广西大学
硕士学位论文
外商直接投资对广西产业结构优化的影响研究
姓名：李梅
申请学位级别：硕士
专业：政治经济学
指导教师：杨克斯
20070602
外商直接投资对广西产业结构
优化的影晌研究
摘要
随着广西对外开放的深入发展，外商直接投资在广西经济增长中扮演
着越来越重要的角色，广西“十一五”规划明确提出了要扩大外商直接投
资的引进力度。认清外商直接投资对广西产业结构优化的正负面影响，从
而合理安排广西外商直接投资的产业分布，有效利用外商直接投资促进广
西产业结构优化，成为广西制定引进外商直接投资政策工作中的重要组成
部分。本文的确定正是基于以上背景下的考虑，运用了协整分析和葛兰杰
：
因果关系检验对外商直接投资与广西产业增加值进行实证分析，试图探讨
外商直接投资对广西产业结构优化的正负面影响，并对有效利用外商直接
投资促进广西产业结构优化进行思考。
本文认为，外商直接投资促进了广西产业结构的演变、升级。在对其
进行实证分析的结果发现，广西各产业外商直接投资额与产业增加值之间
是互为因果、相互促进的关系。其中第一产业的FDl随着第一产业增加值
的增加而增加；第二产业的增加值随着第二产业的FDI的增加而增加；而
第三产业的增加值与其FDI之间则是一种反向的关系。由此可以发现，要
想保持外资的不断流入，加速经济发展，加快产业结构自我调整的步伐是
非常重要的。另外外商直接投资有积极的一面亦有消极的一面，广西要扬
长避短，加强自身建设工作，发挥外商直接投资的最大效用。
I
本文的创新之外在于，把ADF单位根检验、协整分析与Granger因果
关系分析等计量方法应用于外商直接投资对广西产业增加值贡献的实证研
究中，从而为对策的提出提供了实证检验的基础，并使对策具有针对性和
现实性。
关键词：外商直接投资产业结构优化协整分析Granger因
果关系分析
n
INFLUENECS oF FOREIGN DIRECT INVESTMENT
IN THE OPTIMIZATION oF GIlANGXl
INDUSTRIAL STRUCTRUE
ABSTRACT
With the fast development of the reform and open poficy of GuangXi，FDI(foreign
direct investment)play a more and more important role in GuangXi economy growth，
GnangXi’S”llth Five-Year Plan”put forward a clear plan to expand FDI in the transfer
to the country．To identify the positive and negative effects of FDI in GuangXi
optimization of the industrial structure,and reasonably arranges FDI in Guangxi
industrial distribution，promote the optimization of the industrial structure,it becomes
an important component part of the work which GuangXi introduce FDl policy．This
paper is based on the context of the above considerations,using cointegration anab’sis
and Granger causality testing for FDI and the industrial added value of GuangXi for
empirical analysis，trying to explore the positive and negative effects of FD[in Guangxi
optimization of the industrial structure，and then think about how to effective use of
FDI for the optimization of the industrial structure in Guangxi．
This paper holds that FDI promote GuangXi industrial structure for evolution and
upgrading．After the empirieal analysis．we fmd th砒the relationship between FDI and
GuangXi’s three industrial added value are reinforced each other and promoted each
other．The part of FDI in the first industry increases with added value in the first
industry；The added value in the second industry increases with its FDI；But the
relationship between the third industry added valueand its FDI is a reverse relationship．
It can he found．if we want to maintain a continuous inflow of FDI,we must aceelerate
IIl
economic development and industrial structural adjustments．In addition，FDI has a
positive side and a negative side．GuangXi must avoid the weaknesses and develop the
●
strengths,so髂to strengthen self-construction．by this way call GuangXi received the
maximum utility of FDI．
The innovation of this paper is：to make use of ADF unit root testing，cointegration
analysis and granger causality testing on the empirical analysis．On the basis of
empirical analysis,our political proposal has more pertinence and mole practical
KEY WORDS：Foreign Direct Investment；Industrial Structure；
Optimization；Cointegration Analysis；Granger Causality
Testing
iv
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原创性声明
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学位论文使用授权说明
谢■6月，。同
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外离，H鼻投资对广西产』“毒构优化的影响研究
1． 选题背景与意义
刖舌
1．1选题背景
自20世纪70年代末，尤其是90年代以来，随着全球范围内国际分工的进一步深
化和经济全球化进程的进一步加快，外商直接投资活动获得了空前发展，并同益成为世
界各国经济互相联系，相互依赖的基本途径。外商直接投资作为当今每一个开放经济体
的重要组成部分，其规模和结构的变动对世界各国经济的持续稳定增长、国际收支平衡、
企业国际竞争力的提高以及产业结构的调整等多个方面都产生了重要影响。改革开放
后，随着我国经济多层次、全方位、宽领域对外开放格局的形成和发展，外商直接投资
对我国经济的发展正起着越来越重要的作用，外资经济已成为我国经济不可分割的重要
组成部分和国民经济新的增长点。
温家宝总理在2006年的《政府工作报告》中强调，推进产业结构调整和优化升级，
是转变经济增长方式，提高经济增长质量的重要途径和迫切任务。要着力提升产业层次
和技术水平，要加快发展先进制造业、高新技术产业和现代服务业，继续加强交通、能
源、水利等基础产业和基础设施建设，推进国民经济和社会信息化。要提高产业技术水
平，关键是要全面增强自主创新能力。这表明，产业结构优化升级具有了新的内涵，面
临新的形势和任务。
同时，这也对我国利用外商直接投资促进产业结构优化提出了新的要求。具体到广
西来讲，近年来，广西对外开放工作不断深入发展，尤其是中国——东盟自由贸易区的
建立为广西提供了一个千载难逢的机遇，无论是政府的工作报告或是制定的“十一五”
规划中都要求扩大外商直接投资的引进力度，发挥外商直接投资对广西经济的积极拉动
作用。在这当中，认清外商直接投资对广西产业结构优化的正负面影响，从而合理安排
广西外商直接投资的产业分布，有效利用外商直接投资促进广西产业结构优化，成为广
西制定引进外商直接投资政策工作中的重要组成部分。
1．2现实意义
20世纪80年代以来，广西抓住对外开放的机遇，积极引进外资，发展对外贸易，
取得了不小的成就。同时，广西的产业结构正发生着阶段性的转折，面临新一轮产业结
广tr大掌习l士掌位{￡■≮ 外商直接投资对广西产业结构优化的影响研究
构的调整和升级，而且中国——东盟博览会在广西首府南宁举行，表明广西与世界经济
的融合程度正在迅速提高，并面I临新的市场开放的机遇和压力。
产业结构调整和升级的必要条件是技术不断提升和投资，技术、资本促进产业结构
的调整与升级，产业结构的优化带动投资的增长与技术的升级换代，从而促进经济的持
续健康增长甚至飞跃。引进外商直接投资不仅能通过资本供给推动经济增长，更重要的
是能带动一国或一地区技术进步的机制转换，促进产业升级，给一国或一地区的经济注
入活力与动力。引进外商直接投资为广西在开放经济条件下利用先进技术和国际资金以
推动产业结构的调整与优化，促进广西经济的健康发展提供了一个有力的支撑。
但，应该看到在利用外资的过程中不可避免的出现了不利于广西产业结构调整的一
些负面影响。因此，及时总结广西利用外资的经验，特别是分析外商直接投资对广西产
业结构优化的影响，充分发挥外商直接投资的正面影响，限制其负面影响，对有效利用
外商直接投资促进广西产业结构优化无疑具有重要的现实经济意义。
2． 论文写作的基本思路和方法
本文由研究的背景出发，就外商直接投资对东道国产业结构影响的相关理论进行了
回顾，涉及到产业结构优化理论、外商直接投资理论、外商直接投资对东道国产业结构
影响的研究现状等。接着，对外商直接投资在广西的产业结构特征进行分析，并结合前
面提到的相关理论，运用统计和计量的分析方法，就外商直接投资对广西三次产业增加
值进行实证分析，以期得出比较正确的结论。最后，就所分析的正负面影响，结合广西
产业结构特点和优化方向，对如何有效利用外商直接投资促进广西产业结构优化，提出
了有针对性的政策建议。论文研究的技术路线如下：
2
外商，L接投资对广囊r产，二结枸优化的影响研究
选题背景与意义
相关理论同顾
广两外商直接投资
的产业结构特征
外商直接投资对广西三次产
业增加值贡献的实证分析
外商直接投资对广西产业
结构优化的积极影响
外商直接投资对广西产业
结构优化的消极影响
有效利用外商直接投资促进产
业结构优化的思考
3． 概念解释
1、按照<广西统计年鉴》，外商直接投资(Foreign Direct Investment，FDI)是
指：外国企业和经济组织或个人(包括华侨、港澳台同胞)，按我国有关政策、法规，
用现汇、实物、工业产权、技术等在我国境内开办的外商独资、中外合资、合作经营的
企业或合作开发资源的投资(包括外商投资收益的再投资)。
2、产业结构及产业结构优化概念：产业结构从狭义来讲，是指国民经济各个产业
之间以及产业内部的比例关系和结合状况。本文所言的产业结构具体标准和范围如下。
第一产业：农业(包括种植业、林业、牧业、渔业等)；第二产业：工业(包括采掘业、
制造业、电力、蒸汽、煤气等)和建筑业；第三产业：除了上述第一、第二产业以外的
其它各产业(包括两大部分，一是流通部门，二是服务部17)。
产业结构优化是指通过产业结构调整，使产业结构效率、产业结构水平不断提高的
过程回．
母戴伯勋、沈宏达．‘现代产业经济学'．经济管理出版社．2001年．第284页．
3
外确’1L接投资对广西产业结构优化的影响研究
第一章外商直接投资对东道国产业结构影响的相关理论回顾
范德成、刘希宋(2003)经过研究得出结论为：产业结构形成和发展的基本前提是
投资，社会资源在各产业部门之间的配置是通过投资来实现的。可以说，产业结构是由
投资结构塑造出来，并由投资结构决定的。(笔者注：他们这里所说的投资结构主要是
固定资产投资结构)今天的产业结构现状是由过去的产业投资结构形成的，而未来产业
结构的变化主要取决于这一段时间的投资结构，所以投资结构的动态发展是实现产业结
构演进的最基本动因和手段。因此他们建议建立产业结构与投资结构的关联体制，实现
产业结构调整和升级的目标。
投资不仅是构成现实最终需求的一个重要因素，而且，投资将形成新的生产能力，
对创造的新的需求将形成新的产业而改变原有的产业结构，对于部分产业投资，将推动
这些产业比未投资的那部分产业以更快的速度扩大，而影响原有的产业结构，因此，投
资在各产业部门的分布是改变已有产业结构的直接原因。而作为固定资产投资主要来源
之一的外商直接投资及投向，成为促进本地区产业结构转变的重要因素。因此，我们有
必要回顾一下外商直接投资对产业结构优化的国内外文献。
1．1产业结构理论简述
1．1．1产业结构及其变动的研究
产业结构理论最初产生于实证研究之中，欧美的一些经济学家在研究各国经济增长
的各种数据资料后，发现了一些产业结构变动方面的规律性，这些早期的理论成果成为
后来产业结构研究的基础。主要的经济学家及其观点分别为：
英国经济学家克林·克拉克(G．Clark)依据费雪(A．G．B．Fisher)提出的三
次产业分类法，收集和整理了二十几个国家总产出和部门劳动投入的数据，通过开创性
的统计分析和研究，提示了人均国民收入水平与产业结构变动问的内在联系：即随着人
均国民收入水平的提高，劳动力逐渐向第三产业转移，第三产业在整个国民经济中的比
重越来越大。。这就是著名的“配弟——克拉克定理”，这一研究结论被世界各国经济增
。ChtColin．1k Conditions ofEconomic nDgr燃Macmillml,London：3rd,1957,12l—196
4
广日夫尊嘎±掌位论文，¨■，：接投资对广7置r产J‘结构优化的影响研究
长中的结构变动的事实所证实，得到广泛的认同。
德国经济学家霍夫曼(霄．G．Hoffmann)对工业内部结构的演变规律做出了开拓性
研究，提出了霍夫曼定理，即在工业化进程中，消费资料工业净产值与资本资料工业净
产值之比是持续下降的。霍夫曼定理对后发展国家具有很大的影响，是重化工业优先发
展的理论基础。
美国经济学家库兹涅茨(Kuznets)在克拉克和霍夫曼研究的基础上，运用现代经
济统计方法，进一步提出随着人均收入水平的提高而产生的产业重心转移过程，以及产
值变动与就业构成的相关变化。
钱纳里(H．Chenery)和赛尔奎因加强了对发展中国家工业化进程的研究，在对结
构转变和影响结构转变的多种因素全面分析的基础上，提出了产业结构演进的所谓“标
准结构”，提示人均GNP与产业结构变动之间的关系及产业结构变动的一般趋势。这一
研究成果为其他区域产业结构的研究提供了参照。
1．1．2产业结构优化的研究现状
产业结构优化一直是许多学者感兴趣的研究内容。近年来，随着我国产业结构调整
实践的持续推进，我国这方面的研究也越来越深入。概括起来，前人的研究成果主要侧
重于产业结构优化的内涵，分析决定产业结构优化程度的主要因素和影响机制，以及探
讨调整和优化产业结构的对策等。
在理解产业结构优化的内涵方面，目前为大多数人接受的是周振华的观点。我国学
术界较早探究产业结构优化内涵的是周振华(1992)。他认为产业结构优化的内涵包括
产业结构的合理化和高度化两方面内容，并对此做了较为详细的分析。在此基础上，苏
东水(2000)进一步提出产业结构优化是推动产业结构合理化和高度化发展的一个动态
进程但也有不同看法，李红梅(2000)指出产业结构优化主要意味着产业结构的升级、
技术和资本密集程度的提高。
在分析和决定产业结构优化程度的主要因素和影响机制方面，学者们有着不同的观
点，杨治(1985)借鉴西方产业结构及其组织理论，认为一定的产业结构状况是同一定
的经济发展阶段相联系的，经济总量的增长依赖于结构变动，特别依赖于高速增长的新
兴产业。江小娟(1993)认为收入水平与产业结构存在关联性。王述英(1999)认为对
产业结构变动起决定作用的三个因素分别是：收入需求结构变动、技术进步与劳动生产
率相对变化、国际贸易。还有一些学者从就业结构、创新能力、外商投资等不同角度分
，Iq一直接投资对广西产，o结构戗r’匕l吩影响研究
析了影响和决定产业结构变动的因素。
宋晓文，袁国敏(2005)认为，现有的对于产业结构优化的研究基本上是从定性的
角度进行的。几乎都是主观地提出一些对策，如培育主导产业，用半殖民地产业带动产
业结构的升级；加快高新技术产业的发展；加快传统产业的技术改造，等等。没有准确
的定量分析，没有考虑到各产业部门之间的合理比例，没有对产业结构的优化状况做出
定量评价。因此他们选择了在投入产出模型的基础上，利用线性规划方法和多目标规划
方法建立中国的产业结构优化模型，具有一定的借鉴作用，但是这个模型是否真正适用
于中国的产业结构趋向，还有待于进一步的求证。
1．2外商直接投资理论简述
关于外商直接投资理论，已有的理论基础研究大致可以分为两个类别：第一个类别
是从资金输出国的角度来研究FOI与产业优化之间的关系，或者说，这种研究所涉及的
是国际经济中跨国公司利用对外投资保持自身的产业高度优势、技术优势的战略。如维
农的产品生命周期理论和小岛清的边际产业转移理论；第二类研究是从资金输入国的角
度来研究发展中国家利用外资推动产业优化的现实，如从“双缺口模型”到“四缺口模
型”理论、日本经济学家赤松的雁行模式理论和小泽辉智的国际投资阶段发展论。
1．2．1从“双缺口模型”到“四缺口模型”
20世纪60年代，钱纳里基于结构主义原理提出了著名的“双缺口模型”，指出经济
发展在于经济结构或产业结构的演变，认为由于存在结构刚性，东道国经济发展会受国
内资源不足的制约，因此引进和利用外资有助于弥补储蓄和外汇缺口，进而推动东道国
经济增长和结构转换回。70年代以后，丹尼森、索洛、肯德里尼、乔森根的研究引发了
经济学界关于技术进步和产业结构转换之间的理论研究。赫尔希曼从弥补“技术缺口”
的角度讨论了利用直接投资对于发展中国家调整产业结构和实现经济增长的意义，发展
了钱纳里关于利用外资的“双缺口模型”，这就演变成为“三缺口”模型。
在上述理论的基础上，经美国学者托达罗(Todaro)等人的发展演化，形成了“四缺
口模型”理论。该模型在储蓄缺口和外汇缺口的基础上，增加了政府税收缺口和生产要
素缺口，并论述了利用FDI对弥补生产要素缺口所具有的特殊意义。政府税收缺口，是
指政府既定的税款收入目标与实际征收的税款之间的缺口。生产要素缺口，是指在企业
o Ha嘲e呼工业化和经济增长的比较研究嗍．上海三联书店．1989
6
，H霄，L接投资对1-西产业结构优化的影响研究
经营管理、企业家才能、技术和技能以及信息等方面存在缺口。
“四缺口模型”将问题从弥补宏观缺口发展到弥补微观层次的结构性功能缺位，更
能解释发展中国家的实际情况。后来麦金农锄ckinnon)又进一步把该模型动态化，论述
了引进外资具有比国内资金积累更高的效率，即外资具有比国内更高的资本产出率，因
此引进外资不仅可以促进国民收入加速增长，更有利于东道国产业结构的调整升级。
，．2．2赤松的“雁行”理论
日本经济学家赤松在他所创造的雁行模式(Flying-Geese Paradigm)理论中提到，
开放经济的国内产业升级的动力和空间，是由雁行中的各国的产业转移所决定的。按照
该模式，一国产业成长经历了引进产品、进口替代、出口增长、成熟、返进口五个阶段。
赤松的这一理论被用于解释以东亚为中心的亚洲国际分工和结构变化的过程，这一过程
典型的转移程序为：从纺织业到化学工业、钢铁工业、再到汽车、电子工业。“雁行模
式”的实质是东亚地区先行国与后起国之间一种梯级的产业传递和吸纳的动态过程，这
种动态过程形成了该地区一定时期内的产业循环和连锁型变化机制，促成了各国和地区
结构的依次调整和向更高层次的转换。母
1．2．3小泽辉智的国际投资阶段发展理论
日本经济学家小泽辉智在赤松的“雁行理论”的基础上，提出了投资阶段发展论，
它试图解释在一个处于劳动推动的经济发展阶段的国家，什么样的H)I最能推动工业化
升级和经济增长。
小泽辉智认为，一国产业结构升级与发展具有相应的阶段性自然继起的性质。每一
阶段的产业升级与相应的要素禀赋和技术能力彼此对应，阶段的推进过程为：劳动密集
的初级阶段——低技能的制造业阶段——相对物质资本密集的后续阶段——人力资本
密集型增长的发达阶段。阶段性推进由各个阶段所具有的比较优势决定。处于不同发展
阶段的国家应选择与之相适应的FDI：处于要素(资源与劳动)驱动阶段的国家，吸引
的多为自愿导向型或劳动力导向型的外国投资；处于由劳动驱动阶段向创新驱动阶段过
渡时期的国家，将在技术密集产业吸引F1)I。
‘‘杨大槽．国际投资学．上海财经大学出版社．Z001．
7
广i_大肖u膏_士掌位论文外商J日奎投资对r百产业结构优化的影响研究
1．3外商直接投资对东道国产业结构影响的研究现状
1．3．1国外研究现状
Barry(1999)通过对流入爱尔兰、西班牙、葡萄牙、英国等四国的FDI与产业结构
的对比分析指出，FDI在这些国家的经济趋同过程中起着重要的作用。Hunya(2002)在对
罗马尼亚制造业的FDI研究后发现，外资公司频繁投资的行业与出口行业相一致，外资
投资的进入并未改变罗马尼亚的外贸结构，与此相反，其保存和强化了罗马尼亚的传统
优势产业。Akbar和Bride(2004)在以匈牙利银行业为例研究了外资公司投资意图，FDI
和经济发展之间的关系后指出，以市场为导向的FDI有利于转轨经济国家的长期发展，
而以资源为导向的FDI不利于东道国企业技术的进步和国民福利的增长，因此东道国对
外来投资要有所选择。Cheng和Kwan(2000)通过对1985至1995年中国29个地区的FDI
研究后发现，区域市场容量、基础设施情况以及优惠政策对于吸引FDI具有正面作用，
劳工工资与FDI呈负相关。Zhou，Li、Tse(2002)在研究了FDI与东道国企业竞争力之
间的关系后发现，FDI对同一地区而非同一行业企业的发展有正面作用，而对同一行业
的其它企业则有负面作用。原因在于FDI通过技术、市场、管理等多方面的溢出促进了
前者的发展，而FDI进入的同时也抢夺了东道国同行业企业的人力资源和市场份额，造
成后者的竞争力萎缩。据此发现他们认为东道国应尽量利用FI)I去开拓新的和相对空白
的产业。
1．3．2国内研究现状
1、FDI对产业结构优化的积极影响
汤文仙、韩福荣(2000)、张婧(2001)对“三缺口”模型以中国为例作了实证分析，
他们认为中国作为一个发展中国家，很难在一个封闭的环境中完成产业结构的调整。因
为发展中国家在工业化进程中，调整产业结构和实现经济增长往往存在着三个缺口，即
资金、技术和出口创汇能力。而FDI作为国际资本流动的重要媒介，恰恰具备投资和融
资、技术外溢和商品贸易三大功能。利用FDI的资本、技术和贸易来调整国内产业结构，
已成为许多新兴工业化国家和地区的成功之道。江小涓(2000)指出在近年来我国生产能
力和资金都过剩的情况下，内资之所以不能替代外资的原因就在于FDI对东道国经济能
起到改善资产质量、促进技术进步、提升产业结构、带动配套产业等作用。
宋泓、柴瑜(1998)经过实证研究后提出，外商投资企业的进入降低了中国工业结构
S
广西大学习|士学位论文外商JL接投壹对广西产，：结构优化的影响研究
的总体效应，加大了中国产业结构的总体效应，使工业结构效益大幅下降。张帆等(1999)
对FOI在中国工业部门的结构分析后认为，外资公司的投资不同于港澳台的投资，前者
主要投向了资本和技术密集型产业，总体上有助于中国经济结构向具有更高的资源配置
效率转化。胡祖六(2004)发现20世纪90年代中期以后，来自欧美、日本的外资投资迅
速增加，大部分是资本密集型和技术密集型产业，人工成本不再是决定因素。王洛林、
江小涓、卢圣亮(2000)在对全球500强在华投资项目的研究后指出大型外资公司的投资
有助于提升中国的产业结构。卢荻(2003)将中国FDI模式分别归纳为广东模式和上海模
式，广东模式以出口导向和劳动密集型为特征，符合中国的比较优势，改善了资源配置
的效率，但却是以降低劳动生产率为代价；上海模式以进口替代和资本深化为特征，有
助于提高劳动生产率，但有悖于比较优势原理且恶化了资源配置效率。从产业发展的层
面看，广东模式优于上海模式，但从区域经济发展的角度看，上海模式优于广东模式。
广东模式的问题在于一旦成本优势丧失将难以为继，上海模式通过适当的定位调整仍可
持续。与此相关的研究还有，外商投资目标与中国引资目标存在一定的差异性，外商对
重工业中的基础工业和技术密集型中间产品项目投资不积极，一般趋向于投资利润率
高、回收期短的轻工业项目和重工业中面向最终消费者的产品项目等(夏京文，2001)。
陈明森(2003)对由于政府引资行为扭曲而带来的产业结构低度化和同构化问题进行了
较为深入的探讨。
姚君(2005)研究后发现，FDI会增加东道国的资本供给，引起东道国的产业转移，
也可以促进新兴工业的发展，进而推动东道国产业结构的升级。此外，FDI极大地推动
了东道国传统工业的技术改造，有助于东道国产业结构的优化。
曾丹(2005)FDI对东道国产业结构优化的直接效应主要表现在两个方面：一方面
通过资本，技术等“一揽子”生产要素的流入，改变东道国的投资结构，而直接促进东
道国的产业结构优化；另一方面因FDI流入而带来的经济增长效应使得东道国居民的收
入水平提高，改变了东道国的消费结构，从而间接地促进了东道的经济结构优化。
2、FD l对产业结构优化的消极影响
外国直接投资是一把双刃剑，我们在看到其为我国带来诸多积极影响的同时，更不
应忽视其可能产生的消极影响。’
姚君(2005)主要研究了FDI的引入不当对东道国产业结构存在负面影响：首先会
导致产业布局的不合理性。受经济利益的内在驱动，外商投资企业一般会投向区位因素
好，政策环境宽松和经济发展水平较高的经济区域，而东道国则因片面追求数量和速度
9
广西+^月¨|士鼍q盘论二≮ 外龠1L接投资对广西产』‘结{9优化的影响研究
而忽视了对FDI区域选择合理流向的指导，这必然导致东道国产业布局的非合理性，加
剧东道国内产业发展的非均衡性；其次还会导致东道国产业低层次重复建设。一般而言，
投资国往往把国内产业技术发展衰退型和资源型产业作为对外直接投资的重点，而对于
技术智能型产业则采取保护措旅。即使在低层次技术产业中，许多关键的工艺技术也由
外资方所控制，东道国很难形成完整的产业生产体系，投资方利用的是东道国廉价的劳
动力及资源进行加工装配。另外，东道国若缺乏技术R＆D能力，则会处于“引进～过时
一再引进一再过时”的恶性循环中。这必然导致东道国生产能力过剩、产品积压和资源
浪费，加重东道国产业结构的不合理。
此外，孔文(1999)研究后发现由于外商越来越趋向于建立独资企业，在合资企业
中也越来越趋向于控股，而外商对其核心技术的保护，使得所谓的技术外溢、民族产业
的关联带动作用越来越不明显，甚至造成了东道国对FDI的技术依赖、民族产业缺乏独
立性而导致的落后发展。这些都不利于东道国产业结构的调整升级。彭一峰(2004)以
我国为例，再一次论证了这种风险。
高峰(2002)经过研究我国的FDI后指出，FI)I加大了我国三次产业的结构偏差。
外商对我国的直接投资集中于第二产业尤其是制造业部门对第一产业投资规模很小，对
第三产业的投资比重偏低。而国内的非国有经济由于受到政策和自有资本的限制，也只
能投资于风险相对较小、单个项目需求资金不是很大、较快产生收益的制造业。这样，
FDI与国内非国有经济的发展趋势一样，加大了我国三次产业结构的偏差，成为我国工
业过度扩张而农业和第三产业发展滞后的一个重要原因。
郑学敏、曾勉(2006)专门对FDI对我国产业发展的负面影响进行了分析，其中分
析到了FDI对产业结构的负面影响为产业投向不够合理。从总体上看，FDI在我国的产
业投向上存在着地域分布过于集中、技术层次偏低、规模过小、一般性的劳动密集型加
工项目过多等问题，低水平重复引进现象较为普遍不仅不能推动产业结构的合理化和高
度化，反而会使未来结构调整的难度加大，代价提高。因此他们提出利用FDI必须从我
国自身的经济发展、产业结构调整升级出发，而不能以我国的产业结构去适应FDI的要
求。因此，今后在引进FDI项目时，要以结构优化为基本的取舍标准。
IO
广蕾r^掌目E±学位论文外商l接投资对，’西产业结构优化的曩；响研究
第二章外商直接投资在广西的产业结构特征
广西利用外资工作是从1979年柳州水泥厂补偿贸易项目开始的，1981—1984年，逐
步兴办了几十家中外合资、中外合作经营企业。1985年以后，先后制定公布了《广西鼓
励发展外向型经济优惠政策》、‘广西鼓励发展外向型经济的若干规定》等地方性优惠政
策，多次在国内外举办对外经济技术洽谈会等招商活动，促使利用外资有了新的发展。
在“八五”期间，广西及时把握改革开放的大好机遇，尤其是抓住中央提出“要充分
发挥广西作为西南出海通道的作用”所带来的发展机遇，大力改善投资环境，使广西利
用外资工作出现了新的飞跃。“八五”期间，广西共批准签订外商直接投资项目5537项，
合同外资额78．77亿美元，实际利用外资(含国外政府贷款)32．4亿美元，分别比“七
五”期间增长11．61倍、18．19倍和5．6倍。1996年开始，国家提出了积极、合理、有
效地利用外资的指导方针，给予外商投资企业逐步享受国民待遇和调整进口税收等政策
的实施，为广西利用外资提供了比较完善的大环境。1996-1998年，广西利用外资35．72
亿美元，年均11．91亿美元，比“八五”期间年均增加5．43亿美元回。
通过不断加强投资环境建设，广西利用外资逐年扩大。“十五”期间，全区实际利
用外资年均增幅达8．8％，直接利用外资年均增幅达到10．7％，分别比“九五”时期增加
13．6和15．3个百分点。“十五”期末的2005年，广西引进外资11．5亿美元，比“九五”
期末的2000年增长52．5％。广西在积极引进外资的同时，还注重调整引进外资的结构。
“十五”时期，在直接利用外资中，投入农林牧渔业的占外资总额的5．35％，投入交通
运输、商贸服务、科研技术、文化娱乐等领域的占投资总额的14％，比“九五”时期分
别增加1．9个和5．5个百分点。。
从2004年每年一度在南宁举办的中国一东盟博览会，成为广西对外开放的重要平
台．通过这一平台，扩大了广西的对外知名度，增进了港、澳、台地区及东盟国家对广
西的了解，而广西的诸如机电产品、水泥、平板玻璃、纺织品、食品、木材加工、旅游
开发等投资项目，更是得到港、澳、台地区及东盟国家的青睐，将投资的目光投向广西。
仅第二届。中国一东盟博览会”，广西签订引进港、澳、台地区及东盟国家的投资项目
就达54个，合同投资额34．26亿美元，东盟是广西利用外资的主要来源地之一，在所
。来源；‘新时期广西利用外资的战略思考’广西自治区信息中心，2002-ll-Og
o数据来源于‘广西统计年鉴'2006、2001年．
11
外育J‘接投资对广西，唑爿r榜瑚：化的影响研究
有投资广西的国家和地区中，其合同外资总额和实际利用外资总额均居第二位。截止
2006年9月，东盟10国在广西共设立三资企业402家，合同外资金额13．5亿美元，实
际利用外资金额7．2亿美元。其中，对广西投资最多的是新加坡，合同外资金额为6．15
亿美元，实际使用外资金额为3．5亿美元；其次是泰国和马来西亚。据了解，新、马、
泰三国的合同外资金额和实际使用外资金额分别占利用东盟外资的8096和92％。投资领
域主要有制造业、农林牧渔业、电力煤气及水、建筑业、房地产业、社会服务业等。
2．1 广西产业结构的演变
表2-1 广西产业结构的演变义目产业结构
j劳＼ 产值构成劳动力构成
1978 40．70：34．0：25．30 80．5：10．5：9．0
1980 45．10：31．60：22．70 83．1：9．5：7．4
1985 42．60：30．2：27．10 80．4：8．8：10．8
1990 39．10：26．40：34．50 76．5：9．8：13．7
1995 30．03：35．78：34．19 66．4：11．8：21．8
1998 30．20：35．60：34．20 64．8：11．3：23．9
1999 28．40：35．60：36．0 64．4：11．0：24．6
2000 25．30：36．50：37．20 61．2：10．8：28
2001 25．20：35．50：39．30 60．9：10．7：28．4
2002 24．30：35．20：40．50 60．8：10．4：28．8
2003 23．80：36．90：39．30 59．8：10．7：29．5
2004 23．80：36．50：39．70 57．8：10．8：31．4
2005 22．40：37．10：40．50 56．18：11．91：31．91
数据来源：根据各年份‘广西统计年鉴》整理。
改革开放以前，广西获国家安排的投资极少，以农业、手工业和交通运输业为经济
建设的重点，又受到“三线建设”工业布局思想的影响和“大跃进”、“文化大革命”的
冲击，产业结构的变化起伏不定，从1953--1957年产业结构由64：23：13变为54：30：
母黄信，廖夏铭、张燕华．广西与东盟贸易持续快速发展．广西日报．2007．03-01．
12
，—冒夫孽_奠士掌‘吐论文，卜翦■L接投资对广西产jk爿H鲁冒‘化的曩；响研究
16的过程中看出此阶段总趋势，即第一产业比重不断下降，第二产业比重有所增加，而
第三产业增长缓慢，初步改变了以农业为主的单一经济结构；L978年至九十年代，如表
2-1所示，广西产业结构几乎稳定在42：31：27的模式上，与前期相比，第二产业变化
不大，第一产业的劳动力比重高达80％，但已在九十年代出现下降趋势，产业结构的调
整主要发生在第一产业与第三产业之问；进入九十年代，广西产业结构的演化呈现出了
良好的发展态势，第二、三产业的比重均超过第一产业，第三产业的比重较前期上升了
近lO个百分点，劳动力也由第一产业大量流向第三产业。从2000年到现在，可以明显
地看出，第一产业的比重下降较多，基本稳定于24％左右，一产的劳动力比重也在不断
下降：而第二产业与九十年代相比变化不大，但还是保持在35．5％的水平，劳动力比重
变化不大，处于缓慢上升之中；第三产业的产值与劳动力比重则处于不断上升之中，02
年与05年产值比重甚至达到了最高值40．5％，2000---2005年间平均值达到39．42％。
总体上看，广西产业结构的演化过程基本上与库兹涅茨法则相吻合，又具有自己的
特点，即第一产业的比重逐渐下降，第三产业比重增加的幅度大于第二产业，劳动力主
要由第一产业流向第三产业，‘第二产业的劳动力比重变化不大。
2．2广西实际利用外商直接投资的纵、横向分析
2．2．1广西实际利用外商直接投资的纵向分析
改革开放以来，广西实际利用FDI的金额数量呈现总量增大、阶段波动的特征，如
图2-1所示，大体上可分为缓慢发展、急速攀升、U型发展、振荡下降4个阶段。
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1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 200l 2003 2005
图2-1 广西外商直接投资(1979---2005) 单位：万美元
图表数据来源：广西统计年鉴，2006。其中1983年数据为1979"--1983年合计值。
缓慢发展阶段(1979---1991)：此阶段，广西实际利用FDI的金额总量仅为2．6亿
∞∞∞∞∞∞∞∞∞∞O
咖喜|啪啪蓦；枷|；枷m
外奠’I接投资列I，。西产，o结构优化的影响研究
美元，年均0．2亿美元。其中，前期(1979----1984)合计1611万美元，年均268．5万
美元；中期(1985---1989)合计1．8亿美元，年均0．36亿美元，较前期增长13．1倍：
后期(1990---1991)合计0，7亿美元，年均9．35亿美元，又较前期减少了0．01亿美元。
图中微凸的曲线部分显示了此阶段发展速度的缓慢。
急速攀升阶段(1992--1993)：1992年，邓小平同志南巡讲话以后，中国进一步完
善了引进外商直接投资的法律法规，在全国掀起新一轮吸收FDI高潮。在次高潮中，广
西取得了显著的成效：1994年实际吸收FDI 8．15亿美元，居全国各省(市)第1l位。
此阶段中，广西实际利用FDI的金额总量急速攀升至18．7亿美元，年均高达6．2亿美
元，较前一阶段增长了31倍。其中，1992年为起步阶段，该年实际利用FDI金额为1．8
亿美元，较1991年增加了4．7倍，比前一阶段利用FDI最多的1989年相比，也增加了
3．9倍；1993--1994年为广西实际利用FDI的第一个高峰期，年均值达到8．4亿美元，
又较1991年增加了4．7倍。
U型发展阶段(1994一1998)：此阶段中，1995一1996两年的金额合计13．4亿美元，
年均6．7亿美元，较1993--1994的年均值下降了20．8％；而1997--1998年又迎来了引
资的第二个高峰期，两年的金额合计17．7亿美元，年均达8．8亿美元，较第一个高峰
期的年均值高出4．7个百分点，由图可以看出，此阶段呈现了比较对称的U型结构。
振荡下降阶段(2000---2005)：自1998年后，广西实际利用FDI呈现振荡下降的趋
势。其中前期(1999--2001)合计15．5亿美元，年均0．5亿美元，比第二个高峰期的
年均下降8．3个百分点，处于急速下降阶段；中期(2002--2003)合计0．87亿美元，
年均0．44亿美元，但是由于此阶段年均值比2001年的0．38亿美元高，所以呈现短暂
的缓慢上升趋势，但是在后期(2004)，实际利用F01只有29579万美元，是1993年后
的最低水平，比最高点1998年少了59034万美元，只比1992年高出11553万美元，2005
广西实际利用FDI比04年有所回升，达到37866万美元，但是回升的幅度不大，整体
来看，还是处于下降的趋势。
2．2．2广西实际利用外商直接投资的横向分析
广西地处我国沿海地区西南部，南临北部湾，东连广东，东北接湖南，西北靠贵州，
西邻云南。由于篇幅的原因，这里主要将广西与西部各省市还有跟广西毗邻的广东实际
利用FDI作一个横向分析。见表2—2、2-3。
14
外育■L接投资列，，-西产■：结构冒‘他的影响研究．
表2-2截至2005年底两部各省市利用外商直接投资情况金额单位：万美元
省份项目数比重A 比重B 合同外资比重A 比重B 实际外资比重A 比重B
西部总计35051 100 6．34 6788974 100 5．28 2775803 100 4．46
广西8605 24．55 1．56 1731135 25．50 1．35 883415 31．83 1．42
四JII 7227 20．62 1．31 1352935 19．93 1．05 570044 20．64 O．92
陕西4390 12．52 0．79 1045267 15．40 0．8l 442132 15．93 O．7l
重庆3882 11．08 0．70 672468 9．9l O．52 343421 12．37 0．55
内蒙2191 6．25 0．40 603677 8，89 0．47 161975 5．84 0．26
云南2733 7．80 0．49 457495 6，74 0．36 154490 5．57 0．25
甘肃1655 4．72 0．30 203916 3，00 0．16 67117 2．42 0．1l
贵州1723 4．9l 0．31 230868 3，如O．18 63136 2．27 0．10
新疆区1355 3．87 0．25 205458 3．02 0．16 47277 1．70 0．08
宁夏744 2．12 0．13 158420 2．33 0．12 29397 1．06 0．05
青海443 1．26 0．08 115086 1．70 O．09 13343 O．48 0．02
两藏103 O．29 0，02 12249 0．18 0．00 56 0．00 0．00
数据来源：商务部外资统计。注：“比重A”为占西部地区的比重，“比重B”为占全国的比重。
截至2005年底，西部地区设立外商投资项目数、合同外资金额和实际利用外资金
额分别为35051家、678．90亿美元、277．58亿美元，占全国吸收外商直接投资总量的
比重分别为6．34％、5．28％和4．46％。西部地区利用外资最多的省份是广西，其外商投资
项目数、合同外资金额和实际使用外资金额占西部地区吸收外商直接投资总量的比重分
别为24．55％、25．50％和31．83％，占全国吸收外商直接投资总量的比重分别为1．56％、
1．35％和1．42％。位列西部地区第二的是四川省，实际使用外资金额占西部地区实际利用
外资金额总量的20．54％，占全国的比重为0．92％；位列西部地区第三的是陕西省，实际
使用外资金额占西部地区实际利用外资金额总量的15．93％，占全国的比重为0．71％。此
外，实际使用外商直接投资金额占西部地区累计实际使用外资金额的比重超过10％的还
J．1|大掌■【±掌位论文外育10接投资对J．晒产业结相优化的影响研究
有重庆市(12．37％)。截至2005年底，这四个省市实际利用外商直接投资金额之和占
西部地区累计实际使用外资金额的比重为80．67妒。
表2-3 2005年西部各省市利用外商直接投资情况金额单位：万美元
省份项目数比重合同外资比重实际使用外资比重
西部总计1810 100 720918 100 194068 100
四川413 22．82 183492 25．45 60681 3L 27
广茜351 19．39 110127 15．28 37533 19．34
内蒙古190 10．50 96832 13．43 26331 13．57
重庆206 11．38 65637 9．10 22031 11．35
陕两253 13．98 132887 18．43 19036 9．81
云南152 8．40 43621 6．05 17349 8．94
宁夏31 1．71 19027 2．64 4214 2．17
贵州6l 3．37 18951 2．63 3456 1．78
甘肃33 1．82 13346 1．85 2060 1．06
新疆75 4．14 25970 3．60 846 0．44
青海29 1．60 9341 1．30 ，478 0．25
两藏16 O．88 1687 0．23 53 0．03
数据来源：商务部外资统计。
2005年，西部地区实际使用外资最多的省份是四川，占当年西部地区实际利用外资
金额的比重为22．82％；位列第二的是广西，实际使用外资金额占西部地区实际使用外资
金额的比重为19．39％；位列第三的是内蒙古自治区，这一比重为10．50％。
这说明，从西部地区来说，广西在利用FDI方面具有独特的优势，也位居西部各省
市第二。但是我们可以看到，与广西邻近省份的广东其外商投资项目数、合同外资金额
和实际利用外资金额占全国吸收外商直接投资总量的比重达到21．72％、19．83％和
24．37％，居全国相应指标的第一位。这是广西所奢望不及的数据，广西与广东古时素有
“两广”的称呼，地理位置相差不大，但是经济差距却越来越大，尤其在吸引FDI方面
更是如此。
o数据来源：2006年中国外商投资报告，商务部网站。
16
，1，失事qr±掌位论文外，r，l接投翻，对广西产业结构优化的影响研究
反观广西利用外资的历程，“八五”时期引进的外资主要投向房地产，“九五”时期
主要投资来宾火电厂等，这些项目的产业链条短，要求配套的能力低。后来引进的外资
项目规模偏小，且多属劳动密集型产业，产业低端化，产业链条短且深度低，配套能力
弱，项目单一，基本属于零打碎敲类型，难以形成产业集聚效应，更谈不上形成核心产
业群。而且，外商投资工业的比重低，与支柱工业的结合不够紧密。1995、2000和2003
年，广西外商直接投资工业的比重分别为49．7％、43．3％、53．4％，比广东分别低28．4、
36．7、15．6个百分点。广东引进的外资主要是投向工业领域，1979--2000年外商直接
投资工业的比重高达82．7％，从而为建成全国最大的加工业基地奠定了基础。江西引进
的外资也主要投向工业领域，2003年投资工业的比重达66．296，比广西高12，8个百分
点，特别是支柱工业利用外资较多，如汽车、航空机械、电子、以中成药为标志的生物
制品、食品及食品加工、建材化工等六大支柱工业利用外资势头强劲，吸引了60多个
国家和地区的企业投资，其中世界500强企业在江西落户的就有18家。广西不仅工业
领域引进的外资少，而且支柱工业如制糖、有色金属、机械、造纸、食品与制药等支柱
工业利用的外资比重更低．重点领域开放度不够，不仅未能形成核心产业群，而且产业
之间的经济联系也不够紧密。。
2．3外商直接投资在广西三次产业中的构成特征
从上节的分析中可以得知：近二十六年来，广西三大产业的发展都取得了巨大的成
绩，广西利用外商直接投资也进入了新的发展阶段，但是从实际利用外资的产业分布上
看，前景却不容乐观。1992年至2005年我区实际利用外商直接投资的产业分布情况见
表2—4。
o‘广西利用外资为何持续低水平徘徊'，中国创业招商罔．
17
r嚼杰肖嚏士摩吒惜文科q茸，：接投资时／-西产业结构瑚0化r的影响研究
表2-4：广西实际利用外商直接投资的产业分布情况
年份第一产业第二产业第三产业
金额(万占全部当金额(万占全部当年金额(万美占全部当
美元) 年F1)I比重美元) FI)I比重元) 年F1)I比重
1992 379 2．10％ 6651 36．90％ 10996 61．OO％
1993 149 0．17％ 26342 30．22％ 60664 69．61％
1994 1100 1．35％ 42317 51．92％ 38089 46．73％
1995 2917 4．36％ 36833 55．01％ 27202 40．63％
1996 301 O．45％ 39744 59．66％ 26573 3 8．89％
1997 3042 3．46％ 46311 52．63％ 38633 43．91％
1998 3610 4．07％ 58974 66．55％ 26029 29．37％
1999 3212 5．05％ 41787 65．71％ 18597 29．24％
2000 2902 5．45％ 28854 54．16％ 21520 40．39％
200l 1585 4．13％ 25202 65．60％ 11628 30．27％
2002 2929 6．O“ 27547 56．83％ 17996 37．13％
2003 2551 5．59％ 27369 60．00％ 15699 34．41％
2004 1366 4．62％ 20016 67．67％ 8197 27．71％
2005 2233 5．90％ 26204 69．20％ 9429 24．90％
合计与平均28276 3．77％ 454151 56．58％ 331252 39．5跚
说明：1、第一产业包括农林牧渔和采掘业，第二产业包括工业和建筑业，第三产业包括交通运
输、仓储及邮电通信业、批发零售贸易及餐饮业、房地产业和公用服务业以及其他产业。2、合计指
1992--2005年相关产业引进FDI的总金额，平均指相应产业1992--2005年引进FDI总额占1992—
2005年广西全部FDI的比重。
资料来源：根据1993--2006年(广西统计年鉴)有关数据整理得到。
(1)第一产业实际利用外资比重很小。从广西实际利用外资金额来看，1992--2005
年14年期间广西第一产业累计实际利用外资28276万美元，占同时期广西实际利用外
资总额的比重为3．77％，投向第一产业的外资占当年广西实际利用外资总额的比重年均
18
州"霄I，奎投费对广西产业结构优化的影响研究
不到4％；1992--2005年期间，1998年广西第一产业实际利用外资总额最高，为3610
万美元，但仅占当年广西利用外资总额的比重4．07％。2002年广西第一产业实际利用外
资占当年广西利用外瓷总额的比重最高，但仅占6．04％，第一产业引进外资比重最低的
年份是1993年，当年广西第一产业实际利用外资仅占当年广西实际利用外资总额的
0．17％。广西第一产业实际利用外资比重偏低现象与我国近年来的整体情况比较类似。
(2)第二产业实际利用外资占据主要地位，总体来看比较稳定。1992--2005年实际
投向广西第二产业的外资占广西年实际利用外资总额的比重在60％左右，除了1992年和
1993年以外，外资投入广西第二产业的比重均在50％以上，其中2005年外资投入广西
第二产业的比重最高，占当年广西实际利用外资总额的69．20％，总金额为26204万美元，
却不是外资投入广西第二产业总金额最高的年份，总金额最高的年份在1998年，达到
58974万美元，占当年广西实际利用外资总额的66．55％。1992--2005年广西实际引进的
外资中投入第二产业比重最低的年份是1993年，但也占到当年广西实际利用外资总额
的30．22％，而且1993年广西第二产业实际利用外资为26342万美元，比2004、2005
年广西第二产业实际利用外资金额还要多，说明这两年广西吸引外资的能力比1992年
还有所下降，总体吸引外资能力逐年下滑的现象严重。
(3)第三产业实际利用外资占广西实际利用外资总额的比重波动较大，特别是近几
年呈下滑趋势。除了1992、1993年以外，1992--2005年实际投向广西第三产业的外资
占广西年实际利用外资总额的比重大多在40％以下。1993年广西第三产业实际利用外资
总额占当年广西年实际利用外资总额的比重最高，为69．61％，总金额为60664万美元。
广西第三产业实际利用外资占广西当年实际利用外资总额比重最低的是2005年，为
24．90％，总金额为9429万美元，是除了2004年以外广西第三产业实际利用外资金额最
低的年份，这也从一定层面上反应了广西近几年招商引资工作的落后，广西第三产业实
际利用外资比重下滑现象与我国近年来的整体情况不相符合。
2．4外商直接投资在广西产业内部的构成
1992至2005年外商直接投资在广西产业内部的构成见表2．5。
19
广西大掌礓士掌位论文外商■l接投资对广西产业髭|枸优化的影响研究
表2-5 广西引进外商直接投资的主要行业分布金额单位：万美元
第二产业第三产业
批发和零售贸易房地产业、公片j服
工业建筑业运输、邮电业
年份餐饮业务业
金额比重金额比重金额比重金额比重金额比重
1992 6466 97．22％ 185 2．7蹁197 1．79％ 185 1．68％ 10395 94．53％
1993 25393 96．40％ 949 3．60％ 493 0．81％ 512 O。84％ 45928 75．7l％
1994 36729 86．79％ 5588 13．21％ 1728 4．54％ 1322 3．47％ 32640 85．69％
1995 33316 90．45％ 3517 9．55％ 4587 16．86％ 1369 5．03％ 19997 73．51％
1996 38199 96．11％ 1545 3．89％ 882 3．32％ 272 I．02％ 22017 82．85％
1997 31002 66．94％ 15309 33．06％ 20644 53．44％ 131 0．34％ 16735 43．32％
199B 47525 80．59％ 11449 19．41％ 2951 11．34％ 286 1．10％ 20767 79．78％
1999 39708 95．02％ 2079 4．98％ 2267 12．19％ 256 1．38％ 14625 78．64％
2000 22697 78．66％ 6157 21．34％ 2147 9．98％ 492 2．29％ 18563 86．26％
200t 23138 91．81％ 2064 8．19％ 341 2．93％ 231 1．99％ 10394 89．39％
2002 25839 93．80％ 1708 6．20％ 454 2．52％ 425 2．38％ 16254 90．32％
2003 24388 89．11％ 2981 10．89％ 44l 2．81％ 108 O．69％ 14514 92．45％
20014 19969 99．775 47 O．23％ 1607 19．61％ 703 8．58％ 4372 53．34％
2005 25792 髓．43％ 412 1．57％ 587 6．2勰852 9．04％ 6733 71．41％
合计1 400161 90％ 53990 9．92％ 39326 10．609b 7144 2．84％ 253934 78．37％
合计2 454151 331252
说明：1、第一产业主要是农林牧渔业，采掘业比重很低，因此本表中没有详细列出第一产业中
FI)I的行业情况，具体可以参见表2-4中的相关数据。2、此处只歹IJ出了第三产业中的主要行业，对
于FDI投入较少的其他第三产业所属行业没有列出，公用服务业包括金融保险业、信息服务与咨询
业、教育、文化及体育娱乐业等．
资料来源：1991--2006年(广西统计年鉴)有关数据整理得到。
广西第二产业中外商投资的重点是工业，1992--2005年14年期闻，外商投资于工
外育，【|壹投资对广西产业锺r构优化的影响研究
业的比重占当年外资投入第二产业的比重始终在90n5以上，外资投入第二产业中建筑业
的比重较低，最高的年份是1997年，外资投入建筑业的比重占广西当年第二产业实际
利用外资总额的比重为33．06％，建筑业外资投入比重最低的是2004年，外资投入建筑
业的比重占同年外资投入广西第二产业全部外资的比重只有0．23％。
就第三产业来看，房地产业、公用服务业在外商投资的第三产业中一直占据主导地
位，1992--2005年，外商投资的房地产业、公用服务业占广西14年期间第三产业吸引
外资总额的78．37％，而在此期间房地产业、公用服务业吸引外资比重最高的年份是1992
年，当年房地产业吸引的外资占同年广西第三产业吸引外资总额的94．53％，除了1997、
2004这两年房地产业、公用服务业吸引外资占广西第三产业吸引的外资比重较低外，其
余年份广西房地产业吸引的外资占广西当年第三产业吸引外资比重均在70％以上，第三
产业中的批发零售餐饮业吸引的外资占广西同年第三产业吸引的外资比重总体上起伏
波动比较大，这两年有上升的趋势。除了1997年以外，运输、邮电业吸引的外资占当
年广西第三产业吸引的全部外资比重维持在10n5以上。在第三产业内部结构中，投向基
础设施部门如通讯、以及教科文卫部门的外资所占比重很小。
从总体来看，外资在广西三个产业的投资主要集中在第二、第三产业，这和我国整
体利用外资产业结构分布是比较相似的。
21
外商1L接投资对广西产，“摊优化的影响研究
第三章外商直接投资对广西三次产业增加值贡献的实证分析
对于FDI与产业结构优化关系的研究，目前理论界以定性分析居多，但是定性分析
无法形象地确定经济变量的具体经济关系，本章试图从定量分析角度研究FDI与广西产
业结构的经济联系，利用ADF单整检验、EG两步法协整关系检验和Granger因果关系检
验，对FDI与广西产业结构的相互关系进行实证分析，并同时检验FDI与广西产业结构
之间是否存在长期稳定的关系，它们相互之间是否存在因果关系等等。
3．1基本模型和原理
协整的思想由Granger(tost)提出，协整分析则是用于非平稳变量组成的关系式中
长期均衡参数估计的技术。在实际分析研究时，一般是首先对时间变量序列及其一阶差
分序列的平稳性进行检验，这是进行协整分析和Granger因果关系检验的基础；其次是
检验变量间的协整关系，变量间存在协整关系是变量问存在因果关系的前提；最后对具
有协整关系的时间变量序列的因果关系进一步检验分析。
3．1．1时间序列变量的平稳性检验。
如果一个时间序列置是稳定的，则满足：
1)均值E(t)与时间t无关；2)方差var(xt)是有限的，并不随着时间t的推移发
生变化。’
如果一个时间序列x．是非稳定，则其均值和方差将随时问t改变，我们将这样的序
列转化为稳定序列必须经过d次差分，那么这样的序列被称为d阶单整(Integration)
序列，记为I(d)。
单位根是表示非平稳的另一种方式，单位根方法将对非平稳性的检验转化为对单位
根的检验。若变量t的一阶差分是稳定的，则变量‘存在单位根。对单位根进行检验常
用的方法是．M)F(Augmented Dickey—Fuller)检验(Dickey and Fuller，1981)。在ADF
检验中，单位根检验的回归方程为：
o张晓峒．‘计量经济学软件Eviews使用指南’．南开大学．2003年7月出版．
22
，1■大掣嘎±掌位论文外商l期漱资对广西产，‘结构优化的影响研究
模型I
I
△_=(p一1)‘_1+Σ只缸¨+Et
t=l
模型Ⅱ在模型I中加入常数项：
t
蝇=tt+(p-1)x,。+Σ只缸，。+岛
t=l
I
模型III在模型II中加入时间趋势项：△t=口+肛+p一1h—l+Σ只△t。+￡
l=l
并作假设检验：Ho：p=1；E：P<l。检验时从模型m开始，然后到模型II、模
型I。如果接受原假设日。而拒绝备择假设q，则说明序列xt存在单位根，因而序列一
是非稳定的；否则说明序列置不存在单位根，即是稳定的。模型中加入k个滞后变量是
为了使残差项为白噪声。对于非稳定变量，还需检验其一阶差分的稳定性。如果变量的
●
一阶差分是稳定的，则称此变量是I(1)的。所有变量差分阶数都相同是变量之问存在协
整关系的必要条件。
3．1．2协整关系的确立和检验-国
协整指的是尽管就单个时问序列而言是非平稳的，但是两个或两个以上时间序列的
线性组合却是平稳的。协整分析涉及的是～组变量，它们各自都是不平稳的，但它们一
起漂移。这种变量的共同漂移使得这些变量之间存在长期的线性关系，因而使人们能够
研究经济变量间的长期均衡关系。协整的意义就在于它揭示了一种长期稳定的均衡关
系，满足协整的经济变量之间不能相互分离太远，一次冲击只能使它们短时间内偏离均
衡位置，在长期中会自动回复到均衡位置。协整关系的检验与估计有许多具体的技术模
型，对两变量的协整关系检验常用Engle-Granger两步法(Engle and Granger，1987)，
对于两个以上变量之间的协整关系一般用Johansen极大似然法检验(Johansen，1990)。
由于我们只有两个变量，故在此采用EG两步法。EG两步法的步骤为：
(1)假定两个I(1)协整变量只，t具有如下关系：
yf 2 bo+blXt+“，
其中U～I(0)，则儿，t的长期关系是：
。壬中绍，李丽鸣．计量经济学实验及例题分析咖．广西科学技术出版社．2005
外育，l接投资对广西产业结构优化的影响研究
Yt=bo+bl It
(2)估计协整回归模型：
Yt=bo+blx,+“f
并求出非均衡误差：
蟊I=yt—bo—blxt
(3)对“，进行ADF平稳性检验，如果U，是平稳的，则证明少，，t具有长期稳定
的协整关系。
(4)建立误差修正模型
误差修正模型(ECM)是一种具有特定形式的计量经济模型。其基本思路是，若变量
问存在协整关系，即表明这些变量间存在着长期稳定的关系，而这种长期稳定的关系是
在短期动态过程的不断调整下得以维持。产生这种结果的原因在于大多数的经济时间序
列的一阶差分是平稳序列。同时，存在着某种联系方式(如线性组合)把相互协整过程
和长期稳定均衡状态结合起来。这时相互协整隐含的意义是：即使所研究的变量各自都
是一阶差分后平稳，受支配于长期分量，但这些变量的某些线性组合也可以是平稳的，
即所研究变量中的长期分量相互抵消，产生了一个平稳的时间序列。之所以能够这样，
是因为一种调节过程——误差校正机制在起作用，防止了长期关系的偏差在规模或数量
上的扩大。因此，任何一组相互协整的时间序列变量都存在误差校正机制，反映短期调
节行为。
把非均衡误差Ut加到下面模型中，从而建立误差修正模型：
锄=Aax,+厂(只一磊一茜薯一，)+K=屈缸+yu,+vt 、
坼是误差修正项，它的作用是对AYt起修正作用。
3．'．3 Granger因果关系检验@
Granger检验的基本依据是：将来不能预测过去。如果Y的变化是由x引起的，则
x的变化应该发生在Y的变化之前。因此，利用分布滞后的概念，Granger于1969年对
变量之问的因果关系做了如下定义：如果x是引起Y变化的原因，则x应该有助于预测
Y，即在Y关于Y过去值的回归中，添加x的过去值作为独立的解释变量，应该显著增
。王中绍、李丽鸣．计量经济学实验及倒题分析嗍．广西科学技术出版社．2005．
24
外曩’I接投赞对厂’西产■o结构喇“七的影响研究
加回归的解释能力。此时，称x为y的原因(Granger cause)，记为xjy。如果添加x的
滞后变量之后，没有显著增加回归模型的解释能力，则称x不是y的原因，记为i≯y。
检验“x是否为Y变化的原因”的具体步骤为：
首先，利用OLS法，估计两个分布滞后模型
J
模型I "=Σ口，J，，_，+占“
J=l
模型II
j ^
yyI，=ΣYtgliYt—f+Σ6‘1Xt-i蝎， 2 2一一i+L +￡n
f=l 』=I
并计算各自的残差平方和RSS一和RSSⅡ。
其次，假设Ho：6I=62=⋯⋯=钆=O(x≯y)，即假设在模型I中添加x的滞后值
后并不能显著地增加模型的解释能力。为检验该假设，构造统计量：
F．(RSSn-RSS,)i／k～F(k,n-$-七)
RSS．／(n—j～胁。
最后利用F统计量检验原假设风，对于给定的显著水平口，若F>只，则拒绝原假
设，认为髓中至少有一个显著的不为零，即x是引起Y变化的原因(xjy)。反之则认为
x不是Y变化的原因(x≯y)。同理，可以检验“Y是否为x变化的原因”，只是在模型中
将x和Y的位置互换即可。
3。1．4基本模型假设
三次产业增加值的相对变化是反映产业结构转变的主要指标，利用FD[对产业结构
转变的影响最终体现为不同产业利用FDI对其增加值的贡献。因此本文以不同产业利用
FDI作为解释变量，将不同产业增加值作为被解释变量，用不同产业利用FDI金额对其
增加值的贡献来考察利用外资对广西产业结构变动的具体影响，为了消除数据中存在的
异方差，再分别对每个变量取对数，构建对数回归方程。：
LN(GDP)=d+B LN(FDI)
变形可得：
o国内许多学者在研究外商直接投资时，采用了这一模型，如赵晋平，利用外交与中国经济增长．人民出版社．2001：
Pll4
外商直接投资对广西产—‘结构优化的影响研究
GDP=e4+FDI’
这种方程与柯布一道格拉斯(Cobb—Douglas)生产函数形式一致，其经济学含义为
要素投入与产出GDP之间满足对数型数量关系。B表示FDI要素投入的报酬率，即FDI
投入每增长1％时的产出率；n作为常数项，表示除FDI之外其他所有要素投入的影响。
据此考察利用FDI对广西产业结构变动的具体影响。
根据线性回归理论，解释变量的T值是个无量纲的量，不同变量的T值可以进行比
较，哪个变量的T值的绝对值大，说明哪个变量的作用越显著、越重要。
3．2 FD I对第一产业增加值的贡献
根据基本模型假设，构筑回归方程：
LN(GDP。)=o+B LN(FDI。)
6DP。为第一产业增加值，FDI，为第一产业FDI。
表3-1 1990-2005第一产业增加值与FD]金额
第一产业增FDI(十万汇率(元
年份
加值(亿元) 元人民币) 人民币)
1990 175．61 42．542 4．78
1991 192．68 39．9 5．32
1992 229．13 208．829 5．5l
1993 245．60 85．824 5．76
1994 329．96 948．2 8．62
1995 449．64 1551．844 8．35
1996 531．5l 250．131 8．3l
1997 579．14 2521．818 8．29
1998 574．25 2989．08 8．28
1999 554．48 2659．536 8．28
2000 538．70 2402．856 8．28
2001 562．52 1312．38 8．28
2002 595．68 2425．212 8．28
2003 652．28 2112．228 8．28
2004 811．38 1129．682 8．27
2005 912．50 1831．06 8．19
数据来源：增加值与FDI值来自2006年‘广西统计年鉴》、汇率来自2006年‘中国统计年鉴k
外商，：差投资时广西产业结构优化的影响研究
根据以上的数据，我们用Eviews软件来作模型。
3．2．1散点图分析
首先，对自变量与因变量的关系作散点图验证如下：
uxⅪⅡl
图3—1第一产业增加值与其FDI间的散点图
从这个散点图可以看出，LNFDI与LNGDP大致呈直线的关系，符合上面所假设的线
性模型。
3．2．2变量的平稳性分析
因为我们所采取的是时间序列数据，由于时间序列是由随机数据生成的，可能存
在平稳性方面的问题，如果时间序列具有不平稳性，这样建立的回归模型会出现“伪回
归”现象(序列严重非平稳，但t，R2，F等指标却仍然正常，模型的显著性和拟合程度看
起来也很好)，会导致各种统计检验毫无意义，所建立的模型是不可靠的。因此，在建
立模型之前，我们有必要对变量进行平稳性分析。
用Eviews软件实现ADF检验结果如下：
表3-2对变量的单位根检验(ADF)
变量检验数^BF检验值临界值结论D．-值
(叨【) (5％)
LGDPI (c，t，1) 一2．648 —3．792 不稳定2．39
△LGDPI (c，0，3) —3．302 —3．180 稳定2．52
LFDll ， (c。0，2) —2．493 一3．122 不稳定L 78
△LFDll (c．1，1) —5．683 —3．829 稳定2．00
§一兰
外商直接投资对广西产生．结构优化的曩；响研究
注：(1)检验类型中的C和t表示带有常数项和趋势项，k表示所采用的滞后阶数；△表示一
阶差分。(2)表中的临界值都为5％显著性水平下的临界值。LGDPI=LNGDP-，LFDII=LNFDI-．
对结果的分析：从单位根检验结果中我们可以看出，两个变量都是不稳定的，但是
它们的一阶差分都是稳定的，即两个变量都是一阶单整的，记为I(1)。
3．2．3协整关系的确立与检验
第一步：由前面假设的模型：
LN(GDP，)=n+8LN(FDI。)
和散点图，用OLS法得到第一产业FDI与第一产业增加值之间的长期关系为：
LN(GDP。)=4．227+0．284LN(FDI．)
T值(13．532) (6．142)
Prob (O) (o)
R2=O．73，，F=37．725(Prob：O)，D．W=I．3
EViews的分析结果如下：
Dependent Variable：LOG(GDPI)
14ethod：Least Squares
Sample：1990 2005
Included observations：16
Variable Coefficient Std．Error t-Statistic Prob．
C 4．227151 O．312380 13．53206 0．0000
【瞄(FDll) 0。283584 0．046171 6．142030 0．0000
R—squared 0．729335 Sean dependent var 6．099360
Adjusted R-squared 0．710002 S．D．dependent var 0．507424
S．E．of regression 0．273255 Akaike info criterion 0．359647
Sum squared resid 1．045357 Schwarz criterion 0．456220
Log 1ikelihood -0．877173 F-statistic 37．72454
Durbin-Watson star 1．350196 Prob(F-statistie) 0．000026
结果分析：初步来看，第一产业增加值与FDI的模型拟合程度良好，T统计量与F
，·I大孽日女掌t芷。论。文外确’，L接投资对广西产业结构优化的影响研究
统计量均通过检验。模型表明投入广西第一产业的FDI每增加十万元，第一产业的增加
值将增加0．284-亿元。
第二步：求上述模型的残差序列：U，=只一少，
采用ADF法对残差进行平稳性检验，经过多次试算(去掉不合理模型)最后选取模
型为：
Au,=8Au,一l+嵋
从下图看出，检验t统计量值是-3．399513，均比显著性水平为1％、5％、10％的临界
值都要小，所以△“，是平稳的。
这说明虽然FDI。与GDI。都是不平稳的序列，但是FDI。与GDP．却存在着长期稳定的
关系。协整关系式为：
LN(GDP．)=4．227+0．284LN(FDI．)
EViews的分析结果如下：
ADF Test Statistic -2．52973l 1％ Critieal Value* -2．74ll
5％ Critical Value -1．9658
10％Critical Value -1．6277
*MacKinnon criticaI values for rejection of hypothesis of a unit root．
Augmented Dickey—Fuller Test Equation
Dependent Variable：D(U)
Method：Least Squares
Sample(adjusted)：1991 2005
Included observations：15 after adjusting endpoints
Variable Coefficie Std．Error t-Statisti Prob．
nt C
U(一I) -0．72817l 0．287845 -2．529731 0．0240
R-squared 0．302589 Mean dependent var 0．038736
Adjusted R-squared O．302589 8．D．dependent var 0．314975
S．E．of regression 0．263039 Akaike info criterion 0．231314
Sum squared resid 0．968655 Schwarz criterion 0．278517
Log 1 ikelihood -0．734852 Durbin一-atson stat 1．863918
第三步：误差修正模型：
根据FDI；与GDP。的长期关系模型与其残差：露I=y}一萝y
29
’卜商■皓墼投资对，。西产|‘结构优化的影响研兜
则短期动态关系即误差修正模型为：
经过多次试算(去掉不合理模型)，得到如下误差修正模型，见下表。
Dependent Variable：D(LGDPI)
Method：Least Squares
Sample(adjusted)：1992 2005
Included observations：14 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std．Error t-Statistic Prob．
D(LFDll) 0．048814 0．022030 2．215816 0．0487
D(LGDPI(一1)) 0．775901 0．155120 5．001942 0．0004
U(一1) -0．000280 0．000215 -1．300891 O．2199
R—squared 0．458895 Me∞dependent var O．111083
Adjusted R-squared 0．360512 S．D．dependent var 0．110017
S．E．of regression 0．087978 Akaike info criterion -1．836042
Suu squared resid 0．085142 Schwarz criterion —1．699101
Log iikelihood 15，85229 Durbin一-atson stat 1．487481
从上表可以得到短期误差修正模型为：
ALNGDPI。=O．0488ALNFDll。+o．7759ALNGDPIt-,-0．0002U。。
T统计量(2．215816) (5．001942)(-1．300891)
Prob值(O．0487) (0．0004) (O．2199)
R2_O．459，DW=1．487
则第一产业增加值与投入第一产业的FDI的误差修正模型为：
LN(GDP。)=4．227+0．284LN(FDI。) (1)
△LNGDPL=O．0488△LNFDI l，+o．7759ALNGDPIt．1--O．0002Ut-l (2)
(1)为长期协整模型，而(2)为短期修正模型，从(2)来看当年投入第一产业
的FDI对第一产业增加值的短期影响系数为0．0488，而长期影响为0．184，而上一年的
+ B
一+ 名^Ⅳ
一乃觇。Σ=E +
一历船。Σ枷觇= 口+
J．’tr，o事习l士掌位’沦文外商JL接投资对厂晒产业结构删批的影响研究．
第一产业增加值对当年的增加值的短期影响系数为0．7759，从短期来看，投入第一产业
的FDI对第一产业增加的贡献不显著。上一年投入第一产业的FDI与增加值的非均衡误
差以0．0002数值对本年度的第一产业增加值做出反向修正，但是修正的幅度相当小，
从模型的拟合效果也可以看得出来，非均衡误差的T统计量不显著，而且短期模型的结
果显示，投入第一产业的FDI其贡献度非常低，为什么会出现这样的结果?这就需要进
一步考察这两个变量之间的因果关系，我们用Granger因果关系来检验并解释这个结果。
3．2．4 Granger因果关系分析
进行Granger因果关系检验，经过多次测算，选取滞后期为1，得到的结果如表3—3：
表3-3 广西第一产业FDI与第一产业增加值的Granger阗果关系检验
‘Null Hypothesis： Obs F—Statisti Probabilit 结论
y
LFDll does not Granger Cause LGDPI 15 0．27872 0．60717 接受
LGDPI does not 6ranger Cause LFDI 1 5．56559 0．0361l 拒绝
表3—3中的结果表明：LFDll与LGDPI有单向的Granger因果关系，有0．607概率
接受LFDIl不是LGDPI的Granger原因，有0．964的概率接受LGDPI是引起LFDll的
Granger原因，这说明对LGDPI与LFDll的Granger因果关系检验结论跟我们开始设置
的模型不太符合，广西第一产业的FDI在第一产业增加值的变化中起的作用很小，第一
产业的FDI并不能引起第一产业的GDP的变化，反而是广西第一产业的GDP增加值的变
化引起了FDI的加入。这就很好的解释了我们上面提出的疑问。这主要是因为FDI相对
于第二产业、第三产业来说，其投入广西第一产业中的比例以及绝对值都太少，不足于
引起第一产业GDP的增加。
3．3 FD I对第二产业增加值的贡献
根据基本模型假设，构筑第二产业增加值GDP2与第二产业FDI：之间的回归模型：
LN(GDn)=Q+B LN(FDI，)
31
，冒大掌稚等q盘论文外为r，：接投资对广西产生缩枸优化的影响研究
表3-4 1990-2005第二产业增加值与FOI金额
第二产业增FDI(十万汇率(元
年份
加值(亿元) 元人民币) 人民币)
1990 118．45 1085．538 4．78
1991 141．02 1091．132 5．32
1992 187．48 3664．70l 5．51
1993 321．10 15172．992 5．76
1994 469．81 36477．254 8．62
1995 535．86 30755．555 8．35
1996 587．37 33027．264 8．3l
1997 614．07 38391．819 8．29
1998 678．19 48830．472 8．28
1999 695．83 34599．636 8。28
2000 748．00 23891．112 8．28
2001 791．85 20867．256 8．28
2002 863．96 22808．916 8．28
2003 1007，96 22661．532 8．28
2004 1288，26 16553．232 8．27
2005 1510，68 21461．076 8．19
数据来源：增加值与FDI值来自2006年‘广西统计年鉴》，汇率来自2006年‘中国统计年鉴》。
3．3．1散点图分析
首先，对自变量与因变量的关系作散点图验证如下：
LFDl2
图3屯第二产业增加值与其FDI间的散点图
从上面的散点图可以看出，LFDl2与LGI)P2大致成直线的关系，符合前面所假设的
、，·I，oH±掌位{e冀外商，l接投资对g-西产业结构优化的影响研究
模型。
3．3．2变量的平稳性分析
用EVie,s软件实现ADF检验结果如下：
表3-5对变鼙的单位根检验(ADF)
变量检验数ADF检验值临界值结论D．■值
(饥-l【) (5％)
LGDP2 (c，t，1) 一2．179 --3．100 不稳定2．54
△LGDP2 (O，0．2) 一3．055 一1．972 稳定1．98
LFDl2 (0，0，2) 0．435 —1．970 不稳定2．23
△LFDl2 (0，0，1) 一3．126 —1．96 稳定2．22
注：(1)检验类型中的c和t袭示带有常数项和趋势项，k表示所采用的滞后阶数；△表示一
阶差分。(2)表中的f临界值都为5％显著性水乎下的临界值。LGDP2=LNGDPz，LFDl2=LNFDIz。
对结果的分析：从单位根检验结果中我们可以看出，两个变量都是不稳定的，但是
它们的一阶差分都是稳定的，即两个变量都是一阶单整的，记为I(1)。
3．3．3协整关系的确立与检验
第一步：由前面假设的模型：
LN(GDP2)=a+13 LN(FDI：)
和散点图，用OLS法得到第二产业FOI与第二产业增加值之间的长期关系为：
LN(GDPz)=1．4424+0．5005LN(FDIz)
T值(1．4912) (5．0366)
Prob (O．1581) (O．0002)
R2=O．64，F：25．367(Prob=O)。O．W=O．17
EViews的分析结果如下：
J．·—r大孽_■士驾q盘论文，H霄，L接投资对，。西产业结构戗玳的影响研究
Dependent Variable：LOG(GDP2)
Method：Least Squares
Sample：1990 2005
Included observations：16
Variable Coefficient Std．Error t—Statistic Prob，
C 1．442449 0．967282 1．491240 0．1581
LOG(FDl2) 0．50048l 0．099369 5．036613 0．0002
R-squared O．644376 Mean dependent var 6，279729
Adjusted R-squared 0．618975 S．D．dependent var 0．745119
S．E．of regression 0．459941 Akaike info criterion 1．401033
Sum squared resid 2．961644 Schwarz cri terion 1．497606
Log 1ikelihood 一9．208263 F—statistic 25．36747
Durbin—Watson stat 0．178470 Prob(F-statistic) 0．000182
结果分析：初步来看，第二产业增加值与FDI的模型拟合程度一般，H)12的T统计
量通过检验，但是常数项的T统计量不显著，如果去掉常数项则R2值更低，模型的解释
能力更弱，故在此保留常数项，这也只能说明广西第二产业的增加值的影响因素有很多，
FDl只是其中的一种而已，故当我们只采取FDI这个因素时，模型的拟合效果不是很好。
模型表明投入广西第二产业的FDI每增加十万元，第二产业的增加值将增加0．5005亿
元。
第二步：求上述模型的残差序列：甜，2少，一Y，
采用ADF法对残差进行平稳性检验，经过多次试算(去掉不合理模型)最后选取模
型为：
△2“f=丛材，一l+坼
从下表看出，检验t统计量值是一2．344996，比显著性水平为5％、10％的临界值都要
小，所以Au，是平稳的。这说明虽然FDI：与GDI：都是不平稳的序列，但是FDI：与GDPz
却存在着长期稳定的关系。协整关系式为：
LN(GDP：)=1．4424+0．5005LN(FDI。)
外商直接投资对厂’西产业结构优化的影响研究
ADF Test Statistic 一2．635711 1％ Critical Value* 一2．7570
5％ Critical Yaloe -1．9677
10％Critical Value -1．6285
*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root．
Augmented Dickey—Ful let Test Equat ion
Dependent Variable：D(U，2)
Method：Least Squares
Sample(adjusted)：1992 2005
Included observations：14 after adjusting endpoints
Variable Coefficie Std．Error t—Statisti Prob．
nt
D(U(一1)) -0．668229 0．253529 -2．635711 0，0206
R-squared 0．346871 Mean dependent var -0．010180
Adjusted R-squared 0．346871 S．D．dependent var 0．227889
S．E．of regression 0．184172 Akaike info criterion -0．477144
Sum squared resid 0．44095l Schwarz criterion -0．431497
Log 1ikelihood 4．340009 Durbin-Watson stat 1．282637
第三步：误差修正模型：
^ ^
根据FDI：与GDP2的长期关系模型与其残差：以=Yf—Yf，则短期动态关系即误
差修正模型为：
经过多次试算(去掉不合理模型)，得到如下误差修正模型，见下表。
，1r大掌习|士掌位论二≮ 外龠I接投资对广西产』‘爿r构翻：化的影响研究
Dependent Variable：D(1矗DP2)
Method：Least Squares
Sample(adjusted)：1992 2005
Included observations：14 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std．Error t-Statistic Prob．
C 0．115122 O．018485 6．228013 0．0001
D(LFDi2) 0．138038 0．037980 3．634544 0．0046
D(LFDl2(-I)) 0．164767 0．046506 3．542941 0．0053
U(-I) 0．139510 0．056078 2．487771 0．0321
R-squared 0．854224 Mean dependent vat O．169387
Adjusted[{-squared 0．810492 §．D．dependent var 0．146079
S．E．of regression O．063592 Akaike info criterion -2．437708
Sum squared resid 0．040439 Sehwarz eriterion 一2．255121
Log Iikelihood 21．06396 F-staristie． 19．53286
DurbiB_-atson stat 2．504913 Prob(F-statistic) 0．000167
上表得出的短期误差修正模型为：
ALNGDP2。=O．1151+0．138ALNFDl2。+o．165ALNFDl2。．。+O．1395U。一，
T统计量(6．228013) (3．634544) (3．542941) (2．487771)
Prob值(O) (O) (0) (O．03)
112=O．85，D．W=2．5
则第二产业增加值与投入第二产业的FDI的误差修正模型为：
LN(GDP2)=1．4424+0．5005LN(FDI：) (3)
ALNGDP2。=O．1151+0．138ALNFDl2。+O．165ALNFDl2。．一+O．1395U，I (4)
(3)为长期协整模型，而(4)为短期修正模型，从(4)来看当年投入第二产业
的F1)I对第二产业增加值的短期影响系数为0．138，而长期影响为0．5005，而上年度投
入第二产业的FDI对本年度的增加值的短期影响系数为0．165。上一年投入第二产业的
FDI与增加值的非均衡误差以0．1395数值对本年度的第二产业增加值做出正向修正。从
模型的拟合效果可以看得出来，各解释变量的T统计量显著，而且由R2=O．85可以看出，
外商直接投资对，’西产业结构优化的鼍；响研究
短期第二产业的增加值的85％可以由本年度投入第二产业的FDI与上一年度投入的FDI
还有误差项来解释。从这两个长短期模型的拟合效果来看，投入第二产业的FDI在短期
上对第二产业增加值的影响较大，而对长期的影响不明显。那么投入第二产业的增加值
可以由投入的FDI来解释吗?下一节将分析他们之间的因果关系。
3．3．4 6ranger因果关系分析
作LGDP2与LFDl2的Grange分析，选择滞后期为2，结果如表3-6：
表3-6广西第二产业FDI与第二产业增加值的Grange因果关系检验
Null Hypothesis： Obs F-Statistic Probability 结论
LFDl2 does not Granger Cause LGDP2 14 10．8449 0．00401 拒绝
LGDP2 does not Granger Cause LFDl2 0．09706 O．90844 接受
表3-6中的结果表明：LFDl2与LGDP2有单向的Granger因果关系，有0．908概率
接受GDP2不是LFDl2的Granger原因，有0．996的概率接受LFDl2是引起LGDP2的
Granger原因，这说明对LGDP2与LFDl2的Granger因果关系检验结论跟我们开始设置
的模型是符合的，广西第二产业的FDI在第二产业增加值的变化中起的作用非常大，这
主要是因为FDI相对于第二产业、第三产业来说，其投入广西第二产业中的比例以及绝
对值都很多。
3．4 FD I对第三产业增加值的贡献
按照基本模型假设，第三产业增加值GDP3与第三产业FDI。的回归模型为：
LN(GDP3)=o+B LN(FDI，)
广蕾r大掌日l±掌。曲：论文外商，L接投资对，百产业爿r构优化的影响研究
表3．7 1993-2005第三产业增加值与FI)I金额
第三产业增FI)I(十万汇率(元
年份
加值(亿元) 元人民币) 人民币)
1993 305．00 34942．464 5．76
1994 398．52 32832．718 8．62
1995 512．06 22713．670 8．35
1996 579．02 22082．163 8．3l
1997 624．04 32026．?57 8．29
1998 650．60 ．21552．012 8．28
1999 702．96 15398．316 8．28
2000 753．45 17818．560 8．28
2001 876．82 9627．984 8．28
2002 995．72 14900．688 8．28
2003 1074．89 12998．772 8．28
2004 1220．46 6778．919 8．27
2005 1652．57 7讫2．351 8．19
数据来源：增加值与FDI值来自2006年‘广西统计年鉴》、汇率来自2006年‘中国统计年鉴》。
由于1990---1992年的数据在做了散点图之后差异过大，故在此将这三年的数据舍弃。
3．4．1散点图分析
首先，对自变量与因变量的关系作散点图验证如下：
LFOl3
图3-3第三产业增加值与其FI)I间的敷点图
从图3—3可以看出，第三产业的FDI与第三产业的GDP大致呈反方向的直线关系，
—也。口一
广冒大掌硬士学位论二≮ ，h窟’直接投资对广西产i业结构优化的蕾；响研究
与我们开头所假设的模型基本一致。但是与第一产业、第二产业不同的地方是投入第三
产业FDI的增加反而引起第三产业增加值的下降。那么第三产业的FDI与其增加值之间
能否建立起有实际意义的模型，还需要进一步的平稳性分析。
3．4．2变量的平稳性分析
用EViews软件实现ADF检验结果如下：
表4．8对变量的单位根检验(ADF)
变量检验数ADF检验值临界值结论D．-值
(ctk) (5％)
LGDP3 (c，0，3) 1．629 —3．269 不稳定2．06
△2LGDP3 (O，0，4) —3．337 —2．006 稳定1．05
LFDl3 ．(c，t，1) —3．532 —3．927 不稳定1．86
△LFDl3 (c，0，1) —4．976 —3．220 稳定2．09
注：(1)检验类型中的c和t表示带有常数项和趋势项，k表示所采用的滞后阶数；△表示一
阶差分，△2表示二阶差分。(2)表中的临界值为5％显著性水平下的临界值。LGDP3=LNGDP3，
LFDl3=LNFDL．
对结果的分析：从单位根检验结果中我们可以看出，两个变量都是不稳定的，LGDP3
的二阶差分是稳定的，记为I(2)，LFDl3的一阶差分是稳定的，记为I(1)。
由平稳性检验的结果，由于LFDl3与LGDP3不同阶，故这两个变量不能进行协整分
析与Granger因果关系分析。也就是说第三产业的FDI与其增加值之间建立的线性模型
具有“伪回归”现象，模型不具有现实意义。
3．5小结
由以上的分析可以得出，广西实际利用FDI与第一产业增加值具有弱的线性相关，
协整分析结果显示FI)I与第一产业增加值具有长期稳定的协整关系，但第一产业的FDI
贡献度非常低，由Granger因果关系分析得知，第一产业的FDI不是第一产业增加值的
Granger原因；第二产业FDI与第二产业增加值呈正相关，FDI与第二产业增加值存在
长期稳定的协整关系，但投入第二产业的FOI在短期上对第二产业增加值的影响较大，
由Granger因果关系分析得知，第二产业的FDI是第二产业增加值的Granger原因；第
三产业FDI与第三产业增加值里负相关，但无法进行协整与Granger因果关系分析，也
即不存在长期稳定的协整关系。以上的理论分析表明，FDI对广西产业结构的影响与其
39
J．1r大掌硪±掌位论二℃ ，h南■L接投资对J．-西产业结构优化的影响研究
他关于FDI与全国产业结构关系研究不一样，甚至出现相反的结果。
FDI与第一产业增加值具有弱的相关性，主要是因为对于广西而言，虽然近年来第
一产业产值占总产值的比重逐年下降，但平均在30％以上，就在2005年也占有约22．4％。
但同时可以发现，FDI在第一产业的比例只有4％左右。FDI对于第一产业的投入过低是
导致FDI与第一产业增加值具有弱相关性的主要原因，也是投入第一产业的FDI不是第
一产业增加值的Granger原因。
对于第二产业，结果表明具有相关性，但Rz=O．64小于80％，没有达到商度相关。
主要原因是由于在投资在第二产业的FDI，投向建筑业的比重加大，平均在10％以上，
2000年甚至达到20％。对于制造业，投资于回报率高的高新技术产品的制造的外资所占
比重也偏小。如医药制造仅占外商投资的2．3％，专用设备仅占O．9％，电子及通信设备
制造仅占1．5％。。对于第三产业，研究结果却表明具有负相关，与理论研究出现了相反
的情况，主要原因是FDI对于第三产业的投资，主要集中在房地产开发，存在一定的滞
后期。
o数据来源：‘新时期广西利用外瓷的战略思考'广西自治区信息中心2002-11-08
40
外商直封}投资对广西产业结构优化的影响研究
第4章外商直接投资对广西产业结构优化的影响
4．1 外商直接投资对广西产业结构优化的积极影响
长期以来进入广西的FDI主要集中在第二产业和第三产业，FDI通过产生各种效应
促进了广西二、三产业的迅速发展，优化了三次产业的比重，提升了广西工业的高度和
主导产业的水平，对广西产业结构的优化升级起到了重要的促进作用。
广西利用外资项目刚开始是以非生产性经营的旅游、宾馆、娱乐、客运等行业为主，
再逐步转向生产性经营项目。1995年国家关于外商投资导向政策公布后，广西利用外资
的产业结构得到进一步调整，国家鼓励的基础设施、基础产业和生产性项目的新批项目
中所占比重逐年上升，资金密集型和技术先进型项目逐年增加。1998年，新批生产性项
目202个，合同外资金额4．44亿美元，分别占广西直接利用外资合同项目和合同外资
额的75．9％和69．2％。由干外商直接投资的生产性企业不断增多，尤其是产品出口企业
和先进技术企业逐渐增多，并且能源交通基础设施项目利用外资有较大进展，使外商在
广西的投资结构趋于合理。。据新桂网一南国早报报道，2003年广西共批准外商直接投
资项目340个，比上年增长21．9％，其中投资1000万美元以上的项目16个；实际利用
外资金额4．5619亿美元，同比增长9．3％。据了解，在2003年上半年，由于受非典影响，
原计划举办的多项招商活动被迫延误或取消，一些重大外资项目引进受阻。下半年广西
各地加大招商引资力度，lO月，南博会落户南宁的消息传出，外商投资广西的热情迅速
高涨，加月实际利用外资比9月增长140％，11月、12月的增长幅度也很大。2003年外
商投资较多的行业主要是制造业、房地产业、社会服务业和建筑业。2003年，外商在广
西的投资中，项目规模最大的是南宁青岛啤酒有限公司，总投资12亿人民币。此外规
模较大的还有：南宁青秀山新城建设有限公司3000万美元、嘉梧高速公司建设发展公
司2880万美元等。截至2003年年底，累计已有66个国家或地区到广西投资，共设立
外商投资企业8244家，实际利用外资总额77亿美元。。
经过多年发展，广西已形成门类较为齐全的工业体系，初步形成以制糖、铝工业、
汽车和工程机械、钢铁、石化、建材、林浆纸、锰业、医药、食品等为主的一批优势产
。来源：‘新时期广西利用外资的战略思考'广西自治区信息中心2002．11-08
o数据来湃于新桂嘲一南国早报报道．
41
外商，：接投资对r’西产业结构馕他的影响研兜
业，具备一定的吸引外来投资的产业配套能力。其中，制糖业综合利用技术达到世界先
进水平，年糖产量占全国的一半以上；铝工业正成为最具发展潜力和优势的支柱产业，
将成为全国乃至亚洲重要的铝工业基地；机械行业已经培育形成玉柴机器、柳州工程机
械等一批有实力的企业；以柳州、玉林、南宁、桂林市为中心的汽配工业集群逐步形成。
不断加强的产业基础和配套条件，吸引了法国康密劳、德国得固萨、日本西铁城、通用
汽车、印尼第一现代、香港华润等跨国公司，以及上海复星集团、四川新希望集团、江
苏雨润食品集团、北京汇源集团、安徽海螺集团、浙江万向集团等国内大企业的投资项
目相继落户广西，促进了广西产业集群的形成。截至2005年底，广西全区有外商投资
企业(含港澳台地区企业)2441户，比上年底增长4．4996；外资企业投资总额147．13
亿美元，比上年底增长16．05％。“十五”期间广西累计实施的内、外资项目达到了11171
个，累计利用外来资金1021亿元人民币。。
4．1．1外商直接投资对广西产业结构优化的资源补缺效应
改革开放以来，广西经济长期存在着资金技术缺乏、产业组织结构不合理、产业技
术水平落后等问题，而FDI给广西带来资金、技术、管理技能，经营理念等资源，在相
当程度上弥补了上述广西经济中的不足。本章将具体阐述这些资源对广西产业结构升级
的作用机制：FDI通过资源补缺，产业关联、．出口示范、传统产业优化、就业等多种效
应，直接和间接地推动了广西产业的调整与升级。
在本文第一章的文献综述部分，我们回顾了FDI对东道国产业结构影响的文献，其
中的“从‘双缺口模型’到‘四缺口模型”这一节就回顾了从开始的钱纳里和斯特罗
特的关于“储蓄缺口”和“外汇缺口”到赫尔希曼发展的“技术缺口”，在上述理论的
基础上，经美国学者托达罗(Todaro)等人的发展演化，形成了“四缺口模型”理论。该
模型在储蓄缺口和外汇缺口、技术缺口的基础上，增加了政府税收缺口和生产要素缺口。
而FDI的进入，恰好弥补了上述缺口，除了直接推动产业结构升级外，还通过经济效应
和技术外溢效应，产生示范与推动作用，间接地促进了广西产业结构的优化。
从经济效应方面看，随着FDI资金流入，地方税收增加了，大大增加了地方投资能
力，指明了有效投资的方向。地方通过大力发展基础设施建设，提供配套设施，为第二
第三产业的大力发展提供了良好的宏观环境，同时通过合资等形式和FDI合作，提高了
国内资金的素质。劳动力收入的增加，提高了国内的有效需求，改变了人们的消费观念，
$数据来源于千龙同，‘广西招商引资工作情况'，2006-05．13．
42
J．r蕾r大攀习【±掌位论文外商，【接投资对，’西产』“言枸优化的影响研究
促使投资流向收入弹性大的产品，从而促进产业升级换代。
新增需求，
提供就业，
地方税收增
加
提高地方投资
和有效需求，
使投资流向收
入弹性大的产
图4-1 FDI的资源补缺效应与产业结构优化
从技术效应方面看，技术是工业发展的基本推动力量，是提高要素生产率，促进产
品更新换代的必要条件。技术水平和技术的复杂程度，构成了产业结构的高度。广西工
业研究与开发能力低的状态严重影响广西产业结构的升级。引进FDI的主要目标就是通
过引进以直接投资为载体的先进技术、设备、管理经验和组织能力，加速产业结构升级
及经济的发展。
外商直接投资促进技术水平的提升主要是通过技术外溢实现。所谓技术外溢，是指
发展中国家在引进外资后技术和管理水平受到的影响，又称“外部效应”，具体是指发
达国家对发展中国家进行直接投资，其先进技术、经营哲学、管理经验等能够通过一定
途径渗透到东道国的其他企业，从而对该国经济的发展和增长发挥作用。。
技术外溢主要通过以下方面实现： 一
一是技术波及。通过吸引外商直接投资，促进和带动我区相关产业的发展，从而
提高这些相关产业的技术水平，取得“技术波及”效应。外商在广西进行投资，经营高
技术项目，可能对上游与下游产业产生关联效应，带动关联产业的技术提高。根据对上
游企业的影响和下游企业的影响，可分为前向波及和后向波及。例如，当外资企业向区
内企业购买原零部件时，对其质量、技术和性能提出较高要求，还有可能提供相应的技
术标准和技术援助，提升其技术和产品水平。
峰氟莠全仁．外国直接投资于技术外溢效应[J]．攀登．200l，(5)：23—25．
43
外育■l接投资对广西产业结构优化的影响研究
二是示范效应作用。外资凭着较高的技术水平和管理经验，往往投资于技术含量
较高的领域，并获得良好的收益，由此为广西的企业树立了一个良好的榜样。企业对其
纷纷进行效仿，不断加强技术研发，提高企业本身的技术含量和管理水平。通过外资企
业的示范作用，推动我区高科技含量行业的发展。
三是竞争对技术的刺激作用。引进外商投资，促进市场主体的有效竞争，以推动区
内企业加快技术创新，真正提高企业的技术水平①。由于外资企业通常在技术方面具有
较大的比较优势，对区内企业形成有效的竞争压力，为避免被市场所淘汰，区内企业不
得不加快技术创新，提高企业的技术水平，形成技术创新的良性循环。
四是对人员的培训作用。外资企业从事的行业技术含量较高，对人员的素质和业务
能力水平要求同样较高，为了保证其用人的需求，外资企业经常对员1进行培训，培养
了一大批具有较高技术水平的高级人才。随着这批人才在各行各业的自由流动，推动了
区内其他行业的技术发展。
4．1．2外商直接投资对广西产业结构优化的产业关联效应
前面一节稍微提到了由技术波及引发的关联产业的技术升级效应，下面将对其进行
具体阐述。
当一国或一个地区通过引进外商直接投资，将国外的高级产业移植到国内，以及将
国内的边际产业转移到技术下游国家，无疑有利于集中有限的资源和资本，优先发展一
些具有高附加值、高技术的产业。但外商直接投资所引起的产业传导还不限于此，其传
导还在于将这些产业的投资所创造出的新的投资机会作为动力，可逐步扩大其他产业的
投资，从而带动国内或一地区内产业整体水平的高级化。这种传导也有学者称之为“发
动机单位”职能。这是因为在经济活动中，各产业之间存在着广泛的、复杂的和密切的
技术经济联系，各产业都需要其他产业为自己提供各种产出，以作为自己的要素供给。
同时，又把自己的产出作为一种市场需求提供给其他产业进行消费。产业之间的这种联
系我们称之为产业关联，这种关联使整个产业间存在着产业波及效果，即某一产业由于
最终需求量变化而发生的投入量的变化，将直接和问接地引致各个产业投入产出量的变
化效果。
正因为产业之间存在产业关联，因而通过引进外商直接投资而高级化的产业可通过
产业波及媒介发生扩散效应。具体表现包括：
。枷蝴E．‰。Competitive Str址egy”嗍．The Free Press,1990．
44
，I滴直接投资对X'-西产生l缩构戗』匕的影呼I研宪
(1)回顾效应，指该产业效率提高对为自己提供生产资料的产业部门的影响
(2)前瞻效应，指该产业对新兴产业、新技术、新质量、新能源的出现的诱导作用，
国内合资资金及其他资金跟进，并催生供应链相关产业。
(3)旁侧效应，指该产业成长对其周围地区在社会经济发展方面所起的作用。
回顾效应。l上游产业发展l—一产
业
向国内转移结
⋯⋯⋯．I高级化产业i前瞻效曩l新兴产业发展l 构
I I 7I I 优
化
旁侧效鹿
-l关联产业发展
图4-2 F01的产业关联效应与产业结构优化
总之，无论是前向关联、后向关联还是旁侧关联的产业和部门，都能够通过其扩张
产生诱导性投资(induced investment)，而诱导性投资不仅能促进具有联系效应的产
业或部门的发展，反过来还能推动该产业的进一步扩张，从而使整个产业部门得到发展，
实现产业结构调整或优化。近年来，广西“百企入桂”取得了实质性的进展，一批产业
关联度大、产业集聚效应明显的大型企业集团落户广西，对当地经济的拉动能力和引擎
作用不断增强。如谷埠街国际商城是2002年柳南区委、区政府引进的“百企入桂”中
广西最大的外商投资项目之一。由香港利嘉国际投资有限公司投资12亿元兴建的该商
城，总建筑面积达50万平方米。集购物、休闲、娱乐、观光、商务和居住于一体的谷
埠街国际商城，不仅具有超大性、综合性和国际性的特点，而且是目前广西规模最大，
档次最高和最具现代化气息的综合性购物中心。当天该商城开街后，国美电器、柏图家
具、瑞丽国际珠宝、英国国际俱乐部、广西商品总汇、深圳南城主题百货等近20家国
内外超大型商家尽抢先机，争相开业。据介绍，该商城开街后，一次性可为工业柳州提
供就业岗位达万余个，每年可为该市提供税收达数千万元之多@。
4．1．3外商直接投资对广西产业结构优化的出口示范效应
1984年，国务院批准北海市(含防城港)为全国14个进一步对外开放的沿海城市
之一，自此以后，广西的开放地域不断扩大。至1999年，实行对外开放特殊政策的有
。刘若标、唐永建．百企入桂结硕果柳州谷埠衡国际商城隆重开街．新桂网．2006年1月26号
45
rlf大攀疆士掌位能．j≮ ，¨霄■：接投蜀!对，百产业结相优化的影响研究
lO个市县，经国务院或自治区批准设立的各类开发区34个，开放地区面积近1．9万平
方公里，占全自治区面积的8％；开放地区人口673万人，占全自治区人口的15．896。广
西对外开放的区域主要由沿海、沿边两部分构成。沿海开放区包括北海、防城港、南宁、
梧州、苍梧、玉林、合浦、钦州等8个县市；沿边开放区由凭祥和东兴两市组成。此外，
经国家批准，广西开放了桂林、柳州、武鸣、邕宁、桂平、贵港等20个县市，从而广
西初步形成了沿海、沿江，沿边和中心城市相结合的多层次、全方位的对外开放格局。
改革开放以来，广西对外贸易迅速发展。2006年1—11月广西进出口总额达59．24
亿美元，同比2005年增长26．8％。出口31．72亿美元，增长23．09％。1996—1998年，外
商投资企业出口额以年均65．5％的速度递增，累计出口额22．2亿美元，占广西同期出口
总额的13．3％。2006年1—11月。外商投资企业出口额7．22327亿美元，占同期出口总
额的22．77％。从出口产品结构上来看，2006年，全区工业制品出口31．44亿美元，同
比增长27．9％，占出口产品比重达到87．4％，为历年最高。初级产品出口4．55亿美元，
增长8．6％，占出口产品比重为12．6％，是历年最低。全年全区高技术产品出口1．06亿
美元，同比增长59．2％，占出口总额比重为2．95％；高技术产品进口2．37亿美元，增长
70．1％，占进口总额比重为7．7％。高技术产品出口占比重、高技术产品进口增幅均为历
年最高『D。这从另一个侧面表明，广西出口商品“含金量”是越来越“纯”，其结构更
是得到了进一步优化。从外商出口企业方面看，1998年，广西有出口能力的外商投资企
业362家，全年完成进出口额7．21亿美元，比上年增长5．896，占自治区进出口总额的
24．2％。其中出口4．95亿美元，增长14．4％，占自治区出口总额的20．5％；进口2．26亿
美元，占自治进口总额的39．9％。在有出口能力的外商投资企业中，出口额超过1000
万美元的有7家，依次是：广西汇兴电器有限公司、北海科荣制革有限公司、桂林金泰
珠宝有限公司、弘峰(北海)农药制剂有限公司、桂林爱丽华电子有限公司、防城港市
海新油脂工业有限公司和柳州钢铁有限公司。这7家企业全年出口1．38亿美元，占自
治区出口总额的5．7％，占外商投资企业出口总额的27．9％。1998年，广西有自营出口生
产企业194家，比上年增加35家。全年完成进出口额3．08亿美元，比上年增长18％，
占自治区进出口总额的lO．3％，其中出口2．86亿美元，增长17．7％，占自治区出口总额
的11．89I；进口2157万美元，增长22．6％，占自治区进口总额的3．8％。出口额在1000
万美元以上的自营出口生产企业6家，依次是：柳州地区八一铁合金厂、北海强盛实业
公司、柳州水泥厂、柳州华锡集团进出口公司、柳州有色冶炼总厂和柳州市龙城化工总
。数据来源于南宁市统计局网站．
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r霄杰月u蠢士掌位。沦文外■rI接投资对厂’西产，“言构优化的影响訇f究
厂。这6家企业全年出口I．21亿美元，占自治区出口总额的5％①。
据新华网广西频道的报道，截止2006年1月份，广西共有2366家外资企业。在FDI
的带动下，我区相关企业和产业得到了迅速的发展。FDI不仅直接改善了我区的产业结
构，而且通过出口示范效应，带动我区资金跟进并出口获利，使我区出口产业获得发展，
从而推动了我区产业结构优化升级。(见图4—3)
本区资金跟进资金进～步流
l示范效应并出口获利， 入，出口产业
I ． 出口产业获得■ 进一步发展，
J
7
发展⋯⋯ 进而促进二，
三产业发展
图4-3 FDI的出口示范效应与产业结构优化
据海关统计，随着广西对外贸易出口蓬勃发展，2006年上半年广西进出口企业注册
已达3271家，与上年同期相比增长39％。其中私营企业1837家，占注册企业的56．2％。
私营企业已成为广西外贸的最大主体，上半年进出口额lO．68亿美元，占广西外贸进出
口总值的36．6％。此外，列注册企业前列的还有外资企业793家、国有企业387家、集
体企业115家、报关企业72家。。
4．1．4外商直接投资对广西产业结构优化的传统产业竞争优化效应
资源寻求型的FDI，利用我区廉价的劳动力资源和自然资源以及我区的外资优惠政
策进入我区传统行业，同台竞争。尽管对我区传统行业中的企业造成了很大的冲击，但
不容置疑的是，我区企业在市场化的过程中不断提高竞争力，向国际化标准迈进，逐渐
形成了我区的优势产业，并逐渐向资金密集和技术密集转移，从而促进了第二，三产业
繁荣，不断调整优化三次产业的比例关系。如制糖业、汽车工业等，曾经是FDI的投资
重点，现在已经成为我区新传统产业中具有绝对传统的产业(见图4—4)。广西的制糖工
业在全国具有举足轻重的地位，2005／2006榨季广西食糖产量为539万吨，占全国总产
糖量882万吨的61％，同比增加3个百分点，连续12年稳居全国第一；从汽车行业来看，
2006年广西汽车产品出口6760．5万美元，比2002年增长5．7倍，5年来出口年均增长
54．8炉。广西玉柴集团现已发展成为国内最大的内燃机生产基地和最大的中小型工程机
械生产、出口基地。2006年1月～5月份，广西玉柴配套和自营出口接近3000台，尤
。数据来源于‘广西对外开放'．e56民族同．
o敦据来源于t私企成广西井贸最大主体上半年进出口超10亿美元’，中华人民共和国南宁海关两站
。数据来源于‘5年来广西汽车产品出口年均增长达到54．5％’．广西新阐腭——南国早报．
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，¨■，L接投资对，’西产业毒奢构优化的影响訇”宅
其美洲地区收获喜人。目前玉柴柴油发动机在古巴当地的保有量已经达到4000多台，
拉美其他地区的业务进展顺利，除了车用发动机，通用机械用柴油机领域也有新的突破。
在东盟币场，2000年到2005年，玉柴共出口东盟国家各型柴油机3000台，2007年预
计出口量在5000台以上国。
哭≮羹I竞争优化效应l釜统詈
舢F—一嚣扩
资金技术逐渐
雄厚，竞争力
提高，逐渐向
资金密集和技
术密集转移
图4—4 FDI的竞争优化效应与产业结构优化
4．1．5外商直接投资对广西产业结构优化的就业效应
产业结
构优化
升级
按照配弟·克拉克定理，随着经济的发展，人均国民收入的提高，劳动力逐渐向第
二产业转移，随着人均收入的进一步提高，劳动力逐渐向第三产业转移。改革开放以来
我区三次产业从业人员比例变化很大，劳动力占三次产业中的比重由1978年
80．5：lO．5：9．0变为2005年的56．18：11．91：31．91，而以2000年FDI吸纳劳动力的情
况看，FDI企业职工共有3．83万人，占当年城乡非农产业总就业的0．91％。虽然比重仍
然很小，但是其增长速度十分迅速，到2005年底，在FDI企业中直接就业人员上升为
6．2万人。全部城乡FDI就业的年平均增长速度在2003--2005年期问达到25％。通过就
业效应，FDI提供了大量的就业岗位并培训了劳动力，直接和间接地促进农村剩余劳动
力向第二、三产业转移，形成我区产业结构事实上的优化，并为进一步升级奠定了基础。
(见图4．5)
提供就转移劳产业结
1，
口就业效应业岗位． 动力．促构优化
一
进培训劳进第二、升级
入
动力三产业
的发展
图4-5 FDI的就业效应与产业结构升级
。数据来源于广西玉柴集团同站
外赢’1l接投资咒¨‘西产业结构优化的影响研究，
4．2外商直接投资对广西产业结构优化的消极影响
本文第三章实证分析了FDI对我区三次产业增加值的贡献。然而，由于自我保护的
本能，外资企业会加强技术控制防止技术扩散以强化其核心竞争力；由于资本的逐利本
性，FDI会主动地流向高利润的行业，加剧我区产业结构的偏差，而不会按照我区引资
的意愿来进行方向的调整，甚至可能在这些行业中形成垄断，对我区的一些民族产业形
成排挤等等。由此会对我区产业结构的优化升级造成极大的负面影响。
改革开放以来，外商对华直接投资规模不断扩大，从1993年到2001年，我国吸
引外资连续9年居发展中国家之首，并连续8年居世界第2位。2002年，我国实际使
用FDI总额达527亿美元，首次超过美国，成为世界第一引资大国。对于广西而言，多
年来，广西是中国西部地区利用外资最多的省份，FDI在广西经济中已占据重要地位。
另外，外资企业的进入所带来的市场竞争效应，跨国公司的本土化战略所产生的关联效
应，资本积累的直接效应及问接的外溢效应，都对广西的产业发展发挥了积极作用。但
在肯定积极效应的同时，我们也不可否认FDI对广西产业发展产生了比较大的消极影
响。
4．2．1市场垄断、技术控制与技术依赖
根据小泽辉智的国际投资阶段理论，净所有权优势是企业跨国投资必须具备的前提
条件，而净所有权优势通常表现为跨国公司所具有的技术优势和管理优势，对先进技术
和管理优势的垄断是跨国公司赖以存在的基础和获得超额利润的首要原因。因而从自身
的目标出发，跨国公司会极大地避免技术特别是核心技术在东道国的过快外溢。而韩国
经济学家所提供的日本向韩国转让技术的实证材料表明，发达国家向发展中国家转移的
多是相对过时的技术，发达国家转移技术的动因在于国内产业结构调整需要本国技术升
级换代，因而发达国家通过对外投资实现所开发技术的最后价值增值回。即使跨国公司
由于开拓市场的需要，将部分尖端技术转移，也往往附带各种制约条件。这些公司将研
究和开发的主要机构设在母国和其他发达国家，核心零部件和产品的核心生产过程放在
母国进行，而将技术含量低的零部件、产品的最终成品组装生产放在发展中国家进行。
实践证明，发展中国家本土企业在与跨国公司合资过程中，很少有机会接触到跨国
。Wang．J，and Blo吣trom，甄1992，。ForeignInvestnent andTechnologyTransfer：^Simple Model”。European
Bconmic Review,V01．36。PP．137—155．
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，-冒大掌■l_士掌。位—论-文外商直接投资对广西产，o结构优化的影响研究
公司的核心技术，能够获得的多数是已经标准化的技术。同时，跨国公司对发展中国家
的大量投资仍然是出于规避贸易壁垒的市场导向型投资。跨国公司多采取国际一体化的
战略，在发展中国家的投资大多是最终成品的装配线，而且装配线的自动化程度较高，
从而对工人的初始技能要求较低。本土企业获取完整的生产技术非常困难。这种类型的
投资也阻碍了产品Ij{『后向联系的加强，制约了产品国产化率的提高，不利于发展中国家
整个产业技术水平的进步。
另外，外商直接投资以购并形式进入东道国后，东道国原企业的技术开发机构被撤
消的现象较为普遍，东道国企业不再进行技术开发，改由投资方的母公司提供技术。有
些企业虽然建立技术开发机构，但是新产品的设计只能按照外方的意愿进行，或者只是
将外方产品进行适应性改造，外商的这种做法，削弱了东道国企业自主进行技术开发的
能力，造成东道国在核心制造技术和关键性中间投放产品方面对外方依赖性极强。而且
跨国公司对核心制造技术的保密越来越重视，东道国学会的多是生产线的操作技术，无
法掌握全面的生产技术，一旦跨国公司撤走，东道国的技术又会回到以前的水平。外商
以并购的方式投资，不利于技术扩散进而对产业结构升级的贡献不显著。
在科学、合理、高效利用FDI的同时，应避免对其过度依赖，一方面继续积极引进
FDI，另一方面，走自主开发创新之路。对跨国公司转移先进技术和技术外溢程度，不
能过分依靠，战略性技术必须依靠自己力量进行研发，只有自主研发能力的提高，才能
真正抵御危害地方经济安全的现象发生。
4．2．2抑制区内相关产业的发展
以市场控制为目的的FDI，对区内相关产业的发展也会构成抑制。表现在本土企业
尤其是大量国有企业因机制障碍越来越难以适应竞争力加剧的市场环境，从而受到外资
的排挤，最终退出市场。对我区而言，区内产业萧条的长期后果只能由自己解决消化掉，
造成FDI在我区市场上的垄断以及对我区相关企业排挤的根本原因，是FDI中的西方跨
国公司在资金、技术和营销管理上表现出极大的竞争优势。首先，他们专门找行业内的
知名企业谈合资合作，争取控股，然后展开一场对我区合资方企业的品牌收购战。随后
外资品牌通过原国产品牌的信誉和渠道，不费吹灰之力大举进入了我区市场。据调查，
与外商合资的大多数企业均采用外国商标。在与外资企业合资的过程中，不少区内企业
为了引进资金和技术，低价或无偿出让品牌、商业信誉、原材料供贷渠道、产品销售网
络等无形资产。不仅如此，有的外方利用中方品牌的生产能力和销售渠道，推出自己的
广叠r，v錾习l士掌位倒}二乞外离1：接投资对厂’西产业结构优化的影响研究
品牌，中方往往将主要的生产设备、厂房、资金、人员用于合资，无力继续生产，宣传
自己的品牌，造成中方品牌消失。有的外方将中方商标定位于低档次产品上，中方商标
的声誉及价值亦会随之下降，中方商标慢慢为外国商标所取代，这种后果的出现，既有
在对外开放中经验不足的一面，例如忽视无形资产的重要性，也有民族自卑心理作祟、
崇洋媚外的原因。在我区企业寻求合资的过程中，国有资产由于腐败等诸多原因流失十
分严重，这就更强化了FDI企业控股趋势的增强，外资在我区部分行业中的垄断地位开
始形成，比如，外资在橡胶、啤酒、洗涤用品、制药等行业已取得垄断地位。在一些大
型合资项目中，外方利用中方在资金上的短缺，通过不断追加投资，稀释中方股权，最
终取得了控股地位。在金融领域方面，四大国有银行的客户损失了相当大的比例，生存
空间遭到挤压。
从另一方面看， 随着FDI带来的大量国外科技，实际上对本地原有的科技和相关
产业还有一种“挤出”效应。从产业和商业化的角度来说，就是国外先进科技带来的产
品，对本土现有技术生产的产品实际上是一种摧毁，造成的结果就是，我们要想跨国公
司竞争就必须购买他们的技术，循环始至，我们始终在技术创新上难以有所突破。我们
以市场换技术的目的并没有很好的实现。多年以来，我们主动让出市场份额换来的往往
是二流、三流的技术，虽然考虑到要吸纳更多劳动者就业，应考虑选择适用技术，但是
如果我们在技术上特别是具有战略意义产业的技术总是处于落后地位，我们将无法和国
外竞争，也将危及到我们的产业安全及至整个地区的经济美全。同时，一些行业的地方
企业在与跨国公司合作过程上没有通过引进、消化、创新把这些技术转化为自己的技术
创新能力。因此当地企业处在依赖跨国公司提供技术和不断引进技术的被动地位，十分
不利于当地相关产业的发展。
希望通过引资来提高民族工业的技术、管理水平的想法是正确的，但也有一定局限
性，这是由外商直接投资企业的跨国公司的性质决定的。跨国公司对东道国的投资是服
从其全球化生产战略的，在不同比较优势的国家或地区分工有所不同。同时，跨国公司
的进入在一定程度上也造成国内企业只是一味地引进、模仿别人的东西，甚至形成“只
要是国外的东西就是先进的、好的”的观念，从而逐步丧失了自主开发创新能力。这样
引资却变成了“引狼入室”，收到了预期的相反效果，抑制了本土相关产业的发展。
，卜1r，L接投资对J‘’西产，‘结构优化的影响研究
4．2．3产业投向不合理导致的产业结构失衡
／
从总体上看，FDI在我区的产业投向上存在着地域分布过于集中、技术层次偏低、
规模过小、一般性的劳动密集型加工项目过多等问题，低水平重复引进现象较为普遍，
不仅不能推动产业结构的合理化和高度化，反而会使未来结构调整的难度加大，代价提
高。在外商投资中第一产业很少，第二产业集中于一般加工业，而“两头在外”的加工
贸易与区内产业关联度低，我区除了从中获得少量的工缴费收入外，区内产业得不到带
动，加工贸易远不如一般贸易对我区产业发展的意义重大。第三产业则集中于房地产、
公用服务业，其他行业所占比重极低。如下表所示，外商直接投资的行业中，工业占到
绝大多数，房地产公用事业投资次之，而农林牧渔业所占比例非常小。
表4-1 按行业分外商直接投资额单位：万美元
行业1995 2000 2004 2005
总计66952 52466 29579 37866
．农、林、牧、渔业2917 砒1366 2233
工业33316 22697 19969 25792
建筑业3517 6157 47 412
交通运输、仓储及通信邮电业4587 2147 1607 587
批发和零售贸易餐饮业1369 492 703 852
房地产业、公用服务业19997 18563 4372 6733
其他行业1249 318 1515 1257
数据来源于历年‘广西统计年鉴》整理。
我区FDI产业分布呈现以上特点，可以从外商投资的产业决策作出解释。外商投资
的产业决策一般取决于三类因素：一是不同产业的投资意愿或倾向，二是东道国或地区
的比较优势产业，三是有关的产业政策和环境。首先外商对我区的直接投资主要是为了
占领我区巨大的消费品市场，这既与我区潜在的巨大消费市场相一致，也与外商短期逐
利的投资意愿相一致。房地产业、社会服务业、零售业就成了外商看好的目标产业。农
业和建筑业开发投资大，回收期长，利润率低，风险大，这与外商直接投资企业所追求
的短期盈利目标不符。但同时我区是农业大区，农业是具有比较优势的产业，农业开发
条件相对有一些优势。于是类似农业和建筑业等产业就成了外商们眼中的“鸡肋”。这
，h商土接投费对广西产业结构优化的影响研究
就需要政府用活产业政策优化投资环境来改变这种局面。制造业呈现下降的趋势主要与
产业聚集有关。我区能为大的跨国公司提供完整的配套协作的产业链还没有形成，城市
之间也没有形成有效的经济合作机制，导致制造业赖以发展的产业聚集效应不能形成，
结果投资呈现下降趋势。
FDI产业投向的不合理严重影响了我区经济的可持续发展。外资在广西主要以投向
加工工业为多(资源型、劳动密集型、房地产等)，投向技术密集型和资本密集型产业
的少，投入到农业、基础产业的外资也较少。1998--2000年，外商在广西直接投资额为
20．48亿美元，其中第一产业只有0．90亿美元，第二产业为11．22亿美元，第三产业为
8．34亿美元(其中房地产业5．15亿美元)。2002年外商在广西投资第一产业企业29家
为0．2929亿美元，第二产业企业152家为2．5534亿美元，第三产业企业98家为2．0009
亿美元。。’
广西吸收外商投资在地域上发展不平衡，外资比较集中在桂林、柳州、南宁、梧州、
玉林，北海等几个城市，而矿产资源比较丰富的河池，百色及贺州、崇左等市，利用外
资的数量偏少，这说明广西的矿产资源优势未能在引进外资过程中得到充分的发挥和利
用。我区区域FDl分布差异主要原因是投资环境和产业基础及政策等多方面的差异导致
的。
另外，作为F1)I的主体——跨国公司对资源的占用是十分惊人的。西方国家从本国
利益出发，竭力保护本国资源。它们支持和鼓励跨国公司(特别是能耗大、污染严重的
企业)移师海外，将生态压力转嫁给引资国家。发展中国家在开放之初急于引进外资，
对这类外来投资所带来的后果认识不足。以广西为例，目前广西土地总面积居全国第9
位，但按人均耕地算，仅居全国第20位；广西锰、锡、锑、钨、铝，以及一些非金属
矿产资源储量在全国名列前茅，但人均矿产资源工业储量潜在价值大约是1，243元，
只及全国人均5，414元的23％，保有资源储量潜在总值人均占有量大约是全国人均值的
19．74％，属于人均占有矿产资源偏少的省(区)；广西水资源总量在全国居第5位，按
人均拥有量约4，100立方米，虽高出全国人均平均数的约1倍，但只有世界人均拥有
量的1／2，虽然广西属于水资源基本满足的地区，但不可忽视的是广西人均水资源量正
以每年1％的速度下降。。这些都充分说明了如果不适时调整引资方向，使FDI的投向合
理化，势必将影响广西经济的可持续性。
o数据来源于1999-2003年‘广西统计年鉴'整理．
o数据来源于人民网资料．
外商1l接投资对厂省产业结构优化的影响研兜
显然，外商为追求利润最大化，往往将资本投向较有效率，较有潜力的产业，但这
样无法达到我区利用外资优化产业结构的预期，不但无法起到互补效应，反而会有排挤
与替代效应，在一定程度上加深了三次产业结构的偏差。造成这种状况的原因就在于农
业基础设施差，开发投资大，回收期较长，利润率低，风险较大，这与FDI企业所追求
的短期赢利目标不符。FDI在发展中国家第一产业的比重平均过21．90％，而我国只占
I．89％，在广西只占到0．4％左右，这也说明了我区农业开发条件较差，对外商的吸引力
不大。因此，我们在农业投资环境方面还有许多工作要做。
广百^月暇士掌位论文，h膏，L接投瓷对广西产，o结构优化的影响研究
第五章有效利用外商直接投资促进广西产业结构优化的思考
外资作为一种重要的生产要素投入，直接影响着一国或一地区的产业结构的变化。
如果外资的投向合理将会促进国家或本土的产业结构趋向合理；反之，则会加深产业结
构的畸形发展。由于外商投资的目的与我区产业结构调整的目标不太一致。因此要使外
商直接投资最大限度发挥结构调整的促进作用，必须积极引导和规范外资的利用，使外
资结构与产业结构发展方向一致。我们在引进外商直接投资的时候并不是要使其在我区
各个行业的分布达到绝对均衡状态，因为引进外商直接投资只是我们为了实现我区经济
的健康、快速发展及产业结构的优化发展的一个途径和工具。
在当今世界上许多发展中国家与地区中第三产业的FDI增长率大幅度高于第二产
业，第一产业的外资增长率也略高于第二产业，其中工业或制造业的外资比重和相对增
长率都明显降低。广西目前第一产业的FDI比重仍很低，第三产业的外资比重也偏低，
第二产业尤其是工业占了外商投资的绝大多数的情况。
由前文的分析得知，广西第一产业、第二产业和第三产业的发展及三次产业结构的
调整与FDI的大量引进不无关系，特别是FDI在广西工业结构调整中所起的作用不容忽
视，FDI己成为广西经济发展的强劲动力。中国一东盟博览会的举办是广西扩大吸引FDI
的一个机遇，下文则针对广西经济发展的特殊情况，首先从决策层面上对如何扩大吸引
FDI的政策进行博弈分析，然后在前文讨论的基础之上分别提出有效利用FDI促进农业、
工业及第三产业升级的对策建议。
5．1 广西扩大吸引FDI政策的博弈分析
学者杨建龙在其所著的《关于外商投资与外资政策的博弈分析》一书中针对东道国
吸引外资的政策设计了最优的博弈分析模型，该模型是以东道国利益最大化为设计的原
则，以一般的经济环境为背景设计得出的。本文根据其博弈的思想。将其部分研究的模
型进行修正并运用于广西经济发展的实际，得出广西扩大吸引FDI的思路。
目前在广西投资的外资企业，投资的质量水平。存在明显的差异，我们可以将他们
大致分为两类：高质量的外商投资者和低质量的外商投资者。高质量的外商投资者以美、
o此。质量”概念引自杨建龙‘关于外商投资与外资政策的博弈分析'一文，以外商投资的资金多少，技术水平的
高低、投资规模、以及国际市场的竞争力等等因素来划分．
鲐
外商1强}投资对广西产J；结构优化的影响研究
日、欧等大型跨国公司为主体，这类外资企业一般资本雄厚，技术先进，在国际市场上
拥有很强的竞争能力，所以，他们更看重长远利益，经营行为比较规范，经营业绩比较
好。从这类企业生产经营决策的基本特征来看，由其经营目标的长远性所决定，他们格
外注重东道国的投资环境，特别是经济发展水平、市场规模与透明性等对其长远经营活
动影响大的因素，而对东道国的优惠政策缺乏足够的兴趣。低质量的外商投资以港、澳、
台的投资者为主。与前类外资形成鲜明对比，这类投资一般规模小、技术水平和管理水
平低，国际竞争能力十分有限，从投资决策的倾向性看，他们倾向于追求短期的高额利
润，对投资环境要求不高，对优惠政策有特殊偏爱。
为了便于后文分析，作者对这两类外商投资者和东道国的行为特征进行如下抽象和
假设：
(1)本章的模型假设有三个人，一个是广西政府，另外两个分别为高质量的外商
投资者和低质量的外商投资者。
(2)假定低质量的外商投资者是“政策偏好型”，其对东道国的投资环境的好坏丝
毫不介意，这样一来，其投资规模的决定函数(反应函数)，就可以定义为优惠政策的函
数：
：
QJ-f(B)
其中Q．为该类型外商投资的规模j B为东道国对FDI的优惠政策程度。显然，东道
国给FD!的优惠政策越多，该类外商的投资规模越大，所以dQ．／dB>O，为了便于分析，
假定“政策偏好型”外商只对东道国的外资政策优惠水平做出反应，且投资规模与投资
环境之间为简单的线性关系，将函数简化为：
QI=aB (a>0) (5．1)
(3)假定高质量的外商投资者为。环境偏好型”，它对东道国的优惠政策不做出任
何反映，只以东道国投资环境的好坏来作为投资决策的唯一依据。将其投资规模的决定
函数(反应函数)定义为：
Q2=f(H)
其中Q2为该类外商的投资规模，H为广西的投资环境，H值越大，投资环境越优越，
这类外商投资的规模越大。将其简化为：
Q：bH (b>O) (5．2)
(4)假定广西同时面对两类外商，高质量的外商对广西的贡献能力强，区政府倾
向于吸引这类外商，在广西投资环境一定的情况下，其投资规模是一定的，不受优惠政
广■r夫攀日E士掌位论文外商直接投资对广西产业结构优化的麓；响研究
策的影响，如果这类投资的规模小于广西对外商投资的需求规模，广西就会通过优惠政
策吸引低质量的外商，以弥补剩余的外资需求。在此，我们忽视高质量外商的垄断力量
对经济控制权和国家主权的损坏带给广西的成本和广西吸引这类投资的成本，则收益函
数定义如下@：
R=2k。·Qd·q—kl·“2一k：·B·q (5．3)
其中Qd是由广西资本缺口和吸收能力所决定的外资吸收规模；q是外商投资的实
际规模，在此处为(Q。+Q：)，k。是利用外资的收益系数，是由很多被假定为不变或分析
中被舍弃掉的因素如：东道国对外商投资的偏好，东道国对外商投资的吸收和利用能力，
东道国经济与国际经济活动的联系程度等因素共同决定的；k：为利用外资的成本系数，
反映了一定的外资规模和优惠政策条件下，东道国由于经济收益和主权方面的损失而承
担的成本，是一个由很多因素如；东道国民族情绪的倾向性i相对的竞争地位、国际经
济环境等共同决定的参数。
则广西的收益函数还可细化如下：
R(Q。，如，B)=2k。·Q。·(Q，+Q：)一k。·(Q．+Q2)2一k。·B·(Q，+Q：) (5．4)
设广西的投资环境H在一段时间内是一个不变的常量，则“环境偏好型”的FDI规
模相应不变：Q2=bH
广西的“剩余缺口”为：
瓴—Q2=Q广bll (5．5)
这时，广西需要考虑吸引“政策偏好型”外商投资以弥补剩余的资本缺口，则此时，
式5．3中Qd应为鼠一bH：q应为Q。。故广西从该类外商投资中所获得的收益为：
R(Q，，B)=2k。Q。(Qd—bH)-k，Q。2．k：BQ． (5．6)
求收益最大化，令孤／阅．=O
解得：B=2k。／k：(Q广bH-Q．)
此即广西对“政策偏好型”外商投资的需求函数。求解二元方程组：
B=2k。／k。(O。-bH-O。)
和Q，=aB
可得：
①广西最优的政策优惠水平为：B．=2k．(OfbH)／(2ak。+k：)
。该收益函数是学者杨建龙在其著作‘关于外商投资与外资政策的博弈分析'中经过推理得到，本文加以应用．
57
外为r】t接投资对广西产业结构优化的影响研兜
②外商投资的总规模为：q=Q。也=aB．+bH=(2ak。Qd+bk。H)／(2ak．+k：)
⑨两类外商投资的比例为：Q，／Q：=2ak。(Qd—btt)／(2t{abk．+Hbk。)
上述分析可通过图5—1①给予清晰的说明：
Qd
Q。
O
Lw2
／形小u。w
B
图5-1外商投资需求
图5-1中，Ld为东道国对外商投资的需求曲线，凸向右边的曲线是东道国的等收益
线，从右向左东道国收益水平在不断提高。佣．为“环境偏好型”外商的投资供给曲线(反
应曲线)，这是一条在Q-轴上截距为bH且与B轴平行的直线，其含义在于，“环境偏好
型”外商的投资规模不受东道国优惠政策的影响，而完全由东道国的投资环境所决定；
L砚是。政策偏好型”外商的投资供给曲线(反应曲线)，它是一条在Lw。之上，斜率为a
的直线。如果将Lw．看作坐标轴的话，Lw。之上的东道国的投资需求曲线，可以看作东道
国的。剩余需求”曲线，或者，东道国对“政策偏好型”外商投资的“剩余需求”曲线
(反应曲线)，LW2与它的交点E到阴。的垂直距离EF是“政策偏好型”外商的投资规模
Q．，交点所对应的B值，即东道国最优的政策优惠水平。显然东道国同时利用两类外商
投资的收益水平，要高于单独面对任何一类外商时的收益水平(从原点引一条与Lw：相
平行的线，并使之与Ld相交，交点M的纵坐标即为东道国只吸收“政策偏好型”外商
投资时所能获得的外资规模，从交点所在的东道国的等收益线，可以看出东道国的收益
水平，毫无疑问它小于E点的收益水平；当东道国只吸收“环境偏好型”外商投资的话，
其收益水平即L霄。与Ld线交点N所在的等收益线的收益水平，很明显，它也是小于E点
。此图引用学者杨建龙著作‘关于外商投资与外资政策的博弈分析'，第156页．
鹞
，．-lr大学礓士掌位{毫!：乞外商，L接投资对广西产业结构优化的影响研究
的收益水平)。
由以上分析可以得出如下一些有意义的结论：
第一，由广西最优的政策优惠水平为：B．=2k，(Qd_bH)／(2ak，+10和两类外商投资的比
例为：Q，／Q：=2ak。(Qd—bH)／(2Habk．+Hbk2)可以得出，广西对外商投资的优惠政策与自身
的投资环境存在一定的替代关系，随着广西的投资环境的不断改善，其优惠的政策水平
必然会不断下调，高质量外商投资者的投资规模的绝对水平和相对比例将同时增加，低
质量的外商投资者的投资规模的绝对水平和相对比例将同时减小，相应的，外商投资的
总体质量水平在不断提高。
第二，由外商投资的总规模为：瓯=Q，+Q2=(2ak．Q．+bk神／(2ak．+k：)可以得出，广西
的投资规模的总量与本区的投资环境有较大的关系，投资环境的不断改善必然会促使广
西引资规模的不断增加。广西相对于全国来说，无论在人才的储备、市场化程度还是经
济的发展水平都处于落后局面，广西要加大吸引R)I，首先应该在自身的投资环境上下
功夫，加快改进投资软硬件环境的建设，才能吸引到更多的FDI。
第三，由上图的分析可以得出，广西同时利用两类外资的收益水平要高于利用任何
～种外商投资所带来的收益水平。特别对于广西这样经济发展极不平衡的地区，还存在
一定的合理性。广西外资政策基本调整方向应该是外商投资者实行国民待遇标准，但对
经济相对落后的桂西北地区，给予一定的优惠政策来吸引外资，通过“政策凹地”的聚
水效应推动其经济的发展不失为一个良策。对桂东南、沿海等相对经济较发达地区来说，
要不断改善、优化其投资环境，努力吸引高质量的外商投资者。
5．2有效利用FDI促进农业发展
广西是一个以农业为主体的民族自治区，农村经济发展在全区社会经济发展中具有
举足轻重的地位。目前广西外资进入农业中的比例仍Ilatl!常低，而现在国际上的一些大
型跨国企业、投资集团，它们对外投资的最根本性动机就是取得高额的投资利润，只有
在东道国具备一定的国家区位优势时，具体地说也就是东道国具有丰富的自然资源，低
成本、有技术的劳动力，规模较大的市场和较快的发展，政府制定的吸引外国投资的政
策等等这些条件时，才能够吸引外资的流入。所以应从优化广西农业投资环境入手，提
升其区位优势。
5．2．1正确认识FDI在广西农业发展和农业产业结构调整中的地位
r曹^掌习l_士掌位{e冀外1r1口奎投资对广西产业结构优化的影响研究
从加快经济发展和优化产业结构的总体目标看，广西农业必须相应的继续进行内部
结构调整和优化。而要调整和优化农业内部结构，就要处理好农、林、牧、渔业之间的
关系，处理好种植业内部粮食作物、经济作物和饲料作物的关系。粮食是农业的基础，
也是调整农业产业结构的基础。如果粮食达不到一定水平，结构调整是难以进行的。
要实现结构调整和优化的目标，我们面l临着巨大的挑战。广西人称“八山一水一分
田”，耕地资源相对贫乏，农民人均粮食产量等多项农业经济指标常年低于全国平均水
平。虽然这些年广西的对外开放力度不断加大，农业也取得了长足的发展。但是从资金
投入上来看广西农业发展和内部结构的调整所需要的资金数目是庞大的，光是靠地方政
府和民间资本的投入是远远难以解决的，必须多方筹措资金，开辟多种资金渠道；从技
术上来说，广西需要借助引进国外先进的农业科技、农业生产资料、种子j种备、生产、
加工技术等，具体来说比如高产、优势、高抗的杂交水稻、杂交玉米新组合、新品种的
技术，早熟、高产、高糖、宿根性好的甘蔗新品种技术，水稻旱育稀植、水稻抛秧高产
栽培、中稻蓄留再生稻、玉米地膜覆盖栽培、甘蔗深施化肥和机械深松深耕、亚热带名
特优稀水果良种栽培、科学养猪养鸡、种草养畜、水产养殖、反季节和无公害蔬菜栽培、
速生工业用材林营造等技术，以及农产品保鲜、储运，深加工和综合利用技术，病虫鼠
害和自然灾害和综合防治技术等等；从管理模式和生产方式来说，广西也应当吸收、借
鉴与外资相伴而来的现代农业企业的管理方式和产业化的生产方式。可见，FDI作为市
场经济的具体体现和诸多生产要素的载体，是我区农业发展和农业产业结构调整需要借
助的重要外部力量。积极、合理、有效的利用FDI有助于推动我区农业的现代化和农业
内部产业结构优化的进程。
5．2．2制定农业利用FDI的优惠政策
由于农业本身属于经济效益比较低且受制于自然条件的特殊产业，投资风险相对较
大，资金回收期长，产品储运和销售的要求也较高。对于广西而言，农业的整体水平还
不高，桂东南和桂西北的农业生产条件相差很大，桂西北由于地理条件的限制，农业技
术相对落后，机械化程度低，农业产业链条的各个环节缺乏有机衔接，农民的文化科技
素质也较低，农业科技人才也流失严重。农业产业的特殊性和广西农业投资环境的特殊
性，要求广西政府必须采取优惠措施，才能改变目前农业发展的不平衡状况，吸引更多
的FDI。外资不是扶贫基金，外商在决定其投资的区域和产业选择时，总是希望以尽可
能低的风险获得尽可能高的回报。农业的高风险决定必须以高回报作为补偿才能对外资
J．1『大掌目l±掌位论文，h商直接投资对广西产业结构优化的影响研究
具有足够的吸引力。而目前外商投资农业项目在生产资料供应、产品出口、银行贷款、
土地使用权审批权限等方面受到的限制还比较多。因此，我区在外资逐步实行国民待遇
原则的改革过程中，还应该根据农业的特殊性，制定一些优惠的政策：
(1)继续给予税收的优惠。近年来进行的税收改革，原则上取消了优惠，但对不
同的产业，不同的地区应有所区别。如上所述，农业项目投资回收期长，风险高，没有
相当优惠的税收难以吸引外商投资者。从经济发展和工业化的阶段看，加强对农业的扶
持也正提上议事同程，不应指望从农业上获得太多税收。对于农业相对落后的桂西北地
区，应给与更大的税收优惠，鼓励外商向桂西北农业投资。
(2)扩大地方政府对外商投资种植业和养殖业项目的土地使用权审批权限。我国
土地管理法规定：“国家建设征用耕地1000亩以上，其它土地2000亩以上的，由国务
院批准”，但对工业用地和农业用地没有加以区分，由于农业特别是种植业项目对于土
地的依赖性，几乎都超过国家限额，全部拿到国务院审批不但大大增加有关部门的工作
负担，而且也往往因审批时间过长而阻碍了一些大型外商投资项目进入农业特别是种植
业。鉴于这类项目并未改变土地的基本用途，建议对于此种用地的审批权限予以适当放
宽。对农业所进行的倾斜，要通过法令的形式确定下来，以保证优惠措施顺利实施。
5．2．3为农业吸引FDI创造良好的外部环境
农业基础设施是指在农业产前、产中、产后三个相互关联、相互制约的环节中所使
用的、为农业生产所需要的公共产品和公共生产要素的总和。狭义的农业基础设施主要
包括水利设施、粮食仓储设施、农业教育与科研设施等，广义的农业基础设施还包括国
家的农业政策和制度安排。长期以来，对农业基础设施的投入十分有限。对农业基础设
旄的投入不足，造成农业基础设施的建设严重滞后，这在一定程度上造成了农业抵御自
然灾害的能力减弱了。这种滞后还有一个典型的表现就是：每当粮食生产取得丰收时，
粮食的仓储设施就显得不足。这几年已有了明显的改善。农业产业化的发展不足也是制
约广西吸引外商投资于农业的一大障碍。所谓农业产业化，就是以国内外市场为导向，
以提高农业比较效益为中心，以加工流通企业为龙头，按照市场牵龙头、龙头带基地、
基地联农户的形式，优化组合生产要素，把产前、产中、产后诸环节联结为一个完整的
产业链，实行区域化布局、专业化生产、社会化服务、企业化管理，实现种养加、产供
销，农工贸一体化的经营方式。我区是全国重要的农业省份，资源丰富，区位优越，农
业产业化发展前景广阔。近几年来广西投资于农业的外资呈增长的趋势，重要的原因之
6l
广西夫掣q±掌位论文外确’J口奎投资对f-西产，：爿r构优化的影响研究
一是农业产业化经营在全区有了迅猛发展，特别是在桂东南地区。农业产业化之所以对
FDI具有促进作用，其原因很简单，外商投资于农业，也必须像投资与其他产业一样，
获得一份行业的平均利润，这样才能使得农业外商投资具有积极的合理性和可持续性，
才能与其它产业的投资成比例的不断增长，而农业的产业化发展正使得农业作为一个产
业纳入整个系统，其行业的投资回报率也正在变得有吸引力。可见，要扭转农业的FDI
过少的现状，提高农业对外商投资的吸引力，就必须清除制约农业产业化发展的各种障
碍，加快农业产业化的步伐。争取快速达到主导产业和骨干产品突出，建成一批较大规
模的具有区域特色和优势的农产品基地；培育一批龙头企业群；创立一批名牌农产品；
建立完善农产品市场网络体系，引导农户兴办一批专业合作经济组织等中介组织，带动
农户进入市场，基本形成贸工农一体化、产加销一条龙经营的新格局。
5．2．4突出外向型农业的发展，积极参与农产品的国际竞争
中国一东盟博览会每年在南宁的召开，北部湾(广西)经济开发区，泛北部湾经济
合作区的成立，都给广西带来了千载难逢的好机遇，发展外向型经济是势在必行。统计
资料显示，中国一东盟双边贸易额，2005年达到了1300亿美元，在中国一东盟双边五大
重点合作领域中，农业合作首当其冲。2005年，仅广西与东盟农产品贸易额就达到了
2．67亿美元，占广西对东盟贸易总额的21．9％。在第三届中国一东盟博览会上，广西分
别与泰国、马来西亚、印度尼西亚，新加坡等东盟国家签订了2．665亿美元的农业合作
项目@。这些数据都表明了广西具有发展外向型农业的后天优势，但是也必须看到，广
西的农业整体基础较弱，正所谓“心急吃不了热豆腐”，广西农业要达到进一步的结构
优化还需要面临巨大的资金与技术挑战，所以应该不断拓宽利用FI)I的渠道，加快外向
型农业开发和出口创汇基地建设，有计划、有组织的定期举办或参加农业招商引资活动，
积极鼓励外商投资农业综合开发、农产品深度加工等，重点扶持有一定规模的农产品加
工企业和农业企业对外招商和交流合作，培育一批上规模、上档次的外向型龙头企业。
鼓励有条件的农业企业大胆走出去，进行资本、技术和劳务输出，拓宽农业国际合作的
发展空间，在发达国家建立引种、引技、引智及培训人才的基地，在发展中国家建立输
出人才、技术和设备的农业生产加工基地。充分利用广西农业的信息、技术等优势，带
动全区农业的对外开放，积极参与农业的国际竞争，提高广西农业结构战略性调整的整
体水平。
o数据来源：广西日报，2006．11．14．
62
广西大掌■l士掌位{ei：《，h南1：接投资对J．’西产业结构‘比化的影响研究
5．3有效利用FDI促进工业发展
广西工业吸引了进入广西第二产业90％以上的外资，但大部分的外资进入了轻工劳
动密集型产业，一般的加工工业等，而进入重工业、高新技术产业的外资则较少。从调
整、提升广西工业结构来看，必须加大对重工业及高新技术产业的投资来提高广西整体
工业化水平。根据小泽辉智的国际投资阶段发展理论，必须要加强这些产业的自身建设，
以吸引更多的外资进入平衡第二产业内部利用外资的结构。
5．3．1引导外商优化工业投资结构
工业发展有其内在规律，世界上许多国家，其工业化道路是遵循轻工业——重工业
的发展规律而成为现代工业化国家。而我国，由于受前苏联工业发展的影响，走了一条
特殊的重工业——轻工业——重工业的发展道路。改革开放特别是20世纪90年代以来，
沿海地区大规模发展轻工业，为我国经济持续快速发展作出了积极贡献。进入到新的世
纪以来，随着我国消费结构升级、国际制造业转移及城市化步伐加快，我国出现了新一
轮重工业发展趋势，以重加工工业为重心的重工业迅速扩张，对工业的贡献率超过了
60％。
以广西的柳州为例，经过改革开放20多年的发展，目前柳州工业已经形成了汽车、
机械、冶金等三大支柱产业和化工、制药、造纸、制塘、建材、日化等产业并存发展的
工业体系。柳州工业拥有了上汽通用五菱、柳钢、桂柳工、东风柳汽、欧维姆、两面针、
金嗓子、花红药业、鱼峰水泥、网山食糖等一批在国内外市场上具有较强竞争力和较高
市场占有率的知名企业和品牌。柳州目前拥有规模以上工业企业522家，总资产788．56
亿元，净资产291．35亿元。全市有5家企业进入全国500强大型工业企业行列，有1l
家企业进入全国大型工业企业行列。去年，柳州工业增加值、总产值、销售收入，实现
利税均位居全区第一，已成为我区工业化水平最高、工业总量最大、发展速度最快、带
动力最强的城市。。目前，上汽通用五菱、东风柳汽等龙头汽车企业正在与美国通用、
日本日产、法国雷诺、上汽集团、东风公司、一汽集团等国内外有实力的大企业(集团)
合资合作，围绕规模、技术和产品升级，全面提高整车生产能力，尽快形成具有自主知
识产权和核心技术研发能力、整车与零部件协调配套、龙头企业与配套企业共同发展的
现代汽车研发制造体系。这表明广西发展重加工工业有着得天独厚的优势，广西应利用
。数据来源：童政、周骁骏，‘柳州：在创新中寻找老工业基地发展的新定位'，经济日报，2006年11月僻日．
63
广曩r夫掌硪士掌位论文外商1L接投资对，。西产业结构优化的影响研究
自身的优势、特色将FDI的重点引导到重加工工业，以此来推动广西工业化的进程。
5．3．2 Bl导外商增加对高新技术产业的投资，提高整体工业化水平
(1)抢占高新技术产业的制高点。为了实现广西工业化的发展目标，必须抢占高
新技术产业制高点。跟其它经济发达地区一样，广西高新技术产业起步较晚，还没有形
成规模，发展水平不高，与发达地区相距甚远，不具备竞争优势。2000-2005年广西高
技术产业总产值(不变价)、增加值在全国排位处于下游水平，在第20位以后，仍停留
在1995年的位次上。2002、2003、2005年广西高技术产业增加值占全国比重分别为
0．66％、0．57％和0．41％。(见表5—1)。
表5-1 1995—2003年高技术产业的增加值总量表单位：亿元
，
地区1995 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2005
全国1080．52 1785．33 2107．12 2758．75 3094．81 3768．58 5034．02 7839
广西10．22 12．37 15．36 19．11 22．33 24．70 28．53 32．19
数据来源：‘中国高技术产业统计年鉴》，2006
但考虑到现在高新技术产业方兴未艾，发展很快，在发达国家也没有发展成熟，因
此广西必须紧紧抓住发展高新技术的机会，加快高新技术的发展。对于与FDI相伴而来
的先进技术，要走引进、消化、吸收、创新之路，即先承发达国家转移出来的高新技术
产业中的劳动密集型生产环节，从高技术产品生产链的末端做起，技术提高后，在进入
零部件和核心部件的生产，掌握核心部件以后，就可以进行新的研制和发展。目前外资
工业虽然在广西机电工业中占有较高比重，对广西技术密集型产业的发展起到了一定的
作用，但外资工业同时在不少一般加工工业重也占有不小比重，这部分工业主要来自港
澳台商的中小企业投资。从推动广西工业结构升级的角度来看，“十一五”时期需要加
快技术密集型产业以及高新技术产业的发展，因此，应当进一步重视吸引大型跨国公司
直接投资，引导外商更多的进入技术密集型产业及高新技术型产业，同时减少对一般加
工工业的投资比重。上个世纪90年代以来，发达国家对发展中国家和地区的直接投资
越来越多的投向技术密集型产业和高新技术产业。我们应当利用国际直接投资的这种产
业变动态势，加大对大型跨国公司的引资力度和对外商投资的产业导向力度，以此来推
动广西技术密集型产业的发展和产业结构的升级。
(2)加大将外资引向传统产业的力度。发展高新技术产业与改造传统产业紧密结
合起来，不能因为某产业被称之为“夕阳工业”而加以偏废，对于这部分传统工业的改
64
广冒大掌硬_士掌位论文外商■L接投资对，’西产J‘结构优化的影响研究
造应积极引导外资的参与，利用FDI及带来的先进的技术、管理方法等加大对传统工业
的改造力度，如信息技术、纳米材料在传统工业改造中的应用，这样可以使传统工业焕
发出新的生机和活力，为广西工业化的推进发挥更大的作用。
5．3．3有效利用外资振兴广西的装备制造业
在广西外资投向中，制造业一直是外商投资的重点行业，而广西的工业化发展与外
商投资的贡献是分不开的。在广西的工业化发展中，装备制造业的发展尤为重中之重。
装备制造业是为各行各业提供装备的基础性、战略性的产业，体现着一个国家和地区的
综合实力与科技实力。纵观我国的发达地区利用外资的产业分布，制造业都占了绝大多
数的份额，这说明以制造业作为突破口，振兴广西的工业发展，进而带动经济结构的调
整优化是可行的。但与外省相比，我区装备制造业仍显单薄，必须要加快发展，使之成
为拉动广西工业的重要平台和经济增长的“火车头”。
广西自治区经委负责人在2006年lO月17日召开的振兴广西装备制造业工作座谈
会透露：2005年，广西装备制造业实现工业增加值121．98亿元，是目前广西工业中最
具优势、也最具增长潜力的产业。已拥有汽车、农业机械、仪器仪表、石化通用机械、
重矿机械、机床工具、电工电器、机械基础件、食品及包装机械、工程机械、船舶制造
业等12个分行业。未来5年，广西将以汽车、工程机械、数控机床、电工电器、农业
机械等优势产业为重点，振兴广西的装备制造业，力争2010年，广西装备制造业全行
业工业增加值达到320亿元。要实现这个目标，就必须多方筹措资金，拓宽制造业的
多种资金渠道。。
北部湾(广西)经济区是中国与东盟开展泛北部湾经济合作的“窗口”和“桥梁”。
这一经济区处于中国一东盟自由贸易区、泛珠三角经济圈和大西南经济圈的中心结合
都，是促进中国与东盟全面合作的重要桥梁和基地。广西应该利用这一机遇，努力把广
西沿海发展成为中国经济发展新的一极，把广西打造成为中国与东盟的加工制造基地。
为此，应完善有关招商引资的政策措施，主要内容为加大外商投资产业指导，积极引导
外资投向装备制造业、高新技术产业、基础产业、基础设施、资源开发和国有企业改组
改造等；加强计算机，通信、电子等高新技术产品的开发研究能力，将引进技术、促进
技术创新机制的建立作为利用外资的主要目的，发展出自己独立自主的研究与开发体
o‘以五大优势产业为重点广西装备制造业崛起'．广西新闻网——广西日报．
外商，L接投资对广西产，‘结构优化的影响研究
系，以高科技含量的产业和产品推进产业高度化，全面提升广西制造业的竞争能力。
5．3．4提高自身的工作水平
国际间资本的流动，不仅投资者有风险，接受投资的一方同样也要承担风险。换句
话讲，引进外资不是目的，而是手段。吸收FDI既有积极的正面效应，也不可避免的存
在着消极的负面效应。如何扩大正面效应，减少负面效应，关键在于大力提高自身内部
的工作水平。
首先，要进一步改善广西的投资环境。改革开放20多年以来，实践经验说明，与
外商合作成效的高低与我方投入的工作力度有重要关系，除了参加合作的企业本身原有
的基础，特别是参加合作的骨干人员的素质等基本因素以外，外部条件，如经济环境、
技术环境和政策环境的作用是不可忽视的，换句话说，政府的管理与引导工作和社会支
持体系至关重要。广西在加强基础设施的建设，对外商投资的优惠政策，以及改进政府
工作方面做了不懈的努力，取得了很大的成绩。从国家商务部网站获知，2007年广西将
营造利用外资良好环境，积极有效利用外资。一是通过政策支持扶商。根据国家产业政
策，结合广西开放合作新形势，修订、出台新的招商引资政策，在土地、税收、市场准
入等方面给予优惠。二是通过周到细致服务亲商。在项目审批环节试行手续“代办制”；
建立外商投资企业联系制度，加强后期服务管理，在原材料、市场要素配置、融资、市
场开拓等经营环节协调便利。三是通过产业和投资导向引商。调整出台新的<广西利用
外资产业指导目录》，鼓励外资投向广西重点推进的面向东盟的基础设施、工业园区、
产业对接等项目，使外资进得来、留得住、做得强、能获利。四是通过法制环境安商。
依法维护外商合法权益，规范外商投资各项收费，严肃查处损害投资环境建设的事件。
这些投资软硬件环境的改善确实能够吸引到更多的外资，但在吸收直接投资中应提高引
进技术的量与质，进一步促进产业结构高度化方面还应进一步改善FDI的技术环境。技
术环境有多层次的含义：如一地区科学技术的总体水平、配套条件和激励机制；制造业
，
既有的制造技术水平；政府战略制定能力、组织能力和协调能力等。
其次，在确保扩大吸引国外中小企业的合作水平与层次的同时，努力吸引大型跨国
公司来广西进行投资。广西的外资大多来自东盟以及港澳台地区，对于全国而言，广西
是一个经济落后的地区，所以我们当前的主要目标是力保及拓展当前的引资成效，并进
一步改善投资环境，吸引大型的跨国公司。
最后，加强吸收FDI的战略研究。在当前应该就如何与大型跨国企业进行更进一步
66
，愤r■L接投资对广’西产业翻-{g优化的影响研究
的战略性研究。当今世界经济日趋一体化，经济竞争以大型跨国公司为主体，政府为后
盾，尤其近几年西方跨国公司进一步掀起兼并与重组的高潮，使各个公司实力更强、产
业更集中。上个世纪90年代以来，许多大型跨国公司落户广西，其战略日标十分明确，
要在我国市场展开全球性竞争。直接投资是进入与争夺市场的主要手段，因为有双方利
益的结合之处，容易被东道国所接受。西方跨国公司的大规模投资是在我国92年以后
开始的，短短几年时间有些大型跨国公司己经在广西的一些新兴产业中进行了系列化和
成套性投资，同时，在投资中建立独资企业、在和骨干企业合资中进行控股的倾向均日
益突出，并且它们以资金、技术、品牌、营销经验和规模效益等方面的优势逐步扩大市
场份额。处于劣势地位的广西工业企业与大型跨国公司进行经济合作，既是机遇，更是
挑战，要提高中方企业在与跨国公司合作中的地位，政府应提供坚强后盾，尤其要进一
步加强对跨国公司投资的引导与管理，包括加强政策与法规的制定，为经济国际化建立
合理秩序。
5．4扩大利用FDI促进第三产业发展
近几年FDI在广西第三产业结构有80％都流向房地产、公用服务业等利润较高的产
业，而流向通讯、交通运输、地质勘探等基础设施部门和科教文卫部门很少。第三产业
内部投资结构不合理状况，对广西的经济发展，将产生一定的消极影响。根据FDI的国
际生产折衷理论及FDI的产生动因，一方面要加强第三产业内部薄弱行业的自身建设，
使之具有更大吸引力，另一方面也要为第三产业的发展营造一个良好的外部环境。
5．4．1为第三产业发展创造良好条件和环境
一是建立、完善市场经济体系。第三产业的形成、发展离不开市场经济。培育生产
要素市场及产品市场，并拓展各类市场的规模、细化其结构、完善其功能将为以市场化
服务产品为载体的第三产业分支行业的形成创造条件，并为第三产业的发展由小变大、
从无到有、由旧到新拓展广阔空间。二是推进城市化进程，减少、取消农民迸城务工、
移居的阻隔，扩充城镇、城市(尤其是中、小城市)的规模，使城市作为第三产业的基
地的功能得以充分发挥。
5．4．2坚持外商投资的部门结构要符合广西第三产业结构的发展要求
在服务贸易中，我们引进外资的根本目的在于发展。如果外商投资的部门结构不合
甜
'1日膏，L接投资对j--西产Jo结构优'l瑚影响研究
理，非但不能促进广西第三产业的发展，而且还会加剧产业结构的不平衡。就外商投资
在广西第三产业的行业结构而言，除个别行业如房地产业外，基本上对优化广西产业结
构还是起到了一些有利的促进作用。根据广西第三产业各行业实际发展的状况及特点，
广西应积极鼓励外资投向金融保险业、交通和旅游业等领域，同时逐步开放其它领域如
通信、会计、法律咨询和航空运输、代理业务等。其中，为保证外资流向的合理性，可
以根据行业发展序列，对不同行业采取差别税率、差别利率等，使得FDI符合广西第三
产业发展的需要。
5．4．3利用外资大力发展第三产业中的服务业，实现信息产业化
根据广西经济发展的需要和我国按照加入W1u做出的承诺，要继续扩大对外开放领
域，特别是进一步扩大金融、保险、教育、科研、医疗、体育、电信、外贸、内贸、旅
游及会计、法律服务等服务行业开放的数量和范围，以提高广西的产业层次。近年来广
西服务业利用外资已取得新进展，但所占份额很小。这不利于从整体上提高广西利用外
资水平。建议制定相关政策，完善相应制度，健全市场机制，规范市场竞争，改善投资
环境，加大服务业利用外资力度，特别是FDI，努力实现服务业吸引外资的跨越式发展。
21世纪是信息时代，我们在积极吸引FDI投向第三产业的同时应以市场化、产品化
和社会化为方向，增加供给，扩大就业，积极引进新型业态和技术，利用与FDI相伴而
来的先进技术、知识，积极发展信息服务业，特别是网络、信息技术应用咨询和数据库
服务业，推动信息技术在国民经济和社会发展各领域的广泛应用。发展电子信息产业制
造业，促进电信、电脑、计算机三网融合，努力实现广西信息产业的跨越式发展，提高
信息产业在国民经济中的比重。
5．4．4引导外商投资更多的流向一些薄弱的第三产业部门
外商对广西第三产业的直接投资主要集中在房地产业和社会服务业，而对卫生体育
事业、社会福利业、科研和综合技术服务业以及教育和文化艺术等部门，目前外商投资
很少，所占比重很低。这些属于较高层次的服务业部门，在广西的发展水平明显较低。
同时，由于这些部门国内的非国有经济也很少进入，国有经济的垄断地位甚至一统天下
没有根本改变，行业中经营效率差，相对生产率低。对于广西第三产业中一大批发展水
平明显滞后又关系到我国整个市场经济运行和其它产业发展水平提高的行业，促进其加
快发展并提高效率的基本途径时，尽快通过推进相应的体制改革，打破国有经济的垄断
嘏
，·i大掌日【士掌位{e文外商直接投资对J．1寸产业结构优化的影响研究
地位，提高行业中各种所有制的竞争程度和市场机制的调节作用。而要推动这个进程，
既要通过有关的民间投资产业政策，积极鼓励国内民间资本和民问企业的进入，也要通
过相应的外商产业导向政策，合理的引导外商投资更多的流向这些行业。另一方面，对
于大多数第三产业部门来说，国内民间投资和外商投资的扩大以及由此带来的较快发
展，也是解决广西就业问题和加快农业剩余劳动力转移的一个重要出路。
结论
世界各国经济发展的经验表明，产业结构对一国经济增长的作用是明显和显著的。
产业结构的优化升级不仅是经济增长的结果，更是经济增长的动力之一。外商直接投资
不仅为东道国带来了资金和技术，而且促进了东道国产业结构的优化升级。
改革开放20多年来，伴随着经济的快速增长，广西的产业结构也发生了深刻的变
化。实证研究表明，外商直接投资促进了我区三次产业的发展，对我区产业结构的调整
做出了很大贡献；同时外资的大量进入也加大了我区三次产业的差距。因此，要实现经
济持续稳定增长，必须加强外资引导，加大对第一、第三产业的投入。国内外学者就外
商直接投资对产业结构的影响进行了大量研究，本文在现有成果的基础上进行了创新。
第一，现有的研究大多是基于传统的计量经济学模型运用OLS法来具体测算外商
直接投资对各产业增加值的贡献度大小。这样做并没有考虑到数据的平稳性问题，而且
可能会产生“伪回归”。另一方面，传统的计量经济学模型假设变量间具有长期的均衡
关系。建模者主要是根据经济理论来选择变量和确定变量间的关系形式；特别是外商直
接投资产生的效应具有时间上的滞后性，反映到模型中就是可以选择不同的滞后期作为
解释变量，这带有很强的主观性和随意性。针对上述两点的不足，本文作了如下改进：
(1)在进行回归分析前对回归变量进行了平稳性检验，以验证回归方程是否“伪
回归”。
(2)运用协整理论检验回归变量问是否存在长期稳定的关系，建模时不是先验地
建立经济变量间的模型结构，而是让数据生成过程去表现变量问的关系，从而使得回归
结果更加稳健，因为长期稳定的关系是在短期动态过程的不断调整下得以维持的，所以
本文建立了短期误差修正模型，通过长短期模型的比较更能清晰地看出FDI对产业增加
值的贡献大小。
第二，现有的文献大多只关注外商直接投资对各产业增加值的影响。事实上，不仅
外商直接投资是各产业增加值变动的原因，而且各产业增加值的变动也可以成为外商直
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外商，l接投资对广西产业结构俄肥的影响研究
接投资的原因。本文运用Ganger因果关系检验法检验了外商直接投资额与各产业增加
值之『自J的因果关系，实证研究结果表明外商直接投资额与各产业增加值之问互为因果关
系，二者相互促进。
第三，本文第五章部分采用了博弈分析方法，将博弈主体分为三个：广西政府、高
质量外商与低质量外商，在对其进行博弈的基础上，结合前面几章的分析，从而给出了
具有针对性的对策。
本文在上述创新的基础上，得到以下有益的结论：
l、外商直接投资对广西三次产业的发展起到了明显的促进作用。因此，要继续完
善各项规章制度和管理体制，改善广西投资环境，以最大限度吸引外资的流入。
2、各产业外商直接投资额与产业增加值之间是互为因果、相互促进的关系。其中
第一产业的FDI随着第一产业增加值的增加而增加；第二产业的增加值随着第二产业的
FDI的增加而增加；而第三产业的增加值与其FDI之间则是一种反向的关系，因为这两
个变量之间不是同阶单整，故无法进行因果关系分析。
因此，要想保持外资的不断流入，必须加速经济发展，加快产业结构自我调整的步
／
‘
伐。．
3．外商直接投资对三次产业增加值的贡献度有明显的差距，其中外商直接投资额对
第二产业增加值的贡献度相对而言最大，而对第一产业增加值的贡献度很小，这就使得
外资在一定程度上加大了广西三次三产业国际、国内竞争力的差距和发展水平的差距。
因此，广西应该加大对第一、第三产业的投入力度，在实现工业化的同时实现农业产业
化和促进第三产业的发展。
本文只研究了外商直接投资对广西产业结构的影响，而未考虑其他一些促进产业结
构优化升级的因素，在建立第三产业增加值与其FDI的模型时，由于它们的平稳性检验
结果表明不能进行下一步的协整和因果关系分析，而由于本人的知识有限，未能找到合
适的其他模型分析方法。此外，外资并非越多越好，过度的依赖外资只会丧失发展的自
主性，对经济安全造成威胁。因此，如何更好的利用外资为广西的经济建设服务是我们
需要努力研究的问题。
由于作者水平有限，错误和不足在所难免，恳请各位老师和学友批评指正。
外商直接投资的产业结构升级效应是一个重大的理论和现实问题，由于资料收集和
信息占有量的有限，本文的分析仅仅是一个初步的尝试，还有许多重要的问题急待进一
步的研究。
广i夫掣嘎_士掌位论二乞外商■L接投资对厂’西产业结构优化的影响研究
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致谢
在本人硕士论文完稿之际，我要对多年来给予我悉心指导和无私帮助的老师、同学、
家人和朋友表示衷心的感谢。
首先，把我最深的敬意和谢意献给我的导师杨克斯教授。本文从设计写作提纲、收
集资料、撰写、修改直至最后定稿，无不凝结着杨老师的心血和汗水。杨老师治学严谨，
对学生要求严格，在生活上又对学生关怀备至，传授给我们宝贵的人生经验。在我眼中，
杨老师不仅仅是一位渊博睿智的导师，还是一位可亲可敬的长辈，每当我生活中遇到困
难的时候，总能得到杨老师无微不至的关怀。借此，我要真诚地说一声：谢谢您!杨老
师。
同时，感谢覃巍教授、陈喜强教授、甘宜沅副教授、董连荣副教授、黎鹏副教授、’
梁赞安研究员、包学雄副教授对我的学位论文以及研究生学习期间的指导，感谢所有商
学院的老师在我研究生学习期间对我的谆谆教诲，感谢陪伴我度过研究生生活、给予我
无私关心和帮助的同窗好友，感谢你们留给我的美好回忆。
我还要衷心感谢我的父母和家人，正是家人的鼓励和支持，才使我能进入广西大学
商学院深造并顺利完成学业。
最后感谢所有的评阅老师，你们辛苦了!由于本人水平有限，时间仓促，论文中难
免有不足之处，请各位老师、专家赐教。
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外商I接投资列-J喟产业结构优化的影响研究
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攻读学位期间所发表的学术论文
李梅、杨明俊．中国城市产业结构问题研究综述[J]．工业技术经济．2006(2)：第5．8
杨明俊、李梅．西部地区产业结构转换风险研究[J]．特区经济．2006(6)：第243-244
外商直接投资对广西产业结构优化的影响研究
作者： 李梅
学位授予单位： 广西大学
被引用次数： 1次
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