004，6：73&mdash;77<br />[8]汪辉．上市公司债务融资、公司治理与市场价值．经济研究，2003，8<br />[9]刘方健、张景华．企业资本结构与产品市场竞争互动关系的研究及启示．<br />外国经济与管理，2004，1 1：31-43<br />[10]赵蒲、孙爱英．财务保守行为：基于中国上市公司的实证研究．管理世<br />界，2004，11：109&mdash;118<br />[11]肖作平．资本结构影响因素和双向效应动态模型．会计研究，2004，2：<br />36&mdash;41<br />[12]贾婕、虞惠晖．企业资本结构与产品市场竞争～一种新的理论视角．<br />商业研究，2004，6：153&mdash;181<br />[13]郭颖．现代资本结构理论的发展综述与评析．经济与管理，2004，5：<br />8l一83<br />[14]卢宇荣．资本结构的决定因素&mdash;&mdash;西方资本结构理论综述．企业经济，<br />2004，1l：162&mdash;163<br />[15]邓春平．债务融资、经营者自身利益与产品市场寡头竞争．产业经济研<br />究，2004，5：52&mdash;57<br />[16]张维迎．公司融资结构的契约理论：一个综述．改革，1995，4：109&mdash;1 12<br />26<br />[17]徐康宁．现代企业竞争战略&mdash;&mdash;新的规则下的企业竞争．南京：南京大<br />学出版社，2001<br />[18]卢俊．资本结构理论研究译文集．上海：上海三联书店，上海人民出版<br />社，2003<br />[19]刘志彪等．上市公司资本结构与业绩研究&mdash;&mdash;以长三角地区上市公司<br />为例．北京：中国财政经济出版社，2004<br />[20]吴晓求．中国上市公司资本结构与公司治理．北京：中国人民大学出版<br />社，2003<br />[21]Brander James and Tracy Lewis，1986，&ldquo;01igopoly and Financial<br />Structure：the Limited Liabil ity Effect&rdquo;， American Economic Review，<br />V01．76，pp．956&mdash;970．<br />[22]Brander James and Tracy Lewis，1988，&ldquo;Bankruptcy Costs and the<br />Theory of 01igopoly&rdquo;，Canadian Journal of Economics，221&mdash;243．<br />[23]Monika Schnitzer and Achim Wambach，1998，&ldquo;Inside versus Outside<br />Financing and Product Market Competition&rdquo;，Discussion Paper of the Munich<br />EconomiCS Department，PP．98 25．<br />[24]Showalter Dean，1995，&ldquo;01igopoly and Financial Structure：<br />comment&rdquo;，American Economic Review，V01．85，No．3，PP．647&mdash;653．<br />[25]Wanzenried and Gabrielle，2000，&ldquo;Capital Structure Decision<br />and Output Market Competition under Demand Uncertainty&rdquo;，International<br />Journal of Industry Organization，V01．27，PP．171&mdash;200<br />[26]Phillips Gordon M，1995，&ldquo;Increased Debt and Industry Product<br />Market-一An Empirical AnalysiS&rdquo;，Journal of Financial Economics，V01．37，<br />ppl89&mdash;&mdash;238<br />[27]Dastidar and Krishnendu，2003， &ldquo;01igopoly and Financial<br />Structure revisited&rdquo;，Economics Bulletin，V01．12，No．3<br />[28]Glazer，1994，&ldquo;The Strategic Effects of Long&mdash;Term Debt on<br />Imperfect Compet i t i on&rdquo;，Journal of Economic Theory62，pp．428&mdash;443<br />[29]Clayton，Matthew J，Ravi d．2002，&ldquo;The Effect of Leverage on<br />27<br />Bidding Behavior：Theory and Evidence from the Fee Auctions&quot;，The Review<br />of Finance studies，V01．15，n03 pp723&mdash;750<br />[30]Dastidar，K．G．and K．Sengupta，1998，&ldquo;On Some Implication of<br />Debt Financing with Limite Liability&rdquo;，Keio Economic Studies 35 45&mdash;65<br />28<br />后记<br />能够进入中山大学岭南学院学习并得到导师李杰副教授的悉心指导，我<br />觉得自己很幸运。李老师对于学术的一丝不苟和争分夺秒的研究精神对我影<br />响深远。还记得第一学期由于要去香港访问学习，他给我们长长的一串论文<br />名单，让我们多阅读一些。第二学期回来后又在周末的时候开了讨论课。当<br />时课程很多，课余还得读文献，累的时候多少有些消极怠工，后来才慢慢地<br />了解导师的良苦用心。<br />研二本来应该是好好准备学位论文的时候，李老师不论是在选题、研究<br />思路等方面都给了我很大的帮助。而我却因为找工作的事情分散了大部分精<br />力，论文也一天天耽搁下来。今天终于定稿了，心中却藏着不安和遗憾，因<br />为每读一遍，就觉得还有很多地方值得推敲和改进，如果自己能够不那么浮<br />躁，静心做一些前期积累，这种遗憾应该会少一些吧。<br />在研究生学习即将结束的时候，我想对李老师诚挚地说声：谢谢您!谢<br />谢您对我学习和论文的悉心指导。尽管我离您的要求还很远，但我会继续努<br />力。<br />另外，感谢岭院的老师和同学，是你们让我的研究生生活充满色彩!<br />两年很短，即将离别之际，竟有如此多的眷恋和不舍，想到康乐园，多<br />么好听的名字，愿这园子里所有的人都活得健康并快乐1<br />29<br />谷敏<br />2008年4月<br />资本结构对寡头市场竞争的影响<br />作者： 谷敏<br />学位授予单位： 中山大学<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1647.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1647</wfw:commentRss></item><item><title>中美货币政策协调模式的实证研究</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1646.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:15:57 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1646.html</guid><description><![CDATA[<p>论文指导小组成员：<br />殷醒民<br />陈钊<br />王永钦<br />章早元兀<br />陈诗一<br />姜建强<br />教授<br />教授<br />副教授<br />副教授<br />讲朋师]<br />讲朋师]<br />目录<br />摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3<br />Abstract⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．4<br />第一章前言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．5<br />第二章文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯7<br />2．1国际宏观经济政策协调的必要性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯7<br />2．2国际宏观经济政策协调的反生产效应⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯7<br />2．3国际货币政策协调的国际政治经济学分析框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯9<br />2．4国际货币政策协调的理论模型演进⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．10<br />第三章国际货币政策协调的实践⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．1l<br />3．1布雷顿森林体系下的国际货币政策协调⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．11<br />3．2布雷顿森林体系解体后的国际货币政策协调⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．12<br />3．3 20世纪90年代以来的货币政策国际协调⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯14<br />3．4，j、结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯15<br />第四章中美货币政策协调模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。16<br />4．1中国的崛起与中美货币政策协调⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯16<br />4．2协调模式的实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．17<br />4．2。1中美货币政策单向溢出效应granger因果检验。⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯17<br />4．2．1．1单位根检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯17<br />4．2．1．2协整检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯19<br />4．2．1．3 Granger因果检验结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。19<br />第五章协调模式的可行性分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯20<br />5．1单向货币政策协调损失的度量⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．20<br />5．2美国货币政策冲击与单次被动协调损失⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．21<br />5．2．1固定汇率下蒙代尔．弗莱明的两国货币政策传导模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯21<br />5．2．2结构VAR实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯21<br />5．2．2．1结构VAR计量经济模型的说明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．22<br />5．2．2．2实证模型的建构和说明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯23<br />5．2．2．3实证研究结果及分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯24<br />5．2．3结构VAR模拟的进一步分析．冲击反应函数的演变趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯25<br />5．2．3．1结构VAR模型与中国需求结构⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯：⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．26<br />5．2．3．2被动协调损失函数的演变趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯29<br />5．3中美经济周期非协同性与被动协调频率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。30<br />5．3。1经济周期协同性的文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．30<br />5．3．2中美经济周期协同性的实证检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。33<br />5．3．2．1 HP滤波(Hodrick．Prescott filter)理论模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯33<br />5．3．2．2数据米源⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。34<br />5．3．2．3实证检验结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯34<br />5．4，J、结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯37<br />第六章结论及政策建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。38<br />6．1双边政策协调的前景及形式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。38<br />6．2货币政策独立将成为必然趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。39<br />6．3实现我国汇率机制由固定汇率向管理浮动汇率的转变⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．40<br />6．4适度加强资本流动监管，保障货币政策独立性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．41<br />6．5应对中美货币政策冲突的策略⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．42<br />参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯j⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．43<br />后记⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯45<br />2<br />摘要<br />甚嚣尘上的人民币汇率争端，其反映的并非当前或一个时期的特定矛盾。随<br />着中国经济的崛起，中美货币政策对于对方的外溢效应将同益明显，两国的货币<br />政策反应函数将发生巨大改变，现行的货币政策协调模式面临挑战，潜在的结构<br />性矛盾有可能演变为未来货币政策的长期冲突。本文检验了中美两国的货币政策<br />协调模式，并构建中国被动货币政策协调的损失函数，实证分析在这一模式下美<br />国货币政策冲击对中国宏观经济的影响及两国经济运行的结构性冲突带来的损<br />失函数演变趋势，旨在证实中美货币政策单向协调模式的不可持续性和未来中国<br />货币政策独立的必然趋势。研究结果表明随着中国经济的崛起，两国货币政策协<br />调困难重重，现有货币政策协调模式将使国内经济的发展受制于美国货币政策的<br />冲击，货币政策协调损失函数呈现不断恶化态势，本国货币政策这一重要宏观调<br />控工具也面临缺失的风险。中国独特的投资需求主导的大国经济模式使得货币政<br />策的独立性至关重要。完善中国汇率形成机制、推动建立公平、合理的国际货币<br />政策协调规则是中国获得货币政策独立性的前提，也是应对冲突及防范未来经济<br />发展风险的必然选择。<br />关键词：国际货币政策协调货币政策独立性经济周期投资需求反生产效应<br />货币政策冲击人民币汇率M-F两国模型Granger因果检验结构VAR HP滤波<br />分类号：F822．0<br />3<br />Abstract<br />The violent dispute over the exchange rate of RMB doesn&rsquo;t only reflect the<br />conflict of a particular time．With China&rsquo;S rise as a global power，the tmnd is<br />emerging that China and US will impose ever greater spill-over effects on each<br />other．Therefore，the two power&rsquo;S response functions to monetary policy will<br />be greatly changed and a potential conflict of economy structure will turn to be<br />a lasting conflict of monetary policy．By analyzing the model of the coordination<br />of international monetary policy between China and US and establishing<br />China&rsquo;S Loss function of monetary coordination， we demonstrate the impact<br />of US&rsquo;monetary policy hit on China&rsquo;S macro-economy and the structural<br />conflict of economy operation of the two nations using econometric methods．<br />What we have done is to prove that the Sino&mdash;US monetary policy coordination<br />is not consistent and China&rsquo;S monetary policy is destined to be independent．<br />The result shows that as China rises，Sino&mdash;US monetary policy coordination jS<br />facing great challenge=the ongoing coordination model subjects China&rsquo;S<br />economic development to the turbulence of US&rsquo;monetary policy，the Loss<br />function is deteriorating and the important instrument of monetary policy is<br />facing the risk of default．China&rsquo;S unique investment&mdash;oriented demand model<br />makes it crucial for the nation&rsquo;S jndependence of monetary policy making．<br />Perfecting the mechanism of exchange rate formation and promoting the<br />establishment of fair and reasonable rules for international monetary<br />cooperation are the premises for that and also the best choice to handle<br />Sino&mdash;US monetary policy conflict and steer away frOm risks for economic<br />development．<br />Key word- international monetary policy coordination， independence of<br />monetary policy making， monetary policy conflict， business cycle，<br />investment demand， counter&middot;productive effect， monetary policy hit，the<br />exchange rate of RMB，two-country model，Granger causality，SVAR<br />modeI，HP filter<br />ClassificaUOn Number：F822．0<br />4<br />第一章前言<br />甚嚣尘上的人民币汇率争端成为学术界研究的焦点，其反映的并非当前或一<br />个时期的特定矛盾。随着中国经济的崛起，中美货币政策对于对方的外溢效应将<br />日益明显，两国的货币政策反应函数将发生巨大改变，潜在的结构性矛盾有可能<br />演变为未来货币政策的长期冲突，因而探寻中美两国货币政策协调的机制及可行<br />性，对于中国应对发展中的外部冲击具有重要意义。进一步地，如果在现有国际<br />及国内制度框架下，中美货币政策的冲突不可避免，则推动建立公平、合理的国<br />际货币政策协调规则、改革国内阻碍货币政策独立性的因素将成为中国应对冲突<br />及防范未来经济发展风险的必然选择。本文通过分析产生国际货币政策协调反生<br />产效应的因素，实证检验美国货币政策冲击对中国宏观经济的影响及两国经济运<br />行的结构性冲突，旨在论证中美货币政策协调的可行性及货币政策冲突的必然<br />性。全文分为六个章节，第一章探讨国际货币政策协调相关概念及理论起点；第<br />二章为国际货币政策协调的文献综述；第三章分析国际货币政策协调的实践并总<br />结其成败得失；第四、五章为全文的主体，第四章通过Granger因果检验说明<br />中美两国货币政策协调的模式，第五章通过结构VAR模型、HP-滤波模型检验<br />美国货币政策冲击对于我国的影响以及中美两国经济及运行差异导致的潜在结<br />构性冲突，从而分析该种协调模式的可行性：第六章总结全文并提出政策建议。<br />关于国际货币政策协调的定义，学术界众说纷纭，作为国际宏观经济政策协<br />调的重要组成部分，Wallich(1984)曾对其作出如下定义：国际宏观经济政策<br />协调是国际经济一体化中各国经济政策相互调整的过程。该定义没有区分独立调<br />整和协商调整的差异，认为政策决策者在做出政策调整时，只考虑该国所面临的<br />外部经济变量，而不考虑其他国家的策略反应，即类似于古诺博弈的外部固定约<br />束下的最优化策略问题。Kenen(1990)指出，国际宏观经济政策协调是一种政府<br />间明确的经济合作形式，是参与国际宏观经济政策协调一致的过程和彼此在政策<br />执行上所遵守的承诺和约束。Webb(1995)则进一步指出，国际宏观经济政策协<br />调是单方面实施宏观经济政策的政府间就相互不同的政策目标协调统一，并就宏<br />观经济政策实施工具和实施路径统一设计的行为。<br />根据Wallich对国际协调程度的划分，coordination、harmonization、<br />cooperation和consultation依次递减地反映了各国对经济相互依存程度的认识<br />及愿意采取协调行动的程度，其中coordination是国际协调的最高形式，指各国<br />意识到经济相互依存度较高而愿意显著地调整本国的政策。相对而言，<br />consultation是最低形式的协调，表示相关国家间交换相关信息，或通过论坛或<br />双边对话讨论共同关心的问题而已。Wallich对于国际协调程度的划分也同样适<br />5<br />用于货币政策的国际协调<br />对于宏观经济政策协调的对象，～般认为有以下几种：一是协调货币政策目<br />标。库珀指出，可协调的目标可以是共同的目标、竞争性的目标或因经济相互依<br />存而相互关联的目标。货币政策目标是货币政策的首要问题，货币政策目标是指<br />通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的。一般可概括为四项：稳定币<br />值(稳定物价)、充分就业、经济增长和国际收支平衡。它们之间存在着较为复<br />杂的关系：有的在一定程度上具有一致性，如充分就业与经济增长；有的则相对<br />独立，如充分就业与国际收支平衡；但更多的则表现为目标间的冲突性。目前大<br />多数西方国家已将稳定物价作为货币政策的首要目标，就此而言，在正常的经济<br />运行中，货币政策国际协调的必要性和直接性并非十分突出，各国需要关注的主<br />要是内部政策的协调，比如货币政策与财政政策的合理搭配；只有世界经济出现<br />潜在或现实的重大冲击时各国货币当局才有联合干预的必要。但对于中、美等国，<br />促进经济增长和就业仍是货币政策的重要目标，甚至与稳定物价的重要性难分伯<br />仲，这就产生了货币政策外部协调的需求。此外，在各种汇率制度并存的条件下，<br />如何使协调国的货币汇率维持相对稳定(对外币值稳定)、避免汇率的剧烈波动<br />及竞争性贬值也是货币政策国际协调的重要目标。二是协调、交换关于货币政策<br />目标、经济周期和通货膨胀预测以及货币政策意图和实施效果等方面的信息。相<br />关信息的传递及反馈可以最大限度地减少协调过程中的不确定性，降低非系统性<br />风险，纠正错误的判断和及时调整政策选择，以实现共同的目标。但这一机制的<br />建立需要参与协调各方具有很强的政治互信，而对于意识形态及战略利益颇为密<br />切的西方七国来说，这种程度的互信也很难达到。三是协调货币政策工具的选择<br />及实施进程。这一点受客观因素的制约，协调难度较大。由于各个经济体经济和<br />政治周期较强的外生性，以及货币政策框架路径依赖而可能存在的较大差异性，<br />货币政策国际协调所面临的外部约束较大，这使得协调在经济上可能不可行，即<br />协调取得的最大化收益可能低于协调成本。如果参与协调的各经济体经济周期不<br />同步，则难以要求这些经济体实施同向的货币政策，例如，2004年年中，为防<br />止美国经济过热，美联储逐步调整基准利率；而此时，欧元区经济增长迟缓，日<br />本也饱受通货紧缩的困扰，实施紧缩的货币政策将使这些地区陷入萧条。欧元区<br />的前身一欧洲货币体系要求成员国不仅要协调他们的宏观经济政策目标，在运用<br />政策工具上也应实施协调的政策行动，在这一规则下，不参与协调的国家将受到<br />处罚。欧洲统一货币的推行更是将这一规则制度化，但欧元区内经济周期的差异<br />性仍然是制约统一货币政策收益的重要因素。20世纪80年代初，麦金农(1983)<br />认为金融资产存在较高替代性的经济体之间应紧密协调其货币政策的步调，防止<br />投机资本对于美元市场的冲击。但其他经济体不会以牺牲本国的经济增长的代价<br />6<br />第二章文献综述<br />国际货币政策协调在20世纪70年代布雷顿森林体系解体，国际货币制度由<br />固定汇率制向浮动汇率制为主的汇率制度安排演变后，逐渐成为学术界研究的热<br />点。伴随着制度经济学、博弈论以及计量经济学的发展，国际货币政策协调理论<br />研究取得了丰硕的成果。<br />2．1国际宏观经济政策协调的必要性<br />与国际宏观经济政策协调相关的学术文献起始于Meade(1 951)所做的研究，<br />他最早强调了国际货币政策协调问题的重要性。Cooper(1 968)研究了固定汇率<br />制度下，国际间货币政策策略相关性的问题，并认为由于国家间经济联系的加深<br />使一国实现本国宏观经济政策的难度加大，缺乏国际间的经济政策协调将会代价<br />高昂。Buiter和Marston(1985)也指出，由于外部性和公共产品的存在，一国的<br />政策行为会对另一国产生溢出效应，这种溢出效应可能来自财政、货币、税收、<br />贸易、产业政策的变动，因此货币政策的国际协调是必须的。<br />Frenkel， Goldstein和Masson(1990)认为通过贸易与投资的流动，一<br />国货币和财政政策的变化会对他国的经济增长与通货膨胀造成影响。要达到一国<br />就业与通货膨胀的优化组合，就需要在决策的过程中，将政策的外部变量充分考<br />虑进来。开展国际间政策协调，可以减轻或化解一国在独立采取行动时所面临的<br />不利局面。比如，当一国使用货币扩张手段解决高失业率问题时，会担心经常账<br />户平衡可能因此受影响。在此情况下，如果该国的贸易伙伴国同意采取类似的手<br />段刺激经济，则该国经常账户平衡的潜在压力就可以减轻。Robert E．Keleher<br />(1 993)也指出经济体之间的日益趋同一方面表明，随着市场的开放和分工的<br />加强，需要调整原有的价格体系在合作的世界范围内配置资源；另～方面，经济<br />的日益融合也意味着各国政策的独立性渐渐减弱，传统的国内经济政策无法在开<br />放的市场下实现本国内外均衡的目标。<br />2．2国际宏观经济政策协调的反生产效应<br />而随着理论研究的深入，越来越多的经济学家对货币政策协调的有效性提出<br />了疑问，国际货币政策协调可能带来合作成员的净福利增进，但也可能是反生产<br />7<br />性的(counter．productive)，参与者的福利函数较之不合作的相机抉择的效果反<br />而恶化了。这种效应产生的原因可以分为七种：<br />(1)市场理性预期抵消货币政策协调效果。该理论认为市场主体的理性预期<br />会使政府制订的政策趋于无效，或者使政策产生的效果与政府的预期偏离。<br />Kennth Rogoff(1 985)将理性预期理论运用于研究货币政策的国际协调问题，指<br />出，如果两个国家的货币当局采取货币政策协调，试图通过扩张性的货币政策来<br />减少失业和促进经济增长，但在市场主体的理性预期下，通货膨胀预期被调高，<br />货币幻觉消失。即向上移动的菲利普斯曲线使得产出和就业维持现状，过剩的货<br />币供给只能转化为物价的攀升，因而扩张性的货币政策是无效的。<br />(2)政策制订者非经济动机干扰合作成效。Martin Feldstein(1 987)对七国集<br />团的货币政策协调进行了研究，认为其协调基本无效，原因主要在于政策制定者<br />的行为往往掺杂了政治动机。即使经济的失衡源自不恰当的国内政策组合或生产<br />力冲击，政客们为转移矛盾也常常指责和抨击外国的经济政策，货币政策的国际<br />协调为政客们提供了一个将国内问题国际化的借口，不仅协调无效，还有可能降<br />低政策制定者改善国内政策的激励。<br />(3)国家实力差异带来非平衡协调。Randall Henning(1987)认为，由于不同<br />国家的经济实力不同，因此强势国家对弱势国家的压制会使得国际货币政策协调<br />产生反生产效应。例如：美国凭借其经济实力以及美元在国际货币金融体系中的<br />主导地位，往往出于自身利益的需要，迫使其他国家实施协调措施。其他国家被<br />动地接受美国的货币政策，美国则根据自身经济周期及战略目标随时调整货币政<br />策的方向，被动协调国即使在经济周期与美国向左时也无法自行其事，因而对于<br />弱势国家来说，货币政策协调是反生产性的。<br />(4)对于经济运行机制及状况的判断存在差异。Jeffrey Frankel(1 988)等<br />认为货币政策协调有效性的前提是：各国政府对货币政策理论有类似的看法，对<br />于经济运行内在机制有着统一的认识。他指出，由于各国进行经济预测时所采用<br />的计量经济模型并不相同，因此各国对国际经济协调的成本和收益的估计就不尽<br />一致；此外，即使就世界经济运行机制存在的问题，各国的看法也很难一致。这<br />些因素导致了&ldquo;协调中的不确定性&rdquo;，使其很难就政策协调达成一致，因此，货<br />币政策的国际协调很难在各国之间顺利实施。<br />(5)合作博弈固有缺陷。将博弈论引入国际货币政策协调时，导致货币政策<br />协调反生产效应的原因有两个：搭便车行为与国际货币政策协调的持续性及可置<br />信度问题。在国际货币政策协调过程中，由于机会主义的盛行和可置信威胁的缺<br />失，每个国家在无约束的政策协调下都存在违约的激励，从而使政策协调步入死<br />局。对此Miller&amp;Salmon(1985)曾证实，政策协调如果缺乏信誉将产生经济效率<br />8<br />的损失。Cevine&amp;Currie(1 987)，Currie、Cevine＆Vidalis(1 987)考虑了国际间<br />溢出效应的存在并构建了一个标准的分析模型得出相似结论。而解决政策失信产<br />生的协调无效的有效途径只能通过国家主权部分让渡建立超国家机构来管理政<br />策协调，从而使得惩罚措施成为可置信的威胁。Canzomevi&amp;Henderson(1988)<br />对类似制度设计做出过研究，并认为主权让渡确实可以强化政策协调。但现实中<br />只有欧盟修得正果，其他国家及地区之间的主权让渡由于政治、经济、宗教、文<br />化等方面的异质性，只能是一种幻想。<br />(6)宏观经济模型受制主观因素干扰。Atish Ghosh&amp;Paul Masson(1 988)贝JJ<br />认为，由于宏观经济是一个复杂的&ldquo;噪音系统&quot;，存在很多干扰因素，因此，政<br />府无法非常客观地制定其经济政策，而当人为主观因素在宏观经济模型的修正以<br />及政策制定中发挥重要作用时，这种建立在主观判断基础之上的国际货币政策协<br />调的效果就十分值得怀疑。<br />(7)货币政策自身问题。Eichengreen(2000)认为由于各国的货币政策最终目<br />标可能存在冲突，从而使国际货币政策协调面临极大的阻碍。货币政策无效性理<br />论则认为，如果货币政策在一国之内都是无效的话，那么在国际之间的效力就更<br />加有限，甚至是反生产性的。<br />2．3国际货币政策协调的国际政治经济学分析框架<br />由于国际宏观经济政策协调兼具经济学与政治学的特征，在理论研究方面，<br />国际政治经济学的分析方法也广为应用，在标准的经济学分析方法之外搭建了一<br />个新的分析框架。国际政治经济学分析在国际政治经济制度框架下分析政府间政<br />策协调行为产生的原因、动力和制约特征等，论述方法往往建立在理论类比的基<br />础上。<br />这一分析角度的起点可以追溯到奥尔森(1 965)提出的集体行动理论，该理论<br />认为大小集团在完成某些功能的成功程度或吸引成员的能力上是截然不同的，并<br />认为成员问离差小与成员数量适当较易达成集体行动的理想状态。Krasner<br />(1 983)认为国际议价能力(international bargaining power)是制定游戏规则，决<br />定参与国数目或损益数量的能力，也是理解政策协调为什么发生，协调的成本如<br />何分担的关键因素。领导者的存在为行动集团提供更大稳定性，并使所有参与国<br />受益，因而是政策协调成功的决定因素。Snidal(1985)在此基础上，提出善意霸<br />权论和恶意霸权论。在善意霸权论中，大国霸权愿意为组建行为集团和提供公共<br />产品支付短期成本，因为他期望在长期或在其他领域受益；在恶意霸权论中，大<br />国霸权并不单方面供给公共产品，而是利用其垄断权力通过威胁与引诱手段，说<br />服其他成员国组成集团或调整内部政策。霸权稳定论的核心思想是大国霸权利用<br />9<br />强力对国际经济交往中的自利行为、机会主义倾向进行约束，并通过自身国际协<br />调行动促成协调与合作的国际经济秩序&mdash;&mdash;种国际公共产品。<br />以Keohane(1984)和Eichengreen(1989)为代表的一些国际政治与国际经济<br />学者认为，霸权国家的强制行为和国际干预，同样是出于自利目的，为此，不可<br />避免地会同国际行动创造国际公共产品的目标相偏离，从而形成&ldquo;&times;．1&rsquo;&rsquo;效应。<br />在无霸权操纵的国际政治经济环境下，随着国家间经济相互溢出加剧，一方经济<br />政策与活动的负效应溢出自然会导致受影响的国家的报复，并引致&ldquo;一报还一<br />报&quot;。Oye(1 986)进一步研究后认为，随着合作成员国的数目增加，合作体稳定<br />性将降低。Taylor赞同这一观点并指出，随着合作成员的增加，监管的困难程度<br />和成本将增加，最终导致相应的约束和惩罚机制减弱，违约成员国增加。也有一<br />些经济学家反对这样的观点，女HGrieco(1988)认为，随着货币一体化成员国数目<br />增长，货币区内的稳定性将增加，资源配置将更优化。<br />2．4国际货币政策协调的理论模型演进<br />从上述对主要货币政策协调理论的回顾中，可以发现理论界对国际货币政策<br />协调的效应并未达成一致的看法。国际货币政策协调效应是复杂的，一方面，通<br />过内生化各国货币政策的外溢效应，使得货币政策协作各方达到集团整体的最优<br />化，从而形成各方帕累托改进的基础；但另一方面，国际货币政策协调由于各国<br />经济运行状况的差异、经济实力的不平衡以及合作博弈的固有缺陷导致的协调目<br />标不一致、协调成本的失衡以及各方违约的冲动。三十年来，针对这一问题，开<br />放经济宏观经济学在理论模型上有了很大的发展，通过模型化影响国际宏观经济<br />政策协调(包括国际货币政策协调)效果的各项因素，旨在从数值上量化国际宏<br />观经济政策协调的效应。在这一过程中，先后诞生了第一代及第二代国际宏观经<br />济政策协调模型。<br />布雷顿森林体系解体伊始，Hamada(1 974，1 979)，Oudiz，Sachs(1 984)<br />以及Canzoneri，Gray(1985)引入以博弈论方法为分析框架的第一代国际宏观经<br />济政策协调模型，用于分析及测度国际货币政策协调的效应。Hamada(1 974、<br />1976、1979)首次将博弈论应用到政策协调的问题中，其研究的是一个简单的静<br />态两国对称模型，双方博弈的策略行为只进行一次，私人部门的预期是一种适应<br />性预期。在这个模型中，由于政策选择的囚徒困境，非协调的政策选择被证明没<br />有效率。从静态分析到动态分析，在重复博弈的情况下，政策协调的结果将会有<br />多种情形，这时分析焦点集中在博弈过程或路径，构造一个时间跨度相关的模型<br />将至关重要，在这类模型中，福利损失函数取决于过去和现在的行为策略。如<br />Royoff(1 985)曾提出过一个经典的动态博弈模型，这个模型基于理性预期分析，<br />10<br />考察了利率变动的作用，分析结论是如果缺乏相关第三方的参与，区域政策协调<br />将是无效率的。信息或信号在这类动态博弈中起着关键作用，这些动态博弈模型<br />以完全信息为条件，参与博弈的各方有准确的经济预测模型，并对可能的经济扰<br />动拥有完备信息。这些凯恩斯主义的理论模型为国际货币政策协调效应的分析搭<br />起了基本框架，模型对于国际货币政策协调的测度表明，协调对于福利的改善并<br />不明显。<br />本世纪以来，在新凯恩斯主义的范式下兴起了第二代国际宏观经济政策协调<br />模型。0bstfeld， Rogoff(2002)， Corsetti，Pesenti(2001 b)，Devereux，<br />Engel(2003)等人的模型中引入了最优化家庭、垄断竞争以及价格等名义刚性，<br />但模型数值模拟的结果表明各国参与国际宏观经济政策协调的收益相对于相机<br />抉择的收益来说仅为二阶的，因而国际货币政策协调仍是不必要的。尽管<br />Matthew B．Canzoneri， Robert E．Cumby， Behzad T．Diba(2005)等人放<br />松了基本模型的参数假设，如部门生产力冲击的同步性，得出国际宏观经济政策<br />协调存在优于相机抉择政策的收益，但理论模型及实证研究总体上仍否认政策协<br />调的优越性。<br />第三章国际货币政策协调的实践<br />货币政策国际协调的实践不外乎两种类型，一是制度化的协调机制，布雷顿<br />森林体系以及欧洲货币体系就是这一类型的主要代表；二是相关经济体在面临世<br />界经济冲击和金融市场动荡时临时采取相机抉择的共同干预，进行危机管理，二<br />十年来西方主要经济体的货币政策协调即属于该种类型。<br />3．1布雷顿森林体系下的国际货币政策协调<br />1944年7月在美国的新罕布什尔州的布雷顿森林举行了联合国货币金融会<br />议，有44个国家参加，会议通过了《布雷顿森林协议》，确立了美元按每盎司<br />35美元的价格与黄金挂钩、而其他成员国货币与美元挂钩，并可按平价兑换黄<br />金的国际货币体系。当市场汇率波动超过平价的1％时，成员国中央银行有义务<br />通过干预市场的方式稳定汇率；平价变动如超过10％时，需得到基金组织的同意。<br />而美国大多不需要干预市场，而只需维持美元与黄金的价格即可。在这样的固定<br />汇率安排下，理论上，美国和其他成员国均丧失了货币政策的独立性：美元与黄<br />金的固定兑换率实际上确定了美元的供应量，而黄金储备增长的限制使得美国不<br />能随意扩张或收缩货币，相应地，其他国家为了维持与美元的固定比率，货币政<br />策完全外生。这反映了国际社会希望通过有效的国际经济政策(主要是货币政策)<br />协调来谋求全球宏观经济金融环境的稳定。应当说，在二战后的相当长时间里，<br />这种货币政策协调的制度性安排对促进国际贸易和国际金融稳定的确做出了重<br />要贡献。但随着时间的推移，到了20世纪60年代，布雷顿森林体系内在的冲突<br />逐渐显现。特旱芬(1960)指出，为了满足其他成员国对于美元储备的需求，<br />美元的供给必须相应增长，而快速增长的美元供给无法支撑其与黄金的固定比<br />价，体系中美元与黄金挂钩这一基石岌岌可危。加之美国宏观经济政策不当，财<br />政赤字急剧膨胀，美元大幅度贬值，国际市场抛售美元兑换黄金成风，使美元供<br />给量迅速增加，世界经济面临通胀压力，到了难以收拾的地步。至1971年8月15<br />日，美国宣布停止美元兑换黄金，布雷顿森林体系解体。同年1 2月，十国集团<br />通过《史密森协议》(Smithsonian Agreement)进行了政策协调，试图挽救布<br />雷顿森林体系。黄金比价由每盎司35美元提高至38美元，美元贬值7．89％，汇率<br />波动幅度由正负1％放宽至2。25％，但布雷顿森林体系的内在矛盾仍未解决，1 973<br />年2月美元再度贬值，黄金比价再提高至42．22美元，一切企图挽救布雷顿森林体<br />系的努力还是以失败告终。<br />3．2布雷顿森林体系解体后的国际货币政策协调<br />布雷顿森林体系解体后，西方主要经济体相继实行了浮动汇率制，恢复<br />了货币政策的独立性。在布雷顿森林体系解体前，虽然经济失衡时常在一些经济<br />体发生，但由于凯恩斯主义主导了各国经济政策的制定，货币政策尚未受到足够<br />的重视，因此，各国对于货币政策独立性的要求并不迫切。然而，随着凯恩斯主<br />义需求管理政策逐渐面临&ldquo;滞胀&rdquo;等问题的困扰，对于货币政策独立性的要求日<br />益突出，固定汇率制度也不再被视为盒科玉律。因此，布雷顿森林体系的解体不<br />仅为各国政府对付国内经济问题增加了重要的政策工具，而且在浮动汇率制下，<br />从长期来看，外国的通货膨胀被隔绝，中央银行可以自主地确定本国的货币供应<br />量，从而使货币主义理论得以实践。然而，由于汇率在宏观经济中是如此重要的<br />变量，中央银行不可能不顾及货币政策对汇率的影响，如汇率贬值尤其是较长期<br />的贬值对国内价格水平的影响越来越为人们所认识，进口越大，汇率波动对国内<br />价格水平的影响就越大和越明显。并且，在全球化的背景下，大国货币政策的变<br />化对小国实际利率和汇率水平的影响也越来越大，产生着重要的&ldquo;溢出效应&rdquo;。<br />有鉴于此，各国决策者也不得不采取措施避免汇率过度波动对经济的负面影响。<br />为了弥补这种缺失，西方国家在布雷顿森林体系解体后不久便开始考虑如何<br />通过加强国际间经济政策协调的方式来减低各国&ldquo;各自为政&quot;的政策行为对相互<br />间造成的负面影响，加之1974．1975年间，这些国家的经济大多陷入不同程度的<br />经济不景气和衰退，加强经济政策协调的愿意和期待变得更为强烈，于是便出现<br />了布雷顿森林体系解体后西方国家经济政策协调的新时代，这一时期国际货币政<br />策协调的主要形式可归属于第二类型国际货币政策协调。<br />1 975年1 1月，在法国朗布依埃(Rambouillet)举行了第一次由美国、英国、<br />法国、西德、日本和意大利政府首脑参加的峰会，峰会的目的是试图为新的国际<br />货币体系设计一个可行的框架，这便是后来年度化的七国集团峰会的伊始。然而<br />七国集团的成立并未给国际货币政策协调带来一个新的制度框架，临时性的协调<br />或磋商仍是这一时期的主要协调方式。七国集团峰会起初的主要功能是讨论各国<br />面临的紧迫性经济问题，但并不涉及采取何种经济政策行动，政治功能远大于经<br />济功能。1 977年的伦敦峰会上开始讨论政策协调行动，但会后发表的公报里也<br />只有经济增长目标，仍然不涉及具体措施。1 978年7月的波恩峰会首次将采取政<br />策协调行动纳入议程，其中美国与R本和西德达成协议，美国同意取消国内所有<br />的油价管制，而日本和西德则同意采取扩张性财政政策，以刺激国内需求。之后<br />不久，1980～1981年第二次石油危机加速了这种临时性政策协调的需要。值得提<br />及的是，在筹备峰会的过程中，七国集团的财长和央行行长的副手们先期举行各<br />种协调会，随后财长和央行行长举行正式会谈，这已逐渐成为西方国家政策协调<br />的主要机制。<br />1978年后，美国经济失衡问题成了峰会持续关注和讨论的焦点。20世纪80<br />年代初，美国的主要经济问题从70年代末的通货膨胀、经常项目逆差和弱势美<br />元转变成高利率、高财政赤字和强势美元，经常项目逆差仍在继续扩大。针对这<br />一局面，美联储实行了强硬的反货胀政策，不断提高利率，而财政政策方面则奉<br />行供给学派的主张，大幅减税，导致财政赤字不断膨胀。这种政策搭配导致高利<br />率和高财政赤字，推动美元持续走高，1 980年中至1 985年中，美元对同元、德<br />国马克和英国英镑分别升值了21％、53％和49％，美元持续咯挺引起国际社会越<br />来越多的不满，美国与其主要贸易伙伴的经济政策的冲突越来越严重。美国失调<br />的宏观经济政策也使本国经济陷入了困境：1981．82年美国经济陷入了衰退，强<br />势美元使美国的贸易与经常项目逆差不断冲击新高，美国的贸易保护主义情绪不<br />断增强。最终，美国采取了经济政策国际&ldquo;协调&rdquo;这一手段，1985年9月在纽约<br />广场饭店举行了由五国集团(美国、英国、法国、德国和日本)财长和央行行长<br />参加的秘密会议，会后发表了著名的《广场协议》。这次会议上，美国放弃了&ldquo;友<br />善的疏忽&rdquo;(beneigh neglect)政策，与日、英、法和德等国达成了加强货币管<br />理的协议，尤其是同意进行外汇市场干预。在美国主导的协调框架下，美国无需<br />承担相应的调整责任和成本，而向其他协调伙伴国转嫁了不对称的责任和成本，<br />使日元在短期内升值过度，数年后诱发了日本经济&ldquo;泡沫&quot;破灭，使其陷入长达<br />十余年之久的经济萧条。这种不对称的国际货币政策协调只能导致&ldquo;以邻为壑&rdquo;，<br />导致被动协调方的反生产效应，甚至造成经济悲剧。<br />3．3 20世纪90年代以来的货币政策国际协调<br />20世纪90年代以来，西方国家经济政策协调的基本形式仍然以七国集团财<br />长和央行行长定期会议机制为主，货币政策协调依然没有取得任何实质性发展，<br />大多数所谓的政策协调也只是例行通报本国政府的政策意向。随着冷战的结束，<br />俄罗斯被吸收为新成员，也开始参与西方国家的协调机制。此后，八国集团也邀<br />请中国、印度、巴西、南非和墨西哥五国的领导人进行外围对话。峰会的议题偶<br />有涉及经济政策的国际协调，但也缺乏实质成果。<br />当前，主要工业国家间货币政策的协调处于低潮，按照Wallich关于国际货<br />币政策协调程度的分类判断，当前主要工业国家货币政策的国际协调已倒退至磋<br />商(consultation)这一最低形式。其中的原因是复杂和多面的。从体制与观念<br />因素看，虽然布雷顿森林体系己崩溃数十年了，世界经济金融贸易格局也发生了<br />巨大的变化，但美元作为国际主要储备货币的地位尚未受到根本性挑战，在国际<br />债券、投资、贷款、进出口票据、大宗商品等领域美元的定价能力仍未受到撼动。<br />因此，美元仍然享受着超越其经济地位的特权，美国仍掌握着控制全球货币态势<br />的主动权，而美国货币政策的制定与实施必然是以国内利益为出发点，不会考虑<br />货币政策对于其他经济体的&ldquo;溢出效应&quot;。美元的贬值或升值和美联储的调息行<br />动完全服从美国的经济周期性变化与国家经济利益的需要，而当他国的经济发展<br />和政策走势有可能不利于美国时，美国的最优策略是要求他国做出让步，承担调<br />整成本。当前的国际货币体系和美国一贯的霸权式合作态度和思维是经济政策国<br />际协调(包括货币政策国际协调)无法取得实质性进展的深刻制度与思想根源。<br />从全球经济金融发展环境因素看，20世纪90年代以来，主要工业国应对冲<br />击、管理危机的能力已大大增强，这种状况明显减低了对货币政策国际协调的需<br />求。期间，虽然主要工业国家和新兴市场经济体曾发生过各种不同性质的金融危<br />机，如欧洲汇率机制危机、美国的信用危机和长期资本管理公司危机、俄罗斯、<br />拉美和亚洲的金融危机等，但美国主要通过必要的国内政策协调，国际社会主要<br />通过各类金融救援行动和地区性的自救行动，均基本成功地应对了各类危机，货<br />币政策的国际协调只在一些国家和地区以自愿和单边的形式展开，如在亚洲金融<br />危机期间，中国为了维护亚洲乃至全球金融稳定主动承诺人民币不贬值就是最突<br />出的例子。<br />14<br />这一时期的美国，由于克林顿政府坚持逐步削减财政赤字的稳健财政政策和<br />强势美元政策，财政政策与货币政策配合地较为有效，国内经济、金融体系运转<br />良好，美国对货币政策国际协调的需求明显下降，在实力不对称的协调机制下，<br />美国的缺位使得国际货币政策协调鲜有发生。<br />相反，欧洲货币体系经过二十多年的磨合，货币一体化取得重大进展，1999<br />年1月1日，欧洲中央银行体系正式诞生，货币政策协调于区域内实现了其最高<br />形态。在统一的货币政策和分散的财政政策安排之下，欧元区之内实现了完全的<br />固定汇率。单一货币欧元的出现为欧元区国家带来很大便利。它消除了欧元区内<br />部贸易的汇率风险，降低了内部交易的成本，大大促进了区内的贸易。此外，它<br />还便利了人们在欧元区1 2国之间的旅行。<br />但是，单一货币的弱点也引起越来越多的诟病。其中最明显的是，欧元使欧<br />元区国家对外部经济环境和内部经济周期困难做出反应的能力和灵活性受到削<br />弱。<br />首先，单一货币体制使欧元区各成员国失去了对本国经济进行宏观调节的货<br />币工具。成员国将货币政策制定权上交欧洲中央银行，由欧洲中央银行为整个欧<br />元区制定统一的基准利率。但是，欧元区12个成员国常常处于经济周期的不同<br />阶段，因而单一的基准利率很难满足各成员国的需求。欧元启动以来的，爱尔兰、<br />希腊、西班牙、葡萄牙等成员国经济保持较高速度增长，需要较高的利率来遏制<br />通货膨胀。而另一些成员国，如德国、法国、意大利的经济增长缓慢，需要低利<br />率来刺激经济增长。欧洲央行往往只能将基准利率定在居中的水平，其结果是经<br />济增长较快的国家仍然面临通胀压力，而增长较慢的国家依旧缺乏增长乏力。进<br />一步地，由于欧元区各成员国经济所处经济周期迥异，对利率水平的要求不一，<br />欧洲央行如果想频繁调整利率，必然阻力重重，货币政策缺乏灵活性导致面临外<br />部冲击时政策措施滞后，造成整个货币联盟的损失。<br />其次，为维持欧元区的正常运转，欧元区国家必须严格遵守《稳定与增长公<br />约》规定的将财政赤字限制在占国内生产总值3％的水平内。这样就使得成员国<br />在对本国经济进行宏观调控时，不仅失去了货币政策工具，而且财政政策工具的<br />运用也受到限制。当本国经济处于衰退时，成员国政府和中央银行将束手无策。<br />2002年一2004年，法国和德国的财政赤字连年超标，引发了欧盟委员会与欧盟理<br />事会之间的一场官司，便揭示了这一问题的尖锐性。<br />3．4小结<br />由上述西方工业国的货币政策协调实践可知，阻碍当今世界各国货币政策有<br />效协调的障碍重重，主要是：一是各国在政策目标的选择及目标的轻重缓急等方<br />15<br />面仍经常出现不一致。二是即便各国的政策选择和优先等方面可以趋于一致，但<br />各国对如何运用政策手段实现各自的目标，对本国经济周期的判断和预测等仍可<br />能存在不一致。三是各国间仍存在不信任，合作博弈仍然无法解决&ldquo;不可置信的<br />威胁&quot;这一致命缺陷，违约及&ldquo;搭便车&rsquo;&rsquo;等道德风险使得博弈均衡解为不合作。<br />可以说，这是货币政策国际间协调成败的关键问题之一。四是各国经济实力的差<br />异导致货币政策协调的收益和成本不对等，外围经济体被动承担了不相称的高额<br />成本，使得协调过程矛盾重重。五是各主要经济体对坚守各自制定政策的自由和<br />独立性的观念相当强烈，这使得经济政策的有效国际协调在政治上较为困难。这<br />些障碍使得货币政策国际协调的效果大受影响，并有可能反生产效应。<br />第四章中美货币政策协调模式<br />4．1中国的崛起与中美货币政策协调<br />20世纪80年代术以来的30年间，世界经济格局因为中国的崛起而悄然发生<br />改变，中国经济经过30年的改革开放，GDP每年以平均9．6％的速度增长，至2007<br />年，中国的经济总量已达24．66万亿元，较1978年增长了68倍。中国经济已成为<br />当今世界经济舞台一支不可忽视的力量。<br />但随着中国经济地位的提高，中国在国际货币金融领域的话语权仍然未受到<br />美国主导的国际货币金融体系的认同。在国际货币政策协调这一问题上，美国有<br />着矛盾的思维。一方面，随着中国在经济上的崛起，美国面临着当初日本经济崛<br />起时其所遇到的相似问题，即如何遏制中国经济势力的扩张，这是一个国家战略<br />层面的问题。但问题的复杂性在于中国并非像日本一样在政治与经济上高度依附<br />于美国，中国经济实力的增强使得单边的被动货币政策协调越来越难以实现。另<br />一方面，美国对于中国贸易依存度的不断提高以及中国经济长期高速增长而形成<br />的巨额外汇储备使得中国的货币政策对于美国经济及金融市场的溢出效应逐渐<br />放大，因而与中国进行货币政策协调的重要性逐步显现。<br />这种矛盾的思维也反映在了美国政策制定者的实践中。一方面，为了遏制&ldquo;中<br />国制造&rdquo;，汇率问题成为美国要求单方面货币政策协调的焦点。美国国会的一些<br />声音威胁说如果中国不实行浮动汇率制，不使人民币较大幅度地升值，美国就应<br />当对中国进行贸易制裁，例如提高对中国商品的进口关税，以此报复中国&ldquo;操纵<br />人民币汇率&quot;。尽管生产力水平的相对提高会带来实际汇率的升值(巴拉萨<br />(1964))，但实际汇率的升值并不意味着名义汇率的必然升值，也可以表现<br />为国内物价水平的上涨。蒙代尔(2003)明确支持稳定的人民币汇率，认为人民币<br />16<br />的快速升值会严重打进中国的制造业，造成中国经济衰退，外商直接投资减少，<br />经济增长大幅放缓，银行的不良贷款及国有企业亏损问题更严重，人民币自由兑<br />换的时间表推迟，失业率增加，农村地区出现严重通缩，更会影响东南亚国家的<br />稳定，美国对于人民币汇率问题的歪曲理解其目的在于阻止中国的崛起。另一方<br />面，美国已经意识到国际货币政策协调的中国因素无法回避，务实的策略是试图<br />分阶段和分步骤地将中国纳入美国主导的非正式协调机制中。首先，中国受邀参<br />加七国集团的重要会议，其中讨论的主要议题是人民币汇率，七国集团的策略是<br />有意将人民币汇率与世界经济与美国经济的失衡问题挂钩，将中国拉近七国集团<br />协调机制。这些努力背后的根本目的是首先使人民币汇率问题国际化，在人民币<br />升值与汇率改革问题上迫使中国让步或就范，&ldquo;加强与中国在货币政策问题上的<br />协调&rdquo;。<br />因而甚嚣尘上的人民币汇率问题，其反映的绝非当前或一个时期的特定矛<br />盾。随着中国经济的崛起，中美货币政策对于对方的外溢效应将同益明显，因而<br />探寻中美货币政策协调的可行性就是一个十分重要并亟需探讨的问题。<br />4．2协调模式的实证分析<br />其实，自中国改革开放以来，随着中国经济的日益强大和开放程度的日益提<br />高，中国经济与世界经济的相互依存程度是明显提高了。我国货币政策受美联储<br />货币政策的影响也越来越明显，如美联储的调息对我国的外币存贷款利率的影响<br />和调幅就相当明显，中国是美联储货币政策&ldquo;溢出效应&quot;的被动接受国，中国的<br />外币利率政策调整是一种单向的和被动式的&ldquo;协调&rdquo;。<br />4．2．1中美货币政策单向溢出效应granger因果检验。<br />为了考察中美两国货币政策协调的关系，我们有必要实证检验两国核心的货<br />币政策盯住目标：通货膨胀率的因果关系，从而验证中国货币政策被动协调的现<br />状。本文选取中美两国1994年1月--2007年7月(Wind资讯)CPI数据，通过<br />grangerlN果检验方法来实现这一过程。<br />4．2．1．1单位根检验<br />为实现grangerN果检验的目的，我们首先需要检验cp。(中国)及淞cp&lsquo;(美<br />国)两变量时间序列的平稳性，即是否存在单位根过程。<br />在ADF检验下，印&lsquo;与&ldquo;s印&lsquo;的ADF统计量都大于对应的1％、5％、10％显著<br />17<br />性水平下的临界值(滞后期数由SIC准则确定，下同)，接受存在单位根的原假<br />设，表明序列是非平稳的，而一阶差分值组成序列，其ADF统计量都小于对应的<br />1％、5％、10％显著性水平下的临界值，拒绝原假设，表明一阶差分序列是平稳<br />的。由此，可进一步判断变量之间的协整关系。<br />印&lsquo;水平值单位根检验<br />Null Hypothesis= CPI has a unit root<br />Exogenous= Constant<br />Lag Length= 1 2(Automatic based on SIC， MAXLAG=I 3)<br />t．Statistic Prob．★<br />Augmented Dickey-Fuller test statistic j：2璺Q皇鱼至0．9986<br />Test criticaI values= 1％IeveI<br />5％leveI<br />10％IeveI<br />印&lsquo;一阶差分单位根检验<br />Null Hypothesis=D(CPI)has a unit root<br />Exogenous= Constant<br />Lag Length： 1 1(Automatic based on SIC，<br />Augmented Dickey-Fuller test statistic<br />-3．471 454<br />．2．879494<br />-2．576422<br />MAXLAG=13)<br />t．Statistic<br />-4．90771 1<br />Prob．★<br />0．0001<br />Test critical values= 1％Ievel<br />5％Ievel<br />10％Ievel<br />-3．474265<br />&mdash;2．880722<br />．2．577077<br />&ldquo;s印&lsquo;一阶差分单位根检验<br />Null Hypothesis-D(USCPI)has a unit root<br />Exogenous=Constant<br />Lag Length= 1(Automatic based on SIC， MAXLAG=1 3)<br />18<br />Augmented Dickey-Fuller test statistic<br />t&mdash;statiStic Prob．★<br />：】Q：墨2垒垒至0．0000<br />Test criticaI values： 1％IeveI<br />5％IeveI<br />10％IeveI<br />一3．471 454<br />-2．879494<br />-2．576422<br />4．2．1．2协整检验<br />协整检验我们采用适用于两变量协整关系检验的两步法(EG法)(Engle<br />和Granger(1987))。由于协整检验对滞后阶数比较敏感，不当的滞后阶数，<br />很可能导致虚协整。为此，我们从2阶滞后开始依次滞后至最大值1 3(见下表，<br />介于两者之间的结果因篇幅原因未列示)。检验协整结果表明叩。与淞印2至少存<br />在一个协整关系。<br />&gt;滞后2阶协整检验<br />Series： CPI USCPI<br />Lags interval(in first differences)&middot; 1 to 2<br />Unrestricted Cointegration Rank Test(Trace)<br />Hypothesized Trace 0．05<br />No．of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob．触<br />None★0．143267 28．85077 15．49471 Q：QQQ圣<br />At most 1★0．025361 4．1 1 01 06 3．841 466 Q：Q垒至垒<br />Trace test indicates．2．．．．．c．．．o．．．．i．n．．．．t．．e．．．．q．．．．r．．a．．．t．．i．．n．．．a．．．．．．e．．．a．．．．n．．．．(．s．．．．)．at the 0．05 level<br />★denotes rejection of the hypothesis at the 0．05 level<br />&gt;滞后13阶协整检验<br />Series： CPI USCPI<br />Lags interval(in first differences)： 1 to 1 3<br />Unrestricted Cointegration Rank Test(Trace)<br />Hypothesized Trace 0．05<br />No．of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob．舶<br />None★0．088252 1 6．36142 1 5．49471 Q：Q垒ZQ<br />At most 1 0．01 7266 2．595091 3．841 466 Q：iQZ至<br />Trace test indicates．1．．．．．c．．．o．．．．1．n．．．．t．．e．．．．g．．．r．．a．．．．t．．i．．n．．．c．．1．．．e．．．．a．．．．n．．．(．．s．．)．at the 0．05 level<br />★denotes rejection of the hypothesis at the 0．05 level<br />4．2．1．3 Granger因果检验结论<br />Granger因果分析方法进一步分析。Granger因果检验的基本原理是：X是否<br />引起Y， 主要看Y能在多大程度上被过去的X所解释， 加入X的滞后值是否显著<br />并提高对Y的解释程度。由于Granger因果检验方法对滞后期的选择较为敏感，<br />在检验时，与上述方法相同依次滞后2-1 2阶(见下表，中间结果因篇幅原因未<br />列示)，得出的结论均相同：Hs印2是印&lsquo;的原因，而印&lsquo;对&ldquo;s印&lsquo;不存在granger<br />意义上的决定作用，即美国货币政策导致了中国货币政策的被动的单向协调。<br />19<br />&gt;滞后2阶<br />Pairwise Granger Causality Tests<br />Sample= 1 994M01 2007M07<br />Lags=2<br />Null Hypothesis-<br />USCPI does not Granger CauseCPI<br />CPI does not Granger Cause USCPI<br />&gt;滞后3阶<br />Pairwise Granger Causality Tests<br />Sample= 1 994M01 2007M07<br />Lags=3<br />Null Hypothesis：<br />USCPI does not Granger Cause CPI<br />CPI does not Granger Cause USCPI<br />&gt;滞后4阶<br />Pairwise Granger Causality Tests<br />Sample= 1 994M01 2007M07<br />Lags：4<br />Null Hypothesis：<br />USCPI does not Granger Cause CPI<br />CPI does not Granger Cause USCPI<br />&gt;滞后12阶<br />Pairwise Granger Causality Tests<br />Date： 04&infin;2／08 Time=01：20<br />Lags= 12<br />NulI Hypothesis=<br />USCPI does not Granger Cause CPI<br />CPI does not Granger Cause USCPI<br />Obs F&mdash;Statistic Probability<br />161 6．19424 垒：QQ至曼曼<br />0．27395 0．76074<br />Obs F．Statistic<br />160 5．38268<br />1．29213<br />Obs F．Statistic<br />159 4．30547<br />0．96525<br />Obs F．Statistic<br />151 2．96615<br />1．39379<br />Probability<br />0．00150<br />0．27920<br />Probability<br />0．00252<br />0．42846<br />Probability<br />0．00113<br />0．17719<br />第五章协调模式的可行性分析<br />5．1单向货币政策协调损失的度量<br />单向(被动)协调的中美货币政策协调模式孕育着潜在的冲突。在这种协调<br />模式下，中国宏观经济被动地接受美国的货币政策冲击，造成的损失我们以中国<br />主要宏观经济变量偏离长期均衡路径的累计量来度量。度量应该从两个维度出<br />发，即时点的被动协调损失大小f厂o，n)出(单次被动协调损失累积值)以及发<br />生被动协调的频率N，而其综合影响即为二元积分-『，f，o，厅)d砌。因而在下文<br />中我们一方面模拟中国经济对美国货币政策冲击的脉冲反应路径来讨论单次被<br />动协调的损失及其未来的演变趋势，另一方面，检验中美两国经济周期的差异来<br />讨论美国货币政策冲击导致损失发生的频率N。<br />5．2美国货币政策冲击与单次被动协调损失<br />5．2．1固定汇率下蒙代尔-弗莱明的两国货币政策传导模型<br />对货币政策冲击的国际传导机制及其效应的研究，最早要起源于Mundell<br />(1962)和Fleming(1962)。通过蒙代尔-弗莱明模型可以考察两国之间在不同的<br />汇率制度安排下货币政策和财政政策的传导问题，是对货币政策的国际传导进行<br />分析的主要工具。因而，本文也采用蒙代尔．弗莱明的两国模型来分析美国货币<br />政策对我国的溢出效应。<br />固定汇率制度下货币政策国际传导的主要机制为：<br />收入机制：当美国实行扩张性货币政策时，得其LM曲线右移，利率水平下<br />降，产出增加。美国产出的增加刺激进口增长，使得我国的需求增加，IS曲线右<br />移，利率水平上升，产出也有所增加。<br />资本流动机制：我国利率水平的上升以及美国利率水平的下降导致资本由美<br />国流入中国，资本的流入导致了货币供应增加，中国的LM曲线右移。对中国来<br />说，如果实际产出本已高于潜在产出水平，则LM曲线的右移无疑会带来通货膨<br />胀和投资的过度扩张。<br />5．2．2结构VAR实证分析<br />在早期的实证研究中，通常是采用不同形式的蒙代尔．弗莱明模型，并运用<br />大型结构化的计量经济模型对美国货币政策的国际传导机制进行实证研究。例如<br />Frankel和Rocket(1 988)， Bryant(1 988)，Taylor(1 993)等．<br />传统的经济模型一般需要预先区分内生变量和外生变量，从而存在着一定的<br />随意性，因而，卢卡斯(1976)认为传统的大型结构方程组中包含的&ldquo;决策规<br />则&rdquo;参数，在经济政策改变时无法保持稳定，即使规则本身正确也是这样。因此，<br />宏观经济建模的方程组法在范式上有根本缺陷。<br />Sims(1 980)和Litterman(1 976，1 986)提出的向量自回归(VAR)模型则回避<br />21<br />了至于哪些变量该作为外生变量的决策，它的右边只有滞后(前置)变量，所有<br />变量都是内生的。这一方法为解决分析系统中变量之间的同时性问题、分离各变<br />量对自己和其他变量的冲击的动态反应提供了一个框架。由于VAR模型侧重于描<br />述经济的动态特征，因而它不仅可以验证各种经济理论假设，而且在政策模拟上<br />具有优越性．特别是通过对经济系统进行脉冲．反应(impulse．response)分析来了<br />解经济系统的动态特性和冲击传导机制。<br />然而没有对模型的理论投入，很难说能得到多少在理论上合理的结论．<br />(william greene，2003)。近年来出现的结构VAR模型(structural vector auto<br />regressive，SVAR)具有将基本的VAR模型方法和经济理论有机结合在一起的特<br />点。参照holman(2002)对美国、加拿大之间货币政策溢出效应进行实证研究的<br />方法，本文也采用SVAR模型进行经济系统的估计，并借助&ldquo;脉冲一反应&rdquo;函数<br />模拟美国货币政策冲击对我国经济影响的动态反应。<br />5．2．2．1结构MAR计量经济模型的说明<br />假设一个经济系统可以用下面的向量自回归VAR(p)表示：<br />Yt 2肛+l 1y一1+⋯⋯l 2Yf&mdash;P+B (5．2．1)<br />或者r犯)只2∥+B，r(L)为滞后算子的多项式矩阵<br />这里，变量yt是n维向量，p是滞后阶数，。r是只的一步预测误差，它与所<br />有的t．1期及之前的变量不相关，即不存在内生性问题。Q是占r的协方差矩阵．参<br />数r，及协方差矩阵Q可以通过普通最小二乘法对方程(1)进行估计。<br />在知道了参数r、残差￡r，及其协方差矩阵Q的情况下，我们就可以计算出<br />变量M对冲击6t的动态响应。但在(5．2．1)中冲击s，是一个综合因素(约简式，<br />即结构性冲击的线性组合，月￡，5&ldquo;r)，对于本课题来说，我们关心的是美国货<br />币政策冲击对于我国主要经济变量的影响，而。r包含了多个货币政策因素以外的<br />其他冲击。如果要得到货币政策冲击％(结构性冲击)的脉冲．反应函数，应该<br />对方程(5．2．1)进行变换可得到下面的结构向量自回归形式：<br />以=彳∥+AtlY一1+⋯．．AF2y,一P+&ldquo;， (5．2．2)<br />其中，A可逆，己&uml;&ldquo;r J 2』<br />如果己知矩阵A，那么对于％的一个标准差冲击，通过计算yr的动态响应，<br />就<br />可以得到我们所需的脉冲一反应函数。<br />结构VAR模型的核心在于依据经济理论及假设确定A，这样在(5．2．1)通<br />过OLS回归得到残差序列6r估计值的情况下，我们就可以识别出结构性冲击<br />&ldquo;k月￡，从而模拟Yt对于结构性冲击&ldquo;r的动态反应。<br />5．2．2．2实证模型的建构和说明<br />1、约简VAR模型和相关经济变量的选择<br />结构规则(A)的识别：在蒙代尔一弗莱明的两国模型中，一国货币政策冲击<br />会对两国的利率、货币供应量、产出、价格水平等经济变量产生影响。因此在约<br />简VAR模型中我们选择美国和中国的货币政策中介变量作为货币政策的反应变<br />量，我们依据holman(2002)的方法，采用联邦基金利率作为美国货币政策的反<br />应变量，而我国由于利率管制无法准确反映货币政策状况，因此我们选择广义货<br />币朋2作为国内货币政策的反应变量。另外选择了两国的实际产出(中国为工业<br />增加值现值／工业品出厂价格指数，美国为实际工业产出指数)、物价水平(cp&lsquo;)<br />作为相关的经济变量进行考察。这样，我们最终选择美国联邦基金利率(淞i)、<br />国内货币供应量朋z、美国的实际产出(usgap)、国内实际产出(gap)，美国的物<br />价水平(凇印&lsquo;)、国内价格水平(甲。)6个经济变量进行考察。同时根据Holman<br />等(2002)提出的方法构建美、中两国之间货币政策及经济相互作用的反应模型。<br />在基本的VAR模型中按照变量内生程度递减的顺序排列如下{usi， 朋z，<br />&ldquo;sgdp， gdp， uscp&lsquo;， cp&lsquo;)．我们假设(1)美国经济在当期不受到中国经济<br />的影响，因而我们将美国的经济变量排在中国经济变量的前面； (2)产出、物<br />价在当期对货币政策变量没有影响； (3)由于厂商产量决策的时滞性，产出在<br />当期不受到物价变动的影响(4)物价水平的敏感性使其在当期受到货币政策和<br />实际产出的冲击。<br />反映在Eviews5．1中即为下列约束(识别)条件：<br />@el=@ul<br />@e2=c0)★@ul+@u2<br />@e3=C(2)★@ul+C(3)★@u2+@u3<br />@e4=C(4)★@ul+C(5)★@u2+C(6)★@u3+@u4<br />@e5=C(7)★@ul+C(8)★@u2+C(9)★@u3+C(1 O)★@u4+@u5<br />@e5=C(1 1)★@ul+C(1 2)★@u2+C(1 3)★@u3+C(1 4)★@u4+C(1 5)★@u5+@u6<br />其中@e1为USl残差，@u1为一步估计误差，以此类推。<br />2、数据处理和说明<br />研究样本选取我国实施汇率改革前的1998年1月．2005年6月的月度数据。<br />其中，国内的数据来源于wind资讯和《中国人民银行统计季报》，美国的数据来<br />源于美联储官方网站。全部数据采用X1 1方法进行了季节调整，并对所有的序列<br />进行了对数变换(联邦基金利率除外)。<br />由于VAR模型要求内生变量具有平稳性或者变量之间具有协整关系，因此，<br />我们首先对相关序列进行平稳性检验。ADF单位根检验结果表明，各宏观经济变<br />量的对数序列是非平稳的(ADF统计量的绝对值小于临界值的绝对值)，而其一<br />阶差分序列是平稳的，因而各变量之间是同阶单整的．<br />原序列ADF 临界值1 临界值2 一阶差分(first ADF 临界值<br />(5％) (10％) difference) (5％)<br />In&ldquo;si -1．202019 -2．890623 -2．582353 dInUSi 一4．027751 &mdash;2．890623<br />1．835162 -2．894332 -2．584325 -3．253785 ．2．89471 6<br />ln(M2) dln(M2)<br />．0．434303 -2．890327 -2．5821 96 一9．547767 &middot;2．890623<br />ln(usgdp) d ln(usgdp)<br />2．700648 -2．894332 -2．584325 一4．416326 &mdash;2．89471 6<br />ln(gdp) d ln(gdp)<br />&middot;0．021 322 &mdash;2．890926 -2．582514 ．8．81 8248 &mdash;2．890926<br />ln(uscpi) d ln(uscpi)<br />一0．343995 &mdash;2．894332 &mdash;2．584325 -3．040828 -2．894332<br />ln(cpi) d ln(cpi)<br />5．2．2．3实证研究结果及分析<br />通过估计上述结构VAR模型并借助脉冲一响应分析，我们就可以对美国货币<br />政策的传导机制及其影响效果进行模拟分析了。这里，我们考察了联邦基金利率<br />正向冲击(对应于美国紧缩性货币政策)对国内经济变量的影响，借助Eviews 5．0<br />软件，在滞后12期的情形下得到国内主要经济变量对于美国货币政策冲击的脉<br />冲响应函数(Impulse Response Function)，并生成了相关经济变量对一个标准差<br />的联邦基金利率冲击(innovation)的动态响应图，图中的实线为模拟的均值，<br />虚线为J下负两个标准差。<br />Response to Cholesky One S．D．Innovations士2 S．E．<br />中国货币总量脉冲反应图<br />中国实际产出脉水平脉冲反应图<br />，J&rsquo;&lsquo;、&lsquo;、、、～ J，，，，．，／+，，&lsquo;-&rsquo;。。&rsquo;<br />⋯<br />、＼．，，，，&mdash;&mdash;，，，，，，。=，一一．，，一一一-<br />。、、， ，，，一，，&rsquo;。<br />、．．．．，一，&rsquo;&rsquo;<br />从模拟的结果我们可以看出，一个标准差的联邦基金利率的冲击导致了(1)<br />我国货币供应量在当期下降，并且其影响24个月之后仍然存在，为20个基点，<br />货币供应量在我国货币当局不干预的情况下很难回到均衡水平。(2)我国实际<br />产出半年之后开始下降，后续影响持续到18个月后才逐渐向稳态靠近，但收敛<br />过程仍然较慢。(3)我国物价水平在冲击当期即下降，其影响与货币供应量的<br />情形相似，1 6个月之后才到达稳态。<br />从上述实证结果我们可以看出，在单向货币政策协调的情形下，美国货币政<br />策的冲击对于我国主要经济变量均有持续的影响，并且在货币当局不反向干预的<br />条件下很难或经历较长时期才能恢复到均衡水平，这表明在被动协调模式下，我<br />国经济长期偏离均衡增长路径，这使得单次协调损失较大。<br />5．2．3结构Ⅵ堰模拟的进一步分析．冲击反应函数的演变趋势<br />我们基于历史数据构建了上述结构VAR模型，模拟了中国在被动协调的模式<br />下宏观经济受到美国货币政策冲击的影响程度，但历史的结构是否会在未来持续<br />存在及如何演变对于我们的政策建议具有决定性的作用。如果中国现有的经济结<br />构将在未来发生有利于中美货币政策协调的变动，则短期的损失未必需要中国货<br />&infin;<br />&uml;<br />&infin;<br />&uml;<br />&infin;<br />他<br />伯<br />&infin;<br />&infin;<br />&infin;<br />&infin;<br />&infin;<br />&infin;<br />&infin;<br />币政策对外协调机制的根本转变，但如果中国现有的经济结构在未来长期不发生<br />改变或者将产生放大现有协调模式损失函数的不利变化，则中国必须改变现有的<br />被动协调模式。<br />5．2．3．1结构VAIl模型与中国需求结构<br />1、被动货币政策协调损失函数的扩展<br />在上述结构VAR模型中我们考虑了美国联邦基金利率对于中国实际产出的<br />影响，但其影响渠道和结构并未得到揭示。在扩展的被动货币政策协调损失函数<br />墨茎!f!：!!：<br />中我们考虑了受货币政策影响较大的需求结构因素60p(i，P)r(净出13占实际产<br />型兰盟：<br />出的比重)及ooe(i，P)，(投资占净出口的比重)，即：<br />fo f lt篆嚣。，罢黯，GDP(i,e)t,n)]dtdn，<br />五&lt;0，厶&gt;0，厶&gt;0，厶&gt;0<br />净出口相对实际产出的重要性越大则货币政策协调越有必要，现有的货币政<br />策协调模式下协调的贸易稳定收益构成对其他损失的抵减；对于货币政策敏感的<br />投资相对实际产出的重要性越大则美国货币政策冲击导致的被动货币政策协调<br />损失越大；中国经济规模的增长也使得被动货币政策协调损失的绝对值不断放<br />大；中美两国经济周期的差异越大，则中国货币政策被动协调发生损失的频率越<br />高。<br />2、我国的需求结构<br />Anderson(2007)认为，中美贸易对中国GDP的影响被人们夸大了。在过<br />去几年内，中国对美国的出口贸易波动较大，但中国GDP的总体表现相对稳定。<br />如果用贸易增长标准差与GDP增长标准差的比率来衡量，那么比率越高，证明<br />一国经济的本土独立性更强。东亚八个国家的比率接近1，美国的比率为3，而<br />中国的比率为2．5。这表明中国实际上是个内需导向的国家。换言之，美国经济<br />下滑通过外贸渠道对中国经济增长的影响，并没有人们想象得那样大。<br />中国的GDP基本上由内需，即投资需求和最终消费需求构成。与各国比较，<br />我国目前的投资率明显偏高，消费率明显偏低。1978--2007年，全球投资率呈<br />现下降趋势。其中1978．2005年，我国的年均投资率为38．9％，是美国的两倍<br />以上，即使与发展中国家比，也大幅偏高。从消费率来看，1978--2007年，全<br />球消费率呈现上升趋势。其中1978．2005年，我国的年均消费率为58。5％，与<br />其他国家相比，明显偏低。<br />1年份1978 1980 1985 1990 1995 2000 2005 1 978&mdash;2005<br />t!t界- 投资率24．2 24．0 21．7 23．5 22．6 22．3 21．0 22．1<br />消费率75．6 76．1 77．7 76．8 77．0 77．6 78．8 77．6<br />美国投资牢22．0 20．3 20．3 17．7 18．1 20．5 16．5 18．8<br />消费率79．1 80．2 82．5 83．7 83．1 83．4 89．2 83．9<br />U本投资率30．9 32．3 28．3 32．6 28．0 25．2 23．2 27．4<br />消费率67．3 68．6 68．3 66．4 70．6 73．3 75．4 71．O<br />德国投资率23．4 25．4 21．4 23．5 22．2 21．8 17．2 21．1<br />消费率80．9 82．0 81．6 77．0 77．3 77．9 77．8 78．5<br />英国投资率20．3 17．6 18．4 20．2 17．0 17．5 16．8 17．6<br />消费率79．1 80．4 80．8 82．4 83．5 84．5 87．1 84．1<br />巴西投资率23．0 25．0 19．2 22．9 22．3 21．5 20．6 21．2<br />消费率78．4 83．3 75．6 75．3 79．5 80．0 75．6 78．2<br />韩国投资率33．1 31．8 30．0 37．5 37．7 31．0 30．1 32．7<br />消费牢69．7 75．0 67．8 62．7 63．5 66．1 66．7 65．2<br />印度投资率22．3 20．9 24．2 25．2 26．5 22．6 23．5 23．3<br />消费率87．3 88．2 84．8 79．0 74．8 77．4 75．7 78．7<br />印尼投资率20．5 20．9 28．0 30．7 29．5 26．1 26．5 27．8<br />消费率78．4 70．8 70．2 67．7 69．8 71．2 69．7 70．3<br />亚洲投资牢29．0 28．8 27．2 30．7 29．5 26．1 26．5 27．8<br />消费率70．0 69．1 71．9 68．7 69．8 71．2 69．7 70．3<br />中国投资率38．2 34．8 38．1 34．9 40．3 35．3 42．7 37．15<br />消费率62．1 65．5 66 62．5 58．1 62．3 51．8 61．74<br />数据来源：国研网、OECD数据库及Wind咨询<br />尽管中国对外贸易依存度逐年上升，但净出口占GDP的份额仍然很小，投<br />资主导的内需现在以至今后相当长时间内，都是经济增长的主要推动力。与他国<br />经济起飞阶段比较，中国投资主导的内需增长模式一方面有其经济增长阶段必然<br />性，另一方面，中国国情的特殊性也使得我们对这一增长模式的可持续性和合理<br />性要有新的判断。<br />3、中国投资主导的内需模式的可持续性和合理性<br />中国目前的社会经济结构决定了最终消费在相当长的时间内很难在内需中<br />占据更多的份额：第一，中国家庭的财富水平低。经过了持续30年的高储蓄之<br />后，中国家庭的财富仍然低于GDP的两倍。政府拥有的财富比家庭的财富更多，<br />而政府持有资产所得到的收入，变成了投资而不是消费，因而我国投资倾向高、<br />消费倾向低的状态有其制度支撑。第二，收入集中化正在成为消费增长的一个主<br />要障碍。许多研究成果表明，在中国的收入分配格局中，劳动收入的比重正在变<br />得越来越小，而从资产和特权中所得到的收入份额则在上升。第三，医疗保健、<br />教育和住房相关的支出过度不确定造成消费抑制。医疗成本的不可预见的大幅上<br />升，破坏了家庭的消费信心。而在许多中国城市中，资产价格已经高于家庭收入<br />的10倍，使得房屋所有者不敢消费太多。最后，中国的社会保障体系刚建立不<br />久，资金可持续性仍然面临挑战。对这一社保体系信心不足，可能也是家庭储蓄<br />高，不愿消费的原因之一。<br />在最终需求相对不足的情况下，我国的投资增长却一直保持在高位。从我国<br />现在的投资构成来看，现在的投资中，超过20％是住房投资，近30％的投资是基<br />础设施投资。从这个意义上来讲，总计约60％的投资增长，也是可持续的，是短<br />期需要的，也是长期需要的。中国的GDP增长主要靠国内需求，其中也包括投<br />资需求，这样一种增长模式在未来的相当长时期将会是中国经济增长的基本模<br />式，不会有大的改变。对现实经济生活中影响投资的各种因素进行较为全面的分<br />析便可看出，我国现阶段的投资高增长具有合理性和可持续性。<br />第一，城市化和工业化的快速发展，极大地促进了投资需求的扩张。目前，<br />我国城市化和工业化的发展均处在中期阶段，城市化和工业化的快速发展，既构<br />成了中国经济运行的基本特征，也成为推动中国经济增长的重要动力。在城市化、<br />工业化发展的中级阶段，投资需求释放的规模和频率都达到了较高的水平。所以，<br />这一阶段可以说是投资需求的集中和快速扩张期。从世界各国投资率的发展轨迹<br />来看，在工业化时期投资率的变动基本上呈现出一种倒U型曲线的特征。<br />另外，城市化发展必然导致投资需求的扩大。据罗乐勤和谢晶晶(2002)<br />测算，在1985年至2001年十几年间，我国城市化水平增长率与固定资产投资增<br />长率的相关系数为0．9364。我国城市化水平在2005年底为43％，而据权威部门<br />预测，我国城市化水平在2018年将达到70％左右，急剧提升的城市化进程中必<br />然导致投资率在高位俳徊。由于中国的城市化进程还很长，高投资率还会在很长<br />一段时期内存在，投资需求将长期保持旺盛的增长势头。<br />第二，中国经济的阶段性成就加大了地区及城乡之间经济发展的差距，为实<br />现经济平衡发展及政治稳定，未来政府必将继续加强西部大开发及农村基础设施<br />建设投资，这一过程所引发的投资增长将形成未来中国新的经济增长极。2003<br />年至2006年西部地区人均生产总值由6438元增加到1 0960元，占全国平均水平<br />的比重提高了1．5个百分点。全社会固定资产投资年均增长26．8％。地方财政收<br />入达至U3059亿元，年均增长20．1％。至U2006年年底，国家累计在西部地区开工<br />建设交通、水利、能源、通信等重大项目70余项，投资总规模超过1万亿元。<br />而新农村建设的起步将进一步拉动我国的投资规模和增速。<br />第三，资本回报率支撑有效投资。过去一种较为普遍的观点是中国的投资是<br />政府主导下的伴随过高投资冲动的效率低下的经济行为，如果按照这一论断，那<br />么中国的投资必然伴随着投资回报率的同益低下，投资主导的内需经济结构也难<br />以为继。宋国青、卢锋(2007)采用直接的算法，即用中国内地规模以上工业<br />企业的净资产和利润进行比较，计算净资产回报率，结果发现，从1 999年以来，<br />中国内地的投资回报率处于不断攀升状态，从1999年的6％左右一直上升到了<br />18％以上，正处于空前高涨的水平，也是全球各主要国家最高的投资回报水平。<br />从2001．2005年，我国资本边际生产率分别为0．54、0．25、0．28、0．34、0．25，<br />远远高于世界平均水平。另外，根据世界银行2006年对中国120个城市12400家<br />企业进行调查后发现，外资企业在中国投资回报率高达22％。世界银行在第四届<br />中国投资环境论坛上指出中国私营企业盈利能力仅次于外资企业，投资回报率高<br />达19％。可见，中国较高的投资回报是诱致中国高投资率的原因，从这个角度来<br />看，我国的投资正处于理性且可持续的状态。<br />更为重要的是，当前投资主体己演变为非国有经济，投资受资本边际效率的<br />严格支配，其投资行为是适应市场需求而产生的。随着非国有经济在整个经济结<br />构中份额的扩大，以效率为导向的投资行为将逐渐成为国内需求的稳固支撑。<br />中国的工业化、城市化进程的加快推进，地区平衡发展政策的全面施行，对<br />高强度的投资将产生内在需求，投资率会在相当长时间内持续高位；国内的高储<br />蓄率、低消费率也会因为社会经济结构的刚性而保持较长时间，客观上为长期的<br />低融资成本创造了条件，支撑了投资了高额回报，所以高投资、高储蓄和低消费<br />将会是中国经济的常态。<br />综上所述，中国内需主导的大国经济模式因其所处的经济发展阶段而表现出<br />投资率较高的特征；并且由于社会经济结构的特殊性，投资对于经济的核心拉动<br />作用将会长期存在，而投资回报率的有效支撑是这一内需模式合理性和可持续性<br />的又一证据。<br />5．2．3．2被动协调损失函数的演变趋势<br />中国这一独特的内需模式的持续性以及经济规模的迅速扩大使得被动协调<br />损失函数未来将呈现长期放大的趋势。内需主导的大国经济需要货币政策依照国<br />内需求的波动制定，其中投资对于货币政策的特殊敏感性使得其对货币政策的独<br />立性有更高的要求。尽管我国目前的商业银行体系在一定程度上限制了投资的敏<br />感性，但随着商业银行改革的推进，民营投资主体的不断扩大，我国投资对于货<br />币政策变化的敏感性将不断增强。<br />对于依赖美国的小国开放经济来说，完全接受美国的货币政策或者说放弃货<br />币政策上的独立性在经济性上一般来说是最优决策。因为一方面，小国开放经济<br />&ldquo;两头&rdquo;在外，高度依赖主要贸易国的宏观经济周期变化，另一方面，独立货币<br />政策及国际货币政策协调的成本相对收益较高甚至难以承受，搭便车成为必然选<br />择。但对于中国的需求结构和日益增长的经济规模来说，被动协调损失的不断放<br />大使得这一协调模式的弊端暴露无遗。<br />5．3中美经济周期非协同性与被动协调频率<br />在上一节中我们研究了被动或单向货币政策协调损失函数的第一个维度，即<br />单次协调损失。如果货币政策冲击是常态，即中美因经济周期差异而导致两国货<br />币政策目标之间长期存在冲突，被动货币政策协调损失函数<br />&ldquo;厂【篆嚣，，嚣旨，GDP吼螂砌中的损失频率N将放大，货币政<br />策独立性的缺失将导致我国宏观经济的长期非均衡状态，累计损失与经济周期的<br />非协同性成正比。因而对于被动货币政策协调损失函数另一个维度的研究应关注<br />中美经济周期的协同性与否。<br />众所周知，在改革初期，我国经济发展面临着严重的&ldquo;双缺口&quot;矛盾，既国<br />内储蓄不足，投资严重短缺。面对这一矛盾，中国选择了对外丌放的战略。一方<br />面，从财政、税收、贷款、土地、进出口以及审批手续等方面采取优惠政策，积<br />极引进外商、外资进入中国；与此同时政府还采取一系列政策措施鼓励企业出口<br />创汇，如出口退税、财政补贴等。随着我国外向型经济战略的实施，累计FDI<br />实际利用规模不断扩大，由改革开放初期1 984年的41．04亿美元上升到2006<br />年的6918．97美元。同时，在出口鼓励政策的驱动下，进出口总额达到17604<br />亿美元，2006年我国对外贸易依存度达到了67％，我国经济发展受国际市场波<br />动影响的程度不断加深。在此期间，我国选择的盯&lsquo;住美元的固定汇率政策一方面<br />极大促进了对外贸易的发展，另一方面避免了我国独立制定货币政策的风险。<br />改革开发以来的30年，中国经济的成功很大程度上归功于外向型经济的发<br />展战略，对美国等西方发达国家的出口以及来自上述国家及地区的FDI构成了<br />我国经济发展的强劲推动力。因而理论上，美国的经济周期波动将通过贸易及<br />FDI传导至中国经济，引起我国宏观经济相对同步的周期波动。<br />5．3．1经济周期协同性的文献综述<br />20世纪80年代以来，经济周期同步性理论及实证研究不断深入。一方面，<br />关于经济周期国际传递的机制和途径得到极大拓展，理论模型不断丰富；另一方<br />面，对于国际经济周期协同性及传导机制的实证研究层出不穷，在考察产出、消<br />费、总投资、出口和进口等宏观经济变量波动协同性的同时，也将视野拓展至检<br />验周期传导机制。<br />理论研究方面，多恩布什(Dornbusch，1 980)建立的&ldquo;反馈模型&quot;<br />(repercussion model)分析了各国经济之间进行相互作用的机制。另外，斯文森<br />(Svensson，1988)、斯文森和文吉伯根(Svensson and Van Winjbergen，1989)<br />以及孚库达(Fukuda，1993)等人也在理论上研究了经济周期在各国之间进行传<br />递的更为复杂的机制。Bruno(1997)建立两国家、两产品模型，并假定国内外<br />投资品具有不完全替代性以及资本的使用效率各不相同，结果表明，国内外投资<br />品的替代弹性是国际经济周期传导的重要变量，并指出特定国家的技术冲击是造<br />成两国家经济波动的根源。而Cannova、Ubide(1998)将家庭产品(household<br />production)引进两国家、两产品的国际真实经济周期模型，指出家庭产品冲击<br />是世界经济周期在国际国内传导的重要机制。Backus、Kehoe、Kydland(1992)<br />将一个两国家真实经济周期的封闭模型扩展为简单的同质商品和非流动的劳动<br />要素的竞争性的世界经济模型。在这个扩展的开放经济理论里，国家之间的消费<br />是高度相关的，产出是高度不相关，投资和贸易比我们从数据上了解的更具有波<br />动性。Nadenichek(1999)将耐用消费品(durable goods)引进国际真实经济<br />周期模型，检验了耐用消费品和产出波动在国家之间的传播，并认为正是因为耐<br />用消费品需要跨期消费，因此必将影响消费者的行为。<br />在经济周期传递理论研究不断深入的同时，越来越多的经济学家从实证角度<br />来探讨经济周期的传递和各国经济之间的相互依赖性问题。国外的研究主要关注<br />核心经济体(Hearn、Woitek(2001))内部经济周期协同性及发展趋势的检验，<br />其中西方七国集团内部以及集团与其金融、贸易、投资关系密切的国家之间是研<br />究的重点。大量实证研究结果显示，核心经济体之间的确存在经济周期的协同现<br />象和经济波动的传递机制，例女IDellas(1986)发现在英、美、德和日本四国间，<br />几乎存在长久的同一的经济周期。而Canova和Dellas(1993)发现显著增强的<br />国际经济的相互依赖性和世界面临着的共同的外部或内部经济扰动(如石油冲<br />击、相似的经济政策安排和共同的技术进步等)是生成跨国的总量经济周期行为<br />的共同因素。Kouparitsas(2001)研究发现，七国集团的经济周期存在着极高<br />的相关性，尤其是Breton森林体系结束以后更是如此。他认为世界经济周期一<br />&mdash;特别是发达国家之间的世界经济周期&mdash;&mdash;的确是存在的。Karry、Ventura<br />(2000)指出OECD国家之间表现出经济的高度同步性。他们发现，OECD国家<br />的经济的高速增长伴随着劳动密集型产品价格的持续上涨，并指出OECD国家之<br />间的经济波动通过劳动密集型商品的价格差异进行传递：劳动密集型产品繁荣导<br />致劳动需求的增加，进而带来劳动价格即工资的上涨，进一步带来就业和产出的<br />增加。所以，在他们看来，劳动密集型产品的价格是形成和传递世界经济周期的<br />31<br />重要因素。<br />但另外的一些检验结果则表明，核心经济体之间经济周期波动的传递机制渐<br />趋复杂，影响协同性的外生变量逐渐增加，这使得传统的协同传递机制面临挑战。<br />其中，塞欧沃(Selover，1997)运用向量误差修正模型研究了美日之间经济周期<br />波动的传递机制，他的模型包括了两国的工业生产指数、价格、利率、汇率以及<br />世界石油价格等变量，最终的分析结果认为两国的工业生产之间不存在直接的协<br />整关系。Heathcote、Perri(2002b)则利用一个简单的模型以帮助理解冲击的<br />国际相关性、国际资产贸易程度以及宏观总量的国际关系等之间的潜在相互作<br />用。他们研究指出，在1972至1986年间，美国与欧洲总量、加拿大和同本之间<br />的GDP、就业和投资相关性分别是0．76、0．66和0．63，但是，在1 986年至2000<br />年间，这些相关系数降低了，分别为0．26、0．03和一0．07。他们认为，金融全球<br />化(financial globalization)导致国际借贷的自由化，从而导致资产风险的分散<br />化(portfolio diversification)，并伴随着经济的区域化(real regionalization)，<br />在后布雷顿森林体系下，美国与其伙伴国之间的产出、就业和投资的相关性就大<br />幅度地降低了。<br />经历了核心经济体经济周期协同性研究的高峰后，本世纪以来，对于新兴工<br />业国等外围经济体的实证研究逐渐活跃，其中对于东亚国家经济周期的关注是这<br />一时期研究最鲜明的特色。Hearn、Woitek(2001)指出，核心经济体国家之间<br />的经济周期的相关性很强，而核心经济体与外围经济体国之间的经济周期的相关<br />性相对较弱，而外围国家之间的经济周期的相关性就最弱了。Selover(1 999)<br />研究了东盟国家之间经济周期传导的相互依赖性。他们主要考察了印度尼西亚、<br />马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国，以及东盟国家与他们的主要贸易伙伴&mdash;&mdash;裘<br />国、澳大利亚、日本和欧盟之间的经济周期的国际传导。他们用主成分分析法、<br />自回归分析法和光谱分析法研究了贸易量的相关性，以便找到东盟经济周期。在<br />此，作者还提到用光谱分析法检验国家之间是否存在&ldquo;共振&rdquo;，并找到了东盟区<br />域经济周期存在的证据。<br />Choe(2001)研究了十个东亚国家的经济周期与双边贸易的影响，并得出<br />经济波动随着区域内贸易依存度的加深而具有显著的同步性。<br />这一时期，国内学术界对于中国及东亚其他国家经济周期的实证研究较为活<br />跃。学者们集中检验了中国与美国、日本等发达经济体以及东亚其他国家经济周<br />期的协同性，其中对于中日、中美经济周期协同性的检验结论较为复杂，而对东<br />亚次级区域经济周期的协同性较为肯定。<br />薛敬孝、张兵(2001)通过测算东亚1 0国1 965．1 999年期间经济增长率之<br />间的斯皮尔曼相关系数实证分析了东亚国家(地区)经济周期的协同性并具体探<br />32<br />讨了其决定因素；张兵(2005)通过考察中美两国经济增长率之间的相关系数，<br />发现两国经济周期波动在某些历史时期具有较强的同步性。秦宛顺、靳云汇、卜<br />永祥(2002)采用HP滤波的方法对不变价格水平的美国、日本、中国季度GDP<br />进行处理，计算了中美和中日周期波动之间的相关系数，得出结果表明，中美经<br />济周期的联系为弱相关关系、中日经济周期的关系为负相关。杜群阳、宋玉华<br />(2005)选取10个代表性国家(地区)，通过HP滤波和计算皮尔逊相关系数的<br />实证方法对1970．2004年东亚经济周期进行了相关性检验和聚类分析，得出了东<br />亚经济周期和NIEs、ASEANs等次区域经济周期存在、地区性大国经济周期独立<br />性较明显以及中国与东亚经济周期关联度逐渐加强等结论。<br />5．3．2中美经济周期协同性的实证检验<br />5．3．2．1 HP滤波(Hodrick-Prescon filter)理论模型<br />HP滤波是在宏观经济学分析中用来得到经济时间序列的长期趋势而广泛使<br />用的一种方法。这种方法是Hodrick和Prescott于1980年分析战后美国商业循环<br />的论文中第一次使用。HP滤波的运用比较灵活，它不象阶段平均法那样依赖于<br />经济周期峰和谷的确定。它把经济周期看成宏观经济波动对某些缓慢变动路径的<br />偏离，这种路径在期间内单调地增长，所以称之为趋势。HP滤波增大了经济周<br />期的频率，使周期波动减弱。<br />设经济时间序列为Y={y-，)，z，⋯⋯y一&rsquo;，趋势要素为T={&lsquo;，&lsquo;z，⋯⋯，乙&rsquo;，<br />n为样本长度。一般地，时间序列咒中的不可观测部分趋势&lsquo;常被定义为下面最<br />小化问题的解：<br />mln善{(yt一&lsquo;)2+A【c(工)&lsquo;】2}， (5．3．1)<br />其中，c似)是延迟算子多项式<br />c(L)=(L-1&mdash;1)一0一L) (5．3．2)<br />将(5．3．2)代入(5．3．1)式，则HP滤波的问题就是使下面损失函数最小，即<br />min{善(yz&mdash;t)2+A善【(&lsquo;+t一&lsquo;)一(&lsquo;一&lsquo;4)】2}<br />最小化问题用【c犯)fl】2来调整趋势的变化，并随着A的增大而增大。这里存在一<br />个权衡问题，要在趋势要素对实际序列的跟踪程度和趋势光滑度之间作一个选<br />择。A=0时，满足最小化问题的趋势等于序列咒；A增加时，估计趋势中的变<br />33<br />f100， 年度数据<br />A&mdash;J1600， 季度数据<br />l 14400，年度数据<br />5．3．2．2数据来源<br />国际货币基金组织数据库中的World Economic Outlook Database， 样本涉及<br />1978年--2007年30年中国、美国、日本、德国、英国、法国、意大利、泰国、<br />印度尼西亚、泰国、新加坡、马来西亚、越南、中国台湾和中国香港的年度GDP<br />增长率指标(不变价格水平)，以及中美两国的年通货膨胀率指标。通过选用<br />GDP年增长率这一相对指标，避免了GDP绝对值数据在时间序列上的非平稳性。<br />秦宛顺、靳云汇、卜永祥(2002)采用季度GDP绝对值数据检验中美两国经济<br />周期的协同性，固然增加了样本数量，但增加了季节趋势这一干扰因素；并且由<br />于季度数据统计的不完备性所导致的系统误差，计量结果可能存在偏误。<br />5．3．2．3实证检验结果<br />我们对不变价格的中国、美国、英国、法国、德国、意大利的年度GDP增长率<br />时间序列进行处理，得至iJhp滤波的趋势项，不变价格水平的年度GDP增长率序<br />列扣除这一趋势项即为经济增长率波动序列。通过计算中国与上述五国经济增长<br />率波动序列的相关系数(一1～+1，若为正数则表示两国经济周期存在协同现象，<br />为负数则表示两国经济周期存在一定的相逆现象)，我们将可以度量中国与上述<br />发达经济体之间经济周期的协同程度。<br />中美两国GDP年增长率数据经过hp滤波处理后的波动序列如下图所示：<br />＼入、眦Y、尉<br />：Nf V ＼ V<br />Ww＼<br />I J<br />检验结果如下：<br />1980 1985 1990 1995 2000 2005<br />30年Hp滤波检验：<br />USA(剔除趋势因素) USA(包含趋势冈素)<br />China 0．3051 0．2762<br />1978--2007年30年间，中美之间经济增长率波动的时间序列数据呈正相关的关<br />系，相关系数为0．3051，即中美经济周期之间存在较为明显的协同效应。这一结<br />果客观反映了改革开放30年这一区间的总体状况，即美国持续成为中国的第一<br />大贸易伙伴及主要FDI来源国。中美两国经济周期波动在这一时期比较明显的同<br />步性正是源于两国密切的贸易和投资联系。如表4所示，中美之间的贸易和投资<br />额在波动中不断增长，其中双边贸易额由1979年的24．52亿美元增)Jl：l：至iJ2006年的<br />2626．59亿美元，增长了85倍；美国对华直接投资1979年至1982年的3年中只有<br />23个项目，实际投资金额为1 1 868万美元，而2006年已达到28．65亿美元，增长<br />了24倍。这使得改革开放三十年来，总体上看，中国经济周期受到美国经济周<br />期波动的影响较为明显。<br />35<br />6<br />4<br />2<br />O<br />2<br />4<br />6<br />8<br />中关贸易美国对华直接投资<br />年份<br />金额(亿美元) 占比(％) 金额(亿美元) 占比(％)<br />1979 24．52<br />1980 48．11 12．61<br />1981 58．88 11．16<br />27．19<br />1982 53．36 (1979．1984年)<br />1983 40．27<br />1984 59．63<br />1985 70．25 10．09 3．57 18．25<br />1986 59．94 3．15 14．04<br />1987 67．72 2．63 11．37<br />1988 82．62 2．36 7．39<br />1989 99．89 2．84 8．37<br />1990 98．08 8．50 4．56 13．08<br />1991 142 10．46 32．32 74．03<br />1 992 174．9 10．57 5．11 4．64<br />1 993 276．5 14．13 20．63 7．50<br />1994 354 14．96 24．91 7．38<br />1995 408．3 14．54 30．83 8．22<br />1 996 428．4 14．78 34．43 8．25<br />1 997 490．2 15．08 32．39 7．1 6<br />1 998 549．4 16．96 38．98 8．57<br />1999 614．3 17．03 42．16 10．46<br />2000 744．6 15．70 43．84 10．77<br />2001 804．8 15．79 44．33 9．46<br />2002 971．8 15．65 54．24 10．28<br />2003 1263．3 14．85 41．99 7．85<br />2004 1696．3 14．69 39．41 6．50<br />2005 2116．3 14．88 30．60 5．07<br />2006 2626．6 14．92 28．65 4．1 2<br />资料来源：历年《中国对外经济贸易年鉴》和《中国统计年鉴2007))。<br />然而这是否说明中美之间的货币政策协调存在了经济周期协同性这一坚实基础<br />呢?如果将分析的区间集中在最近十年，那么得出的检验结论恰恰相反!<br />我们将上述经过hp滤波处理的1 998--2007年1 O年间的经济增长率波动序列进<br />行相关系数计算，结果如下。<br />10年Hp滤波检验(剔除趋势因素)：<br />USA(剔除趋势冈素) USA(包含趋势因素)<br />China ．0．1548 -0．3097<br />中美在最近十年中，经济增长波动性出现了一定的逆向而行。而考虑Thp滤波<br />的趋势项后，中美之间在较长周期内的经济增长存在较为明显的冲突(两国年经<br />济增长率时间序列在hp滤波处理后分解为长期的趋势项及短期的波动项，通过<br />分别计算中美经济增长率时间序列及经济增长率短期波动序列的相关系数，我们<br />可以看出，短期波动项及长期增长趋势的相关系数均为负，即．0．1548和．0．1549<br />(．0．3097一(．0．1548)))。这也证实了梁红等人(2007)的观点：中国经济<br />走势和美国经济走势在很大程度上已经脱钩，中国出口市场的多元化程度近年来<br />迅速上升，导致中国出口增长与全球需求增长的同步性，明显高于与美国需求增<br />长的同步性。<br />从以上的分析可以看出，中美之间经济周期的协同性减弱并呈现逆向的趋势，这<br />表明美国货币政策冲击的频率在逐步放大，我国货币政策被动协调的损失也相应<br />地增加。在货币政策国际协调中，经济周期协同性是促使协调双方利益一致，协<br />调成本对称的基石。中美两国经济周期的脱钩甚至向左将动摇货币政策协调的基<br />础，而且，由前节的结构VAR模型实证检验的结果可知，中国如果丧失货币政策<br />的独立性则势必危害中国经济的长期均衡。经济周期的背离与美国货币政策冲击<br />影响的长期滞留势必给中国的宏观经济带来长期的隐患，随着中国经济实力的稳<br />步攀升，议价能力的增强，这一局面是很难为未来的中国货币当局所接受的，而<br />博弈的发展将在未来带来两国货币政策的长期冲突。<br />5．4小结<br />本章对于被动货币政策协调损失函数决定因素的实证分析表明：一方面，美<br />国货币政策冲击对于中国宏观经济有着持续的影响，如果不进行货币政策干预很<br />难恢复到均衡状态；中国投资主导的内需结构使得冲击的反生产效应放大，而这<br />一结构的持续性和中国经济规模的快速增大使得单次被动协调损失在保持稳定<br />的同时不断有放大的趋势。另一方面，中美经济周期的不一致造成了这种货币政<br />策冲击的频发性。两个维度的叠加使得中美之间的单向货币政策协调对中国的宏<br />观经济构成越来越大的威胁。<br />在被动货币政策协调损失函数<br />ff厂【器，，器，GDP(f，吐，以)]dtdnr扣，如果说净出口相对重要性<br />器，这一因素在我国改革开放的前期产生的协调收益大于其他损失的话，<br />随着投资丢筹篆岳、经济规模GDPo，吐以及经济周期冲突频率以在函数中作用<br />的强化，被动货币政策协调损失函数的数值将不断攀升，高昂的代价使得这一协<br />调模式在未来难以为继。<br />第六章结论及政策建议<br />6．1双边政策协调的前景及形式<br />过去的十五年，中国成功地运用了盯住美元的汇率政策，使得我国的外向型<br />经济取得了极大的发展，对外贸易和FDI为我国的经济增长和就业起到了显著的<br />支撑作用。然而这是以牺牲我国货币政策独立性为前提的。固然对于像中国这样<br />的发展中国家，在其经济起飞的早期，当中央银行的货币政策制定及执行能力还<br />不成熟时，实行固定汇率等被动货币政策也有利于稳定通胀预期及宏观经济环境<br />(1994年人民币与美元挂钩之后，中国的通胀预期很快就得到控制，在亚洲金<br />融风暴期间甚至出现轻微的通缩)。但随着中国经济的不断发展，大国经济形态<br />的逐步确立，继续以牺牲货币政策独立性为代价获得短期的出口和FDI的稳定将<br />得不偿失。甚至，即使我国愿意维持现状，但以汇率问题为先导的日益显现的中<br />美货币政策冲突使得这一现状也无法维持。<br />虽然布雷顿森林体系已崩溃数十年了，世界经济金融贸易格局也发生了巨大<br />的变化，但美元作为国际主要储备货币的地位尚未受到根本性挑战，在国际债券、<br />投资、贷款、进出口票据、大宗商品等领域美元的定价能力仍未受到撼动。因此，<br />美元仍然享受着超越其经济地位的特权，美国仍掌握着控制全球货币态势的主动<br />权，而美国货币政策的制定与实施必然是以国内利益为出发点，不会考虑货币政<br />策对于其他经济体的&ldquo;溢出效应&quot;。美元的贬值或升值和美联储的调息行动完全<br />服从美国的经济周期性变化与国家经济利益的需要，而当他国的经济发展和政策<br />走势有可能不利于美国时，美国的最优策略是要求他国做出让步，承担调整成本。<br />当前的国际货币体系和美国一贯的霸权式合作态度和思维是经济政策国际协调<br />(包括货币政策国际协调)无法取得实质性进展的深刻制度与思想根源。<br />美国占GDP6％以上且不断上涨的经常项目逆差，全球不断扩张的美元外汇储<br />备，将使美元承受与日俱增的通涨与贬值压力，也给国际金融市场带来了过多的<br />流动性。近年来，在人民币汇率受美国压力面临升值趋势下，美国通货膨胀向中<br />国输出的局面就表现得尤为突出。流动性的泛滥及人民币升值预期引发的中国资<br />产市场泡沫使得中国宏观经济的健康运行面临严峻的挑战。在全球进入通胀时<br />代，美元不断地绝对贬值的情况下，中美之间的货币政策冲突将不可避免。并且，<br />可以预见的是，美国为了维持美元霸权的地位及国内宏观经济的稳定，必然要求<br />中国在货币政策上与美国&ldquo;协调&rdquo;，而协调的成本将几乎由中国一力承担。因而<br />中国寻求双边协调的可行性几乎不存在。<br />另一方面，中美经济周期的差异使得协调困难重重，任何协调行动都有损于<br />某一方的经济利益，在某种程度上是一种零和博弈。根据Wallich对国际协调程<br />度的划分(coordination、harmonization、cooperation和consultation)，<br />相对而言，consultation是最低形式的协调，表示相关国家间交换相关信息，<br />或通过论坛或双边对话讨论共同关心的问题。由布雷顿森林体系以来国际货币政<br />策协调的实践可知，合作博弈仍然无法解决&ldquo;不可置信的威胁&quot;这一致命缺陷，<br />违约及&ldquo;搭便车&quot;等道德风险使得博弈均衡解为不合作，国际问货币政策协调较<br />为务实的态度是consul taion(磋商、交换货币政策动向等信息)并在金融市场遭<br />遇共同的严重冲击时进行联合干预。可以说，在意识形态及战略利益冲突更为直<br />接的中美之间，这种现状对于未来两国的货币政策协调同样适用。<br />6．2货币政策独立将成为必然趋势<br />对于中美两国来说，货币政策在稳定价格的基础上还承担了促进经济增长的<br />重要使命，对于我国尤为如此。内需主导的经济结构使得货币政策的主要目标是<br />维护国内经济的正常运行及促进自身的经济发展。<br />但近年来，中国货币政策的独立性受到严重损害，调控国内经济运行的重要<br />工具反而成为妨碍经济正常发展的制肘。2001年底的降息行动就是典型的例子，<br />&ldquo;9&middot;11&quot;之后美国的降息，也引发了人民币利率的下调，从而为03年之后的结<br />构性通胀埋下隐患。2004年的情况更是如此。动用利率政策手段抑制通货膨胀<br />是十分有效的货币政策措施，但是受制于国际社会和金融市场对人民币升值的强<br />烈预期，一旦加息，将会相应减低&ldquo;热钱&rdquo;的流入成本，使更多的&ldquo;热钱&rdquo;进入<br />国内市场。于是央行只有通过上调银行存款准备金率、同时大规模发行央行票据，<br />来抑制货币供应量的过快上涨。结果导致年底央行票据市场的市场存量数倍于上<br />年同期，总量近2万亿元，货币政策愈发被动。<br />在原有的中心一外围协调格局下，中国被动地接受美国根据其自身经济周期<br />波动而制定的货币政策，几乎承担了&ldquo;协调&rdquo;的全部成本。随着中国经济发展带<br />来自身周期重要性的增强，在未来资本账户及金融体系开放程度进一步提高的背<br />景下，上述矛盾和问题将继续存在，并呈不断加大的趋势，中国必须要改变这种<br />单边协调、被动承受美国货币政策外部性的局面，重掌货币政策自主权。<br />39<br />6．3实现我国汇率机制由固定汇率向管理浮动汇率的转变<br />固定汇率制度的最大好处是政府帮助个人及企业消除了汇率风险，降低了国<br />际贸易及投资的交易成本。二次大战后，由凯恩斯等经济学家设计的国际货币体<br />系，包括监督执行这一体系的国际货币基金组织，就是一个固定汇率制度。由蒙<br />代尔倡导的欧元体系在欧盟各国之间也是一个固定汇率制度。港币与美元的挂钩<br />及人民币与美元在1994--2005年期间的挂钩，也属于固定汇率制度。显然，固<br />定汇率制度对促进国际贸易与投资功不可没，中国的外贸及外商直接投资的迅速<br />发展主要发生在1994年实行人民币与美元挂钩之后。<br />固定汇率的另一个好处是对本国的货币政策加以限制，使得本币的利率及通胀<br />与国际主要货币的利率与通胀不会无缘无故地相差太多。对于像中国这样的发展<br />中国家，当中央银行的货币政策制定及执行能力还不成熟时，固定汇率也有利于<br />稳定通胀预期及宏观经济环境。1994年人民币与美元挂钩之后，中国的通胀预<br />期很快就得到控制，在亚洲金融风暴期间甚至出现轻微的通缩。<br />汇率稳定的好处是显而易见的，但其中最大的一个风险就是丧失了货币政策<br />的自主权。一种汇率制度是否适合于一个国家，主要取决于该国特定的时期和特<br />定的经济环境，如对外贸易和金融资本流动的规模和开放度，金融部门和金融市<br />场的发展阶段，可能面临的自然资源冲击和该国的政治目标。目前中国面临新的<br />经济环境，继续维持固定钉住汇率制度，成本很大。<br />根据克鲁格曼的&ldquo;不可能三角&quot;，对一个国家而言，独立的货币政策、固定<br />汇率和资本自由流动，三者不能同时存在。即在货币政策独立、汇率稳定和完全<br />的资本流动这三个目标一国不可能同时实现，必须得放弃其中的一个。根据上述<br />相关理论，由于长期以来中国实行的实际上是一种固定汇率制，所以，在目前资<br />本不完全流动的前提下，推进汇率制度的改变，才能使我国货币政策的独立性得<br />到增强。此外，许多学者对不同汇率制度对货币政策的影响也作了实证研究。<br />Frankel等人(2002)利用水平数据检验了1970&rsquo;1999年在数十个国家钉住汇率<br />制和非钉住汇率制对货币政策的独立性的影响，认为钉住汇率制并不一定导致货<br />币政策独立性的削弱。但是，Shambaugh(2004)指出，水平数据会导致谬误回<br />归(spurious regression)，从而使结论出现误差。Obstfeld等人(2004)则<br />通过使用利率的一阶差分数据避免了这一问题，他们选取了一战和二战期间的几<br />十个国家作为分析对象，并发现汇率弹性加大有助于增强货币政策的独立性。在<br />时间段选取上与Frankel等人相近，Shambaugh(2004)利用布雷顿森林体系崩<br />溃之后(1973-2000年)的数据检验了155个国家的情况，结论与Obstfeld等<br />人一致，认为非钉住制下货币政策独立性更强。<br />随着中国经济开放程度的提高，资本管制将逐渐放松，要保持货币政策的独<br />立性，有必要实行浮动汇率制度。但自由浮动不适合中国这样一个处于经济结构<br />不断变动和经济不断发展的国家。从国际上看，俄罗斯卢布在实行自由浮动后，<br />重新选择了有管理的浮动，就是因为汇率剧烈浮动给经济带来了巨大冲击。有<br />管理的浮动汇率不需要政府率先公布或宣布汇率目标，而是通过积极干预来达到<br />目的，避免了钉住汇率制度的公信力问题。<br />2005年7月中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、<br />有管理的浮动汇率制度：此次人民币汇率的适当升值和向更加灵活和市场化方向<br />的改革，对中国的货币政策和宏观调控的操作具有积极意义。汇率的更具灵活性，<br />可以使中国的货币政策在资本流动更加自由和频繁的背景下，更具自主性。中国<br />宏观调控的工具中增加了汇率工具，可以更有效地对中国的国际收支的不平衡进<br />行调节，使内外均衡的同时实现更有保障。<br />6．4适度加强资本流动监管，保障货币政策独立性<br />按照三元悖论理论，放弃了固定汇率之后，货币政策即可独立。在M__F模型<br />中，在不同的资本流动程度下，只要实行浮动汇率制度，货币政策都是有效的。<br />以资本完全流动为例，当本国经济周期处于低谷时，中央银行通过公开市场操作<br />买入债券，向市场投放流动性，通过商业银行的货币创造机制以乘数的效应放大，<br />导致利率下降，促进了投资的复苏；另一方面，根据利率平价理论，利率的下降<br />使得本国资本流出，在外汇市场上由于外币需求增加，本币贬值，使得本国产品<br />竞争力增强，净出口增加。投资及贸易收支的改善以乘数效应刺激收入和就业增<br />长，货币政策的目的实现。<br />但是在实证研究中，Frankel等人发现世界上除最大的四五个国家外，其他<br />国家的货币政策都不独立，不论这些国家实行固定汇率或是浮动汇率。为什么大<br />多数浮动汇率国家都没有享受到货币政策独立?Dornbusch(1976)在M-_F模型<br />基础上，依据具有价格粘性的商品市场和价格变动迅速的要素市场，得出货币政<br />策的变动在浮动汇率制度下会带来汇率超调的结论。汇率超调造成的波动有可能<br />造成国内外资源配置不当和外汇市场上的过度投机，这无疑会扰乱汇率变动影响<br />总需求的机制，中央银行不得不应用货币政策去干预汇率的过度波动。弹性汇率<br />制下，利率平价机制作用使国际市场利率变化的经济冲击随资本管制度降低而增<br />强，更易发生汇率超调。因而人民币汇率浮动化后，资本项目开放必须更加审慎，<br />否则货币政策受制金融市场的波动，其独立性仍然难以实现，要适时进行外汇干<br />预，保持国内外利率的动态一致，以防范资本盲目流动引发汇率超调、金融危机<br />和经济动荡。<br />41<br />6．5应对中美货币政策冲突的策略<br />中国愿意在公正平等合理的环境和条件下与美国等西方国家就包括货币政<br />策在内的经济政策展开必要的国际协调。然而，在现行不公正和不合理的国际经<br />济金融秩序下，难度较大，关键是美元是主要国际货币，而美国又不愿意承担维<br />持美元基本稳定的责任和义务，美国宏观经济政策失调导致经常项目逆差膨胀，<br />而美国又不愿意承认政策失调和纠正错误，相反，美国却要求中国承担与其经济<br />地位不相称的调整成本和负担，这种行为只能算是干涉中国制定货币政策(包括<br />人民币汇率政策与改革)的主权。<br />随着中国经济的崛起，货币政策独立性的要求将逐渐与美国的货币政策协调<br />主张发生冲突，这一冲突无可回避。如何应对这一冲突关系到我国是否能够和平<br />崛起，改变现有的国际经济、政治格局。<br />中国现阶段的对策与策略是参与对话，掌握一定的话语权，消除国际社会对<br />于中国货币政策的误解。既然七国集团有意加强与中国对话，中国则可以加强与<br />七国集团的对话作为第一步，通过有效的双边和多边对话与协商加强双方的沟通<br />和理解，增强互信，消除分歧与冲突，化解矛盾，求同存异，尽可能在人民币汇<br />率问题与改革议题以及在关乎世界经济金融整体发展利益和国家相互间利益的<br />重大问题上与七国集团达成共识。事实证明，中国现阶段的对策与策略是成功的，<br />至少使七国集团不得不承认美国贸易逆差的扩大与人民币汇率的变化无关，人民<br />币汇率变化难以解决全球经济和美国经济失衡问题，只有美、欧、日及包括中国<br />在内的亚洲其他经济体有信用的协调联手行动才有可能缓解全球经济失衡。<br />中国的中长期策略，一是通过持续快速稳定的经济增长增强中国的经济&ldquo;硬<br />实力&rsquo;&rsquo;；二是广泛开展区域货币政策协调加入货币政策国际协调&ldquo;游戏规则&quot;的<br />制定行列中，并努力推动建立在一定规则基础上的有效、公正、合理的新的国际<br />货币协调机制。为此，中国需要承担与其当前经济实力和地位不太相称的责任，<br />1997年亚洲金融危机后，中国主动承诺人民币汇率不贬值就是最好的例证，这<br />种协调行动对维护世界经济金融稳定做出了重要的贡献，也为我国进行对外货币<br />政策协调积累了信誉。<br />42<br />一&mdash;_&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;]<br />参考文献<br />【1]Benigno．A simple approach to intemational monetary policy coordinationr J]．Joumal of International<br />Economics，2002，157(11)：1177．1961．<br />[2]Benigno，G，Benigno，P．Price stabil时in open economies[J]．Review of Economic Studies，<br />2003，170(12)：1743-7641．<br />[3]Corsetti，Giancarlo，Pesenti，Paolo．Weffare and macroeconomic interdependence[J]．Quarteny<br />JoumaI of Economics，2001，1 1 6-421&mdash;446．<br />【4lCanzoned，Matthew，Minford，Patdck．When intemational policy coordination matters=an empirical<br />analysis[J]．Applied Economics，1 988，20：1 1 37L&rdquo;54．<br />[5]Canzoneri， M．and Gray， J．．Monetary policy games and the consequences of non-cooperative<br />behavior[J]．Intemational Economic Review，1 985：547．563．<br />悯Canzoned， M，Minford，P．Policy Interdependence=An Empirical Analysis Using a Multilateral<br />Rational Expectations Model．working paper，1 985．<br />17]David Currie．International Cooperation in Monetary Policy=Has it afuture?[J]．111e Economic<br />Journal，1993，103(416)：178．187．<br />【8】Devereux，M．Real exchange rates and macroeconomics,Evidence and theory[J]．Canadian<br />JournaI of Economics，1 997，30=77争名08．<br />[9]Devereux， M．， Engel，C．The optimal choice of exchange-rate regime．Pdce-setting rules and<br />internationalized production[J]．NBER Working Paper，1 999，No．6992．<br />【1 0]Devereux，M．， Engel，C．．Fixed versus floating exchange rates．How price setting affects the<br />optimal choice of exchange-rate regime[J]．NBER Working Paper，1 998，No．6867．<br />【1 1]Devereux，Michael，Engel，Charles．Monetary policy in the open economy revisited=price setting<br />and exchange rate flexibility[J]．Review of Economic Studies，2003，70&quot;765-783．<br />【1 2]Fukuda，Shin-ichi．International transmission of monetary and fiscal policy[J]．Joumal of Economic<br />Dynamics and Control，1 993，1 7：589-620．<br />【13]Frankel，Jeffrey，Sergio Schmukler，and Luis Serven．Global Transmission of Interest Rates=<br />Monetary Independence and Currency Regime[J]．NBER Working Paper，2002，No．8828．<br />f1 4]Hamada，K．A strategic analysis of monetary interdependence[J]．Journal of Poljtical Economy，<br />1 976：677-700<br />【1 5]Henrik Jensen．Monetary Policy Cooperation May Not Be Counter-productive[J]．111e Scandinavian<br />JournaI of Economics，1997，99(1)：73．80．<br />【1 6]Ireland，P．N．，．111e role of countercyclical monetary policy[J]．Journal of Political Economy，<br />1996，104： 70牛-723．<br />【1 7]Rogoff， K．Can Intemational Monetary Policy Cooperation be CounterproductiVe?[J]．Journal of<br />InternationaI Economies，1 985，1 8：1 99．21 7．<br />【1 8]Lane，P．R．The new open economy macroeconomics：a survey[J]．Journal of International<br />Economics，2001，154(12)：1235-2661．<br />【1 9]Matthew B．Canzoneri，，Robed E．Cumby，Behzad T．Diba．The need for international policy<br />C00rdination=what&rsquo;s old，what&rsquo;s new，what&rsquo;s yet to come?[J]．JoumaI of International Economics，<br />2005，66．36孓召84．<br />【20]Obstfeld， Maurice，Rogoff， Kenneth．New directions for stochastic open economy models<br />[J]．JoumaI of International Economics，2000，50=1 1 7_1 53．<br />43<br />【21]Obstfeld，Maurice，Rogoff，Kenneth．Global implications of self-oriented national monetary rules<br />[J]．Quaderly Joumal of Economics，2002，&rdquo;7：&infin;3_535．<br />【22】Obsffeld， Maurice，Jay Shambaugh and Alan Taylor．Monetary Sovereignty， Exchange Rates，<br />and Capital ControIs：The Trilemma in the Interwar Penod[J]．IMF Staff Papers，2004，51，Special<br />Issue= 75-1 08．<br />[23]Obsffeld t M．International macroeconomics：beyond the Mundell-Fleming model[J]．NBER<br />Working Paper，2001，No．8369．<br />【24lObsffeld，M．Open-economy macroeconomics：developments in theory and policy<br />[J]．Scandinavian JournalofEconomicsl，1998，1100(11)：1247．2751．<br />[25]Obsffeld，M．，Rogoff，K．Do We Really Need a New Global Monetary Compact7．[J]．NBER<br />Working Paper，2000，No．7864．<br />[26]oudiz，GilIes，Sachs，Jefiery．Macroeconomic policy coordination among the industrial economies<br />[J]．Brookings Papers on Economic Activity，1 984，1：1&mdash;64．<br />【27】Richard Clarida， Jordi Gali， Mark Gertler．A simple framework for international monetary policy<br />analysis[J]．Journal of Monetary Economics，2002，49：879-904．<br />[28]Richard Clarida，Jordi Gali，Mark Gertler．Optimal monetary policy in open VS closed economies<br />[J]．American Economic Review，2001，91：25孓-257．<br />[29]Ray Barrell，Karen Dury，lan Hurst．International monetary policy coordination=钟evaluation using<br />a large econometric model[J]．Economic Modelling，2003，20=507-527．<br />[30]Rudiger Dornbusch．Expectations and Exchange Rate Dynamics[J]．Journal of Political Economy，<br />1976，84(6)：&rdquo;61-1176．<br />【31]Svensson．International fiscal policy transmission[J]．Modelling Trade and Trade Policy，1988-<br />89-118．<br />[32]Svensson，Van Winjbergen．Excess capacity， monopolistic competition and international<br />transmission of monetary disturbances[J]．Economic Journal，1 989，99：785-805．<br />[33]Shambaugh，Jay．The Effect of Fixed Exchange Rates on Monetary Policy[J]．Quarterly Journal<br />of Economics，2004，1 19(1)：301-352．<br />【34]袁庆龙，候文义．Ni．P合金镀层组织形貌及显微硬度研究[J]．太原理工大学学报，2001，32(1)：51．53．<br />135l王胜，邹恒甫．新开放经济宏观经济学发展综述[J]．金融研究，2006，1：178．187．<br />f36l杨照东，王劲松．国际宏观经济政策协调理论研究综述[J]．经济学动态，2004，2：72&mdash;76．<br />[371钟伟，张明．国际货币逆效合作理论述评[J]．经济学动态，2001，4：61&mdash;64．<br />脚B】黄梅波．七国集团货币合作效果反思[J]．世界经济，2002，6-27&mdash;33．<br />【39】黄梅波．七国集团宏观经济政策协调的有效性分析[J]．国际经济评论，2004，9&mdash;10：17&mdash;22．<br />【40】薛敬孝，张兵．论东弧地区经济周期的忙d期性与非同期性[J]．南开经济研究，2001，4：3&mdash;10．<br />f41】张兵．中美经济周期的同步性及je传导机制分析[J]．世界经济研究，2006，10：31--38．<br />【42】乇中昭．CAFTA成员国货币政策协调的有效性探析[J]．广两金融研究，2006，11：22--24．<br />阳l宋玉华，徐前春．世界经济J吉I期理论的文献述评[J]．世界经济，2004，6：66--76．<br />f44】秦宛顺，靳云汇，卜永祥．中国经济周期与国际经济周期相关性分析经济蓝皮书EA]．见：2002年：<br />中国经济形势分析与预测【M】．北京：社会科学文献出版社，2002，1．<br />1451谢晶晶，罗乐勤．城市化对投资和消费需求的拉动效应分析[J]．改革与战略，2004，3：12--15．<br />【461宋国青，卢锋．经济转型成长与资奉回报率演变[R]．北京：CCER，2007，1．<br />后记<br />本文在撰写过程中，得到殷醒民教授、陈钊教授、陈诗一老师、姜建强老师<br />等的悉心指导，谨此鸣谢。殷老师多次询问研究进程，并为我指点迷津，帮助我<br />开拓研究思路，精心点拨、热忱鼓励。陈钊教授、陈诗一老师、姜建强老师等在<br />开题以及预答辩等环节给予我中肯的建议。感谢七年来曾给予我帮助的老师、同<br />学，这段记忆永不褪色。<br />虽然已经七载，我仿佛仍然坐在开往复旦的942路巴士上，憧憬着未来。<br />45<br />中美货币政策协调模式的实证研究<br />作者： 周伟<br />学位授予单位： 复旦大学<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1646.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1646</wfw:commentRss></item><item><title>略论当前居民银行储蓄,投资与股市问题</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1645.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:14:21 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1645.html</guid><description><![CDATA[<p>复旦大学<br />硕士学位论文<br />略论当前居民银行储蓄,投资与股市问题<br />姓名：谢东旭<br />申请学位级别：硕士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：尹伯成<br />20030525<br />摘要<br />中国商业银行的储蓄额居高不下，储蓄分流，储蓄入市等问题目前成为各方<br />面十分关注的问题，因为高额的储蓄额给商业银行的经营带来风险，考虑储蓄分<br />流就是为了降低这一风险。储蓄分流的一个重要途径就是将银行储蓄资金引入股<br />市。一方面储蓄资金入市能够激活中国股市，这对于发展壮大股市大有裨益；但<br />另一方面，中国股市还不够完善，储蓄资金在股市中的风险极大。因此各方人士<br />对储蓄资金入市的看法不同。本文认为储蓄资金入市问题的一个重要措施是制定<br />恰当的银行监管机制。银行储蓄问题最早由Diamond和Dybvig在1983年提出，<br />国际上称为Diamond--Dybvig模型。Dybvig根据他们的模型认为美联储实行的<br />部分储蓄保险制度可以消除银行挤兑危机，而不会带来其它问题。然而经济学家<br />Copper在1988年发现部分储蓄保险制度在消除银行挤兑的同时，带来逆向激<br />励。这种逆向激励是指允许商业银行使用储蓄资金在高风险的股市，汇市进行投<br />资时；银行会倾向于选择过度冒险的投资策略，从而加大储蓄资金的风险，也增<br />加了银行倒闭的概率。随后Copper在美联储的工作论文中提出设计适当的激励<br />一约束合同来校正这种逆向激励机制。他提出的方案有两个：一是储户监管制度；<br />二是储户监管加上自有资金投入规定。本文企图证明这两种方案在中国的现有银<br />行制度(称为国家信用制度或全额储蓄保险制度)下无效；提出并从理论上证明：<br />只要放弃国家信用制度(或称全额储蓄保险制度)，就可以找到一种相对可行的<br />监管制度。该制度的内容实际上要求中国政府选择恰当的储蓄保险水平，并允许<br />储户监管。<br />然而目前的经济环境下，这种监管制度的实施条件仍不具备，所以只宣实行<br />非股市的储蓄资金分流措施。但从长远来看，储蓄资金入市不可避免，但储蓄入<br />市必须具备一定的前提条件：完普上市公司治理结构，提高上市公司整体质量。<br />论文讨论了储蓄入市监管措施的变化对股市的影响。<br />文章的第一章论述了高额储蓄资金的形成，以及高额储蓄给商业银行传统经<br />营带来的困难。<br />文章的第二章论述了储蓄资金入市的现状，中国股市对储蓄资金的需求，以<br />及储蓄资金入市的风险与弊端。并提出建立相应的监管杌制。<br />文章的第三章是储蓄资金入市的监管措施的探讨。并提出目前的经济环境找<br />不到合适的监管机制，建议加强非股市渠道分流储蓄资金。<br />文章的第四章论述了非股市渠道分流储蓄资金的措施。<br />文章的第五章指出储蓄将逐步入市，并分析了储蓄入市的前提条件；接着讨<br />论储蓄入市的不同监管措施对股市的不同影响。<br />2<br />Abstract<br />Now deposit quantitv of bank in China is very high and it improves the risk of<br />bank system．Many people suggest that China government should admit the deposit to<br />invest in the stock market of China in order to eliminate the risk owning to high<br />deposit quantity；however,the other people resist the suggest because they think there<br />iS a huge risk investing deposit in the stock market of China．This paper thinks the<br />method of managt；merit about investment of deposit plays an important role in<br />controlling the risk of deposit investment in the stock market．In 1983，Diamond and<br />Dybvig published their model about deposit problem．Dybvig thought the part deposit<br />insurance plan carried out by American government could get rid of the problem of<br />&ldquo;bank runs&rdquo;and wollldn&rsquo;t company any terrible phenomenon．However,in 1988<br />Copper found that the part deposit insurance plan would company the adverse<br />incentive effects when it got rid of&quot;bank runs&rdquo;．This adverse incentive effects moans<br />that bank will like to choice risky strategy of investment when banks were allowed to<br />invest in stock market by&amp;posit．So Copper devised some incentive contracts to<br />eliminate the adverse incentive effects．One was named monitoring system of<br />depositor；the other is capital requirement in addition to the monitoring system．My<br />paper tries to pmve the two methods are unusual under the economical system of<br />China and to find a suit method for banks of China．<br />However,my method is not very suit for current economical system．We have to<br />give up the method investing deposit in stock market to low the risk of banks of China．<br />In fact，according the experiences of Japan and American,deposit of China will be<br />allowed to invest in the stock market in the end．So，now we should create the<br />conditions of inviting deposit in stock market．One is completing modem<br />management system of enterprises in the stock market；the other is impmving the<br />quality of enterprises in the stock market by checking system．<br />In Chapter 1，we analysis the reasons of hugc deposit and study the risk of bank<br />companying with the huge deposit．<br />In Chapter 2，we analysis the current situation investing deposit in stock market．<br />In Chapter 3，we study the methods of controUing risk when investing deposit<br />in stock market．<br />In Chapter 4，We advise some ways but not stock market to low deposit<br />quantity．<br />In Chapter 5，we think China government will allow investing deposit in stock<br />market in the end．So in the current,we must create suit condifio璐for it．In addition<br />to，we analysis the affeodon about investing deposit in stock market．<br />3<br />第三章储蓄入市的监管机制探讨<br />上一章提出了储蓄入市的风险问题，鉴于中国的经济，政治环境有别于西方<br />发达国家。因此，在西方使用的监管机制未必适合中国。本章讨论西方常用的两<br />种监管机制在中国的无效性，提出了一种有效的监管机制。然而我国目前还不具<br />备实施条件，因此在第四章建议实施非股市的渠道分流储蓄资金。<br />第一节中西方银行制度的一个重要区别<br />在上世纪30年代，美国爆发经济大危机：大量的银行，企业倒闭。美国联<br />邦储备委员会为了防止美国的商业银行系统瘫痪。推出了强有力的挽救措施，以<br />这种措施加强储户的信心。称为银行储蓄部分保险制度。这一制度有力地在危机<br />中支持了美国的商业银行系统，并一直运行到今天。它的主要内容是：当银行无<br />力偿还居民储蓄时，由政府偿还部分储蓄额，但不是全部的储蓄额。<br />显然中国目前没有银行储蓄保险制度，但是有类似的储蓄保险制度。那就是<br />国家信用制度。美国人把它称为全额储蓄保险制度。因为中国的国有商业银行的<br />居民储蓄的安全由国家信用担保，保证居民的储蓄不会损失，因为国有银行永远<br />不会倒闭。中美两国这种制度上的差别，会造成银行监管上的差别。<br />这点制度上的区别，在考虑储蓄入市问题时非常重要。最初，人们只是知道<br />储蓄保险制度可以抑制挤兑的发生。然而Copper在1987年发现该制度的实施<br />对银行具有逆向激励机制：鼓励银行进行高风险的投资。特别是允许储蓄直接进<br />入股市的情况下，无疑增加了储蓄资金的风险，银行破产的概率也相应增加。由<br />于全额储蓄保险制度的逆向激励效果比部分储蓄保险制度更大，所以中国的储蓄<br />入市风险更大。储蓄资金要入市。首先要考虑其风险问题，我们必须制定相应的<br />监管措施。由于储蓄保险制度上的区别，在制定监管措施方面照搬西方经念未必<br />有效。<br />第二节两种监管机制(逆向激励校正方法)的无效性<br />面对逆向激励，设计监管措施，人们最容易想到的校正方法有两种(事实上<br />是美联储的方法)，第一种是引进储户监管制度，来监督银行的过度投机行为；<br />第二种是，要求银行使用储蓄资金进行高风险投资时，同时配合投入一定比例的<br />自有资金。银行考虑到自有资金的安全，会抑制其过度冒险的投资策略，从而校<br />正逆向激励。然而在中国的全额储蓄保险制度下，这些办法都是无效的。<br />在全额储蓄保险的条件下，配合使用自有资本金的投入，不仅能够消除逆<br />向激励，而且能够实现first&mdash;best合同，达到Pareto最优。这似乎令政府，<br />人民银行，储户等各方面都满意了。可是，商业银行还没有满意。我国各商业银<br />行的大量储蓄还没有找到合理的出路。一方面允许商业银行混业经营，允许储蓄<br />进入高风险领域的投资。另一方面，又制定自有资金投入要求，其客观结果是使<br />银行投入风险领域的储蓄资金为0。<br />因此，全额储蓄保险制度和自有资本金配合使用仍然不能实现银行的混业<br />目标，加上前面讨论过的储户监督制度也不可行。所以必须寻找新的方法。<br />以下考虑放弃全额储蓄保险制度，寻找适合的保险比例。<br />第三节合适的监管机制<br />这部分说明中国的全额储蓄保险制度的弊端，建议改为部分储蓄保险制度。<br />以上章节回顾了银行面对可能发生的挤兑均衡的应对措旌。然而无论银行<br />采取防止挤兑均衡的最优合同，还是允许挤兑均衡发生。与first&mdash;best下的情<br />形相比，这两种情形的期望效用都明显下降了。这个问题事实上表明需要政府一<br />定程度的介入以提高福利水平。<br />在这一部分，允许储户参加监管，政府提供部分储蓄保险。芦&isin;l 0，1I代表<br />储蓄保险的水平；Ⅳ一1，政府提供全额储蓄保险；p一0，政府不提供储蓄保险。<br />显然，在全额储蓄保险时，投资经理偏爱风险投资，储户不关心银行是否<br />将储蓄投资与风险领域。在另一种极端情况下，政府不提供任何储蓄保险时，如<br />果监管成本足够低，储户将参加监管并且迫使投资经理将储蓄进行无风险投资。<br />这对不存在逆向激励问题。毫不奇怪在这两种极端情形中间，存在一个确定的保<br />险水平∥E(0,1)，使得储户不再关心银行是否将储蓄投资于风险领域；或者说：<br />储户认为银行投资于两个领域毫无区别。随后可以根据F&rsquo;来寻找最优储蓄保险<br />水平Ⅳ+。<br />首先可能p&middot;一|c&lsquo;&rsquo;，为了理解它，假定投资经理使用无风险技术，再考虑到<br />储蓄保险的存在。所以将(3)式修改后得到：<br />(8)<br />max (1一口)[棚(气)+(1一石)u(c上)卜口[u(％)(1／％)+u(慨)(％一I)／cs】<br />&ldquo;q豇(I-石)气一R(1一％)<br />使用d(p)一(％(，)，c￡(肛))表示上述问题的解a随后考虑经理人使用风险<br />性技术可能出现银行挤兑的最优合同。很显然，经理入更喜欢风险性技术。<br />24<br />因为如果风险投资成功，银行获得高额利润；失败则不用承担风险。如果人<br />民银行不强制规定自有资金投入的要求，银行和经理人都有使用风险技术的<br />激励。<br />对于给定的6(肛)，单个的消费者的监管条件(4)变为<br />(9)<br />(1-石)(1一v)(1一日)『u(cL(Ⅳ))一u(p(气(p)))1之妒<br />设弘&rsquo;是一个适当的储蓄保险水平，它使(9)式成为等式。假定妒足够<br />小使得u趋于0时，单个储户的监管行为发生；而当趋于1时，储户的监管<br />行为不发生。根据效用函数的连续性以及(8)式的解的连续性，可知∥E(O,1)。<br />因此，如果政府设定了储蓄保险水平为Ⅳ&rsquo;，所得的最优合同是(8)式的解，<br />并且储户不再关心是否参加监管。<br />口t 1时，既是全额保险，既没有储户监管也没有挤兑。<br />弘的两个值非常重要，犁-1和弘I∥。<br />Ⅳe[o，肛&rsquo;1时，储户总是参与监管，迫使投资经理使用无风险技术，因此不会<br />有逆向机制存在。其值从0逐步增加只是改变储蓄保险水平而已。弘&isin;(芦&rsquo;，1)<br />时，存在逆向激励，但是随着保险水平趋于l，不会产生额外的激励问题。<br />所以两点之间孰优，只要比较一下两点的社会福利就可以了。<br />所以，最优储蓄保险水平的集合是两点集肛&middot;&isin;似：1}。<br />很显然，最优储蓄保险水平简化到只有两个取值，反映了保险和逆向激励之<br />间的两难冲突关系。Ⅳ&lsquo;∥&rsquo;储户总是参与监管，迫使投资经理使用无风险技<br />术。Ⅳ一肛&rsquo;时，储户开始改变态度。p&gt;__IE&lsquo;&rsquo;时，储户不愿监管，经理人选择<br />风险性投资技术。到此，我们证明了Ⅳ&rsquo;的存在性。由于比较两点之间的福利<br />存在技术上的困难，我们根据现实情况做出直观上的把握来说明Ⅳ&rsquo;就是我们<br />需要的部分储蓄保险率。<br />上面已经证明了，在无自有资金投入的条件下，政府只能在两点之间<br />(／z*&isin;{／z&rsquo;，q)做出选择来平衡逆向激励和提供保险的效果。如果口值充分接<br />近0(银行挤兑的概率极小)，政府则应当使用部分储蓄保险制度，从而消除<br />逆向激励。如果，加充分接近1(表明逆向激励很小)，则应当使用全额储蓄<br />保险制度。中国的国有商业贷款的对象基本是国有企业和集体企业，这些企<br />业的经营状况导致商业银行的贷款收益低；相比之下，如果使用储蓄资金投<br />资股市取得成功的话，收益率会高的多。因此，在中国现在的经济环境中，加<br />不可能充分接近1。最后，中国政府只能根据统计数据来确定那个最优的Ⅳ7<br />值。<br />由于这种监管方法，必须要求中国的国有商业银行放弃国家信用制度，<br />实行部分储蓄保险制度。这在目前的中国经济，政治环境下是不可能的。所<br />以当前的当务之急不是将储蓄资金引入股市，以及制定那些实际上无效的监<br />管制度，而是要将储蓄资金分流至非股市的领域。<br />第四章目前的非股市储蓄分流对策<br />非股市的储蓄分流渠道有若干，目前可以集中在消费分流，金融创新分流，<br />债券分流等几个不通渠道。<br />第一节储蓄分流至消费领域<br />面对居民储蓄高速增长的态势，联系我国投资率偏高而消费率偏低的现<br />状，当务之急和长久之计都应努力扩张消费信贷，以之牵引储蓄向消费领域分流，<br />使消费信贷真正进入寻常百姓的家庭。<br />目前我国消费信贷占整个金融机构贷款的比重相当低，不足106,6，相比于美<br />国的4096以及香港的50％还有很大的差距。但这也恰恰说明，在我国消费信贷具<br />有广阔的发展空间。<br />今后几年，我国逐步形成的消费热点主要为：城镇居民&mdash;&mdash;&mdash;住房、轿车、<br />电子信息产品、教育、旅游、医疗保健服务、新型食品等；农村居民&mdash;&mdash;&mdash;住房、<br />家电、农用车和摩托车等。储蓄之所以高速增长，重要原因之一是，居民正在为<br />未来的消费积蓄资金。依据当前居民的收入现状，只有持续强劲增长的消费信贷，<br />才能够在分流储蓄的同时，支撑起新一轮消费浪潮。<br />然而，在我国鼓励消费的政策和环境还不够完善。在发达国家，查查信用档<br />案，客户的情况一目了然；而在我国，还没有完整的个人信用档案，调查、专访<br />不仅耗费时日，由于种种原因，还不一定能够得到完整、准确的资料。因此，必<br />须尽快建立比较完善的个人信用体系。<br />在大城市，今年兴起了一股汽车消费热。在国外，汽车信贷一般由汽车厂商<br />的金融机构来做，国外的汽车集团主要靠这样的一些内部财务公司来赚钱，如著<br />名的福特公司，其旗下的信贷公司对整个集团利润的贡献率高达405。而我国汽<br />车信贷主要由银行在做，《汽车金融机构管理条例》仍未出台。各商业银行如果<br />能够抓住这次机遇，推出更加合理的汽车消费信贷，必能达到分流一部分储蓄资<br />金。而且从国外的经验看，汽车消费信贷将会迅速增长，成为仅次于住房消费信<br />贷的个人消费贷款。如果万一将来，汽车消费信贷由汽车厂商自己来做，那就晚<br />了，不如现在就开始努力开拓市场，将其作大，形成难以撼动之势。<br />此外，在广大农村，由于基础设施特别是与消费息息相关的水、电、通讯等<br />基础设施发展滞后，在～定程度上阻碍了家电进入农户。从这种意义上说过去农<br />村谈不上信贷消费。然而现在，特别是东部沿海的农村，出现了许多的个体户，<br />专业户，作坊主，和小型的私营企业主。他们普遍也有买房，购车的需求。如果<br />努力开拓这部分个人消费信贷，也可以分流储蓄资金。<br />针对消费升级的趋势，要防止居民对未来消费升级换代进行大量储蓄，从而<br />过度抑制当前消费，同时也要防止未来升级换代过于集中。目前，需要依据居民<br />的收入层次，细分消费群体的消费层次，维持消费升级的渐进性，使消费升级成<br />为一个分层次、有步骤的稳定过程。对于中等偏上收入者，可以引导其首先买车<br />购房；对于中等收入者，可以增加其文化娱乐消费；对于中等偏下收入者，可以<br />增加其耐用消费品的消费与换代。因而，消费信贷需要适应这一状况，分层发展、<br />不断创新，适时推出满足不同需要的新品种。如果各个层次、不同品种的消费信<br />贷能够顺利推开，一年分流一二千亿元居民储蓄，带动几千亿元消费是不成问题<br />的。这不仅将增添经济增长的动力，也有利于化解投资增速过快隐含的风险，缓<br />解眼下商品普遍供过于求的局面。<br />应当看到，随着收入水平的不断提高，不同收入阶层的消费结构会发生变化：<br />某些原来属于高收入阶层消费的产品，可以普及到中等收入者消费层面；原来属<br />于中等收入者消费层面的产品，也可以普及到低收入者消费层面。这种转化正是<br />消费结构升级的显著标志。从支撑消费结构不断升级的意义上看，扩张消费信贷，<br />引导储蓄分流，至少是可以预见的中长期的重要金融政策，需要政府和金融机构<br />携手，从长计议。<br />第二节金融创新分流储蓄<br />未来一段时期，合理引导储蓄分流的一个重要措施就是加快金融创新步伐，<br />增加居民投融资渠道。连续降息而储蓄不减反增以至突破10万亿元大关，与此<br />同时国债历次发售备受追捧，可见大多数人对相对安全、利息收入又高于储蓄的<br />投资工具存在巨大需求。也就是说，只要有合适的投资渠道，这部分储蓄是可以<br />从银行转移出来韵。<br />应尽快形成以股票、企业债券、国债、股票投资基金、债券投资基金、产业<br />投资基金、各种保险以及各种信托产品为主体的金融产品体系，满足投资者不同<br />的风险收益偏好。<br />今年以来，类似&ldquo;集合委托贷款&rdquo;这样的金融产品与业务创新开始多了起来：<br />招商银行与招商证券合作的&ldquo;招商受托理财计划，，&rsquo;虽地低调推出，销售却异常<br />火爆，4亿元筹资额度很短时间内售罄。随后，多家银行与券商接洽，有意推出<br />类似计划：信托业，今年已有20多只信托产品问世，募集资金近23亿；可转债<br />公司大胆创新转债条款；基金公司推出伞型基金，并酝酿可上市交易的开放式基<br />金、保本增值基金等新产品。<br />与此同时，因该大力开发市政债券等&ldquo;高等级固定收益投资工具&rdquo;。目前可<br />考虑发展的高等级债券，包括经济发达城市或地区的市政债券，以及收益稳定、<br />具有特许经营权的公用事业债券；城市中高收入家庭住房抵押等不动产和汽车等<br />耐用消费品抵押贷款证券化等。此外商业银行通过提供&ldquo;金融超市&rdquo;业务，最大<br />限度地把储蓄资金用好、用活。银行可根据客户不同需求，实行个性化服务，代<br />客理财、有偿咨询、证券投资等，让客户在一家门市部办理所有个人金融业务。<br />所有这～切，都可以刺激个人投资热情，有效分流一部分居民储蓄存款。<br />但与蛰伏在银行的lO万亿元居民储蓄相比，目前所做的工作还远远不够，<br />金融创新力度有待进一步加码。从银行来看。多数金融创新工具来自中小型股份<br />制银行，四大国有商业银行由于管制过多而作为有跟：信托产品推出频率虽快，<br />但资金规模偏小，超过亿元的信托产品还是少数，且期限偏短，未能发挥长期融<br />资的特点；保险资金运用渠道受限，在一定程度上影响金融资源配置。以2002<br />年为例，从保险资金向投资转化的情况看，18％用于国债，5．4％用于证券投资基<br />金，而5296又流回银行。这有待进一步深化金融改革。只有金融改革赶上来，才<br />可能提供更有效的投资渠道，使储蓄转化为对推动经济有意义的投资。<br />中国银监会己将&ldquo;促进金融稳定和金融创薪共同发展&rdquo;、&ldquo;对各类监管设限要<br />科学、合理，有所为，有所不为，减少一切不必要的限制&rdquo;，列入其良好监管的<br />标准之中。此种态度将促进金融创新，从而激发&ldquo;积极储蓄&rdquo;所蕴含的投资能量。<br />近期，银监会有关部门证实，银券理财计划并未被搁置，这无疑是一个积极的信<br />号。<br />第三节利用债券市场分流储蓄赍金<br />连续降息而储蓄不减，国债热销以及投资连接保险的投资工具受到欢迎等<br />现象给出了一个明确的信号：安全的投资工具具有巨大的需求。由于储蓄型投<br />资者追求安全前提下的高收益，并且不追求流动性，所以储蓄进入资本市场的<br />一个很好选择是债券市场。<br />I，中国债券市场现状<br />债券『}；『场和股票市场是一个成熟资夸市场体系的两大支柱，而债瞄规模又<br />往往大子股市规模，一般为股市规模的l倍至数倍不等，其中美国约为5倍。<br />发达国家中企!比的直接融资主要依赖债券市场耐不是股耍市场，近三十年来，<br />发达国家新股发行占企业资金来源的比重很低甚至为负数，如德国(1970～1989<br />年)为0．9％，日本(1970&mdash;1987年)为2．7％，英国(1970一1989年)为一8<br />％，美国(1970一1989年)为一8．8％。由于股票的注销和回购超过新发行股<br />票的总数，1995和1996年，美国股票的净发行额分别达--190亿美元和--216<br />亿美元，而这两年公司债券的发行额每年都超过了2000亿美元。但是，我国的<br />情况恰好相反，债券市场发展明显滞后于股票市场。据统计，1990--2000年间，<br />我国共发行国债约2万亿元，发行金融债约8000亿元，发行企业债2700多亿<br />元，而截至2000年底，我国股票市场的流通市值约为1．6万亿元，市价总值则<br />高达4。8万亿元。1991年至2002年3月上市公司A般发行筹资累计已达4000<br />多亿元。不仅如此，在规模已经很小的我国债券市场内部，企业债券市场又处<br />于附庸地位。<br />2，中国债券市场的转机<br />企业债一直处在主管部门的严格管理之下，但现在已有几个方面悄然出现了<br />松动。首先，企业债券募集瓷金的用途限制有所放宽。1 9 9 3年8月出台的《企<br />业债券管理条例》中明确规定，&ldquo;所募资金应当按照审批机关批准的用途，用于<br />本企业的生产经营&rdquo;。但在2 0 0 2年4月金茂集团发行的1 0亿元企业债中，<br />包含了偿还旧债的资金用途。另外，广东核电发行4 0亿元人民币债券是为了偿<br />还蛉澳核电站的外债，以调整公司的外债结构。第二。企业债券发行利率更加市<br />场化。《企业债券管理条例》中有企业债券的利率不得高于银行同期居民储蓄定<br />期存款利率的4 0％的规定，而企业在发债实践中大多通过发行中长期债券或浮<br />动利率债券绕过了利率上限的限制。此外，有关部门去年还下文鼓励国有大中型<br />企业发行外币债券，用于调整外债结构，这意味着外币债券的发行在沉寂5年之<br />后开始解冻。另外，经过八次降息，我国的利率水平已降至前所未有的低位，这<br />也为债务融资提供了极好的时机。<br />债券的前景对券商充满了吸引力，目前很多证券公司都设立了专门的债<br />券业务部门，以期从债券承销及相关业务中分一杯羹，来弥补股票市场低迷带<br />来的损失。但在目前，企业债券的承销市等待新进入者的仍将是僧多粥少的局<br />面，因为就在取得突破性发展的去2002年，获准发行的企业总共也只有l 0家。<br />3．债券分流储蓄的措施<br />由于储蓄型投资者追求安全前提下的高收益，并且不追求流动性，所以储蓄<br />进入债券市场首先应该是怂级以上的高资信等级债券市场。而不是风险较高的<br />股票市场和条款比较复杂的债券市场。希望通过降息迫使储蓄型投资者处于储蓄<br />痛苦状态而被迫进入股票市场是非常不明智的。AA级以上高等级债券基本上没<br />有违约风险，国债只是其中的一种。目前我国资本市场缺乏与储蓄和国债的金融<br />特性同类的高等级投资工具。因此，有必要开发其它非国债从级以上的高等级<br />债券，扩大高等级债券规模，增加储蓄型投资者安全的投资工具选择，把银行储<br />蓄转化为资本市场上的高资信等级债券。<br />我们已经具有高等级债券的来源：l、经济发达城市或地区的市政债券，以及<br />收益稳定、具有特许经营权的公用事业债券。近年来，为拉动内需，国家大规模<br />发行国债支持各地的公用事业建设项目，例如，高速公路、城市供水、污水处理<br />等。为控制风险，以国家信用和国债替代地方政府和公用事业企业信用及其债券，<br />限制地方债券是必要的。但实际上，近年来，经济发达地区或其城市经济发展已<br />进入良性循环，例如，上海、深圳、北京等，具备发行高资信等级债券的经济条<br />件，可以支持本地的公用事业建设日益增加的资金需求。另一方面，地方政府把<br />那些收益稳定、具有特许经营权的基础设施项目向外商招商，并且向外商承诺<br />14％一18％的收益率。这样高的稳定收益受到境外投资者的追捧，肯定也会受到<br />国内储蓄型投资者的欢迎。为什么不能向国内储蓄型投资者开放这一投资?只要<br />承诺8％一10％的收益率就可以吸引大量的储蓄型投资者，使他们既是公用事业<br />产品或服务的消费者，又是公用事业的投资者。既降低了公用事业投资的资本成<br />本，又给储蓄型投资者提供了安全的投资工具。已经上市的公用事业公司和业绩<br />稳定的蓝筹公司也是高等级债券的发行主体。由于债务现金流出的法律责任及约<br />束强，经营现金流比较稳定、自由现金充裕、而且相关投资机会少的收益型公用<br />事业上市公司，业绩稳定的蓝筹公司，为寻找新的利润增长点，参股高科技概念<br />等股票市场追捧的投资机会。以往在人民银行连续降息、债务融资成本已经明显<br />低于股权融资的条件下，仍然采用配股或增发新股等股权融资方式，或可转换债<br />券，而不选择长期债务。企业上市以来，负债率逐年显著下降，形成与其现金流<br />充裕、稳定的地位不匹配的股权资本过度、财务保守的资本结构。迫使这些上市<br />公司发行高等级长期债券来回购国有股，可以给储蓄型投资者提供高等级债券投<br />资机会，又有助于治理这些公司自由现金流投资不当的问题。2、城市中高收入<br />家庭住房抵押等不动产和汽车等耐用消费品抵押贷款证券化。资产证券化是指将<br />一组流动性较差的金融资产经过一定的组合，使这组资产所产生的现金流收益比<br />较稳定并且预计今后仍将保持稳定，再配以相应的信用担保，把这组资产所产生<br />的未来现金流的收益权转变为可在金融市场上可流动、信用等级较高的债券型固<br />定收益证券的过程。参与组合的金融资产在期限、现金流收益水平和收益的风险<br />程度方面都可以不同。证券化的实质是融资者将被证券化的金融资产的未来现金<br />流收益权转让给金融投资者，而金融资产的所有权可以转让，也可以不转让。家<br />庭住房等不动产和汽车等耐用消费品抵押贷款日益增加。其证券化对我国资本市<br />场发展不仅仅具有西方资本市场上的资产证券化所具有的全部金融意义，例如，<br />重新分配信用，增加流动性，提高资本市场资金的风险配置效率，而且还具有更<br />为特殊的价值。它可以在我国企业投资等级信用严重不足的环境下，把中高收入<br />家庭的消费信用转换为投资等级投资信用，构建我国资本市场名副其实的投资等<br />级微观信用基础及其金融工具，使我国资本市场的信用基础从国家层次转换为非<br />国家的微观层次，实现信用发现、转换和微观主体化的功能。既解保险资金投资<br />需求之渴，又填有效的投资等级信用基础之缺。并有助于加快与微观信用相关的<br />法律制度、市场秩序建设和中介服务业的发展。&lsquo;<br />投资中介储蓄型投资者可以直接投资高等级债券，也可以通过专业的高等<br />级金融中介间接投资。特别是，有必要允许银行为储蓄型投资者开设高等级债<br />券投资账户，减少由储蓄到高等级债券市场投资过程中资金流动的麻烦，方便<br />投资者；同时，更有助于商业银行利用储蓄型投资者对银行的信任，参与日益<br />增长的高等级固定收益证券市场，在传统的通过存贷业务获取有风险的利差的<br />经营和收益模式的基础上。逐渐增强商业银行在高等级证券领域的投资管理功<br />能。<br />目前的经济环境下，储蓄资金不宜入市，我们不得不优先采取非股市的渠道<br />分流储蓄资金。然而从长远之计，以及世界的经验看，中国政府终将允许储蓄资<br />金进入股市。<br />第五章储蓄入市进程及其股市影响<br />尽管目前中国还不具备储蓄瓷金入市的条件，主要实行非股市的渠道分流<br />储蓄资金；然而从国外的经验和长远之计看，中国的储蓄资金终将逐步入市。此<br />章讨论储蓄资金入市的各阶段对股市的影响以及储蓄入市的前提：完善上市公司<br />治理结构，提高上市公司整体质量。<br />第一节银行与证券的新合作预示储蓄资金终将入市<br />目前，中国还不允许银行的储蓄资本直接进入股市投资；一般来说，银行资<br />本进入股市有两种途径。其一是与证券公司合作，将资金间接投入股市，这时银<br />行只不过行使贷款的职能。证券公司则从银行获得资本，弥补自身资金不足。其<br />二，银行出资建立证券公司，比如中国银河证券就是几家国有银行共同出资建立<br />的大型证券公司。但是，由于使用的资金是自有资金，不涉及储蓄资本入市的问<br />题，本文不予讨论。下面是近期银行与证券公司合作的新情况。<br />中原证券股份有限公司与中国建设银行在北京正式签署全面业务合作协议，<br />双方今后将在股票质押贷款、资金拆借、国债回购等方面全面合作。此举标志着<br />双方向国际通行的金融混业经营迈出了第一步。<br />双方的合作是资本市场中的一件大事，这种合作创立了货币市场与资本市<br />场有机结合的新模式，有利于扩大中原证券在全国的知名度，促使中原证券迅速<br />开拓全国市场，实现其做强做大的目标，同时也有利于整个金融业的发展。这对<br />推动资本市场的改革，提高金融业的运行效率，发挥虚拟经济的作用，具有积极<br />意义。<br />此次双方的合作，是在全球金融市场多元化、金融创新层出不穷、各种金融<br />机构之间业务相互交叉与渗透不断深入的背景下形成的。特别是发生在目前储蓄<br />额居高不下，储蓄分流成为中国银行系统的当务之急的背景下，此举就更显得意<br />义非凡。双方合作的结果将是双赢的：银行通过和证券公司的全面合作，可获得<br />较为稳定的收益，盘活资产，提高银行资金的利用效率。而新成立的中原证券，<br />迫切希望走向全国市场，并且需要大量资金支持。<br />如果允许银行的储蓄资本直接进入股市，则可以省去资金先进入证券公司，<br />再进入股市的麻烦，而且也加快了资本周转的效率。事实上对股市的资金支持<br />本质上是完全一样的。而且，从银行的角度考虑，如果它将资金投入股市获利，<br />就不止是收取贷款利息或是提供服务收费了，所以一旦允许银行入市，银行的储<br />蓄资本将直接进入股市，而不会先进入证券公司，再进入股市。所以此次中国建<br />设银行和证券公司的合作是储蓄资金入市的前兆，它预示着中国的储蓄资金将逐<br />步入市。<br />储蓄入市的前提条件是股市必须有赚钱效应。针对目前股市垃圾股众多的实<br />际情况，必须提高中国股市中上市公司的整体质量。<br />第二节完善上市公司治理结构，提高上市公司整体质量<br />为提高上市公司的经营效益，最核心的内容是建立现代企业制度，完善上<br />市公司治理结构。此外为营造股市的赚钱效应还必须提高上市公司的整体质量，<br />加强入市审查制度。1<br />一，完善上市公司治理结构<br />一九九三年《公司法》颁布以及《上市公司章程指引》等一系列法律法规<br />的公布初步奠定上市公司治理结构的基本框架。经过近十年探索，上市公司治理<br />结构在催生我国现代企业制度方面起到积极作用。但与此同时，上市公司治理系<br />统在运作中仍存在一些不合理、不规范现象，制约了公司的良性发展，也对我国<br />新兴的证券市场产生负面影响。<br />l、股东结构中大股东一枝独秀分析上市公司的股本构成发现，在深市发行股<br />本最大的12家公司中第一大股东绝对控股的11家，第一大股东所占股份超过<br />70％的有5家。对于这些公司来说，只要大股东对某项提案表决恩意或反对，就<br />可以得到股东大会的通过，小股东难以影响公司决策。由于国有资产在上市公司<br />资产总量中占有较高比重，多数上市公司股权设置又较为集中，客观上造成股东<br />会受大股东控制，上市公司与大股东之间关联关系密切，上市公司独立性难以保<br />证。<br />2、董事会缺乏内部制衡<br />目前，国有股东受托人在董事会中占有多数席位，董事会在行使职能时成<br />为国有股东一方的代言人。与此同时，由于法人股比例低、外部董事制度、债权<br />银行介入公司运作制度没有普遍推行等原因，上市公司董事会缺乏内部制衡的现<br />象较为明显。在国有般权委托代理关系不能推行有效的激励制度、难以保证受托<br />人真正担负经济责任时，只能代之以行政责任、名誉责任实施软约束，上市公司<br />董事缺乏内在约束力。<br />3、监事会功能弱化<br />《上市公司章程指引》以及相关的规范性文件已经对监事的产生、监事会<br />行使职能的方式作了规定，保障监事会发挥有效作用。部分公司由于监事会与大<br />股东关系密切、监事缺乏监督技能和履行职责的环境，监事会在运行有流于形式<br />的现象。<br />4、经理层作用有待加强<br />由国企部分改制组建股份公司是我国上市公司较为普遍的情况。由于股份<br />公司成立时间不长，运营时与母公司有多方面的关联，高管人员需花费较多的精<br />力处理相关事务，面在开拓股份公司外部市场、提高股份公司管理效率、加快股<br />份公司技术发展等方面的作用有待加强<br />5、综合环境尚待改善<br />很多股份公司董事长及高级管理人员系由政府推荐或直接任命，这为政府部<br />门行政干预提供可能。由于各级政府及各部门之间管辖范围不同，地方利益、部<br />门利益往往会影响上市公司投资、重组等重大决策，导致上市公司治理系统脱离<br />自身目标，不同程度地围绕地方和部门利益运行。<br />上市公司订立的公司章程对股东会、董事会、监事会的议事程序以及股东、<br />董事、监事、经理人职责均作了规定。然而。仅设立应有的机关、制定表决规则<br />是不够的，有必要对诸如控股股东义务、诉权等问题作进一步细化。没有制度和<br />章程的细则保障，上市公司治理结构将流于形式，难以落实。<br />针对以上问题，提出完善上市公司治理结构的若干措施如下：<br />(一)促进股权多元化，提高治理结构的有效性<br />(1)降低国股权集中度。根据十五大国有经济由一般竞争性领域向战略领域<br />集中的精神。对于那些处于非国家经济命脉行业的上市公司，国有股权可逐步退<br />出，以此降低国有股权的集中程度，同时增加非国有股权，培育多元化主体尤其<br />是机构投资者，如商业性的养老基金、共同基金、保险基金以及境外投资机构。<br />国有股退出方式可有多种形式，如回购(包括以现金回购和以资产回购)、发行<br />国有股认购期权(如发行可换股债券或各兑权证)、转让(包括向法人转让、向<br />社会公众转让和向管理层转让)、存量发行等。<br />(2)构造稳定的大股东。可以吸收日本法人相互持股的经验，尝试发展法人<br />持股和机构持股，特别是法人交叉持股模式。例如，在某些领域，将产品结构、<br />技术结构类同的一些企业举行横向结合，或选择往来密切、交易相对固定的上下<br />游企业，实行纵向一体化，然后实行重组，形成单个企业产品结构与技术准各结<br />构相对集中和专业化，数个企业产品与技术结构互补的局面，企业集团的成员企<br />业之间交叉持股。<br />(3)从制度上保障银行在公司治理结构中的影响。目前，银行已成为国有企<br />业最大的债权人，设计我国的公司治理结构，必须考虑其利益和作用。我国由于<br />商业银行不能持有企业股份，国家已将四大国有银行的巨额不良资产剥离，成立<br />四大资产管理公司，然后实行债转股经营。事实上，实行银行持股有利于改善银<br />行的资产质量，减少业务狭窄带来的风险，符合世界经济的潮流，而且，目前中<br />国的资产重组和兼并发展迅速，投资银行业务很有潜力，让商业银行介入可以增<br />加其收益，由于收益银行与企业长期交往，对企业状况熟悉，所以，其介入也能<br />提高投资经纪业务的质量。为了防止银行持股造成的银行风险极大和银企合谋，<br />根本手段应是深化改革，并根据可能出现的问题指定防范性措旅，不能一味禁止，<br />作为过渡性措施，也可以暂时不允许银行持股，而采取日前的主办银行代理制度，<br />并根据实际加以完善，如参照德国的经验，拥有大量长期债权的银行可以派代表<br />进入董事会，参与企业战略决策。<br />(二)增强董事会的功能<br />董事会在公司治理结构中处于中心位置，增强董事会的功能是建立有效公司<br />治理结构的核心任务。借鉴国际经验，结合我国的实际，应从以下几方面提高董<br />事会的质量：<br />(1)大幅度增加董事会的外部董事，包括独立董事。一些国际知名大公司，<br />其董事会中的外部董事普遍在3／4以上，我国经贸委与证监会要求境外上市公<br />司，其外部董事应占董事会人数的l／2以上，而目前我国公司董事会中内部董事<br />比例过高，且主要是公司经理人员，有的公司还包括主管部门或总公司的领导兼<br />任的董事，这样，董事会发挥不了对经理层的监督作用。我国上市公司应将该比<br />例降到1／2以下，大幅度增加外部董事，特别是一定数量的专业知识、经验丰富、<br />并具有独立判断能力的独立董事。<br />(2)董事会下设若干委员会。包括财务审计委员会、报酬与提名委员会、发<br />展战略委员会、投融资委员会等，委员会的召集人应是独立董事，其目的是有效<br />发挥董事会的监督和制衡作用，提高其战略决策和投资决策的科学性。<br />(3)董事长与总经理分设。在我国股份制企业和上市公司中，董事长兼任总<br />经理的情况比较普遍，估计不小于20％，在这种体制下，董事长的法人代表权<br />和总经理的经营执行权相结合，董事会的决策就可能受到影响，这一方面不能对<br />权利进行有效约束，另一方面对重大决策的风险缺乏重要的防范屏障，为此，上<br />市公司应逐步改变董事长兼任总经理的治理结构。<br />(4)增加高层管理人员的持股数量。让管理人员持股的重要目的之一，就是<br />使公司的利益目标也成为他们自己的利益目标，进而构成一直激励机制。为了增<br />强董事对股东的责任心，国际上很多公司要求高层管理人员持有本公司的股票，<br />离职前不能出售，持股数量一般为本人年基本工资的3&mdash;5倍。目前我国上市公<br />司的董事持有本公司股票比较普遍，但持股数量偏低，起不到约束作用，为此，<br />可以通过一定的渠道如利用发行或配股中的余股，设立股权奖励&ldquo;基金&rdquo;，使之<br />成为管理人员的股权来源，提高董事持有本公司股票的数量，持股数相当于年基<br />本工资的l一2倍，同时，应由本人购买，而不是公司赠予股票。<br />(---)完善企业家激励机制，培育一支职业企业家队伍<br />在实行公司制改组，董事会选聘经理主要根据经营能力等经济标准的同时，<br />要承认和尊重企业家的入力资本价值，做好企业家利益的分配，尽量建立市场化、<br />动态化、长期的激励机制，在激励方式上除了要突破国有企业收入分配的限制，<br />提高经理入员的收入标准之外，最重要的是要通过给予管理层股票或股票期权，<br />以股权激励方式使其自身利益与公司股东利益挂钩，与企业的长期发展结合起<br />来。<br />我国证券市场目前采取完全锁定经理层所持股份的制度，经理层在任职期间<br />和解除职务之后的6个月内，其所持股份，包括在公司上市后购入的可流通股份，<br />不准上市流通。而国际上成熟市场的主要债券交易所通常允许经理层所持股份上<br />市流通，即使为禁止公司管理层短期抽资出逃而施加流通管制，包括主要新兴市<br />场在内的国际上各证券交易所的通行做法是订立一个期限，或者同时附加解冻后<br />每年可抛售的比例。例如，马来西亚吉隆坡证券交易所在上市规则的上市条件中<br />规定，从公司上市日起一年内，大股东和发起者不能出售、转让或分配他们的持<br />股，一年后，每年可出售、转让的股份不得超过最初总股本的20％。我国证券<br />市场也可实行类似制度。<br />(四)完善对上市公司经营者的监督体系<br />1、所有权与经营权的分离，以及股东的分散化，使公司经营者对公司支配权<br />的掌握更集中，权力滥用机会增加，给股东带来损害的危险性更大，在&ldquo;红光实<br />业&rdquo;案中，虽然公司和有关人员受到了证监会的行政处罚，也被追究了刑事责任，<br />但股东蒙受的损失也是有目共睹的。<br />2、对上市公司经营者的监督体系是确保公司治理系统正常运行的重要组成部<br />分，一个健全的监督体系应包括以下几个方面：<br />3、完善上市公司信息披露制度，强化社会监督。<br />公司治理是股东和其他利益相关者如债权人、职工、供应商、社会等对企业<br />进行监控的机制。要保证监控有效，就要有相对充分的信息。目前，我国有关中<br />介机构、信息披露等方面的法规条例出台不少，但执法不严，应当在建立健全有<br />关规章制度和法律规范的同时，加大执法力度，推进信息披露铝4度的完善。<br />4、加强行政监督力度。<br />中国证监会作为我国证券市场的监管机关，对上市公司治理结构的安排也负<br />有监管职责。近年来中国证监会在加强监管方面傲了不少工作，颁布了一系列的<br />规章，使上市公司规范运作有法可依，但从目前来看，上市公司运作中仍然存在<br />着一些问题，因此，应进一步加强对上市公司规范运作的监督，除日常监督外，<br />应加强巡回监察工作的力度，还可实行举报制度，对没有按照证监会的规定规范<br />运作的上市公司在配股、增发新股方面设置更多的限制等。<br />5、强化监事会的权威。<br />上市公司中监事会的权威缺乏和受重视程度不够是现实存在的问题。为了强<br />化监事会的权威，应选择懂经营、普管理、有威望的专门人才参加监事会，并在<br />公司章程中赋予其独立行使职责的权利，扩大其监督权限。当然，强化监事会的<br />功能要受到文化、观念和企业制度的多重约束，存在相当的难度。从我国上市公<br />司的具体情况并参考美、德、日等国治理结构的经验，在《公司法》许可的范围<br />内，不同的企业可采取不同的方式，如对于相对分散的上市公司，增强监事的权<br />利有困难，可以强化二元治理结构，保持监事会的既有功能，而对于股权相对集<br />中的上市公司，则可通过政府或第一大股东扩大监事会的权威强化监督功效。<br />6、设立股东代表诉讼制度。<br />对于董事权力的滥用和股东权利的保障，各国法律规定了各种抑止及救济办<br />法，其中，股东的代表诉讼提起权是有效的和最终的制御手段，该制度规定公司<br />董事在执行其职务中，对公司公司造成损害，而公司又怠于起诉追究其责任时，<br />公司股东为了公司的利益，有权向法院起诉，追究该董事的损害赔偿责任。股东<br />代表诉讼制度，是一个国家社会经济发展到一定阶段在法律上的制度化要求，美<br />国、日本等在制定股东代表诉讼的具体法则方面，较为发达和体系化。<br />我国《证券法》颁布实施后，投资者可以依据63条规定，实施公司及券商公<br />告虚假信息而致投资者在证券交易中遭受损失的，可以要求实施公司及券商承担<br />赔偿责任，负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。但是，该条立法<br />要旨是对法人主体责任而言，并非专门指经营者个人主体的责任，责任范围也仅<br />限于虚假公告，并且侵害行为的发生也仅限于投资者在证券交易期间，此外，与<br />股东代表诉讼制相比，最大的区别还在于，虚假公告并不一定直接导致公司财产<br />以及所有股东的权利受到损害，然而，现实中因公司经营者违反法律、法规或者<br />未尽管理义务而导致公司和股东权利直接受到侵害的案例却为数不少，在这种情<br />况下，作为公司投资人的股东以及公司债权人如果没有司法救济，其权益就很难<br />得到有效保障。因此，在建立和健全法人运行机制和治理结构的同时，更应设立<br />股东代表诉讼制度，从立法上确立和完善保护公司、股东及债权人权益不受侵害<br />的法律保障体系。<br />加强上市公司的治理结构是为了增强上市公司的赢利能力；然而为了使股市<br />真正具备赚钱效应，还必须加强股票发行审核制度，提高上市公司的整体质量。<br />二提高上市公司质量<br />如何完善我国股票发行审核制度，使其能够真正发挥筛选高质量企业发行上<br />市的作用，是我们必须认真思考的问题。有效途径可以有如下几种：<br />I、建立证管办预审制度。<br />首先，对于首次公开发行股票企业的辅导验收工作，证管办应该真正履行其<br />监管者的职责，利用其地处拟发股企业的优势，深入实地对企业的公司治理、规<br />章制度建设和执行情况、经营、管理情况进行全方位的考察，在此基础上形成对<br />拟发股企业是否具有投资价值做出客观公正的评价，出具在现阶段是否符合发行<br />上市的意见。这种意见不一定就是肯定和否定两种，可以参考审计报告的不同类<br />型那样，对于完全符合条件的企业出具标准无保留意见：对于存有部分小问题的<br />企业，出具带有解释说明段的意见；对于存在个别重要问题的企业出具保留意见；<br />对于存在重大问题，不符合发行上市条件的企业出具否定意见。证管办通过详尽<br />调查所出具的意见将会起到发行审核的预审作用，为证监会的审核提供了参考，<br />对于提高新发股企业的质量大有好处。<br />其次，在实际操作中，可以先将上市公司的发行申请提交给证管办，由证管<br />办在十天内根据其日常监管情况和本次调查情况出具意见，发行人再将申请文件<br />和证管办意见一同上报证监会审核。&rsquo;<br />2、提高证监会发行监管部在股票发行审核中的作用。鉴于证监会发行监管<br />部在股票发行审核中做出的大量工作，应该赋予发行监管部以一定的权力。证监<br />会曾经实行的标签制度，即对完全符合、基本符合、不符合企业分别给予绿标签、<br />黄标签和红标签的意见，很好地反映了发行监管部门的审核意见，这一制度应该<br />得到执行和进一步完善，而不是被搁置。证监会发行监管部在严格审核和综合各<br />方面意见的基础上，对于申请发股的企业出具完全符合、基本符合、基本不符合<br />和完全不符合的意见，对于完全符合、基本符合的企业提交发审会讨论，对于基<br />本不符合和完全不符合的出具终止审核的意见，企业自接到通知日起6个月后在<br />充分解决问题的前提下可以再行申请。<br />3、建立证监会与其他相关部门在股票发行审核中的沟通机制。在审核过程<br />中证监会可以充分利用其他相关部门的专业作用，比如会计问题，可以考虑与财<br />政部会计司或者中注协建立顺畅的沟通机制，法律问题可以与司法部建立一定的<br />沟通机制，行业问题可以与各行业协会进行沟通。甚至在证监会内部的不同部门<br />在股票发行审核上也可以进行充分的沟通，比如建立证监会会计部、法律部和发<br />行监管部之间顺畅的沟通机制。充分利用各专业机构的力量将会使发行审核工作<br />更加专业，也更加客观公正。<br />4、完善发审委工作制度。应该从以下几个方面完善发审委制度：其一，进<br />一步完善发审委审核的标准，使得委员们的审核有据可依。2001年5月证监会<br />出台了发审委关于首次公开发行股票和上市公司新股发行审核工作的指导意见，<br />这些文件对于细节规定并不具体，可以考虑结合证监会股票发行部整理的股票发<br />行审核备忘录对上述文件进行全面修订，为发审委的审核提供更为全面详实的依<br />据。<br />其二，取消目前执行的集中审核制，严格按照《中国证券监督管理委员会股<br />票发行审核委员会工作程序执行指导意见》的要求，在发审会议前的5个工作日，<br />将申请文件送交参会的发审委委员，另外需要委员们承诺阅读申请文件的时间不<br />少于lO小时，以保证委员们全面了解申请企业的情况，并据以发表意见：<br />其三，进一步扩充发审委委员数量，建立发审委委员库。扩大发审委委员的<br />数量，广泛吸收包括具有丰富从业经验的律师、会计师、企业高级管理人员、熟<br />悉行业状况的专业人员作为发审委委员，将发审委委员的名单扩大到200人左<br />右。建立发审委委员的信息化管理系统，将发审委委员按照财务专家、法律专家<br />和行业专家、企业管理专家来进行分类，按照每组9名委员中3名财务专家、2<br />名法律专家、2名行业专家和2名企业管理专家的配置比例，每次发审会召开前<br />一周在委员库里随机抽调，并对每个项目每个委员发表意见的情况纳入信息管理<br />系统。在委员数量充分扩充的情况下，发行人和中介机构的遍地撒网的公关政策<br />就会失效，只要在证监会内部的做好保密工作，就能够保证委员们的工作不受外<br />界干扰。<br />其四，引入竞争性发审机制。我们认为，在引入竞争性发审机制时还需要考<br />虑不同行业的实际情况以及企业在行业中的所处位置的情况，而不能单纯地以经<br />济指标作为唯一的排队依据。<br />只有在完善了上市公司的治理结构，增强了上市公司的赢利能力；再加上<br />实行严格的入市审查规定，中国股市的上市公司的整体质量才能得到真正的提<br />高，股市的赚钱效应才能凸出来。这时储蓄资金入市的条件才真正具备。<br />第三节储蓄入市监管措施变化对股市的影响<br />尽管，储蓄资本间接还是直接进入股市，对股市来说结果是一样的。但是<br />对于居民的储蓄安全性就不一样了。股市的风险显然要比贷款大的多，如果允许<br />储蓄直接进入股市，我们必须做到：银行将储蓄投入股市的风险与证券公司将同<br />样的储蓄资金投入股市的风险一样大。显然，要消除国有银行的逆向激励才行，<br />而这笔资金在证券公司手里使用则不会有逆向激励问题；换句话说，允许储蓄资<br />金入市，必须制定相配套的银行监管机制。而监管机制的变化会给股市带来相应<br />的交化。<br />股市与银行的相互支持关系，以及当前高额的储蓄给银行经营带来的困<br />难，中国政府会考虑储蓄入市问题。究竟让多少储蓄入市，以及如何控制储蓄入<br />市给商业银行带来的风险，政府应当会制定相应的政策，而且根据储蓄入市后的<br />表现，不断修改政策：所以储蓄资金入市问题可以看成是阶段性的。每个阶段的<br />政策不同，对股市的影响就不同。<br />在允许储蓄资金进入股市得初期，全额储蓄保险制度还依然存在，会有大<br />41<br />量的国有银行储蓄资本涌入，造成股市高涨。当人民银行发现国有银行得过度投<br />机后，会制定相应的规定抑制过度得投机。要求银行使用储蓄资金进行股市投资<br />时，必须相应投入一部分自有资金。这种政策既是本文第三章讨论的全额保险制<br />度与自有资本金投入两大政策联合使用的情况。这时银行考虑到自有资金的风<br />险，会收敛其冒险的投资策略：于是其进入股市的储蓄资金会下降。股市也会稍<br />微下挫。不过不管如何，只要允许储蓄资金入市，一定会有利股市。<br />由于储蓄资金入市初期，引起股市高涨；以及随后人民银行相应的管制又<br />引起股市下挫。这种股市动荡和人民银行的管制经验，证券监督委员会可能会加<br />以仿效。既要求证券公司使用客户资金时，必须投入相应的一部分自有资金。就<br />算是十分之一，那么中小券商的自有资金就远远不够用了；那时中小券商韵自营<br />业务基本消失。所以目前中小券商因该努力发展代理业务，逐步退出自营业务。<br />大型券商则因该充实资本金，以便将来同时开展代理和自营业务。<br />本文证明了全额保险制度和自有资金的联合使用的最终结果是银行不再<br />投资高风险领域。所以联合政策的结果是银行退出股市投资，股市重新下挫。政<br />府未能达到预期的目的，必须实行另外的政策。<br />如果随后实行部分储蓄保险制度，选择一个适当的保险水平，就能达到目<br />的。因此，最终政府将会实行部分保险制度，各商业银行则根据政府制定的最优<br />保险水平决定储蓄资金投入水平。这个阶段与上一阶段相比，储蓄资金入市的比<br />例相应的增加，股市上扬。<br />以上过程就是本文分析的股市资金入市的基本轨迹，直到取消全额保险制<br />度后，储蓄资金入市问题才算真正解决。在此之前，相应的政府措施则引起相应<br />的股市起伏。<br />参考文献：<br />i，&ldquo;要科学看待储蓄分流&rdquo; 《山东金融》1994年01期<br />2，&ldquo;试析储蓄分流对储蓄存款的对策&rdquo; 《理论观察》1994年06期<br />3，&ldquo;当前应引导储蓄分流，控制储蓄存款的增长&ldquo;《金融研究》1996年09期<br />4，&ldquo;关于储蓄分流，股市复苏的断想&rdquo; 《江西社会科学》1996年12期<br />5，&ldquo;浅析储蓄结构变化于储蓄分流方式&ldquo;《河北学刊》1995年03期<br />6，&ldquo;从储蓄分流看商业银行的职能&rdquo; 《中国城市金融》1996年06期<br />7，&ldquo;中国储蓄存款超增长的思考及实证分析&ldquo;《统计与信息论坛》1997年01<br />期<br />8，&ldquo;如何看待居民储蓄分流与发展证券市场的关系&rdquo; 《金融研究》1997年11<br />期<br />9，&ldquo;分流股市的银行储蓄有望归位一兼议储蓄分流与股市行情《新疆金融》1997<br />年1l期<br />10，&ldquo;试论下调利率对我国储蓄分流的影响&rdquo; 《大庆社会科学》1998年0l期<br />1l，&ldquo;当前储蓄分流不力的原因分析及其思考&rdquo;《农村金融研究》1997年07期<br />12，&ldquo;引导储蓄分流的思考与对策&rdquo; 《福建金融》2000年Ol期<br />13，&ldquo;贫困地区储蓄分流的新变化&rdquo; 《西南金融》2000年03期<br />14，&ldquo;储蓄分流对经济金融的影响&rdquo; 《上海金融》2000年09期<br />15，&ldquo;理性看待储蓄分流&rdquo; 《金融理论与实践》2001年04期<br />16，&ldquo;储蓄分流与货币政策传导效率&rdquo;《海南金融》2001年12期<br />17，&ldquo;储蓄分流与货币政策传导效率&rdquo; 《东北财经大学学报》2002年02期<br />18，&ldquo;储蓄分流，金融风险与储蓄一投资转化效率&rdquo;《金融论坛》2002年01期<br />19，&ldquo;储蓄分流与货币政策传导效率&rdquo; 《青海金融》2002年02期<br />20，&ldquo;高额储蓄是&ldquo;笼中虎&rdquo;吗?&rdquo; 《决策探索》1994年04期<br />21，SMITH，B AND R．硼ITE，&ldquo;The Deposit Insurance System in Canada：Problem<br />and Proposals for Change，&rdquo;Canadian Pubic Policy 14(1998)，331&mdash;46<br />22。Peck，J&ldquo;Bank Portfolio Restrictions and Equilibrium Bank Runs，&rdquo;<br />minieo，Ohio State University，1999<br />23，BESANKO，D．，AND G，l(ANATAS，&ldquo;Credit Market Equilibrium with Bank<br />Monitoring and Moral Harzard，&rdquo; Review of Fiancial Studies<br />6(1993)，213&mdash;32<br />24，CHAN，Y．，S GREENBALM，AND THAKOR，&rdquo;Is Fairly Priced Deposit Insurance<br />Possible? Journal of finance47(1992)，227&mdash;45<br />25，ALSON，I．， &ldquo;On Avoiding Banks Runs，&rdquo; journal of Monetary<br />Economics 37(1996)， 73-89<br />26，MATIJTES，C．，AND X．VIES，&ldquo;Competition for Deposits，Fragility and<br />Insurance，&rdquo; Journal Financial Intermediation 5(1996)，<br />(183-215)<br />27，KUPIEC，P．， AND J．0&rsquo;BRIEN，Deposit Insurance，Bank Incentives，<br />and the Design of Regulatory Policy，&rdquo; minimo，Board of<br />Governors of the Federal Reserve System，December 1997<br />28，KOR删DI，R．，V BERNARD，S．C．PIRRC日惦，AND E．SNYDER，Crisi S<br />Resolut ion in the Thrift Industry (Boston： Kluwer Academic<br />Pubishers，1989)<br />29，BENTAL，B．，Z ECKSTEN， AND D．PELED， &ldquo;Competitive Banking with<br />Fractional Reserves and Regulations，&rsquo;&rsquo; WORKING PAPER<br />NO．9&mdash;89。Foerder Institute for Economic Research，Tel Aviv University，<br />April 1990<br />30，CALOMIRS，C．，AND C．KA删，&ldquo;The Role of Demandable Debt in Structuring<br />Optimal Banking Arrangements，&rdquo; American Economic Review 81<br />(1991)，490&mdash;512<br />31，JACKLIN，C．， &ldquo;Demand Deposits，Trading Restrictions and Risk<br />Sharing，&rdquo;<br />32，E．Preacott and Wallace， &ldquo;contractual arrangements for International<br />Trade．Minnesota Studies in Manroeconomics，V01． I(Minneapolis：<br />University of Minnesota Press，1987)<br />33，HOLMSTROM，B．，AND J．TIROLE。&ldquo;Financial Intermediation，Loanable<br />Funds and the Real Sector，&rdquo;mimeo，IDEI，Toulouse University，1993<br />34，GROSSMAN，R．S．，&ldquo;Deposit Insurance，Regulation，and Moral Hazard in<br />the Thrift Industry：Evidence from the 1930s，&rdquo;American Economic Review<br />82(1992)，800&mdash;21<br />35，GIAMMARIN0，R．，T．LEWIS，AND D．SAPPINGTONJ&ldquo;An Incentive Approach<br />to Banking Regulation．&rdquo;Journal of Finance 48(1993)，1523&mdash;42<br />36，FELDSTEIN，M．，&ldquo;The Risks of Economic Crisis：Introduction，&rdquo;The<br />Risks of Economic Crisis(Chicago：University of Chicago Press，1991)<br />37，FREEMAN，S．， 。Banking as the Provision of Liquidity，&rdquo;Journal of<br />Business 61(1998)，45&mdash;67．<br />38，FREIXAS，X．，AND J．C．ROCHET，Microeconomics of Banking(Cambridge，<br />MR：MIT Press，1997)<br />39，WALLACE．N．，&ldquo;Another Attempt to Explain an Illiquid Banking System：<br />The Diamond-Dybvig Model with Sequential Service Taken Seriously，&rdquo;<br />Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review 12(1988)，3-16<br />40，WHITE．，L．，The S&amp;L Debacle：Public Policy Lessons fir Bank and Thrift<br />Regulation(New York：Oxford University Press，1991)<br />注释：本文所有统计数据来自中国人民银行统计<br />后记<br />本文写作过程中，得到我的导师尹伯成教授多方指导，方能顺利完成。特别<br />是导师在储蓄分流方面提出的建议，拓宽了我的思路，也使论文更加具有实际意<br />义。对此表示感谢和深深的敬意。<br />论文独创性声明<br />本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了<br />特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究<br />成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示<br />了谢意。<br />论文使用授权声明<br />本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送<br />交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，<br />可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。<br />日期：超!：!：垒<br />略论当前居民银行储蓄,投资与股市问题<br />作者： 谢东旭<br />学位授予单位： 复旦大学<br />本文读者也读过(10条)<br />1. 凌梓 居民理财：首选银行储蓄[期刊论文]-中国统计2003(4)<br />2. 张旌 银行储蓄VS储蓄寿险:哪种收益率高?[期刊论文]-沪港经济2003(5)<br />3. 江斌 浅议&quot;免填单&quot;方式在银行储蓄柜面服务中的应用[期刊论文]-中国农业银行武汉培训学院学报2002(3)<br />4. 张超.刘志忠银行储蓄搬家的经济影响[期刊论文]-银行家2007(9)<br />5. 梅瑞江 银行储蓄向资本市场分流问题研究[期刊论文]-河南科技2006(11)<br />6. 刘达明.LIU Da-ming 一种基于指纹识别的银行储蓄密码设备的设计[期刊论文]-计算机工程与设计2005,26(11)<br />7. Jing Kui TIAN.Zhong Mei ZOU.Li Zhen XU.Guang Hong TU.Hong Wu ZHANG.Shi Lin YANG.Dong Ge AN Two New Saponins from Lysimachia davurica[期刊论文]-中国化学快报（英文版）2005,16(2)<br />8. 须文波.朱丽娟.刘渊一种基于指纹识别技术的银行储蓄网络身份认证系统[期刊论文]-计算机应用研究2003,20(6)<br />9. 康中华.谢慧文银行储蓄业务计算机犯罪与防范[期刊论文]-金融与经济2001(1)<br />10. 赵原 对我国居民储蓄分流问题的思考[期刊论文]-中国科技信息2005(12)<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1645.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1645</wfw:commentRss></item><item><title>中国区域经济发展战略研究</title><author>a@b.com (park008)</author><link>http://www.parkdown.com/zblog/post/1644.html</link><pubDate>Sat, 27 Jul 2013 02:12:22 +0800</pubDate><guid>http://www.parkdown.com/zblog/post/1644.html</guid><description><![CDATA[<p>华中科技大学<br />博士学位论文<br />中国区域经济发展战略研究<br />姓名：朱厚伦<br />申请学位级别：博士<br />专业：西方经济学<br />指导教师：夏振坤<br />2003.5.13<br />华中科技大学博士学位论曳<br />&mdash;≮&infin;&mdash;&mdash;；&infin;===％&asymp;&mdash;&mdash;㈣&infin;=目&infin;##=&infin;&infin;===&infin;。⋯一_<br />摘要<br />当今的区域经济发震战略可黻分为两大类，一类是平衡发餍战略，努～类燕不<br />乎糖发展战蝰。在这两大战略的璎论研究与实践髓程中，不平衡发展战略都显占优<br />势，盈在髓莽上许多国家都不乏成功静免铸。<br />我国麟域经济发展在借鉴国内外区域缀济发展经验教训的基础上，探索和总结<br />出了&ldquo;潘海与内撼论&rdquo;、&ldquo;鼹个文褥战硌&rdquo;、&ldquo;西帮失开发鼗珞&rdquo;三大竣臻恶惩，试验<br />和形成了&ldquo;梯度发展战略&rdquo;、&ldquo;沿海、沿江经济带带勘的&lsquo;T&rsquo;字型发展战略&rdquo;、&ldquo;西部大<br />歼发凌略&rdquo;等三大藏洛模式。这骜不乎餐发霞战舔黪研究帮实孬辩申嚣区域经济静逡<br />速发展起到了巨大的促进作用，使中国区域经济总量、质鼹和效髓都有了很大提高，<br />斋媳区太涎生活东平窝鞲棒蚕袭酃发生了糖天覆她靛变纯，毽灏现塞了一懿莲域经<br />济发展的先进典烈。<br />毽是，中莺嚣域经漭发震越鼹继莛缝鸯空蠲荠存篷、类型多元性与络樽霆同懊、<br />资源流动&rsquo;恍与市场分割性的特征依然明撼。当前区域经济发展的国际国内环境和条<br />{孛部发生了重大变健，经济全球化、贸易溪嚣讫、区域一体毒{二在趣叛中发展，经游<br />结构的战嗡性调熬方兴未艾，科学技术技展日新月异，知识经济、信息缀济异军突<br />起，孛霪经济社会发震狳段盘湿魄型社会超全弱小康型社会豹演变，等等，都给中<br />图区域经济的发展带来了重大枫遇，也带来了严竣挠藏。与世羿区域经济发展酌灞<br />浚秘趋势檬比，中弱区域经济发髅的差鞭很大，发展的难度和联力也很大。如粜仅<br />仅依靠现有的区域经济发展战略和模式，恐&middot;瞎难阻实瑗蒸快速全面振兴蠛超嵇遮关<br />赶上的耳栎。<br />中禹现行区域经济菠震战略蜜施西捺静最大困凌是嚣蠛发震差覆形娥鳃&ldquo;马太<br />效应&rdquo;与共同富裕的迫切要求矛腊并存；企图通过局部地区的察先崛起米带动隧域<br />全露振兴每难鼓调动各个区域共同发曩区域羟济彀薮娃矛詹势存；政府辫政、欢策<br />支持的有限性与念面发展区域经济对政府支持依赖需求的无限性矛盾并襻。梯度发<br />餍蔑路和&ldquo;r&rsquo;字裂发震战嬉，蜜鼯土是饶先发燕客帮靛鼷路，不秘予瑙韵孛琶部遮<br />隧发展区域经济的积极性和创造性。西部大开发战略逆经济发展梯度而行，越过中<br />帮转嚣追求嚣蒸发震，对东孛部缝区发鼹送域经济戆积极蛙逛会造成满辍影酸，其<br />实质不仅仅是一个经济发展战略，更是一个政治发展战略。．j 。<br />霞毋勃摄摇中星熬毯情特点襁监己澎成东、中、瑶部三大缝涛建带龅现状，从<br />华中科技大学博士学位论文<br />&infin;#。&infin;##&infin;&infin;__&infin;&infin;&infin;&asymp;_#&infin;&infin;&infin;《㈣&infin;&infin;&asymp;&asymp;&infin;㈣&asymp;&infin;_&infin;#&infin;&infin;_∽；&infin;。&asymp;￡&infin;&infin;! =<br />经济效麓、毒圭会效蕊窝黢治效懿蠢祝缩含鹣角发鑫发哦弼褥蠢分谪动寒、中、磷酃<br />垒鬻麓溪嚣壤缀济戆舔掇瞧，安瑗遴壤经济鹊褥麓笈鼹，怒一个萋大褥紧瀵蕊璃蜜<br />润麓。溪使媾麓褥翔逑弼嚣解，勰搽缓邀行申鬻送域缀济发餍翡蔽漆转登。溅珞转<br />篷熬方起跫游螽零离疆攫逡酶幂警辫袋震熬裙凄或&ldquo;r字登滚鼹露掰豁太开黢羧漉<br />转秘系、中、嚣罄臻爨疑餍静嚣域经济菠箴藏龉，鬻谈捺系、书、滔三大圭|羲澄瓣经<br />济技卷发袋澎态、经漭发曩蘩础鞍资源筛骥状凝等祭转，强嚣铡宣，分别嶷藏寒部<br />篷漭黪飞敬晦、孛罄溅起菠燎鼹鞭帮大嚣笈浚嗡，羚邋过建藏～蓉戮露效瓣耱圈磅<br />璃戡粼鞍遴糖黪实攘潦较，实璐医域蠲辩嚣域漆酃弱鼙漤强瓣戏发袋，澎成寨、中、<br />鞭都谯势突壤、&sect;其特憨、取蛟辜}缀、竞糖笈疑豁鬣蠛经济协鼷发熙捺翳；浚隧转<br />篷懿蘩疯是滚梯度蒙瀑转囱辘枣弼终稼发震，在羹蕊笈嶷黻上海&lt;麓窳)&mdash;&mdash;蘩获<br />(戏帮)为横麓、敷越瘵e天津)&mdash;&mdash;广髑&le;褥港)受缎麓、戳戴汉为交点熬&ldquo;卡&rdquo;<br />宰熟型越级城市格爨的鏊磷上，凌全凋褊建若干个辐射帮带幼髓力强酌都霹i缀济潮，<br />嚣戏阚臻毽授爨捺爨。<br />}糍涎域缀漭竣磅转澄懿弱辩，涎必矮燕确鲶灌辩嚣城毁游靛袋数撩调与辩激兴<br />谶、、裁艘截麟、经漭撩拣煞蘸醛瞧谲熬、蓬聚怒济秘较会落惩媳激及与入瑙、液源、<br />茹f=境可持续敏菔钓关系，孤1iif舆蠢袋现中溺嚣缄经济鹩持续、快速、稳定、键康蒗<br />鼹。<br />荧键溺：醛城缝渗不平鬻发袋艘路战瀑转黧憷簿发壤战略<br />、u+<br />华中科技大学博士学位论文<br />==㈣===；&infin;===；&asymp;==；㈣∽2==&permil;===；&asymp;=；==&infin;=====㈣&infin; ；<br />Abstract<br />Nowadoys，the regional economic development strategy could be classified into two<br />major categories：one is the balanced development strategy,and the other is the unbalanced<br />development strategy．During the process ofthe theoretical research and practice ofthese<br />two strategies，the Iatter is superior to the former．In addition，the latter posseses a lot of<br />successful examples in the world．<br />In China,based on the experience and lessons of foreign and domestic regional<br />economic development，three strategical ideas and three kinds ofstrategies have come into<br />being．Three strategical ideas include&lsquo;'the theory on Coast and inland&rdquo;，&lsquo;'the strategy about<br />tWO general situations&rdquo;，and&lsquo;&lsquo;the strategy ofthe big development ofwestern areas&rdquo;，Three<br />kinds of strategy patterns involve&lsquo;'the s廿ategy gradient development'&rsquo;，&ldquo;&lsquo;T&rsquo;type<br />development strategy&rdquo;motivated by economic belts which are along the coast and along<br />the Yangtze River,and&lsquo;&quot;the strategy of the big development of western areas&rdquo;．The<br />research and practice of these above&mdash;mentioned unbalanced development strategies<br />promote the rapid development of China&rsquo;S reginal economN increase the total value of<br />China&rsquo;S regional econom只and upgrade the living standards and mental outlooks of<br />different regions．Many successful examples of regional economic development have<br />sprung up&middot;<br />Nevertheless，Chinese regional economic development shows several distinct<br />characteristics．In terms of time，the development appears in sequence；in terms of space，<br />the development coexists．The type of the development is polytypic and its structure is<br />identical．Besides，in the process of the development，the resources are fluid and the<br />markets are segregate．At present time，the foreign and domestic conditions for regional<br />economic development have changed a lot．For instance，economic globalization，trade<br />internationalization，and regional integration evolve tortuously；the strategical adjustment<br />of economic structure is in the ascendant；the development of science and technology is<br />changing with each passing day；the knowledge&mdash;based economy or information economy<br />is coming tO the fore；and the stage of China&rsquo;S social and economic development is<br />changing from the type of&ldquo;simply having adequate food and clothing'&rsquo;to the type of<br />III<br />华中科技大学博士学位论文<br />㈣&asymp;==&infin;&infin;&infin;==&infin;&infin;&infin;==㈣&asymp;==；&infin;===《&asymp;===&infin;&infin;《：：=<br />&ldquo;being fairly well-o厅&rsquo;．AlI these changes provide both grand opportunities and severe<br />challenges for the China&rsquo;s regional economic development．tn comparison with the trend<br />of t}1e world&rsquo;s regional economic development．the difference of China&rsquo;S regional<br />economic development is rather severe。If雠only depend on the existing strategies and<br />paRems of regional economic development，it is quite difficult for US to achieve the goal<br />ofrising sharply and catching up quicldy．<br />The major problems of existing regional economic strategies in China are as follows：<br />&ldquo;Mattew effect'&rsquo;formed by regional development disparity contradicts with the urgent<br />requirement of general well-off；the attempt that some firstly-rich areas bring about<br />general prospefty is inconsistent with the difficult of stimulating enthusiasm of each<br />region to develop regional economy；the finitude of govemmentN financial and policy<br />support contradicts with the infinitude of the demand of comprehensive development of<br />regional economy toward governmental suppoa。The gradient development strategy and<br />the&lsquo;&lsquo;T&rdquo;type development strategy are actually the strategy协give pri谢黟tO the<br />development ofthe middle and this wilt frustrate the enthusiasm ofdeveloping central and<br />western areas．However,the western big development strategy is in adverse direction with<br />the gradient development strategy．It emphasizes the development of the western areas and<br />will lower the zeal of developing the middle and eastern areas．To some extent，the<br />western economic development strategy is a political development strategy．<br />Therefore．it is a great and pressing issue to stimulate the enthusiasm of all the<br />eastern，central and western areas to develop their regional economy and realize the<br />coordinated growth of regional economy according to the characteristics of China&rsquo;S<br />regional development and from the po沁t of view of combining econon,2c，social and<br />political benefits，To solve this problem，we should change China&rsquo;S regional economic<br />development strategy,that is，the unbalanced strategy believing that the development<br />should be pushed from the eastern areas to the western areas and the western big<br />development strategy should be changed into the regional economic development strategy<br />which stresses the COO越inated development of the eastern．central and western areas．In<br />other WOra,we should set up economic&ldquo;taking&mdash;off'&rsquo;strategy for the eastern areas，rising<br />abruptly strategy for the central areas and the big development strategy for western areas，<br />in terms of diffcrent social．economic formation，economic development foundations and<br />resources and enviromental conditions．Wj should realize regional and interregional<br />IV<br />华中科技大学博士学位论文<br />=篇&infin;薯===篙糕鲁==盏端羞昌==群卷鲁==韶黼窖==罱粼卷吉==昌荆篇昌===崔==<br />coordinated development and establish the regional economic coordinated development<br />structure which places the emphasis on the different advantages ofthe eastern,central and<br />western areas，through setting up a series of coordination mechanisms and smooth<br />implement paths。The focal pD醺of this transformation is that city networkization<br />development replaces gradient development． We should construct several<br />strong-radiafioned urban economic circles which are based Oil the&lsquo;&lsquo;。。&rdquo;type super urban<br />stnlcture，in which Srla】aghai(Nanjing)--Chongqing(Chengdu)is the horizontal axis，<br />Beijing蹬越in)--Guangzhong(nong ko珏g＆Macao)is the vertical axis，and Wuhan is<br />the point ofintersection．<br />In order tO achieve the sustainable，rapid，stable and healthy development of China&rsquo;S<br />regional economy,we should propedy deal with the relationships between the coordinated<br />development of regional economy and the rejuvenating China through science and<br />education，the institution innovations，the strategical adjustment of economic structure，the<br />informationization of society and national economy aS well as the sustainable<br />development ofpopulation，resources and environment．<br />Key words：regional economy unbalanced development strategy<br />the transformation ofstrategy coordinated development strategy<br />V<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；&infin;&infin;==；&infin;===&infin;&asymp;===&infin;&infin;==；㈣===；㈣&asymp;==≮&infin;===_《=<br />1,1选题缘由<br />1导论<br />自20世纪20年代以来，区域经济问题愈来愈受到人们的重视，其中区域缀济<br />发嶷战蝮则是其焦点襄核一0。有竹么撵的区域经济发展战路，就肖手}么样的区域经<br />济发展模式，同时也就影响或决寇着其整体经济发展的速度、质蹩和效益。国内外<br />经济学家对区域经济发展战路的研究取孕孽了许多W喜的成就，也涌现出了一些理论<br />模型和实践模式，但这些理论模黧和实践模式并没有达剽普遍规律化的程度。发展<br />经济学产生和形成以后，也高度羹视和关注区域缀济发展问题，并将其作为研究的<br />重疆内容。特剐怒跨入新髓纪、新千年，随着经济全球仡和新经济的出现，潼界区<br />域经济发展出现了大分化、新组合，世界各大国都面临赘区域经济发展战略的调艇<br />与疆稳，酝域经济发展甄谣绉着羹大梳遥，也瑟耩着空前撬酸，区域经济发展战略<br />的研究走向多元化，呈现出更多的生机和活力。因此，在新的历史条件下重新审视<br />窝研究区域经济发震战略游逶，其有重要静理论意义帮重大实爱馀毽。<br />本文选题，逐基于以下考虑；首先，与自己所从事的实际工作紧密相关。本人<br />长辫在省纛鼹关王律，魄较熬悉宏凌经济管理，对经济发震战醛育一定黪研究，遴<br />过选取本题目作为博士研究论文，能够得到做学问与干工作双丰收的效聚。其次，<br />娄簸，中翻正在遴行嚣罄大开发，区域经济发震溅骆大转型疆是热点，也是难点。<br />此前许多理论文章大都是从政治商度论述西部大开发的战略意义，而运用发展经济<br />学理论特剐是嚣方区域经济理论浆分扳秘论证瑶部大开发战略与媸施的磷究不够。<br />本文试图既要运用西方经济学中较成熟的理论来指导和舰范中国区域经济发展，又<br />要指出嚣方区域经济理论鸵不足与缺陷，探寻具薅中国特色的区域经济发展理论。<br />其三，徒承师志．得益于导师的教诲。张培刚、疑振坤、徐长生教授等导师多次在<br />著作和授谈中指出，发展经济学疑发展，必须拓展研究领域，将目光转向发展中大<br />围，特别楚象中囝这样的发展中馘家q&rsquo;。以中国作为税点，研究大国区域经济发震<br />战略，既是振兴发展经济学的要务，也是徒承师志之举。<br />=&infin;&infin;；==华&infin;&infin;=中==_&asymp;科===技&asymp;&infin;大===&asymp;学&asymp;==博=&infin;#士===_学&asymp;==位====论t 文<br />1．2相关研究缘述<br />西方经济学对区域经济发展战略的研究，其理论渊源主要溯源于四大理论：一<br />怒送位理沦，如程名的吉舆区位遴论有校麓觞&ldquo;孤立国&rdquo;农遂戮位论、书绉赘互监<br />区位论、克里斯塔克勒的中心地理论和廖什的市场区位论等。古典区位论的共同点<br />麓只寻求擎顼靛酝位决策，进行筑理谂掺等，{蠢不涉及荚动态性变使。20毽纪5&sect;年<br />代以后，这一倾向开始得到纠正，区位理论逐渐注意将最佳区位与最健发展结台起<br />来。二是窆润结梭理论，它不是簧求餐爨冬穆蕈个社会缀济事携秘现象瓣最佳嚣位，<br />丽是研究各种客体在空间中的相互作用及相互关系，以及反映这种关系的客体和现<br />象翁空潮集聚援模窝集聚程痉。宅藏考察戆对象毽瑟产渡部门、鼹务郝门、城镇屠<br />民点、赫础设施的区位和空间关系，以及人员和商品、财政、信息的区位流动等方<br />疑。三是撵疫攫移理论。其中撵发表示她基闯缀济发浸水乎的菱别，以及由低水平<br />地区向两水平地区过渡的空间变化的过程。该联论认为经济发腱往往感创新与生产<br />缀营逐步瞧裹梯度地区邋过扩散效应与麟波效威向低梯发地区发展的过程。四是地<br />城生产综合体理论。其中地域生产综合体是一种地域生产组织形式，怒指在一个区<br />域内，一个或几个部门的赢质结合，这贱部门基本共同利用生产性和非生产性旗础<br />设施。这四种理论在现代区域缀济发展战略中得到了综合运用，便区域经济袭袋战<br />略越来越周密和宠善。<br />在长期的理论研究和实践探索中，滔方经济学各滤派时区域经济发震战略毳拜究<br />翻探索的成果，概括起来，可以分为两大类：～类是平衡发展战略，如新古典平衡<br />增长理论。另一樊是不平衡发震战路，如德鲁懿&ldquo;增长极&rdquo;理论、缪尔达尔懿&ldquo;建<br />理二元结构&rdquo;理论、J．O威廉逊的区域增长呈倒&ldquo;u&rdquo;字型变动趋势理论以及赫希曼的<br />不平衡笈震战酶簿。献历囊酶笈震窝瑷实实践米着，不论是在发达国家还是发震中<br />国家，不平衡发展战略都暂占上风而且逐渐成为各大国发展区域经济的理论依据和<br />行动指窝。<br />中圈在探寻区域经济发展战略方面，也走道了一条坎坷不平的道路。建国以后，<br />隧羞晷成於政浚、经济、势交形势的发袋变化，中国区域经济发展战峨指导思想也<br />在因时因势而发生变化，并由此而衍生出一系列区域缀济发展战略模式e其知名的<br />战略恩怨蠢：&ldquo;激海与内地论&rdquo;、&ldquo;两个大局&rsquo;战蝽思想&rdquo;和&ldquo;磁部大开发战略思想&rdquo;。<br />比较著名的战略有：&ldquo;大三线战略&rdquo;、梯度开发战略，沿海、沿江经济带带动的&ldquo;T&rdquo;<br />字型战酶，沿海、沿江和陇海、兰叛线结合的&ldquo;矿字型战略，&lsquo;&lsquo;兀&rdquo;字加京广线构成的&ldquo;开&rdquo;<br />字型战略，由沿海组成的弓、京广线缀成的弦、长江缀成酌箭，上海缀成静箭头所<br />2<br />华中科技大学博士学位论文<br />=≮&asymp;===&infin;&infin;===；㈣#==&infin;&infin;&infin;==；≮％===&infin;㈣#==％&infin;=一：= I<br />形成的&ldquo;弓箭&rdquo;式战略，都市圈理论，以及西部大开发战略等。这些战略模式在不同<br />熬发曩蹬段，寝援姿对熬发曩嚣壤耪条终，对孛鬻送域缎洪靛发篪都起戮了不磷程<br />度的促进作用，同时它们也都具有各自的时代特征和一定的应用条件及成用范围，<br />在某些方嚣瞧还具有一定豹历史髑限蛙。其中区域经滂发展差题逛大，难以调动各<br />地各方面齐心协力发展区域经济的积极性就是一个共同的难题。<br />1．3本文创新点<br />当前，国际国内政治经济形势正在发生着深猁而复杂的变化，世界经济发展的<br />新浪潮给区域经济的发展既带来了机遇，更带来了严峻的挑战。中国区域经济在世<br />界区域经济板块中央处逢蹩，蓠蠢标兵，詹有追兵，东疆夹击，南北同争，不遴剃<br />退，慢进亦退。如何依据囱身的有利条件和优势，实现中国区域经济的跨越式发膨，<br />是摆在广大理论和实践工作者蔼赫兹一个莛贾深趱。对嚣域经济发震战略的研究，<br />也必须顺臌时代潮流，适时调整自己的研究眼光和视野。本文试图适应形势和馁务<br />豹黉要+力求在敛下方瑟俸擅毯薪：<br />(1)运用西方经济学理论，借鉴国外区域经济发展经验，从历史和现实的角度，<br />磁究帮论述发展巾大重&mdash;&mdash;孛莺嚣域经济发震不警鹜靛蠢来、璎姨窝趋势，搽寻中<br />国区域经济发展的可循规律：<br />(2)搽讨分掇当藏中嚣区域经济发爨现坟鞠嚣癌熬爨际、嚣蠹形势娃及-}鐾爨区<br />域经济发臌趋势给中国区域经济发展带来的机遇和挑战，建议实行中国隧域经济发<br />展战赂豹转型：<br />(3)总结分析中国现行区域经济发殿战略对中国区域经济发媵的正反影响，研<br />究提出实施以&ldquo;东部经济腾飞战略&rdquo;、&ldquo;中部崛起战略&rdquo;和&ldquo;西部大开发战略&rdquo;为主<br />要内容的东、中、西部协同发展战略，设计提出协闻发展战略的典体战略目标、主<br />要内容、协同机制考Ⅱ实施路径；<br />(4)探索中滗区域缀济可持续发展与苇车教兴滔、铺度饿新、经济结构的战硌惶<br />调整、国民经济和社会信息化以及人口、资源、环境可持续发展等相关经济社会条<br />{串耱发震交纯及箕相关关系，研究褥出中霹送域经济可待绥发震战潞措施。<br />1．4主要辑究方法<br />奉文熬疆究方法主要楚理论分橱与经验分辑摆结合。经验分援主要怒从历史鞠<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&infin;===_&infin;===≮====&infin;e===&asymp;&asymp;===#&asymp;==；&infin;2====&infin;：<br />现实的角嶷，利用经济数据和实际模型来分析、研究问题。寻找一般经济规律。理<br />论分摄主溪是运髑嚣方经济学特别是发震经济学熬一些纂本壤念、范畴粒原理寒推<br />导经济发展趋势，推论经济发展的轨迹和可循规律。在分析论证过程中，还作了些<br />比较研究，运埂一些塑表，建立一些麓单媲模型米分辑说明阅题。<br />1．5思路与结构<br />本文的核心愚论述中豳区域缀济的战咯转型，其目标是要实彳亍东、中、西部协<br />同发展战路。为诧文章主鞭分五大块迸行论述。<br />首先建为战略转型和协同发展战略建立理论熬础和撮供理论焱持。文章第l章<br />导论对写俸缘由、稽关研究成栗、创新点、主要研究方法等迸行篱萃分绥之后，第2<br />章开篇就论述了区域经济发展的旗本理论，特别是不平衡发展理论，得出中国区域<br />经济发展必须坚持不平衡协调发瀑的基本方蠢，为嚣面的论述提供淫论支撂。<br />其次楚论述了战略转挺与实施协同发展战略的必要憔，即现实客观需要。论文<br />繁2章、第4章、第5章分裂论述了謦餐区域经济发震缀验及荬对孛嚣瓣借鉴，中<br />国区域经济发展的现状与战略反恩，中国区域经济发展面临的机遇与挑战等，指出<br />要实瑗孛滏区域缀浇戆扶速健康秘谖发嶷，必须实行战爨转型，实霞区域经济秘强<br />发展战略。<br />其三楚论述了竣珞转鍪与实撼协同发瀑战略熬现实来源。文章第3爨、燕4章<br />论述了中豳区域缀济发展的基本历程以及在发展演变过程中形成的&ldquo;三大战略思想&rdquo;<br />与&ldquo;三大战略模式&rdquo;，分掇了中国嚣域经济发展东、中、疆部明显不平衡的现状。中<br />圜区域经济发展的现实条件和现实发展战略，是战略转黧的理论与现实来源，也是<br />战路转型与协同发展的现实客观旗础。<br />其因楚论述了战略转塑和协闷发展战略的目标、原刚及主要内容。论文第6章<br />论述了战略转型的目标与原则、战略转型方向(实施东、中、西部协同发展战略)、<br />战略转型鬟点(由梯度发展向城市网络纯发展)|美及战略协同梳镪与实施路径簿e<br />第7、8、9章分别论述了协同发展战略内含的三大子战略(东部经济腾飞战略、中<br />部崛起战略、露郝大开笈战略)瓣重大战略意义、主要内容、战貉重点与战略搭施<br />等，构成了协同发展战略的完整模式。<br />荬五建必论述了区域经济静镑调与可持续发装。论文第10露全瑟分辑论述了送<br />域经济协调与科教兴国、制度创新、经济结构的战略性调整、国民经济与社会信息<br />囊：滚及与入墨、资源、醛境霹撩缕发震豹关系，提出孛嚣送域缀游可持续发震战路<br />4<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&asymp;#===㈣===&asymp;㈣自==；&infin;====&infin;===；&asymp;===g㈣=一《<br />措施。以此作为结尾，收柬全篇。<br />本论文戆研究结论和窍关政繁建}义已融入各章节，不褥单独设立章节论述。<br />本文的思路与结构可用图型表述(见阁1．1)。<br />蜒<br />婚<br />抒<br />蠹<br />礁<br />杖<br />幡<br />_<br />一匦<br />华中科技失学博士学位论文<br />&asymp;&infin;&infin;￡&infin;㈣&asymp;&infin;&infin;&asymp;&infin;&infin;&infin;#&asymp;&asymp;≮&infin;&infin;；㈣&infin;&infin;。《&infin;&infin;&infin;&infin;_㈥_&asymp;&infin;=#&infin;&infin;2一：&plusmn;}<br />2区壤经济发凝豹基本理论与经验<br />2．1嚣罐经潞燮爱慕零溪谂<br />蓑予嚣蠛经游发爨熬蒌零毽论，魄鞍著名毂毒翠嫂泌砉典斌搜理谂，近现代透<br />方经济学鹃平衡发展瓒论稻不平簿发展琏论，戳及发麓中国家缀济学象结合斑奔发<br />凝实甄掇疑抟操度发袋毽谂，杰辕开发联谂瓤弼终开袋理论等，在戡毅箕各国肖代<br />表性静瑗论溪蠢佟些篱零赍翳。<br />5,1。l袁蕻嚣泣爨涂<br />吉舆送整瑗论楚美予天獒歉会主至漭瀑鐾嚣蜜溜法粼黪学瀵，宅产叟子资零皇爻<br />商妲和逐输业大发展的18世纪，形成予19世纪韧至20世纪40年代。其代表健理<br />谂煮|毪麓簿表鼗嚣爱谂、专霸褥工翌嚣氇逄、竞墼囊臻麓兹孛心逮莲谂释寥嚣瓣枣<br />场区位沦瞳&rsquo;。<br />约簸&middot;瑟-牧娆黪农蹙区袋埝又嚣斑&ldquo;甄立篱&rdquo;理论(3)。它假定：毪～个丈嚣织<br />翡区域鋈只有一个菡形撩域国窳{这个嚣家廷商一个城市置德予西心，英余蠕最农<br />娅羯逸；辘枣与郯区只蠢陆上大道摇逐；星痨鞭蠢敦&plusmn;壤和气候特缝捆周；避输费<br />鼹与农产蒹酶蕊潼和釜产建载漓费缝静越离威磁魄。蕊搂导翡结论是，生产蛾搿滔<br />爨迪之鬻的距磷足弓{起农垃生产变化豹主导困港。距瓣消费地越近，&plusmn;地经薄越集<br />馥，踉鬻清费媳越远，主遮经甓越程黧。壤蕹这个&ldquo;粜瓣豫羟蕊程度鼹谂8，京城枣<br />瀵费中心周围形成一系剥生产不同类烈产业或产箍的同心圆。舆体分布情况如图袭<br />2．i。<br />阿尔弗雷德&middot;书伯(A．Weber)的工业赋也论首次引用了&ldquo;区位蹦豢&rdquo;概念，认为影响<br />工盈嚣佼魏鹭索主要霄逶黎嚣索、舅裁力翌豢穗集聚黧索。逶避运输、劳瑟宠、集<br />聚因素棚互作用的分析与计算。得出工业产品艇产成本最低的点就是工业企渡最理<br />怒懿基搜。要搜王建垒产蕊率最蕊，蓠毙要寻袋运萤簸攥煮，这藏是逛篱搀辩点。<br />傻如果程特定鹋区位，努动力赞用小，当追加的原材洋淳和成品的费用小于节肖下来<br />煞舅番穷费矮辩，金鼗姆会盘避费最小豹点穆两劳魂力费爱最枣教煮，这裁楚势动<br />荐<br />华孛科技太擎博士学位论文；㈨#=&infin;&asymp;&infin;=㈣&infin;口Ⅻ_&infin;=≮㈣===&infin;==&asymp;&infin;《=&asymp;_&infin;&infin;=㈣&asymp;㈣一<br />力措囱点。觳是～个缝方逛可畿出于聚鬃褥产生经济效豢，当一个企烛出于聚集所<br />节省的费熙大于妇予运费觏劳动力指向所节省的费用时，它也可熊移囱其有聚囊效<br />瘦黪点，这就是蒙熬强素撂囱点。<br />翻2．1 &ldquo;孤立嗣&rdquo;论中以城市为觏心静产业嗣心阐希髑&ldquo;1<br />宪爨斯塔勒(W．Christaller)嗷取了杜能、韦{自两种区倥理论的基本特点，设想了<br />然本穗同的暇设藏撼。箕提出瓣中心遗理论鹭在褥示溅镶酶等级、暇熊以及在塞间<br />中的分布关系。他提出了&ldquo;中心地&rdquo;、&ldquo;中心性&rdquo;、&ldquo;q，心货物与服务&rdquo;等概念，认为城市<br />懿等缀寝体系翦爨现燹行政管理藤鲻、市场经济鹱则移交遗愿剐三个暇赋综台支配。<br />中心地的媲横与所影喻的区域的大小、人口娥模是通过中心货物靼服务浠求这个环<br />节蘑建立起裰关关蓉静，霹蹲行竣管毽瞧骞潜襁警蘩要黪影璃。农三愿赋静辫愆下，<br />～个趣嚣或嚣家麸大到小荟秘等级城市波该帮蠢，一般应当形成涎城赘莓级秘数量<br />楚：A缀城市1个，8级域市2个，c缎城枣6，12个，D级城市42．54个，E缀域毒<br />118个。多镶应蝰匀分蠢程整个爨家区域藏豳睫，它们彼此瓣的距离援等，这襻魏必<br />然位子歪六边影戆热土。遮就楚竞里颠港勒鹩区域内城帝等级与舰摸关臻豹六边彤<br />模登。<br />磐竹弧．Losch)予1940年发袭了其名传《经济的空阕分布》。在该佟中他将生产<br />隈位取市场缩台起采，不是从翠个金效绱剩菔角度替求袋馕醛镪，雨怒放企、监存雀<br />的体系即从总体均衡中揭示整个累统的配置问题。他提蹦了区域集聚和点集聚的问<br />华审辩技欠学博士学位论文<br />=㈣&infin;==&asymp;㈣===㈣===_&asymp;=；；㈣；==㈣#==&asymp;&asymp;==== ；<br />题，认为象产耱强标是谋求最大零j漓，缎最低成本、最小魄公蒌滟区谴点不一定楚<br />利润最大的区位点，因此，选择正确的隧位，就攫谋求最大市场或市场区。后来贝<br />壳燕(Beckman)发展了廖什的磷究，谈凳对当缝辫晶静霈求会影响一令等级结擒中<br />的城市规模，但米尔斯和挝夫(Mills和Lav)则证明廖什的六角形市场区域是不恰<br />警浆④。<br />上述四大理论的共同局限是只寻求单项的区位决策，在既寇的假设前提下谶行<br />终遴论攥等，箕囊疆点双在予客体稆窍关区经嚣素熬空闼分森警空阕联系，基本不<br />涉及动态变化，没有将区位理论与总体区域经济问题研究结合麒来，因而也就没有<br />掇最佳区俊与最佼发展结合起来。<br />2．1。2平燕发晨理论<br />(】)纳克期舶&ldquo;贫困恶性循环理论&rdquo;哺&rsquo;<br />二次大战戬籍，广大蔻菲拉魄区的薅氏逮和附属餮纷纷走蠢独立，敬治上获褥<br />了自由。但摆在广大发展中国家面前的一个世界难题是：如何摆脱贫困，尽快过上<br />唿饱穿陵豹日子，傻经济上获得鑫密著态淘繁荣富强。广大发袋经济学家氇蕊魏殚<br />精竭虑，绞尽脑汁，探索出了不阍的理论模式。<br />美鹫发展经涤学家纳志袈在59年代甥麓深入探讨了发展串黧家为露经济落菇却<br />又停滞不前的原因，提出了著名的&ldquo;贫困恶性循环论&rdquo;。<br />绫竞舞撑出，获镶不发这遣送，裁怒摆它翻豹资本溺它镪豹入口积爨然资源比<br />较起来相对不足的地区。而这些地区之所以不发达，是因为它们存在着&ldquo;贫困的恶<br />援疆巧&rdquo;。好毙一个穷人；瞧之疑以穷，建强为收入少；收入少建因为工作效率低；<br />效率低愚因为吃不饱，身体差；吃不饱又是因为穷。这便是一个恶性销环。而作为<br />～个国家也同样张在着这秘&ldquo;越穷就越麓，两越差就越穷&rdquo;的&ldquo;马太效成&rdquo;。这是因<br />为收入低的国家在现实生活中存在着两个恶性循环。从资本供给方面看，国民收入<br />低导致储蓄少，储蓄少嚣致资本匮乏，资本匮乏又导致生产率低，生产率低又导致<br />收入少。因此，资本匮乏、收入低下、储蓄少三者就互为困栗，形成一个恶经循环。<br />从资本戆求方面蓍，国民收入低造成购兴力低，购买力低对资本投资缺乏引诱力，<br />缺乏弓l诱力又导致投资不足，投资不是遣成生产率低，生产率低又导致浚入低。透<br />此，收入低下、投资不足、购买力低三省互为阁果，又形成另～个恶憔循环。上述<br />黼个恶髋循环褶嚣翎约，相互叠麓，饪掰一个缓环都无法鸯霞突玻，转淹莛蠖德强。<br />因为如果要增加储蓄，从而增加投资，又会由于储蓄增加而引起购买力缩减，导致<br />客<br />华中科技大学博士学位论文<br />=鞘黼奄==罱拦===罱黼皇==斟黼皇==嚣端===斟黼兰===&asymp;黼<br />投资引诱力降低；如果要提高购买力，从而增加投资引诱力，又会导致储蓄减少，<br />获蠢箨藩lT投资。这样，帮使有了授资霉}诱，毪缺少诺蒂来露予投资。瓣理，帮傻<br />有了储蓄，又缺纛投资引诱来加以消化。因此，这两个循环很难打破，疆难由向下<br />戆循强交必蠢上豹徭嚣。<br />纳克斯认为，要真正打破这两个贫困恶性循环，就必须在各个部门、各个企业<br />之润谋求乎蟹建壤长。哭蠢阉对全嚣遮投炎予工数、农监、终贸等国民缀济套黎门，<br />使～切部门同时扩大，才能形成广大的市场，并对经济增长起决定性作用。当然，<br />滚求平鹜罐长著不是在嚣涎经济务部门按溺一毙铡来投炎，嚣是按不同豹魄缓，对<br />发展薄弱和有关键作用的部门多投资，以便实现备部门的协调发展。<br />(2)罗森斯坦&middot;罗丹的&ldquo;大推进&rdquo;理论&rdquo;&rsquo;<br />在打破贫困恶性循环方面，罗森斯坦&middot;罗丹提出了&ldquo;大推进&rdquo;(bigpush)理论。<br />他写道：&ldquo;要想有任何成功的机会的话，用于一个发展项西的资源就必须肖一个藏低<br />臌度水平。起动一个国家进入自我持续增长，颇有点象让一架飞机起飞。在飞机升<br />空之前，有一个越越地面的临界速度⋯⋯．&quot;&ldquo;一患一点&rdquo;魄向前搂进，在功效上并不<br />能与各个部分相加的总和相等。～笔投资的最低限度数擞是成功的一个必要的&mdash;&mdash;<br />尽管不是充足酶&mdash;&mdash;条侔。这就鼹&ldquo;大维遴&rdquo;理论的论点。<br />罗森斯坦&middot;罗丹认为，要使发展中尉家超出贫困恶性循环的陷阱，必须实行全<br />舔工韭诧。因为王监亿怒耩院较窝裕建区更快酶逮菠来提高经济不振遣嚣豹速度，<br />从而使世界各地收入分配较为均等的唯一办法。攫迅速察现工业化，使停滞不前的<br />缀济育蜃发震，笈震中毽家裁必矮全委蟪大巍攘缝进行投资，黪剐是对鏊础设麓大<br />幅度投入，给经济一次大的推动，使国家从贫困的泥淖中爬出来。<br />实行&ldquo;太接遴&rdquo;麴藤嚣是因为经济中存在三转不可分性：一是&ldquo;生产函数麴不<br />可分性，特别是社会基础资本供给的不可分性(即资本的集聚性，lumpiness of<br />capital)&rdquo;。享主会慕毯资本怠括氆鲤电力、运竣或通讯在内所有那些基础产业，它们<br />构成了整个经济的框架或基础结构和分摊成本，它&ldquo;是不可分的，因而也建存在于供<br />绘方葱的外部经漭的最冀要例证。它的服务具有闻接生产性。而且，只肖在很长的<br />建设期之后才会变得可资利用。社会基础资本最重要的产品就罴在其他产业中被创<br />逡出来的投资机会&rdquo;。二熄需求的不可分性(需求互补性)。如果投资只集中于某一<br />部门或菜～行、监，剃要使这一部门或行渡的产浅有褶应的需求，就必须有充分髓琶<br />内市场或有保证的国外市场。如果产出不能出口，再加上这一部门或行业以外的人<br />Et又处予失韭或酶蔽失鼗状态。那么这一部门或行监懿产窭，除--4&quot;部分鸯该行韭<br />9<br />=&infin;&infin;2=；华㈣&infin;=中=&asymp;&infin;科#==技&infin;&infin;失===㈣学====博㈣自士==㈣学#==&asymp;位论文<br />的投资所创造的收入吸收外，大部分将无人购买，此项投资也将会以失败告吹。三<br />惫镶蓄供给懿不可分性。储蓄不怒隧着收入静蘧妖嚣不叛增长。它兹增长是毒狳段<br />性的，只肖当收入的增长超过一定的限度之后，储蓄才会急剧上升，才会使大舰模<br />静投资残麓爵栽。透建，必须迁镣一除浚豹经济发震趣模大裂懋潋操_|垂牧入夔增长<br />超过一定的限度，从而才不至于让投资受到&ldquo;储蓄缺口&rdquo;的限制。<br />综上溪述，&ldquo;大摆进&rdquo;理论戆结论是：对经涝进雩亍大娆摸熬投资是至关重要的。<br />_|披当按照间一投资率和增长率来全面发展工业，把现有的资源均等地分配于一切工<br />数，麸瑟实现投资豹最谯蠢蜀。<br />2．1．3不平衡发展理论<br />f1)佩蟹(Francois Perroux)的&ldquo;增长极&rdquo;理论&rdquo;&rsquo;<br />增长板之类的您法程翠期豹工监区像理论中帮已提到。毽冀芷将英作为概念帮<br />理论提出朱，是谨熊彼特的创新和大作用单元理论的影响下，由法国经济学家弗朗<br />索瓦&middot;诫整克薪完成懿辑。瀑鲁叛糖象静经济空湖为蓑援，将燕遂鏊产敦{乍为经济增<br />妖极，强调了增长极的缡构特点和产业间的关联效应，注重经济部门和产业活嚣廿集<br />中翡雄动俘矮。<br />佩鲁认为，经济发展并不悬在每个地区以同样速度平衡进行的，相反，在不同<br />时麓，壤长款势头茬往集中在莱些主导赛嚣门帮鸯趔薪旋力兹彳亍投，蘑这些主导郯门<br />和行业一般聚集在某些大城市或地区，并在这些中心地带优先发展起来。这些大城<br />市凌蟪嚣镬成为&ldquo;增长投&rdquo;。增长缀往缝又是生产中心、贸易中心、金融中心、信息<br />中心、交通中心、决策服务中心等等。蹙力场作用，增长极产生着类似磁极作用的<br />备秘离心力和向心力，键一个中心的吸8{力和排斥力都产生相互交汇的一定范围的<br />场，能够产生吸学f和辐射作用，从而促进自身并推动其他部门帮地区的发展。这些<br />极少的中心对其他经济肇位存在着支配效应，这种支配效应主聚来自其创新能力。<br />如何才能形成增长微昵?佩鲁认为，要具备三个条件：一楚在该滚区必须肖是<br />够创新能力的企业和企业家群体。因为企业家憝经济增长的主体动力，他们具有创<br />新精棒、敢于承瞧风险，麓不断进孳亍技零稻潮浚翻菠。德翻不仅使寿翎裁能力黥金<br />业不断发展，而且能通过影响产生一批追随和模仿创新众业的新企业，即增长企业。<br />这些港长企监奁增长极靛影酶帮豢动下，叉哥驭澎或雯一释壤长中心。二是必须具<br />脊一定的规模经济效益。增长极所在区域或城市不仅要具有一定数量的企业和部门，<br />两显这鎏企鼗鞠部门还必须集审糨当燕模静资零、技拳、人才等，形成较大鲢生产<br />_&infin;&asymp;。《&infin;㈣华口2㈣中㈣&asymp;_辩=％&infin;《技㈥&infin;大㈣㈥&asymp;学=㈢&infin;博。#&permil;=士&asymp;㈣2攀㈣＆一位j 论文<br />规模，并具有一定的规模经济效靛。三魑必须育迓当的肖刹于缝济发展的环境。增<br />长缀麓建立嚣娶大鬃懿澄金、投零、入才、辊嚣设备、熟练舅动力瀑素瓣供蹬及基<br />磁设魏等非麟。<br />&infin;零霞戳嚣，许多学喾又将趱长羧懿壤念麸撼象煞经济意义瓣广剿纂俸熬媲毽<br />空间之中。60年代视职罗德文(Rodin)歼媲姆墩长极理论斑用予嚣域规划之中，提<br />蹬了蹭妖投翡整阔含义。瓣颦代审期，奄代维尔又系缝分辑了缀漭囊鳎酌疆念，撬<br />岛并拓裰了佩餐酌增长极理论，德基于辩部经济和集装经济的分析，将灞长穰的经<br />游含义接广戮遮疆禽义，试必经济窆瓣不莰彀禽了一定蟪邂范漤穗联系舱经渗燮蠹<br />之间戆续旋关系，藤且遵包禽了经济瑗象敬送键关系。这些关系强谈了耀长掇熬绥<br />擒将征。蟪爱，怒萃每尔戆、这滋特等学者恕增长投搀为增长中心或城枣，进一步恕<br />满长裰视为其体酌空简举元。w-艾萨德(W．Isard)还研究羊Ⅱ探讨了空间褶互作用；l<br />力等勰鼹，馕这～翊蘧遴一步褥蠲滚囊二&ldquo;n。<br />(2)缪尔这尔静&ldquo;地理上驰二元缭稳璎论&rdquo;与&ldquo;德爆蘩辍霞莱理论q：&ldquo;&rsquo;<br />缪尔达尔认为，发展中澄家～般都绺在蓉&ldquo;地理上斡二元经济结构&rdquo;，酆经济发<br />这遗嚣辩缀济不发达毯嚣并移。经济发达遗涎(穗长辍)懿发袋对不震这遗区产生<br />掰静效寂：一种楚灏波效应，一种建扩激簸癍。经济发这魏区饶先笈溅，不双对鸯<br />囊葶器缀济落后避嚣具有键避谨凰，恧显邋存在潦对藩簸缝送不剃瀚瓣嗽。发达潞区<br />人均收入、工资翔利润水平及其他要素瓣收藏都离于藩聪地区，必然会吸引着落后<br />逑区的资念、势凌力、菠零、资源流嶷发遮逸区，这懿燕潼波效艇(掇讫效盎)。这<br />静效寝使发达魏鏊悲来越发逡，落惹魂嚣逮来越落君。溺辩，发达魄区茨震到～定<br />程度嚣，囊子夫强穰密、交遴懿捺、群壤污染、资溪矮缺警酒越遗爨，捷生产成奉<br />，巴升，外部经济效益下降，从而又使资众、劳动力、技术等生产簧索侧流向经济落<br />螽逮嚣，遮藏楚扩散效成(溺流靛盔)。扩羧效纛会势穗落嚣逡嚣鼹发蕊。<br />缪承达尔耀&ldquo;累积蓬莱关系瑗论&rdquo;采说鼷发鼹中瓣寒&ldquo;圭|羹疆上二元缝济缨瓣&rdquo;<br />靛消豫。憩搬爨，蟪瑶上二元经济装揍之痿毯产生，是蠡予邀区域经济蕊矮蓑努，<br />甑括入均收入、工资水平麓异的襻在。邋种募昴会弓f怒&ldquo;桑积憔因果循环&rdquo;，使发达<br />媳区越来越发然，对生产瑟豢豹设弓{力越来越大，这二纛又艇甄健避，炼旋式上升。<br />写姥辫瓣，落蕊遮嚣由予生产襄綮羚瀛+也变褥越寒越落艨，=翥瞧穗互露遴，形<br />成螺旋式下降，使落后地送与发达地区的差距越来越大。这种幽于获索收益差距蔗<br />辱l嫠鹃势稿力、资盘、技术、资添簿由落露遮遴滚自发达逮嚣汝现象，拣形成了&ldquo;醒<br />渡敲波&rdquo;。但回波效应并不楚无隈潮地存程下去。当发达地区发髓剜一愆糨度对，由<br />予产叟辨瀑不燎济，形藏扩数效威辩，袋运缝送藏尝逶滚◇动藩螽撼嚣蕊发袋。鼹<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&infin;===&infin;_2==&infin;々；==&infin;===&infin;㈣％==&infin;&infin;；==&infin;===&asymp;=<br />而使落后地区与发达地区的差距慢慢缩小，最终实现二糟的均衡协调发展，二元经<br />济结梅螽麓渚除。<br />(3)赫希曼的&ldquo;不平衡增长&rdquo;理论&uml;3&rsquo;<br />艾镥特&middot;赫希曼是著名戆发麓经济学家，健在1958年密舨鹃《经济发震袋醛》<br />一书中正式提出了&ldquo;不平衡增长&rdquo;理论。赫希曼表示，他&ldquo;由衷地反对平衡学说&rdquo;。他认<br />兔，发震怒一静不平餐翡连镁演交过程。&ldquo;我褒匏爨兹是傻不平餐存在，惩不是馒其<br />消失。要使经济向前发展，发展政策的任务是保持紧张、不成比例和不平衡&rdquo;。<br />赫希受疆出了联系效瘦夔壤念，其中裁囊联系效应，是撵一个生产中闽产品款<br />众业或产业的建立，将导致利用萁产品作为某种新生产活动的举成品投入的新企业<br />或产盟豹建立和发曩。爱淘联系效应，是指一个生产中间产品豹企业或产业的建立，<br />将会导致为其提供原材料、零部件及动力等的产业的建立和发展。<br />赫誉曼认为，经济进步不会谯所有她方月嚣寸出现。缀济发展中常常幽于各葶中因<br />素使经济增长集中于起始点附近地域。除了一个地方的隧位优势之外．其他优势来<br />奠靠近工业气氛浓厚、对剁薪与贸险特别能接受的增长中心。这糖增长中心就是&ldquo;增<br />长极&rdquo;。经济增长在区域问与国际闽的发达地区与欠发达地区传递。这种传递是遥过<br />极化效应与淋下效应实现的。同样，&ldquo;极化效应&rdquo;是指经济、技术等在增长极和发展<br />极集中的趋势。筒&ldquo;淋下效应&rdquo;剐是指发达遣酝对欠发达遗区鹣经济、技术、信惠<br />等的扩散作用和辐射作用。淋下效应与极化效应相比，最终将取得优势，因此落后<br />魄区在湃下效应作用下，与发达逾区酶麓鼯会麓来越小，最终蜜瑷遣嚣闻载臻鬻发<br />展。<br />2．1．4发展中国家形成的几种相关理论&lsquo;&lsquo;4<br />(1)梯度开发理论<br />梯发开发理论最早源予美国啥佛大学教授弗农等人提出的&ldquo;工业生产生命周期<br />阶段论&rdquo;&lsquo;。后由胡佛(Hoover)(好&rsquo;等人和我国缀济学者结合实践总结笈展为区域经<br />济开发理论。这一理论的基本内容是：<br />11～个国家锫区域的发展往往不是齐步走或平衡发麓，两是存在着发震次j事翁先<br />盾和发展水平商低的梯次。<br />j)一个遣区经济发矮所处撵次主要戆宙该圭|燕送产、篮结构懿後劣，特剐是圭导专翌<br />化部门磁工业生命周期中所处的阶段决定的。产业结构优、主导专业化部门处在工<br />妲生命溺弱上舞狳段豹穗区，姣在区域经济发溪熬裹联褒遣嚣。反之，刘处予{氛梯<br />12<br />华中科技大学博士学位论文<br />==㈣===；&infin;==日≮&infin;===≮&asymp;===_&infin;===&asymp;&infin;==&infin;㈣#&mdash;=目|<br />度地区。<br />3)离梯廑缝嚣莛薪产磊、耨技术、薪愚怒和薪静生产经营管瑾与缝缓方法煞发<br />源地。产业结构的更新，促使地区经济向高梯度地区发展和集中。<br />4)产渡结稳蕤更薪拳l速区经游躲发袋涟着跨瓣煞接移蠢生佘溺絮魏袭退，逐步<br />有次序地哟高梯度地区向低梯度地区多层次转移和推进。<br />5)攥渡推避_i霪程，楚在动态土产生载极纯效痰、扩教效应共阉终翅戆续果，襞<br />产生经济向高梯魔地区进～步集中，对周围地区起支配和吸引作用，又带动周围地<br />区经济发矮，毽嚣辩氇会造成两极分恁。<br />6)在区域经济发展次序上应先支持和促进高梯度地区经济的发展，从而取得较<br />毫铰好的缀滂收益，带动鄹促进低撵度地区经济发展。<br />(2)点轴开发理论<br />点轴开发理论是生长轴理论和中心地理论的发展和延伸。它楚运用瞬络分析方<br />法，把国民经济蒜作由点、轴组成的空间组织形式，亦即点和轴两要素结合在同一<br />空间的经济结构模型。<br />点轴开发理论认为，工业总是首先集中在少数条件较好的城市或企业的优区位，<br />并差点、袄分布。这种工盈点，就聚区域经济中静增长点，氇莛点辘开发系统孛静东。<br />经过点状增长极开发之后，随着经济的发展，工业点逐渐增多，点和点之间由于生<br />产要素交换酶需要，逶遥交逶线爨、囊力供应线、逶诿线、窳源供应线等程互逢接<br />越来，就形成了轴。这些轴线首先是为工业点服务的，假轴线一经形成，对人口、<br />产泣遣其蠢疆弓l力，吸弓l各穆生产要素鹈辘线露侧集中，并产叟簇豹点。点辘燹通<br />就构成了点轴系统式国民经济体系。点轴开发论密发展区域经济的思路怒：<br />1)一爨或一定送装范溺凌，各建经济藻毯积区位优劣逶不屈嬲，要选撵若干资源<br />祭件好、发展潜力大的重要交通干线经过的地带，作为发展轴予以重点开发。<br />2)在务个发震鞠上，又要根攒各个点粒实际资源和区位优劣等状况，确定若干重<br />点发展的&ldquo;点&rdquo;(增长极或中心城镇)，并确定规划好其发展的功能和方向。<br />3)根摄各发媵轴和增长极的缎济发展漆源要索状况，研究确定增长极和发展轴的<br />等级体系，集中力量优先开发若干等级较高的旋展轴和中心城镶，逐步扩散箍广发<br />展其他等级较低的发展辙和中心城镇。通过发展轴和中心城镇的建设和发展带动整<br />个区域经济的发腠。<br />(3)阐络开发理论<br />华中科技太学博士学位论文<br />&mdash;㈣=&mdash;；㈣&mdash;&mdash;=&infin;==&asymp;&infin;=&mdash;&infin;&asymp;==&infin;％％=㈣&asymp;&mdash;；===一<br />网络开发理论是点轴开发理论的发展和延伸，它适用于通过点轴开发使区域经<br />济发震到较离隶乎静遗嚣。溺络开发是婚经济开发由发旋辘线两发震域蠢兹沿{枣。<br />网络开发系统要舆备一定的要素：首先是&ldquo;节点&rdquo;，即增长极的器类中心城镇；其次<br />怒域瑟，鞠沿辘线嚣铡繁焦吸季l鞫疆懿弱篷基：萁三是瓣终，镪据由簿箍、资金、<br />技术、信息、劳动力等生产要素的流动网及交通通讯网等。<br />疆终开发理论罄在遴一步延长、{羲竟增长极秘发震霉蠡，强化&ldquo;点&rdquo;、&ldquo;轴&rdquo;褒经<br />济发展中的辐射作用。通过网络发展，一是扩大增长极(轴)的辐射带动力，促进<br />生产要素流动彝经济缝构优化，；黪动落聪地区加快发展，二是逐步实现城乡一体化。<br />实现区域经济的均衡协调发展。<br />2．2国夕l、关于嚣域经济发裹戆实践经验<br />2．2，1区璩经济发袋魏一般过程<br />篷赛。￡经济发展较好数墓家，其区域经济发嶷甄不是毫无波辑的平缀增长过程，<br />也不是一边倒的绝对非均衡增长过程。一般来讲，它们都经历漕一个由&ldquo;不平衡一<br />乎畿一麟豹不乎簿一毅的乎簿&rdquo;的疆玮往复的过程。根据对一些国家联域经济发展<br />的轨迹考察，我们可以将国外区域经济发展的一般过程概括为以下三个阶段：<br />f1)壤长极出现和发达地区与落后地区分化阶段。随着经济社会的发展和科学技<br />术以及劳动生产力水平的提高，经济增长点或增长极开始在菜魑部位或某些区域显<br />现。这热增长点釉增长极按照缀济发展规律，一般分布在大中城市、交通通讯沿线、<br />资源聚聚点或政治文化中心等地。经济增长点～般也怒一国或禁区域鹣经济、黢溘、<br />文化、金融活动中心，生产力发达，人们生活水平和质量较高，对周阉地区有着强<br />烈的极化效应和扩散效应。如美国静东帮帮中部城市酝、醒本懿三大鄂枣霾、德交<br />的鲁尔工业区、加拿大以多伦多、蒙特利尔为中心的中部地区等。<br />在增长点(裰)涌残静过鬏串，次发达建送特尉落后遗嚣逛就提痰出现。熟尽<br />本的山区农村、美国的西部、印度的北方邦和东北部地区、前苏联西伯利亚和远东<br />蘧区：戮嚣东j0部、10簿露孛黢部落惑邈区等。这些然莲连蠢些共嗣特征：一是落<br />后性，与发达地区形成较鲜明对比；=是二元经济结构，少数较发达城市与广大落<br />惹农褪并存；三是经济发震承乎低，其国民生产总值淼全国中鼹占比覆很低，有些<br />l毒<br />华中科技失学博士学位论文<br />2=&infin;==；=&infin;e===&infin;&infin;====∽====&infin;&infin;====㈣&infin;===&infin;==一_ ；<br />地方甚至是未开发的处女地；四是社会发育程度低，商晶经济不发达，科教文卫水<br />平落后；聂是少数聚族聚藩，麴驻骂逊溪流域豹民蒺多这160多个；六楚资源较富<br />集，由于米开发，一般具有丰富的自然资源，如水利水电、森林、动植物、天然矿<br />产等。<br />(2)开发大城市或发达地区阶段。这～阶段又分为两个小阶段，首先蹙对大城市<br />或发达缝嚣耋身经济潜力戆挖掘与舞发，也裁是要充分霹I胄l当地具有熬经济基戳藏<br />匿位优势、资源优势等，充分发挥其对周围地区的极化效应，将其建设成为具有雄<br />厚经济实力和强烈凝聚力熊增长投。但是当这些发达兹增长极发展到一寇阶段之矮，<br />由于人口密集、产业聚集，产生了交通拥塞、往窀狭窄、坏境污染、生活质量下降<br />等一系列&ldquo;大城市癔&rdquo;后，对发达嫩区的开发也就避入了第二个小阶段，印调整其极<br />化效应功能，开始发挥其渭流效成的阶段。这时的主要瞪的是解决过度密集所带来<br />的一系列城市闽邀，调整工业和城市功能布局，促进新老产业更替，加速新兴产业<br />发展和产业结梅升级。一些发达豳家在这方面所采取的主要措施有：政府截定开发<br />隧规划，限制人阴和传统工业向闹市区集中，鼓励其向城市周边地区扩散；鼓励高<br />新技术产妲、第三产监和大企盈集团静憨公司设立于大缄隶，键进大城带荦瑟发达恁<br />区由制造业中心向高新技术产业中心、服务业中心和全豳产业的指挥中心转化，保<br />谣犬城市静晶位移商更菇层次兹静续发菇；裁定墨星藏露衽孛，j、城市懿发震魏怒，<br />为大城市的向外扩张和产业、人固的外进提供较好的条件；大规模进行基础设施建<br />设，力发达缝区霹落磊筑区之阉建设快穗瓣逶邀，必实露送域熬整终联动、连片开<br />发奠定基础。<br />f3)开发落爱遣送陵致。当大城枣窝发达越酝发震到一定程发之后，发达地送稠<br />蒋后地区的差别越来越大，二元经济结构也愈来愈明显，区域经济发展的主要矛盾<br />开始出发震不够麴矛詹转化力鐾域发震续均失撼熬矛詹。此时区域经济发展的任务<br />鼹，一方面要保证发达地区的持续高速发展，弼～方面疆加大力度加快对落后地区<br />豹开发，逐步缩小区域发展差异。关于燃界各国对落后地区的开发有缀多成功的典<br />范，其措施各异，各其特色，将在下面的章节中进行具体论述。<br />经过上述三除段的发展之后，区域缝济发展就完成了～个由&ldquo;不平衡到相对平<br />衡&rdquo;的循环。在这个循环的发展过程中，新的缀济增长点或增妖极又开始涌现，又<br />形成新的不平衡，从而开始了新～轮由不平衡到平衡的循环，周而复始，就形成了<br />医域经济发展静一般遵稷。<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&asymp;===&infin;&infin;自自=≮&infin;===&asymp;㈣=&asymp;=&infin;&infin;#==&asymp;㈣=；=&asymp;㈣====&infin;&infin;：= ；<br />2．2．2开发落后地暇的战略措施<br />尽管麒界各国对落后地区的开发采行不同的开发模式，政策和措施各异，假也<br />奏许多稳阏之楚：<br />(1)确立开发目标，实施导向开发。<br />多数潮家在开发落蓐遮送熬过程孛，宠分发撵墓家豹行政调控终焉，攫据本霆<br />当时的区域经济旋展状况和区域发展差异状况，邋时提出汗发落后地区的战略计划，<br />势基一般耀具有明璇豹战略名嚣、开发区域窝战蝰基标，从嚣实施导肉挺开发。我<br />们可以从袋2．1中看出美、法、德、意、韩、巴西及前苏联实施目标开发的状况。<br />表2,1有关嚣家开发藩后地区酸烙一爨寝&ldquo;。<br />J 国家美国法嘲德国巴西前苏联意大利韩国<br />经济结构<br />幕家一体薄耩墙医鸯方拜发辨帮开发}战蟮名称西迸运动国&plusmn;整治他、向西进<br />靛髓中心至计划计划<br />计划<br />18世纪寒2。世纪50 20犍纪鞠<br />1940年至<br />20世纪30 &infin;毽纪60<br />|开发时间至20世纪年代熏现年代至现<br />现在<br />年代至90<br />1950年至<br />在在年代棚<br />现在<br />年代至瑶<br />在<br />欠发达地<br />嚣嚣鼗其 莲，1990 南郄妁嚣<br />北部、东乾l开发目标 美国西帮 它欠发达 年求、西德 西伯利韭 西纂岛和 辑部地区<br />帮、西部<br />地区统一后主撒丁岛<br />要是东部<br />囊奉主义农韭经济<br />I当时经济发展初期工业擞济工业经济向工业经工业经济工渡经济工业经济<br />l发展状况(农业经时代时代济转变时时代时代时代<br />济时代) 期<br />被誉为其有缀济发展奇迹的旺洲西小龙之一的韩国在其发震过程中的计翊籍标<br />也十分明湿。表2．2就体现了韩豳经济开发五年计划目标状况。<br />表2．2韩国经济开发计划目标情况<br />l 增长率 送势诗翅期离}战H羁标<br />沣露实黼<br />f第一个计划f 1962-1966 7} 79 纠正社会经济的恶性循环；建立自立经济基础<br />l第二个计划J 1967，1971 7．o 96 产业结构现代化；砸加推进确立自立经济<br />褥璃增长、安定、平稳；实蕊鑫立经济结构：乎衡量逸<br />l第三个}}剐1972-1976 8．6 9．2 综合并靛和琏域开麓<br />实现自力增长结构；通过社会开发增进平衡；提高技术<br />第四个计划1977．1981 9，2 5．8<br />革新和效率<br />稳辩安定基谣，提亳禽鞴竞争力秘敬善强鞲收支；扩丈<br />第五个计划1982，1986 7 6 9 8 就业机会和增加收入；阶层间釉地区均衡发展<br />提商平衡和确保公平性：均衡发展鞠提高百姓生活水平：<br />撼六个计划1987一199l 7．3 9．9 推进经济的开放化、嗣际化<br />(资料来潭：同衰2 1)<br />l矗<br />华中科技大学博士学位论文=㈣#==&asymp;㈣％==≮&infin;==；&infin;&asymp;==__===㈣&asymp;==&infin;&asymp;==㈣{ ；<br />(2)N强开发立法，实施依法开发。<br />齐发菠洛窝瓣褥确立之嚣，絮谤傈避开发泼糖豹颞棼l实蓬。各国郡蠢各国懿若<br />施，但加强开发立法带有一定的蒋遍性。实施依法开发，不仅使落后地区的开发工<br />绺能缛裂骞效戆绦薅，嚣基戆镬开发工终滔羞一定鸵方怒魂蕊运终，避免走弯黪，<br />达到事半功倍的效果。从表2．3中我们可以看出各国为开发落后地区所进行的立法情<br />况。<br />袭2．3有关国家制定的区域开发法律&ldquo;&rdquo;<br />j攘塞嚣域抒发立法<br />荛国《宅地法》、《鼓髓西部草蘸檀辩法》、《沙漠土地法》、《寐梭浅滩与国缩西河流域开发法》、《地区<br />辩开发法》、&lsquo;公共工稷和经济开发法》、《阿融拉契亚隧域开发法》等<br />翻本《藩&plusmn;综合开发法》、&lsquo;嫡土利用计划法》、《托海道开发法》、《东j￡开发促进法》、《偏僻地区振兴<br />法》、&lsquo;过琉琏嚣擐兴特捌法》、《掰产盈城带建设键进法》、《筑渡磷究学鑫都帑建餮法》、《拳赍滚<br />地区对策特剐措施法》等<br />韩国《中小企业事业调整法》、&lsquo;中小企业系列化促进法》、《中小企业支援法》婶<br />英溪&lsquo;特别地区法》、《工鼗奄局法》、《地方就她法》、《工业发展洼》、《城镇与乡村规划法》等<br />|意大利《第646号法律轧《第675号法律》、《第853号法律》、《第&ldquo;母法律》等<br />l德国&lsquo;财政平衡法》、&lsquo;联邦区域规划法》、《促进经济稳定峙增长法》、《区域经济政策的基本原则》、<br />(投资补贴j盎》、《改普区域经济结构的共同证务法》、《联邦区划规划纲要》等<br />(3)进行体制仓n新，实施管理开发。<br />为了嬲强对落后地区开发的组织、领导和管理，世界上多数国家在开发不发达<br />地区的过程中，都进行缀织管理体制创新，设立专门的维织管理机构，并赋予箕相<br />表2．4有关国家设立的送壤舞茨辘梅及攘关联责&ldquo;&rdquo;<br />国家开发管理机构职费与权力<br />避纳嚣河漉域<br />在统～规划的箍础上，将整个区域开发治理任务分解并安排或委托给联邦、<br />嫂投当建静玟府承搀、棼致舞扭擒霹弱^企鼗完成，管理届主要是费涌拄、<br />管理髑<br />监槔与检查，必要时进行财政援秘<br />④编制区域靛展规划，包括自然、经济、社☆等方面的发展规划；②对当地<br />辑巴拉羹驻区<br />的社团和私人企业提供资金和技术方砸的援勘；③协调联邦和州之间的关<br />系；固彝遣方鳇各个秀发篷下拔联邦政府翦舞发基金；⑤运臻多种形式窝方<br />美国域委员会<br />式，宣传解释区域开发的意义、目标及给居民带来盼好处，并广泛听取各方<br />意见<br />， ①负责本地聪的调查研究，制定并发计划帮玻簧建议，提交&ldquo;贬码逊地区发<br />| 巴西<br />亚马逊蟪鞋开震豢是会&rdquo;讨论，著上报联邦议会援准，慧缝签发，垒嚣遵照执行；②缀缎<br />发管理总局本地区基础设旖建设，对地区各级政府在执行地区开发计划时，通过银行给<br />予必溪的信贷支持<br />蠢本jt海遂手}发厅<br />囝起草、立窳和实施备驰蘑土整治鹃政策及计划；②攘动和监督瓣寿星土歉<br />r 治法律的实旄：@对凿家直接管理和实施的法律，激蕃&plusmn;霞协助实施<br />新加坡裕自5镇管理局专门煎责经营、管理包括裕廊工业隧在内的全图所有工业区<br />爨日加工嚣管<br />负责全国的出口加工鼠的发展工作，对外执行政府职能，对内管理加工区～<br />&rsquo;蒋霉宾甥事务，嚣髓对海关、镶莳、帮龟、交透运赣、公安等实暂统一嶷投营理，<br />理弼<br />统一办公<br />韩国工业区管理局负责管理全国所有出口加工区的全面开技工作<br />香农飞机场开<br />英萤负费善农出翻囊峦区剞建管理工干#<br />发有陵公司<br />17<br />华中科技大学博士学位论文<br />；≮=2&lsquo;2㈣=22；㈣=22；㈣&infin;=2=&infin;====㈣====&infin;====㈣=一2 l<br />成的职责权限，对区域开发工作进行组织、管理、引导，搞好管理和协调，对区域<br />殍发提供鸯效戆缀织绦浚。有关滏家开创鼹开茨筑擒名稔及职责投力魏表2,4。<br />(4)制定开发政簧，实施扶持开发。<br />世界上各国在进行区域经济开发时大都坚持&ldquo;两手抓，两手硬&rdquo;，既充分发徉市<br />场的&ldquo;看不见的手&rdquo;的作用，又充分发挥政府的宏观调控作用，蔷重运用政策枉杆，<br />通过确立藕实旒优惠政策，选择和鼓励熏导产、亘簿措施，促进发达建区发展，翮侠<br />落后地区开发，实现区域经济的持续、快速、稳定乃至均衡发展。表2．5中反映了世<br />茹稻关国家实幸亍酝域经济开发对运用静露关致策及选择主导产鼗鹃状滠。<br />表2．5骞关国家区域经漭发曩致繁及主嚣产韭&ldquo;&rsquo;&rsquo;<br />丽骞时勰政策措旗主导产渡<br />18世纪末到土地政策(以立法为基础)：财政援农业、畜牧业、矿业，以公路、铁路、民<br />美灏19世纪末、20 助(军事拨款、财政}}贴表数、政府航为主的变通运输业，军事工业、鞭子能、<br />世纪30年我兴建公菸设施)、税收和信贷优惠， 电子通信设番、生物制药、航空等产监<br />到90年代增加教育投入<br />法国20世纪50年城市发展政策、农村改革政i鼗、山区环境工业、生物制药、家电制造、第三产<br />健裂现在歼发致袋、海滨瓷潆拜蓑和绦护致鼗、传统产匏瓣再工鼗诧等<br />策、财玻税收优惠政策和各种基金下<br />策等<br />穗疆20擞纪50年财政平锈政蘸、区域发展政策、产监壤子工业、汽车制造、石托工救、生物基<br />代以来政策、行政措施等蹦工程、字航工业等<br />巴西1940年以来迁都、制定并实施发展计划，成立开撼础产业、发展极、自由贸易醒、农业等<br />发管理妫、财政税收政策、吸0l外资<br />l 政策、建立增长中心、蠡出爨翁区等<br />r 1960年以来保障企业的私有制和农民土地私有汽车产业、电子工业、精密机械等<br />制政策、土地改革、制定发展计划、<br />羁用癸瓷等<br />(5)积极利用外资，实施外向开发。<br />袁2．6韩国利用外资情况(单位：千美元)&rdquo;o&rsquo;<br />1 年代公共赞款商业贷敦外国直接赞款总计<br />l 1959．196l 4386&lt;l&infin;．O％) 0 O 438&ldquo;100．e％{<br />【1962*1966 115594(36．8％1 175598(55 9％1 2299lf7 3％1 314191f100 O％1<br />l 1967*1971 811173(3613％) 1353260(60．5％1 72673(3 2％1 2237106f100．O％、<br />l 1922．1976 2366209(39，9％{ 3002717(50 6％， 665239(9 S％， 5934165(100．0e铋<br />f 1977-t98I 5751130(41．9％1 7382269(53 8％l 587743(4．3％) 13721151f100 0％1<br />I 1982*1985 5809684(53 2％1 3709709(39 9％1 1406313f12．9*／0) 10925670f100．0％1<br />l 总诗}4858149&lt;44 8％) }5623553(47，2&quot;／o) 265492&ldquo;8+9嘲33t36669(100．O％1<br />区域经济开发的过稷在一定意义上也是一个资金筹措和运用的过稷，世界上区<br />域经济开发得较好的国家，其资金酶筹捂和运用也都育其独到之楚。一般丽言，迸<br />t8<br />华中科技大学博士学位论文<br />。----,,㈣&infin;㈣&asymp;=&infin;=&infin;&asymp;㈣=㈣&infin;_％≮∽&asymp;_=&infin;％=_$№&infin;=#&asymp;=&infin;-= 一2 1<br />符嚣域经滂开发，羧痔掇资楚一令耋要瀚方覆，毽瓣对瞧崧须多警齐下，究箭发动<br />涎淹投资，辍毅开蘩渠道，锻亨{秘剃孀辨蓬资本。焱这方嚣，美蓬、释鬻、基零等<br />嚣方嚣寒罄怒藏珐熬范爨。瓿衰2．6中我察霹淤了瓣辅鑫在不滚野笈时麓摹l麓羚瓷薄<br />况。<br />2。23区域缝滂发袋熊型察捌<br />(1)美国嚣部开笈谊孙<br />&ldquo;蓑滔躐熬&rdquo;是一个掰史潍懿熬理穰忿。今天敬{}j孵谈的嚣帮是擦太平洋浍津<br />鞍广大静内麓嚣。美国聪部由予并麓较晚，酱一度成为美国区域经济靛餍的瓶颈。<br />毽莛茨鬣疆舔&plusmn;堍逡瀚，寝潦富饶，矿产校多，英煤匏蘧爨占全荚黯2／3以上，黄龛、<br />蠢镶和锈瀚德蟹势稍占垒荚的70％、50％稠50％，麓源涛力怒遗中象静全部浦溺。<br />荧爨嚣簿嚣发豹客蕊篱要柬趣三个方露：一是露露筹安太的皮货舞翁，二是18<br />{|妻纪激寒&plusmn;蟾袋蔽嚣动瓣发溪，三笼建蹩遮，j、袭怒凌静瓣蕊瑟像。这襻，有三辩A<br />成了焚鬻谣瀵运动懿塞接接韵力。静主蟪授税家、蛰遥鸵舅簧入张觳秉主。美辫开<br />茨嚣帮熬过獠，塞要集审奁秘个丈溅攘嚣发簿羯。繁一个辩期爨1860．1890年之鬻，<br />这～辩黧懿嚣部开发主襄魂力慕源予旋货鬣翳、&plusmn;蟪投规淡及奴隶主窿露辫扩张。<br />篱二拿时期怒扶1930零罗蘩矮凝致激爱，致疼鼹续窭奁辐关法蕊，成囊专门凝稳，<br />热天对磷嚣蕊财政卦髂张资囊投入，实行蚤转俄恣政繁进嚣滚域综翕豫理，大力发<br />鼹零工企选、蠢觏投零企数，强大遗改变嚣郏蚋经济缱稳，使焚匿经漭重心逐步鹾<br />移，露谣郝缀济趋予平簿。<br />荚翻疆豁开发黪主饔政繁磺藏蹩：燕～，窝藏联邦&ldquo;公莛土媲&rdquo;敬策，鼗麟歼<br />銎。菠圜还程蘧部开发赡育关法律政策中规定，只要夜话豁地区静革植树或修筑灌<br />溉沟渠达到一定规模蠛～定鼹h阕，就可诋份戏免费褥到一定丽辍懿&plusmn;蟪。繁二，澄<br />立专门机梅鞠醚套棚关法蕊敢箢保障体系。燕灏在区域经济开发过程中先螽设立了<br />器开发簧弱绞济开发潘等专门梳绱，受费落蕊越运鹣开发工{筝．逶颁布一系列法令，<br />确定了滏如综合战略、躐缓痛蓄箴酶、穰治簸珞等～系列战略，键进薄螽麓区麴笈<br />鼹。簿三，零j用军攀王妲控渤生产发震。黪剐是二敞裁阉，翠潦合溺订购帮军事工<br />照兹发袋穗避了褥部逸嚣熬较浚发麓。精溜，淡离新技零发展攘动产渣绩秘野蔽。<br />荚蓬忍个最溪襄的蓠新援零王鼗辩磷童产基涟，妞嬲姆的&ldquo;旗蛰&rdquo;、托卡罗采纳懿&ldquo;三<br />搀磺究踅&rdquo;、镶爹墨达戆&ldquo;硅滩&rdquo;、翌褥兰大蠡鼋诗黪嘏王遘等箨霞予瑟帮襄蔫都。1972<br />年至1977睾澜遗搜拳工渡赣建人数冷蹭最多浆lO个都市邀蘧有8个倥予瑟罄。<br />l争<br />华中科技大学博士学位论文<br />美国西进运动带来了美国西部神话般的发展。首先是使西部变成了&ldquo;小麦王国&rdquo;。<br />1810&mdash;1825年，美黧熬小凌生产逐主要集中在纽终移宾夕法怒亚鹣啥德逡．莫尧湾滚<br />域。但至1820年，俄亥俄就已经超过了纽约和宾夕法尼豫，成为美国小燮的主要产<br />遗，1839每它已变残小麦袋产匏童国，卡年磊又麴了一豢。与姥隧对，绽于後亥饿<br />以西的印第安纳和伊利诺伊的小麦生产也获得了飞速发展，使整个中西部变成了美<br />国医丈懿&ldquo;嚣包篮&rdquo;。其次怒锼中嚣部大平蹶变成了&ldquo;畜牧王塑&rdquo;。中疆部终为美金冒主<br />要的小麦和玉米产她，不仅扩大了猪、牛、羊的繁殖和饲养，而融建成了全国肉类<br />搬工的主要中心。同薅铁路网也扩大到枣疆西比河淡域，艇上冷藏业的发展和融大<br />包装中心的建立，为畜产鼯的外销创造了便利条件。从1869年开始，到1880年蔚，<br />从格兰德浞到热拿大边界靛太平原、从密西西比河流域的农场到落基山的斜坡，整<br />个变成了美国的&ldquo;胬牧王函&rdquo;。其三是导致金矿的发现和远西部采矿业的烬起。1848<br />年加剥福尼亚金矿发现之盾，迅速掀起了一股遍及拉丁美洲和欧洲大陆的&ldquo;淘金热&rdquo;<br />浪潮。从1854年怒，加利福尼亚的&ldquo;淘金热&rdquo;逐步降温，键采矿堑部在向级深发鼹。<br />后来沿加剥福尼豫东部边界从北剿南形成了三个新的矿区，即哥伦比亚河美加边界<br />的弗雷泽、内华达华绍憨隧的康鞭托克、驻稠桑酃中部静希拉稻黼森。获1858年翻<br />1876年，在落基山脉还建立了一浆列大大小小的矿区，大约遍及逸西部备州和领地。<br />西避遮动翡成功带动了整令美国区域经济静持续平稳发震，尤其是焚带来瓣不<br />晟艰难、鹦于开拓的西部民族精神，给美国人民阻很大的长盛不褒的震撼和激励，<br />更给美鋈璐续发袋注入了罗云穷豹溪力。<br />(2)巴西亚马逊河流域开发&ldquo;。<br />翌马浚海滚域总瑟积为780万平方公显，其鬣邋嚣积约戈360万平方公里，占<br />巴西全国总面积的58％。过去这腱是一片无人居住的地隰，也是巴西自然资源丰富<br />熬遗区之一。20擞纪6、70年代，邑嚣政府开始开发亚玛逊河流域地区，著取褥朗<br />步成效。他们的主要开发措施是：<br />&mdash;&mdash;铡定计划，实季予分步开发。如1966年和1967年制定的&ldquo;旺马逊行动&rdquo;计划，<br />是～项综合开发计划，主要包括修建公路。把该区与东北部和南部联系起来，实施<br />农基计划，以及采取强有力的措施吸引工农业企业来该区投资建设等。1970年制定<br />的&ldquo;全国一体化计划&rdquo;，实际上也楚亚马逊地区的又一开发计划，涉及公路修建、移<br />民开发等多项政策。<br />&mdash;&mdash;广筹资金，实行注入式开发。萁国内开发资金来源是多方面酶，包括：(1)<br />联郯拨款。(2)财政鼓励。如给符合一定条件的众业免10-15年的税，免进口税与出<br />翻税，绘位予亚麓逊浠静企韭以特臻静补偿津黧。楚怠多树僖赞，对妥舄逊逸送畜<br />20<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;㈣{===&asymp;===&asymp;Ⅻ===_&asymp;===％&infin;===&asymp;====&infin;&asymp;一=<br />牧业的20年优惠投资信贷名义年利率为12％，而在东南部发达地区牧业信贷名义年<br />稳率秀45％。(3)风险投资贷款。(4)资金谖羧。采鹰转移支付等多释办法，将发<br />j表地区的资金调来用于发展亚马逊河流域地区。在充分利用国内资金的同时，殴西<br />逐大量；l避羚资，实行弓|避开发。7e年代表，巴援裁与疆本签订开发协议，开发巴<br />西中西部总面积为130万平方公撼的稀疏林。在其他地区和项目的开发过程中，巴<br />瑟瞧广泛铡矮了美潼等毯方藿家资金霹锻行贷款。<br />&mdash;&mdash;建设发展极，实行带动开发。1970年，熙西政府拨款20亿克鲁塞罗修建纵<br />横东嚣南北瓣三条大公路，露横贯亚马逊遣区熬驻马逊线、&le;￡熬边区线秘缓跨赢jE<br />盼痒亚巴～圣塔伦线。1974年又制定了一瓒&lsquo;亚马逊地区农业、牧业和矿业发展极计<br />划&rdquo;，在亚马逊地区重点开发建设15个&ldquo;发展极&rdquo;。遗过加强基蚕窭设施来改饕投资环境，<br />吸引国内外投资。<br />&mdash;&mdash;移民垦魑，实行移民开发。1966年至1984年闻，巴西全国垦殖鞠土地改革<br />委员会共实施289项移民建殖计划，其中官方13l项，私人158项。在1970年的全<br />凰～体化计划中，计划把驻马逊公路和库戏巴&mdash;&mdash;圣塔伦公路两倒20公里冬型地带<br />留给移民糙殖定耩。移民定居的优惠条件建给每户移民褊时生活辛}贴6个月到8个<br />月，每月30美元。移民璧殖开垦了大片荒地，使大批无地少地农民获得了土地，减<br />少了农村流入城市的人数，促进了农韭地区的农、韭发展。<br />通过～系列优惠的政策措施，亚马逊地区开发速度很快，无论在交通运输、电<br />力建设、Z矿盈投资，还是农牧娩方覆郝取霉了穰大裁绩，经漭结聿毒发生了交纯，<br />促进了巴两区域缀济的开发和均衡协调发展。<br />(3)基本嚣&plusmn;开发&ldquo;&rdquo;<br />二战后，日本根据当时国内经济社会发展状况、国际环境和国民经济发展所面<br />貉鲍主要翊题，先惹遂雩亍了疆次溺&plusmn;开发，取缛了锟好蛉效果。<br />第一次国土开发。这是由于当时日本根据世界经济结构的变化，充分利用全球<br />经济资源，先后在寒京湾、伊势湾和赖户内海一侉，特别是东京、大陂、名古艨建<br />成了以冶盒、化工、机械等重化工业为主导产业的三大都市圈，造成三大都市圈国<br />&plusmn;嚣积只占全国的6％，人口却占全国的50％、工业占全国的60％的过密局面。与此<br />间时，一部分过疏地区又与过密地区并存，形成了地区上的二元经济结构。为解决<br />这一局丽，日本予1962年制定了第一次全国综合开发计划，将圜土开发的重点地区<br />划分为&ldquo;过密缝区&rdquo;、&ldquo;整铸地区&rdquo;、&ldquo;开发地区&rdquo;，遥密缝区帮三大都城市圈，是严洛鼹<br />制人口和传统工业加入的地区，6个工业整备区沣n 15个新开发工业城市主要分布在<br />除三大都帮圈之井静、工监发展条箨较好我太平洋沿蓐逸区。瓣瑟，在第一次强&plusmn;<br />2l<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&asymp;&infin;&lsquo;=&asymp;_&infin;===_&infin;&asymp;=；㈣===；&asymp;===&asymp;##=&asymp;&asymp;&infin;===&asymp;#==<br />开发以后，在日本太平洋沿岸地睡形成了世界有名的四大工业带之一，为日本的长<br />久发震羹定了坚蜜基礁。<br />第二次国土开发。它是1969年制定灾施的，是在第一次国土开发的基础上，试<br />图在全国蕊困内撼行区域经济均衡发震。它穗全溜划分为7个经济开发鬻：蓄黎滔、<br />遄畿圈和中部地区三大城市圈及北海道、东北、中国与四国、九州4个地方圈。根<br />援各令选区载不聪傻势，翅分区竣分工系统，建立了激蓠郄爻中心戆交瀵逶适鼹络，<br />建设了一大批重点骨干工程项目，使三大城市圈的工业用地占全国的EE踅由原来的<br />45。5％下蹲到1975霉鲍39．嬲，工渡产僮巍原来鲍61，S％下降到55。2％，实现了国憋经<br />济的分散与均衡协调发展。<br />第三次国土开发。它楚于1977年刽定并实施豹，其核心是援兴地方经济，实行<br />&ldquo;福利优先&rdquo;，建设200．300个人口定居圈，逐步把小城市的生活水平提高至与大城市<br />捆当的程度，有计划地引导大城市工业和人口向地方中小城市转移，进一步建立健<br />全全国的交通通讯网，把大城市湖与地方的小巧玲珑城市连为一体。至20世纪70<br />年代中后期，日本人口开始由大城市流闷地方，出现了&ldquo;倒U型&rdquo;和&ldquo;倒J型&rdquo;回流的<br />逆城市仡特征，键进了全国经济的均衡袋震。<br />第四次国土开发。它是1987年提出并实施的。其目标是改变80年代中期以来<br />入口与经济高度集中予东家一极簸状况，建立多极分散挺静国主态势，怒富有滔力<br />和创造性以及安全而又美丽的国土延续到21世纪。它把全国分为两类地区，第一类<br />怒特定遣嚣，指大雪缝鬻帮离岛、半薅魄区，第二类蹙除上述蟪速於豹潼&plusmn;主俸。<br />根据各地优势和特点的不同，又将第二类地区分成10个地区，规定每个地区不同的<br />发震方蠢、基本辍麓移笈震接藏，建立冬逮区润广泛鲍经济联系，织极参与霆瓣经<br />济往来。第四次阑土开发的主要措施包括四大方顾，即&ldquo;形成安全简富饶的国土&rdquo;、&ldquo;建<br />戏充潢生气茨舒遮遗区&rdquo;、&ldquo;不凝发嶷产效，整顿充实生活蒸碴，以实现毅黝富毒l}&rdquo;和&ldquo;为<br />促进定屠和交流两整各交通、信息和通讯体系&rdquo;。这就为促进日本区域疑济均衡协调<br />发震奠定了更坚实豹基磁。<br />通过上述四次国土开发，日本较成功地解决了区域经济地理上的二元经济结构<br />蝴题，为日本保撩国民经济的持续稳定商速发展，迅速成为世界第二号经济大国创<br />造了条件，奠定了坚实的经济基础。<br />(4)前苏联疆伯利贬和远东地区的开发&rdquo;&rdquo;<br />前苏联西伯利亚和远东地区气候寒冷、缝形复杂、入烟稀少，餐蠢然资源帮异<br />常丰富，其煤碳、天然气、石油的储量分别占全世界的1／2、l／3和1／5以上，水力资<br />源占全苏联的60％懿上，黄金、白银静储量龟鞠当大，霞j鼙：蠢入称这燕是&ldquo;第二苏<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&infin;====_&asymp;===_&infin;===；≮===；&infin;===目㈣_===__====_<br />联&rdquo;。<br />蓊苏联对谣彳蠡蒂j亚和远东遣医盼开发阿瑷遥溯鼙16邀纪末。18藿纪裙饔19餐<br />纪六、七十年代，沙皇政府开始向西伯利驻移民，发展农业。1891年．1903年，修建<br />了东部第一条交逶大动稼&mdash;&mdash;横羹嚣稽弱薤载大铁路。十秀革会黻后，瓣苏联黧大<br />了对该地区开发的力度，在斯大林时期，～方面是实行了农业集体化，另一方面更<br />熏簧静是优先发袋重工鼗，并组建了鸟挝尔&mdash;&mdash;簿兹巴焱生产综会傅。墨鏊竣争靛<br />间，前苏联的经济重心进～步东穆，推动了东部豳防工业的发展。在赫鲁晓夫时期，<br />{；萋苏联致黪又熬大7对东熬农数静并发，势调整耧增期了工业疆点嚣分毒。勃裂嚣<br />涅夫时期，又增加了对农业的投资，综合发展工业。20世纪60年代，开发了秋明油<br />气羽，使苏联原濑产量在20年嚣跃屠世爨第一。70年《弋，又镳设了煲趣尔&mdash;&mdash;隧穆<br />尔大铁路，使东部近北地区人口迅速增长．并带渤了一系列新工业城市的兴起。80<br />年代以惹，翦苏联又提出了&ldquo;赣东进&rdquo;的战赡指导思想，搬东部开发纳入对亚太地区<br />在世界经济、政治、军事等方面的重要地位重新认识，加强对外开放和啦太合作，<br />大力发展外向型缎济。<br />苏联系部开发虽然因苏联解体而一度受到影晌，但麓它为熬个苏联区域经济的<br />均衡布局和协调发展带来了良好的效应，并为俄罗斯重拨雄风奠定了良好基础。<br />2．3区域经济发展理论与经骏对中网的借鉴<br />2+3．1大国区域经济发展的基本缀验<br />(1)不平衡发展战略。从区域经济发展现存的两种理论、两大战略来看，平衡<br />发矮竣路在理论主似乎其骞一定鹣诱惑梭，嚣力宅壤土了&ldquo;捉逞乎等、公乎发鼹&rdquo;兹<br />光环，但在实际成用中，除了少数规模较小的集中优先开发园区有些成效外，程一<br />般豹区域发漫孛，它去|】{妻{主是不具备现实条件秽缺乏经济效益原则豹，它在某浆国<br />家的试验甚至也邋到了毫无情面的失败。因而，不平衡发展战略较平衡发展战略就<br />其有天然的优势，也是避界各国如美、英、德、法、印度、巴魏、加拿大等国家在<br />发展区域经济中所采行战略的现实抉择，无论是增长极理论、梯度开发理论、点轴<br />开发理论还是网络开发理论在世界上很多国家都不乏成功的先例。特别是在发膳中<br />大国，由于地域广阔，～国内各区域经济资源差涮很大，有些滤方甚至至今还不适<br />寅人类居住和生产，投入区域开发的资金、人力和知识等要素都很有限，要实现平<br />衡发展几乎是不对能的。困诧，不平衡教展就成了毽赛备国特翻是篷赛大雷区域经<br />23<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；&infin;#==；&infin;&asymp;==；&infin;===；㈣&infin;==；&infin;==；=㈣===_&asymp;#一：&infin;<br />济发展的一般模式，也是最基本、最普遍的规律。当然，不平衡发展只是手段，而<br />不是霞静。当不平鬻发展这蜀一定翡程度之磊，羧戈缡小区域蓑鼯，实臻区域缎济<br />的均衡协调发展创造了一定的条件，从而就为不平衡向平衡发展的过渡铺平了道路。<br />(2)蠡发开发与弓l导开发穗终合。器黧区域经济发震戆现状积模式都楚与一溪竣<br />一区域所处的地理环境、自然资源、气候生态等先天条件相联系的，这就是其睡域<br />经济熬嚣始豹、囊发翡发震爨导致豹维浆+一般褥言，凌气蒺逶宣、生产秘生凑条<br />件好、资源丰富的区域，往往就会率先成为民众的聚居地和经济发展的增长点溅增<br />长捩。毽鑫然条秽劳不是决定区域经济发震翡睢～嚣素，特鄹楚蘧着科技进步秘人<br />体行为能力的发展，人类征服自然、改造自然的能力不断提高，人为仓q造区域经济<br />发震模式瓣现象越来越骥攫。嚣姥，世界各国程送域经济发震过程中，实手于自发开<br />发与引导开发相结合也就成为一个共同倾向。近～个世纪以来，引导开发在区域经<br />涔开发中占据着越来越璧簧豹地位。从第二节的分析中我们可以看出，各国政府在<br />区域经济歼发中都制定了相应的隧域开发规划和开发措施，引导着区域经济向效益<br />型、协调裂的良燃方向发展。美国、日本、巴西等国家的区域缀济发展就给了我们<br />一个很好的例证。<br />(3)优势互补与共嗣发展相结合。一国某个地区区域经济都是该国因民经济的<br />熏要组成部分。闲诧搞好区域经济发震，不革薏由菜一送域经济辎益繇决定懿，嚣<br />怒由该国的整体经济利蕊所决定的。在区域经济规划与发展过程中，充分发挥各地<br />医区域优势。实统率先笈浸觚舔疆高整体区域经济实力怒一个蒸本魏壤粼。毽迄不<br />能因为各地区自已的利虢而形成无序竞争，损害了国家的整体利益。将各地优势充<br />分发挥岛寒，实现区蠛缝济霞势互钤与共嗣发鼹提结合，也是畿赛冬戮区域缀济发<br />展的一大规律。|兰i本在匹1次国土整治和开发的过程中，邋一规律体现得尤为明照。<br />(4)凌离开发与羚囱开发姻结合。～国蒙烛区域经济载形成与发鼹往往是与该<br />国自发的内向开发相联系的。佩是当一国区域经济发展到一定程度，当人们有意识<br />娩去进行送域经漆故设诗与开发时，区域经济的内向开发与外鹣开发棚结合的倾向<br />就逐渐演变成各园区域缀济开发的普遍规律。特别是对高新技术区域和落后地隧的<br />歼发，键往渗透蛰外来的开发理念、开发人员、开发资金甚至模仿外来的开发模式。<br />美洲大陆的区域经济的开发与欧洲的探险者和臻民者息息相关，美国在进行嚣部开<br />发时就广泛吸引了全球的的资金特别是人才参与开发。丽美国送域经济开发的成功<br />也成了_i醺半个毽纪来各阐区域经济开发时纷纷效仿静样板。在瓒代区域经济牙笈中t<br />受、日、法、德、加、印、巴(两)、韩簿各国的经验与做法也相互渗透，相互融台，<br />形成一股融汇番种开发丰串韵的f}重代开发潮流。区域经济开发雨离与姊海精结合懿曩<br />华申科技大学博士学位论文<br />=警鬻#===警糕====微等===斟拦===；黼昔===蒜燃兰==罱黼=皇=：：<br />一个原因芹Ⅱ表现怒经济全球化和经济一体化的出现。一潮区域经济的开发其着眼点<br />经往己不仪仅焉蔽于擎一考虑其零藿一霞静荦』慈，它还簧综合考虑其所缝大区域范<br />围内的周边国家乃至世界上其他豳家的利益和发展，同时某国范围内的区域经济开<br />发擎靠萁本国有辩龟难戳凝得鳃慧静藏效。一国翁发展潦不开毽赛，整莽静发麟也<br />与每一个豳家都紧密相联。任何一个国家在进行区域经济开发时都要立足本土，着<br />黢未来，教疆世器，充分爨雳莺凌羚秀秘资源、并发鬣疮终蘸个枣场，毒感嚣蠢努<br />两种效益，关起门来搞区域经济歼发是不会获得成功的。欧共体的形成、亚太缀合<br />缀织藜建立以及jE美耋交贸易受黪形藏，都对其艨属区域范围虑嚣家熬嚣域经渗开<br />发产生着麓要而深远的影响。韩阑在区域经济开发中注意充分发挥内外两方面的作<br />用，一跃嚣成为嚣测遥小龙之一。<br />(5)囡国制逝，一国一策。暇然各国在区域经济开发和发展中越来越受到他国<br />的制约，彼此闻农发展思路、发鼹模式鞠发展措施上相互借鉴，敬长李}短，但从来<br />没有哪两个国家的区域经济开发怒完全一样的。在区域缀济开发中，任何照搬照套<br />别国开发模式和思路的做法都是不会有出路的。从上直的论述中，我们可以看出，<br />美、日、楚、德、韩、巴话等国程开发区域经济时都确立了开发计划，安施了立法、<br />政府干预和政策扶持等措施，但镑国的计划目标鄹措施、办法并不是雷同的，丽是<br />因国制宣、一国一策。各个国家程进行醚域经济开发对都充分考虑了本阉的区情特<br />点，依照比较优势原理，将自己的区域均衡与经济长远发展相结合，开发出自己的<br />长处，走逮合本葡萄倚酶有本国特色静区域经济菠震之潦。<br />2．3。2对孛鬻懿癌淤<br />给话滋，&ldquo;绝山之石，可以攻玉&rdquo;。从以上对区域经济发展理论与嚣外区域经济<br />发展实践的总结与分析，可以得出许多对中国区域经济教展有益的启示，简要概括<br />如下：<br />(1)坚持区域经济不平衡发展的基本战略。级观美、匿、韩、法、英等发达国<br />家茅fI印度、巴西够发展中国家区域经济发展的历史，坚持不平衡发展战赡是世界各<br />国在进行区域经济开发辩所采行酌基本战咯，也楚一个醒域经济发展的纂本蕊棒。<br />中国在区域经济发展过稷中也必须顺应和遵循这～基本规律。中国是一个发展中大<br />国，箕遣大物{霉、入西众多，东、中、瑟稽jt、中、南程生态环境、鑫然资源、灭<br />口分布和地理气候各方面都有相当大的藏距，各个区域的经济基础和发展阶段也不<br />尽穗两，惫区豹经济功麓帮发震方巍氇不瘦一律。毽笼，鳃采瓷医装经济发震遗程<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;㈣&asymp;==#&asymp;。=；&asymp;&infin;2==_&asymp;====&infin;=j=&infin;&infin;===㈣&asymp;===：=。：：：=<br />中搞&ldquo;一刀访&rdquo;、&ldquo;齐步走&rdquo;是肯定行不通静，睦是不切实际的。如梁实施罗森斯缀&middot;罗<br />丹的&ldquo;大推进&rdquo;战略，则程中国不仅缺乏现实的物质、技术和人力基础，而且会真正<br />陷入纳克新所言的&ldquo;贫困繇往循环&rdquo;怪圈(当然，这并不捧豫在部分&ldquo;特区&rdquo;移&ldquo;经济技<br />术开发区&rdquo;中，适当运用&ldquo;大推进&rdquo;理论)。顺应不平衡发展规律，坚持走不平衡发展道<br />鼹，让一部分琏嚣、一部分入先整超来，逶过惫富带动蕊塞，簸终实凌共露富裕帮<br />区域经济均衡协调发展则具有现实性和可行性。中国在借鉴国外经验教训的基础上，<br />邋年来鼹实施翡梯度发袋浚珞，在潘海、沿江移交逶线澄线逐多培弯经济增长辍，<br />通过经济特区和黼新技术汗发区的带动作用，带动和促进区域缀济快速发展，取得<br />了令整雾餐双羲袋续，钛实黢中波涯了囊；施不平鹜发震战旗鹁歪赡性。毽北，坚持<br />不平衡发展战略，是中国区域经济发展的基本战略方向，必须啜定不移、坚持不懈<br />她坚持下去。<br />(2)充分发挥政府与市场两个杠杆的双重作用。区域经济发展的快慢与好坏，<br />最攫本懿避要受经济援德特别是枣场经济翘律静制约。灏此，簧真正馒区域经游发<br />展保持永久的活力和长足的发展，还是骚让市场在区域经济资源配置中起基础性作<br />照，通过囊场抒枉调节区域经济的发展，才是最根本的和长期趣作用的。但是市场<br />并不是万能的，滔&ldquo;市场失灵&rdquo;的时候，通过政府的干预来引导鞍规范甚至促进区域<br />缝济的发展，也是必要的和不可缺少的。这也是世界各区域经济发展较成功的圜家<br />柱实践中得出的罄本经验。区域经济发展不平衡和经济结构典囊的城乡、工农二元<br />雌是中国区域经济发展的最显著特征。如果只通过市场，让&ldquo;看不见的手&rdquo;起作用，<br />焉不发捧政府的&ldquo;看得蔸的手&rdquo;的作用，剐会加大区域经济发震豹不平骜瞧帮震荡往。<br />当区域经济发展的震幅越过一定的范围时，必然会导致贫富两极过度分化，影响社<br />会稳定，甚至会造盛敢浚性交擎。因魏骏府在嚣域经济发震中瓣调节，}奢露裁在于，<br />通过立法、规划和政策性限制和鼓励等手段，既迅速形成增长极，迅速产生回流效<br />应，又羧爨过大区域发溅差距懿产，主，邈速发撵扩教效应楚俸掰，达到送域经济发<br />展的快速、协调发展的双重功效。<br />但是，迄要餐到：农我国不仅存在&ldquo;枣场缀毂&rdquo;，嗣露也存在&ldquo;政府短缺&rdquo;。政<br />府不仅在本质功能上不W能完全代替市场，而鼠自身的发育还不健全，行为法制规<br />范纯还蠢不小蹉裹。嚣j墩，在避爆这&ldquo;瓶个扛抒&rdquo;的过程中，必须注意使二者形成<br />～种&ldquo;相互约束&rdquo;的机制，即让市场来推动政府的改革，与让政府规范市场相绪合t<br />起到楣生握长的作用。<br />(3)正确处理&ldquo;效箍、公平与平衡&rdquo;的关系。区域缀济发展战略争论的焦点和穰<br />本分歧农于如何正确处理&ldquo;效益、公平和平衡&rdquo;三者的关系。平衡论者怒从社会经济<br />华中科技太学博士学位论文<br />伦理观出发，认为区域经济是社会经济，最终体现的是人与人之间的关系，而人是<br />生丽平等静，故强享受享主会经济发展权方氲也应该是人人平等的，不能因为人麓生<br />存区域不同而分攀不同的经济发展条件和权利。间时平衡论者又是内部供求总爨均<br />衡论者，翔采人为发震莱一区域袋莱些产泣，就会造成区域内部袋区域之阕供求不<br />平衡，造成人为的需求缺口，最终会阻碍区域经济的发展。而不平衡论者则是市场<br />论者，是效益论黉，主张将经济资源饶兔配置到浚益丰安、效益较婷兹嚣竣中去，<br />通过资金积累和示范效应推动区域经济的全面发展。从世界各国区域经济发展的理<br />论与实黢中毒戳褥出，嚣域经济发震资潦慈是褪辩不是积挟乏均餐性懿，要实联嚣<br />域经济的较快发展，首先应该实现效益原则，通过某些区域的较快发展迅速积累资<br />衾。然嚣逶过聚集终臻联扩教效嶷，实瑰区域经济发震公平性秘臻餐瞧鹣传递，爱<br />后达到区域经济的既快速、又均衡协调发展。因此，&ldquo;突出效益、兼顾公平、实观平<br />簿&rdquo;是我戮区域经济发震战嬉应该垡持熬一个基本方针。<br />(4)走内外缩合的有中国特色的区域经济协调发展之路。t}}界各国在区域经济<br />发展方西麓理论搽讨与实践探索，给我国区域经济发震战赂选择躐提供了理论指母，<br />又提供了实践经验的借黎。可以说，没有国外的借鉴，也就不会有中国区域经济发<br />聪的今天。但是，中国毕竟是中图，中围有中国的特色，中国的区域经济发展在资<br />源条件、战略基础和方式方法上与外国桶眈有它的特殊穗，中国的区域经济发展战<br />略也必须有它的独特之处。同时，中国怒发展中大国，那种完全依靠外来势力发展<br />中国区域经济的做法青定是徒然的，世界上还没有哪一个国家能够担当起开发中国<br />医域经济的重任。中国的区域经济开发必须主要依靠自身力量，走以自主开发为主<br />鹩遥路。黼时，缀济全球化、区域一律纯巴成为蹩界经济发震懿潮滚，孛莺的发震<br />与世界上其他国家的发展息息相关，世界的发展离不开中国，中国的发展也离不开<br />纛赛，&ldquo;关起门泉摭建设&rdquo;也肯定蹙{亍不矮的，中遥豹区域经济发震必须偌霸餮铃瓣<br />资金、技术、人才和市场。因此，借鉴他国经验，结合中国实际，中国区域经济发<br />袋必须戆终坚持走内羚缝合魏奏中重特色蕊区域经济发矮之路。<br />华申科技大学博士学位论文<br />==&infin;==&asymp;&infin;===㈣===㈣=={&asymp;《==&asymp;㈣==&asymp;&infin;&asymp;==㈣&asymp;=一{<br />3 中国区域经济发展战略思憩与主要理论<br />3．1中国区域经济发展战略的实践过程<br />在新中国成立以前，我国区域经济的发展，～是与自然条件紧密相蒺，二鼹与<br />嚣方殖晁圭义熬侵入紧密穰关，嚣域经滚豹发展方向由予多秘灏因著没囊掌握程中<br />凰人民自融手中。在鸦片战争以前，中国带有地域性的区域经济分工已经开始出现，<br />缀宅主要是受童然经济资源静调控窥制终。鸦片战争以赠，则主要是受殖民主义者<br />的利益调控和制约。特别是1840年以后，中国区域经济开发始终被外国资本所控制，<br />缀济发展的空闽络构服从予外国列强对中国市场分割和控制的需要。磷方列强首先<br />侵略的地区是东南沿海，因此中国的近代工商业也首先在东南&rsquo;沿海地区得到发旋，<br />形成了上海、广州、厦门、福建、宁波、汕头等经济较发达地区。《马关条约》之后，<br />西方列强重新瓜分势力范围，随着其殖民范围的扩大，经济发达地区的范隧也逐渐<br />扩大到青岛、旅大和东北、华北地区。特别是日本的入侵，使东北的铁路、煤碳、<br />钢铁等近代产业～跃雨磁于全国领先水平。与鼗溺露，舔先内圭|蠹较发达城市蠢鹾安、<br />太原、兰州、贵阳等地却日趋落后。从而形成了中国近代区域经济的沿海与内地的<br />典垄静二元经济结构。警然，遮并不是说碉了嚣方舜强热速了审国区域经济发鼹，<br />而是说明了由于外来势力的非正常干预，导致了中国区域经济的畸形发展。<br />薪中嚣成立疆嚣，中藩在嚣域经济发展战臻方覆逡行了艰落静搽索，逐步摸索<br />出了一条有中国特色的隧域经济发展之路。新中国区域经济发展战略的演变大致经<br />历了鳃下遴个玲敬&ldquo;&ldquo;：<br />3．1．1 50罐代：区域经滚洋攥发援战酶<br />建国之初，中国的圈民经济已经肢离破碎，恢复经济、消除不平等成为人们的<br />遗切要求。面对l糟中国鞠殖民主义带来静沿海与内逢严踅畸形的区域经济结秘秘预<br />防当时的战争危险，追求平衡发展便成了50年代区域经济发展战略的主旋律。往&ldquo;一<br />聂&rdquo;对麓，中莺投资懿重患放在了&ldquo;三j≯(东jk、华j￡、嚣乾)鏊鏊区。焱基本建设投<br />资总额中，内地的投资越过了沿海，二者之比为53．3：46．7。在&ldquo;一五&rdquo;时期重点建<br />没豹156个矮妥中，不魏括军王矮嚣，串零遣嚣55矮，占慈投瓷斡51．5％，沿海地<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；㈣自&asymp;==&asymp;&asymp;==；&asymp;2====㈣#===㈣===目&asymp;&infin;===&asymp;&infin;=一。<br />区2l项，占总投资的33．9％。这156个项目，上海、江苏、浙江、广东是空白，辽<br />宁有2l项，投资46．4亿，占全阐鲍31．3％。在&ldquo;～五&rdquo;诗翊中，丧肉遣兴建了包诵、<br />武铜、马钢、&ldquo;一汽&rdquo;、大间煤矿镣一大批机械、钢铁、煤碳、电力、化工项目，新<br />建了宝成、包兰、兰新、湘籍等～援铁黯干线。程&ldquo;二五&rdquo;计划辛又兴建了螽大痰洼<br />田、江汉油田、贵昆铁路、内蒙古毛纺厂、伊犁穗纺厂镣一批大型项目。大跃进时<br />麓，由予&ldquo;五夺&rdquo;工泣在全潜速逢开花，疼邃嚣积广大，觚稼遵导致了投资魄重鹣麓<br />大。50年代实行的平衡发展战略，在客观上改善了我国区域经济结构，特别是使内<br />缝静工监褥到了耪步发震。毽是它毽存在着严重不霆，黪裂是滏海遣区麴经密谯势<br />没有得到较好地发挥。<br />3．1．2 60年代至70年代中期：向最不发达地区倾斜的反不平衡撒媵战略<br />60年代至70年代中期，中国的区域经济发鼹战略是与国际胬内政泠、军事形势<br />紧密相联的。当时由于过高地估计了战争爆发的危险，经济建设要服从军事备战的<br />需要，把中国各域区划分为一、二、三线，把投资和建设的重点放在三线。&ldquo;三五&rdquo;<br />时期，沿海投资仅占24．9％，沿海许多省市的企业还成建制地迁徒内地，中西部地区<br />的投资大横上升，四川、陕西、赛矩、云南、甘窳及满就、灞南7省豹投资翁蠢全<br />凰的41．8％。&ldquo;四五&rdquo;时期，内地纂本建设投资占全国的2／3以上。到1978年，在全<br />圈工韭总产值中，沿海酶琵重获建国裙兹70％下洚为59．S％，态建豹改燕麦建强初<br />的30％上升到40．2％。这一时期实行的医域经济发展战略使中园区域经济二元结构<br />避一步褥爨溃豫，耱强了巍邈经济发震熬力量，邀一步键进了区域经济匏乎鬻发展。<br />但是，它的弱点在于没有遵循经济发展的基本规律，导致许多经济建设项目缺乏配<br />襄茨产烂与资源环凌和交逶逶售等基礁设施，项爨投资选择甄不是市场指向点，也<br />不是消费指向点和生产鬟素指向点，导致了经济效益的低下、资源浪费，从另一个<br />方嚣延缓了区域经济鲍发震。<br />3．1+3 1978年至90年代：向沿海发达地区倾斜的不平衡发展战略<br />自1978年实行改革开放以来，中国开始调熬平衡优先的区域经济发展战略，实<br />行了效搴优先，蠢沿海获达遣区续籍的不平鬻袋装兹嚣域经济发展战旗。这段辩阗<br />中国区域经济发展总的特点，一是逐步认识到和平与发展是世界的两大主题，世界<br />大战在一定对期内努莛来豹哥戆瞧不大，困魏，中国应集中精力，加抉区域经济的<br />=㈣===&infin;华㈣==中=≮=科==㈣技===№大==学=&asymp;㈣博==&infin;士&infin;2学&asymp; 位论文<br />发展；二是讲求投资效益，改变把有限的经济资源大部分投入内地的发展方针，逐<br />步发挥泰场枉秆猩资源醮蹩孛鹣作餍：三是重薪认识涪海省傍程经济发震孛静襁对<br />优势地位，并适成对外开放的需簧，通过一系列优惠政策，赋予沿海省市一定的经<br />济霞走发灌权。<br />&ldquo;六汪&rdquo;计划对我国区域经济发展的思想是，包括辽宁、河北、天津、北京、<br />由寒、巍苏、上海、渗淡、禳建、广东、广嚣等省枣戆派海逡菠耍发撂辩婿力爨、<br />技术水平和管理水平的优势，调蹩产品结构，逐步缓和能源、交通和原材料的紧张<br />炊提，积援扩展慰终贸易袭大力发浸农热生产；其建悫麓遮嚣要麓姨憝滚、交遴帮<br />原材料产业的发展来支援沿海地区，对现有机械行业进行调整、改组和配套，提高<br />工过基用燕毫绘水平等；阉黠还麓重提戡，要奁总结经验豹基懿上，鸯计划毒步骤<br />地开展地区经济技术协作。&ldquo;六赢&rdquo;计划实施以殿，对&ldquo;兰线&rdquo;建设中医域经济的不<br />会理布局终了部分调整，彤成了华东、华中的一大批钢铁、石油化工瑷疑，扩大了<br />除上海、天津等地以外的外贸出口基地，同时华南、华东乡镇企业异军突起，形成<br />了&ldquo;苏锡常&rdquo;、珠江三角洲等一批区域经济增长极，加大了区域经济之间的技术扮作，<br />使区域经济的发展开始谶上良往发展的轨道。<br />&ldquo;七五&rdquo;计划提出了以&ldquo;梯魔发展蠼论&rdquo;为核心的较完整的区域经济发展战略。<br />该战略承认中国缀济分布在客观存在上存在着东、中、蹰三大经济带，并且在发展<br />上呈现出由东向龋推进的客观趋瓣；认为&ldquo;七五&rdquo;以至90年代鼗加速东部地区豹发<br />籁，同时继能源、原嵇辩的建设溪点放森中部，并积极徽鲟迸一步开发谣帮匏臻备：<br />要正确处理东、中、西部三大经济地带的关系，充分发挥他们辑自的优势，建立相<br />要之阀的横蠢经济联系，逐步建立瑷大城市为中心懿、不同凄次、不露矮模、备具<br />特色的经济区网络。&ldquo;七五&rdquo;期间加大了对东部地区经济建设投入的力度，出台了许<br />多优惠政策，辍继建立了深绸、璩海、漶头、厦}j和海糍5个经济特区，太连、秦<br />恩岛、天津、烟台、青岛、连云港、南通、上海、宁波、温州、福州、广州、湛江、<br />I￡海等14个沿海开放城枣，13个经济技零开发送和长江三焦浏、珠江三角洲、闽南<br />三角洲、山东半岛、辽求半岛等经济开发区，加大了产业结构调整的力度，使沿海<br />的羚囱优势、葛新技术优势、嚣位优势避一步发展和突如出来，使东部和中西部的<br />麓距进一步拉大，东部忿头地使的聚集作用和辐射作用开始显现。值得一提静楚，<br />建立经济特区以鹾，港、澳、台等地区的资金、技术、人才凭借其毗邻的地理优势，<br />充分利用内她的优惠政策，大爨流入东南沿海，特剐是珠江三角洲缝隧，为球江三<br />角洲的迅速崛起淀入了强大动力。国外大量资本也以港、澳、台为桥梁和跳板，加<br />速了向中国的流动，逐步形成了闻名的珠江三角灏开笈模式，为其谴区域经济的发<br />华中科技大学博士学位论文<br />==#=====&asymp;====㈣=；==_&infin;====&infin;#===&infin;&infin;===；&infin;&asymp;=一自<br />殿提供了可资借鉴的经验芹玎样板。<br />&ldquo;，＼五&rdquo;霍&ldquo;丸五&rdquo;计翻治丽了区域经济麓&ldquo;梯度发袋战略&rdquo;，僵在实施过程中<br />对其进行了进一步地修改和完善，提出区域经济发展的战略指导思想是：按照统筹<br />麓划、合邂分工、优势蔓{}、资满发震、零l益兼羰、共溺富裕豹琢鄹，逐步实璇生<br />产力的合理布局。这两个时期一方面继续加快东部地区的发展，另～方面除实行&ldquo;效<br />率优先&rdquo;癸，还蘩灏公平，鸯霹大了对孛瑟鼙建送蕊爨设熬建设懿投入，上马兴熬了<br />包括三峡工程在内的一批水利、电力、交通等大项目，同时扩大了沿周边地区的对<br />努开放，鸯窭快边壤霹孝建设，发鼹与廷边霆家懿迭境贸易、增进产监互李}稆搬快警<br />外资源的利用。&ldquo;八五&rdquo;和&ldquo;九五&rdquo;是中国区域经济发展激快最好的时期之一，使中<br />嚣区域经漭迅速实现了爨豹积累与扩张，区域经济发震的履量秘效盏也褥割较大提<br />高，东部地区特别是沿海地区的示范作用、回流效应和扩散效应进一步发挥。假是<br />它警来的较严重鸵闽题是东、西麴差距逐渐拉大，地理上的二元结构与经济上的二<br />元结构并存，从多j一方丽又制约麓区域经济的可持续协调发展。<br />3．1．4 2000年以来：缓解不平衡畿糕的西部大开发战略<br />正是|鑫于区域经济撵凄开发秘不平鬻发震壤蜷麓实施，一方錾镬中强区域经济<br />得到了飞跃和发展，另～方面也造成了医域经济发展的过度不平衡，如果任其发展<br />下去，缀霹憩会跫缓区域经济经淡懿发矮，甚至导致贫整分纯严耋，玻螺聚族溺结<br />与统一，影响社农经济政治稳定。因此，在2000年中国正式提出并实施姻部大开发<br />辘骆，以缓磐篷域经济发震兹不乎衡，引导区域经济走上可持续发展的软道。疆部<br />大开发的主要目的是通过中央加大转移支付、政策扶持和基础设施建设投入的力度，<br />掇快珏部地区经济发曩鲍速度，实现东、中、隧部的协调发展。关于瑙部大开发战<br />略的具体内容，将在后谢的章节中详细论述。<br />3．2中圈区域经济发糕战略的思憨演变<br />自新中国成立之后。关于中秘区域经济发鼹的战略悉您懿探讨藏一赢在透行若，<br />其中成型的对中因区域经济发展起指导作用的主要是以下三大战略思想．它们也体<br />蕊了中霞共产党三代赣譬集俸关予区域缀济发鼹竣疆愚毖靛演变。<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&asymp;&infin;===；&infin;&asymp;===％#===；&asymp;&infin;===&infin;&asymp;===；&asymp;自====&infin;&infin;自一；<br />3．2。1毛泽寒的沿澈与内地论<br />1956年4月，毛泽东同志发表了《论十大关系》，强调&ldquo;要把国内外一切积极因<br />素调动起来，为较会主义攀整鼹务&rdquo;。毪谯论述第二大关系嚣集孛论述了&ldquo;沧海王嬗<br />与内地工北的关系&rdquo;，实质上也是论述了隧域经济发展中&ldquo;沿海与内地&rdquo;的荧系。纛泽<br />东獾塞，&ldquo;我蓬熬工选过去集孛农浍海。掰疆沿海，是掺辽宁、涎j￡、北塞、天津、<br />河南东部、山东、安徽、江苏、上海、浙江、福建、广东、广西。我国全部轻工业<br />霜霪工避，帮有终嚣分之七十在沿海，只有吾分之三十旋内地。这是历史上形成豹<br />～种不合理的状况。沿海的工业旗地必须充分利用，但怒，为了平衡工业发展的布<br />嚣，蠹建工业必须大力发嶷&rdquo;。毛泽东在文内还分援了当漪的国踩形势，指出新的侵<br />土鼯战争和新的世界大战在短期内打不起来。因此豢采取积极的态度对待沿海工渡，<br />始好地剥髑和发展沿海懿工业老底子，使我们更有力量来支持和发展内地工业。关<br />于新的区域经济的布局，毛泽东强调，&ldquo;逡不是谎新的工厂都建农沿海。新的工照大<br />部分应当摆在内嫩，使工池布局逐步平衡，并且利于备战，这是毫无疑义的。假是<br />沿海也可以建立一些新的厂矿，有些也可戳是大瀣的&rdquo;。这就是罨泽东酶&ldquo;沿海鸟内<br />地论&rdquo;。它为50年代至60年代初中国区域经济平衡发展战略的选择与布局奠定&rsquo;r理<br />论基础，确立了发展方向。这说稿在当辩即使蔻国际形势跑较紧张的傍嚣下，豢然<br />要加强内地的工业布局，但仍然要正确处理好沿海与内地的关系，坚持&ldquo;两条腿走<br />路&rdquo;，淆海与内她的发震器相互协谲，徽剿互逶有无。这～战略纛怒酌掇爨有其深麴<br />的历史背景，一鼹建国之初中国地区经济发展不平衡是区域经济发展的主要矛腾，<br />二是当时中国蟊稔着国舔严酷匏政治窝擎事斗争，嚣方罗l强对馨实行懿是嚣铵鬻关<br />政策，大力发展外向型缀济还不具备条件，客观上要求中国选撵一条自力更生、自<br />我发震、爨求平穗懿区域经济发建道路。虽然毛泽东酌沿海与内逡论蓉重强调的是<br />臻发展内地，强调平衡发展的重爱性，但它也为后来邓小平&ldquo;两个大局&rdquo;战略思想<br />帮嚣部大开发理论埋下了坎笔，特刘是为辩学划分中国经济区域奠定了理论和思想<br />艇础。<br />3．2．2邓小平的&ldquo;两个大局&rdquo;战略悉慧<br />郊小平静&ldquo;两个太弱&rdquo;的簸貉愚憋建在葸缀过去实行均衡发展酸酶秘孛露送域<br />缀济发展实践经验基础上提出来的。他指出，&ldquo;沿海地区要加快对外开放，使这个拥<br />鬻两亿入臼翡广大逢带较快建先发震起来，麸褥带动肉逡更好遗发展，这是一个事<br />华申科技大学博士学位论文<br />==㈣&infin;====㈣===；&asymp;&infin;===&infin;&infin;#==&asymp;_&asymp;===&infin;㈦====㈣&infin;=一=<br />关大局的问题。内地要顾全这个大局。反过来，发展到～定的时候，又爱求沿海拿<br />舞爱多力爨来帮助肉毯发装，这奄楚个大籁。那辩，沿海也要服驮这个大菇。&rdquo;<br />深刻领会邓小平&ldquo;两个大局&rdquo;的战略思想，镶者认为要把握好以下几点内容：<br />(1)&lsquo;&lsquo;两令大鼹&rdquo;醯酶愚憨是区域经济的津均衡发震理论漪瑗实俸瑶。鬃俸来漭，<br />就是优先发展沿海地区，然后通过沿海地区的发展带动和帮助内地的发展，从而实<br />瑗金国区竣经济不蘩逮波滚式逮离蘸发袋，最终炭现区域经济懿共同穆澜发震。邓<br />小平同志说，&ldquo;这是一个大政策，一个能够影响和带动整个国民经济的政策&rdquo;。<br />(2)爨先发震东罄，迄簧实行&le;#甥簿发展，谯毙培夸黩发震增长极。蓠走是设立<br />经济特区，形成示范效应，然后开放沿海城市，逐步梯次开发，形成沿海沿江经济<br />带，最后带动内熄全瑟发蔗。<br />(3)科学把握&ldquo;两个大局&rdquo;，实现东、西部共同发展、熬问富裕。邓小平认为，我<br />们既要反对平均烹义，又饕反对麓距过予悬殊。要允许秘鼓励一部分人、一部分地<br />区先富起来，通过先富带动后富，蠼终实现共同富裕。先富地区如何帮助艏富地区?<br />沿海如何帮助内地?邓小平讲，&ldquo;这是一个大问题，可以出沿海一个省包内地一个省<br />或两个省&rdquo;，&ldquo;也可以通过多交利税和技术转让等方式大力支持不发达地区&rdquo;。另外还<br />要加强区域间的互利合作交往。<br />f4)适时把握区域发展重点由系部向谣部的转移。当东部发展起来了，国家懿力<br />量比较强大的时候，就要适当转移区域经济发展的重点。什么时候转移，要把援好<br />时机。邓小平同志指出，&ldquo;太翠了不行，璐在不熊涛l弱发达施区翁活力，德不能鼓灏<br />吃大锅饭，什么时候突出地提出和解决这个问题，在什么基础上提出和解决这个问<br />甏，要研究。可以设想，在本毽缌末达委小康东平静嚣重馁，蓑要突窭缝掇出露瓣决<br />这个问题&rdquo;。<br />罪，l、乎&ldquo;两个大嚣&rdquo;疆略愚想进一步必孛嚣经济区域豹划分奠定了基疆，{燕为<br />中国区域经济实现振兴与突破提供了思想理论武器，指明了前进方向。在&ldquo;两个大<br />爨&rdquo;战醛思想撂弓|下，中淫区域经济在较短游翅波实现丁跨越式发震，突破了&ldquo;贫<br />困性恶性德环&rdquo;的陷阱。<br />3,2．3西部犬开发战瞎思想<br />茜部大开发战硌愚怒楚&ldquo;沿海与内蟪论&rdquo;和&ldquo;两个大麓&rdquo;酸滔愚怒静延律秽发<br />展。改革开放以来，中国一直实行的是梯度开发的非均衡发展战略，这～方面促进<br />了东部区域经济翡飞跃笈嶷，较好建发撵了极纯效应豹终援，贯一方嚣恣在一定程<br />华中科技大学博士学位论文<br />度上延缓和阻碍了中西部地区的笈震，扩大了东、西地区差异，扩散效魔的{乍鞠发<br />挥不够。因此，当区域经济发展到一定程度之后，就要逐步解决东、西部地区差异<br />问题。关于什么时候解决这个闻熬，邓小平同志京&ldquo;两个大局&rdquo;战略愚怒串曾措国，<br />在20世纪末，当众国达Nd,康水平的时候，就要突出地提出和解决这个问题。正是<br />在这种背豢下，1999年12胄，中炎召开王彳乍会议，懿江浮民藏恚为核心静共产纛静<br />第三代领导集体就不失时机地提出了&ldquo;向两部进举&rdquo;的口母，构思弗开始实施西部大<br />开发的宏伟蓝闺。江泽民瀚志在会上指邂，&ldquo;实施疆都大开发是全潼发震携一个大竣<br />略。从现在起要作为党和国家一项重大的战略任务，提到更加突出的位谶&rdquo;。<br />嚣熬大开发战滔实麓豹蓑提怒梯凄开发酸貉获褥戏功，衮邦蟪区获褥较抉鞍努<br />地发展，东西部麓距拉大刹一定獠度，全国基本消灭绝对贫困，揍本解决温饱问题，<br />蒸本达Nd,瘫农警。这些聚{孛甄怒物质懿绳，邀怒跨闽翦提。<br />西部大开发战略的主要目标魑将中圜区域经济发展的战略重心转移，国家通过<br />聚取致浍、黠政、金融、法霉、骥收等多秘政策手段，蘩点扶持翻开发广大西部地<br />区，缩小区域差异，增强国民经济整体安力和发展后劲，使中困区域经济发展逐步<br />走上可持续协调发展的孰遒。<br />关于话部大开发的主溪内容，将在葜理论模越中作遂一步探讨。<br />以上三大区域经济发展战略既有区别，又相联系，其内在本质是一脉相承的，<br />篡发展变化是随赣时间维移和经济、社会发展阶段和条件的变化商变化的。三大战<br />略思想的推广和实施，带来了中幽区域缀济翻天覆地的发展变化。<br />3．3中国区域经济发展战略的主要理论<br />几十年来，中国经济学家在借鉴国外区域经济发展理论和总结国内外区域经济<br />笈震实蔑经验靛蒸磴上，提出了～系列中墓嚣域经济发鼹藏珞瓣理论模型，如较成<br />型的有梯度开发战略，沿海、沿江经济带带动的&ldquo;T&rdquo;字溅战略，沿海、沿江和陇海、<br />兰掰线结合爨&ldquo;耳&rdquo;字墼战螓，&lsquo;麓&rdquo;字嬲京广线秘残熬&ldquo;开&rdquo;字型战略，由沿海组成熬弓、<br />京广线组成的弦，长江缀成的箭，上海组成的箭头所形成的&ldquo;弓箭&rdquo;式战略，都市圈<br />理论，以及嚣部大开发琏论，等等。下鞭将对中国区域经济发鼹实践影响最大的三<br />大理论模型作些阐述。<br />华中科技火学博士学位论文<br />=&asymp;#===&asymp;_；=；_&infin;&infin;=&asymp;&asymp;=&infin;&infin;&asymp;==&asymp;&infin;％==&asymp;=&infin;==；==一一&middot;&middot;<br />3．3．1梯度发展战酶<br />中国区域经济的梯魔开发战略是与中国的区情特点和区域缀济发鼹的基础和现<br />实稳联系鹣。孛黧豹堍势在客鼹上存在麓&ldquo;嚣离系诋&rdquo;耱特点，呈现趣&ldquo;毫由&mdash;&mdash;<br />燕陵&mdash;&mdash;乎凝&rdquo;懿撵次遗渡格黼，稳减了蠢鼹翡&ldquo;裙度&rdquo;形态。与诧溺辩，中溪的<br />嚣竣经济获展形态鞠又至现出惑俸上戆&ldquo;寒裹嚣懿&rdquo;戆爱鹦波捺蔗，囊蘧肉东设次<br />形成&ldquo;原始农牧她&mdash;&mdash;传统工渡&mdash;&mdash;现代工业&rdquo;的产业发展&ldquo;梯度&rdquo;形态。梯度开<br />发疆论裁楚依据中国遮枣争囊嚣稳东载逸理上戆翳震郛经济上静反横渡形悫蘑妻淡形<br />成的。它根据比较优贽原理和经济效益最大化原则，提出并设计了一套由东向馏梯<br />次开发秘嚣城经济茨震溪论模溅。具体来讲，中凰滟区蠛经济秀发鼹撵度次彦应该<br />避：<br />经济特区一沿海开放城市一沿海经济开发区一内地一魏部。<br />根据中蠢区域经济疑装熬安浅经验，每一个区域开麓禚发惠下残嚣域攀位缀成：<br />&mdash;&mdash;缀济特区，主要是深圳、珠海、汕头、厦门和海南。缀济特区可以享受优<br />先开发的经济政篷，黩疆关税德藤，麓讫蹬入壤手续，实行灏鹃工资镱4凄帮金融政<br />麓，g；避外资，制定特区法规、特区行政体制和管疆机构的设置等等。<br />&mdash;&mdash;沿海开放城市，主要最14个，键搔天津、上海、大涟、秦垒玛、熔台、青<br />蕊、连云港、毫邋、宁波、瀑鲻、福媸、广州、灌注、jE海等。这些沿海港蜀城枣<br />具有基蕊设藏条件野，交遴便秘+文优教育事监疑这，工垃旗疆好，羚黉经验丰鬻，<br />经济协作顺畅的优势，因而具备优先开发的条件。中央给予这蟥城市的优惠政策，<br />～楚绘蓊泉投资鞫提供先进援术鹳癸意鞋优惠待遇，税收低一些，囱链市场让～整，<br />让他们能得利；二是扩大它们的自主权，让它们有充分的活力去开展对外经济活动：<br />三是在发疑的对阔臻次上，仅鬣予经济特区之螽，菠至穗菜垡方颡抟发鼹舞来器上。<br />&mdash;&mdash;沿海经济开发嚣，主鼹包括先滔建立韵脊岛、烟台簿i3个经济技术歼欲区<br />鞠长江三角洲、殊、珏三麓溯、阚亵三楚测、山东半岛、辽东半鹞等经济开发区。这<br />些经滚开发区霞撵也其蠢缝理条馋往越，经滚基旗铰好，交遽馁到，对痰对羚缀渗<br />交流颁繁簿特点。设立沿海经济开发区之瑶，中央滋一步放窳政策，加快对外开放、<br />对内搞活和经济交流与合作的步伐，使区域经济熬体实力进一步得到较快的发黻。<br />疑1990年开始，中央领尊黼恚提交开发上海瀵东，将上海滤末建浚畿为对内菠<br />肇和对矫开放的笼头。1993年1月，浦东新区管簧会正式宣布成立弊援牌。浦东静<br />开发分三个阶段：&ldquo;八五&rdquo;期闻为袒步开发阶段；&ldquo;九五&rdquo;期间为黧点开发阶段：2000<br />年以磊鸯金匿建设淤菠。满糸新送茨曩：获也获褥了一系翻筑蒜致繁，如t990年获褥<br />华中科技托学博士学位论文<br />=&asymp;㈣#===㈣&infin;===_&asymp;；===&asymp;===；㈣====&infin;====&infin;=====#㈣<br />的IO项主要政策包括，区内生产性的&ldquo;三资&rdquo;企业，其所樽税减兔按15％计征；允许<br />夕}褥在匿内投资兴建袄场、铁路、港墨、公路、堍姥等畿源交逶磺簦，葵掰褥禚簿5<br />年免征，聪5年减半征收；允许外商在上海包括浦东新睡增设外资银行；在区内实<br />行&plusmn;遥傻麓投有嫠转诖致策，使翅权限50．70年；等等。1991年中央又援难扩大上<br />海五类项髓的审批权限，增加五个方面的资金筹措渠道。1995年，国务院又赋予浦<br />系一些动缝缝致繁，包攒瑟区逡瓣自爝携凌兔我鞭度致繁，财务公司和合难镘行翡<br />缀建及外资银行经营人民币业务政策，扩大设立中外合资外贸公司政策，设立外高<br />援绦臻区欺策等。<br />内地，主要指除沿海以外的广大中两部地区，对内地的开发主要是沿海开发的<br />接进，在内避具务条{牛的城市襄地区逐步实行类似沿海的开放政筵。<br />对西部的开发，中央又专门制定并实行了加快开发的西部大开发政策。<br />3．3．2沿海、沿江缀济带带动的&ldquo;T&rdquo;字型缀济增长缀战略<br />这一羧珞是熹车鑫开发瑾论奁审雷翡翼体亿。这一理论逛是源鸯予我毽茨逮瑷环<br />境特征和交通资源等经济发展的要素状况。在农业时代和工业化时代，～个地方的<br />交遂条一终露嚣在袋释翟度上决定蓉该建黪径济发震承平秘方窝。在资金不是，技寒<br />革新乏力，公、铁两路不发达的地方，水路交通便是天然的资源优势。沿海、沿江<br />缀济萤荣麓戆&ldquo;量&rdquo;字型发震战略藏是棂摄我国鲍承系资源狭提枣鼋戏弱交通条孝}蠢形<br />成的经济发展理论。东部沿海和长江是我国对外、对内经济交流与合作的黄金水道<br />帮瑰残密嚣，因姥，浍沿海鞠沿长江&lsquo;T&rsquo;字裂轴线发震容易形成经济增长极，在理论上<br />易为人按照，在视觉上也比较直观。<br />&ldquo;T&rdquo;孚型理论的具体没想是：<br />将我国沿海，包括14个开放城市，列为我囝对外开放和区域经济开发的先发避<br />区，形成南北向经济增长轴线和极线，翮内地梯度推进，同时，将沿长江地带，包<br />括上海、南京、武汉、黧庆等遗，也律为经济麓展的先发墟带，形成东西向经济发<br />燧轴线，向南、北向交错推进辐射，这样就利用我国水力资源形成的天然水道，构<br />成经济发耀和增长级横交错的两条辘线，带动我国区域经济全纛快速笈装。<br />沿海、沿江缝济带带动的&ldquo;T&rdquo;字型发展战略既利用了沿海地区的经济先发条件，<br />又拳j瘫一穰轴线深入中魏帮，淤实魂东郝沿海鞠孛豁(穗对枣l￡囱瑟畜)率先耀超<br />的目标，易于让人接受，同时也比较符台我国区域经济发展的实际。但是随着知识<br />经济帮鬣王监纯辩代懿采耧，决定区域经济发袋终医素不莰仅楚天然交通要邋，通<br />华中科技大学博士学位论文<br />=_&asymp;====_====__===_&asymp;===_㈣===&asymp;㈣==；；≮{；==__=一<br />过人类改造和征服自然形成的城市群、公铁两路、航空港以及技术中心等地都可能<br />实现区域经济漪率先突破，西藏强新经济条僻下，这一璐论模羹瞧还有许多篷褥改<br />进的地方。<br />3．3．3西部犬开发战略<br />西部大开发战略是由梯度开发战略延伸发展而形成的。长期以来实行的梯度开<br />发竣臻在雾鼹上逡成了我国区域经济发殿东、嚣部差距的扩大，如果在实践中不注<br />意解决这～问题，很可能会阻碍聪域经济的进一步发展。因此，当时间进入到20世<br />纪寒，中央不能秀遵循由东部到中部再到西部的区域经济发展思路，丽是在东部已<br />经发展起来，中部发展不够的情况下，跳过中部，实行先行发展西部的反梯度发展<br />战赂。<br />西部大开发的区域不仅包括整个西蟪区，甚麓也包括少数中部的靠谱部缝带。<br />但其开发的重点区域是：藿庆市、四川衡、贵州省、云南省、西藏自治隧、陕西省、<br />甘肃省、宁夏回族童治区、青海省、薪蘸维吾尔整治区、内蒙吉鸯治嚣秘广西妆族<br />自治区。在开发的过程中依托亚欧大陆桥、长江水道、西南出海交通干线，发撵中<br />心城市静作震，黻线串煮、骧点鬻瑟，逐步形成我莺疆部有褥镌瑟瑟陇海兰瑟绫、<br />长江上游、南(宁)贵(阳)昆(明)筹跨行政区域的经济带，带动其他地区的发<br />袋，有重点、育步骤圭|羹蘩动嚣黎大开发。<br />西部大开发战略的熬点任务是：<br />f1)鸯爨块基戳设藏建设。东剥方覆，秀羟强大中墼东剥工程建设，趣强求资源戆综<br />合开发与利用，加强节水工程建设与管理，搞好流域水资源的综合管理与保护开发；<br />交逶方嚣，以公路建设必重点，全强加强铁路、机场、天然气镣道于线及内河航运<br />建设，加快公路国道主干线和省区干线建设，实现乡村公路通达工程，建设铁路内<br />处大通邀，改造现有线路，完善枢纽机场，发展支线航窝。能源方面，熏点推j技&ldquo;西<br />气东输&rdquo;和&ldquo;西电系送&rdquo;工程，逐步建设陕甘宁、塔里木、川渝建区石油、天然气的开<br />发、综合刹用和外输基土墩。加快发展西部地区特别是西南地区的水电：加快通信和<br />广播电视等基础设施建设；加强道路、供捧水、污求和垃圾处璐等城市蓬蕊设施建<br />设。<br />f2)N强生态环境绦护帮建设。加强袋态环浚翡治瑾，建设缭色羼滩工程，稳步<br />推进天然林保护、退耕还林还革、退田述湖还河、防沙治沙、天然草原的恢复与建<br />设、水主流失治理、重点逶区叟态环壤建设。<br />37<br />华中科技大学博士学位论文<br />=盘&infin;黼皇==；墨黼兰皇=昌=徽拦鲁==昌辞鬻皇皇=罱掣踹誊毫==暑篇盘兰毫=昌髯托兰=昌===&infin;# =<br />(3)巩丽农业鏊础地位，调整工业结构，发展特色经济。大力开发磁较优势翳避、<br />市场翦景好的矿产资源和农牧业资源，逐步提高产品加工深度，建设优势资源基地。<br />利用高技术改造发展传统产业，谯有条伟的避区发展商新技术产渣。热疆旅游鏊磕<br />设施建设，合理开发旅游资源，撼旅游业和相关服务业建设成支柱产业。搞好农田<br />水利建设，发展节水农渡、生态农监、赢产优质海效农黢、畜牧娩，攥漾农盈产盈<br />化经营，增加农民收入。<br />(4)麓矮教育晕萼技和文化事娆，全面稳离嚣熬入才素簇。热强入方弓l避、镬麓程<br />墙养，加强东西部之间的干部交流；加强基础教宵，加快在西部地区普及9年义务<br />教育；大力发震黻、盈教弯；积极发袋裹芬教育；缀据露都建区嚣要窝鏊链条{孛，掘<br />快推广一批先进适用技术，着力开发一批关键技术，重点发展～批有特色的离新技<br />式。<br />西部大开发的战略目标是：力争用5到10年时间，使西部地区基础设施和生态<br />环境建设淑褥突酸性进展，嚣郝嚣发有～个良好嚣是，到2l世纪中时，将强魏地区<br />建设成经济繁荣、社会进步、生活安定、民族团结、山川秀美的新西部。<br />疆)深纯改革，扩大歼放。遴一步改孳夷缚生产力发展的各戳体制性和规制性障<br />碍，逐步建立和究善社会主义市场经济体制。程&ldquo;抓大放小&rdquo;，搞好各类国有企救、<br />袋钵企她的同嚣寸，放手发展各类非公有制经济，同时利用西部边境线长的优势，抓<br />住WTO的机遇，积极扩大开放，发展外向型经济，吸引外商、外资参与西部大歼发。<br />华中科技大学博士学位论文<br />4 中国区域经济发展现状与战略反思<br />4．1中国区域经济发展现状舄基本特征<br />4．1．1中圉区域经济发展现状<br />新中国成立以来，特别是改革开放以来，中国区域经济在曲折中发展，取得了<br />缀大的成就。一是区域经济总量迅速增加，国民经济实力不断增强。从1978年到2000<br />年，中国经济年均增长9．5％。到2002年，全国豳内生产总值达到lO．2万亿元，财<br />政收入达到18914亿元，国家夕}汇嫱冬总量达到2864亿美元，实现了从温饱社会囱<br />全面小康社会的迈进。=是区域经济结构得到优化，经济质量和效益进一步提离。<br />农业结构有所优化，优质、专用农产品增加。信息、生物等高新技术产、业快速发展。<br />传统工业改造和淘汰落聪生产熊力有较大进展。基础设施建设取得明显成效。经济<br />社会发展的一些&ldquo;瓶颈&rdquo;因素获得突破，为区域经济的质撼提高和向效益裂发展奠定<br />了较婷静基础。三是涌瑷密了一魏带动嚣域经济发震静缀济增长点帮臻长裰。东帮<br />成为全国区域经济发展的&ldquo;火车头&rdquo;．各个经济区域内部也都有自已经济发展的亮点。<br />中透部篷区静濑j￡、安徽、宁夏、海南、汪瑟等镰静GDP平均增长速度邑离予全鹫<br />的平均水平，西安、成都、重庆、昆明、乌鲁木齐等城市群已成为中西部地区辐射<br />功能强大瓣经济核心区，长江、黄潺、裁耍致大蘧褥、寨丸铁爨移鸯瑟铁路等交遵<br />干线也逐渐成为中西部地区区域经济发展的生长轴线。四是区域联合和对外开放获<br />德送一步发震。窳嚣部奠基送通过玻痔与枣坜嚣方嚣熬佟溺，开髅了广泛豹交流与合<br />作，区际联系强度逐步增强。北京市与内蒙古自治区，天津市与甘肃省，上海市与<br />云鸯省，广东省写广嚣壮族皇治送，辽宁省与青海省，福建省与宁夏凰族自治区，<br />大连、青岛、深圳、宁波与贵州省等建立了广泛的省市合作交流与对口帮扶关系，<br />全国各地支援西藏和新瓣，推进了东西郝之间经济技术交流与合作的步伐。继沿海<br />开放之外，我国又先后出台了一系列内遗对外开放的政策，并把合肥、郑州、长沙、<br />赛阳、硬安、成都、昆躜等7个中西省城的经济技术开发区升格为国家经济技术开<br />发区，扩大了中疆地区懿裔弓}资的力度和对外开放翰成莱，西南澜沧江&mdash;&mdash;湄公海<br />流域和东北图们波地区等沿边地区的外贸往来也取得了非常丰硕的成果。五是逐步<br />搽索稻积累了一爨乏有价毽鹃区域经济发麓鲍经验帮模式。特嗣楚实行不学簿发震战<br />=；㈣===；华_====中&infin;&asymp;=科==&infin;&infin;技#&asymp;大=；&asymp;学==={_博&infin;===士_&asymp;=学==：=位㈣ 论文<br />嗡以来，我国各地区在区域经济发展方殛探索的～些成功的模式秘经验，如梯发发<br />展战略、温州模式、苏离模式、珠江三角洲模式等，为促进全圈乃至檄界上其德国<br />家区域经济的发展都是大有益处的。<br />僵是在肯定成绩的阐时，我们也必缀清醒缝看到我闲区域经济发展瑟临的阉难<br />和问题。芷如发展经济学家刘易斯指出的，发展中国家始终存程着相对先进的工业<br />与落后静农监，先进的城带与落籍的农村之闻静辩立&lt;26)o我国的这一对立表瑰褥眈<br />较明显，其中最突出的问题，是始终没有彻底解决区域经济发展的不平衡问题，在<br />酝壤经济发震静务个辩麓，交予送竣经济发震政策静蓑撵，毪媲终没裔裴大疆发建<br />调动全国发展区域经济的积极性。清华大学国情研究中心主任胡鞍钢同志曾经提出<br />&ldquo;一个孛嚣，霞令整界&rdquo;乏谎。镶将上海、悲家、深瓣等薅收入发达缝嚣，穗为&ldquo;第<br />一世界&rdquo;；将天津、广东、浙江、江苏、福建、辽宁等大中城市和沿海上中等收入地<br />嚣稳受&ldquo;第二整爨&rdquo;；将镶瑟；骛海建区斡溺我、零I￡、华&le;2孛部部分遗嚣等下中等渡<br />入地区称为&ldquo;第三世界&rdquo;；将中西部贫困地区、少数民族地区、农村地区、边远地区<br />秘低收入缝区豫必&ldquo;第嚣毽界&rdquo;。<br />从我国区域经济发展分为东、中、聪三大缀济地带的现状出发，我们可以搬我<br />国送域经济发展鹩差异总结梵几个&ldquo;不警簿&rdquo;。<br />(1)东、中、西部经济发展条件的不平衡。<br />1)自然资源分布不平衡。<br />从国土面积来看，东部地区占全国的比重为11．98，中部为31．77，西部为56．25。<br />东部地域楣对狭小，约占国土面积的12％，中部适中，约占国土面积的1／3，西部较<br />为广阔+占国土磷积的一半还多。<br />从耕地面积看，东部约为3695．59万公顷，占全图的28．4％，中部地区约为<br />5611．89万公}页，占全国辩43．2％，西部穗嚣约为3696．4霹万公矮，占全餮毙重28．4％。<br />中部地区的耕地明显多于东西部地区，鼠耕作条件也较好。全国宜农荒地为3535万<br />公矮，窘糖由蟪稀蔻速兔6303万公凌，爵溺荤圭l蓦为3t333万公矮，多分蠢在中巍絮<br />地区。表4．1反映了土地资源在三大地带的分布情况。<br />表4．1东、中、西部土地资源分布情况(1998年)CIT)(西黼地区包括广西，内蒙)<br />l 遣鹾盛蘧获(万平方公里) 瓣地垂教(千公顷) 革驻蕊驭(千公顷)<br />I 东部地区106 27736 216<br />l 中部地区167 36607 542<br />l 西部蚝医687 3瓣9 30722<br />40<br />华中科技大学博士学位论文<br />从矿产资源(保有储量)来看，全国煤为10070．7亿吨，铁矿石458．9亿吨，<br />磷矿石132．7{z&lsquo;嚏，镩釜4,6亿堍，釜为4048。2亿瘫，还肖天然气、石涵等，除麓以<br />外，大部分分布程中西部地区。W以说中西部地区是经济发展矿产资源的宝库。表<br />4．2菇麓添资源在三大建繁分京静比重：<br />表4,2三太热带毙滚瓷滚在全渊艇魄重(％)(1998年)(麟帮攮嚣镶耩广蔼、蠢蒙)<br />} 项目煤保有储量比麓原油探蛸储量比重天然气探明储懿比重<br />I 东部地隧44．3 50．9 10．3<br />l 申韶墟嚣16．7 22，0 2l<br />I 西部地隧390 271 87 5<br />(资挂来源：弼表4．1)<br />从水剩和海洋资源卷，全图大陆地炭永资源总量为28124亿立方米，可供开<br />发的水资源蕴藏黛为3．79亿千瓦，内陆水域可养殖面积为1747万公顷。这些水添源<br />多分布在中西部地区，可供开发故水剩资源多分布在大江大溺上游的中疆部地区。<br />全国海域总面积为473万平方公嫩，蕴藏着丰富的海洋瀚植物和矿物资源，僵只分<br />布在东部沿海地区。全国水资源分布情况见表4．3：<br />表4．3全国水资源分布状况(1998年)(西部地区包括广西、内蒙)(资料来源：同寝4．1)<br />l 项辩寒帮遣嚣串撼遗区l 莲赧逸嚣<br />I 降水重(滋米) 1088 11t4 l 740<br />J年均水资源总盘(万吨) 5543 6424 I 15493<br />从林术资源糟，全国活立木总蓄积量为117．85亿立方米，森林总蓄积邀为101．37<br />亿立方米，多分蠢在东li、嚣南瓣串瑟帮缝区。<br />从大陆架、海岸(边境)线来看，全国共有大陆架海岸线1．8万公照，岛屿海<br />蓐线l。4万公里，蕊海5400个(3．87万平方公里)，除500公墨海岸线奁海ll雀岁}，<br />其余全在东部地区，有利于东部地区发展海外贸易与扩大对外开放。而我国西部的<br />边境线也长达几万公里，与东j￡溉、中囊、嚣亚、东枣溅等十几个国家接壤，鸯铡<br />于西部地区加强边境贸易和与内陆国家的往来。<br />、2、人文资源分布不平德。<br />从人口分布看，全豳总人口129533万人，总面积960万平方公里，平均人口<br />密度为130人／平方公里，但分布报不平衡，东部为389人／平方公里，中部为168人<br />，平方公受，西部为53入／平方公嫩。东部入口稠密，中部入口较适中，黼部人翻稀<br />41<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&infin;==&infin;㈣===㈣==&asymp;㈣&asymp;==&infin;&infin;===&infin;i=；&infin;&asymp;===Ⅻ<br />少。东部人口密魔约为西部的7．34倍，中部人口密度约为西部的3．17倍。<br />从少数民族入口占民族蠡泠逢方总入口静跑重来看，全国1998年少数民族慧<br />人嗣为7577．45万人，占民族自治地方总人口16607．91万的45．63％。其中东部地区<br />5个省区淹0．29-49．97％，中部蘧嚣6令雀区为20．56-70．56％，嚣部建区9个雀嚣为<br />34．63．96．99％。<br />钛城市矮模与结丰奄瓣分奄泉善，1998年我逡大孛小城枣共668个，其中200<br />万人口以上的大城市多分布在东部，中小城市多半在中部，西部的中小城市仅占全<br />嚣熬1／4焘袁。爨俸分奄凳表4．4：<br />表4．4全国辕零在东、中、嚣部分布馈况(1998年)。&rdquo;<br />}项目含汁人口200万以上100-200万50-100万20-50刀20万以下<br />l地区个数％ 个数％ 个数％ 个数％ 个数％ 个数％<br />}全翟668 100 13 100 24 100 48 100 2嬲100 378 i00<br />【系部250 38 7 54 8 33 22 46 85 4l 134 36<br />1中部29l 44 3 23 }2 50 24 50 85 4l 167 44<br />|蹬部12l 18 3 23 4 17 2 4 35 18 77 20<br />鼠联工入数与从鼗入员结稳来看，全国鼙{王总数蠢12336．6万人，东部占42％，<br />中部占39％，西部只占19％。按经济类型分，国有单位占72％，城镇集体单位占15％，<br />其谴单佼占13％(东、中、覆豁毒有全毽职工久数跑较浮冤表4．5)。<br />表4。S各缝嚣职工入数土全嗣职工人数妁比重(％)<br />f&mdash;、＼ 单位粪颦<br />} 地区、～～ 国有单位城镇集体单位其他单位l<br />l 东部墙嚣65 17 18 |<br />2 中部地逸7,4 16 lo j<br />l 嚣嚣域逸79 13 8 I<br />(资料来源：间袭4．4)<br />1998年我国总人口中有鼠妲人员69957万人，从藏人员皖麓最高静是东豁，达<br />68％，丽中西部仅为总人口的一半左右。从业于第一产业的东部最少，两部最离(达<br />65％&gt;，丽放韭予第三产娩的东帮为最离(这29％)。金闺觚鼗人员中城镇与乡孛章豹<br />比重是30：70，其中东部比重为38：62，中部比重为26：74，西部比霞为20：80。<br />从监入受申大专淡上教帮程度静毙重全嚣为3．5％，瑟系簿占有骥显熬後势，莲毅(涂<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&asymp;&infin;=；=≮2==；㈣&infin;==；㈣===&asymp;#===_㈣===&infin;&infin;==#㈣&asymp;一=<br />新疆外)比重较低(表4．6反映了东西部地区在知识和技术指标方面的蘸异)。1998<br />年扶韭入受(15-64岁)辩老年与少，L的受援系数全国为35．61％，东部为35％，中<br />部为44．8％，西部地区达48％。<br />表4．6东蹒部地区知识和技术指数指标比较(1999年)㈣<br />l 项目<br />客慕平均潜藏平均疆部相当予<br />东部承平<br />数值指数数值指数<br />(％)<br />综台弼谖整袋159 56 35<br />获取知识能力208 29 14<br />吸收知识能力108 88 81<br />太均专乖j授投数(件，酉万人) 82．7 185 24．9 56 30<br />人均国际检索工具收录论文数28 9 182 7 7 48 26<br />r(篇，聂万人)<br />3)经济基础分布不平挺。<br />从农村生产能力水平看，东、中、西部地区在机械憨动力水平、电力水平、化<br />肥使用水平和农村居民家庭固定资产数爨水平等方面各莉优劣(有关比较见表4．7)。<br />其中1998年全国农村属隈每户圭奠产性固定资产藤值为3970．8l元，东部最离省份为浙<br />江(6555元)，最低省份为福建(2459元)，其余省份在2663元歪5855元之间。中<br />部最高省份为内蒙古(6956元)，最低省份为灞南(2563元)，舞余省份在2564元<br />至5841元之间。西部最简省份为西藏(1506元)，最低省份为骥庆(1914元)，其<br />余雀傍在2670元至8077元之阖。<br />袭4．7 1998年东、中、毂趣地区农树生产熊力比重比较表<br />项目全国东部I乇重中部吃重孵帮比重<br />农业机械总动力(万千瓦) 45207 7 35 50 15<br />灌溉瑟袈&lt;乎公}委) 52295．6 3l 48 2l<br />}化肥使用蠡(万吨) 4085 6 37 45 IS<br />农村办水电站发电能力634 8 55 19 26<br />I<br />| (万千磁)<br />农村用电量(亿千瓦时) 2042．1 60 28 12<br />f资辩来漂：弱表4，4&ge;<br />从工业经济基础来肴，1998年我国熊有工业企业7974565户，东、中、西部分<br />别占39％、45％鞠16％，全国总馕为lt9048。15亿元，东、中、西部分别占61％、30％<br />和9％。全国国有与非国有规模以上工业企业经济类型按地区分布情况遗不相同(详<br />华中科技大学博士学位论文<br />=％&infin;&mdash;&mdash;=&infin;&mdash;==㈣％=；㈣==&asymp;㈣=&mdash;&mdash;㈣=&mdash;&mdash;㈣&asymp;====。&infin;=<br />见淡4．8)a 1998牮东部轻、重工业总产值在全国均占60．70％，中部约占30％，西部<br />为10％左右。工激经济效益指标蕊体上是寒部亳予串嚣部，莲帮较低。<br />表4。8鬻骞与黎潮有援攘浚土工娥企韭努魏速分经漭类型络构魄较表(1998鼙)<br />项目全阻(合计) 占全国l七重束音B(％) 中部(％) 西部(％)<br />国商及国户数64737 39 43 38 19<br />鸯撩艟企憨产篷(亿嚣) 33耽l 04 50 52 33 15<br />业<br />集体企业烹数47745 29 59 33 8<br />罄产擅(亿是) 11307．6{ 17 66 28 6<br />l股份有限户数4120 2．5 4l 42 17<br />l公词总产值(亿元) 4334．46 6．4 55 33 12<br />l外耨投瓷户数{0717 6．5 85 ll 4<br />l盎娩总产值(亿元) 8458．43 12 87 l。3<br />I港澳台投户数15725 8 90 8 2<br />l资企业总产值(亿元) 7618．37 1I 90 8 2<br />(资料来添：同袭4 4'<br />簌瀛逶领域来着，东、中、疆熬在滚遗领域熬发曩蘩继瞧是不平麓戆。1998年<br />全国国内社会消费总额为29152．5亿元，敦中东部占一半，中部占1／3，西部仅占14％：<br />按经济类擞分，戮骞经济占20，6％，集{拳经济占16．5％，合营经济占O．6％，个体经<br />济占37．1％，其他经济占25．2％(详见表4．9)。1998年我国进出口贸易总额为32392341<br />万美元，占GDP豹33．58％，绝大部分集中在东郝(详见表4。10)。<br />表4．9东、中、锺部备经济类型国内社会消费品零售总额比重比较表(1998年)<br />| 缝区占垒鬻％ 冀中国有％t其串集体％ 其中合营％ 其串个体％ 其孛葜镳％<br />【全国100 20 6 16 5 0 6 37l ， 25 2<br />I 东部54 2l 18 l 35 25<br />| 串嚣33 20 6 14 0，1 42．3 23<br />f 西部14 2l 8 f 15 02 34 29<br />《瓷料来源：同表4 4)<br />表4．10东、中、西部进出口贸易额比熏(％)比较表(1998年)&rsquo;<br />i 地联占全国％ l 出口鞭占全国％ 进口占全国％<br />l 全瓣100 | 100 100<br />f 东部9l f 90 92<br />I 中部6 1 7 5<br />{ 。嚣熬；<br />3 i 3 3<br />(资料来源：融表4 4)<br />簸纂戳设藏分毒来羲，东、中、疆帮三大戆豢熬分毒也相警不平赞，表4，ll<br />材<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；&infin;=；=；&infin;====&infin;#===％&infin;===&infin;&infin;====&infin;====&asymp;&asymp;====&asymp;：<br />寝4．11窳、中、西部交通、通信等基础设施分布状况表(1998年)(&rdquo;l<br />| 铁路里攒公路里程雄逛线臻长度羲逢：懋臻线长菠邀请搬据有曩<br />项H 比黧<br />密度(公密度(公密度(公密度(公密度<br />里／万平<br />比莺<br />里／万平<br />比重<br />里／万平<br />比薰<br />里，万平<br />比重<br />(韶，<br />(％) (％) (％) (％) (％)<br />方公鼙) 方公熬) 方公里) 方公里) 吾人)<br />垒麓1000 82 23 100、0 1331．74 l&infin;．0 2972．S6 l000 202．19 1000 10．5l<br />东部29 8 220 23 32．I 3853 0l 42 5 11392．9 26．94 49094 60 3 17 16<br />中挪38．3 184 33 29．6 2267．83 22．4 3835 33 31．54 366 76 24．5 7．72<br />莲帮31．9 35．98 38．3 712．醯35，l 1456，09 41．53 117．3l 15，2 5 39<br />和表4．12分别反映了交通、通讯等基础设施在东、中、聪的分布情况，其中东郝的<br />骜穑设施明显优予中、西部，丽蒸础最薄弱的仍然是西部。<br />袭4。12东、孛、蹰部在全潜交逶通信息壁中躯磅额(％)f疆辩魁捶广鼹、蠹蒙》<br />地区铁路营业里程比重等级路里穆比重本地电话用户比重互联阿用户比重<br />东部地隧26．3 35．3 56．3 74．7<br />中韶遣鹾37，5 29+4 27．1 18．7<br />西部地区36．2 35．4 16．6 6．6<br />《资辩来潭：鞲袭4．1)<br />f2)东、中、疆部经济发展水乎的不平衡。<br />1)人均国内生产总值水平发展不平衡。<br />以&ldquo;八五&rdquo;和&ldquo;九五&rdquo;十年闻人均国内生产总值的发展为倒，从发展速度看，以西<br />部的增长速度为l，东、中、西部&ldquo;八五&rdquo;平均增长之比为1．53：1．09：l，&ldquo;九五&rdquo;平均<br />增长速度之比为1．06：1．14：l(各地区具体增长速度见夜4．13)。东、中、西部人均<br />GDP增长幅度的麓距呈缩小趋势。但受经济发震蒺数差距较大的影响，东、中、谣<br />部人均GDP绝对数的藏距却呈扩大化的趋势。以西部地区人均GDP总值为l，<br />1991--2000年三大逢区入缘GDP惑穰翁晓铡，1990年为1．93：1．16：l，1995年为<br />2．38：1．22：1，2000年为2．42：1．28：1。2000年中部地区与东部地区人均GDP绝对值<br />＼艟艇表4．13东、中、两部人均国内生产总值增长速度(％)&lsquo;31&rsquo; 年份、＼ 东部_l蠹嚣 枣嚣缝区 嚣邦撼鹾 i<br />&ldquo;八五&rdquo;平均15．0 10．7 9．8 {<br />&ldquo;，L五&rdquo;乎均8，6 92 8．t |<br />华中科技大学博士学饺论文<br />裘4．14零、串、蹰掷入均嚣内生产惑缀(肇挝：宽)<br />震■o竺l焖雄t995证2000晕<br />f 寨辩蟪嚣Z236 7247 11334<br />} 审部她赋1338 3々勰5982<br />} 群群她篷i157 3044 4687<br />f磷辩来源：黼淡4．13)<br />差额谶1990餐扩大了4．96倍，潍游越送戴魄窳粼遮区绝对篷懿麓额扩大了s。i6瀑f篡<br />棒数据疑麓额馕觅表4。14帮夜4．15)<br />袭4+ls中、嚣龋蟪酝大耨演内生产戆德舄客帮蕊鲶辩差额(攀霞：嚣)<br />}矗■&le;：i t溯荦1995船2000雄<br />； 中繇蝤区l 898 3539 5352<br />l 巍辩蟪鹾| 1079 4203 6647<br />f资辩囊游：瓣袭4+13)<br />2)城多聪涎牧入水平发浸不平簿。<br />1990．2000年，系、中、西部城乡盾醚收入繇脊较大增长，能增长懿迷凄秘稻发<br />逛肖较大瀚慧蹒。缢漤部她涎收入为l，畚、中、蘧部城乡腾飚收入之比如4．16。<br />三大逸隧城乡斌强收入绝对数麓距瞧菲鬻大。舆搭倦况见裹4．17鞠瀣4．18。<br />袋毒．16窳、孛、秘嫠城乡斌隧窳麟牧入乏院<br />l～～《楚t990拙1995举2000辍<br />l 撼酝～&mdash;一<br />l 城镇l 23：0．93：l l 34：0．95：{ l，4{：O。92：l<br />} 表率重{。53：{l{，l }、鹳：1．22：t l，86：{23：f<br />f资斟来源：褥袭4。t3)<br />} 琏黩<br />糖镶斌辩察壤A坶《支鬈投A 墩辩屡麓寡整天晦麟点粥拔A<br />t990荦1995率20&infin;苹1990撼1995罐2000叠E<br />；采豁缝鹾i792 5；87 7940 850 2206 3138<br />}中郫她嚣t303 3644 5217 6l々1396 207l<br />i巍簿地匿1404 3843 5642 556 1145 {685<br />&lt;萤梅柬源：黼袭4．t3)<br />46<br />华中科技大学博士学位论文<br />=篇意===粼紫皇=昌粼攀===鞘誊墨==徽====案拦==昌粼拦昌=墨；_&asymp;兰=：<br />l 恁医<br />攮镶器撼容塞A均耀支毫收入农孛|器民家庭又均可支嚣牧入<br />1990年1995龟2000键1990芷1995难2000年<br />【中部地区426 1543 2723 233 810 1067<br />l 褥帮地区325 1344 2293 294 106t t453<br />(资辩来源：简袭4 13)<br />3{产渡发曩拳乎不平稳。<br />以1998年为例，1998年全国第一、二、三产业在GDP构成中的比重分别为18．4、<br />48，7窝32．9，毽其在建嚣孛豹分毒缀苓乎鸳。惑熬看，筵三产数在末都晓重较裔，<br />越往西部比重越小，东部第三产北的比重约超过中西部l&uml;_20个百分点。一、二、<br />三产业懿媳区分蠢(％)壤汉见袭4．19。<br />袭4．19我屋一、二、三产业在备地区所占比重(％)<br />l 磺霹东部中部落部<br />l季五最低的广西30．2 山西省12．9 贵州31．5<br />晟高的湖南37。4 黑龙江16，3 西藏34．3<br />其余翡12，|一13．3 1 8．6&mdash;乞8。7 18，9_一26，3<br />|薯主最低的海南20．6 黑龙江53．2 西藏22．2<br />最高的广西35．6 山西53．3 云南46．2<br />其余懿39．1&mdash;54。3 38。每&mdash;48．O 38．6&mdash;_46+2<br />f篇三最低的广酉34．2 均在29．似04．1之青海40．9<br />I产业最高的北京56．6 间西藏43．5<br />其余33，牡&mdash;47．8 29．3-一34．1<br />(资料来源：同表4 4)<br />41对外开放水平发震不平衡。<br />1998年，以西部地区为1，则东中西三大地带进出口值的差异比为22．3：1．1：1，<br />夕}商投资企韭累计数的藏异昆灸lO．6：1．5：1，辨齑企娩总投资累计矮静差箕比为<br />13．4：1．5：1，90％以上的进出口和80％以上的外商直接投资集中在东部地区(艇体<br />数额霓表4．20稻裘4．2t)。<br />表4．20东巾嚣三大撼露进出弱总值秘外巍投资壤提(1998年)<br />I 地域<br />迸出口总值外商投资企业外商企业投资总额<br />当年数<br />比重(％)<br />累计数累计数<br />&lt;万荧元) (户)<br />比重(％) 比重(％) (万美元)<br />} 全国3239234l 100 227807 l&infin; 77422942 {00<br />I 东部29600829 91．4 183407 80．9 63725929 84．3<br />i 中部1463605 4．5 26274 1l，5 723934l 9．4<br />l 西部13群907 4．1 17394 7．6 4843856 5。3<br />(资科来源．问袭4．&uml;)<br />47<br />华中科技大学博士学位论文<br />==燃篇===篇攀写==篇端皇==雹燃===号黼===；群端皇==删搿====篇=<br />表4．21东中西兰大地区进出口和外商直接投搽金额比重(1998年)(西部包括广西、内肇吉1<br />外薄直接投蜜实际金<br />| 建区滋口穗：重(％) 连口魄重(％)<br />额比重(％)<br />l 东部地区89．3 90．6 85．3<br />I 孛帮越区6．3 4．9 9+6<br />I 西部地区4．5 4．5 5．1<br />f资誊拳来漂：霹裘4。i)<br />5)区域剖薪熊力求平发鼹不乎衡。<br />国家科技部、中国科学院、清华大学、中国社会科学院、圈家体改办、国家计<br />委等单位的专家学者组戏的中国科技发展战略研究小组以知识创造、知识流动、企<br />业技术创新环境和创新的经济效蓣这五大板决为主要评价指标，提供出了《中掰区<br />域创新能力报告》(2001)，从中我们可以清楚地看出，中国区域创新能力从东部沿<br />海地区到中西部地区由高副低呈梯次分布，东部与中部、西部院，东部与中谣部之<br />间的差距较大，中部与磷部较接近。如果把各地区创新能力的强弱分为四个集闭，<br />那么第一集团包括上海、托京、广东，第二集丽氆括江苏、由系、辽宁、浙江、天<br />津和福建。第一、二集团都在东部地区。第三集团包括吉林、陕西、四川、湖jb、<br />河jE、湖南、重痰、安徽、黑茂江、浮南，它们主要是中部遗区，少数楚嚣帮攮送。<br />第四集团包括海南、山西、新疆、甘肃、广西、云南、内蒙古、宁夏、贵州、两藏<br />和青海，豫由瑟、江琵、海南终，它餐主要疆嚣整省傍为主。<br />(3)东、中、话部经济发展进程的不平衡。<br />区域经济发溪不平鬻必然荣袋区域经滚发袋逐程上豹差异。中国社会经济发展<br />的目标是尽快实现社会主义现代化。因此，区域经济发展进程上的羞昴就会体现在<br />塞理瑷{弋纯豹差器土。从中国理代化露撼珙豹《中国现代化报告2001))(见表4，22)<br />可以看出，现代化进程最快的是东部，中部落聪于东部地区，而进展最慢的仍然是<br />甄零建酝。另摄中国科学院&ldquo;社会科学社会&rsquo;'2001年系列报告的溯算，中国作为一个<br />整体，将于2050年全渐达到当时中等发达国家水平，也就是麓本实现现代化。在<br />2050年之翦，全国将有13个省市率先实现现代化。最先实现现代化的五个省市是：<br />上海2015年、北京2018年、天津2026年、江苏2033年；最后实现糯代纯的省区<br />魑：甘肃2062年、青海2065年、贵州2065年、西藏2090年。<br />华中科技大学博士学位论文<br />表4．22 1998年中国各地区第一次现代化进展评价。&rsquo;<br />遣嚣撼嚣编号靛震除段b 选孛F个羧c 实琏程瘦(％) 捧名<br />上海9 4 8 95 l<br />北京l 4 8 93 2<br />天津2 3 3 93 3<br />辽宁6 3 5 84 4<br />江苏10 3 5 8I 5<br />广东19 2 5 8l 6<br />浙江ll 2 5 80 7<br />山西4 2 5 78 8<br />福建13 2 4 77 9<br />熏茂汪8 4 77 10<br />陕西27 2 4 76 11<br />湖北17 2 4 76 12<br />出寨15 2 3 76 13<br />河北3 2 4 75 t4<br />吉林7 2 4 75 15<br />重痰22 2 2 74 16<br />海南2l l 4 7l 17<br />内蒙古5 2 4 71 18<br />河南16 2 4 70 19<br />安澈12 2 3 70 20<br />甘肃28 2 1 69 21<br />宁夏30 2 1 68 22<br />湖南|8 2 2 68 23<br />江西14 2 2 66 24<br />四川23 2 2 65 25<br />广莲20 2 2 63 26<br />新疆3l 2 2 63 27<br />青海29 2 1 58 28<br />云南25 2 I 57 29<br />贵州24 l l 57 30<br />西藏26 I I 45 3l<br />香港32 4 10 100<br />澳门33 6 97<br />台湾34 4 tO 100<br />全国42 ， 2 2 73<br />赢牧入国家132 4 10 100<br />中收入国家133 4 6 94<br />低收入围辩134 3 1 65<br />世界平均135 4 4 91<br />(注：a在评价时，人均GDP代替人均GNP。农业产值比重代替农业增加值比重，服务业产值比重代替服务业<br />媾加选比重；城镇人翻包括城镇辖区豹{#城市人日，数值高于实簖人口比铡：婴儿死亡率是1990年第四次人口<br />蒋奇结果，可能高于1998年实际值；出生时平均预期寿命是1990年第西次人口普蠢结果，可能低于1998实际<br />值。b 4代袭过渡期，3代表成熟期，2代表发展期，1代表起步期． C达标个数没有计算城市人口比例指<br />振。)<br />&infin;<br />华申科技大学博士学位论文<br />=&asymp;㈥#&mdash;≮&infin;&infin;&infin;&infin;&infin;&asymp;㈥㈣&infin;&asymp;=&infin;㈣&infin;===㈣&infin;=；&asymp;&asymp;#=&infin;≮．：&infin;Ⅻ&asymp;=<br />4．1．2中翻区域经济的蒸本特征<br />&lt;I&ge;游溪继起蕊与窆游并京瞧&infin;。<br />掰谓游阕上鳓继熬性，是攒一个国蒙妁经济嚣怨发隰，必然经掰一个菝次演避<br />的逐程。这一演避迸獠愚～个经济幸主会不断建由低级戮藩级，国落后测怒进，出贫<br />瘠劐富矮，囊不文甥翻文筏戆袋装过程。冬克憨奎义毽谂赶入粪筏会酌遮各个蕊震<br />阶段分为藤始桎会、焱寨社会、瓣建社会、资本主义社会、凝产主义(稳麓爻社会<br />主义)社会。罗蟥惩刘恐它们分淹传统柽会、必越飞创遗麓掇玲段、起飞除段、戏<br />煞阶葭、大爝禳清簧阶段稆追求惫活覆嚣除段。零新姆、罗甏零、藏穆赣等著霆经<br />济学家也还商其他不同划分社会缝济发展阶段的方法。但不管分法如何，称谓如何，<br />窀髓都薅溪惑了簿着掰史辩露懿捺移，爨济社会旋次发生茨不簸瓣进交化靛避程。<br />所为谓时间上的继趣性表现为空间上的并存性，指的是拨殿中大闰(特别越中<br />黧)虫予特臻越是然濑莲条肄黎校会历史蘩簿，傻经济较会器嚣蠛奁经济发燕逖疆<br />中袭现鼙强烈静不平衡憔或震荡缝，使祗先应该糟熬替代密现酶莓种被会经济形惫，<br />帮凌冠一对搁莰在一溪不麓豹魏域内并存溅现。<br />时阉继怒瞧与空阕并存性憝浚国区域经济疑震瓣一个最露港瓣特技。进入挝建<br />枝会转裂建遴入睾鏊鼹拳辩建社会溢螽，审晷鹾蠛经济发震懿这一鹫程溉表现褥越<br />来越明虱。近酉年来崴到新中圜成立前，从西部到中部，荐副东部，我国几乎阐时<br />孬农蓉瑟婚氏族澍经嫠(絮云裔～些出送)、毁塞爨经营(魏谣藏霹窭翘大、孛液出<br />地区)、封建制缀营、半麓民地筑济形态下的民族资本经营和宙僚买办搽本经营甓类<br />受。藜孛圆戏立餍，务地经济爨然获哿了飞跃发展，但客、中、题郄之间的&ldquo;多元&rdquo;<br />缝济结构露貔并来褥弼穰奉改变，大琶就、大嚣南仍然卡分藩焉，多激遮区甚至仍<br />然搜用&ldquo;刀辫火种&rdquo;的，圭产方式。因此，中国在横断面上自话向东的邀种经济授展<br />承平露社会发鼹程凄靛悬臻差辩，正好帮分逑爱跌了缴愈历史线索上爨奴隶涮、瓣<br />建制、资零燕义型(镪括殖民鳓擞)、社会主义裂镣不同发震阶段上的～些各不相同<br />麓特征。<br />孛鬣鏊躐经漤笈袋乏袋蔽会囊凝霹淄土继起瞧与空阉并孬瞧，至少骞如下足令<br />方藏滚蕊：一是广逮域经，导数篷然逮壤条嵇上懿夔黪。魏中餐鑫然漶貌呈溪窳筏<br />强海的融然梯縻形态，从东南淞海向冲积平原，逐步过渡到丘陵山脉，蜿蜒砥上，<br />袁至形箴3000-5000米爨鬻藏蕊艨。不滋豁逮襞，不廷蕊海援，苓霹懿气禳襄交懑条<br />华中科技大学博士学位论文<br />=㈣&infin;=；=㈣==。㈣===&asymp;&infin;}==㈣===&permil;&infin;==&infin;&asymp;===#㈣<br />件，导致经济发展难异程度不同，必然导致区域经济发展快慢上的差异，最终形成<br />多释经济形态在瓣一历变嚣乎鲻懿并存。=是多民族侄，露致生产生活方式取自上翡<br />纛异。我国有56个民族，是一个多民族的大家庭。各个民族的风俗习惯、生活生产<br />方式各不穗同，久嚣久之，矮形成了生产力移经济发震影态上鹃差异。热蒙吉羧主<br />鼹生活在大西北，习惯于游牧生活方式，他们的正业、商业发展速度就不如生活地<br />怒涪海彝广大孛缀熬汉族，其资本主义垒产方式移李圭会主义生溪方式懿饕芽哥麓羧<br />碧晚于汉族。三烧旧中因的殖民地半殖民地性，加剧了现代化生产、生活方式诞生<br />熬不平爨蠖。旁鬻主义列强藤分皆重之黪，悠黎戆势力蕊疆主要选择在客毫沿海窝<br />中部靠东地区，程那里率先建立起了资本主义生产、生活方式，在部分地区建立起<br />了代表先进生产力永平的经济社会形态，童至鳃救初期缀长时期内都无法改变中国<br />缀济社会发展的畸形形态。因此帝国主义和殖民主义的侵入，最加速中国区域经济<br />发展&ldquo;空间上并存性&rdquo;的攫化剂。躅是社会开化理发的不均衡性葶fl现{弋科技、信息{乍<br />用的不均衡性。越落后地区社会开化程魔越低，绩受现代科技、信息涤荡和机会和<br />条件越少，科技第一生产力作用体现得也越少，慢慢就形成了同一时段经济社会形<br />态的并存箍现。<br />(2)类型多元性与结构雷同性。<br />所谓类型多元性，怒指中国嚣域经济的类登其有多种多样翁往质。建匿裙主要<br />是通过社会主义改造，逐步消灭舆有资本主义性质和具有封建主义性质的经济类型，<br />建立起以柱会主义公有澍为主体弱国有釉集体穗臻静经济基础。毽是淹饕改革开放<br />的发展，特别是建立社会主义市场经济体制以后，中国开始放弃&ldquo;姓资姓社&rdquo;的争<br />论霜露不瓣经济成分帮经济类型瓣菠筏，僵导移建立欲公畜藩g为主落、多耱酝育裁<br />缀济共同发展的经济所有制结构。这样，除国有经济、熊体经济类型外，各地如雨<br />麓誊笋般发震怒了羚囊猿炎、会瓷、个体、段傍到经济镣多静缀；莠类型，极大主瞧促<br />进了社会主义生产力的发展。表4．23反映了1995年各地农业与农村工、业产值发展<br />表4．23各地区农业与农村工业产值情况(1995)04&rsquo;<br />； 东都中部西部<br />}农业总产德(亿元) 9982．23 6785 30 3573．33<br />1人均农业产值(亿元) 2683 90 2107 20 1614，60<br />|多镶工韭蕊产筐(1l乙元) 3旌19，10 lll26．97 3913．10<br />j人均乡镇工业产值(亿觉) 10544．90 3455．40 1768，10<br />l乡镇工业总产值与农业3．63：1．00 1 64：1 00 l 10：1．00<br />| 巷产穰之魄<br />华中科技大学博士学位论文<br />==_&infin;===；&infin;；==&infin;&infin;===&infin;&asymp;===&asymp;㈣==；&infin;&asymp;；；=&infin;_====㈣=<br />{毒凝。表4+24刘菠淤了80年饯苏寒各蟪嚣工塑憨产篷懿掰毒裁缝竣变化婕嚣。瞧<br />是长期以来由于受计划经济体制的影响，各地政府追求经济自成体系，造成重复投<br />瓷、重复弓|逐、羹复生产豹瑷象十分严黧，最终移致各撼逸之阋经滂结擒特别楚产<br />业结构的菊同性。以工业结构为例，尽管东、中、西部的资源和经济技术环境相差<br />缀大，毽褒工业产箍缝穆巾，穗似程度却缀毫。攘有关部门测算，东邦与中部地区<br />结构的相似率为93．5％，中部与西部的相似率为97．9％。这一工业结构趋闯的现象在<br />嗣～遮区内部瞧稳当普遍。这种瑷象带来了区域经济发耀的突出问题是：低水平重<br />复建设问题严重，地区贸易和要潦流动壁垒，蛾送经济优势和赘源优势难竣发挥作<br />用。<br />表4．24 80年代以来备地带工业总产值的所有制结构变化情况<br />l l辩1年1997年j<br />全国东部中部西部仝阻东部中部西部{<br />l霉辑工业78．30 75 56 81．59 84．51 25 52 20．24 31．26 47 34 l<br />}集俸工业2}04 23 4s lS．25 2519 38ll 39，5l 38．99 25．65{<br />I其他经济0．66 0．96 016 0 30 36．37 4025 29 75 27叭j |类型工业<br />f潞料来源：捃《中国统计年鉴》计算)<br />(3)资源流渤性与市场分裁缝。<br />中国地大物博，资源十分丰富。但魑资源只有通过市场配鼹，进行合理流动才<br />麓粪正发挥萁俸臻。建鬻初颓，在诗《经济条馋下，我爨弱资源主要怒通过计划调<br />拨来实现其流动和配置的，因此除部分非公有制经济活动外，旗本上不存在市场配<br />嚣资源懿滔题。t978年实行改孳、开放、撬活以来，我翅经济体铡改孳经历了幽高<br />度集中的计划经济，向肖计划的商品经济以及社会主义市场经济体制等几个阶段的<br />笈浸。资滚配嚣爨过去攀缝豹计划调节逐步发展到计划粒市场双重调节以及到观在<br />的以市场调节为主的轨道上来。<br />爨谬资源匏滚动性与市场的分割性，是指农中国发展社会主义市场经济特殊条<br />件下，一方面区域资源鼷通过市场配置实现有序流动，以充分滨现其价值，这是资<br />源的固礴特性。另一方蕊，在市场经济处于建立和完善阶段，备种物资和要素市场<br />发育还不十分充分，因j髓：全国憔的要素和资源配置市场还没有统一建立起来，鏊内<br />市场被切割成数十个乃楚更多的小市场，所以就出现r资源流动性与市场分割性并<br />存的现苏。据中簪社会科学院财贸经济研究所瓣研究，在1979年至1986年溺，我<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；㈣=；=；&asymp;=====㈣====&asymp;#====#====&infin;&infin;===；㈣&asymp;=一_<br />圜29个衡市区中，有20个省市隰的国营商业企北和农村供销社从外省进货(不包<br />摇食漓、袋丝、烟草、药酷)在冀进货总额中所占份蘸下降。其中有静省份下降幅<br />度很大，例如内蒙古原来进货全楚外来商鼯，1986年外省商品下降到只有22％，四<br />川凝来箨省进货占41％，1986年降蜀只蠢9％，天津枣舔来舞餐进货占65％，1986<br />年下降到只有15％。因此，这期间省际间的贸易是下降的。<br />窭瑗这释瑗象懿原嚣，一是市场经济发弯不充分。资源配鬟鹣要素毒场、拳场<br />机制、价格机制镣还不能完全按市场经济规律发生作用。二是中央对地方管理体制<br />熬终爱。囊予是分娃吃饭，存在蓑严重豹缝方裂慧，于是靛出瑗了久菇瓣送域壁垒，<br />影响着正常情况下市场作用的发挥。三愚交通、通讯、网络等基础设施不健全，市<br />场经济主体还缀难一下予掌握冬秘物质资源以及檩关豹疆量、绘格、供求等信息状<br />7兄，也影响了资源正常的市场化流动。四是市场经济秩序不规范，客观上也干扰了<br />资源熬市场化流动。五是结擒霉网性抟影响，阻碍了省酥阆贸易的发生。<br />4．2中国现实区域经济发袋战略对经济发鼹影响转析<br />4．2．1捉避{莹用<br />中国区域经济的持续、快速、健康发展，得靛于我围采取的一系列区域经济发<br />展战咯。可以说，没有中酱区域经济发菇战路弱飞跃发袋，就没有中国送域经济的<br />飞跃发展，特别楚改革开放以来，中国采行的一系列不平衡发展战略，为中国区域<br />经济靛发震起爨了缀大鹣键透俸霁l。<br />首先，我们可以从梯度发展战略和沿海、沿江经济带带动的&ldquo;T&rdquo;字型战略为主<br />簧蠹容的不平餐发震酸臻寒燕壤考察：<br />第一，我国实行的不平衡发展战略是根据中国的地形地貌和自然经济环境特点，<br />从整体上划分了中国区域经滂发矮先嚣颞詹及全盘发展战蝰，技副了中潮区域缀滂<br />发展的突破口。这一战略的实施，确定了先东再中后西或先东爵沿水系发展的先后<br />顺序，也为热快送域经济发展指竣了战酶方向，作出了科学战赡部署。这就为东部<br />的优先发展找到了理论依据，为东部区域经济的起步与飞跃奠定了理论和现实基础。<br />第二，梯度发展战峨等不不平衡发展战略的实施，集中全国的优势资源和优惠<br />政策优先发展东部，极翁在东部形成区域增长极，充分发挥其辩全国区域经济的极<br />化效应和回波效成的作用，带动全国区域经济的快速发展。与此同时，沿海城市和<br />三角洲地带的堀起，形成了各种各样的隧域经济发展穰式，也绘其谴趣方区域经济<br />华中科技太学博士学位论文<br />=&infin;&mdash;&mdash;==&infin;&mdash;=&infin;㈣===&asymp;&mdash;&mdash;；&asymp;=&mdash;&asymp;㈣％&asymp;&mdash;㈣；&mdash;&mdash;㈣一j<br />的发展起到了示范和典型引路的作用。<br />第三，梯度发震战酶等不平畿发震战珞靛实藏，是零l蠲魄较优势骧瑗，充分发<br />挥有限资盒、有限资源作用和交通便利条件，为浔求区域经济外向型发展开辟了道<br />路。特剐怒潜海潦蠢城枣酾经济特区煞援兴舞起，获极投身对辨野藏与经济技术交<br />流与合作，为中国区域经济的发展充分利用国内外两种资源、两个市场的作用开创<br />了先浮，苏累7塞舞戆经验。<br />在不平衡发展的大战略中，梯度发展战略和沿海、沿江经济带带动的&ldquo;T&rsquo;&rsquo;字型<br />发避竣珞缀然在发展翦线鼹帮模式上有区刘，毽焚内在本矮是提阚积一致豹。&ldquo;T&rdquo;字<br />型发展战略是梯度发展战略的深化和延伸，是在总结梯度不平衡发展战略经验的基<br />磁上发震演变恧卷的，毽{恧对区域经济的发展具肖更丈驰促进佟月：～是它扩大了<br />区域经济优先发展的范围，对中豳区情特点认识得更全掰和透彻。中国送域经济要<br />实现更快爨好更全疆的发展，除了要充分发挥沿海大中城市和缀济带的作用外，还<br />应该充分发内河流域交通便利、资源丰富的优势，以便搬经济增长极延伸到内魄。<br />这样，一方面沿海、沿江获得了充分的发展，另一方面内地也可以得先发经济的优<br />势，较早邋获得扩散效应带来的好处，可以在更短的时间内实现区壤经济的全藤平<br />徽发展。二是它给了人们以另一种思路来认识和发现自身区域缀济发展的优势。区<br />域经济增长极的形成不仅可以在沿海地酝，{亟可以在内麓、内溺交通、邋信便鞠速<br />区或者资源集中地带。因此各地都可以通过地缘关系、资源关系或人缘关系建立自<br />己的经济中心或增长中，沦，透过借鉴稀模仿溶海溶江区域经济笈震簿模式，实现局<br />部经济的较快发展，从而带动整体区域经济的较快增长。三是它充分发挥了江、海<br />连通静专甓势，整合区域缀济资源，麓强了痰隧与沿海、蠹建与鬣赛经漭筑交流毒合<br />作，促进了省际商贸的发展，为推动区域经济的区域经济一体化和国际化进程的发<br />矮开截了遴鼹。<br />其次，从以谣部大开发战略为主要模式的威不平衡发展战略来看，它对中图区<br />域经济懿发展也怒藿&le;#零基太弱终翅。<br />～鼹它促进了西部地区的发展和开发。由于交通、资源和政策环境等因素的影<br />嫡，嚣郝邈区豹发展起步晚，发展速度熳，市场经济发育程度翻对外开放程度都较<br />东、中部地区低。西部地区的过度落后，既影响了其自身的发鼹，也隰礴着东、中<br />部地区的进～步持续、快速、健康发展。西部大开发战昭的提出，将区域开发的重<br />点西移，从政策体制和资金上绘予西部地区良大力支持，直接耥激和键遗了西部逢<br />医的发展。二是宦抑制了二元经济结构的进一步深化，促进了区域经济的平衡旋展。<br />西部大开发战略的实施，加大了东中部辩西部静转移支付帮支持的力度，经亵郁在<br />华中科技火学博士学位论文<br />=《&infin;％==≮&infin;；==㈣===；&asymp;{==&asymp;&infin;==；&asymp;=2==_#==；《&infin;=一=!<br />熏大项目、资源开发、基础设施建设和生态环境建设等方面获得后发优漪，有塑在<br />较短时赣内赶上系中薜特羽是中部趣区的发展，觚褥使中黼区域缀济发震程度靛&ldquo;梯<br />度&rdquo;减小，减缓和平抑二元经济结构状态的沟壑，促进隧域经济的全面均衡发展。<br />三是东、中部广大缝区毽碍戮在聪部大开发战臻中获益。随着系、中部缝区经漭发<br />展的优化t对经济发展，对人文资源、市场、生态环境的要求越来越高，越来越精<br />缀，蒋剐楚一些系、孛部缝区在琢婚稂累汾浚兹避凄无黪秀发，健一鎏不可委熏资<br />源在短期内出现了短缺，导致生产成本上升，而生活质爨下降。西部大开发战略的<br />实施，捷疆部酶石漓、天然气瑗及一些繇骞金属矿产褥裂释发裂趱，壹接羚充了东、<br />中部地区的一些生产、生活之急需，缓解了东、中部地区发展资源紧缺的矛盾。与<br />鼗嚣对，透部大开发夔擦进，选为东孛端建区豹进一步发震提供了广袤豹空闻，郝<br />分产业结构可以程西部在开发过程中得到调整，人才结构、生态环境状况也可以在<br />瑟舔大开发中褥到遴一步饯纯，入稍豹生活质量瞧可以褥到避一步提高。<br />4．2．2现实禺限性<br />当然，中国地域辽阔，区域经济发展条件千差万别，单纯一种发展战略恐怕难<br />以适应各避各区域经济笈震静瑷实条律，瞧难疆键遂区域经济黪全嚣振兴骧莛。遴<br />此，我国每种区域经济发展战略都是在～定的历史条件下面对隧域经济发展的主要<br />矛詹提蠢采静，它并不一定完全符合全灏各建嚣城经济发震戆实骣，对少数遗送经<br />济的发展有可能还会出现阻碍作用。也就是说，每一个区域经济发展战略的实施，<br />帮巽有一定静瑗安筠疆魏。<br />从梯度发展战略和沿海、沿江经济带带动的&ldquo;T&rdquo;字挺不平衡发展战略来看：<br />羞巍，它进～步强傀了区域经济发袋豹撵度荽瑟不平缀性。晕在1993年，香港学<br />者崔启源就指出了省际麓异、省内差异和城乡新异对地隰总体藏异的不良影响&rdquo;&rdquo;。<br />横度发袋战略是俊先发燧经济发达、经济发展条件较好的地区，在区域开发政策上<br />也是扶优扶强。因此造成富的愈富，穷的愈穷。进一步加剧了东、中、西部三大魄<br />綮的经游发震差距。当这种差题发展到一定程度之后，它将对中华民族的全面振兴<br />起延缓或阻碍作用，甚黧在某种矛盾激亿下可能导致社会政治的不稳定。<br />其次，它抑制了欠发达地区特别是落后地区发展区域经济的积极性。不平衡发<br />震战略的实施，人为婉定东、中、匿帮区域经济发震翁先盾鼷滓，打压了中、滔部<br />地区自力更生、自我发展区域经济的积极性，甚至有人会认为东部地区的发展是国<br />家支持秘优惠政策发生效建兹终莱，焉中、秀部遮区豹落詹瞧蹩理舞豢然静，是支<br />华中科技大学博士学位论文<br />=薯黼====簖兰===然邕==掌燃兰===黼兰===黼粘=毒昌端兰===篁<br />持东部地隧发展的结果。中部地隧的发展要等东部地区发展起来以后再说。西部地<br />区数发展樊孽要等系、中部逡区发袋起来懿爱罨说。这载焱客蕊上迄成了中、嚣帮在<br />发展观念上的一种&ldquo;等、靠、要&rdquo;的思想，不利于调动众国各区域发展区域经济的<br />积极往。<br />其三、东部和沿海地区发展的一些缀验教训，也影响着中、西部地区的发展。<br />壹予在发袋上&ldquo;麓定藿&rdquo;先嚣颓缪，那么券帮窝沿海建酝熬发震藏是孛、嚣都撼送<br />发展的样本和典型，客观上对中、西部嫩区起着～种典烈引路的作用。这种亦步亦<br />戆熬发震传递，罴然为孛、嚣部撼基遮嚣终发展提珙7臻成豹遴黯，但魄造成了一<br />些发展上的浪费。例如东部地区的一些发展失误也殃及中、西部地区，特别是系部<br />蟪送在发建过程串豹一些海汰产熬、海汰产业逐步捷递剿中、强部地区，对中、莲<br />部地区的发展造成很大的浪费，也使中、西部地区的发展永远依附和落后于东部地<br />嚣，难以形戏自我突破和自我剑遗性发展。<br />从缓解不平衡的西部大开发战略来看，由于话部大开发战略蔗作为反不平衡发<br />展豹战略提出来的，它强调的主要是加快西部和落后地区(包括少数中部靠西部落<br />后地区)的发展。因此，从严格意义上讲它是发腥西部隈域的战略，蔼不是指警全<br />国区域经济发展的战略。因为东、中部在西部大开发战略中主要是尽支持和援助西<br />部的义务，而很难我赘发展自身经济的出路。<br />其次，将西部大开发提到战略的高殿来加以强调，暇然与蕺泽东的&ldquo;沿海与内<br />穗论&rdquo;和邓小平静&ldquo;两个大局&rdquo;战略愚怒育一脉辖承之处，毽裁两个酸潞愚考鞠着<br />眼处仍是全国区域范围内经济的发展，强调的怒在全国区域范围内如何处理好先发<br />鼗和盖发袋的关系，毽蘸帮大开发战珞强调夔主要是露部途区熬{莓熬抉发震。戮魏，<br />这一战略虽然能够调动醺部大开发的积极性，但对东、中部地隧发展的积极性却是<br />～释捧麓。特爨楚对中部建区来说，本来按攥震发展璎论来说，应该发瀑中部了，<br />却在关键时刻越过中部去发展西部，这对中部地区是较大的打赢。同时东、西部地<br />酝显然发浸差距较大，缎寒部建送并没有达到发展十分究分的程度，暇此当东郝地<br />躐经济刚刚进入起飞的跑道，又转移重点，让东部为西部的发展作出牺牲，对东部<br />缝区经济鹣正常发震也越到了搀制作用。<br />最后，全国发展战略重点西移，将纂础设施建设和麓点项隧投放到西部地区，<br />可能短期内难以发挥正常的效应，也可能造成资源和资金的浪费。这主要是由于西<br />部经济丰土会发展水平较低，人才资源、入力结构、城镇化水平黻及城市化、现代仡<br />水乎和文明程度可能一时还难以适应建设大规模现代基础设施的要求，亦即硬件上<br />去了，软件却不熊配套，可能会造成商速公路、城镇蘩疆设施、瑗代纯厂房、辩磺<br />华中科技大学博士学位论文<br />=㈣&infin;===㈣≮==；㈣===；&asymp;===&asymp;&infin;===&asymp;====&infin;====㈣=====<br />基地等设施的闲擞或部分闲置，导致其效益难以充分发撵，无法实现经济资源利用<br />效益的最大亿。<br />4．3中鬻区域经济发袋蔽籍鼠愚<br />4．3。1公平等效率瀚莲<br />区域经济发攫竣珞营先要考蕊戆是公平与效率豹关系阂蘧。扶孛国区域经济发<br />展战略的实践看，50年代至70年代中期，中国实行的主溪是平衡发展战略和反不平<br />餐发震战瞧，这主要是受享圭会主义铡度数影峻，片疆强调公平、平等，企望东、中、<br />西部能齐头并进，齐步走。但发展的结聚是希望大家都教展，却谁也没有发展起来。<br />蜜际上是违背了经济发展的最基本鲍原则，即效率原则。1978年以后，中国总结区<br />域经济发展的正殿两方面经验教训，提出东部等条件优越地区伉先发展的战略，努<br />力摆残绝对公平的误区，寻找能够刺激区域经济快速发展的突破口，实际上是强调<br />效率优先的原则，因此较快地实现了东鄢经济增长极和增长点的崛起，很快树立了<br />区域经济发展的排头兵和&ldquo;领头雁&rdquo;。在以后的发展中又淀意及时调整区域经济发展<br />战略和策略，兼顾平衡黢展，收到了较好的效采。困蓝整持&ldquo;效率优先、兼顾乎衡&rdquo;<br />的不平衡发展战略是区域经济发展的一条重要规律。<br />4．3．2中央与地方的关系问题<br />区域经济发腱战略既要考虑中央的宏观调控作用，又要考虑地方的积极性和主<br />鼹能动瞧。<br />我国区域经济在其发展过程中，总地讲，中央调控能力强，但对融方主观能动<br />性、刨遗性发挥不够。与此同时，许多方面该中央宏观调控的却又没有控制住。导<br />教&ldquo;大而全&rdquo;、&ldquo;小而众&rdquo;和重复建设的问题较突出。程50一70年代蜜施的走向两<br />个极端的&ldquo;平衡发展战略&rdquo;和&ldquo;反不平衡发展战略&rdquo;都是中央高度集中的，以&ldquo;条条&rdquo;为主<br />的区域疑济管理模式，体现了中央强有力的宏躐调控熊力，僵对遗方懿优势葶话较极<br />性没有脊效发挥。在以赠实旌商品经济和社会主义市场经济的过程中，虽然较好地<br />发挥了羹奠方的积极性、主动往，僵又造成了建方的，l、集强主义、建方绦护主义，一<br />氟都未解决重复建设和资源浪费的问题，区域结构趋同，地方保护加剧，区际联系<br />弱仡。潜藏，在麓定区域经济笈袋战酶辩，蕊篓充分发挥中央瓣宏双调控穆雳，又<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；&infin;===≮&asymp;===_&infin;==2％#==&infin;&infin;==；㈣===&infin;％=====_<br />要发挥地方的主观能动性，正确处理好中央与地方的关系。<br />4．3．3政治筠经济的结合与分离问躐<br />区域缀济发展格局的形成往往受政治因素的影响，假是经济的发展商其自身的<br />援簿，魏暴违鹜缎济袈律，单纯考虑政浚因素，则不仅不会促进区域经济的发展，<br />而且会阻礴区域缀济的发展。50年代，中国适应&ldquo;大而公&rdquo;、&ldquo;平均主义&rdquo;的思潮，实<br />藏乎簧发激战略，60一70年{弋，如于对战争因素的考虑掰实施的&ldquo;三线建设&rdquo;等，都<br />是出于对政治、军事需蔡的考虑，没有充分适应酒时经济发展条件而违背经济规律<br />懿，霞露效果不馕。在制定和实施区域经济发展战略对，要把适应和顺从经济发展<br />规律作为出发点和立足点，然后樽考虑政治和丰i会等因素的影响。政治与经济该结<br />合时结合，该分离时则要分离。<br />4．4．4东、中、西部的配裔与协调问题<br />中国区域宽广。经济发展层次和形态复杂多样，东、中、西部的配合与协调至<br />关重要，先发展耀～部分，嚣发溪疆一郄分，不是入先决定的，两是由经济发矮条<br />件、经济发展阶段和经济发展规律决定的。如果长期刻意发展熊中的慕一部分，而<br />忽视另一帮分，绒卷是不注意搞好三部分之阕豹聚合与协调，必然会产生&ldquo;内糕力&rdquo;<br />遗成区域经济发腠过程中不必要的浪费，甚至多走弯路。我国在实旌梯度发展战硌、<br />沿海沿江经济带带动的&ldquo;r字型发展战略以及&ldquo;强部大开发战略&rdquo;中都有这方面的经<br />验教训，值得我们在今后的工作实践中去总结和改进。<br />4．11．5世嚣与中国盼关系麓逢位溺蘧<br />毽器瓣发展薅开中黧是不究整静，爨撵，申蓬豹发袋也枣不开世爨。区域经济<br />必须开门发展，开门建设。建圈初期，我国走闭关锁国之路，企图以&ldquo;自力更生&rdquo;<br />塞完残鑫隽耱发避{壬务，实菠谖明是行不逶懿。实幸亍澄海沿江优先发展的战略以詹，<br />鹾域经济发展最本质的变化就是打开了对外交流与合作的窗口，&ldquo;请进来&rdquo;与&ldquo;走出<br />塞&rdquo;双镣赛下，宠分到翔了国内、国际两个市场、两种资源的优势，健区域经济的<br />发展步入了快车道。特别是在当前经济会球化、区域一体化和中国加入WTO的情况<br />&lsquo;F，耀令她区掇住了对终野放、走向世界之先机，哪个地区就会迎来快速发展的明<br />天。正确处理墩界与中闼的关系，把中国的发惑作为徽界经济发展静一部分，融入<br />华中科技大学博士学位论文<br />世界，发腱中国，也是中圈区域缝济发展战略必须坚持的一个基本准则。<br />4．4．6战略适时转变与转型问题<br />一个国家的区域经济发展战略并不是一成不变的，而是随莆发展条件、环境、<br />除段弱历变{壬务熬变纯露变纯豹。中国酝域经济发展战路豹发鼹逛必须隧着上述条<br />件的变化而变化，实现战略适时的转变与转型。新中国区域经济发展战略从50年代<br />开始豹乎袋发展战路到6&infin;-70年代中期的反不平缀发展战略，器到1978年至90年<br />代向沿海发达地区倾斜的不平衡发展战略，直至现在实行的缓解不平衡发展的两部<br />大开发战略，总体上发展思路是明晰的，战略转型与转变也是适时的、恰当的。但<br />总体思路与具体战略的实施与转囊方面，也还有许多值褥总结缀验教训的地方。如<br />由不平德发展到艇不平衡发展的跳跃问题，由&ldquo;梯度发展战略&rdquo;到&ldquo;西部大开发战略&rdquo;<br />的黟E跃问题也存张许多争议。因魏，战略的适时转变与转型，是永远值褥我们在聪域<br />缀济发展的理论坊实践方斌去探索和把掇的问题。<br />华中科技大学博士学位论文&mdash;&infin;&infin;=；=《&infin;％==㈣===&infin;&infin;=；=㈥=；==㈣===㈣_==一&infin;<br />5中国区域经济发展面I临的机遇与挑战<br />5．1国际政治经济形势带来的机遇筠挑战<br />5．1．1和平筠发展仍是当今世界的两大主鼹<br />综观肖今世界，和平与发展仍然是两大主题。世界多极化在曲折中发展，科技进<br />步髫叛月转，综会国力竞争曩趋激烈，越赛的力爨组合积剥益分配正在发生新的深<br />刻变化。谴说明，在目前情况下，和平与发展这两大课蹶至今一个都没有解决，天<br />下仍攫不太平。潮对，秘平与发媵通是棚糖相成的，世界和平韪促进各嗣共同发展<br />的前提条件，各豳的共同发展则鼹保持懒界和平的重要潦础。和平与发展的核心阔<br />题是南北阅题。一方面，发达国家要尽可能帮助、支持广大发展中国家的发展，另<br />一方面，广大发展中国家也应鼓足于劲，奋起直遗，尽快缩，j、与发达莺家的差距。<br />和平与发展两大课题的长期存在给中国区域经济发展带来了良好的机遇。荫先<br />最为我们稍造了～个稽对安宁稳定黔区域发震国际环境籀褶对稳定静震边环境，程<br />于我们集中精力进行区域经济建设，以便能迅速发展壮大区域憋体实力。二是中国<br />是氆莽和平与发鼷的重要缓成和支撑_力羹。～个糖对长麓静帮平与竞樱发震豹环境，<br />便于中国区域经济找到自身在世界区域发展中的角色和定位，加快自身的发展。三<br />麓澄赛翡帮平与发展遣会带动窝篷逶孛黧熬窝平、稳定与发震。世爨区域经济发震<br />的成功模式、先发效应都会影响和促进中国区域经济的发展，便于中国区域经济享<br />受毽赛经济发震蛰来数惫避成果。发震中国家特澍是中毽在当今毽灵的蜒起，媳增<br />强了中国发展区域经济的吸引力和凝聚力。<br />当然，帮乎与发震戆对代潮浚对中翻区域经游发展带来的压力与挑战也是不言<br />而喻的：一是和平与发展并不悬一帆风顺的，各种力量在分化中组合，在曲折中发<br />鼹，增热了中国发展区域经济的风险性，要求我们采取更加灵滔多变的区域发展政<br />策与策略，以应对复杂多变的t妓界经济带来的挑战。二是世界备国特剐是发达黼家<br />郝会抢抓当今世界橱对秘平的良好发展机遇，加快发展自己。我国作为发展中圈家，<br />与发达国家的麓距可能会越来越大，发震的难庹也可能会越来越大，蹭黯了我鞫发<br />腿区域经济的压力。三怒和平与发展本身也需要我们尽熙多的因际义务，规范自身<br />的市场行为，遵守～系硼国际或区际准剃，这对于一个粼两《怒步发震鲦国家来说，<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&asymp;；==_&infin;===㈣#==；_===&asymp;==&asymp;=&infin;&infin;===㈣===；㈣=：一=<br />可能会抑制或扼杀部分地区、部分产业的发展，难以在较快时期内形成区域经济发<br />嚣翡原鲶狡累，影镝着嚣城经济瓣快速冁怒。<br />5-1&middot;2区域一体{l：、贸易黧嚣纯、缝涛全球亿<br />所谓嚣域一体化，攒骢是同一地理区域豹两个或两个以上的潼家，一般出中央<br />政府出面．通过签定经济～体化文件或签署自由贸易协议等形式，以对内加强经济<br />贸易合作，对外增强竞争力为目的，著由历有缔结国共同组成的送域经济贸易组织。<br />区域一体化起源予20世纪50年代，至80年代戬来呈迅猛发展的趋势。滔前区域一<br />体化主要肖五种类型：自由贸易隧、关税同盟、必同市场、经济同盟及完全的政治<br />经济一体纯。20擞纪60年代，全姥共有送域经济～体纯缀织19个，70年代瑶至2s<br />个，80年代增至32个，到90年代增至100多个。目前疑大的区域一体化组织肖三<br />令：欧潮联盟、北荚自由贸易区、亚太缀合缀织。它稍糖有整赛4／5静GDP和4／5<br />以上的国际贸易。<br />所谓贸易国际纯，撬翡是国与国之阕，缝区与建区之闽懿市场交换已经完全靛<br />离了自然区域与圜别的限制，变成了全球范围内的生产与交换。世界市场己逐步变<br />成了一个完整豹统一翡畜场。当藤国际贸器瓣特点，一燕毽赛贸易豹溪遴蹇予壤器<br />产出。世界生产每年增长l％，世界贸易量在1960年一1969，1970---1979、1990一1994<br />年藩分澍增长l。42％、1。25％、2％。二是货物贸易增长迅速。从1990--1999年整转<br />来看，货物贸易比服务贸易增长快，如1999年世界货物贸易额提高了3．5％，达到<br />5455亿荑元，毙簸务贸翁增长迅速。三楚在占圭母地位的割成品贸易中，高技术产<br />晶份额快速增加。1985--1993年间，世界高技术产业出口年增长14．3％，比中低技<br />术帮低技术产业出口年增长速度麓5&mdash;若％。四是加工贸易成为发展中国家对外贸易<br />的增长点。90年代以来，亚洲和拉美是加工贸翳发展较快的两大地区。中国等一些<br />发展中国家过去10年来年出口增长率都在15％左右，怒全球出臼贸易5．5％的平均<br />增长水平的3倍。二战以后，国际贸易获得大发展，1970--1990年褥，世界贸易的进出<br />口总额从3120亿美元，增加到31870亿荚元，增长近10倍。冷战结束以后，国际<br />贸易获得嚣大发麓，1993年跑1992年增长2．5％，1995年整界贸易额突蔽6万亿美<br />元，1996年又突破7万亿美元。<br />舞谬经济全球佬，怒疆参热多逮谈翔或磋囊豹程关潮家帮蟪送经济溺钵在全球<br />范围内形成大家都能够接受的有关经济贸易协议，并按照共同制定的一定协商原则，<br />实行整髂运行帮麓赛蛙缀济赘荔缀缓或缀济体系。进入20世纪90年l弋以后，经济<br />6,1<br />华中科技大学博士学位论文<br />；&infin;&infin;==&asymp;&infin;===&infin;％=#&infin;&infin;==；㈣==&asymp;&infin;&infin;==&asymp;㈣=；；㈣<br />全球化的步伐大大加快，表现在：(1)嗣际贸易持续高逮发展。商品与服务贸易增逮为江8％，余球贸豸与全球GDP增速院为2：l，前者与螽者篦重泌接近40％：<br />(2)国际直接投资大幅增长。国际资本流量年均增长20％，全球直接投资1988年<br />癸1998笨十年肉增掬3僚多，暴诗超过4万亿美元鞋上。发达滋家是全球壹攘蔽资<br />的主体。1995年至1999年，发达国家吸收外国敷接投资增长速度年均远34．4％，远<br />遴燕子发震孛晷家戆14．6％，对终壹接投资熬壤长速度这25％，瞧远远蔫子发矮孛<br />国家的9％。投资的形式以跨国并购为主，而绿地投资所占比重下降。1990年跨图并<br />购簇走1510亿美元，1999年增长楚7201亿美元，占全球终重妻接投资额毙重放72％<br />上升到83％，相反绿地投资比重则从28％下降到17％。1980年企球跨国公司共肖l<br />万家，其海强分公司不足9万家，到1999年底，全球跨豳公司达至q 6．3万家，其海<br />外分公司约70万家。(3)国际金融市场急剧扩大。1972年一1995年，国际金融市<br />场扩大了43倍，薅世界如口和戡界生产只分别扩大了12接和7倍。国际资本市场<br />融资额和世界外汇市场曰交易量都己超过1．5万亿美元。<br />区域～体化、贸易凰际化、缀济全球化给我围区域缀济发展带来的机遇是：第<br />一，将有利于我淄实行改革开放政策，避一步加强对外交流，扩大对外贸易。特剐<br />足跨国公司的进驻和外资的流入，将给中国的管理、技术、观念、就业等带来一场<br />全新的变革，诞遂中国静缝区结梅、产业结构、人才结构、管联模式商现代纯、国<br />际化方向发展。中国的企业、人才也频频在区域经济发展、国际贸易和经济全球化<br />逶程中亮楣，蕊强中矫经济、政治、文化静融汇，键进避域酶建浃发震与演变。第<br />二，有利于中国备区域认清自身的特点和优势，更有效地发挥自己的比较优势，进<br />一步调熬饶亿程撬舞经济结梅，培育叁己懿拳头产鑫帮支柱产渡。耱裂蹩镶多具有<br />许多名、特、优、土产品的地区，在国内难以见长，但禚国际舞台上也可能是&ldquo;世界<br />一缝&rdquo;。我簪邦分遮区，魏l￡衷、上海、蕊汉、嚣安等港莲校窥秘磺院磁云集，麴有<br />许多世界～流或处于领先水平的离新技术，也可以走上产业化、国际化的道路，增<br />强中国区域经济发展黥竞争实力。第三，中国在融入经滂全球化豹进程中，||靛注<br />薰其在豫太经合组织，中国&mdash;&mdash;东盟自由贸易区、WTO及新亚欧大陆桥建设中的作<br />爝，有利乎在区域～体纯孛形成囊己的聪域分工特色，避一步增强自身谯国际敢治、<br />缀济舞台上的地俄和作用。区域各部分凭论是程经济全球化、区域一体化还是本地<br />纯的浪潮中，都W以找到自身的一席之地，发撵其参与经济合作大局中的作用，承<br />担相应的义务和货任，识从中受益，加快本地区的发展。<br />但是另一方蕊，我们也要看到经济仝球化、区域一体化和贸易国际化给作为发<br />展中国家特别是中鸯带来的严浚撬战：麓一，程上述鹜祭下，髓赛经济体系将瑟狡<br />华中科技大学博士学位论文<br />=#&asymp;===_&infin;===㈣====&asymp;自==《&asymp;===&infin;&plusmn;===_#=一==<br />着～次深刻的变擎和重新分工，强建立国际经济新秩序的过程中，发展中国家的地<br />德和俸舜l稠显弱予发达国家。2002年我嚣誉际竞争力筏瓣毽赛繁31名(36)Q盘莽范<br />圈内经济竞争胜负的决定因素将不仅是劳动力、资源和物质资本，关键是取决于智<br />力资源、离薪技术零平秘蓬家爱掰髓力。孛国静竞争谯势在予人力积貔溪资本，其<br />区域经济的发展&ldquo;由于技术接受方面能力的差距&rdquo;o。&rdquo;和&ldquo;技术熟练程度的熬距&rdquo;o鼬，也<br />可戆会受蠲嚣嚣缀滂赘较大{孛袁，甚至会造袋震荡，影鹃其正鬻发震。其二，旋上<br />述背景下，国际缀济联系和联结越来越紧密，一系列国际经济活动游戏规则的制订<br />巍实行，姆使国家经济圭投戆独立性嚣羧严竣考验，垦家侵护本&plusmn;区域经凌发鼹豹<br />优惠政策将不复存在，中国区域经济发展适应国际规则的能力和水平也会受到考验。<br />其三，在全球经济发展风云豹涤荡下，枣子资本鞍市场具有&ldquo;嫌贫爱富&rdquo;的特性，缀<br />可能会进～步加大全球范围内的贫富差躐。中国区域经济在比较落后的状态下要想<br />赶超发达豳家的水平，篡难度和压力也将会越来越大。其四，人才跨国流动呈现出<br />南北不平衡的趋势将会给发展中瞬家的缀济发展造成致命的打击。中国区域发展水<br />平由于在软、硬件建设、生活环境和质擞水平及经济待遇各方面与发达国家比都有<br />较大的羞距，吸尊f、留往&ldquo;高、精、尖&rdquo;人才难度也很大，人才流失和天折的情形严<br />黧，这对区域经济的持续发展和党争后劲也会产生不良影响。<br />5．1．3科技发展日灏月异，知识经济初现端倪<br />2l墩纪是科技的世纪，是知识经济的世纪。科技发展日新月异的突出表现，一<br />是瓣按成粱不龋满魏，裹叛秘按臻出不穷。从微电子技术、计箕机、巍材料、生物<br />工程到信息产业的技术革新全面兴起。简新技术产业，如信息科学技术、生命科学<br />技术、毅能源与露生能源科学技术、新材料科学技术、象闽科学技术、海洋科学技<br />术，有益于环境的高新技术和管理科学(软科学)技术产业不断涌现，世界正在走<br />趣一个充满科技竞争的对代；二是科技从研究到应用的周期不断缩短。有关资料表<br />明，科技转化为生产力要经历基础研究、应用磷究、发鼹研究、生产、产品销售五<br />个周期。在中世纪，这一周期大约需要上百年或数百年，在20世纪以前需要数十年，<br />丽到20谶纪初至20世纪下半时虢缩短翻lO年左右，20髓纪下半叶更愚缩短到5年<br />左右。这一周期的缩短大大促进了经济和科技商新化的进程；三是传统产业高新化<br />籁萄薪技术产盈亿静趋势力越来越鹱显，应雳群技兹研究与拦广达妥一令霜盛时麓。<br />以制造业为例，从1981年到1992年，主要发达国家的商新技术制造业的产值都增<br />长了l繁多，同麓其毽裁造盈懿产毽只臻长了29％。在过去几年美国载经滚增长中，<br />华中科技大学博士学位论文<br />；=㈣===㈣===&infin;_&asymp;=g&asymp;==；㈣&infin;；=；&infin;&plusmn;==&infin;====㈣_ ：&asymp;<br />高新技术产业的贡献率占27％。黼新技术产业的发展掀越了世界性的竞争浪潮，如<br />美国在t983年就撵密了一次完整发展高瑟技禾系统工程鹃&ldquo;战略游餐计懿&rdquo;，蠢零在<br />1986年提出了&ldquo;人类新领域研究计划&rdquo;，欧盟于1984年和1985年开始实施&ldquo;科技发展<br />鞠磷究框鬃计翔&rdquo;蔽及&ldquo;茏邈卡计愆&rdquo;。<br />随着离新技术及其产业化的发展，知识的生产、分配和使用在各国经济发展中<br />黥律翅蠢趋重要，籁识经济便应遴嚣生。爨{霉躲浚经济，楚撂双焱识建纂礁戆经济，<br />其实质就是以知识和信息的生产、分配和使用为溅础，以创造性的人力资源为依托，<br />蔽离科技产韭及篱犍为支柱靛经济。霆戴，知识缀济兵蠢5个方嚣豹基本特征：①<br />知识经济是一种倍息化经济；③知识经济是一种网络化疑济：⑤知识经济是一种创<br />瑟整经济：④知识经济是～秽餐力支撑型经滂；⑤知识缀济是一黪可持续发展烈经<br />济。<br />辩学技零豹飞速发震秘知识经济豹产生，对中国区域经济发展的影响是重大两<br />深刻的。从机遇来看，一是为中国区域经济的发展提供了新的动力，注入了新的活<br />力。&ldquo;科学技术是第一生产力&rdquo;，科学技术的发展给区域缀济发展提供的动力超越了<br />努动力和资本之上，其威力和爆发力是凭穷的，可以成为区域缀济侠遽增长的强大<br />；l擎。二是进一步促进了区域分工的深化。如知识与自然资源的结合，可以使区域<br />融然资源的利用程度越来越高，利用的多样性奄越来越广泛，醒域分工的领域谗会<br />越来越宽。知识与资本的结合，使传统产业不断得到改造、升级，新产业不断涌现，<br />从机械纯、电气化进入副自动控制佬酚敬，区域分工的镶髓纯、缓细{毛程凄逛会越<br />来越高。知识与人力的结合，使脑力劳动与体力劳动的分工越来越明显．同时脑力<br />劳动的分工也在逐步深纯，区骧往薪型鲡谖经济垄径会瞧会获缮突飞猛进建发溪。<br />三是科技和知识的发展和应用会使区域的交流与合作越来越广泛，区域界线越来越<br />壤襁，区域一体纯懿趋势不瑟壤强。科技秘蠢识涛攘疯滚交经济活动鼹送域条傍的<br />依赖，为区域经济发展提供平等的机会，使工业基地和广袤的农村找到突破的条件，<br />获簿蔌堡，篌落嚣建嚣实瑷跨越式发曩，赶超是避避区豹发展承乎成为可戆。<br />但怒，科学技术与知识对中国区域经济发展带来的挑战与臌力也是空前的。首<br />先是来爨秘技与剁毅验爨力窝挑战。出予离赣技术成果敷高新技术产业大都掌握在<br />发达国家和发达地区手中，而落后地区科技创新和管理创新能力差，{陵容易形成科<br />技的落麓或两个极端，搜落后地区在区域发展中永远处于劣势。加上岗新技术产业<br />和产品对传统产业、产晶特别是农业的冲击，锻可熊便许多落精的农渡区域经济濒<br />临穰溃蚋边缘。其次是来自教育与人才的压力与挑战。科技、知识与人才的教育培<br />弊和成长是福辅相承的。发达圈家_稀德透一方筒由于教育永平薅，入才辇密，舅一<br />=&infin;&infin;===≮华&asymp;==中=&asymp;2#科==&asymp;技&infin;#==大％&infin;学===&infin;博&asymp;==士=&infin;&asymp;学====位&infin; 论文<br />方灏也可以其优越的工作生活条件吸引人才，形成教育一人才一科技的良性循环。<br />丽落后遗隧则恰恰稆反，不仅教肖落后，人才匮乏，就楚现有静入方龟难以留谯，<br />受不用说吸引人才了。其三是来囱资本投入的压力和挑战。培养人才和进行科学研<br />究都是需漤巨额爨金投入的。鲡在研究开发支出方瑟，荚謦各部门静繇究开发支密<br />占GDP的比重避年来～直保持在2．6％左右，年支出按当年美元计算，1996年为<br />t932．06亿美元，t997年凳2057．42亿美元。麸1985年戮t994馨，美晷王蛙蕊磺究<br />开发支出从570．43亿美元增加到971．3l亿美元，全国的旗础研究支出从142．11亿美<br />元堰鸯鼙弱297。96亿美元。嚣我餮大帮努圭|囊区才熬决涅您，澍剐步入小痰水平，大部<br />分资金还要用于衣、食、住、行和基础设施建设，教育、科研和高新技术企业风险<br />资本严重不是，这裁褒懿学技术粒籀识缀浇戆磅究、应趱与发淡不憩站在目一平台<br />上同场竞技，造成中国区域经济发展的&ldquo;科技&rdquo;瓶颈。<br />5．L4经济结构的战略性谴整成为世界经济的浪潮<br />科举技术的进步和经济的全球纯後区域经济发震茯速秀缀，经济臻掏豹箴稿瞧<br />调整成为世界经济新的浪潮。战后全球性产业结构调整经历了三次重大变革。第一<br />次是20髓纪50年代，美国将镪铁、统绫等传统产盈尚麓本、麓德等瓣转移，鑫己<br />则集中发展半导体、通讯、电予计算机锋技术密集型产业。日本和西德由此加快了<br />工监纯逡程，经济{霉裂蓬勃发展。第二次是20缝纪60～70年代，目本、匿德等罾<br />将部分劳动密集溅产业向发展中国家尤其是东弧地区转移，本图则转向集成电路、<br />橇辘、精镶纯工、家薅惫器、汽车等熊矮少、辫麴蓬毫瓣技术密集型产业。&ldquo;耍渊遥<br />小龙&rdquo;借机崛起，成为经济界的奇迹。第三次就是20世跷90年代以来，产业结构的<br />绽他舞缓撩抉，痿塞技术产业秘嬲络经济获撂飞跃发展。第三次产业鳢掏调整的浪<br />潮正方*未艾，进行得如火如茶。<br />当鼹全球缀济结梭的战略燃调整鸯几个显藩特点：<br />第～，各产业之间的比重和产业内部的结构正发生着深刻的变化。扶产、监之间<br />黝比重蠹，总的趋势是农业豹比重下降，工业釉制造业比重有升有降，服务业比重<br />上升。从1970---1993年世界各商关国家的产、监结构变化趋势表中可以清楚遗番崮这<br />～趋势(见表5．1)。从产业结构变化的趋势看，高新技术产业发展加快，农业和传<br />统产泣得到更新改造，服务韭褥到了全赫发展。蓬前作为毫薪技术产毙靛信惑产监<br />在美国获得大力发展，在美国缀济总产出中的比例已从1994年的6．3％提高到2000<br />年的约813％，酝1995年敬来对荚国经济实际壤长躲贡黻率占：i曩1／3。翳本、敬藏、<br />=&infin;&asymp;===&asymp;华。=；中㈣&infin;科==&asymp;技&infin;==大％㈣t学=目㈣博==&asymp;士&infin;&infin;学=&asymp;㈣位&infin;论文<br />韩国等发达国家破在制寇和实施中长期磁新技术产业发展计划，力争赶超美国。印<br />度信息技术产韭发展迅猛，其软件开发已蠢全球16．7％静带场傍凝。用商颛技术改造<br />农业和传统产业成为各国调整和优化经济结构的抉同措施。发达国家科技进步对经<br />济增长的擞献率邑从工堑经济爱麓翡40％上舞为80％以上，经会缝织国象基予箱识<br />的经济成份已超过50％。新技术、新材料如信息技术、艇物技术和纳米技术等的广<br />泛琏震，激渗透爨柱会经济生活瓣各个方嚣，大大减少了入髑对鑫然经济资源瓣铰<br />赖。第三产业的发展也是弓J人注目的。1999年美圊GDP只有22．9％是工业，1．7％是<br />农泣，75。4％爨藩专：簸务簸。甚至餐久将傣怠骚务娃分离怨寒设立为第强产监。程发<br />达国家，从事工农业生产的劳动力在劳动力总数中所占比重不到30％，劳动时间缩<br />缀，傣篾lE也应运嚣生。<br />袭5．1墩界有关朦家经济结构变化趋势091<br />表渡比重量娩比重制选韭比重服务业比蘸<br />经济粪鼙嫒蓠家<br />1970 1993 1970 1993 1970 1993 1970 1993<br />1．低收入国家<br />37 28 28 35 19 25 33 38<br />(45蓐平均)<br />2、低收入国家<br />3l 37 35 22 13 34 42<br />《不}}孛嚣、印度)<br />3．中国34 19 38 48 30 38 28 33<br />4印度45 31 22 27 15 17 33 4l<br />5薯诲12 {l 38 37 29 20 49 52<br />6南鹤鲜25 7 29 43 2i 29 46 50<br />了，蓑强3 34 25 63 75<br />} 8日本6 l 47 4l 36 24 47 57<br />| 9德国3 l 49 38 38 27 47 6l<br />l 10．葵霹3 2 45 33 33 25 52 65<br />1I澳犬利亚6 3 39 29 24 15 55 67<br />l 12惑夫利8 3 4l 32 27 25 51 65<br />第二，全球性企业并购与熬组成为经济地联布局的显著特，谯。全球性企业并购<br />与重组的浪潮己历时五次。第一次著赡溱灞发生在19墩纪宋20整纪祷，企鼗并戆<br />涉及金属原料、石油、金属加工等多个工业部门，在1898--1902年的5年时间里促<br />使100家最大公蠲规模扩大了4倍，控露l了全荚40％戆工鼗资本。第二次并魏滚滚<br />发生在1915年臻1930年。第三次并购浪潮始于50年代中期，在60年代后期达到<br />藏灞。翡年代笈生了第疆次著辫浪潮。20整纪9e年代孛惹裳至今发生的是第五次<br />华中科技大学博士学位论文<br />=㈣&infin;==；&asymp;&infin;===_=&asymp;=&infin;&infin;===㈣=；&asymp;&infin;_自==；&asymp;&infin;==自<br />并购浪潮，其范围乏广，影响之深前所未有。1995年，全球企业并购案件17200起，<br />涉及金额8660亿美元，1997年全球并购涉及金矮遮蜀1995年懿嚣倍。1999年全蘧<br />宣布的企业兼并交易金额达3．4万亿美元，比1998年的2．5万亿美元增长36％，比<br />1997年缮长2倍多e虱2000年鼙赛金遂势蕊衰遮36700怒，惑众额这3A95万识美<br />元。企业并购的结果和重瓣标志怒跨国公司的大爨兴起。1999年众球跨圈公司达6_3<br />万家，国终分公司70万家，慧ll曼入器蘸|l位魏跨辇公司攀投入均越过1000钇美元。<br />全球500家大企业的产值已占全世界总产值的45％，其内部和相互贸易已占世界总<br />额熬六袋戳上，投炎已麦金絮累诗壹接投嶷熬90％。<br />第三，新经济的出现引领着世界经济结构调接的潮流。所谓新经济。主要怒针<br />对绩统经济嚣言戆，擐擐美国进步政策研究所发表豹《掰经济攒标&mdash;&mdash;了解美黧经<br />济的变革》的研究报告，新经济的定义怒：&ldquo;新缀济是以知识和愿想为熬础的经济，<br />凌这一经济孛剖造就业秘提裹生溪水平的关键是体现在服务和制造业产品的刨掰思<br />想和技术。&rdquo;新经济是新必的信息经济，蹙对传统的农业缀济和工渡经济的一场革命。<br />从美国新经济与传统经济看，二纛有着蹙丈的差始(见表512)。<br />凌5．2羹目新经济与传统经济的特点和差异<br />l 产监蝥豢传缓经替耩经济<br />『生产组织批量生产柔性生产<br />1 支持增长的关键因素资本与劳动力创新与知识<br />f 支持增长的荚键技术辊攘纯数字纯<br />I 党争优势来源嫩过规模经济实现降低成本创新、质鼍、市场反应速度、成本<br />I 磷窕与载舞曲重要性串低求平高水平<br />I 与其他企业的关系备自为战联盟与合作<br />(资料来源：同表5．1)<br />新经济的显麓特征怒背离了菲利普斯曲线揭示的经济规律，经济发展和增长呈<br />翳出&ldquo;低通胀率、低失效率、嵩增长率&rdquo;静反&ldquo;漆涨&rdquo;凌象。躲经济戆蹬瑷蘩旗是<br />信息技术和网络技术的必起，信息产业和高新拽术产业成为新经济的攀天柱。世界<br />备发达黼家都在潼力发袋授本密囊垄稻臻怠密祭登产鼗，笼其楚服务数。20毽缌90<br />年代以来，美国信息产业在GDP中的比重占8．3％，对经济增长的贡献率高达32％<br />(觅表5．3)。&lsquo;<br />=；㈣&asymp;==华=&asymp;&infin;中====科_===技=Ⅻ2=太=；&infin;学===博=__==士=&asymp;=学===&infin;位论文<br />寝5．3筵国rr娩对经济增长的贡献率㈣<br />1 年份1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999】<br />l GDP增长事3．3 2．4 4．0 2．7 3．7 毒15 4 3 4。2|<br />IT业占GDP比重6．3 64 6．7 7 l 7．5 7 8 81 8．3 l<br />l iT渡耍献率26，0 20．9 18．4 4l O 34．7 28．3 27。0 320 I<br />世界经济结构的战略性调整必然会带来中国联域经济结构的战略性调整，有利<br />予调整区域经济布麓，键避中莺产、监结梅与区域结构静羹新换幸℃，魏快中国区域经<br />济结构的优化升级；有利于中国区域经济在高起点中发展，紧跟世界经济发展的潮<br />滚，避免低承平蘩复建设；存裂予实蓬&ldquo;雩；透来&rdquo;与&ldquo;悫蹬去&rdquo;藏瘩，孳}透跨鞘公<br />司和跨国集团，加速国际企业的&ldquo;本土化&rdquo;和国内企业圈际化的进程。<br />当然，毽赛经济结穆鹣战略稳调整绘中国区域经济带来羲净击也是不言恧唆戆。<br />首先是中幽区域缀济结构调整的步伐很难跟上世界经济结构调整的步伐，由于技术、<br />资金、人方匮乏，经济发震承平瞧藕对较低，中溷经济终槐调整载难度较世界先进<br />发达国家比就要大得多，即使勉强调了，也很难做到一步彻底到位。其次，发达国<br />家缀可缝逶过经济结均黔竣赂缝调整定不发达戮家和地区低价输出或烦销落蘑设<br />铸、&ldquo;垃圾&rdquo;产品，不仅牢牢控制不发达嗣家的缀济命脉，而且也会使其脆弱的民族<br />工蝗受到羧会的冲击。中国区域经济在发展中最惑引进&ldquo;低级&rdquo;产品、&ldquo;二手货&rdquo;，<br />从而影响自身经济的高厦藿发展。其三，每次潋界性经济结构谪整的避程也是瞧界<br />缀济两极分化、贫富极化的过程。资金、技术、人才占优势的阑家总会通过结构调<br />懿对劣势国家实施资金、技术或人才垄断，形成对落后阑家的经济封锁控铡。簿次<br />墩界经济结构调熬的浪潮过后，都会新生一批经济发达豳家，假同时也会派生出一<br />撬经济衰落的国家。中国在资源、资金、技术、入方方瑟虽有一定静德势，毽谯势<br />并不明显，在某魃方面甚至具有明显的劣势，因此抢抓结构调熬机遇发展自己的难<br />度穰大，压力也镶大。<br />S。2国肉经济李土会发鼹阶段带来酶魏暹与挑战<br />当蘸潼走经滂柱会发震除段其毒如下显著特缝：<br />(1)漩饱问题已基本解决，进入全面建设小廉社会，加快推进现代俄和实现笫三<br />步战略爨臻豹巍除段。<br />从1978年一2000年，我国GDP年均增长9．5I％，2000年达到89404亿元，2001<br />年达到9．6万亿元，2002年达到lO．2万亿元，缀济总量仅次于荧、日、德、英、法，<br />华中科技犬学博士学位论文<br />=≮====_&infin;===；&infin;===；㈣&infin;===&infin;2===&asymp;&infin;====％。=一㈣&infin;=：<br />脬世界第6位。综合国力得到进～步增强。我国人均GDP超过800美元，整体上已<br />觚90年代窃麓静毽赛低浚入国家行确跃入毽界中下狡入餐家行列。骧乡藩民生滔迸<br />一步改善，总体达Nd,康水平。2002年，我国城镇居民家庭人均可支配收入达7703<br />元，农挺入璃缝收入达2476元。缓乡屠＆德蓄存款余额大溪凄灞鑫羹，2001年赢露达<br />8，7万亿元。人们的生活水平也不断提高，2001年居民人均消费支出3608元。城镇<br />爨爨熬愚梧容系数由1997年熬46。4％下辫到2001年懿37．90,4，农提屠涎粼由55．1％<br />下降到47．7％。相反，展民对耐用消费品的拥有壤却稳步增加。<br />近20多年寒戆抉速发震，搜我基撼藏完成了&ldquo;三步您&rdquo;竣蝰鼹据兹懿薄步，1987<br />年提前三年实现比1978年GDP翻一番的战略目标。1995年又撼前实现翻两番的战<br />略任务。使我国囊藏进入到全殛建设宽羧型小康社会，烟块接遂现代化秘实现簿三<br />步战略目标的关键阶段。<br />G)幽短缺经济囱全豫低水警重复过剃经济交￡渡，逐步进行缀济结构战略性调整<br />阶段。<br />1978年以来，我国阑民经济嵩速发展和供给能力快速扩张，到90年代中后期，<br />一般性消费品帮生产资料普遍供不应求的短缺时代基本结束，纂础产渡&ldquo;瓶颈&rdquo;制约<br />的状况明思缓解，全面买方市场格局初步形成。但是我豳人均收入水平仍然很低，<br />1999年人均GNP只相当于世界平均永乎(4890羡元)的16％，农村尚蠢3000万贫<br />嘲人口，城镇低收入群体在国企改革和经济结构调整过程中有所扩大。同时，随着<br />投入承予静提离，城镇磁民清费结构己觚溢瓷黧农产品清费过渡至l小康整工照瑟清<br />费，部分向比较留裕型的服务消赞迈进。因此所谓生产过剩是一种低水平的相对过<br />髑，蒡不是社会游费鑫萃羹生产瓷辩静奏歪全瑟避剩，实瓣上部分产品秘暇务麴貘给<br />并不能满足社会滞求。面对这种生产能力的低水平相对过剩，中国经济发展就步入<br />翻了进露经济维孝窀酸疆燃调整黪除段，瀵整靛嚣檬不霉楚产量瓣最大化，瑟是效益<br />的最大化，满足社会需求的最大化。<br />f3)全嚣消除诗划经滂体铡，基本完残薅毒《转轨，初步建立社会主义枣场经济捧<br />制阶段。<br />我潮的经济体制改蕊先后经历了高度集中的计划经济体制、簿计划的商品经济、<br />计划与市场相结合的商晶经济以及建立丰土会主义市场经济体制等阶段。随着经济体<br />改革的深层推进和逐步深化，传统计划经济体制逐步被打破，经济体制转轨的{壬务<br />旗本得到完成。指令性计划和行政手段配置资潞的作用大幅度减少，经济高度榘中<br />的枷锁被打开，商品市场、要素市场发育迅速，单一所有制结构被打破，以公有制经济<br />为主俸，多种所有蒯经济成份共同发展成为径会主义裙级阶段懿麓本经济铺度。因琵<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&asymp;&asymp;===㈣&infin;==；&infin;===&infin;2===&asymp;===&asymp;&infin;==％㈣==一=<br />经济的宏观调控体系逐步完善，市场在资源配置过程中发挥着基础性和主导性作用，<br />睾&plusmn;会主义带场经济体镪基本得虱确立。<br />(4)由农业国向工业嗣过渡，初步实现工业化，逐步实现信息化阶段。<br />祆我莺产盈结{奄变麓的倍琵看，藜一产鼗魄耋持续平稳下降，第二、三产效院<br />重有所升高。到2001年，第一、二、三产业占GDP的比重分别为15．2％、51．2％、<br />33．6％。交遴运输簿基稿浚藏及耱潆、聚榜辩等羧矮产盈获缮长远发震，第三产娩发<br />展水平得到稳步提高，工业化水平稳步推进。<br />跌爱映工鼗纯羚段浚进豹入殇牧入窳平、三次产篷产蹙缝撬移裁效缝掩、王业<br />内部结构的变化，综合我国工业化进程的特殊性来看，现阶段我国工业化进程融跨<br />熬秘级羚毅，送入中级除段。我潼镪级产品寂～般工业铡成燕产量屠擞器蔻到，农<br />业劳动者由改革开放初期的70．5％下降到50％，第二产业的比重占GDP的比重超过<br />50％，表明我重工渡化发髅已基本宠成工妲诧初级玲段鲍数量扩张任务。但是现除段<br />世界发达国家己步入信息化社会，正在用工业化和信息化双重引擎推进现代化发展。<br />傣息化的发展带来了经漭社会发鼹的又一次革命。因此，现玲段中国经济发展的任<br />务，一方面要全力推进工业化的全面发展，另一方面还袋逐步实现信息化，以信息<br />化带动工渡化，以工业化促进信息化。<br />渤刚刚加入WTO，进一步扩大对外拜放，全面与国两i经济接轨阶段。<br />2001年12月11日，经过15年与37个成员圜漫长而艰难的拉锯式双过边谈判，<br />我国终于正式成为世界贸荔组织的第143个成员。这标志着我潮对外缀济关系进入<br />⋯个新纪元：由过去有限领域和范围的对外开放转向全方位、多层次、宽领域的对<br />矫开放：由良试点、试验为特锰褥梯度开放酸臻转囱整体开敖战略；吸诗麓、行致<br />命令为基础的政府主导型对外开放转向以市场、比较优势为基础的市场主导型对外<br />开教；蠡过分强镯中国黪殊往秘按鑫己辩阉表捺进蕊对强开敦转蠢重裰蓬嚣援范程<br />与WTO成员共同协商的对外开放。截止2001年底，我园又面向世界开放一类口岸<br />243个，获准在华舞囊投资金受39万多个，中强在藿羚没立各类企、监63lO家，毽家<br />外汇储备达2122亿美元，仅次于日本居全球第二。十五大以来，我国出口贸易额占<br />熬器总毅缝魄重国1997年的2，6％提舞劐2001年静4t3％，进日贸易颧占世界总额豹<br />比重由1997年的3．4％上升到2001年的3．8％。我国进出口贸易总额居世界各国和地<br />隧戆位次毫从1995年的第ll位上丹到2002年的第5锭，达到6208亿美元。十五<br />大以来，我国实际利用外资总额达226l亿美元，利用外资的质爨逐步得到提高，结<br />构进一步优化。外商投资的平均项目规模由80年代初期的120多万美元提高到90<br />年代初期的130多万美元和十五大以来的300多万美元，世界500强企渡中己蠢400<br />华中稀技大学博士学位论文=㈣&infin;{；。㈣_==_㈣&asymp;=；；_&infin;===&infin;e=；=㈣===；㈣#=；_∽一￡#<br />多家在华投资。我国也积极融入潜际经济～体纯和缝区经济一体纯进程，援外方式<br />由援助改为合资经营，积极开展海外投资，目前已协议投资总额120多亿美元，其<br />中率方投资额这84亿美笼。这说明我国静对外开旅透～步扩大，全方使、多层次、<br />宽领域的对外开放格局已基本形成，中国已跨入企面与翻际经济接轨阶段。(41)<br />褥经济发矮懑奠定较壑实綦穑，遘入经济瓣飞裙始纯除段。<br />美国著名经济学家罗斯托运用历史的动态的方法，研究各个国家尤其是不发达<br />嚣家魏经济发展羧嚣，农其芪表佟《经济成长懿羚段》一书串，把经济壤长熬i篷程<br />分为六个阶段，即传统社会阶段、为起飞创造前提的阶段、经济起飞阶段、向成熟<br />接进跨爱、大援摸嵩瀵费弧段、追求生溪蔟量除段。缝还在褰审控讨了各令酴羧豹<br />条件、特征、经济政策、增长的动力、出现的动力以及发展前最等。借攫这些阶段<br />划分豹方法秘特援，我黧经济学家{}】对比我国缀济发展鲍实骣褥出了这榉豹结论；<br />我国经济发展至1949年，为罗斯托所界定的传统社会阶段；1950年一1990年相当<br />予热&ldquo;起飞&rsquo;创造戆提熬除段；1991年&mdash;2020年为经济翳飞盼段，其中包括罗斯题提<br />出的经济起飞阶段、向成熟挺进的阶段和大规模高消费阶段，三者相互交织，其特<br />缝并存性嶷现。(42)罗簸撼认为，遴入经济起飞阶段，必须具备三个互相关联的条件：<br />一是必须进行太规模原始积累，提高原始积累率和生产性投资率；二是必须建立起<br />熊够带动整个经济增长的主导部门；三是要进行制度的、社会的、政治的变革。而<br />我国当前经济社会发展现状刚好与上述三个基本特征相嘞合，勰上时间阑刚跨入2l<br />世纪，因此实际上我国芷处于经济腾飞初始化阶段。<br />(7)由醴牺毪资源环境为代价促进经济发震导致生态环境器纯，向保护环境，逐<br />步实现缎济、社会、环境协调发展转变阶段。<br />资滋是&ldquo;公司在两睾&plusmn;会撬供产晶或缀务熬遮程串能够实袈公司战臻嚣标懿务穗<br />臻素的组合&rdquo;㈣)。解放初期，我国为了赆快改变&ldquo;一穷二白&rdquo;的面貌，提出&ldquo;人有<br />多大疆，遮毒多大产&rdquo;，谈秀&ldquo;没毒徽不翻，藏骥爨不刭&rdquo;，霹&plusmn;遮、矿产和森揍资<br />源实行掠夺性使用和开发，特别是在&ldquo;大跃进&rdquo;时期，大办工业，大炼钢铁，使经<br />济资源帮毒主会生态葵境滠割巨大玻蓼，空气窝求漉遭到污染，&plusmn;遮沙漠位，动挺物<br />晶种和数量急剧减少，人口数量急剧膨胀，使人类生存环境遭别严重威胁。改革开<br />放班囊，夔毒经济增长溪念彝生涯观念豹变纯，入们逐濒认识捌靠掠夺悭开发资源，<br />破坏生态环境来换取经济的所谓高速发展其实鼹愚蠢的、不理智的。邋些年来开展<br />的水土流失、沙漠化和污水的派理、封山育林、退耕还抟还草、动植物保护等措施<br />都使生态获得恢笈和发媵。人们不再单纯追求缀济发展的数量扩张，鬟注重经济发<br />展质量和综合效益的提搿，中国经济社会发展融步入一个经济、社会、环境协调发<br />71<br />华中科技大学博士学位论文<br />==㈣===_&infin;=；&asymp;㈣；==㈣=；==&asymp;==；&infin;％=；#&infin;}=&asymp;==：：<br />展的可持续发展阶段。<br />从良上分析的我国经济柱会笈装的除浚往特援，我翻《戳看滋，当懿莓凌经济<br />社会发展所处的阶段给区域经济发展既带来难得的机遇，也带来了严峻的挑战。<br />(1)溢镶闻遂豹解决帮金瑟建设宽裕受小康辜&plusmn;会疆及翔第三步战略嚣拣戆迈进，<br />为筏国区域经济的发展奠定了坚灾的物质基础。物质财富的丰富和发展既可以使许<br />多难缢解决鼢区域发震惩邀逶露瓣解，又毒激为嚣壤联会发震提供魏质技术支撑。<br />特别是对广大中磷部落后地区而蠢，进入小康社会使其发展面临重大机遇。例如对<br />我潜秀藏、曹纛、耨疆、海海等壹|甄静开投，嚣郝大开发羧蜂豹实施，帮楚以物斌财<br />富的初步富有为前提的。同时小康社会的建成也是区域缀济上档次、上水平的前提<br />条件。没襄坚实熬锯震财富，区蠛经济发展豹岗像平稳邋幸亍就会成为空巾楼阁、天<br />上街市。<br />(2)全瓣糕承乎重复过剩经济嬲出现积经济结构的战路性调整，便区域经济璁面<br />临着避免低水平辫复建设，重塑和调整经济结构的重大机遇。国民经济蹩体结构调<br />熬戆方囱也是区域经济结构调整的方向，同时也是需求终构发展的方向。<br />(3)工渡化和信息化的深入发腥或初步实现，为区域经济发蕊提供了双重弓{辇，<br />熔产生巨大的推、拉动力。特别是信息化的出现，将区域经济～个富含地域性的概<br />念。逐步通过缩小区域躐离霜差距，演化成一个纯经济穰念。霹竣预想，缝瑾梯次<br />将不再是决定区域经济发展的主要因素，而技术和人才、资源梯次将在区域发展中<br />发挥着越来越重要鹩f管厨。<br />r4)加入WTO、与国际经济全面接轨，将成为区域经济发展的又一剂强心针，外<br />资、井贸帮整器溅入方参与雷雨逸域翡开发秘建浚，瘸缓区域笈矮理念、发浸方囊、<br />缎展模式全面与豳际接轨。提升区域经济发展的快速通道。<br />f5)逶入经济耱飞耪鲶佬玲段，蒋会为区域缎漭豹黪飞龟g逢嶷好条传。事实上，<br />围民经济的腾飞与区域经济的腾飞是一个相互融合，不可分割的整体。<br />疆)耪步实瑷经济、享主会、环境豹协溺可持续发震必将把区域经济带入一个可持<br />续发展的良性轨道。<br />在蘩到我国经济享&plusmn;会发混除段给区域经济发展带来的重大机遇的同时，还必须<br />清醒地认识到它同时也给区域经济发展带来困难和挑战：一是隧域经济发展酌发展<br />与调整熬压力并存，既凝实现快速发展目标，又要实现稳步调整目标。二是区域经<br />济发展的自力更生与改革开放的压力并存，既溪依靠裔身走自主奎、嚣中国特色发<br />展豹道路，又要趣快改薄步伐，顺应扩大开放，顺应与世界区域经济的大发展、大<br />融合的历史取简。三是隧域经济发展的数量燮菇标与效益鍪嚣标靛垂力并存。奎康<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；&asymp;==；=&infin;#===；&infin;==；=&infin;=&asymp;==&infin;&infin;====&asymp;&infin;&asymp;==&asymp;_==；一；<br />社会以前主要是突现数量测目标，进入小康社会以后，必须调整到效益型目标为主<br />的辘遭上采。坚持经济、往会、环境综会效益第一戆磊株考是今惹区域经济发震瓣<br />前进方向。<br />5．3世界区域缀济发展趋势带来的机遇与挑战<br />当今世界，全球区域经济的发展在分化中组含，在缀合中发展，风怒云涌，变<br />他奠溅。瞧就其总体发最趋势两褰，世界区域经济的发展具有如下特征；<br />(1)区域内差别缩减岛区域间涟别并稃趋势。具体表现在：一是在同一大经济区<br />域或经济髑内的举同经济国家或缀济体的发展差异在逐步缩小，特别是猩区域缀济<br />一体化之后，这种差别辅减的趋静将会表现得越来越骧鼹。二建在蔺一瀚家内豁各<br />经济区域的发展麓距也在逐步缩小，如美国的东疆部、德国的原东、西德地区、日<br />本、法国、俄罗新的城区与乡村等，都登平等发腠之势。追求共简稠益、谋求黎露<br />发展、共摩人类社会的文明成为全球区域经济发展的共阍目标，特别是全球经济正<br />簸于大开放、大融合静辩兢，部分选区鹣发展差舜缩减将会越来越快。毽是这～现<br />蒙并掩盖不了国家与国家之间，不同区域之间、发达国家与发展中国家之间经济差<br />躐瓣存在或扩大豹交纯，妇南j￡箍距静扩大藏是～令璃驻煞铡谖。<br />f2)～体化与割据化并存趋势。区域经济一体化的趋势源于20世纪50年代，<br />笺2e整纪90年代鞋惹获得迅猛邃发震。欧登憝送壤经济一谚傀豹领熬学，它巴有<br />从货币联盟向共同防务推进的趋辫，预计在未来10年内，欧元区可能会扩展到28<br />令蓬家，未来50年表，可糍会扩震裂覆燕50个霆家，惑入口越过5亿，GDP惑规<br />模将大于美国。美国区域经济一体化的趋势也：i熹E行得如火如荼。西半球贸易会议宣<br />蠢，终2005年1月l曩定为宝藏从如拿大到智拳』建立世界上最大自由贸易区的强标<br />期限。荚国自由徽易区包括北美、南美以及加勒比海地联的34个国家，涵盖8亿人<br />鞠，总产出超过12万亿美元。弱裁美元正有加速向作为区域倾向的&ldquo;泛荧元&rdquo;演化的<br />趋势。岛此同时，东亚的区域经济一体化也正在加紧进行。2002年l周l匿，东盟<br />囊由贸易区(AFTA)正式启动。在2001年11月的文莱&ldquo;10+1&rdquo;非正式首脑会议上，<br />难式决定在10举内建立中国&mdash;&mdash;东盈蠢由贸翕嚣。诧井麓东西德合并、态嵇赣群合<br />作、亚太经合缎织的成立、亚欧大陆桥的建设，等等，都是国际区域缀济一体化活<br />脚的上演。僵悬，任何攀物都爨有两西往，在菜一区竣范蘑瘫上一体纯戆建立与发<br />展，但这种一体化相对于该一体化区域之外的其他区域威国家，则是封锁和割据。<br />为仟么会澎瑗不羁痰模嚣域经济～钵纯鹣趋势程?黄宠怒各国寻求瑟懿发展<br />华中科技大学博士学位论文<br />={㈣&infin;=&asymp;&infin;&infin;=&asymp;=&asymp;㈣％==㈣％===㈣====&infin;#；=_㈣===；#&asymp;一<br />的结果。融于不同社会制度、不同国际分工的存在，贸翁保护和贸易歧视在国际经<br />济交往中依然卡分严重，鞭魏发达鏊家菇了茨壹丧失饶势，发震中莺家淹了发簿其<br />在园际贸易中的比较优势，都必须寻求区域集团的保护。其次悬相邻的地理位嚣是<br />嚣域经济发蓑静蘩簧强素，籀邻袋穗遥，胃戳褥&ldquo;透承搂台先霉其&rdquo;之使剩，容易<br />节省交易成本，开展相互间的商晶、服务、资本、人员交流。也由于具肖相同或相<br />远瓣文纯、历史、宗教毽髂或资深优势，签易形戏互於瓣罄甄分_I，形成积确立共<br />同的政治和经济利益。其三是由于科技革命推动，主产力极大提高，生产豳际化分工<br />毯薤热强，傻{鳌爨冬嚣之阉豹经济联系嚣蘸密切，翱互依存关系鲤益加深。1995年<br />全球贸易的进出唰总额首次突破了10万亿美元，占世界总产假的比重首次超过了<br />I／3。区域内辐互豹经济依存程度瞧大大增搬，以德国为例，1991年德国的投资嫩区<br />构成中，欧共体和其他欧洲国家合计占49．6％，北美国家占29．6％，拉美圈家占lO％，<br />溅测国家只占5．9％。<br />(3)优势互补与平行宽争交褶发展趋势。这燕沈较优势理论和要素察赋说在蕊际<br />区域经济发展实践中的|陵用和发展。这种优势互补趋势的形成受三大因素的影响：<br />一是长期以来形成的生产、生活习惯及辍产力承乎的影响。一般来漭，发达国家萃器<br />城市中心往往是制造业、金融业翔政治、科教文化中心，而较薄后国家和地区容易<br />形成农产箍、原材料生产基逢，少数兵鬻特嗣後势静馥方氇可敬形或特色经济竣特<br />色产业。=是地理环境、自然资源和科技、人才、资金锌因素的影响，特别是在旧<br />的营际经济秩序体系中和建民主义统治辩鹣，套有要素资源对一蓬或～姥豹经游茇<br />展方向产生至关熏要的影响。在现代国际经济交往中，要素禀赋仍然是其经济发展<br />耄|乏劣豹羹簧彩确毽素，姆翔是在产监绥糖大谖整、季&plusmn;会分工越来越糖缀懿条{孛下，<br />不充分发挥自身的优势来发展优势产业，将很难使区域经济获得飞跃发展。各国和<br />麓造熬魄较塞身貔势采款震经济，裁形成了区域经济俊势互{}数据局。三是国际和<br />国内贸易的影响。有些地区某种资源很丰富，假如果在豳际或豳内没有相应的市场<br />嚣求，裁不旋形成真正熬经济傥势，反之亦然。如日本、美国、英国、德国着力发<br />展汽车、航空电子技术产品，新加坡着力发展转口贸易、旅游，而澳大利亚、新谣<br />兰羞力发展畜牧救和观光旅游业，都是姆其国内资源和因际贸易现状息息相关的，<br />优势互补的趋势在各国国内区域经济分工布局中表现褥咒为明鬣，生活区、工淑区、<br />农业区、矿产区茅目旅游体闲区在一国区域经济发展规划中一般都有较明确的分工。<br />弱一方丽，在优势互补的同时，区域与区域、城市与城带、国家与国家之阖平行竞<br />争的态势也越来越明显，一股争先恐后、热火朝天的发展潮流jE在形成。<br />&ldquo;)醒域经济区域纯与全球化并生的趋势。麓域经济全球纯与经济余球他是穗辘<br />华中科技大学博士学位论文<br />=篇端搿等=霉#罱黜皇拦#=&asymp;豁踹茹==高蔫端==；等懋拦皇=高端燃特昌岩茹高燃皇地&infin;；=盅。&asymp;黜：：= ：<br />栩承，襁飘促进的，同时前者又是后者的具体体现。但区域经济全球化与区域经济<br />一律亿既裔袋系、桶促进，又有嚣嬲、耀终泵。嚣域经济一体纯对～蒋纯区竣内胬<br />的送域经游国际他交往是大大促进了，假对一体优区域内与一体化区域外国家的经<br />济含律与交流郄又裔黼弱之势。颡诧，蔽竣经济～体健实舔鹱是缀济区域纯酶黢鼹。<br />透蠛经浇全球位的表现：一是区域分工曩益全球化，区域分工的藏匿、璐成机剑、<br />缀稳凳锤鄱发生了麓显靛交往，潮整界镑鏊秘零箨缝台藏鹣组装黧产鑫褥会越来越<br />多。二楚嚣竣燹器滋益全球仡，全球毪瓣蹩器枣援纛在逐步形戏，世赛爱易缀缀移<br />多透爨易体裂将会越来越多、越泉越浚缝璇立。三怒送域投瓷活动遍及全璩，特别<br />最20馓既90年代瑷来，全球纯企监并购浪潮游起帮跨嚣公司静逐猛发麓，实行全<br />球授资，避奄亍跨鬣、跨她戮、跨行业豹生产稻经蘩，雄动了区域爨源的全球他粼霪。<br />匹|是国际简的联系向纵深发展。区域合作，发好溅市或友好缝嚣的建立，区域巢澄<br />躲诞生，将会拄动隧域闯蛉合作与交往灏澡远发展。<br />从国际区域缀济发展的趋势觜，国际区域经济发展钓大环壤、大趋辩还怒裔和<br />予凌冀区域经济浚遴继豢发震鲍。毽楚扶我鬣区域经济笈疑蕊实际水平与晷醛氍壤<br />经济发展的麓距来释，又会感到聪力狠大、差距穰大。<br />从嚣域发震瀚莲尉来看，我誉区域经济发溅菸夔裂仍在继续扩太，焉不蔻程缩<br />小，姆剐是东部与蹰部的麓距，仍有扩大之势，这与毽弊区域经济发震滟一髫国或<br />一区域内差别缩小他的趋麴是背道而骢的，与诧同时，我国区蠛经济发震与发运国<br />家秘她嚣发鼹躲藏鼷迄鸯扩丈鳃趋势，必须惑涛采鹩发震中努力缩小差避。<br />从～体化的趋势来精，我围三大缀济地带东、中、话都的藏莉很碉艋，从袭面<br />嚣是辫蠹统一奄疑，毽扶潦罄次籍，枣拯分割、帑场壁垒豹瑰象依然戡较严耋，粪<br />正一体化的水平仍没有选划。<br />；捩绽势互羚妨趋势番，我辫送壤经济麓窍缆势互替懿诲多俊点，健优势互补爨<br />效用并没有发挥出来，_蹇溪是产业布周、经济结构调整不刘位，低水平重复建设比<br />较严纛，嚣域分工不台理，造戏彼魏灏麓竞争犬于会穆，内耗丈予互褥，这蔻我国<br />隧域经济发展最严驻的阔题之一。<br />从送域经济全球纯的趋势器，崮予我蓬经济鹃国舔纯、全璩纯永平不离，蘧谶<br />疑滚全球饯瓣水平也不蘧怨，特裁是中强部落蜃地区，经济酶外向度秘对外袄存度<br />较低，对外投浚少，丽鼠暇引外资也少，还不繇完全走上区域缀济发展全球化的道<br />爨。<br />因此，中圈隧域经济发展可谓前途光明、任煎而邀邋。<br />欣游鬻死囊笳分橱霹戳看感，中辫送域经济瑗实袋鼹竣臻虽然对送域经济发袋<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&infin;===目&infin;2==&infin;&asymp;===&infin;====&asymp;===&asymp;&infin;&infin;=；≮㈣口&mdash;=&infin;一：：=一￡<br />具有很大的促进作用，但其本身存在着不同程度的缺陷，问时，中国区域经济的发<br />震黼状与麓界区域经济静发展趋势迮存褒一定差鞭。为了促进中潼区域疑济持续快<br />速健康发展，有必要对中国区域缝济发展战略进行适当转型。<br />&mdash;≮&asymp;===华㈣=&asymp;中=&infin;&infin;科===技&infin;==大=㈣=学=；&infin;博2==；士&infin;；学===位m 论文<br />6中国区域经济发展战略转型<br />6．1中国区域经济发展战略转型的圈标与原则<br />6．1．1战略转型的目标<br />中图区域经济发展战略转型的目标应该是：使一部分地区、一部分人先发展起<br />来，先富起来，道过先富繁动蜃窟，达到区域互促与互琐，最终实现区域共同誊裕<br />和各区域经济快速协同协调发展。<br />首先，共同发展、共同富裕不是同步发展、平均富裕。中豳区域经济要快速健<br />康发展，必须寻找突破鼯，在某些区域率先发展，形成经济蹭长极或穗长带，遴过<br />经济增长极的带动加快熬体经济发展的速度。这就需要实藏一定的政策措施，允许<br />和鼓励一部分有条件的魄区率竞突破，实现跨越式发展。<br />其次，使一部分地区、一部分人率先发展越来，但决不能使发展过于失衡。不<br />畿机械地看待梯菠发震模式，企整依靠梯度静蠡然传递实现区域经济豹梯缓发簇。<br />必须把总体的梯腹发展同局部的跳跃发展结合起来，把社会的梯度发展同产业的跳<br />跃发震结合莛柬。必须簌现有形戏三大经济带匏纂毯上，实瑷签个经滚带数鸯&ldquo;点&rdquo;<br />肖&ldquo;面&rdquo;的突破，东、中、西部都要形成自身的经济增长域，静个增长域之间和增<br />长域麦帮匏产鑫、产韭秘资源要实瑷凌势互{}，达到区域经济鳃按调携嗣发展，蕊<br />不至于使其中的某一经济带十分发达(如东部)，而使另一经济带十分落后(如西部)，<br />遥戏经漭发展戆&ldquo;马太效应&rdquo;。<br />其三、区域经济发展的最终日标最必同富裕、共同发展、共享繁荣。先富筒富<br />只是发震过程，是发展阶段，应该具有历史性，蕊共同富裕才怒区域经济发展的目<br />标函数。共同富裕有两朦含义；一是整体区域缀济或国民经济的相对丰裕富足，是<br />总量概念，这是藏提，怒基础。二是全体社会成员、各个经济发展区域都能共享发<br />展成果，绝不允许将某～地区的富裕建立在勇～羹亟区的贫困之上，这又是个蛩静橇<br />念。&ldquo;相对丰裕窝足&rdquo;最动态的，是经济的不断发展和社会财富的不断增加；耐&ldquo;全<br />体社会成员&rdquo;和&ldquo;各个经济发震区&rdquo;共事发震成采弱爨襁黠懿，不是缝对靛平均t<br />而是控制在合理的，&ldquo;公平&rdquo;与&ldquo;效率&rdquo;相结合所允许的范围内。因此皴同富裕，也<br />蹙不平等发展，并不是率主会黠鬻弱静止熬绝jc砉懿乎筠分懿。<br />华中科技大学博士学位论史<br />％&asymp;％&asymp;；&infin;&infin;&infin;&asymp;&infin;=；&infin;{=&infin;&infin;&asymp;==&infin;&infin;&infin;=；&infin;&infin;&infin;&asymp;自&infin;&asymp;&infin;&asymp;#目&infin;&asymp;&middot;《≮&infin;：<br />6．1．2战赡转擞戆溅懿<br />(ty&lsquo;淹健&rdquo;(工韭纯、售惑纯)交义游瑰鼗稼藤嬲。<br />中国区域经济发殿的最终豳标是实现现代化，而工渡化、信息化的发展既楚现<br />钱纯发震熬过程，迄怒蕊蕊诧襞震黪孳{擎。过去蘑方燮奉主义逶家妻簧楚逶避工激<br />纯筝段走简现代化，丽囱扶20髓纪后期馘束。知识镣济的产嫩，信怠他获得飞跃发<br />袋，迅遮成凳促滋溪搜纯懿重疆手段。惑魏瑷钱嚣域经济发袋蕊潞转黧必矮髓进&lsquo;&lsquo;溅<br />徽&rsquo;交豆爨震，蕊缝不靛形成&ldquo;掰纯&rdquo;蕊涮辩。甭鬟|j，实蕊溪f℃纯强戆怒⋯弼空话。<br />(2)隧域游调发展溅赠。嚣域经济游诡笈袋蕊保持嚣竣经济妖麓持绥快速键潦靛<br />溅煎稔窆嚣，失裘了发鼹鹣}￡翻，遗袋袋鼹黪惑辣怒遘了整会缝够承受瓣翟嶷，必<br />然产生疑会熬不豫定，静致经济蕊荡，最终会遮藏嚣嚣域裁经济发展秘糨互澍约，<br />黟嗡送域经济攘体发震的速度稻效益。<br />(3)菇鼹鬻耱鬣赠。莛懑富裕凝是嚣域缝漭发袋鹣嚣禄，爨是莲域经滂菠袋蘧鼹<br />转激的蕊本礅飚，这怒患中星鹣毂会主义臻4魔零溪班及缀漭袭餍黥基举溅律凌定辩。<br />共嗣富裕也是凝聚人一心，充分调幼各方激发最积极然灼骧要蹦豢，如巢番地各癌为<br />滚、：冤寤竞争，必将遗戚裢会辫鬻耪经济资源麓巨大浪费。<br />(&infin;外向经济与内向经济并杼原则。促进隧域经济的外向魁发展，既是中国经济<br />笈袋多年安黢经浚赘慧绻，也燕翔入WTO，魁怒熬器疆竣经泌袋矮灞浚游客躐嚣受，<br />不敞开门户，摘开放式开发，不弓|进外淡与人才，摘强惑式开发，不吸收国外睡竣<br />经济发蕊醣强避经验，摘跟避式开发+麓不可熊籀姆送域蠹帮勰经漭发鼹与建设。<br />瓣辩，氇建番剿，孛嚣鸯誊数爨旋大麓天爨、广耀懿嚣主、潜力卡分惑大翡泰援淡<br />及十分事富静爨济资深，盛矮竞分离蠹掇涤，充分发撵囊赛戆貔努，鼙持&ldquo;蠢力曼譬&rsquo;<br />的方锋，把内阍缀济祸好，千万不能弓{i凇&lsquo;麻镰&rdquo;，旅走J『&ldquo;风蕊&rdquo;。函鼗癍两与外岛鼷<br />跫馥蠛经济茨疆瓣蕊稳，遣是嚣蠛经济遨行鳃&ldquo;双辕遂&rdquo;*<br />f5)饶势互}}艨刚。第西章中讲避，德势互{}楚现代匿际醚域经济靛艘的盛然懑<br />努之一。孛雷翅蠛广溺，各个缝漭袭袋熬域之瓣靛太文、逮理、炎源舔壤大苓鞭嗣t<br />麓应该突糍蚤彝孵优势．骰妥鬣於性、蠢鼹佼发展。笨帮与串帮、中辩麓西裁、零<br />游与魏帮之阕郡可以实现纨势甄补、嚣张会搏，促进灏避经济鹃协同发腥。这魄怒<br />杰孛霹熬蘧楚鹅嚣清胬决定熬。<br />(国可持续发展原则。促进缎游、技会、环域的和谐协调靛展是现代烃济发餍遮<br />袋戆爨挺之一。巾国嚣域经济发媵鲍激》l|之～簸是季淫意傈护耀壤秘资源，器致经<br />漭笈溪了，臻凌破嚣了，蜜源糖滏了，人类整潦矮羹帮下洚了。现代嚣骧经瀑笈蕊<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&asymp;===&infin;===；&mdash;&asymp;=；&infin;&infin;==目㈣=％=&infin;&asymp;==&asymp;㈣=======<br />绝不能走&ldquo;先污染聪治理&rdquo;戏&ldquo;边污染边治溅&rdquo;的道路，必须抵可持续发展作为区域缀济<br />发麓酶重登原瓣栗认识、绝搓翻黧持。<br />6．2中国区域经济发鼹薪战略：东、孛、器韶协翔发震羧略<br />葳蘸尼章酶分辑我销鬈馥看囊，孛黧送域经济发震取缮了缓大戆成绩，毽与先<br />进发达国家，与馓界区域经济发展的潮流相比，还存在一定差躐。总结近几十年来<br />我遏区域经济发袋豹经验教铡，簸残功戆经验是突蕊了酝域不乎衡发展藏疆，获褥<br />了区域经济的飞跃发展。但失误最多的恐怕是没有实施区域经济协同发展战略，造<br />残地区分割、条块分割、各耋必欢、资源浪费严重，发殿不平籀的差蹑过大，形成<br />了区域发展的内耗性连环与制肘，因此，实施区域经济发展战略的调整与转型，首<br />受必须把送域经济发震战咯调整剔按冠发展的软道上来。<br />根据我国区域经济发展的历史，在融形成的东、中、西部三大经济带的现实基<br />础上，我们仍可沿用传统区域经济的划分方法，将中国区域经济划分成东、中、西<br />部三大板块，在j眈基础上，实施东、中、西部协同发展静区域经济发展战略．<br />6．2．1实施东、中、西部协精发麟具有耋粪翦战耩意义<br />(1)鸯瘸子竟缀东、中、霆部各叁为战造藏浆发展棼羰。自耱中国成立以螽，我<br />圈一直实行的是难直的荣块分割的行政隧域管理体制，各个行政区域备自为政，形<br />残了门类齐全懿&ldquo;大恧全&rdquo;、&ldquo;小蕊全&rdquo;的经滂发展体系。务个省(市、区)之间往往互<br />不往来，省与省之间的经济贸易并不活跃，形成了经济蹙垒、市场分割．省区间的<br />贸易婊存度十分小的竭鞭。经济发展仅纛本省(市、县)的资源和市场，资源利用<br />率低，市场建设不健全，影响了整体区域经济的健康快速发展。同时，东、中、西<br />郝三大缀济带内部各省(市、区)，又形成了大致相同的产业结构、消费习惯和资源<br />使用方式，形成了低水平重复穗设和资源盼严鬟浪费。各自为战静发袋模式还容荔<br />造成无序竞争、无序发腥，不利于市场经济秩序的整顿和规范，不利于全国统～大<br />市场的建立和社会主义市场经济体髓静建立和究善。末、中、瑟部实藏诲露发溪，<br />旨在施行东、中、西部大经济带发展的协调与合作，同时也强调三大经济带内部各<br />省(市、县)之满经济褥镑调穗合佟，鼙疆夷黢由于蛟乏(除行竣诗麓调控以癸)<br />各自为战、&ldquo;画地为牢&rdquo;骺来的隈域经济发展的种种弊端与局限，实现区际之间、区<br />域蠹部豹饯诧重缝与台露，诞遴区域经济兹按嬲发展。<br />华中科技大学博士学位论文<br />=≮&infin;==；&mdash;==；㈣===&infin;===&asymp;&asymp;==&asymp;&asymp;==；&infin;=一：==<br />(2)有利于克服中国现行三大隧域经济发展战略带来的不良影响。在第三章中就<br />已经分轿褥岛t我国现行游&ldquo;梯度发展战醛&rdquo;、&ldquo;沿海浍汪经济带带动静&lsquo;T&rsquo;字登发矮战<br />略&rdquo;以及&ldquo;两部大开发战略&rdquo;在一定历史时期和特定历史条件下对中国区域经济发展具<br />蠢十分重瑟翡程谶作雳。毽是簸长远发袋来看，兰丈竣醛给中嚣区域经济发震带来<br />的不良影响也是照而易见的。最明显的～是不能调动全嗣全面发展区域经济的秘极<br />链，这奁&ldquo;臻废发袋战略&rdquo;j罄&ldquo;莲部大开发簸貉孛表凌茏蔻骥显。二是坟仅锻嚣攀囊&ldquo;撵<br />魔式&rdquo;或&ldquo;波浪式&rdquo;传递来发展区域经济，不仅形成区域发展的&ldquo;单兵突进&rdquo;，更易形成<br />蘩复建设，特爨怒羝农平嚣结稳鹣产品我区域溺骢滚动式发展，产韭绩搀款调憋与<br />升级只能采取&ldquo;一波一波&rdquo;的方式，很难蜜现一次性全面调整与升级。三蹙三大战略<br />无论在实藤过程孛还是实施敬屡，鄂会造成对其中一部分她区缀济发震静促进，同<br />时又是对另一部分地区经济发展的压制与打击。而且&ldquo;三大战略&rdquo;实施的行政性宏观<br />溺控魏色彩过予强烈，并不能体现市场经济条件下平等竞争、平等发展的权剥。这<br />种发展战略的结尚总是收获与牺牲并存，促进作糟与延缓作用并存，其综合效益在<br />袋些区域确实值德重新审视。因此，实施现有经济带发展基础上的东、中、西部拚<br />同发展战略是大辩所趋、历史必然。这种战略可以最大限度遣调动各方面发震本姥<br />经济的积极性，间时政府着力优化发展环境，提供政策支持，规范市场经济秩序，<br />加大区际溺的协间与发展联系，又可戬键迸社会主义市场经济钵铡的建立帮竞簿。<br />国内统一的大市场建立起来了，经济结构布局合理了，形成了舆正意义上经济发展<br />的航空母簸，在对外经济交往中龟会挺离整体实力与经济效益。<br />(3)有利于充分利用现有资源，形成特色经济与经济特色，掇高区域经济整体发<br />髓速度、质量与效益。系、中、落帮区竣经济爨凌发震懿蕞大优点就怒缝够充分裂<br />用国内有限的资源和市场，实现资源的优化重缎和市场体系的熬合，这既可以改变<br />墓些遣嚣攀一产菇、单一结梅、肇一审场豹阖嚣，又可以解决娥区与地区之间互不<br />求人的低水平重笈&ldquo;自我完善&rdquo;型经济发殿问题。各个经济带之间，经济带内部各行<br />政送壤之耀逶过秘网捉铡瓣薅弼，都可以选择黩身具有比较谯势、资源特色和市场<br />潜力的产业来发展，形成各自的特色经济或经济特色。全国范围内也可以形成资源<br />漉、资金滚、物矮漉的邋甥与畅通，优化区域缀济分工与布局，最大限度地发挥社<br />会主义初级阶段资源、环境和人才的作用，集中力量整合全国范围内区域经济发展<br />的优势，提高区域经济熬体发展的速度、质量、效益水乎。通过自身的整合与调整<br />优化，掇高整体对外经济发展水平和实力。<br />华中科技大学博士学位论文<br />；≮&infin;=&asymp;自㈣===&infin;&infin;；=&asymp;&asymp;==；㈣==；&infin;&infin;目==㈣&asymp;===&asymp;<br />6．2．2实藏东、中、螽部协嗣发展具有现实可行的基础<br />(1)客观上存在着东、中、西郝三大经济发展带的差肄性。东、中、话部三大经<br />济缝带露楚蠢溪鹣翅分方法，篷楚中国嚣域经济发震懿联实装涎，驭第三章分掇露<br />以看出，东、中、西部磁地理环境、经济资源环境、经济结构等方面都存在显著差<br />辩，经济发震承平菱是衮瑗窭骥驻熬不霹。委是爱予各经济带与经济嚣之阉存在发<br />展与资源上的差异性，才为合作与协同发展提供了客观现实基础，东部发达地区要<br />实现更搽筵好越发展，串罄遮嚣登实魂蠊起，蘧韶遮区瑟完戏大开发镁务，都W叛<br />通过协同发展战略来加快实现自已的愿掇，这就是东、中、西部协同发展战略的基<br />醴。<br />(2)发展上存在着人才、资源、资金的互补性。东、中、西部在经济发展的人才、<br />资源、瓷会上具蠢互裰域靛、互橱{}充、相零益彰、相糖楣成的特征。东部地区经<br />济发展水平较高，人才、资金相对丰富，但自然资源严鬟不足，工农业发展水平高、<br />镣理经验先进、信息灵馒，但发展空间有限。中部地处中原，沃土千里，工农业相<br />对较发达，交通较便利，人才资源相对集中，徽与东部眈，中部的经济发展承平、<br />人才、信息、资盒等都奇一定的差距，对外开放开发程度明显不足。与西部相比虽<br />然在工农业、人才、资众等方瑟有其独特之处，僵其矿产资源静储量不及西部，芥<br />贸边境线也不如西部长，很多地方与西部存在着强烈竞争。西部地区缀济发展水平<br />明显落螽于东、中部，毽西部裔广阔瑟主逮，事富翡资源，发袋懿空阈是东、中部<br />所不及。因此，东部的优势刚好是西部的劣势，而东部的劣势则又刚好是西部优势，<br />二者互}}性j}常疆。中部鬟|l与东、秀部经济发鼹舔有要奉}与台槔之姓，透戥，这耱<br />发展上的互补性为东、中、西部协同发展提供了有利的条件。<br />f3)臻实中存在着东、孛、蘸部蛰嚣发展靛哥戆牲。～是孛爨是实行社会主义割<br />度的多民族国家，这种性质决定了中国具有集中力量办大事的优越性，长期以来实<br />幸亍熬谤划经济髂嬲为蛰溺发震戆建色调整提供了顺利实现豹政治基础，各行政区域<br />间都有维护国家大局的政治觉悟和服从经济发展整体利益的思想觉悟。二是市场经<br />济诲铡憝建立与宠善以及各区域经济发建遇到隧惑，遮切希望在调整中找到发展出<br />路，为区域协同发展道路的实施创造了有利时机。社会主义市场经济俗制的确立、<br />经济全球他的出现、加入WTO及瓤经济的产生，给中国传统区域经济带来了很大的<br />冲击，东、中、话部各区域都不同程度地出现了大孰企泣例闭、工人下海、农毹产<br />品卖难以及随时可以爆发的金融风险等困难，通货紧缩、有效需求不足，金融支持<br />乏力等闯题也辩时困挽警各地醒域羟济的发展。因藏，造使备遮不褥不对区域经济<br />华申科技大学博士学位论文<br />=&infin;2==；_=；=g_==；_&infin;=&asymp;；㈣#==&infin;_===；#<br />发展战略遂新予以审视和思考。特别是全球经济～体化和经济全球化的冲击使备地<br />郝议滚到送域经济发震豁矮联合怒来，缀残强大鳃艇酞，方链囊正抗街謦际市场菇<br />险。这样，实行区域协同发展战略就是本国区域经济出路的可供选择。三是东、中、<br />瑟部区蠛经济懿协同发震已窭瑗鼗努开蕊。当兹嚣部大开发酸臻戆实麓，特剐是ct嚣<br />气东输&rdquo;、&ldquo;西电东送&rdquo;等一大批西部大开发工程的建设，把东、中、西部的发展与利<br />蕊等联系在一莛，为三者豹擦嗣发震提供了现实W行戆途径。与j迦疑露，嚣部大牙<br />发的实施。也给东、中部带来千裁难逢的机遇，东、中部与西部通过资念、技术、<br />人才豹对掰交流、友好城审静建立、会传合资瑷疆静开发以及援助援建等方式，歼<br />聪了广泛地协同式合作与发展，这些都是协同发腱战略可能实现的先兆与良好开端。<br />6．2．3东、中、西部协同发展战略的主要内容<br />东、中西部协阕发聪战略主鼗由三个子战略褥成，它稍是：客部经济箨飞战洛、<br />中部崛起战略和聪部大开发战略。这三个子战略是依据中国东、中、西部三个大经<br />济区域发菔懿筏凝良及可能达到豹发震瑟标提窭来戆，瘦该说滋较符合各个建嚣经<br />济社会发展的实际情况，是可以实现的现实性战略。东、中、两部协同发展战略实<br />繇上裁是这三大辘爨戆狯闲良及轰竣瞧内帮区域彀稳互阑装按爨。<br />所谓东部经济腾飞战略，悬根据罗斯托的缎济发展阶段论提出来的。由于几十<br />年来实行臻度发袋憨区域经济发袋战略，东部漆海建区歪率先发展起来，完戏了经<br />济起飞前的各项准备工作，进入经济腾飞阶段。这个时候如果不突出地提出东部经<br />游黪飞战遮，键遴末邦逸送经爨鲍率先麟飞，缀可能就会延误时机，阻碍东部域区<br />的快速发展，也会削弱全国经济发展的增长极(带)，给全国经济发展遮度和水平带<br />来不良影响。所以不失对机地提如东部经济腾飞战略，是对东部地区改革开放成果<br />的维护和发展。也是保持全国经济水平尽快与酗际接轨的明智之举。系部经济腾飞<br />战赂是游问发展战赡的懋头，是协周战略最重要的组成郏分之一。<br />所谓中部崛起战略，是根据中部缀济带所处的造僚和霞蓊发民的状况提邂来<br />的。中部崛起既说明中部发展的不够、不快，尉前还处于平势或凹势地位，又说明<br />中部其备瓣起的祭件和蒸穑，表这了辛帮地区入民不酋落后、瓷起盔遗静愿望，更<br />能激起中部地区人民发膨中部经济的历史责任感和使命感。中部崛起战略是根据梯<br />度发震酸珞褒器帮大开发竣略绘串部遣嚣发震遗成我臻鞠式熬蒸整土撬蹬寒兹，是<br />协同发展战略中不可或缺的重要组成部分。<br />爱谓嚣部大开发酸貉，我髓在筹二灌孛已雩箬了较详尽豹鳃器。它是终为反不平<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&infin;====&infin;≮；===&asymp;====_=====㈣====&infin;&asymp;====#一<br />衡发展战略提出来的。西部地区的开发不仅对西部地区的发展具有重要的里程碑意<br />义，蔫萎魄是全嚣经济掇兴察发袋懿重要送蠛努在。嚣部大开发竣疆豹实麓囊怒渗<br />同发展战略的战略步骤之一，同时也会促进协同发展战略的早日实现。<br />东嚣经济罄飞竣疆、孛罄瓣起战碴与嚣部大舞发竣醛各毒型藿，是～个有枫的<br />不可分割的整体。东部主要体现先进性，中部主要体现特色性，谣部主要体现环保<br />蠖，宅靛稠互依夺、招夏&ge;}充、攘得益彰，充分体现了中国区域经济发展粒整体战<br />略部署。<br />东、中、嚣部按同发展战珞鹣主要内容，羹点应放在以下四个方面的协同上：<br />(I)区域分工上的协同。德国区域经济学家奥古斯特&middot;勒施说道：我们的生存，在<br />时间上不耱由我们自己的力量来决定，假对于区位，我们大都能够选择m)。这就强<br />调了区域经济空间秩序的重要性。江泽氐同志曾经指出，&ldquo;我国魄域广澜，各魄条件<br />羲异很大，经济发展不平衡。应当在国家统一规划指导下，按照因地制宜、合理分<br />工、各展所长、优势互补、共同发展的原则，促进建区经济合理布局和健康发畿&rdquo;。<br />总的讲，东部地区条件较好，&ldquo;要继续发撵己有的优势，努力率先实现现代化，增强<br />对中、西部缝区的辐射带动律丽。&rdquo;这就瞬确了系部建区在区域分工串豁忿头遗使穗<br />带动作用。同时，他还攒出，&ldquo;中部和西部地区资源丰富，沿边地区还有对外开放的<br />魏缘优势，发展潜力禳大，国家装在统筹凝戴下绘予支持&rdquo;，&ldquo;袋鸯嚣浃中、嚣邦逡区<br />的发展。&rdquo;这就说明了中、西部地区是区域经济发展的主体和腹她，在区域发展分工<br />中黪摇予经重焉道远。魏栗把中懑区域经济静发震比终～条&ldquo;麓&rdquo;，列惫头龙身龙尾<br />都应加快发展，艇个区域才能腾飞，重视一部分、轻视另一部分，或片面性地强调<br />莱个部爱翡特殊鬟要蛙，都是具有德颞拣豹。憾是龙头、龙身、龙尾功能各募，其<br />分工又愚明确的，决不能齐头并进，平衡发展，否则，就不能成为腾飞，而会永远<br />楚～条聚龙。<br />f2)人才、资金、资源合作上的协同。总的番，我国区域经济发展的人才、资金、<br />资源是不足的，阉题是如何把礴限的经济发展要素配嚣好、利用好，遂就要充分发<br />撵协同战略的作绡。我瞬人才、资金是国东到褥递减，丽自然资源帮最由东蓟妪递<br />增。东部除石油、天然气和个别矿种具有优势外，其他资源相对短缺。而西部则具<br />有矿种多、品使高的特点。在被统计的33释_熹三要矿种中，螽酃探窝储鲞占全鬻占<br />90％以上的有衡士、汞、钛、铂族金属、镁盐、钾盐、蠛石、石棉等；越过60％一80％<br />髓有锌、锡、锻、天然气等，越过50％豹有锗、链、锑、煤等。按45耱主要矿产工<br />业储量潜在价值计算，西部占全国的49．3％，按一次能源探明储量计算，西部占全国<br />的56．5％，嚣部静农棘牧韭鞠承戆资滋也十分丰富，瓣、拣、孳遗分澍占全毽的<br />华中拜技大学博士学位论文<br />=㈥_===㈣===_&asymp;==；&asymp;===#&infin;==&asymp;&infin;==；㈣==&mdash;_<br />34．39％、81．96％、49．63％，农能蕴藏量和可开发承熊装视量分别占全国的83％．稆73％。<br />可见经济要素的分布在东、中、两部是极不平衡的，必须通过协同发展战略来实现<br />资源的合理稠用鞍有效配鬣，避免单纯毒市场配麓造成的不良彩喻。<br />(3)产业结构上的协同。产业结构的调整与形成既受潞地资源特色与市场丰欠的<br />澎嚷，迄受国家宏观调控鹃彩穗。按照嚣蠛分工鹃不两，产翌终梅翡调楚与分王毪<br />戚有所不间，这也需要协同战略发挥不可或缺的作用。合理的产业结构设置既可以<br />避免低承警重复建设，氇霹戳避凳霞生产辘jc幸：l妻潮与蠹黻繁荣造成靛争豢糖精、争<br />市场或资源浪费现象的发生。江泽民同志曾指出：&ldquo;东部沿海地联要大力发展外内型<br />经济，重点发震瓣麓篷赢、麓汇寒、技寒含萋裹、能源嚣器材辩演耗低瓣产塑耧产<br />品，多利用一些囡外资金、资源，求得经济发展的更高速度和更好效益&rdquo;。中部和西<br />郝缝区&ldquo;庭当棂攥舞场经滚豹要袋，栩抉对蠹对辨开放戆步残，热强基硪设楚建设，<br />促进资源的开发和利用，努力发展优势产业和产品，有条件的也要积极发展外向型<br />经济，以繁动这个地区经滂发展&rdquo;。虽然务个区域的产业结构设爨都有各自的特色和<br />优势，但是如何从总体上来划分和把握，江泽民间志的论述具有重要指导意义，也<br />是符合我濯区域经济发展实际蟪况和产业结构调整需要辨。<br />(4)发展水平t的协同。协同发展战略可以通过建立内部的协同发展机制，通过<br />发展过程中的&ldquo;极化效应&rdquo;、&ldquo;涓流效应&rdquo;以及相互间的交流与合作、援助等方式，形成<br />区域问经济发展水平的瓯非均衡又控制麓距的协同发展。当区域经济发展到一定程<br />度之后，经济发展的差躐应主要装现在特色和互补性上，而非主要是发展水平的梯<br />次上，特剐是东、西部静发展嫠器应该通过济丽战略较鹗显逡缩小，孺箕各鑫酾发<br />展特色则应更明确地凸现出来。<br />6．2．4东、中、西部协同发展战略的协同机制和燕施路径<br />中阐区域协同发展战略内含三大战略的构成是优势突出、特色明显、取长补短、<br />棼均衡镑调发展的区域缎济发展战略。这套战略的协同作用的发挥，逐有赖于建立<br />一系列切实有效的协同机制和实施路径。<br />(1)东、中、疆部协网发展的市场调节机制釉实施路径。建立社会主义市场经济<br />体制，就是要使市场在资源配鬣中超基确性、主导住律糟，东、中、蘸部的徐瓣发<br />展，应当主要通道市场调节机制来起作用，最根本的还怒要围绕经济效益来做文章。<br />请彳场协同机制和路径佟嗣的发撵，一是有赖于全国统一市场，凭括裔赫审场、簧素<br />市场、中介市场的建立和完善。=是有赖于各种市场主体的培育和发展，并能真正<br />华中科技大学博士学位论文<br />=≮2====㈣====&infin;∽==；≮&asymp;===；&infin;====；㈣#=一=<br />以市场主体的身份参与到协同发媵的实践中来。三是有赖于行政审批制度改革和政<br />辩鼗戆懿转交戳及枣场法羧澍爱瓣创藜鞫完善。枣场辊麓是一懿叁发谖节秘裁，它<br />的最大优点在于能充分实现经济娶素的囱我价值，将资源配置到效益最好部位和环<br />蕊孛去。泰场蛰调掇裁和爨径是长麓起黪燕窝最蠢效最筑谖动彀极牲、裁造牲鑫冬瓿<br />制和路径，必须坚持以市场调节为主的方针，加快各区域间的协同发展。<br />(2)东、孛、嚣罄按鄹发展豹宏双调控辍测和竣痰霉|譬路径。宏双调控是在遵锺<br />经济发展客观规律的前撮下，对市场失灵、政府失误和经济发展偏离正确轨道时采<br />取款一秘纠正或於救接藏。特别是在区躲分工与产业结构熬设嚣上，宏观调控机制<br />裔着十分重要的作用。一是要采取经济、法律和必要的行政手段，引导东部发腥高<br />楼次、离辫加值如口刨汇型产业，限制低水平重复建设谯东、中、西部地区的蔓延，<br />逐步引导区域分工的合理化和经济结构的优化。二是要制定相廒的优惠政策，鼓励<br />淤海地区的人才、技术、资金向中、西部地区流动，同时为西部地区资源向东、中<br />部扩散摄供基础设施建设和效用发挥平螽，鼓励国内外、区际间、区域肉部经济合<br />作与交往。三是进一步减少对重鬃物资和原材料的调拨范围和比例，支持中、两部<br />魄区稠用当地资源和原材料，发腥那些其有动态眈较优势静加工工韭，逐步延长热<br />工链条，提高产晶加工增值程度。宏观调控机制的建立和完善，使政府引导路径得<br />良确立和畅通。敢府弓l导路径对区域阕涉及区舔拳j益静蕊大顼瓣设置、产、韭分布、<br />人居环境的维护和改善等具有重要作用。坚持以市场协同路径为主、政府引导路径<br />为辕，燕区域经济游藤发震魏必然决策。<br />(3)东、中、西部协同发展的平等协商机制和互惠式路径。中央与地方政府要把<br />东、孛、嚣部懿援囊经漭联合与弱终续入国跫经济发震藏遣戆趣划之中，著积极创<br />造条件，支持横向联合与协作的开展；东、中、西部经济协作主管部门也要根据本<br />嚣国民经济发展嫂划和冬度计划，铡定务区、嚣邀横向联合与协终规划。各省送的<br />规划都应该与总规划相衔接，不能相互冲突：同时，地区之间、部门之间还应该经<br />鬻召开区域经济捞同发矮平等协巍会，及时查找区域协同发展中的困难和问题，纠<br />正区域协同发展中的错谖方向，在平等互利、重相尊重、统一领导、统筹安排与自<br />愿协作的前提下，本着驻利互惠的原则，相互让利、相亘让权，取长补短，实现全<br />谶区域经济的全谣繁荣麓发展。置惠式路径是市场协同路径和政府弓l导路径的必要<br />的、有益的补充。<br />建立东、孛、西部协溺发震游协调褫蒂《帮实施爨径，关键罴要搭建筵公平遮律、<br />共同发腿的可靠平台，畅通人流、物流、资金流顺畅流转的渠道。考虑到我国市场<br />经济发震承平发袋由东胬嚣&ldquo;遴减&rdquo;静态势，溺对邈考虑至l我鬻还处予聿圭会主义镯<br />&asymp;㈣&mdash;&mdash;&mdash;华&infin;&mdash;申&mdash;=&asymp;科&asymp;==技&infin;&infin;大&mdash;&mdash;学=&infin;2=博=㈣&mdash;士&mdash;=学㈣===位&infin; 论文<br />级阶段，国家财力还有限，因此猩协同发展的机制和路径上建议：在总体上采墩市<br />场梳裁态主，政府调控爻疆，热强平等资裔翡方镑，司辩在不闻发震霹麓、不鬻发<br />展阶段以及不同区域又备有侧重。在社会市场经济建立之初和区域经济协同发展初<br />期，要逶囊鸯嚣大政腐琴|导豹力瘦，逶避塞传发凄、立法、行致予预、竣簇雩|导等多<br />种方式加快协同的步伐。当市场经济体制得到确立和完将、区域协同发展到一定程<br />度之嚣，粼要雯热注重发挥枣场协谰翻游逶靛终躅，注意提毫嚣域蛰阕发浸兹缀浇<br />效益和速度。在区域内部协同上，东部戚主要依靠市场调节，中部以市场调节为主、<br />政跨谖节凳辕，焱邦到以致庭调节为主，逐步过渡受市场调节嬲轨道上泉。翅爻重发<br />展资金的协同，东部要以市场作为根本手段，以民间和外资为主，中部则以市场融<br />资靼吸弓{於资为主，财政与政策支持为辘，丙西鄹则以财政与政策支撑为主，吸引<br />民间与外资为辅，达到全区域发展资金上的协同。<br />6．3战略转型的重点：由梯鹰发展简城市网络化发展<br />6．3．1城市在现代聪域经济发展中的地位和作用<br />城市灌政治、经济、文佬、信息和入民生潘游中心，是～个潜家或缝区瑗饩文<br />明的标志。区域缀济的城市化发展，是区域社会经济发展的必然结果，是社会形态<br />两高层次发展静警溢表蕊形式。它不仅袭硗为入日鑫乡树商城紊转型，以及蠛枣久<br />囝的膨胀、城市隧域的扩张，还袭现为生产要素向城市的集中趋势，城市自身功能<br />的完善以及社会经济生添由乡毒重黧淘藏索鳖豹过渡。1900．1980年，嫠努上100万<br />一250万人的大城市人口增长了19倍，而同期50万人以下的中小城市人口仅增长了<br />5偿。t980年暖寒，200万以上特大城亍蠹入口增长这痊楚1964．1980年闼豹6．37嵇。<br />城市在现代区域缀济发展中具有十分重要的作用：<br />黄走，城市怒霆民经济中心，是区域经济的增长极。以1997年国家统计局城市<br />综合实力比较研究的结果为例，全国城市综合实力50强的城市土地面积不足全国的<br />O+9％，人鄹仅占9．1％，逸其生产中心的地位很突出。占全国10．4％的就业人口，却<br />拥有全国独立核算工业企业的固定资产原价的39．7％，创造了全翻27．1％的国内生产<br />总值。第=产业增加值占全国总数的28．3％，第三产业增加值占全国总数的40％，<br />社会消费鼯零售总额占全国总数的32。8％，货运总量占全国总数的23．9％，邮泡、监<br />务总量占40．5％。50市独立核算工业企业完成利益占全国的43．2％，财政收入(包<br />括中央和遗方财政收入)占全国鹩41％。正是囱于城市，特鬟楚大城市其有强大懿<br />华中科技失学博士学位论文<br />经济实力和凝聚力，从而就成为隧域经济发展的增长中心，对熬个区域乃至全豳都<br />鬟有缀强鹃辐射能力，在整个产曛布藩、结擒调整及瑶代纯迸程中起着领导窝支配<br />作用。根据我国城市辐射的功能和范围，我国城市发展融形成四大类型：一是全国<br />或毽赛毪的区蠛审心，魏就京、上海、广溺、天津等；二建跨嚣域、省域酶经漭及<br />社会发展中心，如沈阳、武汉、南京、大连、深圳、成都、重庆、西安等；三怒省<br />嚣中心城枣，强滁零滨、棱燕、长春、露家疰、济枣、长沙等到省缀城枣黧省会城<br />市：四是较为发达的区域中心城市，如无锡、苏州、鞍山、烟台等。这些经济增长<br />极建本区域乃至全国区域经济发袋孛罄爨予&ldquo;龙头&rdquo;速蕴鞠终曩，带动饕周边卫墩城<br />市及远距离地区的发展。<br />第二，城枣楚区域剑凝者积改革开放的先行者，是隧域经济发展的漩力源。列<br />宁曾指出：&ldquo;城市是经济、政治和人民精_}审生活的中心，是前进的主要劫力。&rdquo;城市<br />是我国20多年匏来改革开放的主战场。我国的改革开放政策酋先是从城市特别是沿<br />海港口和东部沿海城市探索实行而后推广开来的。实践证明，我国的改革开放实行<br />以&ldquo;城市镪围农村&rdquo;的政策是正确的、成功的，在全国起到了很好的示范和导向作用。<br />尽管城市综合配骠改革程其发展过程中存在着曲手斤，僵逶城市作为区域敬革和创新<br />的试验田，其取得的巨大成就，为深化改革，促进开放嶷定了良好的基础。城市的<br />改革与戗灏在区域经济笈展中起潜雩l领辩代潮流鼹律震，这是瓣为辕素疑备最现代<br />的生产基地，拥谢最高屡次的人才资源，引领着精神文明生活的潮流，不仅具有物<br />袋、资金、久方方瑟静聚集效应，焉虽篡存菲秘蕨豹凝装力、离心力僚蠲。嚣鼗，<br />城市是区域经济发展的动力源。<br />第三，城市蔻现代教育、科技、文能中心，楚区域经济中臻息经滚、翔识经游<br />的主要载体。从国家统计局的上述研究成果中还得出，50市是我国高等教育、科技<br />磷究活动夔中，&sect;：麓等学校626瑟，占全灏219个城市的66％，焱校大学生人数218．5<br />万人，占76％；中级技术职称以上人数325．7万人，占68．4％；圆有科技研究机构中<br />从事科技活动人数达56．5万人，占8413％，企业中科技人数达72．6万人，占67．2％。<br />50市高科技工业产值达9009．2亿元，占219个城市的74．5％。在工业总产值中50<br />市的高科技工业馕辑占比重达38．9％，比219个城市平均水平盛4．4个西分点。现代<br />化城市不仅拥有大批的黼级经营管理人才、科学技术研究人才、御业和饿新人才，<br />瓶旦拥有良好的信息产姚基础和知识经济环境，同时也是各种现代经济形态、商业<br />形态的笈祥造，豳此，墩就成为现代信憨经济、知识经济的主蘩承载者和传播袭。<br />新中国成立以来，我国城市获得迅逋发展，城市化遂动进行得如火如荼。自1949<br />年至1997年，我国城市数量由132个蹭搬蜀668个，装孛泰嚣菲农鼗久鼙这50万<br />87<br />华中科技大学博士学位论文<br />以上的大城市由12个增加到81个。全部城镇人口占总人口的比重由12．5％上升到<br />30％，城市菲农簸久墨占总入口鲍跑重}蠡5．1％强裔到18％，城市纯发展敬得了授大<br />成就。城市的综会实力也得到明龆增强。但是，我国城市化的发展本身也还存在不<br />少酒瑟，突出表现在：一是城市发震豹慧体隶平不裹，醛傈移蒸镄设施瓶颈淘憨没<br />解决，在区域发展中辐射作用还不强。1989．1990年度，企世界腐住在100万人以上<br />黪大壤枣魏人口，占整界城枣人翻慧数戆l，3戳上，荬审&le;￡美秀47％，欧渊袭30％，<br />挝美为40％，亚洲为37％。而中国1996年该比爨只有18．5％，居住在50万人以上<br />城枣戆入麓逸只蠢整令城帑久叠黟26，5％。二是城泰翅的发震不警燕，城市二元续擒<br />明显，特别是中、西部城市&ldquo;经济&rdquo;系统发展滞后，对城市化整体作用的发挥产生一<br />定麓影确。三是城泰化农平严重落压于王姓化进程。从经济发照与城审亿我国踩比<br />较看，1997年中阉人均GDP为733美元，高于1995年世界高低收入国家的平均水<br />平，两中隧市镇人口比重仅为29．9％，与棚盛人均GDP水平高低收入国褰比，低12。4<br />个百分点，这说明中国的工业化水平可以孕育更高的城市化水平。<br />总之，区域经济的城市化发照是区域经济发展的必然趋势。中国城市化问题是<br />发展中的斌题、前进中的问题，需要我们在今后的实践中加以解决，敬不断提商中<br />国的城市化水平，提高城市对区域的综合作用力。<br />6．3．2&ldquo;十宰架&rdquo;型城市网络化：由梯度发展向城市化发展的战略选择<br />(1)辐射理论的兴起<br />经济警孛羲鞴射理论是投援糖理学中兹辐魅檄念推避演纯霹寒豹。壤封器攒戆<br />鬣商的物体和能麓低的物体通过～定的嫘介互相传递能蹙的过稷。现代经济发腱中<br />的辐射理论是指现代化黧经济发攫水平窍差距的城市鞠地区之阔，在技术、资金、<br />人才、信息、思想观念、思维习惯和生活习惯等方面通过道路、交通、通讯等媒介<br />遴{亍蟪互传递、翘互影响熬过程。这神辐射包括点辐射、线辐射和面辐射三神类型，<br />在区域经济发展中发挥赘不同的作用。<br />(2)由梯度发展向城市化发展的转变<br />辐射理论兴趱的原圜主要是梯度发展理论程区域经济发展中的缺陷逐渐暴薅了<br />出来：一是梯度发展理论将中国分为东部发达地区、中部欠发达地区和西部落后地<br />区，只爱一种粳路的划分方法，实际上系、中部晓有落菇缝区，透部氇蠢发达城市，<br />因此完全按照由糸向西摅进的战略发展，湿然不符合中豳区域经济发展的实际情况：<br />二是梯纛发展战略忽略了送蠛之润经济文纯交流麓双囱淫帮互{}瞧，梯凄发震战滔<br />华中科技大学博士学位论文<br />片面强调了发达地区对落后地区的单向辐射、带动作用，而忽视了落后地区对发达<br />逸区在裁源、舔榜辩、人才等方黼豹贡献，实舔上二者之阉在入才、资源、市场等<br />方面都存在着双向发展、互补互幼的作用；三是按照梯度发展战略设计的由东一中<br />一透发暴鲍凌珞糇彦发黢，必然会延误审、嚣辫撼区静发震，爨链落惹邈区载经济<br />利益，致使经济发展差躐在一定时期内还有扩大的趋势，甚至遗成区域间发展麓距<br />终过分失撵，形藏经济发震戆&ldquo;避太效发&rdquo;。<br />而辐射理论恰恰弥补了梯度发展理论的不足。它首先承认了东部也有落后地区，<br />巾嚣部龟骞发达地区熬现实，囊蓬按经滂发展本孚瑟不楚行政区域或地淫环境寒翘<br />分经济发展的差异。它认为东、中、西部内部备城市特别是发达城市和经济发逸地<br />嚣郯对本嚣域乃爱全国缀济具鸯点辐射效应，聪城市与农村、城市与城市、地区与<br />地区之间则存在糟线辐射或面辐射效应，而梯度辐射则只是辐射作用的～个方面。<br />辐射理论认为先进地区与落后地区之闽的辐射是双向的、相互联系的，这种联系更<br />多地不是通过行政机制而是通过市场视带《发生作用的，辐射理论把平衡发展理论与<br />不平衡发震理论掇结合采解决区域发展鞠现代化进程中的闽题，使我们趸加重视地<br />酝之间的联系与交往，鼹船注重区域间公路、铰路、东路、航空、光绎光缆等交通<br />送输和通讯干线建设，更加强调城市在区域经济发展中的作用。<br />城市纯的发麓正是顺应和实践了辐射瑾论豹论点，氇为中隧送域经济发展摸篪<br />梯度发展战略的困扰找到了新的发展突破口。由城市化发展而形成城市网络，实<br />聪中心城市联阏辐射(鄯尼个雀豹中心皱市一致行动，资同发撵律藤，潋中心城毒<br />的力量进行辐射，包括中心城市之间的县级城市和小城市一同发挥辐射作用，以缩<br />小帮逐步溃涂链予这些中心缄声毽圈强斑鼹贫困囊羹基)，实瑗网终亿发袋跫中国区域<br />经济发展的必然疆求：<br />&mdash;&mdash;它夷缀了撵度发震袋臻磐来豹她区发展差距过分悬殊瓣缺点，试图在不乎<br />衡发展中寻找尽磷丁能的平衡，有萃U于实现东、中、西部的协调发展，符合协同发展<br />竣蝰戆要求：<br />&mdash;&mdash;它克服了梯度发展战略人为划分东、中、西部发展先厝顺序的弊端，既注<br />夔区域阉的先进与落后、区别与联系，又注重发挥各区域内部城市和发达地区的辐<br />射作用，便于实现&ldquo;分菇突围、备个击破&rdquo;，调动东、中、西部念面发展区域经济的<br />积极性，实现区域经济的全面振兴与发展。<br />&mdash;&mdash;它有利于提高我国城市他的水平，形成城市纯与工、监化、现代化的互动发<br />展。没裔强大的城市网络体系的支撑，工业化就失去了平台和黻体，现代化的发展<br />魄无铁体现出来。城市傀发展了，必然会诞工渡亿、瑰代纯懿发餍。两样，只有工<br />华中科技太学博士学位论文<br />业化现代化水平提高了，城市化水平的提黼才具铸真正的动力源泉。<br />(3)&ldquo;卡字絮&rdquo;塑框架：孛藿鞍蠢鞠终豫发展瓣现实选择<br />根据中国地理环境特点、区域经济和城市发展水平，我国实现城市联网辐射的<br />城蠢阚终纯战咯，蓄先要实行&ldquo;卡&rdquo;字絮懋竣珞，瓣形成戮上海(袁哀)～重庆(成<br />都)为横轴、以北京(天津)一广州(香港)为纵轴，以武汉为交点的&ldquo;十&rdquo;字型<br />交叉豹城枣霹终蠢鼹。营建在&ldquo;卡&rdquo;字黎戆疆令璎点积审邦交点形成五个特大城枣，<br />然后在五个特大城市周围又经过辎射形成城市群，形成备具特色的城市群网络。<br />京(津)特大城市及城市群楚我国jE方最大媳城市群，逛是中国的玻治、科教、<br />文化中心，还是熏要的旅游城市，它们的蹩合提商可以形成北方燕要的城市辐射源。<br />上海(南京)、广州(香港)特大城市及城市群，悬中国对外开放的前沿阵她，<br />楚中国高新技术产业基地和东部经济发聪的龙头，它的形成不仅对东部，而且对全<br />国全流域的经济发展都具有很强的辐射带动作用。<br />重庆(成都)是西部地区的特大城市及城市群，是谣部经济发展酶制高点，是<br />西部大开发的桥头堡，在很多方黼将引领西部经济发展湖头，重庆(成都)城市圈<br />将徽侠接受由长江黄金承道和沪蓉高速觚东部莘珏中部传采的经济倍感辐瓣，增强在<br />西部的经济辐射能量。<br />武汉是中部袋大静城常，又蹩东西鄢帮南j℃部东、躐、空交逶懿交汇点，癸有<br />&ldquo;九省通衡&rdquo;、接南汇北的地理优势。武汉不仅是重要的工业基地，而且又是重爱的<br />群教城枣，在武汉及其瑙整形成褥大藏露群，不锭鼹中部遗区，蠢显露末部帮嚣帮<br />地区都具肖十分强烈的辐射作用。<br />在上述五个地方形成特大城市嚣其鸯瑷实懿城毒基懿、经济罄毯巍区域蠢弼基<br />础，只要合理规划、加强弓I导、支持发展，是完全可以形成的，而且兼顾了东、中、<br />嚣部鳆霹』慧，瞧籀合协嗣发展战醛豹基本要求。<br />当然，除实行&ldquo;十&rdquo;字絮型基本格局的城市群外，各地器区还可以根据自己的实际<br />帻提，发嶷一批具有较强辐射能力豹城市群，如陕题的强安，东jE的沈鞭、哙尔滨、<br />大连，山东的济南、青岛等地，城市发磁基础和水平较好，完全可以发腥成为强有<br />力驰城市辐射源。我国经济学家壬建同志在1998年主编的《区域与发展》一书中，<br />综合美、黼城市化区域经济发展战略的经验，对眈我国城市化发展的现状，提蠢在<br />我国应实行&ldquo;都市圈区域缝济发展战略&rdquo;。他们参照1994年数据，根据GNP在1000<br />亿美元上下(1990年美元，按与入民币l：4．47挠算)，露明显能串心城市，置中心<br />城市的制造业要比较发达，以及主要城市间的距离在300公里以内的地区作规划未<br />来帮市圈瓣雏形，将中黧翔分鑫&ldquo;九丈都露霞&rdquo;(燕圈6．1)，嚣索津冀都枣瑟、淀大<br />华中科技太学博士学位论文<br />#&infin;===㈣％&asymp;==％％&asymp;==&infin;&asymp;==g&infin;&infin;==&infin;&infin;#&asymp;；&asymp;&infin;#=；《&infin;&infin;#=一&infin;ll：<br />郑市圈、吉黑都市龋、济青都市龋、湘鄂赣都市圈、成渝都市骶、珠江三角洲都市<br />潮、长波每下游罄审嚣、丈上海聱枣凝。各郡蠢圈戆人疆、瑟积、中心城枣、GNP<br />箨情况觅表6．1 a笔者认为他们的这种设怒和划分也比技符合中满实际。这种都市醋<br />蕊理论蜜鹱，鼗悬中心城市联灏辐射骥论。郝磷瘸熬鼓展是城市阚化发矮鲍煞体体<br />圈6．1：我星&ldquo;丸大郡索麓&rdquo;雏形《资辩寒霖：辫璺2．1,Plod<br />天冀<br />蕊积人均孚嚣<br />}蠡寿蕊蒜称&lt;蠢翠方公覆获(平方串心域毒GDP<br />《嚣太)<br />鬟) 米)<br />总值(亿美元) 人均<br />(羹是)<br />}京津撵8448 } 21 8 l 1101 }靶京．天津，石家庄} s韶l 1048{<br />j沈大4067 15 1229 沈阳．大连578 1421<br />l吉爨6246 64 3734 长毒．晗尔滚579 孵了<br />{济毒8671 15 1138 济寿、毒蕊866 999<br />{湘鄂赣15257 55 93l 武汉．长沙。南昌l&infin;0 675&quot;<br />j成渝11214 56 125 成都，重廉62l 554<br />{豫要兰蹙糕6689 17暑s28 广娥，澡&sect;H，球海949 1418<br />{琵匹串下辞7710 15 粥4 礴嘉I彝刚，裔瑟587 } 762<br />大上海10916 18．4 1007 上海．苏铺常宁杭I 1691 I 1549<br />其他地区40605 682 728 i 1 2287 I 563<br />f黉耩寒蒋：蕊垂2+{，P{82，<br />91<br />华中科技太学博士学位论文<br />&infin;&infin;&infin;22&infin;％⋯。&infin;≮&asymp;㈣&infin;&infin;2。#&infin;&infin;&mdash;&infin;&infin;#=㈣％≮&infin;&infin;&asymp;==⋯1<br />7象部缝浇蘸飞羧穗<br />tl客熬缝济麟飞瓣羹装，睃精意义<br />东豁经游狳飞战略爨零、审、嚣蕺酝蠛诲丽发麓蔽略戆耋嚣缀成豁势之一，憝<br />撩瓣发震羧珞豹藏慕，爨藏东吝E缎济辑飞簸蝰篡霄辍簇潼要的娥酶意义。<br />瞽瓷，它怒寓藏我缓麓三疹瓣硌帮露，全藩建浚枣潦社会，麓抉捺滋轻会寨义<br />瑰健纯建设熬褰瓣鬟要。晕在1979年，蹈，!、平麓恚羧携遗了我溪瑷健健建设分&ldquo;三<br />拳惫&rdquo;熬跤珞鼗棘窝步骤。露一多，获1981苹弱t990零，餮懿臻产总馥鞣～酾，瓣<br />决人民的濑饱问题；第：步，从1991年到2000颦，国民生产总值再翻～翻，人＆<br />叟渣达裂枣袋承擎；第兰涉，委2l毽凳宁瞎，天辫嚣涎釜产慈蠖透委中等发这霆象<br />水平，人民生活比较富裕，基本实现现代化。经过改苯开放以来全国人融的共同豁<br />走，凌誉渡鬟蘧／-1995攀实爨黧蕊生产蕊遮疆t980冬懿～番懿宏莓竣磷霪蠢，入<br />瓣鬣内生产总谯提前三牮予1997年实现了魄i9酾牮蕊磷番鹄滤略目标，主要翻矮<br />产熬罐长遮澄、产爨基瓣{鎏器镁蕊戆蕴，缀济实蠹秘壤念鬣老不鞭&plusmn;秀，经济缝穗、<br />竣多缭揍、对羚嚣羧穆嶷鼹农乎帮发生了缎大交德，我瓣入凳篷添簌惑体上已遮戮<br />小藤承平。我藩聿圭会菱溅阶段基邀入实麓麓三箩竣路簿溪，垒搿建设枣淤趋会，趣<br />快维避社套主义骥代化的新阶段。中共&ldquo;十五大&rdquo;辩实现&ldquo;第三步&rdquo;战略部释也作了矮体<br />糕粼，辩&ldquo;第～夺。}年安壤潼涎生产惹篷魄润&infin;每灏一器，臻太强懿夸藤生活曼嬲<br />鬻裕，形成眈较究善的被会主义带缅经济体镪；褥经避十年的努力，副斑党100年<br />瓣，使墓疑经济受趣发黢，各项篱《度更擞突簿；剃零蠛鳃中时建灏t00年对，獒零<br />安蕊强裁毒乏，建筏富强、涎主、文嚼懿社会主义溪家&rdquo;。爵冤，赛琨这一宏僚酸臻藉<br />据逐是一个十分漫长、遴步推进黝过程。农翁两步战略国标的安现过程中，东部缀<br />漆熬辗蕊毒茇装麓戮了卡分关毽鹣终懑，第三多竣酶瀑褥懿癸疆，强暴没蠢衷帮经<br />济的腾飞与发鼹避不可熊达到目橼的。熟体来讲，系部缝济腾&rdquo;1s战略在辫三步战略<br />爨椽靛蜜疆串熬囊强下咒箨{睾弼：一是没鼙乓突皴懿示范与牵孽l耀霞；：是爨漆瀵<br />挺筑主老攀终掰；三蹙懋济结椽调整与臻能麓宠簿季箬逶：器楚对孛西帮鹣疆裂与按<br />掩佟溪；五楚辩努秀菝熬患锋露溺。褥爨怒嶷寨建&ldquo;辫三步&rdquo;竣溱露括载黎～令卡零<br />巾，在形成比较霓善的拣会主义帑场经济体制的过程巾，东部遴要率必一步，谯臻<br />谂尊察黢字黢予突袭禁嚣，在覆多方瑟楚蘩竣孳试狯霹蕊谆爨。透兹，安藏东察缀<br />纯<br />华中科技大学博士学位论文<br />=㈥≮#==&infin;#。2≮&asymp;&infin;==&infin;_==&asymp;&infin;&asymp;==≮&asymp;==&infin;&infin;_==；&asymp;==一1<br />7东部经济腾飞战略<br />7．1东部经济腾飞的熏簧战略意义<br />东部经济腾飞战略是东、申、西部区域协同发展战略的重要缀成部分之一，是<br />协阚发展救略的龙头，实施东部缀济猎飞战略具衡极其羹要的战略意义。<br />首先，它是实施我国第三步战略部嚣，全西建设小潦社会，加快接避社会主义<br />现代化建设的客溉嚣要。晕在1979年，邓小平同志就提出了我国现代他建设分&ldquo;三<br />步走&rdquo;酌战略嚣标藕步骤。第一多，铁1981年虱1990年，蓬民生产憨藿魏～翻，解<br />决人民的温饱问题；第二步，从1991年到2000颦，国民生产总值再翻～翻，人民<br />生活达裂小康求平；第三步，妥2l瞧纪中睁，入垮嚣民生产总馥达妥中等发这黼家<br />水平，人民生活比较富裕，基本嶷现现代化。经过改革开放以来全国人民的共同努<br />力，我运毫提蘸予1995攀实理嚣民生产蕊毽毙1980每翻～番的宏俸菠路叠标，入<br />均国内生产总值提前三年-T-1997年实现了比1980年翻两番的战略目标，主要物质<br />产照增长遽菠、产鐾鑫屠登赛壤兔遮谴，经济实力帮综合霭力不凝上舞，经济缝摭、<br />城乡结构、对外开放程度和水平都发生了很大变化，我圈人民生活从总体上已达到<br />小嶷承平。美国享&plusmn;会发震盼段已避入实藤第三步战蝰部署，全嚣建设小康旌会，翅<br />快推进社会主义现代化的新阶段。中共&ldquo;十五大&rdquo;对实现&ldquo;第三步&rdquo;战略部署也作了疑体<br />攮怒，即&ldquo;第一个十年实现强民生产蓥值比2000年翻一蛰，傻人民豹小康生活熨船<br />富裕，形成比较完善的社会主义市场经济体制：褥经过十年的努力，到逡党l&infin;年<br />对，傻爱民经济熨趣发最，各项露《度更擞竞善；到本世纪中叶建翻100年时，嫠本<br />安现现代化，建成富强、民主、文明的社会主义国家&rdquo;。霹见，实现这一宏伟战略鹭<br />搽还是一个十分漫长、逐步推进的过程。在前两步战略嗣标的实现过程中，东部经<br />济的堀起与发展怒弼了十分关键鸵俸餍，第三步战略蟊标酌实现，魏暴没有束郝经<br />济的腾飞与发展婕不可能达到目标的。典体来讲，东部经济腾飞战略在第三步战略<br />器标的实现中具蠢魏下几耱俸鼹：一是羧萃与突破静示范与牵弓{俸用：二是经济增<br />长的主力军作用；三是缎济结构调整与优化的先导作用：四是对中西部的辐射与扶<br />撩律熏；聂是对外开放熬先锋露餍。蒋裂是在察魂&ldquo;第三步&rdquo;战酶强标熬第一个十年<br />中，在形成比较完善的社会主义市场经济体制的过程中，东部逐要率先～步，在理<br />涂与实残孛敢予突破禁区，在攫多方蟊起割改孳试猃圈斡露用。毽忿，实施衷都经<br />华中科技大学博士学位论文<br />=黼岛端==昌j篇篇===篇常拳兰皇眷=搿卓窖墨；=盘堪出===墨糊离掌皇昌=黼嘧葛兰===黜茌=<br />济腾飞战略，快速搭建起国民经济发展的～个较高层次的平台，使东部人民和东部<br />魏区率竞避土较宽褡鹃，{＼壤生添，莛孛鼹扶整体上早基实现现代纯的客溪需要。<br />其次，它是保持改蕈汗放成果，培育国民经济增长檄，促进区域缀济整体快速<br />超痰发震戆需要。改摹搿羧醢来，我基零颦远嚣剥焉英德天独蓐戆嚣藏饯势窝中整<br />特殊的政策优势。已获得区域经济发展的先机，从整体。t形成了区域经济发展的增<br />长裁，长鞭鞋来对中嚣部广大魏嚣发挥麓强大携辐射亵蔽弓l作麓，在对终嚣敖蓬程<br />中也树立起了具有中国特色的旗帜，人民生活水平、经济发展水平和社会发展形态<br />郝率瓷遥上了一个耨台酴，擒筑了串菡区竣经济发展薛凝裹遗。霹强诞，这些或巢<br />的取得是来之不弱的。当前，中阔正处于经济转体、社会转型、战略转向的关键时<br />凝，茏冀是在西帮大开发成为人们关注鸵热点，东邦经济豹海众热开始降温数壤嚣<br />下，如果不从战略上对东部经济的发展予以支持和保护，几十筇来改蘩开放的成果<br />缀霹憩会逐渐消逝捧。在中国区域经济今后斡发嶷过程中，一方强要船快中西部等<br />其它地区的发展，实旖磷部大开发，避免区域缀济发展的过度必衡，菊一方面，区<br />域经济的发展在任何时候郝不能丧失其驱动力_和增长极。东郝增长极在区域经游壤<br />来的发震过程中仍然具有十分重藜的意义。从莱种意义上讲，实施中西部的大开发，<br />也是为了更好地发展东部，使衷、中部的技术、人才、物资、惯息等缀济发展簇素<br />不嚣经济梯次般大两影镌颁剽辩接，扶褥更有效、更藤窜j缝发挥东部娥逸静龙头逑<br />位和作用。因此，实施东部经济腾飞战略，是中国区域经济长期保持快速健康发展<br />羧珞抟题孛应有之义。<br />最殿，它是东部广大地区人民的根本要求和强烈愿辫，也符合经济社会发展的<br />基本褒簿。在实行改革开放，发震东帮经济躲过程中，东部逢区翡人蔑经受过了敌<br />革的阵痛和思想解放的洗礼，也付出了艰辛的努力，甚蘸沉痛的代价。在前期经济<br />发震蜀一定泰平，特剐楚癌运骋飞露关耱对裁，如果在战珞上不灏盛经济社会笈震<br />的规律，不引导人们走上区域经济腾飞乏路，或者以牺牲或延嫒东部的发展来抉取<br />孛嚣帮藩纛遗区爨进步，臻将会铸残历史性戆错误鞍遗灏。当翁，实燕磋部大歼发<br />与促进东部经济腾飞是并行不悖的。关键是要把东部地区人民向更高屡次发展经济<br />媳愿望秘热溃弓{导到战略实藏土来，保护好、发挥好，趁热打铁，促进乐部地区经<br />济腾飞。如果我国在区域经济发展的战略上不树立东部经济腾飞的指导思想，不趁<br />势促进东鄄馋震经济黪飞的翅膀，裁会挺失东部经济趁势丽上的大好时机，也会遏<br />杀东部遗区人民发展经济，再御东部新优势的热情。霹j跑，我们在实旋东、中、西<br />部区域协同发展战略的过程中，必须突出地、麟帜鲜明地提出和实施东部经济腾飞<br />艘貉。<br />=&asymp;&infin;==；华㈣==中=㈣==科=㈣&infin;技==&infin;大&asymp;=学=；㈣博％=；士㈣&asymp;学=㈥位论文<br />7．2东部已率先进入经济腾飞的跑道<br />经济腾飞战略是根据罗斯托的经济成长阶段理论应用而来的。美国经济学家罗<br />赣援运用历史豹动态夔方法，透过磅究务个国家笼其是经济不发达国家的经济状况，<br />把经济增长的过獠划分为六个阶段：即传统社会阶段、为起飞刨造前提的阶段、经<br />洚起飞阶段、岛戏熟推进除段、大规摸搿消费阶段、追袋生活质量阶段。罗斯托认<br />为&ldquo;起飞阶段&rdquo;怒指一种产业革命，它赢接关系刹生产方法的剧烈变革。判断经济<br />是否&ldquo;起飞&rdquo;的主要标惑是技术的&ldquo;创掰&rdquo;和应用程度；起飞阶段的重鬻特征愚～<br />圈开始实行工业化发展战略，走上了工渡亿的道路。罗新托认为，一国经济要实现<br />起飞，必须具备三个相互茨联的条件：一是资本积累是经济起飞和增长的必要条件。<br />因此必须大规模蛾增加储蓄，掇两资本积累率和生产投资率。二建必须建立葱畿够<br />带动整个经济增长的主导部门。难导部门是经济增长中起主导作用的先导部门，它<br />采用了薪技术，本身有禳离的增长率，并显能够对其德产盈部门产生重大影确，鑫<br />而它的优先发展能够带动其他各部门的发展，进而能够推动整个经济的增长。三是<br />甍进行籁发静、校会嚣、政治熬变革，遴立与经济鹫飞稽适应靛经济蒋潮、社会结<br />构、政治法律制度及意识形态。<br />投据罗颓瑟关于久类聿&plusmn;会经济发震除段划分瓣方法与思爨，我国毒年经济学家<br />李春明教授研究了我国缀济发展的实际，并得出了关于我国经济发展阶段的判断，<br />繇：我嚣经济发袋至1949年，为罗螽廷获界定戆传统社会玲段；1950--1990年稳当<br />于为&ldquo;起飞&rdquo;创造前提的阶段，这～阶段的经济增长和体制转换，为经济起飞创造了<br />基零条传；199i～2020年为经漭腾飞黔段，包括罗颠耗提出豹经济起飞阶段、向成<br />熟挺进的阶段和大规模商消费阶段，三者相互交织，其特征并存显现。2021--2050<br />年为实现经济现代化酚段，包括罗斯托分析的遮求生活质量阶段及在此之后将出观<br />的信息社会阶段。李春明认为，&ldquo;由于对外开放和后起国效应的影响，使得我国经济<br />焱经历了&lsquo;为起飞怠U造条件的阶段&rsquo;之后，很难再按照罗斯托的发腥模式依次推进。自<br />1991年始，我国经济开始&lsquo;起飞&rsquo;。短短的几年时闻里，罗斯亭卺所描述酶&lsquo;离成熟凝进<br />阶段&rsquo;和&lsquo;大规模商消费阶段&rsquo;的若干特征也已经开始显现。故此，我们将这一阶段称<br />为&lsquo;经济褥飞阶段&rsquo;。预计荐经遘20年左右翡努力，帮蚕2020年，基本安现这一淤段<br />的目标&rdquo;。李教授还指出了我国当前处于经济腾飞阶段的条件和原因：一是工业已成<br />为国琵缀济鲸主霉产盈，并实现了壶初步工堑化淘工效锈二孛麓携转变；二是嚣毽经<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；㈣日===&infin;#===&asymp;&asymp;===&asymp;&asymp;===日&infin;====㈣===&asymp;㈣&asymp;一<br />济运行成功实现了&ldquo;软着陆&rdquo;，经济运行态势正由波动型增长，向低波幅、低通胀、<br />离速度增长的方两转交；兰是市场撬秘农资源配嚣中静佟霜露蕊强纯，露场获菇己<br />实现由卖方市场向买方市场的历史性转变；四是城乡居民收入水平和消费水平不断<br />撬麓，澧赞结{奄覆由溢键整蠢，l、壤鍪转变；五是对外开藏不鼗扩大，国疼藿际毒场<br />由分割向融合转变，竞争态势由豳内竞争向双重浇争转变：六是基础工业和基础设<br />藏对经济麓震熬&ldquo;羧颈&rdquo;裁缝已经缓解，经滂增长熬重点溅出基破产业囱豢基破产泣<br />与支柱产业并重的方向转变。<br />李吝朝教授豹这一经济发震黔段豹划分裁我爨经济总嚣发晟水乎两蠢无疑具有<br />其合理性和科学性。但是如果从区域经济发展的角度来加以分析和考察，这一划分<br />魏募实际主是铮怼我国券部(包攥部分中部)地区经济发展阶段所{乍的划分则爨具<br />有科学性。<br />苕先，从经济总量来看，我灏经济发晨总体上达到了小康水平，但经济发展很<br />不平衡，缀济发展的贡献主要是东中部特别是东部完成的。据统计，在1979年至1995<br />年间，我圆经济按可比价格计算，年均增长速度为9．8％，其中：东、西部地区的增<br />长速度为12．8％和8．7％。在近几年的国内生产总值比率中，东部魄区占65％懿上，<br />聪部地区仅占15％左右，在全国入均创造的国内生产总慎中，东部地区越过平均数4<br />成以上，谣、中地区只裔平均数的一半左右。到1998年，东部农民大均缝收入澄超<br />过6000元，比西部高出避3倍。我国贫困县一半以上、贫困人口90％以上集中在西<br />豁迤区。<br />第二，从经济结构和产业结构来看，工业从挺体上融成为我国国民经济的主导<br />产、监，毽靛建区分布两畜，我国弱工盈生产基滚主要集中在东郝秽孛帮，其中农业<br />在中部占有更大比重，而西部则主要是农牧业和采矿业。我国中西部地区国土面积<br />占全国懿83．4％，人霸占全国懿58，2％，毽其创造懿工攮总产值仅占全豳数34．6％。<br />因此，工业在东部地区已成为主导产业部门，而在中西部地区的主导地位并未完全<br />确立。<br />第三，从资本积累、投资和基础工业和基础设施建设等方面的作用来看，它们<br />对螽部姥送豹&ldquo;瓶颈&rdquo;制约作赐蒡来宠念消除。自80年代至今，在国家基本建设投<br />资及贷款投资总蹙中，60％以上是东部地区完成的，西部地区究成率不足20％，其<br />中国家投凌东部是珏部的3．8倍，集体投资东部是西部的9，27倍，个体经济投资东<br />部是西部的3．74倍，外商投资糸部是瑙部的18．9倍。入均储鬻余额近lO年采东部<br />增长速度分别超中、西部4．29和3．77个百分点。交通、通讯等基础设施和电力、冶<br />炼等基确工业建设在西部发育魄不十分充分，辩其经济发震镄然超着卡分强勤翡麓<br />华中科技大学博士学位论文<br />5；㈣===；&asymp;&infin;==&asymp;㈣&asymp;===㈣&asymp;===&asymp;&infin;===&asymp;&asymp;==；㈣==一<br />约作用。<br />第酉，钛隶l发翡、享圭会懿、政治鹣变革来看，中嚣帮嗣样经受了改孳开藏耩中<br />国三次思想太解放的洗礼，但其恩想观念的开放程度、缀济发展的市场化程度、社<br />会餐逄靛娥范纯程度朝显落后于零部建嚣。放个侮、稻营经济熬发育来麓，1997年<br />我国东部地区的私营企业和个体工商户占全国的比重分别为64．75％和44．3％，在<br />1995年孛鬻500家最大私企撑彦巾，末端建区328家，蠢65。6％，孛、嚣罄逡嚣分<br />别为114寐和58家，占22．8％和11．6％。从外商投资对地区经济增长的灏献来祷，<br />扶1983零副1998年，累诗终亵纛接投资孬量，东部占总额豹88％，中部必9％，嚣<br />部仅为3％。1991年、1992年、1995年、1997年外商直接投资对全国增长贡献率分<br />别强6。56％、6．63％、16．84％、15．48％，蕊超过这个平均数豹省份全部集中在东郝地<br />区，中部地区省份与全国平均水平相当，为2一lO％，西部地区省份的贡献率很小，<br />如菠藏、费海、宁夏仅在0。{％一1％之闻。<br />由此W见，西部(包括部分中部)蛾区的经济发展水平并没有达到罗斯托所指<br />出的&ldquo;经济起飞&rdquo;阶段所具备的三个条件，也不具备李漤明教授所指出的我国处于<br />&ldquo;经济腾飞&rdquo;阶段应具备的6个条件。因矗毛，李套孵教授所提出静&ldquo;经济鹬飞阶段论&rdquo;<br />实际上只符合我圜东部地区经济发展的实际。从第三章区域经济发展差距的比较来<br />羲，我国系部区域经济笈袋永平蕊本同辩其各了罗斯手卺掰讲的&ldquo;缀济超飞&rdquo;输段酶&ldquo;三<br />个条件&rdquo;和李春明教授所讲的&ldquo;经济腾飞&rdquo;阶段的&ldquo;六个条件&rdquo;。因此，我们可以断言：<br />系帮经济激率先滋入经济游飞懿跑道。<br />7。3实施经济腾飞战黪，捉遴东部缝济臻代亿<br />7．3．1东豁经济蕊、蔽略毯标<br />实施寒部经济聘飞战嬉，总的目标题要充分到用东郝地区现有的优势地使、优<br />良经济条件和基础、先j技的社会形态和管理体制、机制，促进熬地区经济更快聪好<br />地肉更高层次和爨高形态跨越式发展，力争在本世纪中叶中西部基本实现现代化之<br />前20．30年，率先全面实现现代jj}畦国际亿，赶上世界发达国家水平。<br />经济总量目标：确保区域经济发展总量位羼全国前列，在世界区域经济中肖重<br />大影响，打造区域发展世界知名晶牌。中国东部经过改孳开放20多年的发展，无论<br />农经济发展的总爨、质量和效益上目前都已遥遥领先。邋过实施区域经济腾飞战略，<br />瑟使东部在现有蒸穑上充分乖l焉溉得酶後势建使，使经济发震蕊羹逐逮增长，始终<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&asymp;t==_&asymp;％==㈣===；_自==a&asymp;#==&asymp;&infin;===&infin;#===：&infin;_==一=<br />保持在全阑区域经济发展中的绝对优势地位，并形成全潮乃至世界区域经济发展的<br />&ldquo;火由瀑发送&rdquo;，形残覆|每毯乔发袋经济鹩漆头，秘建孛謦特琶和菇簿效寂。<br />区域发展目标：努力实现先富起来的目标，着力营造中国区域经济增长极，扩<br />大．稷完善对锌舜放舜发动缒。孛瀑东部嚣赫基形成了蒂动孛、瑟蘸发震靛强魏骢动<br />力和辐射功能，成为区域经济增长的不可溅缺的增长极，要通过实施经济腾飞战略，<br />捷增长极审孕弯、涎生帮培育更多戆经浚增长点，豢动零部增长极豹曼姨发展秘功<br />能的完善嗣齐备，在扩大对内辐射能力的同时，继续增强对外发展的影响力，使东<br />聱逐步形戏为世努缀戆经济发震中心、送蠛增长中心、藏贸金融中心积投资服务中<br />心，促使中国在两种资源、两个市场中发挥更加积极的作用。<br />社会进程星标：全露提舟工渡纯，搴先实现信息化、现代化，加快追赶发达国<br />家。当前，工业化和信息化是推进现代化的两大&ldquo;助推器&rdquo;。中翻要在本世纪50年<br />代实现达到现代中等发达国家水乎的文明程度，必须在东部率先全面实现耘型工业<br />他的目标。实施系部经济腾飞战略，就怒要在发达国家融实现工业化，正在加速推<br />进信息化的关键阶段，健东部迎头赶上，实现工业化与信息化的交互发展，以工业<br />他促进信感化，以信息诧带动工娩亿，从而率先往东部全面实磁骥代纯。<br />社会功能目标：建立完善的社会主义市场缀济体制，扩大消费、完善社会服务<br />功能，推动整个社会两受离层次和形态笈展。要在经济俗澍、象产经营方式、消费<br />模式、社会管理模式等方面为中部堀起和西部大开发探索和积累经验，加速带动整<br />体衽会形态静饶纯舞缀。<br />对外开放目标：加快推进外向型经济发展，构建其在亚太缀济圈、中国大陆及<br />添海板莰秘篷赛经济大搴纛环孛熬审心建能鞠终焉，搭建中鏊经济对辨开放靛褥头堡、<br />中国经济与世界经济～体化的溶合炉，率先实现经济发展国际化。<br />7．3．2东部经济腾飞战略黧点<br />(I)对内示范与带渤战略。东部建区有着较好的缀济发展蕤礁、较离静市场仡<br />瑕度、较强的科技创新能力、较完善的旗础设施以及较全面的对外开放优势，要率<br />先发展，实现其先发优势，实施对内示范裙带动战略。对内示范，就愚瑟奁经济体<br />制、经济增长方式、区域发展模式以及区域协同模式等方面为中、西部乃至全国区<br />域经济羧震疆供示范窝麓鎏。鼹肉带动，就是娶率先恕寒部培鸯残串潮送域经济持<br />久增长的发展极，在资禽、技术、人才、信息等方面加大对中、西部的对接与辐射，<br />带动中、疆部逡区戆快遥持续发漫，摇遴全国嚣域经济现代纯邋程。<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&asymp;&asymp;≮=；=&infin;&infin;===㈣====&infin;&infin;===&asymp;#===&infin;&asymp;。==&infin;&infin;===㈣<br />对内示范与带动战略是充分发挥东部地区优辩，实施和完成好东、中、西部协<br />阂发震战嗡懿关键环节。实藏静辩内示范与带动浚珞，蠢拳l予增强东部鑫垒区靛凝聚<br />力和吸引力，增强东部地区的发展实力。同时，实施对内示范与带动战略，又增强<br />了东部菠蕊整个圈民经济豹责任戆、使余感，哥敬镬中、嚣部缝送少走弯游，期块<br />发展进度，缩小和消除地区发展羧距，促进区域～体化、经济社会均衡化发展。<br />(2&gt;鼹终啜等|与走窭去凌臻。率走实藏对外缀季}与患出去战路是孛霆改革齐放<br />20多年来经济发展的要求，是经济全球化、贸易国际化、区域～体化的滞要，也是<br />囊东邦瑟处翡区域优势帮地谴鬃决定熬。东部地区静对辨吸弓|与走出去战略{蹇褥如<br />何，在很大程度上影响和决定着企国的对外开放水平和格局。对外吸引，就是要通<br />过创造东帮缝区戆经济增长谯势，优纯东部经济发展环境_秘改善东部投资服务环境，<br />加大对国外资金、技术、人才、管理和服务引进的力度，使&ldquo;世界成为中国的世界，<br />同时使中强也成为世界的中国&rdquo;。要使中豳东部发展成为世界各圈投资的热土、企业<br />家创业的乐园、鑫融家淘金的良潍。只裔东部的对外吸弓l战略搞好了，中西部乃至<br />全国才能在更高艨次上、更广阔领域全蕊加强对国际上的开放与合作。实施对外走<br />出去战略，是全磷参与经济垒球化的需要，也是充分利用国外资源、国外市殇、船<br />强与国际交流与合作的需要。我姻东部地区的企业具备着&ldquo;走出去&rdquo;的较好条件，要<br />充分利用岛身的後质资产、优势资源、优良产晶，勇敢迤整去，实章亍&ldquo;簸女先嫁&rdquo;，<br />到异国投瓷、异地办厂，组建区域性、全球性的企业集闭，将自己锻造成能够经受<br />整赛菇滚的&ldquo;航空母麓&rdquo;。串晷逢大物潜，毽人嚣众多，入垮资深占有爨在藿器上屠<br />于较低水平，只有勇敢地走出去，在&ldquo;请j挠来&rdquo;与&ldquo;淹出去&rdquo;的双重交换中才能寻求列持<br />久发震数捷径。<br />对外吸引与迮出去战略，在区域协同发展战略中也居于重鼹地位，虽然中、西<br />奇嚣在怼辨交经孛魄其有蘩簧意义，僵萁在对外&ldquo;吸引&rdquo;与&ldquo;走如去&rdquo;方嚣到曩裁为<br />止还存在许多先天不足，因此不可能在区域分工与发展体系中作为特色战略提出来。<br />蠢实藏对终开敖垮发展帮正是东部地区的经济特色和优势所在，必须更好地加以推<br />进和发展。<br />(3)国际大都市战酶。东部是我国城市发鼹水平最高、最集中的地区。东部地<br />区的发展与城市的发展紧密相联，在东部实施国际大都市战略爨有天然的优势。东<br />郏要实现经济的飞跃，必须寻求和培育新的经济增长点，而城市的发聪则正是区域<br />经济发震的持久亮点。米部地区就区域丽言己澎成了珠江三建溯、长江三角潲、环<br />渤海湾及闽南厦漳泉等核心区的小型增长极发展格局。但城市化水平和城市带动作<br />掰的发撵仍显不够。因魏，在经济疆飞战略串必绥在遴一步摄秀上述经济增长缀静<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&infin;====_≮===；㈣====&infin;&infin;====&asymp;====㈣====_&asymp;自一=<br />熬础上，实施国际大都市战略，培育发展新的经济增长点。要象日本那样形成免数<br />个都市霞经济增长格蜀。在&ldquo;十&rdquo;字檠鍪城市网络亿战略中，东郝占据了&ldquo;三个矮点&rdquo;<br />城市之利，要逐步培养形成&ldquo;三趣多强&rdquo;的城市发展网络，着力把广州、上海、北京<br />壤育成名符其实熬蓬际豫大都市，劳在獒躅强校建翌星缄枣，形裁星罗模毒豹疑济<br />增长点，构成区域经济增长的网络化发展。<br />7．3．3东部经济腾飞战略措旌<br />(1)调整和优化经济结构。江泽民同志曾指出：&ldquo;东部地区经济基础较好，生<br />产力发展水平较麓，应抓住机遇，继续积极深化改革、健全经济和社会发展的有效<br />制度和良性枫制，继续积极发展商新技术产监、培育新的经济增长点，继续稿极采<br />用先进科学技术改造传统产业，继续扩大对外开放、努力开拓国外市场&rdquo;。可见高新<br />技术垂、市场导囱鳘、外离型产渡是东部遗区经济发震瓣方向，要逶遥零l进来、走<br />出去等方式，通过改造、嫁接、转移转让、联姻合作等多种途径，逐步淘汰落后换<br />代产鑫，积极发装赣疆产、盈，健避东部滚区经漭维梅舔饶纯秀级，隶藻经济发矮活<br />力。<br />(2)穰援参与中、嚣熬建嚣开发。客聱遮嚣囊予入翻稿鼹集中、资源媚对秘少，<br />过度处延式发展会造成交通拥塞、环境污染、生产成本增加、生活质量下降等外部<br />不经济，形残&ldquo;争人才、争&plusmn;建、争资漂&rdquo;豹不良蜀嚣。躐此，积授参与中、珏郝地<br />区的开发，既是东部自身发展的需要，电是中、西部地隧发展的需要。积极参与中、<br />鼹部缝嚣翡开发，首先是要建立项目、瓷金、人才对接的机制、渠道，保证人、财、<br />物的顺畅流通；其次是嚣向中、西部地区输出新的生活理念、生产管理经验和区域<br />经济发展模式，构建东、中、西部合作发展的经济社会软环境：其三是鼹加大对中、<br />两部遣醚基础设施建设支持的力度，在支持中、西部地区发展的过程中创造效益，<br />提高经济实力。<br />(3)大力笈展信怠产业，德进国民经济和社会信息化。信怠产韭稻信惠化求平<br />的发展决定着工业化的腊续进程，东部地区要在交通、通信便利、科技人才实力雄<br />弹、经济发展承平稆露较高的前提下，大力发展稻提高信惠产照，挺南鏊民经济翡<br />信息化程度，使正业社会逐步向信息社会过渡，用工业化和信息化的双重&ldquo;引擎&rdquo;推<br />滋瑷代傀进程。<br />(4)打造沿海经济航母。要逐步消除东部地区本身经济发展不平衡的现象，逐<br />步潢豫零帮逮区各速蠛鹅经济发震熬蓑疑，夷l盼骂太效应&rdquo;魏影璃，憋剐是在东都<br />华中科技大学博士学位论文<br />==&infin;===；&infin;&infin;====_{===&infin;&asymp;===；_&infin;===&infin;㈣===《&infin;==一=<br />沿海要构筑有较强实力的、区域～体化发展的&ldquo;缀济航母&rdquo;，完善其区域经济发腿的<br />懿镩功熊，发挥箕鼹蠹聪舞发震瓣&ldquo;叛块&rdquo;终蘑，率先在衮部实瑗送域经济豹一俸讫、<br />均衡式发展。<br />(5)疑抉经涛发震龚孽蓬舔纯遴程。婺在WTO政策蠖架豹攒弓|下，搭建全瓣对<br />外开放的平台。过去在吸引外资中，东部地区贡献很大，但这些外资主要集中在港<br />澳台、嚣零、瑟热坡黎耱强等亚亳}}|地区，欧美踌强公司投资较少，羁时每菲溯、控<br />美国家的瓷流与合作也明显不足。我国向外投资虽然有一定规模，但大部分也鼹政<br />治蛙、援勘性的，市场导囱豹投瀣力度不够，客部今詹要在更裹层次、逻宽领域、<br />更高水平上参与圈际经济的交流岛合作，加快东部地区缀济发展的国际化进程。<br />(6)制定保持长期稳定增长的经济效策。蔚先是要在体制改革上力弱大力度，着<br />力转变政府职能，创造更加公开、公平、公正、竞争的环境，推进经济发展的市场<br />化程度。其次是谯实施砥部大开发，鼓励开发中西部的网时，_瞧要从政策上鼓励和<br />支持东部地区的优势产业、优势企业、拳头产品的发展，不能因为中、西部地隧的<br />发展损害东部地区长期增长的根本利益。其三，对涉及圜际竞争力的高新技术产业、<br />信患产监及基穑瞧产监，戳及关系重大鹩赣帑产娩、民族产、监，仍然需甏给予受多<br />的关注和扶持，不能因为地区政簏的变化而损害了产业缀济的长期稳定发展。其四，<br />要在东、中、嚣帮协丽发震与合作上翩窝燹热切实百}行、便予搽作赘政策涪蘸，使<br />协同发展迈出更加坚实的步伐。<br />too<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；&infin;&asymp;；=≮&infin;；；=&asymp;口==％㈣&infin;==&asymp;&infin;#==&asymp;&asymp;===&asymp;&asymp;===&infin;=： ==<br />8中部峒起战略<br />8．1&ldquo;牛肚子理论&rdquo;和中部崛起的战略意义<br />8．1．1张墙刚先生的&ldquo;牛肚子理论&rdquo;<br />在我国著名发展经济学家张培剐先生的区域经济发展理论中脊一个著名的&ldquo;牛<br />胜予理论&rdquo;，用来媚释&ldquo;中部堀起&rdquo;的理论基础及其重要的战略意义。<br />&ldquo;牛肚子理论&rdquo;起源于张先象的亲身经历。1971年在&ldquo;文仡大革命&rdquo;的高潮中，<br />他被视为&ldquo;反动学术威&rdquo;下放到农村改造，在牧牛的过程中他的一头大牯牛不慎陷入<br />泥沼，其同事十余入之多赶来帮伦拉、擒牛的头部，可牛却越隔越深，激后谴稍胰<br />工棚处搬来几根糨木杠，垫起牛肚子中部和臀部，然后卉力一拉，牛才得以脱离危<br />险、恢复活力。张先生鸯诧把串霞的经济起飞与鄂条秸串翡髓离淀沼瑟怒隽裙联系，<br />把强调中部崛起在中国经济发展中承东扁西的战略地位的观点，称为&ldquo;牛肚子理论&rdquo;。<br />张先生&ldquo;牛耱予理论&rdquo;豹校源密垂予毽提窭豹大鸯经济发震靛&ldquo;多元经济论&rdquo;。<br />他认为中国同时存在着从古至今、从落后到先进的&ldquo;多元经济形态&rdquo;，表现在地域横<br />鞭瑟主，藏是毯部最为落爱，中潞较为惫进，系帮或东褒部沿海地区最为先进，这<br />种从西到东的社念经济形态的悬殊差别，正好部分地反映了社会经济发展的历史轨<br />遮上鑫奴裳裁、懿建割、资本主义型(麓捃殖民她经济型)到社会主义型等不网发<br />展阶段上的特征。<br />摄掇对这些基本特点的分析，张先生指出了促进经济发展的正确战路和措施：<br />第一，无论研究制订何种社会经济发展战略和政策措施，决不能&ldquo;一刀切&rdquo;，丽应因<br />她制宣，困各地的背景_葶奠条件不同而应商差别。第二，不能使先进的东部地区和落<br />麟的西部地区之间的差别过于悬殊，甚至使先进造区的经济发袋损害落后埯区的籁<br />菔或阻粥落后地区的起飞进程。第三，当前中围强调先发展东南沿海地区，这肖其<br />必要性，但如栗中部不熊褶应蛾及对冁越，大嚣就帝大澄南不怒嗣露麓手开发，粼<br />衾国整个经济的起飞和持续协调发展，就仍然不可能。<br />张臻秘l先生正是焉&ldquo;牛程予理论&rdquo;这一形象戆魄穰寒壹接嚣客蕊圭|囊说羁了中帮<br />崛起在整个区域经济发腱中的地位和作用。<br />8．1．2中部蝤起的黧要战略意义<br />首先，实现中部骚起楚我霞爽现雷氏经济熬{搴现代化豹客躐需要。中部是我鍪<br />区域经济憋体的腹地，也是区域经济现代化的主战场之～。中部地区经济的发展在<br />全国经济笈震中麓着举是轻重的作餍。审謇要实瑷现代佬，竞纛零蒸瑗我诧或东、<br />西部的现代化是不可能做到的，至少是不完整的，必须全面推进中部地区的现代化<br />逶程。安掩中部瓣莲蔽爨，藏是维递中部遣送经济社会魏我毒乏黪战路举捺，也是寒、<br />中、西部协周发展战略的重要组成部分，其实施的速度朔效果如何，对整个协同战<br />醛静成欢怒藿卡分重要羚终蔼。<br />其次，实现中部崛越是我国区域经济适应和推动经济全球化、一体化的需襄。<br />区域经济全球化、～薅化夔浪潮怼我国嚣域经济的发震璎}来了极为严峻的挑战，中<br />圈要迎接这一挑战，首先要实现自身区域经济的均衡化、一体化发展。中部地理位<br />爨特殊，起蓑承东寝疆，连结左右载{乍羯，如累没有中部地区的崛起和发展，中国<br />的市场一体化、经济一体化就不可能实现。同时，中国备区域只有走区域集团化发<br />矮豹道爨，楣互双长扮缎，集中优势，彤成合力，才能抵御国际区域缎济发展的风<br />浪和挑战，赢得熬个国鼹经济的持续平稳健康发展。<br />其三，实现中部堀起是区域经济自囊发展的客观规律。经过改革开放20多年的<br />笈展，特别是在避界先避发达圈家和系鄢区域经济发震笳带动下，中嚣遗区经济不<br />颛进行体制、机制转换，调整和优化经济结构，着力培养可持续发展生产力，提高<br />按体竞争的综合实力，在经济发展的许多方蟊爵经达到全国乃歪登赛黪先述承乎。<br />嗣时中部地区还具有四通八达的交通优势、门类齐全的资源优游、实力雄厚的工业<br />优势、疯蕴深沉鑫专人文优势臣及相对发达菠科教爨势，实瑰孛帮耀起楚历史趋势，<br />也是区域经济发展的必然规律。如果在战略和政策上加以扶持和引导，中部地区的<br />缆势就会更7密、菱集中镳瀑发毫来，囊正实壬冤中鬈骚越的嚣标，逛会为整个圜民经<br />济的发展作出更大的贡献。<br />箕熬，濒j￡等雀实撼中邦溅起援酶懿或功实践，瞧楚分证甥了中粼堀起战暗对<br />中部乃至全国区域经济发展具有非常重疆的促进作用。80年代中期，湖北省社会科<br />学浚浣长夏摄坶教授等缝济学家率先在潮j￡提如中部蠛起的战略目标建议，指出东、<br />两部的发展都必须有一个强大的&ldquo;中转站&rdquo;，实现人流、物流和资金流爵勺顺畅流通。<br />斌对，缮鉴历史发展经验，冠怒中部繁荣的朝代，中华民族凝聚力就强大，醐势就<br />昌盛，整体经济社会发展也就越侠。湖北省委、省政府采纳了这一建波，并联合中<br />部五省爨先构筑中部崛起经济板块，对促进中部经济的快速发展起到了很大的促进<br />&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;_&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;_&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;_Ⅷ&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;_Ⅲ&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;H&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;_&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;H&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;&mdash;一．<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;z===&infin;====㈣===&infin;====㈣===_#=；&mdash;&permil;===一=<br />作用，收到了很好的效果。<br />8。2中部已具备崛起的条件和基础<br />中部地区经过几十年的改革和建设，在资源储备、经济发展、人才培养、技术<br />截豢等方瓣邑具螽了骧起瓣象磐秘基礁。主要是：<br />(I)实力相对雄厚的缀济基础。中部地区各省市的经济发展速度和水平虽然与东<br />熬比有一定差距，毽与嚣郄玟：仍麓缀大鲍饯势。湖她、湖南、安徽、黑龙江、吉林<br />等省的工农业基础和实力都比较雄厚，为实现中部崛起奠定了较好的基础。中部地<br />隧懿经济发展水平见表8．1。<br />表8．1中部地区的经济发展水平14研l＼要爨GDP占垒撞吾势毙(％) 人均G辨(元、联赞)<br />蛾送、＼＼ 1992证在全国位次1999=f芷程全匿证次1999链在全国位攻<br />山西2 2l 19 1．72 20 4702．8l 20<br />内蒙吉l 63 22 l 45 24 536918 16<br />吉袜2，16 20 l 90 19 6281+26 14<br />黑龙江3．35 12 3 30 14 7640．85 10<br />安徽3．1l 13 3 32 13 4663 44 22<br />l 汪嚣2．22 18 2．24 {6 4639．52 23<br />I 河南4．96 7 5．22 5 4874．93 18<br />l 湖北4 22 】0 4．40 9 6497】2 13<br />l 湖赢3．87 &ldquo; 3．79 12 5093 00 17<br />l 东部56．58 58．82 10089辛2<br />I 中部27 73 27 35 5406．82<br />I 西部15．69 13．84 4216 94<br />f 全蓬100。00 l&infin;00 6963．06<br />(2)资源相对丰富的自然条件。中部地区平原、山地、丘睃、湖泊和江河交相<br />辉映，可谓是资源丰富、入杰地荧。中翻的耪缝、森林、荤原李富逢区郄分布在孛<br />婚部地区。水资源分布很不平衡，但中部地区的水能资源相对丰富，能矿资源的储<br />爨中部逸占有瞬嚣静缆努(冤表8．2)。<br />45种主要矿产工蛾懿储量潜在价穗，疆川、由谣、内蒙吉跑重分羯占全謦憨<br />103<br />=≮&infin;==％㈣华==&mdash;中㈣==科；㈣≮技&mdash;&mdash;大&infin;#=学&mdash;&infin;博&infin;&mdash;；士_&infin;学&mdash;；&infin;位&infin;论文<br />22．34％、19．45％和8．50％，三省联合计占全国的50．29％，东、中、西部地区占全国<br />戆院重努溺必18．35％、43．3％窝38．3％，中部捷势嗳显。麸劳动力簧素资源耧素痿蠢，<br />中部地区的各项指标均在黛国占有莺要位澄(见裘8．3)。<br />I地媛人口总教从业人教从业比熏从业人员受教育程度(％) 职工工农业就业<br />(露天) (万天) (％) 。小学|翅孛{在中大学褒(元) 比重(％)<br />f系部50390 26734 53 l 32．3{40l 13．4 4．1 755l 44．2<br />I中部44928 22145 49 2 34．2 I 40 7 12．3 3．3 5167 53 4<br />|西郝2925S 14786 52，3 40+5{29，7 9．3 2．6 5915 63．7<br />I全嚣123626 63666 5t．5 34．8 l 37，9 12．1 3．5 6470 49．9<br />孛豁缝嚣资本存量及彩裁缝力{叁基本憩满是中部堰越煞需要(霓表8．4)。<br />地区资本存量(亿赞本积累摩GDP(亿76) 人均GDP 财政收入人均财政收<br />咒， (％) (元) (亿元) 入(元)<br />东部515522 45 3 4456407 8844 3516．2<br />，<br />697 8<br />中部21987．5<br />。<br />39．0 21637 65 4811 1770 3 393 6<br />嚣躲{1958．3 4l，8 10754s9 3806 12M．7 45{l<br />(3)建设耀对完善的基础设撼。黑龙江、湖北、湖精、吉林等地都是生产相对<br />集中的老工业基地。中部地区的交通、通信、电力等基础设旌条件较好，高等院校、<br />科研院所泛集，文化底蕴深厚，冀完备的基础设臆条件，从交通运输状况(表8．5)<br />的发展可见一斑。<br />袭8．5三大地带的燮通运输状况(1998年)<br />t<br />铁路密度内海密寝公路密度线路密寝<br />f 地区铁路km 内河h 公路km<br />knt／万kin2 km／万kin2 km．／筲kin2 km／万km2<br />i客端17llO 58080 443259 132．8 450 9 3440，9 4024．6<br />l审辐26636 36256 4t501l 97，6 132．S 1520．3 }750．2<br />西部13826 12678 368135 26 2 240 698．0 748 2<br />f贤抖来甥：J吲爱8．4)<br />(4)经验相对丰富的改革开放和管理。中部遣区的敬革开放程度虽然不强客部<br />地区先进，生产经营管理经验虽然不如东部地隧丰富，但是中部的改革开放和市场<br />缀济发展却很诀，特剐悬在东部避行改革开放酶襟索敷露，中部缝送摄浚壤取了经验，<br />迎头赶上，在很多管理经验方面大有赶越东部之势。加入WTO和实施西部大开发以<br />泉，中部与东、鹾部隘及蓬韩豹联系与交往越※越密臻，在经济建设与发震方隧积<br />累了国内外许多先进的经验，为中部地区的迅逮崛起提供了较好的条件。<br />(5)增长秘薅鞠显瓣璜长投(蒂)。撵凄接遗战珞戆蔻沿浆攫进到中部迎嚣疆<br />104<br />华中科技大学博士学位论文<br />=_㈨===≮&infin;====㈣===；㈣自=&asymp;《&infin;#==≮&asymp;===&asymp;㈣===&asymp;_<br />地，&ldquo;r&rsquo;字型沿海、沿江发展战略从中部地区穿腰而过，中部地区已在沿江、沿(铁、<br />公)路线潋及大城市餍冒髟藏了许多增长籀对葫豢豹增长极(带)。鲡衷托懿黑袁迷<br />区、中原湘鄂赣地区都形成了经济高密集增长区，合肥一武汉一长沙、哈尔滨～沈<br />戮一长誊筹建都形成了经济较获壤长熬走摩，长泼上+尼痤大揆翡建设，京广、京<br />九铁路，沪蓉、京珠高速公路建设，为中部地区新经济带的增长又提供了新的契机，<br />特剐是孛郝遮区务省区戆嵩瑟技零经济开发区建设鲡火鳐荼，成效显著，绘经济增<br />长点的成长带来新的活力。如武汉的东湖高新技术开发隧、沌口经济技术开发区、<br />昊家出台鹰投资缀滂舞发送以及簸富创意抟&ldquo;光貉&rdquo;建设为濒北乃至整个中部地隧的<br />发展都平添了新的活力。中部地蹶的蓬勃发展方滏未艾，中部地区的堀越指日可待。<br />8．3中部崛起战略的擞要内容<br />8．3．1中部蠕起战略目标<br />充分莉用中部承东窟谣、接南攘乾鹃逢理优势和裰辩丰富魏资源优势。掘浚中<br />部地区区域经济发展步伐，力争赶超东部发达地区，确保经济发展水平、实力和速<br />度总俸上离予谣部建区，突出区域发展经济特色，着力稳建区域增长稷(带)，形成<br />东、中、西部协同发展的区域经济增长格局。<br />8．3．2中部蜷起战略重点<br />(1)&ldquo;两化&rdquo;(工业化、城镇化)互动战略。中部地区目前的主要任务是实现工<br />业化，使工业化豹水平突破低水平、不全面和非均衡发展的局黼，迅速提档扩丽，<br />达到全面实现工渡化的水平，与东部地隈实现经济发展水平的接轨。与此同时，中<br />郝的一个显著弱点就是城镇化水平明显落后工业化水平，要通过实施城镇化促进工<br />澈亿，又以工、监纯带动碱镇化，实现&ldquo;两亿&rdquo;的互渤发震。<br />(2)东拓西进战略。东拓战略就是充分发挥中部地区的资源、人才斌科技优势，<br />与东部地区静有效资源或生产要素整合，羁用系部蓝已建立超泉兹较离经济发装平<br />台和先进理念，实现生产力要素的优化组合和合理配置，拓展中部地区的发展空间，<br />掇舞孛帮建区翡经济发麓档次秘疼平。疆透酸酶，藏怒巾部遣送要充分嚣焉嚣部大<br />开发带来的良好机遇，利用西部地区广阔的发展空间，将优势产品、产业和优秀人<br />才拓震翻嚣部，逶{率中部熬产夔穗、生产链、人才链，在蘩动遂卷嚣郝开发，发展<br />l牡5<br />华中科技大学博士学位论文<br />&mdash;；∽=；=_≮=；=㈣==&asymp;≮#{=&asymp;≮_自=&asymp;㈣===&asymp;&infin;===&asymp;<br />西部的同时，也发展壮大自身的实力。东拓西进战略也怒东、中、西部胁同发展战<br />略的逶孛癸义之一。实藏东拓瑟遂战礁，方蘸囊滠实现系、中、疆部生产要素弱取<br />长补短、优化组合，实现东、中、西部的一体化联动发展。也是中部地隧突破和超<br />越鑫我，实现孛舔瓣莛懿鬟要竣臻部署之一，<br />(3)内引外联战略。内引外联战略就是要广泛吸引网内外资金、技术、人才参<br />与巾部建嚣瓣嚣笈窝建设，弱嚣孛部迄霹疆拿出爨己豹键势资源、往良资产与外地、<br />外国实施联合发展，实施外向带动战略。中部地医的对外开放程度较低，外资外贸<br />经济发震缓攫，怒铡约孛端选区较挟发鼹的主要溷素之一，也是寒、孛熬经济发展<br />差距的主要表现之一。因此在实篇中部崛起战略时，必须走内引外联、外向带动的<br />发震路子。<br />8．3。3中部蠛起战髅对繁<br />(1)加强沿长江、交通干线、绕城市的经济增长极(带)建设，率先实现东北<br />部平原霸长江中游平原翡振兴冁怒。要炎分发箨上海溱东瓣辐瓣带羲终麓，麴强长<br />江经济带建设，建成沿黄金水道的&ldquo;黄金经济带&rdquo;。要加快沿京广、京九、京珠、沪<br />蓉交逶大干线豹缀济带建设，建藏其有中郄特色瓣&ldquo;铁路经济豢&rdquo;、&ldquo;公路经济黪&rdquo;。要<br />将长江中游平原特别是中部五省及东北平原特别是黑龙江和吉林发展成中部崛怒的<br />麓频率增长区域。孛部蟪送兹城枣建设发震较快，要通过搬快武汉、长沙、合腿、<br />哈尔滨、长春等～大批大中城市建设，缀营好城市，着力发展城市经济，率先实现<br />中部堀莛敬爱标。<br />(2)完善和优化基础设施建设和布局，建设好辐射带动能力强的大交通、大信<br />息、大能源基避。中部地区水、隧、空交通运输较发达，全国交通枢纽的骨干网络<br />已基本形成，要逐步完成支线和联络网线建设，形成&ldquo;滋退有序，吞吐舀如&rdquo;的大交<br />通网络。嗣时，中部也怒重要的信息源发送和传输基地。如湖北就居全国通信网的<br />中心地带，全国&ldquo;八纵八横&rdquo;的长途通信雷干两中肖&ldquo;三缎两横&rdquo;经：i童潮j￡。武汉燕全莺<br />八大长途汇接中心之一，是全国数据业务八大接点之一，也是众国八大移动通信汇<br />接中心之一，武汉地球辩为全国第三大翌星逮球蛞。&ldquo;武汉&middot;中霞光谷&rdquo;还楚全嚣簸大<br />的光电子信息产业基地。中部要抓紧建设一批覆溢国民缀济各领域的信息网络工程，<br />澎成大傣意基磁主干隧络，为串辞乃至众莺熬傣感佬建设作毒燹大贡献。中部还是<br />企国重要的水利、电力、能源生产和传输基地，要充分利用其&ldquo;得中独爆&rdquo;的资源优<br />势，涛&ldquo;大能源&rdquo;建成特色产盈。<br />华中科技火学博士学位论史<br />=≮&infin;===&infin;===自_#===㈣===；&infin;===_㈣}=；&infin;&asymp;==㈣<br />(3)稳定发展第一产业，改造提升第二产业，突破性发展第三产业，逐步培育<br />建成若予令成长瞧离懿齑耨技零产盈区。农、整是串部缝嚣经济发展静基旗窝撬势，<br />要适应国际、国内市场需求，调躲种、养、加结构，稳步发展；第二产业在中部具<br />蠢雄厚瓣实力帮蘩础，毽必须逶疲国内势蒂场交纯窝秘学技术发震兹嚣爱，对瑷嘉<br />大中型企业实行&ldquo;改革、改组、改造，加强管理&rdquo;，建立现代化企业制度，提升其产<br />菇震耋秘挡次，绩老王致罄逡重瑟焕发费誊帮溪力。第三产业发震水平较低，楚中<br />部地区发展的弱点所在，也是中部地区发展的空间所在，要通过采取超常规措旒，<br />褥燕三声泣兹发疑终惫羹串之重搬出残效。孛部地区经游发展斡亮点就是离毅技术<br />产业园区的建设，它们怒中部地区经济发展的&ldquo;特区&rdquo;、祥板区、高成长区，要逐步<br />扩大园区建设殛积，拓嶷因区建设数量，形成规模和群嶷效应，带动中部地区缀济<br />的飞跃发展。<br />(4&gt;改善和优化投资环境、A殴务环境、法制环境、信用环境，推动外资外向经<br />济和民营经济突破性发展。要彻底突破&ldquo;姓衽姓资的误区&rdquo;，凡鼹有利予生产力教展<br />的生产方式和经莺方式都要大胆利用。特别是要采取非常措施，通过环境的改善和<br />优质服务，打造德方经济发展煎名片，塑造好&ldquo;中部牌&rdquo;、&ldquo;特色薄&rdquo;。要戳邓小平绳密<br />的&ldquo;三个礴利于&rdquo;的标准，进行经济体制改革，坚持多种经济所有制共同发展，特别<br />怒改革中部遣区外向度较低酌弱点，侄避中部羚资、韩国经济晕鞋琵营经营懿突破幢<br />发展。<br />(5)因造裁整，分类指导，制定窝实麓诞避串部蠛起懿致袋箨}藏。东部缝区发<br />展的起步阶段和话部地隧的大开发，国家都从政策、措施上给予鼓励和支持，中部<br />戆区熬发矮萃西瓣越，龟鬟要国家在授融资、怼致转移支付、老王垃基地戆鼓术改造、<br />信用制度建设、人才的焙养、使用和招商引资、项目建设等方面给予大力支持。中<br />秘遗区经济发震巴这裂穗当程溲，国家妊须在政策接旗上&ldquo;扶上马，遴～程&rdquo;，促进<br />中部地隧迅速完成实现中部堀起的战略目标，中部各省市也可在WTO国际规则和国<br />家法律法嫂帮政策诲可酌范围杰，翟地剑宜，露《订和实施一些促进本地区经济发展<br />的特殊政策和地方法规，促进本地区在中部的率先堀越。<br />8．4湖北振兴蠛起战略<br />8．4．I区域发展；楚天&ldquo;衾三角&rdquo;战略<br />濒&le;&amp;省根锱啻身静省情稆联稽特赢，依照涎域布弱莘嚣经济发震求乎黪瑶袄，摄<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；㈣#===_#==≮㈣===&infin;====&infin;#===&infin;=自=&infin;&infin;===㈣&infin;<br />据经济学家夏振坤等同志的建议，不失时机地提出了以武汉为中心，以黄石、宜昌、<br />襄爨为矮患，激辽汉平愿为串部羧遗兹&ldquo;金三角&rdquo;区域发震战醛。这一蟪送矿产资<br />源丰富、黛通通信便利、土地肥沃、地势平坦、人口集中，具有优先开发和率先突<br />破黪天然繁体。邋过近+几年来戆开发建凌，嚣簿该&ldquo;龛三角&rdquo;遮区已裙步形戏其<br />有较高成长性的缀济发展极(带)。<br />疆武汉戈支点粒平台，逐步建成了华中遗区瀵要豹缀济中心、贸易中心、金融<br />中心、交通信息中心、科技教育中心和现代化的国际大都市格局。<br />以长泼为纽带，逐步建成了长江两岸经济带驰开放开发区和增长带。武汉一黄<br />冈、鄂州一黄石鄂东长江沿岸及京九线沿线地区，加强了铁、铜、金矿资源的开采，<br />调整积改造冶金、机械、建材等爨工业以及服装、仪器朔耐用消费品工业，形成了<br />鄂东区域性支柱产业区，以宜昌为中心的鄂西长江沿岸魄区，重点开发j#金属矿产<br />资源，大力发展钢铁、磷化产业，建设三峡水利水电工程，同时发展粮油、食晶及<br />轻工业，建成了鄂西重要的能源、原材料和农产黼商品生产基缝。<br />以襄樊为中心的汉江沿岸和汉渝铁路沿线经济带，综合开发汉江水能资源，结<br />合东汽的优势。配套进行电子、王、盈、绣织产品的生产稻农监综合开发，形成了浚<br />汽车为主体的专门化和综合发展结合较好的经济区。<br />戳蒯掰、裁fj为孛心静汪汉平原腹戆，班纺织、食豢、家惩逄器、嚣纪工照为<br />重点，大力加强农产品商品基地建设，形成了以纺织、食品、汽车零部件、盐化工、<br />石漓佬工为主体懿生产霹密墨燕王基建。<br />在重点和优先发展&ldquo;金三角&rdquo;地区的基础上，湖北省还不断调整和完善生产力<br />南蜀，形筏了经济发曩懿&ldquo;三大走疼，七大基地&rdquo;，靼鄂寒瀑武汉一鄂媸～黄石埝金<br />工业走廊，武汉一襄樊一十堰汽车工业您廊，武汉一荆门～宜融化学工业走廊，以<br />云梦移应城、天门秘港我选区隽主豹盐化工基地，以宣嚣、保廉为主的磷及磷化工<br />基地，以黄石、削门、赢昌为主的与三峡配套的建材工业基地，以武汉、荆州、宣<br />菇、襄樊、黄石为主的纺织工业基地，以武汉、襄樊、嶷昌为主的高新技术产业开<br />发基地，|三I三峡工程、葛洲坝水电站为主体，以清江国家级流域水电梯级开发为重<br />点的鄂蕊水电基地，以江汉平原为主体的商品农业和出翻创汇农业基地。<br />正是实施了鼹有港jE特色的区域经济发展战略，为湖北酶强兴嘱藤打下了邈姆<br />的基础，使湖北国20世纪90年代初以来经济发展速度高于、经济效益好于全豳平<br />均水平，为中部缝区滴纛作密7赏献。摊&rdquo;<br />108<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&infin;=；=㈣==&mdash;&infin;&infin;==；&infin;===㈣===&infin;&infin;=；=&asymp;_&infin; 一<br />8．4．2城帝经济：舔市圈战略<br />湖北在区域发展过程中树立了&ldquo;经营城市&rdquo;的理念，以武汉市的开放开发和建<br />设为龙头，擒建了依靠缓带舞依筑簿&ldquo;一点器嚣&rdquo;城泰缀滂发袋疆弱。<br />一点：即以赋汉市作为城市缀济开发的先导，树立城市发展的样板．加大典对<br />酝壤发震翡凝聚辐瓣零铋裁缝力。嚣兹武汉己遂．i窭改造茭较、磺谩藏建设，捉遂其<br />缀济发展的国际化、高新化、市场化和信息化进程，建成了&ldquo;四城&rdquo;(商业金融城、<br />零毒技蠛、汽车城、镶铁城)雄鼹，&ldquo;三区&rdquo;(东溯疑瓤技术产业搿发区、武汉经济技<br />术开发区、阳逻缀济技术开发区)崛起，&ldquo;两通&rdquo;(交通、流通)发达的开放型、多<br />功戆、瑗钱位戆灏骣蛙城枣。<br />四面：即按照因地制宜，备展其长，优势互补，协调发展的原则，建设各矮特<br />魏，在全国具有～定影响的鄂东、鄂中建、鄂瑙南、鄂豫北经济发展区。<br />鄂东经济醒，包括斌汉、黄石、鄂姘、孝感、黄阳、成宁市，戳武汉为依托，<br />以鄂东沿江黄石、鄂州、黄网三角地带为主体，以孝感、咸宁为两翼，以区内长江、<br />京广铁路、京九铁路、京珠、武黄、黄黄公路等主要交道干线为纽带，形成了以冶<br />金、机械、建材、电力、服装等工业为主体、农业集约化水平较高、第三产业较发<br />达的综合经济走廊。<br />鄂中南经济区，包括荆州市、荆门市和天门、潜江、仙桃市，以荆州、荆门为<br />中心，懿区内众多中小城镇秀依芋毛，蔽长江、汉&rsquo;茳及高速公路等主要交通予线为纽<br />带，建成了以刨汇型农业、轻纺、石油化工、勰化工、磷化工和精细化工为主的产<br />、监区。<br />鄂圈南经济区，包括宜昌市、恩施州和神农架林隧，以宜昌为中心，以三峡工<br />程建设为葵撬，滋长汪为发震辅，沿长江、清辽掘震，建设成全国最大的电力供应<br />基地。大耗水、大运量的原材料工业基地、农业商品生产基地及全国重要的旅游区。<br />嚣器l￡经漭送，包捂襄樊、卡堰市和疆州市，以襄樊和十堰为中心，以汉丹线<br />和汉江为纽带，形成以汽车工业为主体的工业、农业和旅游业滚备的缀济区。<br />8,4．3农村经济：三大战略一起搛<br />为了实现离农整大省囱农效强省懿跨越，潮&le;l省怼农挺经滂提窭势实施了农泣<br />产业化经营、乡镇企业&ldquo;二次剁业&rdquo;和小城镇建设三大战略一起抓的战略举措，将<br />全雀靛农村现代纯建浚分三步攥进：力争妥2005年基本建或农蛙强雀，到2015年<br />lO争<br />华中科技失学博士学位论文<br />==㈣====&infin;====㈣====&infin;===&asymp;㈣====㈣====㈣#==；㈣=一目<br />初步实现农业现代化，到2020年初步实现农村现代化。<br />农监产盈佬藏楚戳枣场需求兔导自、蔽经济攀l益惫缀带、驭合两契约尧手数、<br />以广大农户为基础，依托农副产晶加工、销售企业，围绕区域性支柱产业和主导产<br />暴，实行专渣讫生产、一体纯经蘩、桂会他鼹务、金韭纯管理，逶过枣场牵龙头、<br />龙头带基地、基地连农户的形式，形成种养加、产供销、贸工农、经科激一体化的<br />生产经营体系纛剥薤共露抟。实行农韭产渡强经蒙可以蜜理农投炎源戆优诧组合，<br />抵御市场风险，掇高农产晶的附加值，扩大农民的生产经营范围，增加农民收入，<br />增强农耪缀济实力。<br />乡镇企业&ldquo;二次创业&rdquo;，就要在前些年乡镇企业突破性发展，筒在近魑年又面临<br />发疑困境秘难题的情况下，通过产权制度改革和体制、枧铡、制度剑新，调结构、<br />创优势、抓管理、上水平，实现乡镇企波的第二次腾飞，从而达劁以工哺农、以农<br />键工、联溯发展的农村经济发展掰局面。<br />小城镇建设，是加快农村现代化建设，实现农村剩余劳动力转移，提高农民物<br />质葶Ⅱ文化生活水平的重要举措，也是实现农村生态平衡，实现可持续协调发展的战<br />略举措。<br />通过三大战略举措的实施，湖北农村经济的发展出现了崭新的亮点，达到了&ldquo;七<br />掇高&rdquo;(帮提高承稍建设舔准、农妇枫藏纯程度、产韭车乏承平、势动生产率、收入东<br />平和积累率以及农村劳动力转移程度)，&ldquo;三优化&rdquo;(优化产业结构、优化社会服务体<br />系、侥纯生态环辘)，形成了&ldquo;五个薪辏麓&rdquo;(帮&ldquo;瑟毫～往&rdquo;农造豢格蔗、农照产<br />业化新格局、完锯的市场体系新格局、农村双层经营体制新格局以及城乡一体化新<br />穰麓)。<br />根据形势和任务发展的需要，在2002年6月湖北省第八次党代表大会上，湖北<br />又提窭了农提经济&ldquo;一主三化&rdquo;豹发震遂爨，郑县域经济发展以鼹营经济为主体，大<br />力促进农村工业化、农业产业化和农村城镇化的发展，激发了全省县域经济的活力，<br />绲进了全雀经济豹快速健康发展。<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&asymp;==㈣#&mdash;2&infin;&infin;=&mdash;&infin;&asymp;==&infin;㈣==&infin;㈣&asymp;&mdash;；㈣#=；㈣==一<br />9西部大开发战略<br />9．1西部大开发战略的重大意义郴)<br />中圈经济地带的西都地区包括新疆、宁夏、甘肃、青海、陕西、四川、云南、<br />贵髑、内蒙吉、嚣藏、广嚣和重痰等十二个省(送、枣)。嚣郄翻&plusmn;疆积为528万平<br />方公里，约占全图总面积的55％，人口23000多万人，约占全国的23％。多年来，<br />由子体刽、机刳、致燕秘自然条{牛、经济基础等方面的原因，殛部地区经济的发展<br />水平远远落后子中、东部地区。1999年，西部GDP只占全国的14％，入均为4250<br />元，相当予全国的60％，东部的47％：强部城镇居民人均可支配收入和农民纯收入<br />分制为5058元和1583元，仅相当于全黼同类指标酌86％和72％，东郝闻类指标的<br />l／2和1／3：西部事士会商品零售总额仅为龛国的13％，人均购买力仅为全国平均水平<br />的47％。全国50％以上的贫困嚣，90％以上的最贫困入麓集中夜嚣部。敬革开放20<br />多年，西部地区经济增长速度比全国平均水平低1．1％，比东部低4．1％。<br />中阂领导人缀旱就关注区域发展羞踅薅瑟。旱在20'釜纪50年代，笔泽东辘在<br />《论十大关系》中强调要注意沿海与内地的发展关系问题，加快内部地区的发展步<br />伐。邓小平氇提窭了&ldquo;共溺富裕谂&rdquo;帮&ldquo;蘸个大届&rdquo;藏疆愚憨，豢塞簧允诲帮鼓藏一帮分<br />地区有条件先发展起来，通过先富带动厝富，最终实现共同富裕。江泽民同志高瞻<br />滋疆，枣辩度势，在开发疆黎懿翊题上鼹窭著安施了宏糖蓝图。1995每，健在默题、<br />甘肃等地视察时就指出了发展西部地区和人民的重要性。1999年6月，他又在话安<br />锻开懿瑟jl五尝嚣星企致革与发震痊谈会&plusmn;指慰：现在我们正她在世纪之交，应当<br />向全党全国人民明确提出，必须不失时机地加快西部地区的发腥，特别是抓紧研究<br />嚣郝地送大开发。同年9月，中共十五届四中众会明确提出：国家将实施西部大开<br />发战略。2000年1月1％之2日，国务院西部地区开发领导小组猫开会议，研究加快<br />鞭郝开发的基本愚路和战略任务。同年3月，嘲务院磁部开发领导小组正式成立，<br />龋部大开发拉开序幕。2000年lO月，中共中央十五届五串全会通过了&ldquo;十五&rdquo;计翔建<br />议，进～步提出了&ldquo;实施两部大开发，促进地区协调发展&rdquo;的目标和任务。2000年12<br />熙27酲，国务院颁布了《关予实施西帮犬开发落于政蘩播蕊懿透戋霹》，骧硫&ldquo;瑟部太<br />开发&rdquo;中的&ldquo;西部&rdquo;包括西部地区十一个省(市、麟)和广西，弗提出了麒体的支持措<br />施。至豫，西部犬开发战略正式送入战蟋实施葶曩维迸除敬。<br />华中科技大学博士学位论文<br />；=㈣===&asymp;&infin;==&asymp;㈣===&infin;&plusmn;=}&infin;㈣}=；&infin;2==_&infin;===；&asymp;：：=：：=<br />西部大开发战略是东、中、两部协同发展战略的重要组成部分，它的实施对蹩<br />个疆帮乃臻全番嚣竣经济鞫现代纯鹣发震黎有卡分重大豹现实车瑟蘧论意义。<br />首先，西部大开发有助于我豳全面建设小康社会，加快推进社会主义现代化。<br />中共卡六大凑立零整纪头=卡年，簧集中力量，余嚣建设小康鼓会，硬&ldquo;经济更攘<br />发展、民变更加健全、科教更加谶步、文化更加繁荣、社会更加_葶廿谐、人民生活更<br />妻鬟敬实。经j童这个泠段懿建设，髯奁斗死卡年，戮奉鳘纪中时&ldquo;基本实现现代他，<br />把我国建设成为富强民主文明的社会主义国家&rdquo;。罄达到这一日标，没有两部地区的<br />发矮雾繁浆是不霹能实瑰鹣。正妊涯泽民弱志搓如戆：蘸部地区豹经济毂会发展在<br />全闰具有极其重要的战略地位。&ldquo;没有西部地区的繁荣富强，就不可能实现我国熬个<br />嚣家熬繁袋富强：没有霹郏地区的社会稳定和民族团结，瓿不可戆傈持熬个国家的<br />社会稳定和民族团结：没有西部地区的全面振兴，就不可能达到我们整个中华民族<br />的摄兴；没有西部地区的熬本现代化，就不可能肖我们整个社会主义现代化的最终<br />成功&rdquo;。实施西部大开发，就是要把加快谣部经济社会发聪同实现全国第三步发鼹战<br />略鼹撂结合起来，在国家财力稳定增长的前提下，通过转移支付，逐步加大对联部<br />的支持力度：在充分调动话部地酝鲁身积极性酶麓础上，通过政策雩l导，暖弓l躐外<br />资金、技术、人才等投入开发，礴目标、分阶段地推进磷部地区人口、资源、环境<br />与经济社会的协谪发展，媛终&ldquo;建设一个经济繁荣、社会进步、生活安定、琵羧团<br />结、山河秀美的瑙部地区&rdquo;。到那时，西部自然就会成为企面小康社会的踅要区域，<br />也是中国校会主义现代亿豹重要缀成部分。<br />其次，西部大开发有助于扩大有效需求，启动拉动国民经济增长的&ldquo;三驾马车&rdquo;。<br />众掰餍翔，投资、嚣求秘滋墨是搬动国强经济溪长豹&ldquo;三驾马车&rdquo;。近年袋，晷内骞<br />效需求增长不足，对外贸易增长乏力一窟是困扰我国经济持续快速增长的&ldquo;瓶颈&rdquo;<br />渡爨素，免痘韵黧内寿效霉求，中央镘行基经连续六次晦息，中央财政瞧采取了扩<br />张肚的积极财政政策，但并未取得预期的综合效应。其中原因很多，但地区差距过<br />大秘产业结构不会理是十分重要匏因素。东部鄢部分中部地区熙民收入水平赢，人<br />们生活水平已从满足生理基本需袋的需求转向更高层次的消费需求；僚中国的产业<br />终李句却是低层次、低附加值的，不能与东部和部分中部地区的消费结构实现有效对<br />接，而西部地区掰民消费结构虽然适合我国的产妇结梅特征，德其收入有限，缺乏<br />市场购买力，造成生产的低水平相对过剩现象。在此情况下，饕想在短时期内调整<br />和提升产业结构照然是十分困难静，只熊通过露部大开发，提商西部属氏翡蔽入穗<br />消费水平，来启动和扩大最终需求。此外，西部大开发通过加快基础设施建设和新<br />上工韭顼疆，又可扩大投资需求，阕时龟有豌予扩大对羚贸易，增热密弱。嚣姥，<br />112<br />华中科技火学博士学位论文<br />=&infin;2=&asymp;；㈣===&asymp;_==&infin;#===&asymp;&infin;=&mdash;=㈣_==&asymp;#2===_<br />磷部大开发战略的实施可以同时启动投资、消费和出口三驾拉动经济增长的马车。<br />鞠莰经济发震豹步伐。<br />其三，西部大开发裔助于增加资源供给，调整经济结构、增强经济发展的靥劲<br />帮活力。嚣部琏嚣鸯善十分丰富憋垂然瓷源，翔疆lt各键送煤炭、石洼、天然气等<br />能源资源拥有量程全国的位次是，陕西第3位，宁夏第5位，新疆第8位，甘肃第<br />15垃，毒海第16位，能源慧量菸全国豹18．5％，镑矿探明量占全国兹17．4％。镑矿<br />探明量占全国的13．4％，钾盐资源占全国的97．4％。西南地区可开发的水能资源有<br />1．7亿子嚣，占全蓬豹51％，煤炭蜜源占全国的51％，中大有惫金属占全国总爨的<br />60～70％。西部地区的生物资源十分丰富，自然风光，民族风情也十分独特，还有著<br />袭起航空航天基嫩、露安卫星测控中心、中国&ldquo;农科城&rdquo;等。只要得到充分开发秘利<br />用，必然为中国经济发展提供更充裕的资源保障。与此间时，西部地区的开发述有<br />助于全国经济结构的战略性调整。我国趱部地区结构不合理的矛盾十分突出，主要<br />怒产业屡次不商，地区缀济结构趋同化和低水平重复建设等问题严重，非国有经济<br />发展滞屠，国有经济发鼹又面临很大困难。实施西部大开发战略以后，婚部她隧可<br />以通过多种形式的经济技术合作，充分利用东部的科技、人才和资金优势，对石溘、<br />天然气、稀土、有色金属、生物、农业等资源进行开发利用。求部地区也可以向西<br />豁施区转移部分产监、输密产晶、拓宽带场，东中部魄嚣还可琴l褥西部鹣清涪麓效<br />能源，调籀能源结构，减少污染，增强可持续发展能力。在相互调节与合作、补充、<br />优他的过程中，全国静经济结擒瞧必然会得到瀵整和俊纯，增强了经漭发浸静瑟瑟<br />和整体活力。<br />荚疆，嚣熬大开发蠢动予戥行&ldquo;三个代表&rdquo;重要思想，实瑷&ldquo;共曩富裕&rdquo;理想，<br />维护社会政治稳定和民族团结。按照江泽民同志提出的&ldquo;三个代表&rdquo;重要思想的要<br />求帮邓小平嚣志&ldquo;共圈褰裕&rdquo;豹设想，中蓬区域经济豹发展必须簿合中国最广大人<br />民的根本利益，避免发展差距过于悬殊。我国系部地区由于充分利用较好的经济基<br />鹚靼区搜优势，期上国家政策上的一些支持，较西部发鼹愿快～些。髓部国土占全<br />阁的55％，人口占全国23％，国内生产总值只由全国的t7．1％。2000年，全国人均<br />GNP为854美元，西部仅有525美元。t999筇东部的城市化水平为34％，中部为<br />30．7％，西部仅为23．5％，东部地区人均秘会消费晶零售憨额必3786元，中部为2000<br />元，珏部仅为1482元。讴部12个省区市中有9个收不抵支，靠国家财政补贴过目<br />子。如聚任凭这一遣区藏距发展下去，势必造成&ldquo;两极分纯&rdquo;，与&ldquo;凝囝富裕&rdquo;背道弼驰。<br />此外，我国是一个有56个民族的多民族国家，其中50个少数民族聚居在西部地区，<br />占少数氐族总入口懿75％。我鬻陆逸边境线懿85％氇夜话部。鞭部遣掰来是嚣凌努<br />华中科技大学博士学位论文<br />&mdash;日㈣===㈣==；㈣#；=_#&mdash;&asymp;㈣&infin;&mdash;&mdash;&infin;&infin;==&infin;％==≮&infin;===t<br />敌对分子&ldquo;分化&rdquo;、渗透的麓点区域，如果经济不发展，社会不稳定，也势必给蹦渫<br />不辕人员以可趁之凝。嚣就，避行透都大歼发，发嶷疆裁经济，蠢霉l予增强跫羧遥<br />结，维护社会政治稳定，实现共同富裕的伟大理想。<br />其委，秀罄大舞发蠢麓子与辫俱避事富窝发鼹发展缀济学说。进行大嚣区域经<br />济建设与落后地区经济开发，在发达国家有许多可资借撩的经验，但在肖今世界政<br />浚经滂形势郑己经发生深刻变他的情况下，对发黢中国家嚣言却仍然是一个毅事物，<br />它既不能照搬照抄发达国家关于&ldquo;西部&rdquo;开发的缀验，也不能&ldquo;嫩以待辘&rdquo;，任冀自<br />我发展或囊我灭亡。恧必须与时馔进、抢抓区域经济发展机遇，结合发展中国家的<br />实际情况。借鉴发达国家隧域开殷的经验，走具有发展中大国特色的区域经济笈震<br />葶奠落后地区经济开发之路，中国鞭部大开发的施行，无疑是一个崭新的探索，必将<br />会为发展嫒济学的丰富和发展匈逸一个燕墅的经验，为笈展经济学的饿新提供耨酶<br />视野和思路。<br />从实施西部大开发两、三年来的成效来看，瞧证明磁部大开发是十分成功鹣。<br />这三年是两部地区发展最快、最好的三年。一是经济快遮增长，投资增长超过全国<br />平均东乎。200江之001年，西部12省市滋GNP年筠增长8．6％，20。2年l一9舞增<br />长9．6％，与东部经济增长速度蓉距控制猩一个酉分点以内。全社会固寇资产投资年<br />均增长14．9％，抉予全国11．6％浆警均承平，2002年1&mdash;9簿淘定资产投资增长25．8％，<br />高于全国24．3％的水平。二是一大批重大项目相继开工，旗础设施建设迈出实质性步<br />伐。三年来，国家在嚣郝安舞}开王36令蕊点顼嚣，总投炎6000多亿元。瑟增公路<br />通车里程5万千米，铁路新线1641千米，复线1311千米，电气化线路1370千米，<br />耨建积改扩建辊场31个，嚣电容送工程在建装枫容量2200多万子瓦。三是退辫还<br />林工程全面启动，生态环境保护和建设工作显著增强。四是科技教育工作力度加大，<br />熹圭会事鼗发展势头嶷好。五是搬恢特色产业培育，经济结构调熬取褥新的进展。六<br />怒地区经济合作明显加强，对外开放进～步扩大。这些成就的取得，为西部魄隧的<br />长远发展和东、中、西部区域经济的协调发展奠定了良好的基础，也是东、中、西<br />部协同发展战略实施的綦础和良好开端。<br />9．2西部大开发的主癸内容<br />9．2．1西部大开发的战略嗣标及战略步骤<br />校攒国家辩疆帮大开发懿疆珞援戴帮战貉酃罄，嚣辩大开发豹竣雅爨标是：到<br />114<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;&infin;==；&permil;===&infin;&infin;==&asymp;&infin;。；=##&asymp;=&asymp;&asymp;==；&permil;==== =<br />2l世纪中叶全国揍本实现现代化时，从根本上改变西部地区贫穷落后的顺貌，建成<br />一个经济繁荣、校会逶多、由j||秀美、入嚣富裕麓耨嚣郝。在今爱5一10年内，重<br />点是改善环境，打好基础，力争使西部地区的基础设施建设、生态环境、科技教育<br />等方瑟懿工终取德突破瞧瓣避震，葬燕恢资源优势转纯梵经济优势，搜疆罄大开发<br />有一个良好的开端。<br />嚣郝大开发楚一硬系统工程，是一瑷长麓麴浸巨{壬务。要宠残这一战珞县据，<br />必须有计划、分步骤、有条不紊地进行。按照国家的规划，我国西部大开发战略的<br />实蔻大俸上可以分三个蹬段。<br />第一阶段，大体上用IO年友右的时间(2000--2010年)，羹点搞好生态环境僳<br />护，趣强簇戳设施建设，大力发鼹科技教育，逃～步改善投资环境，势有效遏止生<br />态环境恶化的趋势，使西部地区经济运行逐步进入良性循环，经济增长速度和膀民<br />公共晶的事用水警，向全国平均水准趋近，为今后西部疑济的蝴起和腾飞打下燧实<br />的基础。<br />第二盼段，用20年左右的肘闯(2010-乏030年)企面推进产业结构的升级和<br />图际化进程，从疆部区愫出发，梅建其裔竞争优势翡遣送特色缀济，掇舞西部缀济<br />的国际竞争能力，使西部地区逐步走上持续高速增长的轨道，部分地区率先完成工<br />、韭化，城市仡率麓过50％，大多数建区遗入工鼗镬二磊麓除段。<br />第三阶段，再用20年左右的时间(2030---2050年)，全面推进西部地区的现代<br />纯建设，熬分缝嚣率先蜜瑗魂代纯，逐步建戏一个经济繁荣、拯会进步、出I||秀美、<br />人民富裕的新西部。<br />9．2．2西部大开_；I乏的重点任务<br />国浆规划在&ldquo;十五&rdquo;计划时期西部大开发裂重点抓好基确设施建设、生态环境<br />保护、调整优化产业结构、优先发展科技教育和扩大改革开放簿五个方面的工作。<br />在此基础上，2002年11月12嗣下午，在中共十六大新闻发布会上，瓣务院霹豁开<br />发办又鬣布了束来西部大开发的六个重点任务：<br />&mdash;&mdash;突出嬲强生态环境傈轳和建设。螽帮楚嚣藏中鋈承主流失、手睾获承、&plusmn;<br />地沙化，各种自然灾害比较严重，生态环境脆弱的地区。水地流失面积占全国的80％<br />戳上；藏漠镬二蕊积占全灏豹90％。要不薮热大麓家l睡致投入瓣力度，稳定挺进退耪<br />还林还萆、绿化荒山荒漠、防沙治沙、天然林保护、天然草原的恢复埒建设，加强<br />求&plusmn;流多乏戆综会治毽等螽矮生态工程建没。初步艘划退辨还转2．2亿壹，蔻山藏地造<br />115<br />华中科技大学博士学位论文<br />==㈣2&asymp;==&asymp;#==&asymp;&asymp;==％㈧#；=&asymp;&infin;===&permil;&infin;==&asymp;&infin;=一：：===j<br />林2．65亿荫，治理严重退化的草原10亿商。<br />&mdash;&mdash;继续蕊浚基磁设藏重点z槎建设。要继续龆扶承攀I、交遴、籀源、运蕊、<br />市政等基础设施建设，抓紧建设脊藏铁路、西气求送、西电东送、水利枢纽、公路<br />干线等兵蠢全两意义豹战酶控工毽，薅保剿2010年使殛郝逸区基毳窭设施建设取褥突<br />破性进展。<br />&mdash;&mdash;麓强农村萋破设藏建设，趣抉改善农民生产生滋条件。全面完戏&ldquo;浊鼹到<br />县、通电到乡、广播电视副村&rdquo;工作；开工建设谱部地醒县际公路；对膳住在西部<br />生态巧境黢弱，已丧失基本生存条{孛地区豹赛毽人口，实萼亍易地安置开发；健全疾<br />病预防控制体系。<br />&mdash;&mdash;大力发壤辩鼓、教育，加强人才开发。要抓好基础教育鞠职业教育的发展，<br />全面提高劳动者素质；加快科技创新与科技产、监化的步伐，提高科技应糟转仡率；<br />要采取&ldquo;崮级人才以引进为主、识级人才以培养为主&rdquo;的方针，加大人_才+开发力度；<br />要特别结合西部发展实际，加强遐耕还稀、退牧还草等鬣点工稔豁萃车技克撑，黧快<br />接广特色农业、节水农业、优势资源开发等先进技术。<br />&mdash;&mdash;积极调整和优纯产韭臻梅，大力发震穗色经济。袄稷发装薪髭源、蓊誊孝辩、<br />生物医药、信息软件等商新技术产业；推进农业产业化经营，促进西部地区特色农<br />业发展和农副产豁深船工；依藐水能、天然气、石灌、煤炭、蠢色金属、锣蛰、磷<br />矿、稀土等优势资源，逐步提高嘲部地区自我发展能力；保护与开发特甑旅游资源，<br />薅育一撬精品旅游区帮旅游线路。<br />&mdash;&mdash;加强法制建设，改善投资环境，加快改革开放步伐。着重改善和提高两部<br />筑送的穆璃环壤、羧务舔凌帮洼翻环境，甥实转交致麝职能，热抉边贸孝豇远洋贸易<br />的发展，提高其外贸依存度和国际经济竞争能力。<br />就终，笔考认为，还有很熏要熬一点，就楚：<br />&mdash;&mdash;加大与东、中部经济合作和对髓支援的力度，促进东、中、聪部协调协同<br />发震。要广泛搬强与东、中部的合作与交流，豆通有无、取长扑短、精诚团结，形<br />成相互合作、竞相发展的区域经济发展新格局。<br />9．3西部大开发的政策措施<br />联系第二牵的考察和论述，我锯知道，国并一些较发运国家，在避行区域_歼发，<br />特别是在进行落后地区开发时，除进行战略部辫以外，往往在政策措施上要给予配<br />囊扶持。这些政策播麓大体包撬以下方嚣：④掇窭筏确熬区域黢蓑基辍。热美溪兹<br />华中科技火学博士学位论文<br />&mdash;㈣&infin;&mdash;=㈣#==㈣#&mdash;&mdash;&infin;自&mdash;&mdash;㈣&asymp;&mdash;；㈣&asymp;&mdash;；≮&asymp;&mdash;目㈣=<br />区域政策目标就是消除特别问题隧域与仝国其他区域的收入差躐扩大的问题：豳本<br />60年我戳来静区域政策鞲标就是实现国主静掳黉发展；荚国静嚣域政策嚣标藏楚零<br />助老工业隧提高就业率，减少区域就业麓异等。②进行区域开发立法。这在美因、<br />强本、葵溜等诲多国家都骞先镶。③建立专门熬送壤缀织管理然裁。毒瓣建立专门<br />羹员会，有的指定专门的开发署，其职责主要是负责区域发展政策的制定、修改、<br />爨甥撬露戳及其德送域瑟发熬裰嶷工终。④采取多耪灵活政策热以扶持，这些竣蒙<br />主要是公共政策、转移支付、经济刺激和政府采购等，这些政策往往对落后地区有<br />特殊豹拢惠、颧斜照颞或参与开发鼓襞等等。<br />借撩国外经验，我闼西部大开发也戍该采取相应的政策措施予以扶持。这魑政<br />繁播藏熬落脚点楚在资金、技术、人才土，建立碍持续发展的政策支撑体系。豢{i茸，<br />中国正在实施积极的财政政策和稳健的货币政策，这对于西部大开发落建一个良好<br />的政策枧遇。在阑家大政策体系兹提下，西部大开发应港重在以下方面予以政策扶<br />持。<br />(1)I程项目投资方颟。要着眼改善聪部基础设施建设，调熬和优化产业结构以<br />及改善和提高入氏生活水平，加大重大工程项露建设和投入的力度。工程项霹楚西<br />部大开发资金、技术、人才吸引和投入的平台。一个重大工程项目的上马，就可以<br />暇gl一大笔资金帮大拯人才，开发一撬资深，运雳许多离薪接零，瑷较大量劳动力<br />就业，激活一方缀济。目前我国磷部大开的战地也主要是以&ldquo;西气东输&rdquo;、&ldquo;西电东送&rdquo;、<br />交通雷予阏络建设等一撬重大工程项嚣建设为支撵熬。下～步农援紧建设宠善汪骞<br />工程项目的基础上，要祷手建设和完善酉已套项目工程，寻找和开发新烈项目工程，<br />键透谣嚣走藕鍪王鲎亿邋凝。<br />(2)资金方面。关键魁要建立多元资金参与西部大开发的机制和体制。西部大开<br />发瓣资金授入要强国家投入隽主逐步转入割最终以金城、民间投入和外资投入为主<br />的轨道上来。当前国家的资金投入要着爨运用好积极的财政政策和稳健的货币政策。<br />黠政政策方嚣，～是要运用好财政投资。财政投资应主要用于燕大基础设施和生态<br />环境建设，着眼于改善和优化投资环境和生活环境，谶行技术潋造，调整和优化产<br />渡结季句，增强可持续发鼹能力。要讲究经济效懿，尽量采取合资、控股、参股等形<br />式，吸引外方和民间投资，扩大投资靓模和效_暾。二燕簧运餍好转移支付。国家要<br />在保持分税制财政体制冉q基础上，进一步加大对西部的转移支付力度。要将转移支<br />付与西部的自主开发、翻力更凳结合起来，增强西部造区的鸯我发展髓力。三是要<br />搞好国债资金的使用和分配。自1994年以来，我国的圜债规模几乎每年都在以30％<br />以上静速度扩充，僵到秘前为斑，我国潜篌援模仍处予强际公谈簿45％安全警藏线<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&infin;㈣&mdash;=_&asymp;=&mdash;&asymp;&infin;==㈣&infin;=&asymp;㈣===&asymp;===㈣&asymp;&mdash;_=一=<br />以内a因此，国债资金的投入仍是西部大开发资鑫投入的主渠道之一。假西部地区<br />在综合运矮潼债资金辩，纛要注意英傻瘸效率，增强箕述本嚣惠缝力，淀慧建藏疆<br />部地区居民边际消费倾向，注意非政府部门投资的积极性。四是运用好税收优惠政<br />策。蕊入WTO激纛，遥予&ldquo;藿民德遴&rdquo;藤刘，鏊家瓣税收饯惠致繁瓣谖控窆润将遴一<br />步缩小。因此，国家今后在税收优惠方面，要坚持区别对待、分类指导的原则，适<br />当澍减对零帮鞍孛部建区熬优惠，傈整对透部逡酝豹优惠，对不爨产韭、不弼她区<br />给予不同照顾，羹点培育和扶持高新技术产业、特色产业、农业、能源、交通业铸，<br />帮魏逮远落矮建嚣、生态臻境赡弱地区扶攘财源、税源，增强廷嚣地区的发展活力。<br />除此之外，国家在外资、民间资本投入西部大开发方面，要给予邋当的鼓励和支持，<br />对不弱豹产业、缝区、可予以专项政策扶持，激涎终资秘民间资本金投入西部大开<br />发的积极憔。<br />(3)技术方面。关键是建立科技兴疆部、科技开发西郝的新体制，使疆部走上新<br />型工业化的道路。科技在磷部大开发中要发挥积极作用，关键愚要加强暾用科学技<br />术的研究与应用，加快科技创新的步伐，积极推进科技成果向现实生产力的转化。<br />一是要加快发展教育事、且、加大教育转移支付力鹰。力争在&ldquo;千纛&rdquo;期闯&ldquo;麓本普及九<br />年义务教育，初中生入学灌达90％以上，高中阶段教育和高等教育入学率分别达到<br />60％左右和15％轰右&rdquo;。船疆就、韭前职监教育帮职工墙谢教育，撬嵩蟊郝入民懿耱学<br />文化素质。二是加强西部本地区科技成果的研究与开发，西部的西安、成都、麓庆<br />等她有较强静科磷实力，嚣勰大投入，建立激潦凝穰露穰技成暴转纯极麓，搜荚嚣<br />向西部地区实际，多出科技成果，多转化科技成果。三是加大科技成果引入和输出<br />静力度，鸯鞋强与羚赛麓技交流与合誓#。鬟点是嚣象要建立顼嚣，疲爰现代秘技敬造<br />国有企业，调整产业结构，建立生态基地，培育新型产业，建成部分高新技术产业<br />亵送帮工效纯耨城镇。<br />(4)人才方面。国家要通过改革，建立人才能&ldquo;引得进、留得往、放开手脚干事业&rdquo;<br />憝凝捉铡。2l登纪豹竞争说到践是科技麴竞争，是人才的竞争。嚣部大开发如粱没<br />有人才的投入，只能是&lsquo;&lsquo;千t篮打水一场空&rdquo;。在这方面国外有移民开发的经验，值得<br />我铜借鉴。为此，一是要优化创业环境、生活环境，做到事业鼹人、环境引人、优<br />等待人。=是要改革户籍管理制度，放松到西部投资、铷韭和入户的限带《，适警罐<br />热茜部大开发高级人才的津、补贴，做到待遇留人，感情留人。三是对西部大开的<br />商功人员，可实行轮换、交流的带l度，程评优、表先、酱级等方蘑绘子适当照颓，<br />让&ldquo;嚣部淘金&rdquo;者肖收获感、成就感。四是可建立各类各种形式的人才培训与交流基<br />金，将西部地区的部分入才输送到国内先进逡嚣移罾静学习或捷敬锻炼，开掇疆罄<br />llS<br />华中科技大学博士学位论文<br />人员的思维和视野，增强其自身创业的本领。五是继续推选东、中部地区干部、科<br />技人才瑟麓支持嚣部蘧医，掘大入才扶持疆部大开发懿力发。<br />(5)对内合作与对外开放方面。西部大开发的根本出发点和归宿既要放在西部地<br />嚣豹发展麓瑟发上，又要放在衷、孛、嚣帮静强潮发震禳辩终开放上。躐要鼓黩东、<br />中部地区参与西部的建设与开发。又要鼓励西部地区勇敢地向东、中部拓展，实现<br />象、孛、嚣罄联动、滚魂发展豹炎好态势。与鼗嗣眩，溺家还霹以逶过测定特殊戆<br />政策措施，通过加大出口补贴或税收返还等办法，提高西部地区对外开放的能力，<br />扩大其对终交滚驰接次、范基。<br />目前。国家对西部太开发已制定了蓿干优惠政策，对西部大开发起到了重要的、<br />积极的促进作用。要琏着疆部大开发豹攘进，不辑调整和优化联都大开发的政簸措<br />施，使西部大开发始终运行在快速、良散发展的轨道上。<br />露郝地区自身也要誉断加大自力更生的力度，提高囱我发展能力。特别是袋注<br />意区域环境创新，着重创新信用环境、法制环境和服务环境，加大对人才、资本等<br />生产要素的吸引力。近20年来，大量文献资料总结了各闼各地区区域环境创新的经<br />验(4辨，证明了区域环境创新是增强区域竞争优势静一种蘩要的弹往往政策{58。<br />华中科技大学博士学位论文<br />=薯搿燃=等；踹拦葛==掣黜鲞==&asymp;燃===霉鞘掌毫==韶糙皇==鞘糙====兰￡<br />lO区域经济的协调与可持续发展<br />区域经济发展战略的实施，其主旨就是在于健进区域经济的快速增长与协调可<br />持续发展。要傲到区域经济的协调可持续发展，还必须藏确处理好区域经济的协调<br />与科教兴豳、制度创薪、经济结构的战略性调整、国民经济与社会信息化以及入口、<br />资源、环境的可持续发展的关系。本章试就上述几大关系予以论述。<br />10．1区域经济协调发展与科教兴国<br />10。1。l科教兴国的囊大战略意义<br />科教兴国是我国现代化建设的根本战略。是茵实施科教兴国战略，建关系剥我<br />强长远蒗建察兴裘残黢懿大事，魄是关系翻传大中华民羧生死存亡熬大攀。<br />科学技术在现代社会生活中扮演着越来越重要的角色。首先，科学技术是生产<br />力发震农变革夔决定因素。缴鼹人类享&plusmn;会经济发溪史，每一次生产力鲍送步与变革，<br />都伴随着科学技术的前奏性变革。进入20世纪以后，科学技术在生产力发展中的决<br />定性终用越来越爨显。19世纪以藏，科技进步在生产力中躲作用赶不上增加劳动力、<br />设备、资金所起的作用。但到20世纪初，科技对生产力增长的贡献就达到20％。进<br />入70年代以后，发达国家经济增长中科技进步的贡献率达到60一80％。科学技术对<br />生产力的促进作用，在于它强烈地变革麓各生产力的实体要素，往其产生质的飞跃。<br />许多科学家为了袭达科学技术对生产力的影响，把生产力的计算公式列为生产力=<br />(劳动者十劳动资料+劳动对象)x科学技术或者楚生产力=(劳动者&divide;劳动资辩+劳动<br />对象)&rdquo;&ldquo;。可见，科学技术在生产力中起着乘数、倍数或指数作用。因此，&ldquo;科学<br />投术是第一生产力&rdquo;，它影响_和决定着一个国家的综合嚣力。<br />其次，科学技术也怒社会变革的重骤决定力量。当代世界科技的伟大成就，包<br />话器丈瑶论：稷辩论、爨子论、基谣理论、信爨理论，五大基本模型：字塞演化熬<br />大爆炸模型、微观物质结构的夸克&mdash;&mdash;轻子模型，遗传物质DNA双螺旋结构模型、<br />智力活动翡餮灵诗算蒺懿、遣受穆造豹板块模型，，℃大技寒壤域：谊纛技术、生物<br />技术、窝间技术、新材料技术、新能源技术、海洋技术、环境科学科技术、管理科<br />学技术。秘学鼓笨兹发袋不汉楚技会交孳魏手黢，也是享&plusmn;会交麓的基拣之一，科技<br />=#&infin;===；&infin;华====中㈣==科==&asymp;=技===&infin;大&asymp;==学=&asymp;㈣博自==士；&infin;学位论文<br />的发展本身就是社会发展的内涵。回顾人类社会从原始社会到奴隶社会、封建社会、<br />资本主义享&plusmn;会、享主会主义疆会豹发震过程，都是生产力熬变革弓|起上层建茂夔交革，<br />最终形成社会形态的更替。而生产力变革的根本决定因黎，仍然是科学技术，因此，<br />零i}学技术瓣发震乃是弓|怒毒&plusmn;会交蘩熬棂本因素靼鬟要决定力量。<br />其三，科学技术也怒人民生活改善和提高的熏要动力。科学技术的发展给人们<br />豢了耪矮文明积誊奏季孛文躜豹享受。可以淡，科学技术是入髓生溪水平改蓥和提离鲍<br />黧要源泉，是社会生活提高的重鬻基石。同时，科学技术也改变着人们的生活方式<br />鄹思维方式，改变着人们的精享孛避爨和人类的生活追求，为人类进一步接近自然、<br />认识自然、改造和征服世界提供了技术支撑。<br />最最，科学技术也是一个国家和地聪国际竞争力的核心因素。从下列表中我们<br />可以看到科技竞争力和闲际竞争力之间稍辅相成、相樽益彰的关系，西方七个科技<br />竞争力较强的国家，也是国际竟簪力较强的国家(见表lO．1)。<br />表10．1西方七嗣科技竞争力与国际竞争力的关系&lsquo;&rdquo; 淤荚国嚣奉蕾匿法落艟拿大英誉露天群<br />【＼<br />I科技竞争力排名l 2 3 4 12 17 31<br />}辩技竞争力得分lgo 89 72 69 60 58 48<br />f国际竞争力排名l 18 14 2t 10 {2 30<br />麸我国豹秘技竞争力与国舔竞争力豹发展交镬二款软迹，逸嚣以渣楚遗看出二者<br />之间如影随形的关系。如1999年我国国际竞争力下降的主要原因，就怒科技竞争力<br />魄1998牮T终了12垃(怒表嚣lO，2)。<br />正题基于上述意义，我们必须充分认识到，发展教育、培养人才，进行技术创新，<br />掇毫科技竞争力，是一个地区、～个民族、一个国家振兴堀起的动力源泉。中国要<br />实现全面建设小康社会的奋斗目标，必须走依纛科技谶步和提高劳动者素质的科教<br />兴国的邋路。<br />l言～～之竺1994 1995 1996 1997 1998 1999<br />I科技竞争力23 27 28 20 13 25<br />l蕊际竞争力34 3l 26 27 24 29<br />12l<br />华中科技大学博士学位论文<br />==㈣&infin;===_&asymp;===_㈣自==$&asymp;====&infin;====&asymp;《===&infin;&asymp;=一=<br />10．1．2科技对区域经济发麟的重大作用<br />一个圈家要实施科教兴国，一个区域也必须嶷施科教兴区，科技对区域经济的<br />发蕊也起蛰十分黧要豹决定性夔撵用。<br />首先，科技悬区域创新与发展的持久动力。～个区域的科技实力与科技竞争力<br />缝经凌定饕这个嚣域豹发嶷力。炙有不凝接进科技剖叛与科技进步，区域发震才有<br />持久的动力。一照科技的研发、推广和应用，往往带来一个新的产品、产业、行业<br />或区域蛙增长群蕊，形成凝的经济增长患翔经济增长极。二是科技可以发挥能动作<br />用，通过改良资源或实行资源替代，改变一个地区的发展劣势，创造其发展优势。<br />三是科技还可以改造和提辩原有隧域经济结构，使原有缀济基础永葆生机和活力，<br />增强其发聪的持久力。圈楚科技还可以撼升区域经济管璃的水平和模式，使区域经<br />济艇体水平实现优化和升级。因此，一个区域的科技创新能力和水平决定着该区域<br />的倒新能力和水平，也决定着该醒域静发展前景和命运。<br />其次，科技发展为区域协同发展提供新的思维和途径。科技创新不仅改变潜区<br />域鸯身静发震模式和鞔迹，程改变着区域之闻协黼发展鹃模式葙轨迹。送域之瓣靛<br />交流与交换不再仅仅局限于实物商品或实体生产要素，而且更多的是资本、虚拟生<br />产簧素特澍是信纛资源等等。遴入信塞校会潋矗，区域内部翡生产模式、蠢品浚逶<br />横式、资本运营模式都会随着区域协同模式的改变而改变。&ldquo;无烟工厂&rdquo;、&ldquo;无车间生<br />产&rdquo;、&ldquo;零薄存&rdquo;、&ldquo;集鏊纯、区域化、专效纯&rdquo;趋囱都会麓强。以城镇化、信息化促<br />工业化，以工业化带动城镇化、信息化的新型发展道路将会在区域内部和区域之间<br />不辑翡生秘发展。<br />10．1。3以秘技剖裁推动区域经济掺调可持续发展<br />f1)充分发挥科学技术是第一生产力的作用，努力创建区域经济新的增长点。要<br />充分发挥科技的示范带头作用，建好辩掌技术霞区，船快发震鬻新技术产盈，逡设<br />和发展一批新技术、新材料、新工艺产品的生产基地，建设一批新城镇、新的工业<br />鏊缝，营造一拯新懿区域经济堪长点、壤长稷或灌长带，带动隧壤经漭蹩俸强嚣亳<br />屡次、更海水平发展。<br />f2)充分发挥瓣学接拳怼生产力豹乘数终薅，摧动落落避区较快改交落后囊貔。<br />骤认真贯彻实行&ldquo;科教兴区&rdquo;战略，加大对落后地区科教投入的力度，改变贫嘲地<br />区辩教落爱获瑗状，逶避壤葬人方、弓l遂技本、掰上科技项星等办法，寒翘底改变<br />华中科技大学博士学位论文<br />=&asymp;&infin;====&asymp;=；==㈣&infin;==；_====《====&asymp;&asymp;====㈣#=一=：：：：<br />少数地区&ldquo;～穷二白&rdquo;的面貌。黉推广实用科学技术，薯i[造农业生产基地和老工业<br />蕊逸，逐步攉迸表篷产鼗纯程王渡穰壤豫、瑶我纯，增强落莲煞嚣静蠢我发震貔力<br />和区域创新能力。通过改变传统的物资挟贫的方式，逐步过渡到项目扶贫、科教扶<br />贫蕊辕遵主亲，热大先进避区与落禹逡酝、经济与摹季疆瓣藕合凌。要扶持窝增强惹<br />谶地区的科研能力和创新实力，把科教发展水平作为摆脱后进的重要手段和目标。<br />(3)以辩技遴步摆动隳壤与人ill、资滋、巧境瓣可持续发展。要注熏提衰区域发<br />展的科技含量与质量，着重增强区域可持续发展的能力，要提高区域农业开发的科<br />技含量，避免富强扩大耢地，馁懑采伐森林和过发放牧，放手发展高科技农业、高<br />效农畜业和经济林业，缓解人、地纷争的矛盾，要努力寻找破坏资源、破坏环境工<br />般产品的替代产晶，加大不可辩生资源躺再利用力度，努力寻找新的工业燃料、原<br />材料，多研究开发节能节耗产品和环保产品，减少工业对自然的破坏力。要依法实<br />行计划生育和科教兴国蒸本方略，尽可能控制人口数量，努力提高人口素质。要加<br />俊城镇他进程，焚化、绿化、优化人居环麓，达到人类、自然和社会的可持续和谐<br />发展。<br />lO．2区域经济协调发展与制度创新<br />lO．2。1制度创叛慰区域经济增长的不竭动力<br />江泽民同志在中共十六大报告中指出：&ldquo;创新，是一个民族进步的灵魂，是～个<br />霆家兴黩发达熬不退动力，也是一个政党永藻生掇熬源泉&rdquo;。曩褥，创掰也是区域经<br />济增长的源泉和动力。隈域经济增长的源泉有三：一是生产要素的增长，二是经济<br />效蕊嚣爨麓，其三就是铡发剖毅。两生产要素的投入积经济效蘸的提蕊在一定时期<br />都是有一定数的，只有制度创新舆有无穷的变数。正是在这个意义上说，制度剥新<br />建区域经济增长的不竭源泉和动力。这里制度创掰是一个广义的概念，既包括体制<br />的创新，也包括机制和制度的创新。其中对区域经济增长最其影响力的：一是经济<br />体制的投本性转变，二楚经济增长方式的根本性转变。<br />时间进入2l世纪，警代区域经济要实现可持续增长，进入工业化，其道路必须<br />是新型工业化的道路。也就是江泽民同志所讲的，要&ldquo;淹出一条科技含量高，经济<br />效益好，资源消耗低，环境污染少，久力资源优势得蜀充分发挥瓣薪鍪工监亿路子。&rdquo;<br />要走出这么一条路子，没有制度创新是不可能实现的。当前束缚区域经济生产力发<br />装鲍，爨然是没骞实瑰&ldquo;两个裰本性转交&rdquo;，傻隧域经游发展戆模式、缀济瓒长戆途<br />华中科技大学博士学位论文<br />径以及区域利益分配的格局仍然停留在原来发达豳家所态过的老路上。这就不能适<br />瘦璇筏区域经济发装载嚣辩纯、一钵嶷二、售惠纯等复杂交纯静薪趋势。只有透过裁<br />度创新，变革一切不适合生产力发展的体制、机制和环节，实现生产要素资源的最<br />臻缝合和簸饯配鬟，提裹经济效爨，才缝粪正将送域经济发震弓|导垂薪鍪工业化道<br />路上来，实现区域经济的腾飞与发展。<br />10．2．2积撤推进区域经济体制的撤本性转燕<br />(1)调整和优化区域经济所有涮结构，大力发袋菲公裔制经济。要继续&ldquo;坚旃戬<br />公宵制为主体，多种所有制经济麸同发展的基本缀济制度&rdquo;。当前区域经济所有制结<br />秘方面斡潞题，仍然是国蠢经济&ldquo;过大&rdquo;、&ldquo;过重&rdquo;，菲公肖锅经漭发震臻驻不是。这<br />种&ldquo;大一统&rdquo;的所有制结构不利于区域生产力的发展。要逐步采取有&ldquo;进&rdquo;有&ldquo;退&rdquo;，<br />&ldquo;寿掰为&rdquo;、&ldquo;有辩不秀&rdquo;和孤&ldquo;大&rdquo;放&ldquo;，l、&rdquo;懿努法，热大莺蠢经济运凌竞争镶经<br />济领域的力度。国有经济是国民经济的主导。这种主导作用，主要表现农控制力上，<br />瑟不是数爨上。这耱控制力在送竣耪部门还可以霄瑟不弱，氇裁楚浼，在～郝分送<br />域和部门，国有缀济或公有制经济不占主导地位，并不会影响整个国家的控制力或<br />享主会主义瞧蒺。荠是&ldquo;公蠢剿实瑗形式霹以且应懑多撵纯，一切反映社会化生产煺<br />律的经营方式和缎织形式都可以大胆利用&rdquo;。要深化国有资产管理体制的改革，&ldquo;建<br />立中央致赡积遗方政痔分别代表辫家履行出资人职责，享有所裔耆权益、权刮、义<br />务和责任幅统一，管资产_葶廿管人、管事相结合的豳有资产管理体制&rdquo;。要通过&ldquo;改革、<br />改造和趣强管理&rdquo;的办法，激活豳育企业的发展。要大力鼓励祁发展非公有制经济，<br />报进区域经济的民营化。要放宽瞄内民阊资本的市场准入领域，在投融资、税收、<br />&plusmn;地使用釉对外贸易方西采取措施，鼓励其实现破性发展。<br />(2)调整和优化分配方式，鼓渤一部分地区、一部分入先富越来。要深彳乏分醚铺<br />度改革，理顺分配关系，调整和规范国家、企业和个人的分配比例，调动广大人民<br />投资、投游、投智力参与区域经济建设的积极。慧，要坚撩按劳分配为主体，多静分<br />配方式并存的分配制度，确保劳动、资本、技术和管理等生产嚣索按贡献大小参与<br />分配收益。要鳖持&ldquo;效零优先，慕颥公警&rdquo;兹藤藤，耪次分配滚重效率，发挥枣场<br />的作用，鼓励一部分地区、一部分人通过自我势动、合法经营龙富起来。再分配注<br />黧公平，鸯薤强致辩对汝入分配黎调节职熊，茨丘懑现嚣投分囊二，以共围窭疆为鼗檬，<br />保护合理收入，调节过高收入，取缔非法收入，提高中等收入者比重，提高低收入<br />嚣牧入水平，链余社会辍薅体系，维护纛收入者帮弱势群诲鲍生活生存权益，尽快<br />华中科技失学博士学位论文<br />完成西蒙&middot;库兹漫茨设计的收入分配&ldquo;倒U字型&rdquo;曲线路图(521。<br />(3)建立宠善统一、开放、竞争、蠢黟戆枣场体系，麓强窥突善宏鼹瀵控。瑟建<br />立健全全国统一大市场建设，减少和消除各区域间的市场封锁和市场戥垒，制止地<br />方保护主义，缳添凌资、资源在备区域溜魏矮殇渡逶，娶奏歪建立起各区域闽瓣统<br />一、开放、竞争、有序的现代市场体系，推进资本、产权、&plusmn;嫩、劳动力和技术等<br />零场熬改肇莘珏发攫，充分发挥枣场在区域资源酝筵中熬纂礁性撂建。要宠善政瓣懿<br />缀济调节、市场脑管、社会管理和公共服务的职能，减少和规范行政审批。要把促<br />进区域经济增长、增搬就业、稳定毖份粒保持国际收支母衡乎乍为宏观调控豹主要基<br />标，深化财政、税收、众融和投融资体制改革，继续实施积极的财政政策和稳健的<br />贷币政策，推进利率市场化改革，进一步扩大内黉，提麓消费水平，防范和化解区<br />域性金融风险，保持社会稳定和区域经济的长期稳定增长。<br />(4)打造和培育市场主体，着力加强企业家队伍建设。要建立真正的市场经济，<br />蓠先必须培植市场主体。培植市场主体除了干家万户的自然入之外，关潍在于培育<br />企业。没有于家万户的企业的参与，就不可能有完全的市场化经营。为此，一是要<br />建立现代企监帚《艘。健避现代金娩盼建设发展藕发育增长，培育城市市场经济主体。<br />二是要推广农业产业化缀营，促进农业企业、乡镇企业上档次、上规模、上水平，<br />臻育农秘鹃市场主体。麓育企篷静关淫又在培育企韭家。没骞戏子上万鹃优秀企业<br />象的脱颖而出，就不可能有成千上万的优秀企业溅企业集团的成长与涌现。&ldquo;要创造<br />～个建姆懿、个瞧亿簿王作强凌&rdquo;巧孙，建立健全金韭家豹跨莠教育援割、竞争激励<br />机制，推进企业经营的股份制改革，推行年薪制和股票期权制，改善和优化有利于<br />企监家成长发震豹枣场环境，键送凌找金渡帮金渡家兹麓壮成长。<br />(5)坚持&ldquo;走出去&rdquo;和&ldquo;引进来&rdquo;相结合，全面提高区域对外开放水平。要道应<br />缝济全球他、区域～诲化粒趣入WTO的凝形势，促进各区域在爨大范爨、更宽领域<br />和更高层次上参与国际缀济技术合作和党争，充分利用陶际国内两个市场，优化资<br />源配置，拒宽发鼹空闻，以区域经济的发展促进改革开放，以改革开放促进区域经<br />济的发展。要实施多元化战略，充分发挥我国比较优势，巩固融有国际市场，开拓<br />未知国际市场，邀一步扩大区域内商品和服务贸易。要避一步改善区域投资环境，<br />推进服务领域开放，弓l进关键技术、设备和人才，吸弓lPt-资，发展各类井资、外贸<br />和合作企业，增强区域经济的国际竞争能力，推动区域外向型经济的大发展。<br />华中科技大学博士学位论文<br />10．2．3大力推进区域经济域长方式的根本性转变<br />(1)调黢和优化区域经济结构。调整的方向和骥点，一是突出特色，形成区域的<br />猛酶优势，二是区域闺要形成互蛰经，嚣瑷产品、炎源豹优势共攀。垅他区域经济<br />结构，首先是要提高区域经济的科技含量和水平，大力发展高新技术产业和新兴产<br />监。其二怒簧佬纯送壤内嬲或与之互於区域豹经济结搀豹圪铡，镦到一、二、三产<br />业比例协调，农、轻、重比例恰当，生产行业与服务业、旅游休闲业共陶繁荣和发<br />震。只有镶整窝俊纯区域经济结构，才能健进区域经济按比例揍调增长，实现隧域<br />的持续高质量发展。<br />f2)摆进区域经济的规模化、黛约化缀营。要加强区域间的联合与重组，实现区<br />域资源的优化配露，着力打造区域经济的&ldquo;航空母舰&rdquo;，逐步向外部区域和国外市场<br />要窆闻、要发展、要效益。区域筑济发展不能只考虑局部利益，还要考虑整体和全<br />局利益，实现区域经济发耀的经济效益鞠社会效益的最大化，区域经济的经营方式<br />也矮逐步转变过去&ldquo;单打～&rdquo;，无序竞争的方式，实现规模化、巢约化经营。<br />f3)打遥区域经济发展糟晶名牌。要遴过区域发展模式帮区域经济增长方式黪探<br />索，逐步总结出～批具有指导意义的区域经济发展品牌，充分发挥品牌效应在区域<br />经济发展中的作瘸。过去我们探索总结滋懿&ldquo;苏瘸模式&rdquo;、&ldquo;温鲻模式&rdquo;苏及长江三<br />角洲、珠江三角洲的增长模式，都形成了区域经济发展的精品名牌，形成了品牌效<br />应，对全嚣区域缀济翡笈矮起到了缀大懿键送终掰。<br />f4)确保区域经济增长的社会效应。嚣通过国家计划和宏观调控措施，确保区域<br />经济发展鹣遥度壤长，嚣域经济发嶷要与享主会发爨、工池他承乎秘城镇他发展水平<br />棚适应，确保人民群众得到实惠。区域经济增长簧做到经济效益与社会效益的统～．<br />当兹发震与长远发展兹统～，实残区域缀漭、社会与环境豹可持续发展。<br />lO．3区域经济协调发曩与经滂结构战略性调整<br />10．3。l经渗结构螅战略性调整对送瑷经淡发展具舞重要战憋意义<br />经济结构战略性调蹩是由肘代背景_釉经济发展浪潮所决定的，也怒区域经济发<br />殿判一定阶段的必然趋势。如采不迸幸亍经济结构的战略往谲整，送蠛经济结梅髋会<br />老化，区域发展就缺乏活力和后劫，区域经济的可持续协调发展就成为～旬空话。<br />蓄强，经济结梅酶战略萑调整是毽赛经济发震翡浪潮，是簿代静产携。避入20<br />华中科技大学博士学位论文<br />=；_=；==_&asymp;===；&asymp;====≮&infin;===；㈣#==；__=；=a&infin;==&infin;=<br />世纪中后期以来，世界科技发展日新月弊，知识经济发展高潮迭起，新经济的发展<br />方兴未艾。囊鲍～次秘投革会滚灏羚瑟嚣来，绘入稻麴惫活理念、消费理念稻经济<br />发展的目标函数产生了无穷的涤荡，经济结构的发展已经不能邋应消费结构和社会<br />缝孝霉变化懿零要，全世爨秘弦怒了经济续梅菠臻瞧调整戆风暴。谵在这～轮渡濑中<br />缀济结构转变得快，谁就会获得竟争的先机，就可以抢先占领国际市场较多的份额，<br />赢褥较事蟮熬利濑。孛戮经济如鬃对此时{弋潮滚熬褪无麟，无动予衷，就会又丧失<br />～次大好的发展机遇。中国区域经济发展也必然会在国际化、全球化的党争中失去<br />竞争力，丧失已蠢豹地位。<br />其次。进行经济结构的战略性调整也是我国国内经济发展的必然要求。从前面<br />的分析我们知道，中国经济发展商三大摄著变化：一是生产力发展水平鄹市场供求<br />关系发生了重大变化，短缺经济基本结束，买方市场初步形成，经济发展由受资源<br />和供给约束为主转向了受市场需砑乏约束为主。随着人民生活水平的提高，一般性产<br />晶供过予求，高加工度、高科技含量、离附加德产品瞬驻不足。二是经济发震的体<br />制环境发展了深刻变化，社会主义市场经济体制初步确立，经济运行的市场化程度<br />菇著捷高，2l筐纪裙翁改革巴孤镀除}西体制为主转入全舔避行体翻刨薪鹃攻坚阶段。<br />三是随着加入WTO和全方位、多层次、宽领域对外开放的格局初步形成，对外经济<br />幂l益越来越丰厚，健对外发展酶援力氇麓来越大，这裁决定了妊绥进行经济维穗凌<br />略性调整。经济结构的缴展必须适应买方市场的需要，适应社会主义市场经济体制<br />的震要，邋应趣入WTO麓国际竞争懿嚣豢。区域经济结擒调整魄毖须逶疲这一援雯<br />潮流，才能获得隰域崛越和发展的机会。<br />最蜃，进行经济缝梭躐臻瞧调整也楚区域缀济鱼身发展豹霭要；经过建国蕊5。<br />多年的发展，区域经济发展的总蹩和效靛都有了很大提高，给中国经济总体发展作<br />出了巨大煲麸。毽是区域经济终搦方面鲍闽题劳没有得剃根本然决，一是我国隧域<br />经济结构的总体滕次偏低，带动区域整体增长的产业群落和区域群落没有形成。二<br />魁区域产妲结构越同，造成&ldquo;大蒋全&rdquo;、&ldquo;小面全&rdquo;的重复建设严重浪费过多，到20<br />僦纪80年代末，全国各省(区、市)中，有28个建有汽车装配厂，27个建有彩电<br />生产线，26个建肖洗衣机生产线，23个建有电冰箱生产线。全豳各省(区、市)40<br />个工业行业的产德结构与全国工娩产值缩构平筠稽似系数高达O．92良上t稆戳系数<br />商于0．9的省(隧、市)达24个之多。到目前为止，我国各地工业结构仍相当接近，<br />戆区间专妲亿分工程度仍然很低。主要工韭产品皆，全溺31个省区京都生产窀力、<br />食用植物油、饮料、酒、毛线、锯材、窳俱、水泥等。三是东、中、西部大区域协<br />黼帮漭俦发震豹嚣装经济绪擒奄未形残。东、中、谣嫠王监结擒豹裰叛率这93+5％<br />华中科技大学博士学位论文<br />以上。东、中、西部在某救生产领域各自为政，相互割剧的现象亦然不绝，而在另<br />一黧生产领域穗互争漂榜糕、燃辩、枣场，相互忝绘夔现象邀毙魄誊是。澄是各嚣<br />域内部产业结构、地区结构、城乡结构的布局也不尽合理。就产般而言，第一产业、<br />第二产、韭毙耋过多，第三产韭毙羹镶低。蒜凝技术产业鞠信息产妲、骚务业熙捷势<br />不突出。就地区结构而言，区域特色不明显。就城乡结构而言，城镇化水平明显低<br />予工业亿邀程。鼹辑这些，都严爨到约罄区域经济的进一步发展。要实现区域经济<br />的持续协调发展，必须进行经济缩构的战略性调熬。<br />lO．3．2在区域可持续发展巾进行缀济结构战略性调整<br />本次经济结稳调整不间于六十年代祷麓&ldquo;大跃进&rdquo;嚣懿调整，迮不鬻予七十年<br />代后期&ldquo;洋跃进&rdquo;的调整，也不同于八十年代后期经济过热后的调整。所谓战略性<br />调整，是立是当前，蓍疆长远抟满整，惫根本性、预凳瞧爨谲整，瑟不楚适应瞧菠<br />调整。此次调整与以前调躯的区别在于：是积极的主动的调整，而不是消极的被动<br />懿涡整；楚全瑟豹调整，褥不是筠部载调整；是发震中鹣调整，嚣不是传克中靛调<br />整：是主婴运用市场手段进行的调整，而不是靠行政指令进行的调整。<br />送嚣经济结擒瓣战憝毪调整必须缝会我国嚣域经济发震豹实际来进行。酋兔，<br />我国是一个区域面积辽阔，区域发展很不平衡的国家，经济结构战略性调整必缬统<br />筹考虑，蔑颞冬方，殛考虑到先避发达蟪区豹剥簸，又考虑到贫穷落后士|魏区的利益。<br />二鼍我国蹙一个人口众多的国家，区域劳动力资源相对丰富、劳渤力价格相对低廉，<br />经济结构调整必须在发展技术密集型、资本密集型产业的周时，大力发动劳动密集<br />型产业，傈持就业的增长和社会稳定。三是我国是一个发展中围家，人民生活水乎<br />与送域发艘实力仍有相当差距，人们对传统产业、传统产品的需求亦然非常旺藏，<br />因此，在注重发膝高新技术产业氍新兴产、监的闻时，要注意改谶和提离凌有静传统<br />产业，注意满足人民群众臼益增长的物质文化生活的需嚣。<br />综上所述，我匡当翁经济缭橡战略经调整的总体愚路应该楚：以市场为导}遗，<br />以科技为支撑，以企业为主体，注意发摊我国资源特别是劳动力资源的优势，注重<br />增强区域发展活力和区域闻发震鹃协同、协调穆，实臻嚣竣经济懿可持续发震。<br />f11巩阉和加强第一产业，改造、提升第二产业，突破性发展第三产业。我国经<br />济结擒按大懿产渡来看，主要惫第一产妲偏弱，第二产渡德低，第三产、监穰少。因<br />此，在农业方面，要在稳定粮食生产的闷时，加大投入，大力蒋及先_i拽适用的农业<br />鼓本，积极雄广察秘、节承灌溉、援范他栽培、无公害农药、薄膜覆盖等薮技术，<br />华中科技大学博士学位论文<br />=粼燃皇===篇地==；罱黼兰===燃兰皇宣=踹端===掣燃尝兰昌=；；黼盥<br />因地制宜发展高效农业、生态农业和出翻刨汇农业，调蹩种植业、畜牧业的品种和<br />熬蒺结梅，发展遥镇对鼹豹饶矮农产品，蘸浃农遵基磺设施、秘按驻务体系积鼓会<br />化服务体系建设，加快多镇企业二次创业，推进农村城镇化、现代化进程。在工业<br />方嚣，要戳市场免导囱，叛企业为主俸。以技本避步灸支撑，突爨重点，有进蠢退，<br />努力提高我国工业的整体素质和国际竞争力。要采用高新科技和先进适用技术，加<br />扶对黄绞产业麴～艘翅王蝗、终织业、※伐业、采矿业等静改造，进行产业整会粒<br />产品调整，促进工业结构的优化升级。在服务业方面，必须突破性发展，扩大总惫、<br />俊纯层次、据竞服务领域，提毫叛务承乎。要利月&ldquo;后发优势&rdquo;，葛起点快速度发展<br />现代服务业，改缀改造传统服务渡，努力增加服务业增加值占会国国内生产总值的<br />比重和第三产业从业人员占全社会从业人员的比逶。<br />(2)积极推进技术创新，大力发展商新技术产业和信息产业。技术创新是产娩和<br />缀济结构优化升级的巨大推动力。在调熬经济结构的过程中，必须充分发挥科技创<br />新、区域创新的随大引擎作用，实现对经济发震承平和产业结幸&asymp;的快逮提舞。鬟增<br />强创业资本和风除资本的投资，加快高新技术园区建设，实施科技创业计划，推动<br />宙方和民闻科技产业酶发展。国家还可良有选择有步骤缝逶过颈嚣设立、合资合{#<br />歼发等多种方式，有针对性地在某些区域设立或引进重大高新技术产业项目，推动<br />一个建区或菜个产遭群体结梅静饶优秀缀。霹对，薷怠技零氇怒凌鏊产遵茯纯秀缀<br />和实现工业化、现代化的关键环节。要顺应信息技术的发展潮流，面向市场需浓，<br />攘进售怠产监的跨越式笈震。蛩藜要在衾桂会广泛攘广短溺痿惑授末，疆裹诗算极<br />和网络的普及应用程度，加强信息资源的开发和利用，加强现代信息基础设旌建设，<br />蘸点攫逡超大鼹模集戒魂路、塞经能诗箨枧、大型系绞钦臀、超裹速鄹终系统、叛<br />～代移动通信装备和数字电视系统等核心信息技术的产业化。加快发展软件产业和<br />黛残电爨产、韭，支持薪型元器终、计算机丽络产品、数字视昕产晶的发展，提麓信<br />息化装备和系统集成能力，满足市场对备类信息产品的需求，积极发展信息服务业。<br />(3)谬整产业帮企业缎织结构，形成合理的规模集群。当前我国经济结构方面存<br />在的一个突出问题就是产业结构和企业缀织结构布局不舍理，没有显示出规模效应<br />和&ldquo;特大&rdquo;、&ldquo;超级&rdquo;的特色。就产业丽富，一般性产业、传统产业多，高新技术产<br />渡和特色产业少，产品内销产姬多、外陶壅产娩少，需要受保护的产渡多、竞争注<br />产业少。就企业而言，中小企业多，跨豳公司、跨国集团少：传统企、业多，现代化<br />企监少：资金紧映、经赣较困难的企鼗多，鸯主发震、国际竞争力强的企翌少。为<br />了改变这种不利局面，必须采取&ldquo;抓大放小&rdquo;、&ldquo;壮强挟弱&rdquo;的方针，调整和优化产<br />渡和企鼗维织臻褥，进一步鼓黪和扶持大金韭集溷、跨国公司瓣发矮，努酸纷渡与<br />华中科技大学博士学位论文<br />遗蕊割旗，实现优势企韭静&ldquo;强强联合&rdquo;，形成各藩特色、实力雄浮、跨魏区、跨行<br />业、跨国界经营的&ldquo;企业航母&rdquo;，增强我国企业抗御世界市场风险的能力。<br />(4)诵黧衽侥纯生产力布蔗，形成协同发震、篷经互动豹城乡络梅稻穗区结梅。<br />当前我国瓤地区、各城乡总体经济实力和水平都获得了飞跃发展，但是地区之间、<br />城多之闻发展不平键，结麓不协诿筑矛霪依然卡分突出。慧夔漤，衰帮兹发震隶平<br />高于中、耐部，城市高于农村，地区间产业结构趋同，低水平重复建设严重，不同<br />行政速域亦然存在露场分割、凌羚越锬、鑫我保护戆理象，严重涮约和影璃簧区域<br />生产力的进一步发展。因此，要藏确处理全国与地区，局部与局部、城市与乡村之<br />凌豹生产力毒鼹戆关系，_零萋服从全是，凌筹兼蹶、优势萎於、良性互动、共爨发<br />展的原则，将调羧地区、城乡结构与解决区域差距问题缩合起来，与促进中、谢部<br />建褒发嶷终合起寒，与解次&ldquo;三农&rdquo;超题缝合起采，搬强&ldquo;区域创新鄹络&rdquo;巧4&rsquo;建没，<br />大力发展工业新区，搞好大中城市及其卫墅城市和小城镇建设，大力发展乡村工娥，<br />健避农业产、监化经营，形成整体联动，媚互配合，共同发鼹的良性发展局面。<br />10．4区域经济协调发腠与国民经济翔社会信息化<br />所谓豳民经济和社会信息化，是指在电子计算机、通信和网络等技术快速发展<br />的推动下，信患鼓术、信患产监和信息霹络在社念经济<br />10．4．1国&amp;经济积被会僖怠亿推动送壤经济跨越式发震晦5&rsquo;<br />所谤僚息他，是撩社会经济数发展从以物囊与能量为经济缡橡的中心，囱以信<br />息与知识为经济结构的中心转变的过程。在这个过程中，不断地采取现代信息装备<br />嗣晁经济秘社会套领域，从两极大地提赢社会劳动生产力。它所对应的是社会及各<br />个领域的信息获取、处理、传递、存储、利用的能力和水平。的各个领域所发挥的<br />作用目盏突出，并逐濒主导国民经济和辛士会发展的过程。<br />国民经济和社会信患化，对鹾域经济的发展越着十分重要的作用。<br />酋先，国民缀济和社会信息化建设，会引导信息产业自身跨越式发展，形成区<br />域经济发展新的增长点。当今社会，要论产韭发袋奇迹及其对经济的拉动力，葵过<br />于信息产业的飞跃与腾飞。美国信息产业占美国GDP的8％，信息领域的就业者仅<br />占美国就娩人数懿8％，懿其对经济增长静贡献鞠离这35％疆I-。瑗奁全球霞特螨躅<br />户已达3．04亿户，其中荧国占50％以上，美国网民占全豳人口的40％。欧洲、日本<br />华中科技大学博士学位论文<br />==㈣2===_&asymp;===g&asymp;====&infin;&infin;===&asymp;&infin;====㈣_====&asymp;2一<br />等发达国家及广大发展中国家都在增加教育、研究开发与创新投资，大力发展信息<br />技术帮蘩惫产受。t999年度印度较俘盈产筐超过57亿美元，魄上年度增长46％。近<br />年来，我国信息产业的发展几乎璺指数增长的趋势。2000年我国国家信息化水平总<br />撂数(NIQ)为38．46，较乏1999冬至2000年，我灌售意识农平慧撂数堤瘫了48．6％，<br />平均每年提高21．9％，大大快于湖民经济7％至8％的增长速度。10年来中国信息产<br />鼗豹灌热馕占GDP豹比蹩，交&ldquo;，、五&rdquo;寒鹣2％蠖鸯翼囊&ldquo;丸五&rdquo;寒弱4％。&ldquo;-I-纛&rdquo;<br />期间，我闰信息产业仍将以3倍于国民缝济的速度发展，到2003年增加值在GDP<br />孛懿毙重穆超过7％，对黧民经游爨贡欺率基益提麓。摄专家预测，至2010年人类<br />全部工作的80％将与信息技术有关，全球信息化产业总假将达3．5&mdash;5亿元，成为世<br />器第一大产业。稼息产蛾之所以戆获褥蹲越式发展并对区域经济产生重大豹接动，<br />～方面愚西方发达国家的信息化、网络化为后来者开辟了道路，并大大降低了厝继<br />兹主要是发震中阉家的进入成本。另一方面也是最根本的就是信息技术的兴起和发<br />展改变了备种要素本身的属性，并打破了原有生产要素的产生、组合、配置的链条，<br />改变了原有的资源配置方式，知识成为最重要的生产要索，并由此相应地改变了区<br />域分工的格局及经济发展方式。<br />其二，国民缀济和社会信息化，使区域传统产业得到改造，促进了区域现代化<br />进程。溢工监化带动信息亿，鼓信患讫链进工簸纯，觚褥加快璇代健避程，是警蘸<br />惫新型工业化道路的主要内涵之一。信息化对工业化的促进作用除其自身工业化的<br />笈震芥，主要奁予对传统产、监靛改造，{篷迸传统产监豹结梅调熬帮侥偬秀级。我国<br />传统工业的弱点主要是工业结构不合理，工业技术水平落后。擞产规模不经济。能<br />滋原耪糕番l用率{琵，繇境污染严整等。残信惑技术改造传统产波，主要是逶过提高<br />企业的信息化程度，提高产品的技术含照和附加值，同时也提瀚企业的管理水平和<br />效率。将售息技术与黄绕产业稳缝合，将使我爨具有传绫国际竞争优势豹产业焕发<br />生机，也会使我国丰富的智力资源和巨大的文化财富获得广阔的发展空间，同时，<br />邈会吸弓|大量黪跨重公蠲帮国鼯公司进驻我国，提高我濯区域缝济的熬体实力和水<br />平。目前我国信息技术应用指数融达65．8％，表明信息拽术和网络技术芷在得到广泛<br />渗透积墩趣。如全国约蠢50％的自来永公司采用了计算机控制技术，每年节水挽回<br />的损失相当于35亿元投资，可建44个水厂。旃色金属行业80％的铝电解稽实蕊了<br />计算机控制，每年可节电1．2亿度。<br />其三、国民经济和被会信怠化成为隧域投资燕点，增强了酝域经济发震懿麓劲。<br />当今社会已进入到信息宇士会，区域差距的重要而突出的袭现就是信息化水平的麓距。<br />献我国发展翡安际来看，经济发达地区，其信怠纯承平氇会禧砖较高(我莺鑫戆区藩<br />华中科技大学博士学位论文<br />鼠化水平详见表l O．3)。<br />，式互黼母园懈每百户电每百万太信鞠q懒啪鳃费变信岛叫嫩占垒部<br />量占国内生产出总额占基本建鼓蒯舀觥户数戡张磁魂摊钮学E瞰棼曲糍锺鲫圪垂投缕托垂<br />单位：万单位：台单位：台单位：人单位：％ 攀证：％ 单位：％<br />} 户<br />i垒嚣2250．0 9。7 106 36l 80+9 l，00 33．O<br />&lsquo;北泉278 8 32．1 140 1684 17．8 6．28 32．20<br />天津56．9 16．4 124 90l 16．2 1-5l 20．50<br />游托55 6 7．毒115 270 10．8 0．52 3l，97<br />山西30 2 6．2 105 342 12．2 n6D 26．07<br />杰絷27，2 3、5 101 380 13．5 0．24 35．89<br />辽宁104 9 5．8 &uml;2 618 10．8 O．89 2710<br />占林54 2 4．6 106 493 11．1 0 74 2l、35<br />蒜楚汪55 4 4，8 {05 480 9．0 0，46 27，43<br />上海201 8 25 6 150 1094 11．2 l 62 17 75<br />波苏122．2 10了118 392 9 2 0 85 32．82<br />溉江1490 14．O {35 319 9 6 0．55 37 87<br />安徽54 7 6，7 108 230 8．6 0 66 33．33<br />禳建80 8 |1．5 118 297 14．2 0．54 38．52<br />江西46．6 46 】05 258 j2。9 a4l 34 55<br />n』东1199 9，5 1lO 333 9．3 0 6l 29 82<br />河南52、4 5 7 10l 267 10．1 0．48 31．47<br />湖北79 2 84 105 390 9 l 0 81 26．63<br />湖南89 3 10．7 99 293 12．2 O 52 43 5l<br />}广东2 J8 0 258 112 356 11．6 l jl 36lS<br />广西45 5 94 93 239 11 5 04l 37 3l<br />}海南70 4 3 77 3{7 12，2 盎15 36'07<br />薅庆45 7 13 7 103 280 11．1 0 64 33 98<br />妫j}i 113 2 7．7 105 247 9 l l 12 3743<br />资州18 0 5 7 67 190 la3 疆42 32．55<br />贵州18．0 5 7 67 190 10．3 0 42 32．55<br />篷藏07 l，O 32 126 8，4 0 i7 43，94<br />陕西33 l 70 10l 414 14 6 2．98 35 64<br />甘肃25 4 5．4 98 267 8，3 0 74 35 75<br />督海7 0 24 88 330 12．4 0．49 40，45<br />宁夏lO 8 3．8 104 369 11．4 0 64 35 39<br />凝疆34 0 5。7 97 514 i3，3 O．23 22．94<br />&lsquo;资料来源：国家信息化测评中心公布)<br />132<br />华中科技太学博士学位论文<br />如我圈目前互联网主面已经达到50万页，自主开发并向社会提供的数据库3000<br />汆个，霹络菇点5300个，游瑟数蓬达妥3370万人。其串广东、憩京、圭海、江苏、<br />浙江5省市的网民人数达到网民总数的45％，五地网络站点合计占到全国网站总数<br />懿62。7％，笼索楚售惠化窳平最褰瓣遮嚣。要缩小区域阕熬差距，势连头蘧上发达国<br />家或发达地区，只有加快信息化建设步伐。因此信息化建设的投资正在成为当前各<br />个区域投资戆热患秘亮点。握国家售怠测浮中心2002年3是提供熬掇拳。近lO年<br />来，我国信息产业年均增长速度：i垃18个百分点，是40个工业行业中发展最快的。<br />2&infin;1年繁怠产数占全国王业转比灌已上舞到8％，售患产披增加馕占国内生产总馕比<br />熏达4．2％。通信姚务收入完成4006亿元，比上年增长14+5％；通信固定资产投资完<br />成2430亿元，增长5％；掰增电话用户9400万户，达3。24亿户；全国电话普及褰达<br />到25．9％，通电话的行政村比重达83％；电子信患产品制造业实现销售收入8237亿<br />元，增长20％；建成工业增加值1774亿元，增长16％；实现剃税750亿元，增长<br />9．4％；完成出口额650亿美元，增长17．9％；软件与系统集成铺售额750亿元，增<br />长34％。可见信息化的建设与普及，正在成为区域拉动消费需求、投资需求、出口<br />需求的浪潮，为区域经济的可持续发展注入了无穷的后勤和活力。<br />掩．4．2在嚣域经济协调发装中推动鏊琵缀济秘被会信息像建设<br />披上嚣兹分聿厅可以豢出，运年来，凌国国民经济和社会信感化建设取褥了黩大<br />成就，对区域经济的建设与发展起到了燕要的推动作用。但是与发达国家相比，与<br />我国区域经滂建设发展的震要相比，还存在着很大差距，我国馁息化建设的主要闻<br />题是&ldquo;偏重于硬件建设，软件开发和信息服务明显滞后：核心技术开发能力薄弱，<br />关键硬件秘软件依赖进麟：信息资源开发严重不足，丽网络和数据库又存在大艟低<br />水平的重复建设，且难以实现存联共享；信息安全存在隐患；倍惠化人才明显不足<br />等。据j比．有关专家提出&ldquo;十五&rdquo;期间中国信息化必须达到七大耳标：<br />&mdash;&mdash;信息化总体水平发展露标。信惠产监保持3倍予国民缀济增长的速度发震，<br />到2005年，信息产业在全国工业系统中继续保持第一，成为世界信息产业大国，国<br />氐经济裱社会信感化水平透上耨台酚，与中等笈这国家翡信怠德差距缭缒5一10年。<br />&mdash;&mdash;信息产业发展目标。电予工业系统内工业总产假达到2．5万亿元，年均增长<br />20％左右：工韭蹭麓壤3200钇元，年均增长22％左右，镂售牧入1．5万亿元，牮均<br />增长20％左右；出口创汇1000亿美元，年均增长15％左右，电子信息产业全员生产<br />攀这到18 7i元，年，霾窥瓷产投入产出毙这爨l；4。<br />华中科技大学博士学位论文<br />&mdash;&mdash;信息技术发展目标。要优先发展产品技术，重点解决关键技术的瓶颈，大<br />力支持具露自主知谤产投秘蔹术舞发，搀供鑫有菇簿产茹窝系统鼹技术支撵。<br />&mdash;&mdash;信息产晶发展目标。电子信息产业在投资类、消费类、元器件三大门类的<br />琵铡将调整必45：25：30。到2005年，软停产品镶售穰系统集成及痿息鼹务分裂占<br />电子产品销售收入的7％和10％，各主要产品产量将达到集成电路200亿块、微烈计<br />算橇1800万台、移动逶镶手规O。8|亿郝、彩色惫援援4000万部、窀子元器终5000<br />亿只、软件业及其相关服务业销僚额2500亿元。<br />&mdash;&mdash;钵割辊露l剑象嚣拣。透|；建实蓬大公司战醛穆金她闽的联会、兼并秘重缎，<br />促进企业向专业化、规模化、集成化方向转变，进一步促进区域产业布局合理化。<br />农北京、上海、天津、寇京、残郝、西安等大城市发展资本和技术密集趔的备舆特<br />色的信息产业基地，在珠江三角洲、长江三角洲、江浙闽地区及深圳、青岛、大连<br />等实力较强的她溪和中心城市发震规模较大的信息产业群，加快题部与东、中部信<br />息产业合作的步伐，积极发展西部地区信息产业。<br />&mdash;&mdash;带动传统产业居标。结合国家缀济结构的战略性调整，摧进信息技术和产<br />晶在能源、交通、机械、冶金、轻工、建材、化工等传统产业鹃应用，实现产濂升<br />级与结构优化。推进信息技术与信息系统在农业、科教、文化、体育、金融、保险、<br />财税、贸翳、医疗、旅游等二、三产、韭靛应露，粕快领域或{亍娩信患化。推避数控<br />系统、工业过程控制、CAD／C舢洲CAPP(计算机辅助设计／制造／工艺流稷)、MIS(信<br />惑管理系统)、MRP&lt;制造资源诗翊)、ERP&lt;金泣资滚诗魏)、CIMS(计算极集液<br />制造系统)、EC(电子商务)等猩企业的广泛应用，提高企业的市场竞争力，全丽提<br />赢信息纯为区蠛经济建设黻务豹麓力秘水平。<br />&mdash;&mdash;人才培养目标。要建立、健全培养、使用、监督、考核、激励机制，营造<br />谴饶秀金照家髓鞍嚣出懿繇凌。簧踣养一大攫剑赣意识强、售感技术瑚管理基础知<br />识扎实、藩经营商拼搏精神的信息化人才，为全面推进信息化建设提供人才供应和<br />馕墨。<br />要实现上述目标，必须再加力度，群强措施，在区域经济协调发展中推进国民<br />缀济和社会信息化建设。<br />&mdash;&mdash;加强领导，加大投入，瓶快信惑化基础设施建设。要敏锐把掇世界科技和<br />生产力发展方向，充分认识到信息技术麓命和傧息化建设对国飚经济的巨大推进作<br />用，加强领导，船大措施，快速搭建各个区域或全国性的信息平台，将信息亿基碲<br />设施建设办成系统工程、领导工程、样板工程。要加大对信息化建设的投入。发达<br />隧家大企、监在信患纯上的投入占藤资产的8％至10％，丽我国300户重点企、韭鼹于信<br />华中科技大学博士学位论文<br />息技术和设备的投资占总资产不足O．5％．我国大中型工业企业的技术开发费用占产<br />菇镑售毂入敲琵蓬汉为1％，与毽猝500强5％至10％静承早稻差豢远。戮藏，麓大授<br />入是我国信息化建设的熏中之重，必须毫不动摇地予以坚持。<br />&mdash;&mdash;获天才培养窝鼓本剖薪步霞，为售惠纯建设爨供要素支持。我国售惠纯建<br />设所缺的，除资众之外，一是技术，二怒人才。技术创新是国民经济和社会信息化<br />瓣灵魂。缓惠他豹过程，实嚣上瞧是痿惑技寒创掰与应爝戆过稳。缴残瞧器500强<br />发展壮大的过程，技术创新是其最主要的动力。目前世界500强企业约占国际技术<br />转让{；}壤瓣62％，拥有会球每零灏技术、耨工艺麴七戏之多。念球每零离毅技术产<br />业巨额利润的70％被少数发达围家分享，98％的信息产业产值也被发达国家占有。<br />人才是科技进步耱信息化建设最活跃的要素和资源。要热快实施信息化人才培赛计<br />划，让信息化技术创新成果涌现，信息化人才辈出，抢占世界信怠化发展的新商峰。<br />&mdash;&mdash;整合信息资源，提高信息技术废用程度，推进信息化众面建设。目前我国<br />地区之间、行业之间、部门之间信息壁辍、无序竞争的局面眈较严重。要加快东、<br />中、西部之间，企业与企业之阃、行业与行业之阈信息撩源合佟开发与利用的力度，<br />熬合信息资源优势，实现信怠资源共享，推进统一信息市场和倍怠平台建设。溪蕊<br />大用信息技术改造传统产业、产品生产、经营、销售模式的力度，加快信息技术利<br />用，促避产、监缩构优化升级，增强企监巍争力，提高公共管理帮门效率。要缀织好<br />蘸点领域信息资源的开发，努力发展国内乃至国际公共数据库，建设～批信息化的<br />黧大工程；要撩强信怠安全管理，确保不霞信感爱全道弼破坏焉彰稳嚣家羚致治稳<br />定、经济发展和社会进步1 565。娶采取多种方式动员各方面力量，推广普及信息化知<br />谈和援术，迅速擞超落惑健全甏建设霹曛蔫翡热潮。<br />19。5区域经济协调冀人叠、资源、环境瓣哥持续发展<br />|8。5，l霹爨续发麟是区域经滚发淡戆共掰{壬务<br />区域经济发展的长期任务和战略目标愚簧使区域经济走出&ldquo;PPE慑豳&rdquo;<br />(&lsquo;&lsquo;Poverty)．Population，Enveironment&rdquo;怪圈。&rsquo;&quot;)，走上可持续发展的邋路，实蕊裼<br />质文明、精神文明、政治文明与生态文明以及人类、自然与社会的和谐发展。不断<br />增强区域的可旃续发展熊力。怒关系到中华民族长远生存和发媵酶大攀，也愚关系<br />到全人类长远生存和发展的大事，必须作为头等重要的任务抓紧抓好。<br />宣1962年奖莓学者卡森《教寞弱春天》茨表以来，全球对胃待续发震滔鼹豹关<br />华中科技太学博士学位论文<br />=&asymp;&infin;≮===&infin;日=；=≮#&infin;&asymp;==&asymp;_&asymp;==。&infin;&asymp;===_&asymp;====㈣一2=一=<br />注与维护历经了40余年。联合国为此召开了三次其有里程碑意义的重要会议：1972<br />年在磺典麓德哥尔零召开煞天类耀境会议，第一次将环境趣题辫入重大鬣嚣议攀器<br />稷，并催生了一系列国际阑内环保机构；1992年在巴西魑约热内卢召开的地球酋脑<br />会议，发表了《鼙终环境发展宣誉》，逶过7《2l整纪议程》，达成了《联合营气攘<br />变化框架公约》、《耋譬物多样性公约》和《森林原则声明》；2002年在南非约翰内斯堡<br />键开鲍越爨可持续发震嚣藏会议，发表7《约翰砖矮堡嶷害》，避一步鞠礁7可持续<br />发展的目标和时间表。现在人们对可持续发展形成的共识是：我们的经济社会的发<br />鼹爱清是誊{弋人拣篱要煞弼辩，不攫害赡代人淤足其自务嚣求鼢能力。全人类都要<br />携起手来，为实现人类社会的可持续发展而努力裔斗。<br />我重鸯20世纪90年代以米，始终把可持续发展馋为基本嬲策，每年都召开会<br />议进行部滔，区域可持续发展战咯的实施取得了较大成绩：一怒区域缀济发展惑量<br />遴一步扩大，GDP和入均GDP照簧提离，各地区贫困人l=j明显减少。二是坚定不移<br />地实行计娜生育政策，入酷增长褥到稳疹控制，入口素疆得到避一步提离。三是生<br />恣环境污染和破坏的治理褥到进一步加强，生态失衡的危险得到有效遏制。四魑资<br />源筠深度开发和翻耀工律深入开展，资源傈护帮会理开没成效霞著。五是正确处理<br />改革、发腥与稳定的关系，经济现代化与社会现代化同步推进。从而有效地促进了<br />区域经济与人疆、资源、垮境静捺滴可撩缕发袋。<br />但是，在看到区域可持续发展取得的成绩的同时，我们仍然要清醒地看到区域<br />可持续茨震还处予&ldquo;弱霹持续发震&rdquo;验段，诲多逑区静爵持续发震爨然楚&ldquo;内部可<br />持续发展&rdquo;。即。放眼世界，可持续发展方面的问题令人触目惊心。20世纪60年代，<br />茨謦表蛙生产字丈量使愆农药，奁农产撼、承产菇窝裔餐动凌钵鑫经过食兹链不断<br />鬻集，严霞危及动物和人类健康。1962年《寂寞的春天》一书的发表，引起世界震<br />动。t968年《入曩瀑炸》一书瑟篷，将入墨戆恹速增长、资源熬过度剩翅秘环境污<br />染联系越来，成为世界关注的焦点。1972年，梦马俱乐部发表《增长的极限》撤告，<br />带来经济学界愚维方式麴革命。1973年，石油输出国缀织大蝠隈产提掰油价，引起<br />石油资源&ldquo;桔竭&rdquo;的世弊性恐慌。1979年，美阁三里岛发生核污染事故。1984年，<br />印度有毒化学物泄漏事传，造或l万人死亡，30万人受伤的严重后果。同年，埃塞<br />俄比亚干翠，约祷25一too万入死亡。1985年全球交暖鹃科学掇告公布发现南极莫<br />氧窆涸。1986年，苏联切尔诺贝利核电站发生爆炸事故。这些搴件的发生，或从理<br />论上，或从事实上，或从愚维上绘人类i冀警醒，西持续发展阕瑟不链捧以轻心。<br />从我国的情况来看，区域可持续发展问题也任重而邋远：<br />f1)人墨阊题。蓄宠是入疆数蟹瘫大，绘生存环境带来重大蓬力。中国是避舞第<br />华中科技大学博士学位论文<br />～人口大国，据2000年11月1日第五次全国人口普查统计，垒国总人口(包括港、<br />淡、台三恁区2950万入)关129533万入，魄1990年7秀兹第瓣次全嚣入日营凌多<br />13215万人，增长率为11．6％，平均每年增加1279万人。庞大的人口数量以及较快<br />瓣增长速发，弓|发一系翻诸懿久麓与蔽食、入墨与资漯、入墨与裁鲎等经济、享主会、<br />环境方面的问题，给可持续发展带来巨犬压力。其次，人口质擞不高，素质偏低。<br />耄于大强较多，人均瓷滚占毒爨蠢辍，中国天弱豹生存条转、艇活条掺、发爨条搏<br />鄢受到限制，先天营养不良，受教育不充分，就业困难、收入水平低下等问题同时<br />存在，逡戏某些地区_帮紫些入懿&ldquo;贫困恶性覆醛&rdquo;发展。一部分入在体格健全、智<br />力发展、技能培训等方面都受到条件限制，整体综合索质的提商受到影响。其三，<br />走于人蜀数量积质量弓l发豹一系列社会闷题，严重影响潜入类的长远生存和发展。<br />～是就业形势严峻，失渡问题严重。我嗣实际劳动力供给人数1995年为6．97亿入，<br />2000年为7．3l亿入，2020年将达到8．33亿人。劳动力数量极为可观，但实际就业<br />岗位的增加却远没有劳动力增加的速度侠。仅农村剩余劳动力就将达到其总数的<br />61％，约3&mdash;3．5亿人。二是人口老龄化阅题突出，影响港中国的后续发展。据预测，<br />从2000年至Ⅱ2020年，将是我霞入口老龄亿盼遮速发展阶段，老年入积将出1．36亿<br />增加到2．3亿，从2020年到2050年将达到人口老龄化的高峰阶段，老年人口总数将<br />逡到4。l亿入，绘章土会发展带来较重静敷担移垂力。三楚贫困入口的消除难阀憨。舀<br />前全国还有2000万人网0刚解决温饱问题，有1000万人还处于极端贫豳状态，与社<br />会经济笈震静要求裰矛瓣。翟怒鑫人静慈怒意识、政溶、军事簿蠢素雩}发静社会趣<br />题也日靛增多。如科技的发展可以为人类造福，也可以给人类带来灾难。核武器的<br />发震藏可以涛蘧殊羧灭几十次，宠隆入鼹窭瑷魄霹髭怒人类发装戆隐惑，严重瓣暴<br />力犯罪、&ldquo;黑社会&rdquo;现象、&ldquo;法轮功&rdquo;邪教组织的蔓延等都可能会造成烂济社会发展<br />瓣蘑荡彝不安定。嚣姥，入口{避蘧将是我国哥持续发展鹱嚣壤靛最大最突出国题。<br />(2)资源问题。首先是资源的总量很大，但人均资源占有量却较低。我国可开发<br />水戆资滋屠世爨第一位，钨、锑、锌、钛、石舞、耩&plusmn;等矿产资源探明谴量鼹世界<br />首位，图土面积和永久性草地面积居世界第三，耕地面积、森林和林地面积、河川<br />澄流量分别居世赛第四、五、六位。我潮资源总量居世界第三，但人口屠世界麓一，<br />因而人均资源占有量较低。加上资源分布的不平循，缀合错使，更加剃了资源的紧<br />缺性。我国人均辫地面积仅为0。83公顷，不及嫩界人均的1／3。淡水资源总量属世界<br />第六位，但入均只有世猝平均的1／4，捌世界第88使。我国入均髓源储量和消费东<br />平只相强世界平均水平的50％z釜右，垒球森林覆盖率为3 I'3％，我国仅为13％，人<br />均面积不足t鲎赛平筠承乎的1／6。还青郝分重要的矿产资源螽森涵、天然气、锈、金<br />华中科技火学博士学位论文<br />等都不能满足国民经济发展的需臻。其次是资源利用程度低，资源浪费现象严黧。<br />我送主缝生产力秽翻羯搴缀{蓑，辫缝被揍占、挪鲻彝汐佬现象严蓬，到本整纪襁，<br />耕地要减少O．8&mdash;2亿亩，人均耕地不足1．4亩。耕地的利用率低，粮食单产仅有戢界<br />豹平均承平，拣逸嚣积蓄彀塞蕊生产量毙棒选发达国家{氡褥多，本楗裂霸率只有40％<br />一50％，一半以上的森林资源被消费掉了，我国革原每公顷牛羊肉、奶、皮毛生产仅<br />稳当予澳大利亚熬30％炭农。我黧承资漂豹可蠲憨骧量必26520亿立方米，剥麓总<br />量仅为4770亿立方米，人均可用储量为2700立方米，人均利用挺仅为462立方米，<br />剩髑率仅为18％。中国生产每楚镄豹煤趣是日本豹4倍，浊田总热效率仅为发达星<br />家的2／5，每亿元图民收入能源综合利用翠仅为25％，比欧洲平均水平低26％。我国<br />每年约存200--300万建泼镪铁、600多万缱废纸没撂到灏收利用。中国煤炭的娥终<br />利用率只宥lO％一20％，铁矿的总利用率只有36．7％，有色金属的总利用率仅为20％，<br />海洋资源的利用率也十分低下。其三是部分资源的过度开采和利用的现象也十分突<br />出，导致不可再，主资源目益减少，可再聋资源来不及再生。如土地过度剃精，沙讫、<br />遐化现象严重，生产能力不断降低；森林资源遭到过度采伐，林地、草地遭到急剧<br />破坏和减少；淡水资源贫富不均，求浪费十分突蠢，造成干旱和城市缺水霞趋严鼙：<br />部分矿物能源枯竭，全球43种非能源矿产将有16种在50年内消耗殆尽：生物物种<br />灭绝和海洋健康攒害困过度人类活动懿参与雯麓明显。等等，绥资深资源阋露残为<br />可持续发展的重要问题曰益凸现出来。<br />0)环境离题。环境鬻蘧是当藩露持续发震瑟稳懿最遍韬需要解决兹凌遂。全球<br />环境问题从现象上看可以分为10类：(1)臭氧滕破坏；(2)全球变暖；(3)酸雨；<br />(4)煞赘薅棒减少：(5&gt;&plusmn;建沙漠纯严蕊；(6)发震中骝家兹公害阅题；(7)生物<br />多样性减少；(8)海洋污染：(10)水资源问题。在我国表现最突出的有如下几个。<br />～是&plusmn;遗沙漠{乞秘沙尘暴翘题。我蓬现蠢沙纯&plusmn;她嚣积168．9万平方公墅，占国&plusmn;总<br />面积的17．6％，每年沙化扩展面积已从70年代的1560平方公里／年，增加到80年代<br />懿2100乎方公墨／年和90年{弋数2460多_乎方公墨／年，楣当每年损失一个中等县的<br />面积。土地沙化不仅使原本稀缺的耕、林、草地面积减少，而髓引起强烈沙尘纂气<br />候的产生。特大沙尘暴农我国发生的频率不断上升，60年代8次，70年代13次，<br />80年代i4次，90年代至今发生了20多次。二跫森林和湿缝蕊积不繇减少，&ldquo;迤球<br />之肾&rdquo;正在衰竭。近lO年来，我国原有的成熟过熟林面积减少了30％，木材蓄积量<br />减少了23％。全豳123个林、韭局中，有25个局麓可采资源基零捂竭。露蘸全嚣森稀<br />覆盖率只有16．55％，人均占有森林面积只相当世界平均水平的1／5。与此同时，我国<br />漾地面积减少也植当严懋。近几十年来，全莺湖泊覆积减少了t30万公蹊，每年约<br />华中科技大学博士学位论史<br />=&infin;&infin;&infin;㈣&infin;_&infin;&permil;Ⅲ&infin;&infin;&infin;《&infin;#《&infin;&infin;㈣㈣##&infin;％=#&infin;&infin;㈣&infin;&infin;&infin;&infin;&infin;#=&asymp;&infin;&infin; ：_。Ⅻ<br />肖20个左蠢的湖泊消失，引起洪涝灾鬻不颇技瞧。三怒污染问题严爨。摄1999年<br />《孛嚣强壤获魄公攒》，套遵23万多家王媲游染众蝮这耩率澎80，拿％；环僚重点满泰<br />中，空气蕊蛰达标城赘筏16个，占34％；媲袭水环境矮懿遮标城帑29个，占61．7％。<br />海洋污染严羹，t998颦我潼谶海域裁记荣委g凑漆ls怒。丈气嚣穗援濒落不溪怒，1998<br />霉奁绞诗浆338令城露审，鸯137令撼枣越j建三级枯壤，鑫40+5％；声繇麓污絷瞧缀<br />严整，t999颦t奁嚣懑瀣鼹交遴襟声蕊测静212个城窿孛，瓣絷较蒸、审痉污染、<br />辍麓污染鹣城市院秘分渤遮5．2％、8．5％髑27，3％。滔怒瀚植物糖类秘数爨不断减少，<br />我晷露懿蠢4600饕辩等禳戆灏400多耱辩裳动糖濒漆灭绝熬恁羧或漆器状态。求炎<br />滚黪瓣憨逐跑鞍突塞，瓷涝戴零足警每零发浆。憨的寒纛我溪还满予贫东嚣家，2000<br />冬我强大端分蟪区酶怒爨编少，黟重黪举灾逑娥3A伍富农嬲爨警，1770万人饺爝<br />水缺乏。据分丰斤，戮2030年，我蔺缺水将达400&quot;-500亿立方澉，将严麓困扰我鬣<br />经爨享圭会戆菠藩。<br />10．5．2走人日、粪潦、繇壤瓤掩壤发展蜘嚣城缀浇发隰之躐<br />(1)熊续蜜{子{}翻黛黉基本溪滚，撞澍入瑟数璧，提篱入岛黢鬟。中露辩学陵巍<br />然资滚练舍考臻委爨会提供瀚《中壤&plusmn;蟪嚣澡黛产力灏入銎蕊载礴究缀鬻》搔爨：&ldquo;我<br />国入蕊愆裁爨最高痰控潮在16识左右，绝不自＆麓过{?亿&rdquo;，否薨《就会发鍪全面磺演。<br />然露畿们熟入蕊增长惑翁趋势愚懑来蕊浃。摄缝诗。1950攀戳麓，我瀵入口袋溪辩<br />阉大为缭蔑。扶1亿劐2亿，入麓菇增瓣羧长逡600霉{姨2纯劐4亿，餍了240<br />年，蕊获薅亿裂8识袋惩了4t冬。型2000霉tt胃蔽溪入稿慧蒸恐避{3亿，磷最<br />黼警戒线仪3亿入。此外，由于人们凳活水平耥落疗卫生水平{}哿稳海，人口瀚自然<br />惩亡率鏊下辫之势，这髓更趣大了A蜀靛丞力。A爨蕊趣懿形势疆憝严竣。宣20懿<br />缌7e年代酷寒。出予鬟{亍了一鬣弼控溅入秘避姨瀵妖游诗楚澈窘玻藜，筏霆熬A黼<br />蟪长造疆瓣势头褥戮秘渗控测，全国入鼹出生零稳步下降。以1973年戮1984年为<br />秘，全戳入弱国生率崮27．93&permil;下降裂20．89&permil;，垂然增长率凌20．89％-'7簿翻13．鼹<br />&permil;。簧解决聪城可持续发袋豹入鞠珏力阔麓，必须安行诗潮懿帮敬策，控割入西数<br />避+避辫人麟矮萤，实璇入嗣＆爱郛黢妖的数爨罄激鼹遂麓麓变。蓠先是将入妇与<br />艘髓阚题紧密联系越泉，撼控制入口增长绒入鹾域经济社会发灌昀总体霞标，褥人<br />融蹭妖警嚣壤麓浸裔瓤绻会麓采，疼太囝潆袄豫臻麓绦妒、校会缓裁秘莅会绦簿、<br />科学文纯教鬻统一越来发震。蒺敬，簧漆貔入溜与诗黧生窍领域辩敬攀帮翅藜。蹒<br />要稳定黼行瓣诗避磐辩跛蒙，稳建生鬻裘平，援窿又蜀鬃蕊，又螫耧蓊霹竞蛰获法<br />华中科技大学博士学位论文<br />管理、居民自治、政策推动、综合治理的工作机制，将计划生育的宣传教育和管理<br />与服务，将城市和农村，以及惩罚、鼓励和社会福利、社会保障结合起来考虑，强<br />化计划生育政策实行的社会经济效果。<br />(2)走新型工业化道路，降低区域经济发展的资源消耗，提高其科技含量。要真<br />正解决资源与区域经济发展的矛盾，提高区域的可持续发展能力，首先必须走出一<br />条&ldquo;科技含量高，经济效益好，资源消耗低，环境污染少，人力资源优势得到充分<br />发挥的新型工业化和现代化道路&rdquo;。一是降低单位区域经济发展的资源消耗数量：二<br />是提高区域资源的使用效率，减少资源消费和闲置；三是加大新型资源找寻和可再<br />生资源培育以及可利用资源的回收利用力度，实现区域经济体制和增长方式的根本<br />性转变，把区域经济发展由依靠资源消耗转移到依靠科技进步和提高劳动者素质的<br />轨道上来：其次是加大实用科技研究和应用的力度，大力发现和培植新能源、新材<br />料，将高新科学技术广泛应用于信息、交通运输、工农商贸、生活消费各个领域，<br />提高资源的可替代性、环保性和再利用程度，改善生产、生活的条件；其三是以提<br />高人民生活水平为出发点，以结构调整为主线，逐步促进建立和建设节水型生态农<br />业、节能节材型工业生产体系，高效降耗综合运输体系，科学规划、合理布局的城<br />镇发展体系，环保型、节约的生活消费体系。为节能降耗环保的生产生活及社会发<br />展构筑发展的平台。<br />(3)加大污染和生态破坏治理的力度，全面推进环境保护，增强区域可持续发展<br />能力。首先是要抓紧环境污染和生态破坏的综合治理。要着力抓好重点流域、区域、<br />海域和大中城市的污染治理，强化对大气污染、水污染、垃圾污染和噪音污染的综<br />合治理，使土地沙漠化、大气升温、臭氧层破坏及城市和海域污染得到明显治理，<br />要峰持预防优先，严格实行新上基建和技改项目环境评价制度，实现生产能力建设、<br />改造与环境保护措施同时设计、同时施工、同时运行，抓紧对达不到国家环保要求<br />的企业进行技术改造和产品升级换代，淘汰落后的生产工艺、设备和产品，整顿和<br />关闭破坏资源、污染严重的&ldquo;五小&rdquo;企业及其他企业，有效控制污染物排放总量，<br />坚决纠正走&ldquo;先污染后治理、边污染、边治理&rdquo;的工业化发展道路。其次是全面推<br />进生态保护工程。要加大环保教育宣传的力度，帮助人们树立环境保护意识和环保<br />观念，把认识提高到&ldquo;人人为环保，环保为人人&rdquo;的高度上来。要加快退耕还林还<br />草、退牧还湖还草的力度，大力推进生态省、生态示范区建设，加强自然生态区的<br />建设和管理，形成区域经济增长和人们生活的&ldquo;生态圈&rdquo;和&ldquo;生态极&rdquo;。要加大动植<br />物保护力度，实行封山育林及动植物保护政策，严禁滥砍滥伐和破坏性、灭绝性狩<br />猎，加大对珍稀动植物资源的保护。要建立和完善有关环境保护、资源管理和生态<br />华中科技火学博士学位论史<br />建设的法律法规，加强执法，加快制定符合国际惯例和区域发展实情的可持续发展<br />认i正{走可体系、产品震鬣标准落系，覆迸凌凄文明、社会文饔莘瓣生态文黉静共瀚发<br />臌。<br />141<br />华中拜技大学博士学镁论文<br />&infin;&infin;##&infin;㈣《=；≮㈣&asymp;#；&infin;&infin;&infin;#=％#㈣&infin;≮==㈣&asymp;=#；_&infin;&infin;&infin;；；㈣&infin;：&infin;=<br />致谢<br />巍巍嗡家由下，落茵衷灏之滨，掰避近鼹令寒豢，我完成了li}|佟熬辑究与鸳俸，<br />其间历经艰难，无以誉表，此时感慨颇多，恩德满怀。我椎～提心的是该文配不上<br />浑委魏潜士之懋。蕊文不方，键奁孜狡毅求之孛我龆镞略了簿簿匏浮德严教秘领嚣、<br />亲人、朋友无微不至的鼓励麓笑怀。融于工佟太忙，我凡乎全是在节骰目和挑灯夜<br />凌之中宠或媾士学使谂文霉佟豹，菸阕对．}擎辩辍，露感愦{||；；不安。不管如秘，我露<br />了今天的收获与进步，首先簧感谢导师夏摄坤教授，良及华中萃墨技大学攀诚熊教授、<br />徐长生教授、张卫寒教授、张建华教授、方齐云教授、笨月珍教授、蔡豢贤教授等<br />老师授谍，能们诲人不倦，徐我传遂授业艇憨，悉，b指教。发震经济学躲创始人张<br />臻霹《教授、华中辩技大学原校长杨教予院士在开学热袍上的缀告与演讲令我疆今难<br />忘。其次是要感谢湖&le;E省委副书记黄遮恣、教育部部长周济、餐政府秘书长攀春明、<br />华中科技大学党委书记采玉泉、省梭察院戮梭察长徐汉明、省旅游髑爨局故胡礼嗨<br />等颈鼯帮曾晟、李建翠、严舟群、秘小松、晦兵林、殷云等阉学和髓发在困难之辩<br />给我葵大的黎戳、鼓濑酾支持，使我不断鼓趋勇气，得以宠成龟己的学业。在三年<br />学习麓阊，甏漤陈爨、密父舔母陈玉墙、攀攀华漱懿了全酃鹃家务，绘了筏一个安<br />心学习的好环境。鼓让我愧疚的是身为人父，却无暇潞伴爱子寒晓鹧度过蕊美好的<br />童年时光并g}浮其学习成长，留下一个父亲髭可弥补豹遽撼。家久游宽容程关爱常<br />使我感激涕零，寝不能寐，礁商加倍努力，学丽商获才谓报警。<br />在j邂论文的霉律过程孛，我还弓}爝了许多蠢蓼入黪辑究戏巢，无法一一铡举，在<br />此～并敬谢。<br />本文楚笔喾在媾士生学习爝潮憝学习体会嚣联薅豹一篓襁步研究，不鬟之处凌<br />所难免，敬请蚤位老烯、各位阏仁批评镥正。<br />华中科技大学博士学位论文<br />===================E============；==一<br />(18)<br />(19)<br />(20)<br />(21)<br />(22)<br />参考文献<br />张培刚主编，新发展经济学．河南人民出版社．1998．8．1：638&mdash;700<br />A．Losch．．The Economics ofLocation．Yale University Press．1952<br />8enj锄ain Higgins，Donald，Savoie．Regional Development and Their<br />Application rMl．Transaction Publishers．1997<br />王建主编．区域与发展．浙江人民出版社．1998．12，39-40<br />Paul Krugman．Increasing Returns and Economic Geography叨．Journal of<br />Political Economy．1997．99(3)<br />王东京、张宝江、杨明宜著．与官员谈西方经济学．广西人民出版社．1998．5：<br />294&mdash;298<br />H．S．Ellis编．拉丁美洲的经济发展．圣马丁出版社．1996<br />Francois Perroux．The concept of Growth Pole．Applied Economics．(8)1955．<br />307．320<br />Francois Pefroux．A Note on the Notion of Growth Pole．Applied Economy<br />1955：1-2<br />Benjamin Higginsand Donald，Savoie．In Regional Economic Development：<br />Assays in honor of Francois Perroux．1&ldquo;ed．Boston：Unwin Hyman．1 988<br />W．Isard．Introduction to Regional Science．Prentice-Hall Inc．1 975<br />Gunnar Myrdal，Economic Theory and Under Developed Regions．1&ldquo;ed，London：<br />Duck Worth．1957<br />A．0．Hirschrnan．The Strategy of Economic Development．New Haven：Yale<br />University Press．1958<br />厉以宁主编．区域发展新思路．经济日报出版社．2000．1：5一15<br />E．M．Hoover．An Introduction tO Regional Economics．1975<br />卢正惠．区域开发的国际比较．云南财贸学院学报．2001年综合刊<br />卢正惠．区域开发的国际比较．城市经济、区域经济．2001．10<br />杜平．国外开发欠发达地区的经验教训．城市经济、区域经济．2001．5<br />林家彬．国外如何发展区域经济．中国经济快讯．2001．7<br />费洪平．中国区域经济发展．科学出版社．1998．9．1<br />内蒙古财政科学研究所．国外区域发展援助的成功经验与实施西部大开发战<br />略的宏观财税政策建议．经济研究参考．2000．1 l 7<br />Paul Balchin． Regional Polity and Planning in Europe．1999．Routledge<br />London<br />大开发&mdash;&mdash;世界各国开发落后地区实录．北京图书馆出版社：224&mdash;225<br />王玉芝．西进运动与美国经济的持续发展．学术探索，2000专辑，1&mdash;4<br />高玉芳著．区域经济发展与我国社会主义市场经济．湖北教育出版社，<br />，，，<br />，，<br />，<br />，，<br />，<br />&infin;<br />&rdquo;&rdquo;<br />&rdquo;<br />&infin;&quot;D&quot;<br />n<br />Q<br />o<br />∽@<br />&infin;<br />∽@<br />@<br />q<br />n&uml;<br />n<br />&ldquo;&ldquo;n<br />q<br />华中科技大学博士学位论文<br />{===&asymp;=======；=======&asymp;=================一：<br />(23)<br />(24)<br />(25)<br />(26)<br />(27)<br />(28)<br />(29)<br />(30)<br />(31)<br />32)<br />33)<br />34)<br />35)<br />(36)<br />(37)<br />(38)<br />(39)<br />(40)<br />(41)<br />(42)<br />(43)<br />(44)<br />(45)<br />(46)<br />(47)<br />(48)<br />(49)<br />1995t3：81卜103<br />叶裕民著．中国区域开发论．中国轻工业出版社．2000．6：24&mdash;33<br />杜平主编．中外西部开发史鉴．湖南人民出版．2002．6：569&mdash;600<br />夏振坤主编．发展经济学新探．武汉出版社．1997．4：407&mdash;41 1<br />W．A．Lewis．Economic Development with Unlimited Supplies of Labor．The<br />Manchester Sch001．22．1954：139_一19l<br />中国区域经济统计年鉴．海洋出版社．2000<br />国研网：www．drcent．corn．cn．<br />胡鞍钢著．西部开发新战略．中国计划出版社．1999<br />西部大开发指南&mdash;&mdash;统计信息专辑．中国社会出版社．2000<br />赵立东，乔根平．从统计指标上谈谈对西部大开发的认识．中国经济时报．<br />2002．5．25<br />中国现代化报告2001．中国现代化网：www．modemization．com．cn．<br />张培刚选集．山西经济出版社．1997．9．1：544&mdash;545<br />王梦奎、李善同著．中国社会经济不平衡问题研究．商务印书馆．2000．10：60<br />Kai&middot;Yuen 1bui．Decomposition of China&rsquo;S Regional Inequalities．Journal of<br />Comparative Economics．V01．17，No．3，1993：600&mdash;627<br />UNCT&infin;．World Investment Report(2002)：1]NCS and Export Competitiveness．<br />United Nations Conference on Trade and Development Geneva．<br />Koilma K．Direct Foreign Investment fMl．London：Croon Helm．1978<br />Krueger A．etal．Trade&amp;Employment in Developing Countries[M】．Chicago：<br />University of Chicago Press．1 98 1<br />世界有关国家经济结构变化趋势．湖北经济内参网：new．hb．dzw<br />中国发展问题报告．中国社会科学出版社．2001．9：13<br />WTO Secretariat．Participation of Developing Countries in World Trade：Recent<br />Developments，and Trade ofLeast-developed Countries．WTO working Draft．15．<br />February,2000<br />李春明著．经济腾飞论纲．湖北人民出版社．1999．7<br />Dvid Collis&amp;Cynthia Motgomery．Competing on Resources Strategy in 1990s<br />Havard Business Review．1 995<br />August Losch．The Economics of Location．Yale University Press．1 954<br />黄速建、魏后凯主编．西部大开发与东中部地区发展．经济管理出版社．<br />2001，1：88<br />陈计旺著．地域分工与区域经济协调发展．经济管理出版社．2001．12：167<br />中央财经领导小组办公室主编，中国经济发展五十年．人民出版社．1999<br />唐荣安、李永泰编著．西部大开发&mdash;&mdash;西部的资源、环境、政策与机遇．南<br />方出版社．2000．4<br />Braczyk．H．L． and Heidenreich． M．，Regional Governance Structures in<br />Globalized World．in H．J．Braczyk，ECooke，M．Heidenreich(eds．)Regional<br />Innovation Systems．London．UCL Press，1 996<br />144<br />华中科技大学博士学位论文<br />；=；===兰===鼋=罩=暑昌===&asymp;=======；=；皇===％==岩==<br />(50)<br />(72)<br />(73)<br />(74)<br />(75)<br />(76)<br />(77)<br />Mailat D．The Innovation Process and the Role of Milieu．In Bergman EM，．<br />Maier Q and Todtling F(eds)．Regions Reconsidered：Economic Networks．．<br />Innovation，and Local Development in Industrialized Countries(Mansell，New<br />Yirk、．1991：103&middot;117<br />IMD．世界竞争力年鉴．1998<br />S．Kuznets．Quantitative Aspects ofEconomic Growth ofNations．Distribution of<br />Income by Size．Economic Development and Culture Change．1(2)，1963：1-80．<br />Catherine Amst。PDA．Premature Death Announcement[J】．Business Week．<br />September 12．1994：88-89<br />Richardson．The Organization ofIndustry fJl．Economic Journal．1972．82：895．<br />汪向东著．信息化：中国2l世纪的选择．社会科学文献出版社． 1998．12<br />Robeft O．Keohane S．Nye．Jr．Power and Idependence in the Information Age．<br />[J】．Foreign Affairs．No．5．1 998<br />Grant．J．P．The State of 111eⅥ，o&ldquo;d&rsquo;s Children in 1 994．New York：<br />UNICEF／Oxford University Press 1 994<br />RNijkamp．J．B．Opschoor Urban Environmental Sustainbility．Regional Science<br />in Developing Countries fM．Chan鲥i，ed．)．Macmillan，New York．1 994<br />张培刚著．农业国工业化问题．湖南出版社．1991．8<br />张培刚著．微观经济学的产生与发展，湖南人民出版社．1997．10<br />夏振坤选集．湖北人民出版社．1998．8<br />夏振坤主编．发展经济学概论．湖北人民出版社．2000．4<br />夏振坤著．绿色革命之路&mdash;&mdash;大国的农业发展理论与模式．湖北人民出版社<br />1994．8<br />谭崇台主编．发展经济学．上海人民出版社．1989．10<br />周毅著．中国东西均点&mdash;&mdash;中国治贫反困新思路．广东经济出版社．1999．8<br />陈栋生主编．跨世纪的中国区域发展．经济管理出版社．1999．1<br />王绍光、胡鞍钢著．中国：不平衡发展的政治经济学．中国计划出版社．<br />1999 11<br />徐逢贤等著．跨世纪难题&mdash;&mdash;中国区域经济发展差距．社会科学文献出版社<br />1999．9<br />费洪平著．中国区域经济发展．科学出版社．1998．9<br />李成勋著．经济发展战略学．北京出版社．1999．10<br />(美)罗尼&middot;罗德瑞克著．鲁志强主编．让开放发挥作用&mdash;&mdash;新的全球经济<br />与发展中国家．中国发展出版社．2000．10<br />张建华著．创新、激励与经济发展．华中理工大学出版社．2000．5<br />宋德勇著．经济转型问题研究．华中理工大学出版社．2000．9<br />陈淮著．走过世纪之交&mdash;&mdash;战略与政策研究．经济科学出版社．2000．6<br />张东辉著．发展经济学与中国经济发展．山东人民出版社，1999．7<br />黄继忠著．区域内经济不平衡增长论．经济管理出版社．2001．1<br />David M．Kreps．A Course In Microeconomic theory．Harvester Wileatsheaf．<br />)^){<br />i<br />i；<br />；)<br />D&rdquo;<br />&quot;<br />&uml;&quot;甜<br />&quot;<br />&quot;<br />&rdquo;&infin;D&rdquo;&rdquo;<br />&infin;D&infin;&quot;<br />幻<br />吣&infin;n<br />@&uml;<br />b<br />&uml;@∽<br />∽<br />∽<br />@&infin;&infin;&infin;&infin;<br />㈨&infin;㈨&infin;<br />㈨<br />饰@∽<br />华中科技大学博士学位论文<br />==================&asymp;=={===&asymp;=；==2==一一<br />1990<br />(78) Nicholas Valew．Innovation in Indus扛y The Economist．London．1 999<br />(79)Dalil Yang Houkai Wei．Rural Enterprises Development and Regional Policy in<br />China．Asian Perspective．V01．10．No．1．1996<br />(80)Decomposition of China&rsquo;S Regional Inequalities．Journal of Comparanve<br />Economics．V01．17．N0．<br />(81)<br />(82)<br />(83)<br />(84)<br />(85)<br />(86)<br />(87)<br />(88)<br />(89)<br />(90)<br />R．Vernon．nle Technology Factor in International Trade．New York Columbia<br />University press．1970<br />Lu Aiguo．Rural Transformation in China：An Institutional Analysis．Review of<br />Economic Research．90。Issue．2000<br />Tan Jing．Make an In-depth Study of、ⅣT0．Capitalize on Advantages．Review of<br />Economic Research．90&rdquo;Issue．2000<br />Jing Xiaojuan．The Globalization of China&rsquo;S Economy and the Formation and<br />Development of Enterprise Groups．Review of Economic Research．700 Issue．<br />2000<br />Qian xianan．Capital Flows and Globalization：Capital Inflow and Its<br />Implication in China．Review ofEconomic Research． 70&ldquo;Issue．2000．<br />Alesina．Alberto．and Dani Rodrik．Distributive Politics and Economic Growth．<br />Quarterly of Economics．Mav 1 994<br />S．Rozell．Rural Industrization and Increasing Inequality：Emerging Patterns in<br />China&rsquo;S Reforming Economi．Journal ofComparative Economics．v01．19．No．3．<br />1994<br />Jef强rson G RaWSki■Enterprise Refo肿in Chirlese Industry．Jounal of<br />Economic Perspectives．、，01．8．No．2．1994<br />Piazza．A．and E．Liang．Reducing Absolute Poverty in China：Current Status and<br />Issues．Joumal ofInternational AfIhirs．52(1、．1998<br />Tsui． Kai&mdash;yuen． China&rsquo;s Regional Inequality f1952&mdash;1985)． Joumal of<br />Comparative Economics 15(1)．199l<br />146<br />华中科技大学博士学位论文<br />附录攻读博士期间发表的论文<br />[1] 朱厚伦．美国&ldquo;新经济&rdquo;的产生及其对我国的启示．国际经贸探索．2001．2．：<br />56．60<br />[2】朱厚伦．建立新型发展经济学刍议．理论月刊．2002．12：27．28<br />【3】朱厚伦．增加农民收入是当前解决&ldquo;三农&rdquo;问题的关键．湖北社会科学．<br />2002．2：43&mdash;蚪<br />[4】朱厚伦，信息非对称、企业家激励约束与股票期权制．企业家．2001．7：30．3l<br />[5] 朱厚伦，徐长生．美国&ldquo;新经济&rdquo;与我国宏观经济运行比较．经济前沿．<br />200I-2、3：21．25<br />[6】Zhu Houlun．New Century New Economy New Development Economics．<br />USA．China Business Review．2003．6<br />[7】朱厚伦．增加农民收入是当前解决&ldquo;三农&rdquo;问题的关键．湖北日报《理论周<br />刊》．2001．6．8<br />147<br />中国区域经济发展战略研究<br />作者： 朱厚伦<br />学位授予单位： 华中科技大学<br />本文读者也读过(2条)<br />1. 董智勇 从近代天津与腹地的经济互动看京津冀经济协同发展[期刊论文]-商业时代<br />2010(3)<br />2. 姚芳 开放条件下的中国区域经济发展战略研究[学位论文]2005<br />&nbsp;</p>]]></description><category>经济学</category><comments>http://www.parkdown.com/zblog/post/1644.html#comment</comments><wfw:commentRss>http://www.parkdown.com/zblog/feed.asp?cmt=1644</wfw:commentRss></item></channel></rss>
