独创性声明
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本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的
研究成果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果，文中己加
了特别标注。对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师、朋友、同
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学位论文作者： 签字日期： 2口／f年石月7日
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口保密期限至年月止)。
学位论文作者签名：髟法导师签名：
目录
摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．I
ABSTRACT⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯II
第l章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯l
1．1选题的背景和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1
1．2研究目的和内容⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3
1．3创新之处与拟解决的关键问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4
1．4预期目标⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4
第2章小额信贷的历史演变与我国小额信贷的发展现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一6
2．1小额信贷的基本概念⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．6
2．2小额信贷的特点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．6
2．3小额信贷机构产生的原因⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯7
2．4小额信贷的发展历程及模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯8
2．5国际小额信贷的发展趋势⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯9
2．6我国小额信贷发展的阶段和现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一10
第3章格莱珉银行的小额信贷模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯13
3．1格莱珉银行的经营理念⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．13
3．2格莱珉银行的特征⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．14
3．3格莱珉银行的运作模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯15
3．4格莱珉银行的现状和影响⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一17
3．5格莱珉银行体制和机制总结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。1 7
第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。19
4．1易县扶贫社的基本情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．19
4．2易县扶贫社的小额信贷产品⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。1 9
4．3易县扶贫社发展情况和可持续发展分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．2l
4．4易县扶贫社的经验和存在的问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．22
第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯25
5．1我国小额信贷发展的背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一25
5．2我国发展小额信贷的约束性条件分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．26
5．3格莱珉银行模式对我国小额信贷的启示⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一28
5．4探索适合我国国情的小额信贷可持续发展道路⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．29
5．5对我国小额信贷发展的建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。31
参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．33
致谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯35
在校期间发表的论文⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯36
西南大学硕十学位论文摘要
孟加拉格莱珉银行模式对中国小额
信贷发展的启示
政治经济学专业硕士研究生段然
指导教师祝志勇教授
摘要
小额信贷在国外众多的实践中被证明是一种有效的扶贫工具。它最早产生于20世纪70
年代的孟加拉，最初被认为是扶贫的一种手段。小额信贷通过特殊的制度设计，向贫困者们
提供不需要资产担保、小额度并且利率较高的贷款，并且具有资金到户率高、还贷率高、项
目成功率高的特点。
小额信贷作为一种向中低收入人群提供金融服务的模式，已经在世界范围内进行了广泛
的实践，其中以孟加拉格莱珉银行的小额信贷实践最成功，其创立了一套向贫困农民提供小
额信贷运作模式(GB模式)，在帮助借款人摆脱贫困的同时，有效地控制了信贷的风险，实
现了自身的盈利和可持续发展。世界上l 10多个国家和地区都以GB模式作为设计模板进行小
额信贷实践并且取得良好的效果。
我国在20世纪90年代初引入了孟加拉格莱珉银行模式的小额信贷，十多年来我国小额
信贷呈飞速发展的态势。政府的关注和支持，对我国小额信贷的发展起到非常大的推进作用。
但是，目前我国小额信贷发展还面临着不少问题，小额信贷机构还不能实现可持续发展，因
此，借鉴国际上成功的小额信贷发展经验非常重要。
本文借鉴格莱珉银行小额信贷的成功经验，结合易县小额信贷项目的运营情况，经过比
较分析我国小额信贷发展所面临的各种困境，对建立中国特色的小额信贷发展模式，构建现
代农村金融体制以及如何做好小额信贷的可持续发展给出了一些参考和建议。这不仅有利于
小额信贷机构自身的生存发展，而且有利于促进贫困地区的经济发展、完善金融市场以及帮
助低收入群体提高生活质量。
论文共分为五个部分。第一部分是绪论内容，主要介绍选题的意义与目的，准备解决的
关键问题等。第二部分主要介绍小额信贷概念、特征、背景及模式、国际小额信贷的发展、
我国小额信贷发展的阶段和现状。第三部分主要介绍格莱珉银行理念、特点、模式、现状和
影响。第四部分主要介绍采用格莱珉银行模式建立的易县扶贫社在我国的应用分析。第五部
分主要介绍如何探索适合我国国情的小额信贷可持续发展道路。
关键词：格莱珉银行小额信贷可持续发展
西南大学硕士学位论文ABSTRACT
ABSTRACT
Microfinance has been proven to be all effective anti-poverty tool in the world．It WaS first
created in thel970s in 8anglMesh,initially it Was considered to be a means of helping the poor
people．microfinance provides microcredit with higher interest rates to poor people through a special
system without collateral assets，and its characteristics of broad outreach rate and high paying-off
rate facilitates the effect of poor reduction．
Microfinance as a kind of financial service mode for low-income people has been carried out
widely all around world．Grameen Bank ofBangladesh is oneofthe best successful examples，which
has created microfinance mode for impoverish farmers．It not only helps poor people shake off
poverty but also controls its credit risk effectively,achieves benefits and keeps sustainable
development．GB model is a template for many organizations to design their practices of
microfinance in more than 1 1 0 countries and regions，and most replications of GB model have
worked well．
China iS somewhat of a latecomer to microfinance．Since introduced into China in 90s of 1ast
century microfinance has made rapid progress in our country．But among all the microfinance
institutions of our country,there is no institution which operate totally under commercial principles
and no institution has achieved the goal of sustainable development．
This paper reference the Grameen Bank’S successful experience in microfinance，combined
with the YiXian operation situation of microfinance projects，through comparative analysis the
various plight our country’S microfinance development face，#ve some reference and suggestions in
establishing the development pattern of Chinese characteristic microfinance，constructing the
modem rural financial system and how to do well the sustainable development of microfinance．This
is not only conducive to microfinance institutions’own survival and development,but also to
improve financial markets，and promote economic development in poverty-stricken areas and to help
low-income people improve the quality of life．
This paper is divided into five parts．The first part is the in．eduction content,it mainly
introduce the significance and purpose of the selected topic，the key problems ready to solve and SO
on．The second part mainly introduces the concept,characteristics，background，paaem of the
microfinancea,the international microfinance development，our country microfinance development
stage and the Status．The third part mainly introduces the Grameen Bank’S concept,characteristics，
paaem，Status and influence．The fourth part mainly introduced the analysis of application the
YiXian poverty alleviation club which using the Grameen Bank model in our country．The fifth part
mainly introduces howto explore the road of sustainable development which suitable our country’S
national conditions in microfinance．
Key words：Grameen Banks Microfinance；Sustainability
II
西南大学硕十学位论文第1章绪论
第1章绪论
1．1选题的背景和意义
1．1．1选题背景
金融市场的基本特征是，由于交易双方信息不对称而产生的信息成本和交易
成本是广泛存在的。信息成本是指市场交易主体尽量减少因信贷双方信息不对称
照成的风险所需要花费的费用。一般信息不对称分别包括在合约签署的前后过程
中所产生的逆向选择和道德风险两个问题。交易成本是指市场交易主体在金融活
动中所必须支付的像咨询、法律行为、谈判之类的费用。
像商业银行一样的正规金融中介机构，在处理交易成本和客户信息等问题时
都具有相当的技术优势，而这些技术优势正是这些金融中介机构赖以生存的基础。
首先，在处理交易成本方面，金融中介机构具有处理各种金融合约比如存贷业务
的技术专长，规模经济也使中介机构得以降低单位交易成本。进一步地，较低的
交易成本又使金融中介机构可以为客户提供其他的流动性服务，这又使其能获得
由范围经济所带来的许多利益和竞争优势。其次，在处理信息不对称导致的风险
问题方面，金融中介机构如商业银行是处理客户信用信息的专家，扮演着信息中
介的角色，具体的说，可以分为两个方面：一方面，商业银行处理逆向选择问题
的方法，除了收集和处理客户的信用记录用来了解其诚信水平之外，还包括要求
贷款人提供担保(抵押)品，或者要求贷款人具有一定规模的自由资本(如注册
资本)作为损失发生时的还款保证等；另一方面，商业银行对道德风险问题的解
决方案，除了对自有资本和担保(抵押)品的要求之外，还主要包括限制性契约
的监督和执行，比如对贷款用途的限制、对担保(抵押)品保值和保险的要求以
及对客户提交财务报表的要求等。
’
像商业银行这样的金融中介机构对贷款者所提出的成本和风险之类的要求，
却不是每个客户都能够满足的。那些能够达到这些要求的业务和客户，往往都被
正规金融机构所吸纳，而那些不能满足要求的业务和客户却被排斥在外。一些发
展中国家的低收入人群和微型企业，当有很好的投资机会而需要得到有效融资的
时候，却被商业银行所拒绝，这主要是因为： (1)这些零散的客户并不能使商业
银行得到范围经济所产生的效益； (2)这些客户往往没有长期可信的信用记录和
规范的财务报表，银行对这些客户也不了解，导致银行在收集这些客户的信息时
成本过高； (3)这些客户一般缺乏银行所要求的正规且受法律保护的抵押品或担
保品； (4)这些客户的生产资料往往和他们的生活资料混合使用，不能起到抵押
担保的作用； (5)这些客户往往居住分散并且资金需求较小，银行分散谈判容易
西南大学硕十学位论文第1章绪论
导致交易成本过高； (6)这些客户所签订贷款合同中的某些限制性条款，由于执
行成本过高而往往不能得到切实有效地执行，所以银行没有办法控制信贷过程中
所产生的道德风险。因此，这些低收入人群和微型企业，被正规的金融机构所排
斥，也是一种必然的逻辑。
正规金融机构之所以不能覆盖因交易风险所损失的利率收入和高昂的成本，
一方面是由于社会文化在一定程度上对高利率的抵触、法律的限制以及银行觉得
穷人不可能支付高利率的观念，另一方面是由于银行不能判断每一个客户的贷款
风险水平，根据贷款的风险水平所确定的利率会排斥那些低风险的客户，这是因
为低风险客户如果在平均利率时接受贷款其实相当于对高风险客户进行补贴。有
研究发现，信息不对称所产生的逆向选择和道德风险是那些非正规的金融机构存
在的重要原因，而低利率政策只是一个强化的因素而已。利率虽然很重要，但即
使给银行足够的定价权力，由于逆向选择的原因，银行也不会对低收入人群提供
信贷服务。而信贷配给理论就是指假设借款人拥有一条向后弯曲的贷款供给曲线，
当利率上升到一定水平后，如果利率继续上升，贷款供给反而会下降这种情况。
这就会使某些贷款者愿意支付高利率却不能得到贷款从而导致信贷配给的出现。
因此，在正规金融机构不愿意为低收入人群提供金融服务时，同时在农村金
融市场迅猛发展的背景下，由于扶贫的需要，各种各样的小额信贷机构通过一些
完全与正规商业银行不同的交易制度解决了信息成本和交易成本的难题，将银行
的资金和社区的信息结合在一起，有针对性地对低收入人群和微型企业进行信贷
服务，给他们提供像储蓄、转账、培训和保险之类的社会服务。有些国家的小额
信贷机构甚至已经发展成为专门向穷人提供贷款并能够可持续发展的正规金融机
构。【l】
1．1．2选题意义
默罕默德·尤努斯教授亲眼目睹了高利贷者对孟加拉穷人的剥削，决定改变当
地穷人的悲惨命运，他认为只要向穷人提供金融服务，让穷人投资可以创收的项
目，就可以帮助他们改善生活，提高当地的经济状况，于是他在1983年创建了第
一代格莱珉银行。此后，格莱珉银行取得了空前的成功，使它成为一家向240万
穷人贷款，并且拥有16000多名员工的正规金融机构。大量的经验和研究表明，
格莱珉银行对穷人们的收入、就业、消费和抗风险等经济能力产生了重要的正面
影响，同时也对穷人们的健康、受教育水平、权利和生育等社会能力起到了积极
的作用。甚至有研究表明格莱珉银行于1994年至1996年之间增加了孟加拉国1．1％
到1．5％的国民生产总值。1998年，孟加拉经历了一次前所未有的大洪水，整个孟
u3焦瑾璞、杨骏： 《小额信贷和农村金融》，中国金融出版社，2006．10．
2
西南大学硕十学位论文第1章绪论
加拉国有三分之二的地区被洪水淹没，格莱珉银行的信贷业务也遇到了很大的困
难。在这次危机中，尤努斯教授认识到第一代格莱珉银行中僵化的贷款条款是问
题所在的主要原因，格莱珉银行需要新的激励措施和新的产品，经过改革和创新，
第二代格莱珉银行诞生了。第二代格莱珉银行的理念由相信穷人过渡到关爱客户，
创新使格莱珉银行迅速客服了危机并进一步发展壮大，格莱珉银行的会员现在已
多达600万人，发放贷款量累计已达到50亿美元。考虑到孟加拉的经济环境和社
会环境，这些都是令全世界震惊的成绩。尤努斯教授和他的格莱珉银行因此还获
得了2006年的诺贝尔和平奖，格莱珉银行向世人证明，穷人的银行照样可以商业
化经营和可持续发展，也可以在公益和商业利益之间达到平衡。格莱珉银行同时
也证明了穷人们同样拥有良好的信誉，扶贫工作不仅仅是政府和慈善机构的职责，
商业银行也可以在商业化原则的基础上发挥巨大的作用。格莱珉银行证明了在政
策性补贴、正规金融机构之外，如果民间可以自下而上地发展合适的金融产品，
关爱客户，尊重员工，并且不断地创新，农村金融照样也可以做到可持续发展。
尤努斯的格莱珉银行能够做的事情，为什么没有在我国发生?问题就在于政
府是否能够创造这样一种制度与机制。如果贷款能够成为每一个人的基本权利，
这样的金融组织也同样能够在我国出现，这些都是格莱珉银行给我们的重要启示。
今天，我国正在进一步加快推进农村金融改革，国际经验为我国农村经济的发展
和金融改革提供了非常有价值的参考，我国也从20世纪90年代初就开始借鉴国
际经验——实施小额信贷扶贫以来，政府部门、金融机构、研究部门、民间组织
和国际组织都付出了努力和支援。格莱珉银行的成功经验对我国的小额扶贫工作
和农村金融市场的发展都有很大的启示和借鉴作用，其不断地创新、对穷人的关
爱等理念更会激励我们不断前进。
1．2研究目的和内容
1．2．1研究目的
(1)研究结论可以深化前人的研究成果，丰富小额信贷理论，完善小额信贷的理
论体系。
(2)为政策制定提供理论、实证和经验支持，一些研究结论可直接作为政策参考。
(3)研究方法、理论创新和结论以及有关资料也将为相关研究和教学提供借鉴。
1．2．2研究内容
论文主要分为五章来进行。
第一章是绪论部分，主要介绍选题的背景和意义、研究的目的和内容、创新
之处与拟解决的关键问题、预期目标。
西南大学硕士学位论文第1章绪论
第二章介绍小额信贷的历史演变与我国小额信贷发展现状。分别介绍小额信
贷的概念、特征、小额信贷产生的背景及模式、国际小额信贷的发展、我国小额
信贷发展的阶段和现状。
第三章介绍格莱珉银行小额信贷的特点，从其理念，特征，运作模式、现状
和影响几个方面来分析。
第四章以GB模式在中国的应用为例，选取易县为代表，分析GB模式在我国
运用的成功与不足。
第五章介绍借鉴格莱珉银行成功的小额信贷模式，探索适合我国国情的小额
信贷可持续发展之路。
1．3创新之处与拟解决的关键问题
1．3．1创新之处
小额信贷在国外众多的实践中被证明是一种有效的扶贫工具。因此小额信贷被
作为一项重要的扶贫到户措施，被迅速推广到全国大多数贫困地区。GB模式是国
际上公认成功的小额信贷模式之一，世界上有110多个国家和地区都以GB模式为
设计模板进行小额信贷实践并取得了良好的效果。目前，我国对借鉴GB模式进行
小额信贷的应用还处于实践阶段，因此，如何借鉴GB模式并通过信贷服务支持，
以帮助贫困人群摆脱贫困，实现自我的发展，是一项重要的课题。本文借鉴格莱
珉银行小额信贷的成功经验，结合易县小额信贷项目的运营情况，经过比较分析，
对建立中国特色的小额信贷发展模式，构建现代农村金融体制以及如何做好小额
信贷的可持续发展给出了一些参考和建议。
1．3．2拟解决的关键问题
一般说来，国际资助(或非银行、非政府资金支持)的项目难以实现或缺乏
可持续发展的目标；没有办法取得信贷合法的地位；产权不明晰，组织制度建设
滞后；资金约束严重。小额信贷项目应如何吸取政府主导项目的经验教训，避免“一
哄而上”或‘‘被迫应付”两种倾向所造成的问题；如何确定合理的利率政策；如何借
鉴成功小额信贷机构的经验，创新金融工具和运作方式；如何化解资产质量低对
项目的负面影响、历史包袱重；如何解决贫富兼顾的问题等，都是本文拟解决的
关键问题。
1．4预期目标
(1)研究格莱珉银行小额信贷的成功模式，找出其优点与不足。
4
5
西南大学硕十学位论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
第2章小额信贷的历史演变与我国小额信贷的发展现状
2．1小额信贷的基本概念
小额信贷是由英文单词microcredit翻译而来。用国际通用的观点来定义小额
信贷指的是向低收入人群及微型企业提供小额度的信用贷款。
小额信贷的资金来源可以由银行或者农村信用社等正规金融机构来提供，也
可以由专门的小额信贷机构提供。国际主流观点认为，小额信贷包含了两层含义：
第一个是为大量的低收入人群和微型企业提供信贷服务，第二个是小额信贷机构
自身的可持续发展。这两个即相互矛盾又相互联系的基本特征共同构成了小额信
贷的基础。
小额信贷的目标是运用创新的金融手段和制度为目标群体一穷人或低收入
群体——摆脱贫困而提供持续有效的服务。在国际上，小额信贷首先被认为是一
种有效的扶贫工具，因此，联合国也将2005年特地定为“国际小额信贷年”，这
样做的目的就是为了能在全世界范围内发展小额信贷活动，以帮助穷人摆脱贫困，
改善生活，保障他们的基本权利，从而更好的实现联合国的千年扶贫计划。事实
也证明，小额信贷确实也为低收入人群的生活改善发挥了非常重要的作用。
2．2小额信贷的特点
2．2．1小额信贷的数额
小额信贷的额度目前并没有一个统一的绝对数，一般是第一笔贷款不超过年
人均国民生产总值，信用良好的客户可以得到较大额度的后续贷款，有些成功的
小额信贷机构的客户贷款额度其实并不小。我国的小额信贷额度一般为1000．5000
元。同时，根据不同的地区、消费水平、目标客户、主导机构等，其贷款额度也
有所不同。例如，我国由非政府组织主导的小额信贷额度一般为800．3000元，而
一些由政府支持的小额信贷项目则贷款额度较大，可达数千元至数万元。
2．2．2小额信贷的贷款期限和方式
小额信贷机构应该设计符合客户负债能力的贷款期限。贷款期限的设计和客
户的需求越贴近，客户就越容易把握和及时偿还贷款。一般而言，客户运用贷款
从事的业务盈利越大，那么对贷款期限的考虑就越少。从国际案例来看，小额信
贷的贷款期限大多都限定在一年以内，最长的也不超过三年。小额信贷一般采取
整贷零还的还款方式，贷款数额按周期分摊开来。贷款每隔一个固定时期如每隔
两周，就要归还贷款。这样做的好处在于，它既能降低客户的压力，使客户可以
按时还款，减少了还款的风险，又可以帮助客户培养良好的理财观念。
6
西南大学硕士学位论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
据调查，我国90％以上的小额信贷机构的贷款期限都是一年。
2．2．3小额信贷的贷款利率
小额信贷的贷款利率必须包含三个要素：一是利润；二是管理成本，如对客
户或项目进行评估，办理各种贷款手续，对贷款进行跟踪分析，催收贷款等；三
是风险成本，如贷款损失。
国内外现存的专门的小额信贷机构，都对借款人征收较高的贷款利率，年有
效利率可能达到20％甚至更高，到现在为止，大部分的国家都已经开放了本国的
小额信贷利率，利率完全由小额信贷机构自主调整。
2．2．4小额信贷的联保制度
小额信贷机构普遍实行一种小组联保制度。小组联保制度是指在一个自愿组
成的小组内，每个组员都要对其他组员的贷款进行担保，他们紧紧的被绑在了一
起，彼此承担担保义务，履行互相监督的责任，并在同伴发生损失的时候以自己
的利益(比如小组的公共储蓄基金被没收用来弥补损失、小组借款额上限被锁定
或者被降低)弥补同伴所照成的损失，如果他们不予以帮助，所有人都不可能得
到新的贷款。通过有规律的、往往是每周一次的会议，还款率通常会得到迸一步
的加强。
2．2．5小额信贷的目标客户
目标客户指的是金融机构重点服务的对象的和最为关注的客户。小额信贷的
目标客户一般是指那些低收入人群，这些客户往往由于贷款的数额太小，没有长
期的信用记录和无法提供担保等原因，即使拥有很好的投资机会，也无法从正规
的金融机构获得金融服务，处于信贷市场中的边缘地带。
目前争论的一个焦点问题是，小额信贷的客户是否应该包括那些最贫困的群
体，即所谓的赤贫人口或“穷人中最穷的人”。一般认为，这个问题应该根据小额信
贷的性质决定。商业化的小额贷款往往愿意贷给那些具有一定经济基础，能够按
时偿还贷款的人，这就将那些最穷的人排除在外。公益性的小额贷款就不能将那
些最穷的人排除出去，因为它本身就是具有慈善性质的。
2．3小额信贷机构产生的原因
当低收入人群和微型企业可能有很好的投资机会急需资金，却被正规的金融
机构所拒绝时，小额信贷机构便适时的出现了。
小额信贷机构产生的具体原因主要有三个。
首先，低收入人群和微型企业由于自身的特点决定了其很难获得正规金融机
7
西南大学硕+学位论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
构的贷款：其分散的居住地和较小的业务需求量，都容易使银行等金融机构增加
成本，因为银行如果分开谈判，其交易成本必然增加，这些都不能使银行获得足
够的范围经济；这些客户往往缺乏长期的信用记录和规范的财务报表等，银行并
不了解这些客户，采集时信息的成本过高；这些客户的生产资料也往往与他们的
生活资料混合使用，不能成为合法有效的担保抵押品，使银行不能接受。
其次，这些客户可能并不会执行与银行签订的合同，或者由于执行合同的成
本太高，产生了道德风险，这些都不能为银行所控制。
最后，从理论上来讲，由于信息不对称和交易成本过高等原因，这些低收入
人群和微型企业所居住的地区，往往得不到所需要的小额度、高频率的贷款，银
行也没有专门为他们设计出合适的金融产品，因为银行在这些地区的效率很低，
导致这些客户处于传统金融服务的边缘，被排斥在外。
由于上面各种原因，为了帮助低收入人群和微型企业的发展，也为了满足社
会的需要，小额信贷机构以一种完全不同于传统金融机构的形式出现了。
2．4小额信贷的发展历程及模式
早在中世纪，一些国家中就有各种形式的储蓄和贷款小组的存在。
18世纪，爱尔兰信贷体系就给没有抵押担保的贫困农民提供了小额贷款。19
世纪，欧洲出现了更加正规化和规模化的储蓄信贷机构。
20世纪早期，拉丁美洲的部分地区出现小额信贷模式的信贷系统。
20世纪50年代至70年代，国有发展金融机构、农村合作社和捐赠者们开始
向小户农民及那些处于社会边缘的农户提供农业信贷，但这些特许贷款的大量违
约导致了诸多问题。
20世纪70年代，一些试验项目向贫困妇女提供小额贷款，帮助她们开展微型
的生产经营活动，这些先驱者包括孟加拉的格莱珉银行(Grameen Bank)、印度的
自我就业妇女协会(SEWA)银行和拉丁美洲的行动国际(ACCION International)
等。
20世纪80年代开始，小额信贷在全球快速发展起来，世界上众多的小额信贷
项目不断地改进和创新，以便能够可持续发展，服务于更大规模的客户群体。
20世纪90年代初，“小额信贷(microcredit)”开始被“微观金融(microfinance)”
所取代，也就是说，小额信贷不只是提供贷款，还提供保险、储蓄、结算、汇款
等服务。
现在，传统的小额信贷和较大规模的金融体系的边界也开始模糊起来，在一
些国家，银行和商业机构正在开展小额信贷服务。此外，人们也越来越强调应建
立起为穷人服务的完整的金融体系。
8
西南大学硕士学佗论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
国际上目前主要有四类比较有影响的小额信贷模式：个人贷款模式(Individual
Model)、村银行模式(Village Banking)、小组贷款模式(Group Model或格莱珉银
行模式)和混合型模式。
个人贷款模式指的是直接对自然人发放小额贷款；村银行模式是指小额信贷
机构向全村发放贷款，这要建立在一个村整体的信用基础之上；小组贷款模式是
指小组内互相担保，从而获得贷款的一种模式；混合型模式同时了兼顾上述三种
形式。
2．5国际小额信贷的发展趋势
二十多年来，小额信贷以其扶贫资金到户率高、还款率高和项目成功率高的
“三高”特点，引起了世界范围内的广泛关注。
近年来，国际小额信贷界的主流观点比较倾向于制度主义，从事小额信贷的
机构正在发生意义深远的转型，普遍强调盈利、增长和效率。在此过程中，国际
小额信贷呈现出下面几种发展趋势：
第一，在提供信贷服务的同时加强与之配套的技术支持等非金融服务。
小额信贷机构不仅为穷人提供便利的金融服务，而且还为他们提供相关的信
息服务和技术。格莱珉银行在业务运营中提供技术指导和技术培训等配套服务，
这些通常是商业银行贷款所没有的。这些技术指导和技术培训大大减少了项目投
资的风险，从而加强了借款人的还款能力。
第二，小额信贷机构正由扶贫类的机构向正规的商业银行转变。
早期的小额信贷机构，如国际社会资助基金会的“村银行”、格莱珉银行、“机
遇国际”等，往往更重视农村经济发展的扶贫目标，与此类机构相对应的是那些首
先关注自身的商业化经营，能够实现可持续发展，从而为更多的穷人提供信贷服
务的小额信贷机构，如孟加拉社会进步协会、玻利维亚阳光银行、印度尼西亚人
民银行等。
国际社会对小额信贷机构的可持续发展也越来越重视。首先被关注的是小额
信贷机构财务上的可持续，具有财务可持续的小额信贷机构可以有效缓解人们对
低效率、腐败、浪费等问题的担心；其次被关注的是商业资本能否被小额信贷机
构所吸引，这可以不断扩大小额信贷机构的覆盖面；最后被关注的是成功的小额
信贷机构能否被复制和借鉴，这往往与人们希望借此迅速推广，使穷人摆脱贫困
的愿望相关。
第三，国际上关于小额信贷(行业)监管原则的一致意见正在形成。
小额信贷机构有其特殊的风险，主要表现在：小组联保制度虽然将贷款人的
权利和义务绑在了一起，但如果一个人恶意拖欠或者违约，可能由于单个风险的
9
西南大学硕士学位论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
扩散导致大面积的违约风险出现；小额信贷机构的贷款一般都没有担保抵押品，
容易产生较大的道德风险；许多小额信贷机构是由捐赠资金所建立的，其产权不
明晰，制度不合理。
国际监管机构对于小额信贷行业监管原则的一致意见正在形成，主要包括：
一是完善小额信贷机构的监管，对那些不吸收存款的小额信贷机构实行非审慎性
监管，只要合法注册就可以开展活动，而对那些吸收公共存款的小额信贷机构则
要从保护存款人的利益出发，实行审慎性监管原则。二是监管小额信贷的机构可
以是银监会，也可以是银行业协会，甚至可以是其他机构，而是否对其实行审慎
性监管也可以分别由不同的部门来进行；三是使那些虽不能吸收公共存款但业绩
优秀的小额信贷机构能够进一步发展，扩大资金来源，可以使它们获得公共储蓄
的资金或得到资金批发机构的资金，例如农村信用社、银行、邮储等金融机构的
资金。
第四，小额信贷机构正逐步走向合法化和正规化。
小额信贷开始产生时，信贷机构大多是非营利性机构，不能合法地向客户提
供全方位的金融服务，尤其是不能吸收存款。20世纪90年代以来，拉美地区的金
融部门在经历过深刻的结构改革之后，开始将小额信贷纳入国家金融体系。通过
制定有关坏账准备金、资本风险加权、资本充足率以及信息发布等方面的专门的
法律法规，保证小额信贷机构具有合法地位并能够进行盈利性运作。在世界银行
的倡导下，许多发展中国家把小额信贷纳入到法制轨道，如印度尼西亚、孟加拉、
菲律宾和尼泊尔等国制定了一系列的法律法规，印度尼西亚和孟加拉更把小额信
贷扶贫作为国家扶贫的主要形式，并把扶贫机构注册为合法的银行等。
第五，从单一的信贷服务向农民提供更多的金融服务转变。
小额信贷的进一步发展方向是向农户提供包括小额保险、小额储蓄、租赁和
汇款等在内的综合性金融服务，再进一步，则是利用自身的市场、信息、人才和
设备等方面的优势，为农户提供除金融服务以外，旨在增加农户收入，有利于防
范金融风险的各项服务。越来越多的机构已经认识到，除小额贷款之外的其他金
融服务对于低收入人群具有同样的重要性。
2．6我国小额信贷发展的阶段和现状
我国小额信贷最早是从1981年联合国国际农业发展基金(IFAD)在内蒙古8
旗(县)开展的北方草原与畜牧发展项目开始的。但是在1993年以前，我国的小
额信贷项目还只是国际援华项目中的一部分和一种特殊的信贷方式而已。1993年，
中国社会科学院农村发展研究所在格莱珉银行信托投资公司(GT)和福特基金会
的资金及技术的支持下，在河北易县组建了我国第一个由非政府组织操作的专业
lO
两南大学硕士学位论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
化小额信贷机构——易县信贷扶贫合作社(简称“扶贫社”)。这是我国最早的完整
意义上的小额信贷，也是我国小额信贷发展的开始。在这以后的10多年里，我国
的小额信贷发展共经历了四个阶段。
第一阶段：从1993年底到1996年10月，小额信贷以一种全新的理念逐渐流
入我国，它被认为是扶贫的一种有效工具，在国际资金和技术的援助下，小额信
贷以非政府机构的形式开始运作。这些非政府组织的小额贷款，绝大多数采用格
莱珉银行的团体联保贷款模式(Group Lending)。也有少数的项目是采用个人贷款
模式(Individual Lending)和村银行模式(Village Banking)。
中国社科院农发所在河北易县信贷扶贫合作社成立后的两年时间里，它们又
在河南和陕西先后成立了类似的“扶贫社”。扶贫社的经验，为其他小额信贷机构和
项目起到了十分重要的示范效果。此外，还有一个非常具有代表性的非政府组织
小额信贷项目，它是在联合国开发计划署(UNDP)援助下，由我国商务部国际经
济技术交流中心(CICETE)从1995年开始运行的。该项目已先后在我国16个省
(区)的48个县(市)执行，后来还推广到河南和天津的部分城市地区开展专门
针对下岗职工的微型贷款项目。UNDP／CICETE项目仍然采用格莱珉银行的GB模
式，但内部结构已经适应了我国的基本国情，通过与当地政府部门合作成立专门
的“乡村发展协会”来进行组织和管理。
第二阶段：1996年10月至2000年，为了实现新世纪扶贫计划和千年扶贫攻
坚计划，我国政府机构和农业银行(中国农业发展银行)主导的“政策性小额信贷
扶贫项目”开始运作起来，它以我国的财政补贴贷款和贴息贷款为主要的资金来
源，借鉴了非政府机构小额信贷的技术和经验，采用了格莱珉银行的联保贷款模
式。
随着我国扶贫规模的进一步加大和发展，“政策性小额信贷扶贫项目”在一些有
非政府组织小额信贷经验的省份如四川、山西、广西、河北、贵州、云南等地区
迅速发展起来，社会保障部门、国务院扶贫办系统、妇联、民政部门、工会和残
疾人联合会等先后参与其中。这些小额信贷一开始主要集中在农村地区，但随着
国有企业改革和城镇中下岗再就业任务的日益加重，面向下岗职工和城市中的低
收入人群进行的城市小额信贷项目，也在同一时期开始运作。
第三阶段：2000年至2005年6月，在促进“农业、农村、农民”发展的战略背
景下，为了解决“农户贷款难”的问题，我国的正规农村金融机构在中国人民银行的
大力支持下，开始发放“农户联保贷款”和“小额信用贷款”。这标志着我国正规农村
金融机构开始大规模介入小额信贷领域，而小额信贷的目标，也从“扶贫”向“为一
般农户以及微型企业服务”方向转变。此后，我国小额信贷的规模和总量大大扩张。
这就使得原有的非政府组织和政府的政策性小额信贷项目显得有些微不足道。
西南大学硕士学位论文第2章小额信贷的历史流变与我国小额信贷的发展现状
第四阶段：2005年6月以后，我国小额信贷进入到探索“商业性小额信贷”的
新领域。在农村金融改革的背景之下，农村金融市场进一步开放，由私人资本投
资的商业性小额信贷机构逐渐在试点地区出现。同时，为了帮助小企业更快更好
地发展和增加就业，许多商业银行开始对小企业进行信贷服务。这一阶段小额信
贷发展的突出特点是，在中国银监会和央行的大力推动下，许多正规金融机构开
始关注低收入人群和微型企业，我国的小额信贷也试图同时满足商业性和政策性
两个目标，最终能够使小额信贷机构实现自身的可持续发展。【2】
据央行发布的最新统计数据显示，截至2010年末，我国共有小额贷款公司2614
家，较两年前增长4．7倍，贷款余额1975亿元，新增贷款1202亿元，从业人员超
过2．78万人，资金来源约1900亿元，其中从商业银行融资约170亿元。贷款余额
1620亿元，占资金来源的85．3％。
作为民间资本投资设立的商业性小额信贷机构，我国小额贷款公司近年来呈
现爆发式增长。2008年5月中国人民银行与银监会联合发布了《关于小额信贷公
司试点的指导意见》，在此指导意见下，小额贷款公司数量在2008年还不到500
家，到2009年年末已达到1334家，贷款余额为766．41亿元，小额贷款公司的机
构数量和贷款余额呈现翻倍的增长。
央行的统计显示，在全国31个省区市中，机构数量排名前5位的省区分别是
内蒙古286家、辽宁204家、江苏194家、安徽176家、河北152家。
截至2010年年末，小额贷款公司余额超过100亿元的地域共有4个，分别是
江苏374．12亿元、浙江337．23亿元、内蒙古212．89亿元、安徽106．43亿元。
[21张双英，谢瑞芬： 《对易县扶贫经济合作社发展状况的调查与思考》， 《华北金融》，2008年第10期．
12
西南大学硕士学位论文第3章格莱珉银行的小额信贷模式
第3章格莱珉银行的小额信贷模式
格莱珉银行(Grameen Bank)，又被称为乡村银行，创建于1983年，当时创
办的主要目的是为了使孟加拉的穷人摆脱高利贷者的控制，帮助穷人们摆脱贫困
而向他们提供小额信贷服务。格莱珉银行在小额信贷方面取得了空前的成功，被
全世界许多国家和地区迅速复制，其在帮助穷人脱贫方面取得的成就赢得了全世
界的广泛认可。格莱珉银行的创始人是默罕默德·尤努斯教授(Professor Muhammad
Yunus)，他曾经获得过2006年的诺贝尔和平奖。诺贝尔和平奖的授奖词称尤努斯
教授通过创立格莱珉银行，使小额信贷成为一种消除贫困的手段。对于全世界的
小额信贷机构来说，格莱珉银行是他们当之无愧的楷模。
研究格莱珉银行小额信贷模式，对我国帮助贫困农民摆脱贫困和农村金融市
场的发展来说有着非常重要的借鉴意义
3．1格莱珉银行的经营理念
尤努斯教授创办了格莱珉银行，并且创立了一套不同于传统金融机构，可以
帮助穷人摆脱贫困，改善生活的新型模式，而这种成功小额信贷模式的理念就来
自尤努斯教授和他的员工们所坚持的三条信念：
3．1．1接纳被银行所拒绝的穷人
在大多数国家，穷人一直被认为是银行业的不可接触者，银行拒绝为穷人提
供信贷服务，但是尤努斯教授却并不认同这个观点，他认为金融工具可以用来帮
助穷人摆脱贫困，并且可以改善他们的生活。小额信贷虽然是一种商业行为，但
是银行仍然可以通过贷款来获得利润，这对于贷款者和银行来自说都应该是双赢
的。
3．1．2贷款者都是诚实可信的
格莱珉银行在贷给穷人资金时没有要求他们提供任何的担保抵押物，即使他
们不能正常还款也不打算将他们起诉。
因为在尤努斯教授看来，穷人应该被信任，他们都是老实本分的人，在银行
和借款者之间没有法律程序。尤努斯教授坚信，小额信贷的目的是帮助穷人，而
不仅仅是一张纸上合同，即使贷款者没有按时还款，格莱珉银行也不认为他们是
故意的，相反会认为一定是他们窘迫的生活导致他们不能按时还款。
3．1．3穷人本身具有生产技能
西南大学硕士学位论文第3章格莱珉银行的小额信贷模式
尤努斯教授坚信，穷人好好的活着，就已经证明了他们具有一种天生的生存
技能。他们知道怎样可以更好地生存下去，所以，格莱珉银行认为不应该去教给
穷人新的技能，而是尽自己最大努力去贷款给穷人，使他们可以有更好的使用本
身技能的资金，例如耕地、养殖、拉车、做工、放牧等，穷人们可以把赚到钱变
成一把开启其他能力的钥匙。
3．2格莱珉银行的特征
3．2．1穷人自己的银行
1976年，格莱珉银行诞生于孟加拉的乔布拉村，1983年，它正式成为一家真
正的银行。格莱珉银行有一项特别的规定，拥有这家银行的不是别人，而是那些
贫困的贷款者们，尤其是那些妇女，格莱珉银行只为那些贫穷的客户们服务。现
在，格莱珉银行股权的94％由这些穷人们所拥有，只有6％由政府所拥有。
3．2．2不需要任何抵押担保物、连带担保等，也不需要付法律责任
格莱珉银行在进行小额信贷时不要求贷款者提供任何的抵押担保物，格莱琅
银行也不准备将任何不能按时还款的人告上法院，他们之间甚至不需要签订任何
形式的法律文件。
虽然格莱珉银行模式仍需要组成一个5人小组，但小组成员之间却不需要为
别人提供任何担保。小组成员要以负责任的态度关注每一个组员能否按时还款，
但是真有人不能偿还贷款，其他小组成员也不需要为这个人的欠款支付他所欠下
的贷款。
3．2．3银行内部提供全部贷款
格莱珉银行的贷款全部由自己的资金和储蓄存款组成。在储蓄存款中有68％
来自格莱珉银行的贷款者们。储蓄存款在贷款中的比重高达97％，储蓄存款加上
银行的自有资金更达到了其贷款额的130％。
3．2．4不再接受捐款
从1995年起，格莱珉银行就已经决定不再接受任何形式的捐款，格莱珉银行
收到的最后的一笔捐助是一笔分期付款，最后付款期是在1998年。
3．3．5利率
孟加拉政府规定政府机构的小额信贷利率为11％，经过计算后大约为22％，
14
两南大学硕十学位论文第3章格莱珉银行的小额信贷模式
格莱珉银行的小额信贷利率远远低于政府机构的贷款利率。
目前，格莱珉银行主要有四种利率：以创收为目的的贷款利率在20％左右，
贷款者的居住贷款利率为8％，学生申请贷款的利率为5％，最穷的人贷款，例如
乞丐，是免息的。所有的利率都是简单利率。格莱珉银行的存款利率最低为8．5％，
最高为12％。
3．2．6吸收乞丐成员
格莱珉银行创造性地将乞丐也纳入到贷款的人群中来，在他们认为，乞讨是
一个人生存的最后手段，如果他连这种最后的生产手段都没有，必然会导致犯罪。
乞丐中有很多人是老人、残疾人、病人，这些人尤其需要得到帮助。为此，格莱
珉银行专门成立了一个名为艰难成员的项目，到2003年为止，大约有2万名乞丐
加入到这个项目中来。
3．2．7开办新分行的政策
格莱珉银行规定，在新分行成立的第一年时间内，允许其向总行申请贷款，
以满足其业务需要的资金，但是一年以后，分行的业务必须由其自己的资金来支
撑，新分行在第一年内必须达到收支平衡。
3．3格莱珉银行的运作模式
格莱珉银行的运作模式，是在其实践活动中慢慢摸索和总结出来的，这是小
额信贷业务上的核心，关乎其是否可以可持续发展。格莱珉银行的模式经过了实
践的考验，证明这是一条切实可行的经营模式。
首先，经过和传统银行业务的仔细比较，尤努斯教授发现传统银行业务中存
在一些问题，例如，传统的银行在贷给客户资金时，客户需要在贷款期满时提供
贷款总额和利息，这会使得客户心理上有些难以接受，于是他们决定尽可能地往
后拖延，这样贷款数额越攒越多，由于数额太大，客户最终决定不偿还这笔贷款。
这种一次性付款方式使得借贷双方在贷款期满前都对其中出现的问题置之不理，
他们不是在出现问题时马上解决掉它，而是觉得在贷款期满时，这些问题会自然
而然的消失。为此，尤努斯教授在创办格莱珉银行时，采取了与传统银行背道而
驰的贷款方式，采用每周还款制度，这样贷款人只需在每周偿还很小一部分的数
额，在不知不觉中就已经把贷款还完。这种贷款模式在今天看来非常的普遍，但
在30多年前的孟加拉却是一个创举。正是由于格莱珉银行采用了这种模式，才保
证了它的高还款率。
15
两南大学硕士学位论文第3章格莱珉银行的小额信贷模式
其次，为了提高贷款人的还款信心，尤努斯教授专门为格莱珉银行创造了一
套与众不同的贷款发放和回收制度：格莱珉银行要求所有贷款者都要寻找同伴并
组成一个背景和经济水平比较接近的小组，小组成员之间要互相监督和帮助，只
有这样，他们才能一起取得成功。这样做的好处在于，小组成员之间的相互支持
和帮助，使得他们的还款能力增加，减少了不能按时还款的风险，同时，小组成
员相互之间的还款压力，使得他们的目标一直保持一致；小组内存在一种竞争意
识，这种意识激励着每一个人都要尽自己最大的努力去偿还贷款；让小组成员之
间相互监督，可以减少银行的监督成本，还可以增加每个借款人的自立能力；每
一个小组成员的贷款申请都要得到整个小组的同意，小组间接为小组成员承担了
道德责任，当某个小组成员不能按时还款时，其他的小组成员都会尽力去帮助他。
举例来说，要想得到贷款，首先要得到整个小组的一致同意才能申请得到，如果
一个组员不能按时还款，其他小组成员也不给予帮助的话，所有人都不能得到新
的贷款。因此，每一个小组成员都要保证自己能够最大程度的利用好贷款并按时
偿还贷款，只有监督其他组员偿还贷款，并在别人需要帮助时伸出自己的援助之
手，才能一起获得成功。
其实，即使是组建这样一个简单的小组对普通的孟加拉民众，尤其是那些妇
女来说也并不简单。她们必须自己寻找同伴，还要做同伴的工作，并且只有在全
部的小组成员都通过格莱珉银行的考试之后才能申请到贷款。小组要想得到格莱
珉银行的认可，必须要等上几天甚至几个月的时间。而且，所有的小组成员必须
亲自到格莱珉银行参加七天的培训，了解贷款的相关规则，并经过一名高级银行
主管的口试后，才能真正申请到贷款，这样做可以淘汰掉那些认为这些程序很麻
烦而不愿意去做或者日子还过得去的人，留下那些真正需要帮助，对贷款十分严
肃认真的人，使这些人真正成为格莱珉银行的的客户。格莱珉银行的小额信贷客
户，就是这些有抱负有勇气的人们，只有他们才有可能成功。
第三，格莱珉银行既提供小额信贷服务，又提供存款服务，这些存款可以帮
助穷人在遇到困难时应急，或者在他们有好的投资机会时向他们提供资金。格莱
珉银行要求小组内所有的贷款者都要将贷款金额的5％存入一个小组基金，在同时
满足其他小组成员对某人的贷款申请表示同意和贷款数额不超过小组基金总额的
一半这两个条件时，每一个小组成员都可以从这个小组基金中申请到一笔无息贷
款，实践证明，小组基金提供的无息贷款帮助许多人免于饥俄，使他们能够支付
医药费和学费，即使受到自然灾害也能得到正常生活所需要的资金，甚至还能帮
助他们体面节俭地安葬亲人。
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西南大学硕士学位论文第3章格莱珉银行的小额信贷模式
正是由于这些创造性的经营模式和理念，使格莱珉银行在孟加拉国取得了空
前的成功，其成功的经营模式更被全世界复制和借鉴，使更多的人享受到了小额
信贷所带来的好处。
3．4格莱珉银行的现状和影响
3．4．1格莱珉银行的现状
目前，格莱珉银行已成为孟加拉最大的乡村银行，这家银行有着650万的借
款者，为7万多个村庄提供信贷服务。格莱珉银行的偿债率高达98％，足以让任
何商业银行感到嫉妒。而且，每一位借贷者都拥有格莱珉银行一份不可转让的股
份，占据着这家银行96％的股份(余额由政府持有)，这实实在在的是一家为穷人
服务的银行、是穷人自己的银行。
截至2010年5月，格莱珉银行在孟加拉36000个村镇中拥有1092个分支机
构，为300多万人提供借贷，其中95％为原先赤贫的妇女，年贷款额5亿美元，
还款率98％，所有贷款均来自贷款者与非贷款者的储蓄。格莱珉银行保持持续的
赢利能力，创造性地实现了对乞丐的贷款，让最贫困的人也能享受到金融服务。
格莱珉银行小额信贷活动遍布世界各地，包括发达国家在内的上亿人口正从中受
益。
3．4．2格莱珉银行的影响
格莱珉银行的成功模式激励了其他发展中国家，甚至是发达国家，如美国、英
国、法国等，进而发展出许多类似的成功经验。这种微型贷款模式目前已经在23
个国家中进行。其中，有许多微型贷款计划特别偏重于贷款给女性，超过96％的贷
款都是借给女性的，因为在贫困家庭中，相对男性来说，妇女具有节俭、顾家、不
乱花钱、能按时还款等品德。而且，妇女特有的母爱、责任感和自我牺牲精神，
决定了她们偿贷的成功率。
格莱珉银行在小额信贷方面的成功，获得了全世界的一致认可。联合国将2005
年定为小额贷款年，2006年的诺贝尔和平奖也被授予给尤努斯教授和他的格莱珉
银行，以表彰他们在帮助穷人脱贫致富，推动地区经济和社会发展所做出的贡献。
格莱珉银行的实践有效地消除了贫困，提高了当地的生活水平，促进了社会的进
步，其经营模式已经被全世界复制和借鉴，为世界的和平发展做出积极的贡献，
并取得了良好的经济效益和社会效益。
3．5格莱珉银行体制和机制总结
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两南大学硕士学位论文第3章格莱珉银行的小额信贷模式
模式格莱珉银行(GB)模式
·以小组为基础的农户组织：小组(一般为5户)基础上建立中心，作为技术培训和信贷交易的
借基础载体
贷
模·无抵押，短期且连续放款，定期偿还贷款
式
·经营机构本身进行商业化管理
·目标是帮助贫困农民尤其是妇女
·孟加拉国农村高利贷盛行，是小额信贷发展的原因
背
景·孟加拉农业技术水平落后，主要依靠人力畜力，农药、化肥投入很少，劳动生产力低
·孟加拉农村80％以上人口没有土地，依靠出卖劳动力或租种土地为生
·向贫困农户提供贷款且不要抵押
性
质·不以盈利为主要目标，转贷国内外扶贫资金
·不仅向穷人提供金融服务，还开展各种培训，提高技能
管·依靠技术型专家
理
·营业所经理以上管理人员，要求具备硕士以上学位
利·16％(1991年以前)上升到20％(孟加拉的高利贷为120％-200％)
窒
·开始吸收存款
储
蓄·向小组提供8％的利息
．债款者要交纳小绡墓余。包括保险基金、集体基金、儿童教育基会等
还
款·GB>98％，还款率建立在穷人项目成功的基础上
盎
-组·依靠穷人小组联保的自治组织，穷人把GB看成自己的银行，把自己看成是GB的成员，把自己
织
约未来的希望、命运和GB联系到一起
束
·在国际上引起广泛的关注并纷纷试验推广
成
就·规模大，为300多万穷人提供了无需担保和抵押的信贷金融服务
·是小额信贷的开创者，开创了运用市场经济帮助穷人的理论和实践的先河
问
·G§机构的可持续性问题还没有得到有效的解决
题
·贷款人独特的放款模式和自治组织创造性地、有效地解决了贷款风险和市场不完善的问题
——分期还款把还款的压力缓解到了平时
——建立贷款人自治小组、中心让穷人们互助互保，巧妙克服了信贷资金和穷人之间存在的障碍
经
——二自治小组的定期活动有效地维持了贷款成员之间的互助互保关系(贷款小组成员的自愿结合
验自动地把信誉不好的借款者排斥在外)
与
借——应急基金成功克服了保险市场尚不完善的问题，使得借贷双方都可以应对各种可能的灾害
鉴
·专业化、分散化的管理方式
·每周还款、小组联保放款、定时中心会议等创造性设计成为全世界小额信贷机构中的奇葩，成
为我国引进推广的杰作
·把遥不可及的金融信贷服务带到了穷乡僻壤的各家各户(我国扶贫工作的难点也在此)
18
两南大学硕士学位论文第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
4．1易县扶贫社的基本情况
易县是一个山区农业大县，距离北京120公里，总面积为2534平方公里，其
中山地面积占85％左右。辖28个乡镇(处)、469个行政村。全县拥有16万户、
55．5万人口，其中农业人口44．7万人；耕地面积55．3万亩，人均耕地1．00亩。1986
年易县被列为河北省重点贫困县，1994年被列为国家实施“八七”扶贫攻坚计划中
的重点扶持贫困县，2001年再次被列入省贫困重点县。最近几年伴随着京、津、
冀都市圈的快速形成，北京奥运，“南资北移"、“南企北扩"的步伐加快，为发展
易县农村和县域经济提供了较大空间。2005年全县生产总值完成36．1亿元，年均
增长10．7％，人均生产总值达到6586元(合819美元)；全社会固定资产投资累计
完成62．86亿元；财政收入1．85亿元；农民人均纯收入达到2633元，城镇居民人
均可支配收入达到5444元。
易县扶贫经济合作社位于河北省保定市，是在格莱珉银行、中国社科院农村
发展研究所和美国福特基金的资助下，于1993年10月成立的全国第一家小额信
贷项目扶贫试验单位。该社借鉴了格莱珉银行的模式，以提供小额度的生产性贷
款方式来帮助农民发展经济，并且保证资金的循环使用和回收。截至2007年底，
易县已先后在14个乡镇发展“中心”195个，扶贫22959户，其中妇女受扶持率达
到83％，累计发放贷款8479万元，直接受益人口85714人，在占全县41％的行政
村建立了扶贫社的基层机构_‘‘中心”和小组。
易县扶贫社所服务的128个重点贫困村，占全县行政村的27．3％；所涉贫困户
2．47万户，贫困人口8．9万人，占128个重点贫困村人口的88．3％。其中，年人均
收入低于637元且未解决温饱人口3．5万人，在637_882元之间的贫困人口3．2
万人，介于882—1200元之间的低收入人口2．2万人。【2】
4．2易县扶贫社的小额信贷产品
4．2．1目标客户
易县扶贫社的目标客户主要是当地贫困的农民尤其是妇女，扶贫社向他们提
供小额信贷服务，以帮助他们发展农业、手工业、家庭养殖业等。按照操作规程，
易县扶贫社瞄准的农户应符合以下标准：
(1)家庭总财产价值低于10000元；
(2)家庭人均收入小于1000元；
19
西南大学硕士学位论文第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
(3)没有固定收入。
从2004年起，易县扶贫社由于管理的提高和业务的不断发展逐步提高了其贷
款的指标，中等或者中等偏下收入的人群像下岗职工、失业人员以及失去土地的
农民都能申请成为承贷主体。
一般而言，贷款被发放给乡镇里中等和中等偏下收入的农户。其原因是：小
额信贷额度低，借贷成本高，富裕的农户不愿意从扶贫社贷款；而考虑到还款能
力，扶贫社又不太愿意贷款给最穷的农户。
4．2．2运作模式
易县扶贫社参照格莱珉银行的小组联保模式来为农村贫困人口提供贷款。贷
款的标准方法是格莱珉银行小组联保模式的翻版，但是根据当地的具体环境和客
户的需要进行了调整。
(1)成员要求：扶贫社规定，一般贫困家庭的净资产不能超过两万元，上一
年的家庭人均纯收入要在15000元以下，并且要以妇女为主要信贷对象。
(2)小组联保：贷款者申请凭自愿原则。通过选举产生小组长和中心主任。
放款的方式采取2．2．1制度，即首轮只有两个组员得到贷款，在这两个组员开始还
款后另外两个组员得到贷款，在所有组员还款都正常后小组长才能得到贷款。小
组成员之间相互对其他借款人的还款进行担保并相互监督贷款的使用。
(3)贷款周期：首次贷款的最大数额是人民币2000元，使用周期为一年，
借款后两周为宽限期不用还款，之后每周还款一次。第二次和第三次贷款的最大
金额分别为人民币3000元和4000元。
(4)强制性储蓄和其他费用：在发放贷款时扣除贷款本金的5％，其中4％作
为小组共同基金在还款结束后退还给社员，1％作为中心费用不再退还。每周要收
取贷款的2％o作为强制性储蓄。储蓄是有息的，利息由各分社参照中国人民银行制
定的活期储蓄利率支付。
(5)中心会议：大多数情况下，要求客户每月参加一次中心会议，如果客户
因为各种原因无法参加中心会议的话，也要把还款交到中心会议。会议持续大约
40．50分钟，内容包括发放贷款、还款和收取储蓄金，同时进行的还有项目经验的
交流，对客户的培训每年要有3．4次。
(6)服务到位：贷款申请、贷前培训、贷款发放以及贷款的偿还都在贷款者
所在的村或社区里面完成。，
西南大学硕十学位论文第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
4．2．3贷款利率
易县扶贫社的名义利率是8％，4％的利率在客户收到贷款时直接从贷款中扣
除，4％在最后一次还款时收取。照此计算每年的实际有效利率其实为16％到17％。
而易县扶贫社采用高利率的原因有以下几个：
第一，高利率可以帮助贫困农户更容易获得所需要的贷款。传统的农业贷款
往往是带有补贴性质或优惠政策的低息贷款，这样做是为了减轻贫穷贷款者的压
力。但是，这些低息贷款必然会导致信贷市场的供不应求。贷款往往被村里面那
些权利阶层所获取，最需要贷款的穷人却被排挤在外，而且在贷款时常常还有信
贷机构工作人员的寻租行为。其结果是，贫困的贷款申请者要想获得这些贷款，
就要付出比贷款利息高得多的成本，其中包括了行贿等活动所需要的成本。与此
相反，采用高利率可以有效地将那些并不真正需要贷款的权利阶层排除出来，因
为他们会觉得高利率贷款对他们并没有任何的吸引力，从而可以保证真正的贷款
需求者能够申请到贷款。
第二，高利率可以弥补小额信贷机构的成本，使其实现可持续发展。易县扶
贫社的目标客户大多数为低收入人群和微型企业，这些客户大多数没有担保抵押
品和标准的财务信用记录，生产资料也经常和生活资料混同使用，这样，扶贫社
往往承担着很高的风险，采用高利率可以弥补其运营所需要的风险成本。
第三，高利率可以被目标客户所接受。易县扶贫社的目标客户的基本特征是，
劳动力充足，但是需要生产活动的资金，贷款者不需要再雇佣其他劳动力，自己
就可以通过劳动来实现生产。这些客户往往是那些低收入群体，比如小商小贩、
从事种植或养殖业的农民、工匠等。因此，即便采用合理的高利率政策他们也会
接受。
4．3易县扶贫社发展情况和可持续发展分析
通过对易县扶贫社的多年扶持，到2007年末，易县已经有6000多户贫困农
户实现了脱贫，扶贫社实现利润132．2万元，可用资金达到905．6万元，使扶贫社
具备了初步的可持续发展能力。
易县扶贫社近五年的业务发展情况如下表所示，我们可以看到贷款农户呈每
年增多的趋势，贷款额也在不断增加，妇女的比重虽较往年略有下降，但是财务
指标仍然稳健，2006年以及2007年的资本回报率、资产回报率、财务自负盈亏比
率和经营自负盈亏比率都较往年有所增长。
2l
西南大学硕士学位论文第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
2003年至2007年易县扶贫社发展情况一览■～= 2003钜2004年2005年2006年2007年
年份—＼．
当年累积客户数(户) 14866 1565l 16754 17841 18876
当年年末客户数(户) 5808 5305 5390 5635 5578
当年累计贷款额(万元) 844．5 820．4 994．7 1095．3 1348．9
当年贷款余额(万元) 732．6 754．3 787 843．4 859．4
当年累计贷款笔数5897 5414 5390 5635 5578
当年年末贷款笔数4200 3563 4139 4557 5118
当年人均贷款额度(元) 1432 2303 2403 2404 2636
当年人均贷款额度与农村居民人均纯收入
1．5625 1．0638 1．0989 1．1765 1．1364
之比
当年每笔贷款平均额度(元) 1432 2303 2403 2404 2636
当年每笔贷款平均额度与农村居民人均纯
1．5625 1．0638 1．0989 I．1765 1．1364
收入之比
妇女客户比例80％ 80％ 78％ 77％ 78％
资产回报率=(纯利润／资产总额)×100％ 1．04％ 1．76％ 1．14％ 1．38％ 1．95％
资本回报率=(纯利润／资本总额)×100％ 1．5％ 2．4％ 1．6％ 2．1％ 3．1％
经营自负盈亏比率=财务收入／(财务成本+
112．5％ 119．3％ 110．4％ 112．7％ 119．2％
贷款损失准备金成本+操作成本)
财务自负盈亏比率=扣除补贴因素的财务收
入／(扣除补贴因素的“财务成本+贷款损失112．5％ 119-3％ llO．4％ 112．7％． 119．2％
准备金成本+操作成本”)
资科来源：易县扶贫社
4．4易县扶贫社的经验和存在的问题
4．4．1易县扶贫社的经验
(1)满足贫困农户的贷款需求，使小额信贷成为一种可以改变山区贫困面貌
的金融工具。易县扶贫社的目标群体是那些低收入人群，尤其是妇女，扶贫社以
小组联保的方式向他们提供贷款。这样做使得贫困农户有了改善生活所需要的启
动资金，更给了他们投资的机会和致富的目标，同时小组联保制度也给了他们一
西南大学硕十学位论文第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
种团队感，使他们可以互相帮助和监督。最重要的是小额信贷使广大低收入人群
享受到了以前不能得到的金融服务，这使我们可以利用小额信贷这一金融创新工
具改变山区落后的面貌得以实现。
(2)由5人所组成的小组联保制度，使得扶贫社的风险和成本大大降低，提
高了扶贫社的可持续发展能力。小组成员因为都来自同一个村，相互之间都很了
解，彼此之间的监督和担保的义务也都很明确，这种熟人制度降低了扶贫社的监
督成本和调查成本，也降低了其贷款不能按时收回的风险。
(3)扶贫社采用每周还款的制度，这样做大大降低了其资金回收的风险。每
周还款制度是由其自身特点所决定的。第一个原因是小额信贷的数额一般较小，
大部分人都可以按时偿还。所以即使有不能按期还款的现象出现，也大多发生在
离贷款期满很近的时间内，这时大部分的贷款资金都已被收回，从而降低了资金
回收风险。第二个原因是扶贫社所处的地区大多为贫困山区，当地的人基本都比
较贫穷，没有能够满足银行要求的担保抵押物，而且大多数人缺乏长期的信用记
录，小额信贷可以帮助他们实现那些投资小、风险小、回报快、周期短、比较容
易操作的投资项目。
(4)扶贫社的运作模式采用市场化的方式，大大改善了当地的金融环境，实
现了扶贫社的可持续发展和帮助贫困农户脱贫致富两个目标。根据科斯定理，银
行认为由于当地的贫困人群居住分散，没有担保抵押物，而且需要的贷款资金额
度太小，银行的风险和成本太高，所以都不愿意贷款给这些人。但是易县扶贫社
将小额贷款发放给这些低收入人群，只是要求比银行高些的贷款利率，却仍然受
到了当地农户的欢迎，这说明低收入人群非常渴望用小额贷款来改善自己的生活，
即使利率高些也是可以接受的。
4．4．2发展中存在的问题
(1)不能及时得到补充资金，使得扶贫社的扶贫效果受到限制。小额信贷属
于一种规模经济，研究表明，每个分社的资金量必须要达到190万至200万才能
收回成本。但是到目前为止，虽然扶贫社的资金量累计已到达905．6万元，具有一．
定的规模，但这种只贷不存的模式使得扶贫社缺乏可持续发展能力，贷款资金量
受到限制。
现在易县扶贫社最大的分社资金总量仅为123万元，远远达不到规模经济所
需要的最低标准，急需扩大资金来源。另据调查，当地每户居民的资金需求量大
约在1．5万到2万元左右，但是扶贫社仅仅能够向每户居民提供1500元的资金，
远远满足不了当地旺盛的资金需求。
(2)扶贫社虽然扶贫效果显著，但仍然没有合法的身份，使其发展受到很大
两南大学硕士学位论文第4章GB模式在中国的应用分析：以易县扶贫社为例
的限制。由于我国对公益性的小额信贷机构还没有相关的法律政策规定，使其不
具备合法的身份，严重不利于扶贫社的发展，影响到扶贫社的资金来源，甚至连
其合法权益都受到了侵害。例如扶贫社曾经试图和中国农业银行进行合作，吸收
其资金进行扶贫工作，但由于缺少合法的身份，根本没有办法来运作。
(3)扶贫社的管理水平还需要进一步的提高。扶贫社的经营管理水平不高，
导致了业务发展中个人的主观因素较重。在扶贫社成立的初期，当时由于各方面
制度还不完善，使中心主任的权利过大，曾一度发生中心主任一人说了算，大量
贷款不能收回的现象。在此后扶贫社开始对以前的贷款进行逐笔审查，在此基础
上，大大加强了信贷员的作用和地位，减少了不必要的环节，形成了中心主任协
助信贷员放收贷款的模式，提高了经营管理水平。但是扶贫社的经营管理模式仍
有待进一步的改善，组织结构还不完善，具体表现为扶贫社的内部监管部门仍然
缺位，风险意识比较薄弱，还不能形成一种自上而下的监管体制。
西南大学硕士学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的
小额信贷模式
5．1我国小额信贷发展的背景
与我国整体快速发展的金融业相比，农村金融的发展要慢很多，特别是近几
年来，随着我国金融业市场化和商业化的推进，一些商业银行纷纷将其分支机构
撤离农村，造成了农村资金外流严重，金融服务不足。据中国银行业监督管理委
员会的调查，我国每个乡镇仅有2．13个金融网点，每50多个行政村仅有1个金融
网点，在乡镇一级金融网点中，农村合作金融机构和邮政储蓄机构占到86．45％，其
他商业银行分支机构大部分已经撤离出了农村市场。而邮政储蓄机构在县域内吸
收的资金几乎全部流出农村；国有商业银行在县域吸收资金的60％左右也都流入
城市；农村信用社的资金也没有全部用于农村。
农村金融的发展显然与快速蓬勃发展的农村经济不能适应，特别是在我国众
多城市居民享受着由现代化金融服务所带来的方便和愉悦的同时，我国广大的农
村居民却汇款无路，求贷无门，而且能够投资的金融产品非常缺乏，这种状况，
不能不引起我们的反问和深思。
．20世纪80年代末和90年代初，在我国经济持续增长和农村金融形式多样化
的背景下，一度在传统金融体制的夹缝中兴起了农村合作基金会，其当时对弊端
丛生的传统农村金融体制的重大冲击作用是显而易见的，但由于缺乏内部监督及
约束机制，又恰逢亚洲金融危机的爆发。即存在先天缺陷，又生不逢时，农村合
作基金会昙花一现，在短期内被行政取缔。结果，大量的呆坏账使监管部门和地
方政府噤若寒蝉，至今仍然后怕。
尽管我国农村金融发展有着广阔的基础和空间，但正规的金融机构却不买帐，
谁来掀开农村金融市场竞争的帷幕呢?从理论上来讲，就是要打破现有格局，进
行组织创新和制度创新，也就是说要支持和鼓励适合农村需求特征的金融创新。
从实践上和现实上，创新的历史重任也只有落实在小额信贷机构的身上。
小额信贷机构的产生和发展不是偶然的，而是各国努力探索实践的结果，也
是在农村金融改革和发展的教训基础上的升华。第二次世界大战以后，许多发展
中国家通过“国有农业开发银行”将大量的补贴性金融资金源源不断地投放到农业
和农村地区。但这种传统的农村金融政策在此后几十年的实践中却遭到了普遍的
失败，导致很低的还款率，破坏了信用环境，并排挤商业金融机构在农村地区经
营和发挥作用。在此背景下，从20世纪70年代开始，强调市场力量的农村金融
政策“新方法”在国际范围内逐渐兴起，其主要内容是在商业可持续发展的基础上，
25
两南大学硕士学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
发展小额信贷机构，开展小额信贷，提高农村金融市场效率。
小额信贷机构针对城乡居民较为贫困、无力提供担保(抵押)品的现实，创
造性地通过“联保贷款模式”、“动态激励机制”、“分期还款制度”和各种“替代性担
保”等特殊方法管理信贷风险。所以从本质上来说，小额信贷机构是一种金融组织
创新，它将金融机构商业化经营原则和促进经济发展的政策性目标有机地结合在
一起，在传统目标和现代方法之间走出了一条新路。因此，小额信贷机构在国际
范围内迅速发展起来，在有些国家，小额信贷机构已经发展成为能够为农村居民
提供系统性金融服务的可持续的制度体系。
从我国农村金融的实践来看，扶贫性质的小额信贷经过一段时期的发展，已
经取得了一定的效果，但其制度缺陷使其难以进一步发展。在我国推行商业化可
持续发展的小额信贷机构，对以引导农村金融创新，发挥市场的资源配置功能，
解决农民贷款难，增加农村金融供给等问题都可以起到积极的作用，这不仅是贯
彻落实中央连续三个1号文件的重要措施，也是探索和发展运用金融手段在贫困
地区实现由救济式扶贫向开发式扶贫转变的有益尝试。
小额信贷组织和正规金融部门相比，其优势在于利用血缘、亲缘、地缘、人
缘等因素建立起来的信贷关系，这不仅有效克服了信息不对称的问题，而且利率
随行就市，借贷条件灵活，适应农村个体经济和小规模农业经营对资金分散、需
求小的特点，既有利于打破农村信用社垄断农村金融市场的格局，又能为农村、
农民和农村中小企业提供良好的金融服务，促进农村金融体系的良性发展，增强
农村金融市场的竞争力。
5．2我国发展小额信贷的约束性条件分析
针对小额信贷全球发展经验和自身的发展特点，我国发展小额信贷至少面临
以下五大问题：
第一个是小额信贷机构的可持续发展问题。非政府组织的小额信贷机构与政
府组织的小额信贷机构明显不同，与由慈善机构捐赠创建的小额信贷机构也不甚
相同。政府组织的小额信贷机构是以扶贫为主要目的，以政府的政策倾向为主要
目标，营业性并不在其最重要的考虑范围内。慈善性的小额信贷也不以盈利性为
主要目的。但是非政府组织小额信贷机构首先考虑的就是怎样使自己可以继续生
存发展下去，并在此基础上保持盈利性。小额信贷机构如何实现自身的可持续发
展一直是其最大的困难。虽然现在有些小额信贷机构的确发展得很好，也产生了
不错的利润，甚至还给投资者带来了一定的回报，但是总的来说，小额信贷机构
的可持续发展仍然是一个全世界都存在的难题，并不是那么容易实现的。
第二个是小额信贷机构如何实现扩大资金来源和规模经济。在我国，农村市
西南大学硕十学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
场最主要的金融机构就是农村信用社，它不仅是农村居民储蓄的主体，也是农民
和微型企业申请贷款的主体。在农村金融市场里，信用社毫无疑问拥有网点众多、
覆盖面广等市场优势，小额信贷机构很难与农村信用社竞争。无论在资金规模还
是市场份额方面，小额信贷机构要想和农村信用社竞争，都要付出很大的成本和
努力。
第三个是小额信贷机构的信用问题。由于我国过去长期实习计划经济体制，
人们已经习惯性地认为有政府背景的金融机构是最安全和最值得信任的，对于非
政府组织的小额信贷机构，总是认为它们带有民间性质，不那么值得信任，因此，
如何取得监管者和民众的信任，是小额信贷机构发展的一个重要问题。在国外，
对小额信贷机构的评级也没有达成一个一致的观点，到底哪些机构能够为小额信
贷机构评级，评级的标准是什么，国际上到现在还在不停的争论。在我国现有的
条件下，设立专门的机构对小额信贷机构进行信用评级还不太可能，但是利用已
有的权威性中介机构例如会计师事务所和律师事务所等对小额信贷机构进行信用
评级还是可以实现的。这样做的好处在于不仅符合对小额信贷机构进行“非审慎性
监管”的要求，又可以增加中介机构的作用，减少政府制定规则同时又实施规则的
不利影响。只要这些中介机构对小额信贷机构进行正确合理的评级，政府就可以
根据这些结果来进行判断和监管。
第四个是小额信贷机构的风险问题。要想实现小额信贷机构的可持续发展，
最重要的就是不断降低贷款的风险。小额信贷机构对贷款人越了解，就越能有效
地减少贷款中可能出现的道德问题，就越能有效地控制贷款过程中产生的风险。
但是这就要求小额信贷机构要有足够的人才和技术，以目前的情况来说，大多数
的小额信贷机构都难以实现这一点。同时，小额信贷机构的风险问题还涉及到贷
款者的抵押担保品，小额信贷的贷款者大多为贫困的农民和微型企业，这些贷款
者往往缺乏合法的担保抵押物，把他们赖以生存的土地作为抵押物在我国法律的
限制下仍然有很大困难，这些都导致小额信贷机构的贷款风险大大增加，严重影
响其可持续发展。
第五个是政府到目前为止仍没有制定出针对小额信贷的法律政策。我国在发
展小额信贷过程中尚处于起步阶段，仍然没有出台针对小额信贷机构的法律法规，
也没有对其进行监管的机构，这使得小额信贷机构的可持续发展和资金来源都受
到很大影响，甚至侵害Nd,额信贷机构的合法权益。
除了这五大问题，小额信贷机构的管理也面临一些问题，例如员工知识结构
不适应管理的需要，激励机制和绩效考核不完善等。因此，应通过进一步加强培
训和改善机构管理来提高小额信贷机构的员工的能力和管理水平，最终提高整体
的效率，降低成本和风险。
西南大学硕士学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
5．3格莱珉银行模式对我国小额信贷的启示
5．3．1格莱珉银行模式对我国的借鉴作用
孟加拉及其他很多国家的实践已经证明，格莱珉银行模式是一种行之有效的
模式，这一点已经被国际组织所肯定并予以推广。从我国的试验情况来看，格莱
珉银行模式有效地解决了近几年来我国反贫困行动中的贫困农户贷款困难问题。
第一，以穷人为对象，从而提供以免担保贷款为主的综合服务。小额信贷首
先是信贷额度比较小，需要这种资金的人，一般都是穷人。孟加拉的小额信贷主
要面向的是贫困地区的特贫户，特别强调以贫困妇女作为主要的贷款对象。格莱
珉银行明确规定了只有土地少于半公顷的人或者全部财产折合成现金不到一公顷
土地价值的人才能够有资格成为其成员。由于贷款的对象一般是穷人，而且一般
是贫困地区的特贫户，因此自然没有担保能力，所以贷款只能是免担保的，而且
为了提高贷款的偿还率，必须围绕小额信贷开展办理保险、吸收存款、进行教育
与技术咨询、选择发展项目等综合业务，以提高贷款对象的还贷意识和还贷能力。
第二，贫困农户从中受益，同时还建立起自我约束机制。这一模式的最大好
处在于建立了相互约束、层层控制的运行机制，并能使贫困农户从中受益。格莱
珉银行模式名义上不要担保，但是实际上小组成员之间要用人格进行相互担保，
其实这是一种联保制。因为小组成员之间的这种关系，所以更加具有责任感，使
农户千方百计地用好贷款，以确保贷款的使用效益。同时通过小组、中心、以及
合作社的组织结构，层层建立起约束机制。假如中心与合作社的作用发挥得好，
在组织贷款运作时，还可以为贫困农户提供销售、技术、信息等服务，从而实现
了各种生产要素之间的有效组合和合理流动。
第三，为了持续经营，就必须实行市场利率，同时进行商业化操作。这样就
可以逐步地减轻国家财政的负担，更重要是还可以使小额信贷机构逐步走上持续
发展、自负盈亏的道路。解决贫困问题是一个长期的任务，而进行商业化操作，
实行市场利率，可以保证小额贷款机构的持续经营，从根本上解决贫困问题。
第四，以政府的支持为前提，主动与政府保持密切的合作和良好的关系。孟
加拉不仅政府对格莱珉银行模式的发展在政策和态度上是支持和宽容的，而且格
莱珉银行也始终和盂加拉政府保持着紧密的联系。首先，孟加拉政府对格莱珉银
行给予大力支持，以4％至1J 5％的低利率向格莱珉银行贷款，给予资金上的支持，
其次，孟加拉政府还对格莱珉银行提供法律保护，允许其从事小额信贷活动。第
三，孟加拉政府在政策上对格莱珉银行予以支持，给予其像免税这样的各种优惠
政策。第四是组织上的支持，为支持格莱珉银行发展，孟加拉政府成立了政府小
西南大学硕士学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
额信贷组织以及政府小额信贷项目、国有商业银行小额信贷项目等。【3】
5．3．2格莱珉银行模式在我国推广的局限性
通过分析我国与孟加拉的国情，可以看出格莱珉银行模式在我国的推广是有
局限性的。从组织结构方面，在我国的政治经济和社会结构中，一开始就使所有
的机构无法采用格莱珉银行的系统。如果5人连带小组可以归结为贷款技术，而
30人中心可以归结为格莱珉银行最基层的组织单位的话，那么我国在借鉴借贷技
术方面没有困难，但中心这种组织形式，似乎遇到了不可逾越的障碍，我国有强
大的政府组织资源和组织网络，在农村地区的基层组织是村委会和自然村(组)，
所以在农村地区，小额信贷项目最基层的组织是以自然村或行政村为单位；相应
的中心会也就成为以村为单位的村委会；在这个过程中村干部要发挥一定的作用。
而在城市则是以街道办事处或企业基层工会为组织单位的，很难成立打破基层行
政组织的中心。
所以，我国所谓的“格莱珉银行”模式，几乎找不到一个坚持每周中心会议制度，
这实际上有着深刻的组织结构障碍。正是由于这些差异，我国在推广格莱珉银行
模式时，一定要结合我国自己的国情，有针对性地借鉴格莱珉银行的成功经验，
从而促进我国农村小额信贷的发展。【4】
5．4探索适合我国国情的小额信贷可持续发展道路．
我国的小额信贷大多是在借鉴格莱珉银行模式的经验基础上组建的，格莱珉
银行的经验在世界上许多国家都取得了成功。格莱珉银行模式是根据孟加拉的社
会经济条件而设计的，孟加拉十分贫困，经济增长也非常缓慢，人口居住集中，
农村金融市场很不发达，贷款的对象主要是那些拥有很少土地的农民或者根本没
有土地并从事非农行业的穷人。我国的贫困人群大部分都居住的很分散、项目区
的基础设施条件薄弱、贷款一般同风险比较大的农业紧密联系、客户的经济条件
比较差，这些特点决定了小额信贷有较大的风险和较高的操作成本，实现可持续
发展显然比较困难。尤其是对于有扶贫使命的那一类小额信贷机构来说，把实现
可持续发展作为长期的目标是可行的，但是对于实现这个目标的长期性和困难性
要有足够的估计和认识，在相当长的时间内如果没有外力的大力支持，导致失败
的可能性是非常大的。
由于国情的不同，在试验或推广格莱珉银行模式时，千万不能照抄照搬。我
们可以借鉴格莱珉银行的管理方法和思想，吸取其成功的经验，并在此基础上结
【3】庄思薇： 《浅析孟加拉乡村银行模式的经验与启示》， 《财经界》，2009．
f4】孙若梅： 《中国小额信贷的发展》， 《中国小额信贷十年》，社会科学文献出版社，2005．
29
西南大学硕十学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
合我们的实际情况，将格莱珉银行模式与我国小额信贷的发展结合在一起。
第一，健全小额信贷的运作机制。
(1)实行灵活的担保抵押方式。小额信贷一般向资产很少的低收入农民贷款，
并不存在传统意义上的担保抵押。但采取灵活的担保抵押方式并且在事前严格选
择放款对象，能够在一定程度上减少贷款的风险，提高还款率。
(2)合理设计小额信贷的贷款数额、利率水平以及贷款期限。小额信贷机构
应该从现实情况出发，研究贷款者的经济水平，设计出合适的金融工具，使贷款
者的经济情况得到改善，同时又可以满足自身可持续发展的需要。只有当贷款的
资金量与需求的资金量相当时，才能使资金的使用效率达到最大。
合理的小额信贷的利率水平应同时满足使贷款人能按时还款并且可以使小额
信贷机构可持续发展两个条件。小额信贷一般实行市场化的高利率，这样做一方
面可以维持小额信贷机构的经营管理，使其能够可持续发展，另一方面也可以满
足贫穷的贷款者的资金需要。但是实行高利率应该考虑以下几个因素：一是利率
的过滤功能。利率可以过滤和分流贫困人群和非贫困人群。二是利率的投资回报
效率。用于小额信贷的资金，一般风险较高，所以要求小额信贷的利率要比商业
银行的利率为高，这样才可以弥补贷款风险所造成的损失。三是利率的补偿功能。
贷款的期限的制定必须满足盈利性和低风险两个特点。这是因为贫困户脱贫
也有短期与长期之分，所以制定时要根据实际的情况安排还款期限，同时要把能
产生效益的短期与长期项目结合起来发展。小额信贷可以根据贫困农户的具体情
况，积极支持短、长期结合的项目。
(3)积极筹措资金。小额信贷的资金来源有很大一部分来自捐赠。优惠贷款
也是其主要来源之一，这些优惠贷款包括：首先是本国金融机构的贷款。本国商
业银行的贷款是小额信贷机构最有力、最简便的资金来源。其次是当地政府给予
其低息或免息的贷款。第三是国际机构提供的带有优惠政策的贷款。联合国和世
界银行对小额信贷提供的扶贫资金是国际机构中项目最多的。
第二，明确小额信贷发展的目标。
我国的小额信贷要想可持续发展，必须把其目标定位为：第一是尽力降低小
额信贷机构经营管理的成本和贷款的风险；第二是使小额信贷机构在财务上实现
可持续性；第三是把贷款设计得适合穷人的需要，增强穷人的自我发展能力。
小额信贷机构不像商业银行那样以盈利性为主要的目标。小额信贷的对象基
本是贫困的农户和微型企业，盈利性仅仅是市场化要求的一部分。要降低小额信
贷机构的经营管理成本和贷款风险，必须把持续地、稳妥地向贫困农户提供金融
服务作为小额信贷的永久目标；贷款的利率也必须由市场化来确定，这样才可以
弥补小额信贷机构的成本，使其在财务上实现可持续性；小额信贷的目标群体要
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西南大学硕十学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
把有还款能力的贫困农户和微型企业吸收进来。
第三，政府要支持我国小额信贷的发展。
(1)政府要在宏观方面上对小额信贷予以政策倾斜，并加快制定小额信贷的
相关法律法规，尽快给予小额信贷机构合法的身份，出台对小额信贷发展有利的
制度和规定，使小额信贷机构可以进一步的发展壮大；在微观方面要努力发展贫
困地区的金融环境和信用制度，培育小额信贷机构可以良性发展的环境。
(2)要给小额信贷相对宽松的环境。小额信贷无论在规模、资金量、覆盖面、
客户量还是对国家经济的影响力方面都和商业银行之间有着很大的差距，尤其是
我国的小额信贷还处于初期，发展不成熟，所以政府要对小额信贷的监管宽松些，
要本着扶持和培育的目的对其进行监管。特别是要根据小额信贷机构资金来源的
不同实施与有区别地监管；对那些吸收存款的小额信贷机构要实施谨慎、严格的
监管方式，要从保护存款人的利益出发，确保小额信贷机构的可持续发展；而对
那些利用捐助资金或政策资金建立的小额信贷机构，因其本身带有公益性质，可
以对其采取比较宽松的监管措施。
(3)对小额信贷机构实行带有优惠政策的税收制度，免除其营业税，降低其
所得税，允许商业银行等大型金融机构对小额信贷的损失按一定比例税前核销、
建立小额信贷的风险补偿专用基金等。
5．5对我国小额信贷发展的建议
要发展我国的小额信贷，最需要的是创新。世界上成功的小额信贷机构最重
要的经验之一就是创新，而非机械的模仿。在我国，小额信贷创新包括小额贷款
和其他金融工具的创新、小额信贷服务体系的创新、小额信贷机构的创新和政府
的创新等。具体来说： ．
(1)迸一步完善小额信贷发展所需要的外部环境。小额信贷的发展首先要求
自身要有良好的运营管理机制，但是健康有序的外部环境也会对小额信贷的可持
续发展起到重要的影响。例如更多的政策支持和法律法规的保障、加大扶持力度
等会有益于小额信贷机构的良性发展。
(2)加大对小额信贷专业技术的运用，加强客户关系的管理。在制订业务发
展的战略规划基础上，通过市场调研分析潜在客户群体的存在，分层次分析潜在
客户的贷款需求，从事贷款营销，主动满足客户的需求。同时要加大和其他农村
金融机构信息的共享力度，加大对客户信用数据系统的建设，要为小额授信贷款、
联保贷款、等级评分法等小额信贷专业技术的应用提供技术支持，从而推动小额
信贷机构的可持续发展。
(3)加大产品创新力度。小额信贷机构的产品创新主要包括两个方面，一方
西南大学硕士学位论文第5章借鉴格莱珉银行模式探索适合中国国情的小额信贷模式
面，小额信贷机构和试点政策的设计者，要共同促进小额信贷机构业务逐渐向综
合化发展，向中高端市场挺进，不断进行中间业务的创新；另一方面是小额信贷
机构自身要加强信贷产品的创新，如小额授信贷款、联保贷款和收益抵押贷款等
以及不同付息方式、不同期限的信贷产品。
(4)发展其他形式的农村金融组织，允许公益性的小额信贷机构的进入。支
持和改进现有的非政府小额信贷机构，使他们在财务和机构的可持续方面取得实
质性的进展。同时，尽快发展商业化可持续的小额信贷机构，使更多的民间资金
能够用于为低收入人群、微型企业和小型企业提供金融服务，从而创造更多的就
业机会。促使更多的商业银行，特别是农村信用社和城市商业银行下移他们的金
融服务，发展财务可持续的小额信贷服务和产品。15】
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西南大学硕十学位论文参考文献
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两南大学硕十学位论文致谢
致谢
我是一个容易怀旧和伤感的人，虽然在北碚只有短短的几年，却让我终身难
忘。每当想起离校的日子已经渐渐临近，我就不由感慨万千。看到西农图书馆里
自习的学弟学妹们，看到楠园运动场上奔跑的健儿，我多想时间就停留在这一刻。
研究生的几年是我走向成熟、自立和自信的人生阶段，是我坚持内外兼修、
力争全面发展的人生历程。在这几年时间里，老师，同学和家人对我倾注的爱让
我倍感温暖。有了你们的帮助，我才能找到自我，实现人生的价值。说一声谢谢
也许太简单，但我确实找不到更好的词来表达我此时此刻的心情。
首先我要感谢我的导师祝志勇教授!导师坦荡正直的品格，严谨治学的态度，
孜孜以求的精神时时激励着我前进。导师敏锐的科学思维，极强的创新的精神和
丰富的实践精神使我受益匪浅。本论文从选题开始，经过了反复修改，这中间的
过程无一不是在导师的悉心指导下完成的。祝志勇师不仅是我学业上的导师，更
是我生活中的良师益友。在此，谨向敬爱的导师致以我最真诚的感谢和最诚挚的
敬意!
其次，我还要衷心感谢我的同窗好友胡朝阳、金瑞庭、耿松涛、刘丽华、李
岩、易功成、江坚、牛海波、张学鹏、郭其路等同学，你们敏锐的洞察力、睿智
的抉择和求学的精神都值得我学习，感谢你们对我的关心和支持，这两年来有你
们的陪伴，我感到无比的幸福!
最后，我要感谢我的父母!二十多年来，您们不辞劳苦，为了我生活更好，学
习更好，付出了太多的艰辛!我的每一次进步，都有您们陪在我身边为我高兴：我
的每一次失败，也有您们在我身边为我打气。您们无声的付出是我一直以来最大
的学习动力!愿您们身体健康!
感谢王欢，感谢她一直以来对我学习和工作的支持!
感谢身边所有善良和正直的人们，我将以你们为鞭策，磨砺自己，至于为事，
诚于做人。
段然
二零一一年四月
孟加拉格莱珉银行模式对中国小额信贷发展的启示
作者： 段然
学位授予单位： 西南大学
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